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中 邮 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金 
更新招 募 说明 书 
（2014 年第 1 号） 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人 ：中 邮 创业 基 金管 理 有限 公 司 
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司 



 二零一 四 年 六 月 
 
 
 
 
 
 




 
重要提示 
本 基 金 的 募 集 申 请 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2013 年 7 月 9 日 下 发 的 证 监 许 可
[2013]904 号文 核准 。 
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。 
本 基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 。投 资有风 险 ，
投资人 认购 （ 或申购 ） 基 金时应 认真 阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认 识本基 金产 品的风 险收 益特
征和产 品特 性， 充分 考虑 自身的 风险 承受 能力 ，理 性判断 市场 ，对 认购 基金 的意愿 、时 机 、
数量等 投资 行为 作出 独立 决策。 投资 人在 获得 基金 投资收 益的 同时 ， 亦 承担 基金投 资中 出现
的各类 风险 ， 可能包 括 ： 证券市 场整 体环 境引 发的 系统性 风险 、 个别证 券特 有的非 系统 性风
险、 大 量赎 回或 暴跌 导致 的流动 性风 险、 基金 管理 人在投 资经 营过 程中 产生 的操作 风险 以及
本基金 特有 风险 等。 基金 管理人 提醒 投资 者 基 金投 资的 “ 买者 自负 ” 原 则， 在 投资者 作出 投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预期收 益高
于货币 市场 基金 ， 低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。 本基金 可投 资中 小企 业私 募债券 ， 中小 企
业私募 债券 是指 中小 微型 企业在 中国 境内 以非 公开 方式发 行和 转让 ， 约定 在一 定期限 还本 付
息的公 司债 券， 其发 行人 是 非上市 中小 微企 业， 发行 方 式为面 向特 定对 象的 私募 发行。 因此，
中小企 业私 募债 券较 传统 企业债 的信 用风 险及 流动 性风险 更大 ， 从而 增加 了本 基金整 体的 债
券投资 风险 。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成新 基
金业绩 表现 的保 证。 
本基金 为定 期开 放基 金， 开放频 率为 每季 度。 本基 金封闭 期内 不办 理申 购赎 回业务 。 本
基金的 每个 自由 开放 期为 5 至 20 个工 作日 ，基 金份 额持有 人在 自由 开放 期可 自由申 购、 赎
回基金 份额 。 但本基 金的 每个受 限开 放期 仅 为 1 个 工作日 ， 且在 受限开 放期 ， 本 基金 仅有 限
度地确 认申 购 、 赎回 申请 。 因 而， 基金 份额 持有 人 可能面 临因 不能 全部 赎回 基金份 额而 产生
的流动 性风 险。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 本招 募说 明书 所载内 容截 止日 为 2014 年 5 月 6 日 ，有 
 
关财务 数据 和净 值表 现数 据截止 日为 2014 年 3 月 31 日。 本 招募 说明 书已 经基 金 托管人 复核 。



 
 
目





录 
 
一、前





言 ............................................................................................................................... 1 
二、释





义 ............................................................................................................................... 2 
三、基金管理人 ........................................................................................................................... 6 
四、基金托管人 ......................................................................................................................... 17 
五、相关服务机构 .................................................................................................................... 24 
六、基金的募集 ......................................................................................................................... 39 
七、基金备案 ............................................................................................................................. 44 
八、基金份额的申购与赎回 .................................................................................................. 45 
九、基金的投资 ......................................................................................................................... 53 
十、基金的财产 ......................................................................................................................... 61 
十一、基金资产的估值 ........................................................................................................... 62 
十二、基金收益与分配 ........................................................................................................... 66 
十三、基金费用与税收 ........................................................................................................... 68 
十四、基金的会计与审计 ...................................................................................................... 70 
十五、基金的信息披露 ........................................................................................................... 71 
十六、风险揭示 ......................................................................................................................... 76 
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ......................................................... 79 
十八、基金合同内容摘要 ...................................................................................................... 81 
十九、基金托管协议内容摘要 ........................................................................................... 101 
二十、对基金份额持有人的服务 ....................................................................................... 117 
二十一、招募说明书存放及查阅方式 .............................................................................. 119 
二十二、备查文件 .................................................................................................................. 120



1 
一、前





言 
《 中邮 定期 开放 债券 型 证 券投资 基金 招募 说明 书》 （ 以下简 称 “ 本招 募说 明书”） 依据 《 中
华人民 共和国 证券投 资基 金法》 （ 以下简 称《 基金法 》 ） 、 《证 券投资 基金运 作管 理办法》 （以
下简称 《运作 办法》 ） 、 《证 券投资 基金销 售管理 办法》 （以下 简称《 销售办 法》 ） 、 《证券 投资
基金信 息披 露管 理办 法》 （ 以下简 称 《信 息披露 办法 》 ） 、 《 证券 投资 基金信 息披 露内容 与格 式
准则第 5 号< 招 募说 明书 的内容 与格 式> 》 等有 关法 律法规 以及 《 中 邮定 期开 放债券 型证券
投资基 金基 金合 同》 （以 下 简称“ 基金 合同 ” ） 编写 。 
本招募 说明 书阐 述了 中邮 定期开 放债 券型 债券 型证 券投资 基金 的投 资目 标 、 策 略、 风险 、
费率等 与投 资者 投资 决策 有关的 全部 必要 事项 ， 投资 人在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本招 募
说明书 。 
本基金 管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假内 容、 误 导性 陈述 或重 大遗 漏， 并 对其
真实性 、准 确性 、完 整性 承担法 律责 任。 
本 基金 是根 据本 招募 说明 书所载 明的 资料 申请 募集 的。 本招 募说 明书 由中 邮创 业 基金 管
理有限 公司 解释 。 本基 金管 理人没 有委 托或 授权 任何 其他人 提供 未在 本招 募说 明书中 载明 的
信息， 或 对 本招 募说 明书 做出任 何解 释或 者说 明。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会核 准。 基金 合同 是约定 基金
当事人 之间 权利 、 义 务的 法律文 件 。 基 金投资 人自 依基金 合同 取得 基金 份额 ， 即 成为 基金 份
额持有 人和 基金 合同 的当 事人 ， 其 持有 基金 份额 的行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接
受，并 按照《 基金法 》 、基 金合同 及其他 有关规 定享 有权利 、承担 义务。 基金 投资人 欲了解
基金份 额持 有人 的权 利和 义务， 应详 细查 阅基 金合 同。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




2 
二、释





义 
在本招 募说 明书 中， 除非 文意另 有所 指， 下列 词语 或简称 具有 如下 含义 ： 
 
1 、基 金或 本基 金： 指 中 邮 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 中邮 创 业基金 管理 有限 公司



3 、基 金托 管人 ：指 中国 农 业银行 股份 有限 公司 
4 、基金 合同或 本基金 合同 ：指《 中 邮定 期开放 债券 型 证券投 资基 金基金 合同 》及对 本
基金合 同的 任何 有效 修订 和补充 
5 、托管 协议： 指基金 管理 人与基金 托管 人就本 基金 签订之《 中邮 定期开 放债 券型证券
投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的任 何有 效修 订和补 充 
6 、招 募说 明书 ：指 《 中 邮 定期开 放债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》及 其定 期的更 新 
7 、基 金份 额发 售公 告： 指 《 中邮 定期 开放 债券 型 证 券投资 基金 基金 份额 发售 公告》 
8 、 法 律法 规： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基 金法》 ： 指 2003 年 10 月 28 日 经第 十届 全国 人 民代表 大会 常务 委员 会第 五次会 议
通过 ， 2012 年 12 月 28 日 第十一 届全 国人 民代 表大 会常务 委员 会第 三十 次会 议修订 ， 自 2013
年 6 月 1 日 起实 施的 《中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
10 、 《 销售 办法》 ：指 中国 证监会 2013 年 2 月 17 日 颁布、 同年 3 月 15 日中 国 证监会 第
91 号令 公 布 、同 年 6 月 1 日起 实 施的 《证 券投 资基 金销售 管理 办法 》及 颁布 机关对 其不 时
做出的 修订 
11 、 《 信息 披露 办法 》 ： 指 中国证 监 会 2004 年 6 月 8 日颁布 、同 年 7 月 1 日实 施的《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 及颁 布机 关对 其不 时做出 的修 订 
12 、 《 运作 办法》 ： 指 中国 证监 会 2004 年 6 月 29 日 颁布、 同年 7 月 1 日 实施 的 《证 券投
资基金 运作 管理 办法 》及 颁布机 关对 其不 时做 出的 修订 
13 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
14 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/ 或中 国银行 业监 督管 理委 员会 
15 、 基金 合同 当事人 ： 指 受基金 合同 约束 ， 根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
16 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人



3 
17 、 机构 投资 者： 指依 法 可以投 资证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和国 境内 合法登 记并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
18 、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符 合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及相
关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
19、 投资 人： 指个 人投 资 者、 机构 投资 者和合 格 境 外机构 投资 者以 及法 律法 规或中 国证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
20 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
21、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、非交 易过 户、 转托 管及 定期定 额投 资等 业务 
22、 销 售机 构： 指 中 邮创 业 基金 管理 有限 公司 以及 符合 《 销售 办法 》 和 中国 证监会 规定
的其他 条件 ， 取 得基 金销售 业务 资格 并与 基金 管理 人签订 了基 金销 售服 务代 理协议 ， 代 为办
理基金 销售 业务 的机 构 
23 、 登 记业务 ： 指基 金登 记、 存 管、 过 户、 清 算和 结算业 务， 具 体内 容包 括 投资人 基金
账户的 建立 和管 理、 基金 份额登 记、 基金 销售 业务 的确认 、 清 算和 结算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册 和 办理 非交 易过 户 等 
24、 登记 机构 ： 指 办理 登 记业务 的机 构 。 基金 的登 记机构 为 中 邮创 业基 金管 理有限 公司
或接受 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 委 托代 为办 理登 记业务 的机 构 
25、 基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
26、 基 金交 易账 户： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录 投资人 通过 该销 售机 构 办 理认购 、
申购、 赎回 、转 换及 转托 管等业务 的 基金 份额 变动 及结余 情况 的账 户 
27、 基金 合同 生效日 ： 指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ， 基 金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
28、 基 金合 同终 止日： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
29、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
30 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
31、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
32、T 日： 指 销售 机构 在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日



4 
33、T+n 日 ：指 自 T 日起 第 n 个 工作 日( 不 包含 T 日) 
34、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
35、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
36、 《业 务规则》 ：指 《 中 邮创业基 金管 理有限 公司 开放式基 金业 务规则》 ，是 规范基 金
管理人 所管 理的 开放 式证 券投资 基金 登记 方面 的业 务规则 ， 由基 金管 理人 和投 资人共 同 遵 守 
37、认 购： 指在 基金 募集 期内， 投资 人申 请购 买基 金份额 的行 为 
38、 申购 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 投 资人 根据基 金 合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
39、 赎回 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 基 金份 额持有 人按 基金合 同规 定的 条件 要求 将基金 份额
兑换为 现金 的行 为 
40 、 基 金转 换： 指 基金 份额 持有人 按照 本基 金合 同和 基金管 理人 届时 有效 公告 规定的 条
件， 申 请将 其持 有基 金管 理人管 理的 、 某 一基 金的 基金份 额转 换为 基金 管理 人管理 的其 他基
金基金 份额 的行 为 
41、 转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
42、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申购 日、 扣款
金额及 扣款 方式 ， 由销 售 机 构于每 期约 定扣 款日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 基
金申购 申请 的一 种投 资方 式 
43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请( 赎回申请份额总数加上基金 转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额 的 20% 
44、元 ：指 人民 币元 
45、 基 金收 益： 指基 金投 资所得 债券 利息 、 买 卖证 券价差 、 银 行存 款利 息、 已实现 的其
他合法 收入 及因 运用 基金 财产带 来的 成本 和费 用的 节约 
46、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其
他资产 的 价 值总 和 
47、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
48、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
49、 基金 资产 估值 ： 指 计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以 确定 基金资 产净 值和基 金份
额净值 的过 程



5 
50 、 指定 媒体 ： 指 中国 证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、 互联网 网站 及其他 媒 体 
51 、不 可抗 力： 指本 合同 当事人 不能 预见 、不 能避 免且不 能克 服的 客观 事件 
52 、 定期 开放 ： 指 本基 金 采取的 在封 闭期 内封 闭运 作、 封闭 期与 封闭期 之间 定期开 放的
运作方 式 
53 、 运 作周 期： 本基 金以 1 年为 一个 运作 周期 ， 每 个 运作 周 期为 自基 金合 同生 效日 （ 包
括基金 合同 生效 日） 或每 个自由 开放 期结 束之 日次 日起 （包 括该 日） 至 1 年 后的对 应日 的前
一日止 
54 、 封 闭期 ： 指 本基 金在 每个运 作周 期内 ， 除 受限 开放期 以外 的期 间。 在每 个封闭 期内
本基金 采取 封闭 运作 模式 ， 期 间基 金份 额总额 保持 不变 ， 基 金份 额持有 人不 得申请 申购 、 赎
回本基 金 
55 、 开 放期 ： 本 基金 开放 申购、 赎回 等业 务的 期间 。 本基 金自 封闭 期结 束之 后第一 个工
作日起 进入 开放 期， 期间 可以办 理申 购与 赎回 业务 。 本基 金的 开放 期分 为受 限开放 期与 自由
开放期 。 
56、 自由 开放 期： 在每 个 运作周 期结 束后 进入 自由 开放期 。 第一 个自 由 开放 期的首 日为
基金合 同生 效 日 1 年 以后 的年度 对日 ， 第二 个及 以后 的自由 开放 期的 首日 为上 一个自 由开 放
期结束 次日 的 1 年以 后的 年度对 日。 本基 金的 每个 自由开 放期 为 5 至 20 个 工 作日 
57、 受限 开放 期： 在首 个 运作周 期中 ， 本基金 的受 限开放 期为 本基 金基 金合 同生效 日的
季度对 日。 在第 二个 及以 后的运 作周 期中 ， 本 基金 的受限 开放 期为 该运 作周 期首日 的季 度对
日。本 基金 的每 个受 限开 放期 为 1 个 工作 日 
58、 年度 对日 ： 指 某一 特 定日期 在后 续日 历年 度中 的对应 日期 ， 如该对 应日 期为非 工作
日，则 顺延 至下 一个 工作 日，若 该日 历年 度中 不存 在对应 日期 的， 则顺 延至 下一工 作日 
59、 季度 对日 ： 指 某一 特 定日期 在后 续 每 3 个 日历 月中最 后一 个日 历月 的对 应日期 ， 如
该对应 日期 为非 工作 日， 则顺延 至下 一个 工作 日， 若该日 历月 中不 存在 对应 日期的 ， 则顺 延
至下一 工作 日



6 
三、基金管理人 
（一）基金管理人基 本情 况 
名





称： 中邮 创业 基金 管 理有限 公司 
成立时 间：2006 年 5 月 8 日 
住





所： 北京 市海 淀区 西 直门北 大 街 60 号首 钢国 际 大厦 10 层 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层 
法定代 表人 ：吴 涛 
注册资 本：1 亿 元人 民币 
股权结 构： 
股东名 称 出资比 例 
首创证 券有 限责 任公 司 47% 
中国邮 政集 团公 司 29% 
三井住 友银 行股 份有 限公 司 24% 
总


 计 100% 
公司客 服电 话：400-880-1618 
公司联 系电 话：010-82295160 
联系人 ：黄梦 
 
（二） 主要人员情况 






1. 董事会成员 
吴涛先 生， 公司 董事 长， 大学本 科， 曾任 国家 外汇 管理局 储备 司干 部、 中国 新技术 创业
投资公 司深 圳证 券营 业部 总经理 、 首 创证 券有 限公 司总经 理， 现任 首创 证券 有限责任 公 司董
事长 。 
俞昌建 先生 ， 董 事， 中共 党员， 高级 会计 师。 曾任 北京化 工集 团财 务审 计处 副处长 、 北
京航宇 经济 发展 公司 副总 经 理 ， 北 京首 都创业 集团 财务部 经理 、 财务总 监 ， 首创证 券有 限责
任公司 董事 长， 现任 北京 首创股 份有 限责 任公 司总 经理。 
章干泉 先生， 董事， 中共 党员， 硕士学 历， 教 授级 高工。 曾 任长 沙市 邮电 局 分拣科、 联
合子弟 学校 、 电 信三 分局 员工、 教员 、 长 沙市 电信 局副局 长、 湖南 省邮 政局 局长助 理、 副局 
7 
长、 局 长及 党组 书记 ， 现 任北京 市邮 政公 司总 经理 、 党委 副书 记， 现任 北京 市邮政 速递 物流
有限公 司董 事长 。 
毕劲松 先生 ， 董事 ， 硕 士 研究生 。 曾任 中国 人民 银 行金融 管理 司主 任科 员 ； 国泰证 券投
资银行 部副 总经 理； 北京 城市合 作银 行阜 裕支 行行 长； 国泰 证券 北京分 公司 总经理 ； 国泰 君
安证券 北京 分公 司总 经理 兼党委 书记 ； 中 富证 券有 限责任 公司 筹备 工作 组长 ； 中富 证券 有限
责任公 司董 事长 兼总 裁； 民生证 券有 限责 任公 司副 总裁； 首创 证券 有限 责任 公司副 总经 理 ；
现任首 创证 券有 限责 任公 司总经 理， 兼任 京都 期货 有限公 司董 事长 。 
金昌雪 先生 ， 董事 ， 大 学 本科 。 曾 任职 于北 京煤 炭 管理干 部学 院 （期 间曾 赴 日本东 丽大
学任教 、赴日 本埼玉 大学 研究生 院进修） ；日 本住友 银行北 京代表 处职员 、代 表；日 本三井
住友银 行北 京代 表处 副代 表见北 京分 行筹 备组 副组 长；2008 年 3 月 至今 ，任 三井住 友银 行
（中国 ）有 限公 司北 京分 行副行 长、 总行 行长 助理 。 
周克先 生 ， 董 事， 中共 党 员， 硕士 研究 生。 曾任 中 信实业 银行 北京 分行 制度 科科长 ； 中
信实业 银行 总行 开发 部副 总经理 ； 中 信实 业银 行总 行阜成 门支 行行 长； 首创 证券有 限公 司副
总经理 ；现 任中 邮创 业基 金管理 有限 公司 总经 理。 
王忠林 先生 ， 董 事， 曾 在中 国人民 银行 总行 办公 厅任 职； 在 中国 证券 监督 管理 委员会 任
职， 历 任法 律部 稽查 处负 责人； 稽查 局信 访处 副处 长、 处 长； 办公 厅信 访办 主任；2009 年 3
月，自 中国 证监 会退 休。 
刘桓先 生， 董事 ， 大 学本 科。 曾 就职 于北 京市 朝阳 区服务 公司 ；1978 年至 1982 年， 就
读于中 央财 经金 融学 院；1982 年 7 月至 今， 就职 于 中央财 经大 学， 现任 中央 财经大 学税 务
学院副 院长 。 期间 于 2004 年 4 月至 2005 年 6 月， 在 北京市 地方 税务 局挂 职锻 炼， 任职 局长
助理。 
戴昌久 先生， 董事 ，法 学 硕士。 曾在财 政部 条法 司 工作（1993 年美 国波士 顿 大学访 问
学者） ； 曾 任职 于中 洲会 计 师事务 所 ； 1996 年 2 月 至 今， 任北 京市 昌久 律师 事务 所 （ 主任 / 支
部书记） 。期间 任北 京市律 师协会 五届、 六届理 事会 理事； 北京市 律师协 会预 算委员 会副主
任、 主 任； 北京 市律 师协 会税务 专业 委员 会副 主任 ； 全国 律师 协会 财务 委员 会委员 ； 曾 任南
方基金 管理 公司 、(香港) 裕田中 国发 展有 限公 司 独 立董事 ； 现 任深 圳天 源迪 科信息 技术 股
份有限 公司 、信 达金 融租 赁有限 公司 独立 董事 。 
2. 监事会成员 
张斌先 生， 监事 长， 中共 党员， 工商 管理 专业 硕士 学位， 高级 会计 师。 曾任 北京东 区邮
电局安 处邮 电支 局长 ； 北 京市邮 政管 理局 经营 财务 处处长 助理 、 副处长 ； 国 家邮政 局计 划财 
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务部企 业财 务处 副处 长、 处长； 天津 市邮 政局 副局 长； 国 家邮 政局 计划 财务 部副主 任； 中国
邮政集 团公 司财 务部 副总 经理； 现任 中国 邮政 集团 公 司审计 部副 总经 理( 主 持工 作) 、 总 经理 。 
周桂岩 先生 ， 监事 ， 法 学 硕士 。 曾 任中 国信息 信托 投资公 司证 券部 经理 助理 兼北京 营业
部总经 理 ； 北 京凯源 律师 事务所 律师 ； 航空信 托投 资有限 责任 公司 证券 部总 经理 ； 首 创证 券
有限责 任公 司资 产管 理总 部总经 理； 现任 首创 证券 有限责 任公 司合 规总 监兼 合规部 经理 ， 京
都期货 有限 公司 监事 ；有 二十多 年证 券从 业经 历。 
石鲁先 生， 监事 ， 大 学本 科。 曾 就职 于北 京云 裳制 衣有限 公司 财务 部； 中信 银行北 京分
行营业 部 、 阜 成门支 行会 计部 ， 任 阜成 门支行 个人 零售业 务部 主管 ； 现 任首 誉资产 管理 有 限
公司副 总经 理。 
张钧涛 先生 ， 监 事， 大学 学历。 曾任 西南 证券 北京 营业部 客户 经理 ； 中 国民 族证券 北京
知春路 营业 部副 总经 理 ； 中 邮创业 基金 管理 有限 公司 综合管 理部 副总 经理 、 营销 部副总 经理 、
营销部 总经 理， 现任 中邮 创业基 金管 理有 限公 司营 销副总 监。 
刘桓先 生， 监事， 大学 学历 。 曾任 真维 斯国 际香 港有 限 公司北 京分 公司 行政 人事 部主任 ；
北京国 声文 化艺 术有 限公 司副总 经理 ； 北 京时 代泛 洋广告 有限 公司 总经 理； 北京尚 世先 锋广
告有限 公司 总经 理； 中邮 创业基 金管 理有 限公 司客 户服务 部部 门总 经理 助理 ， 营销 部副 总经
理，现 任公 司人 力资 源部 总经理 。 
3. 公司高级管理人员 
吴涛先 生， 公司 董事 长， 大学本 科， 曾任 国家 外汇 管理局 储备 司干 部、 中国 新技术 创业
投资公 司深 圳证 券营 业部 总经理 、 首 创证 券有 限公 司总经 理， 现任 首创 证券 有限责任 公 司董
事长 。 
周克先生 ，中 共党员 ，硕 士研究生 ，20 年金 融、证 券从业经 历。 曾任中 信实 业银行 总
行开发 部副 总经 理、 首创 证券有 限公 司副 总经 理， 现任中 邮创 业基 金管 理有 限公司 总 经 理 。 
王金晖女士， 工商管理硕 士(MBA) ，19 年证 券从业 经历。曾任国 家体改委中 华企业股
份制咨 询公 司部 门经 理， 南方证 券公 司投 资银 行部 项目经 理， 河北 证券 有限 责任公 司研 究发
展部( 筹) 负责 人、 投资 银行 部总经 理助 理 、 北 京营 业 部副总 经理 ， 融通 基金 管 理有限 公司 总
经理助 理， 现任 中邮 创业 基金管 理有 限公 司副 总经 理。 
张静女 士， 金融 学硕 士， 中 共党员 。 曾 任中 国旅 行社 总社集 团 证 券部 、 人 力资 源部职 员；
中国国 际技 术智 力合 作集 团人力 资源 部副 经理 ； 中邮 创业基 金管 理有 限公 司人 力资源 部总 经
理、公 司人 力资 源总 监、 总经理 助理 、现 任中 邮创 业基金 管理 有限 公司 副总 经理。 
李小丽 女士 ， 大 学本 科， 中共党 员， 曾任 邮电 部邮 政运输 局财 务处 会计 师； 国家邮 政局 
9 
邮政储 汇局 （ 中国邮 政储 蓄银行 前身 ） 资金调 度中 心主任 ； 中国 邮政集 团公 司财务 部资 深 经
理 ，现 任中 邮创 业基 金管 理有限 公司 副总 经理 。 
郭建华 先生 ， 硕士研 究生 ， 曾 任长 城证 券有限 公司 研发中 心总 经理 助理 、 长 城证券 有 限
公司海 口营 业部 总经 理， 现任中 邮创 业基 金管 理有 限公司 督察 长。 
4 、本 基金 基金 经理 
张萌女士 ：38 岁， 澳大利 亚籍，商 学、 经济学 硕士 ，现任固 定收 益部总 经理 兼中邮 稳
定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。 1993 年 9 月至 1997 年 7 月 在南 京大 学 国际商 务专 业
学习并 获得 学士 学位 ；1997 年 7 月至 2002 年 2 月 任中信 银行 总行 营业 部主 管；1998 年 9
月至 2002 年 2 月在 中央 财 经大学 金融 专业 学习 并获 得经济 学硕 士学 位 ； 2002 年 2 月至 2003
年 10 月在 澳大 利亚 新南 威 尔士大 学基 金管 理专 业并 获得商 学硕 士学 位； 2003 年 12 月至 2005
年 9 月 任日 本瑞 穗银 行悉 尼分行 资金 部助 理；2005 年 9 月至 2011 年 11 月 任 澳大利 亚联 邦
银行旗下 康联 首域全 球资 产管理公 司全 球固定 收益 与信用投 资部 基金交 易经 理；2012 年 1
月加入 中邮 创业 基金 管理 有限公 司任 固定 收益 部负 责人 ， 现 任中 邮创 业基 金管 理有限 公司 固
定收益 部总 经理 兼中 邮稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
5 、投资决策委员会 成员 
本公司 投资 决策 委员 会成 员包括 ：



委员会 主席 ： 
周克先 生， 见公 司高 级管 理人员 介绍 。 
委员：



邓立新 先生 ： 大学专 科 ， 曾任中 国工 商银 行北 京珠 市口办 事处 交换 员、 中国 工商银 行北
京信托 投资 公司 白塔 寺证 券营业 部副 经理 兼团 支部 书记 、 华 夏证 券有 限公 司北 京三 里 河营 业
部交易 部经 理、 首创 证券 有限责 任公 司投 资部 总经 理、 中 邮创 业基 金管 理有 限公司 基金 交易
部总经 理、 投资 研究 部投 资部负 责人 ， 现 任投 资副 总监兼 中邮 核心 成长 股票 型证券 投资 基金
基金经 理、 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。 
刘涛先 生 ： 工商 管理 硕士 ， 中共 党员 ， 曾 任中 国民 族国际 信托 投资 公司 职员 、 安信 证券
股份有 限公 司研 究员 、 中 邮创业 基金 管理 有限 公司 行业研 究员 、 中 邮核 心主 题股票 型证 券投
资基金 基金 经理 助理 、研 究部副 总经 理， 现任 中邮 创业基 金管 理有 限公 司研 究部总 经理 。 
魏训平 先生 ： 金融学 硕士 ， 注 册会 计师 ， 曾 任天 津 开发 区 聚金 投资 咨询 有限 公司投 资顾
问、 天津 五洲 联合会 计师 事务所 审计 师 、 中邮 创业 基金管 理有 限公 司行 业研 究员 ， 现 任中 邮
创业基 金管 理有 限公 司研 究部副 总经 理。



10 
刘霄汉 女士 ： 经济学 硕士 ， 曾 任中 邮创 业基金 管理 有限公 司行 业研 究员 ， 现 任中邮 核 心
主题股 票型 证券 投资 基金 基金经 理。 
张萌女 士： 商学 、 经 济学 硕士 ， 曾任 中信 银行 总行 营业部 国际 业务 部主 管、 日本瑞 穗银
行悉尼 分行 资金 部助 理 、 澳 大利亚 康联 首域 全球 资产 管理公 司全 球固 定收 益与 信用投 资部 基
金交易 经理 、 中 邮创 业基 金管理 有限 公司 固定 收益 部负责 人， 现任 中邮 创业 基金管 理有 限公
司固定 收益 部总 经理 兼 中 邮稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 、 中邮 定期 开放债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。 
许进财 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 信证 券股份 有限 公司投 资经 理助 理、 中邮 创业基 金 管
理有限 公司 行业 研究 员、 中邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 助理， 现任 中邮
中小盘 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。 
方何先 生 ： 理 学硕士 ， 曾 任中邮 创业 基金 管理 有限 公司研 究员 ， 现任中 邮上 证 380 指数
增强型 证券 投资 基金 基金 经理兼 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 
任泽松 先生 ： 理学硕 士 ， 曾任毕 马威 华振 会计 师事 务所审 计员 、 北京源 乐晟 资产管 理有
限公司 行业 研究 员、 中邮 创业基 金管 理有 限公 司行 业研究 员、 中邮 核心 成长 股票型 证券 投资
基金基 金经 理助 理、 中邮 战略新 兴产 业股 票型 证券 投资基 金基 金经 理助 理， 现任投 资部 总经
理助理 兼中 邮战 略新 兴产 业股票 型证 券投 资基 金基 金经理 。 
陈钢先 生 ： 工 商管理 硕士 ， 曾 任汉 唐证 券研究 部研 究员 、 汇 丰晋 信基金 管理 有限公 司 研
究部研 究员 、 华 夏基 金管 理有限 公司 金融 工程 部基 金经理 助理 、 新 华资 产管 理有限 公司 研究
发展部 投资 经理 、 华 夏银 行合资 基金 管理 有限 公司 研究主 管、 中邮 创业 基金 管理有 限公 司研
究员 、 研 究部 行业和 公司 研究方 面负 责人 、 资 产管 理事业 部投 资经 理， 现任 投资部 总经 理 助
理兼中 邮核 心优 选股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。 
刘格菘 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任广 东发 展银行 大连 分行国 际部 职员 、 中 国人 民银行 营 业
管理部 职员 、 中 邮创 业基 金管理 有限 公司 行业 研究 员、 中 邮核 心优 选股 票型 证券投 资基 金基
金经理 助理 ，现 任中 邮核 心成长 股票 型证 券投 资基 金基金 经理 。 
陈梁先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任大 连实 德集 团市 场专 员、 华夏 基金 管理有 限公 司行业 研究
员、 中 信产 业投 资基 金管 理有限 公司 高级 研究 员， 现任 中 邮创 业基 金管 理有 限公司 研究 部 副
总经理 。 
6、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。 
 




11 
（ 三） 基 金管 理人 的职 责 
1 、依法 募集基 金，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 、转 换 和 登记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、对 所管 理的 不同 基金 财 产分别 管理 、分 别记 账， 进行证 券投 资； 
4 、按 照基 金合 同的 约定 确 定基金 收益 分配 方案 ，及 时向基 金份 额持 有人 分配 收益； 
5 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
6 、编制 季 度、 半年 度 和 年 度基金 报告 ； 
7 、计 算并 公告 基金 资产 净 值，确 定基 金份 额申 购、 赎回价 格； 
8 、保 存基 金财 产管 理业 务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料 ； 
9 、 以基 金管 理人 名义 ， 代 表基金 份 额 持有 人利 益行 使诉讼 权利 或者 实施 其他 法律行 为 ； 
10 、严 格按 照《 基金 法》 、 基金合 同及 其他 有关 规定 ，履行 信息 披露 及报 告义 务； 
11 、保守 基金商业 秘密， 不得泄露基 金投资 计划、 投资意向等 。除《 基金法》 、基金合
同及其 他有 关规 定另 有规 定外， 在基 金信 息公 开披 露前应 予保 密， 不得 向他 人泄露 ； 
12 、依据 《基 金法》 、 基金 合同及其 他有 关规定 召集 基金份额 持有 人大会 或配 合基金 托
管人、 基金 份额 持有 人依 法召集 基金 份额 持有 人大 会； 
13 、组 织并 参加 基金 财产 清算小 组， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
14 、 因 违反 基金 合同 导致 基 金财 产的 损失 或损 害基 金份额 持有 人合 法权 益， 应当承 担赔
偿责任 ，其 赔偿 责任 不因 其退任 而免 除； 
15 、 基 金托 管人 违反 基金 合同造 成基 金财 产损 失时 ， 应为 基金 份额 持有 人利 益向基 金托
管人追 偿； 
16 、按 规定 向基 金托 管人 提供基 金份 额持 有人 名册 资料； 
17 、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
18 、 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
19 、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 定； 
20 、不 从事 任何 有损 基金 及其他 基金 当事 人利 益的 活动； 
21 、中 国证 监会 规定 的其 他职责 。 
（ 四） 基 金管 理人 的承 诺 
1 、本基 金管理 人承诺 严格 遵守现行 有效 的相关 法律 、法规、 规章 、基金 合同 和中国 证 
12 
监会的 有关 规定 。 
2 、 本 基金 管理人 承诺 严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证 券法》 、 《基 金法 》 及 有关 法律法 规，
建立健 全内 部控 制制 度， 采取有 效措 施， 防止 下列 行为发 生： 
（1） 将其 固有 财产 或者 他人财 产混 同于 基金 财产 从事证 券投 资； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理的不 同基 金财 产； 
（3） 利用 基金 财产 为基 金份额 持有 人以 外的 第三 人谋取 利益 ； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违规承 诺收 益或 者承 担损 失； 
（5） 法律 法规 或中 国证 监会禁 止的 其他 行为 。 
3 、本基 金管理 人承诺 加强 人员管理 ，强 化职业 操守 ，督促和 约束 员工遵 守国 家有关 法
律、法 规及 行业 规范 ，诚 实信用 、勤 勉尽 责， 不从 事以下 活动 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 基金 合同 或托 管协议 ； 
（3） 故意 损害 基金 份额 持有人 或其 他基 金相 关机 构的合 法利 益； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送的资 料中 弄虚 作假 ； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或严重 影响 中国 证监 会依 法监管 ； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权； 
（7） 违反 现行 有效 的有 关法律 、 法 规、 规章、 基 金合同 和中 国证 监会 的有 关规定 ， 泄
漏在任 职期 间知 悉的 有关 证券 、 基 金的 商业秘 密 ， 尚未依 法公 开的 基 金 投资 内容 、 基 金投 资
计划等 信息 ； 
（8） 违反 证券 交易 场所 业务规 则， 利用 对敲 、 倒 仓等手 段操 纵市 场价 格， 扰乱市 场秩
序； 
（9） 贬损 同行 ，以 抬高 自己； 
（10） 以 不正 当手 段谋 求 业务发 展； 
（11 ） 有 悖社 会公 德， 损 害证券 投资 基金 人员 形象 ； 
（12） 在 公开 信息 披露 和 广告中 故意 含有 虚假 、误 导、欺 诈成 分； 
（13） 其 他法 律、 行政 法 规以及 中国 证监 会禁 止的 行为。 
4 、基 金管 理人 关于 履行 诚 信义务 的承 诺 
基金管 理人 承诺 将以 取信 于市场 、 取 信于 社会 为宗 旨 ， 按照 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原则 ，
严格遵 守有 关法 律法 规和 中国证 监会 发布 的监 管规 定，不 断更 新投 资理 念， 规范基 金 运 作 。 
5 、基 金经 理承 诺



13 
（1） 依 照有 关法律 、 法 规和基 金合 同的 规定 ， 本 着谨慎 的原 则为 基金 份额 持有人 谋取
最大利 益； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自己及 其代 理人 、受 雇人 或任何 第三 人谋 取利 益； 
（3） 不违 反现 行有 效的 有关法 律、 法规 、规 章、 基金合 同和 中国 证监 会的 有关规 定 ，
泄漏在 任职 期间 知悉 的有 关证券 、 基金 的商业 秘密 、 尚 未依 法公 开的基 金投 资内容 、 基金 投
资计划 等信 息； 
（4） 不从 事损 害基 金财 产和基 金份 额持 有人 利益 的证券 交易 及其 他活 动。 
（ 五） 基 金管 理人 的内 部 控制体 系 
为保证 公司 规范 化运 作， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 促 进公 司诚 信、 合 法、 有效经 营，
保障基 金份 额持 有人 利益 ， 维 护公 司及 公司股 东的 合法权 益 ， 本 基金管 理人 建立了 科学 、 严
密、高 效的 内部 控制 体系 。 
1 、公 司的 内部 控制 目标 
（1） 确保 合法 合规 经营 ； 
（2） 防范 和化 解风 险； 
（3） 提高 经营 效率 ； 
（4） 保护 基金 份额 持有 人和股 东的 合法 权益 。 
2 、公 司内 部控 制遵 循的 原 则 
（1） 健全 性原 则 
风险管 理必 须涵 盖公 司各 个部门 和各 个岗 位， 并渗 透到各 项业 务过 程和 业务 环节， 包括
各项业 务的 决策 、执 行、 监督、 反馈 等环 节。 
（2） 有效 性原 则 
通过科 学的 内控 手段 和方 法，建 立合 理的 内控 程序 ，维护 风险 管理 制度 的有 效执行 。 
（3） 独立 性原 则 
公司各 机构 、 部门和 岗位 确保相 对独 立并 承担 各自 的风险 控制 职责 。 公 司基 金资产 、 自
有资产 、 其 他资 产的 运作 须分离 。 督 察长 和监 察稽 核部对 公司 风险 控制 制度 的执行 情况 进行
检查和 监督 。 
（4） 相互 制约 原则 
公司在 制度 安排 、 组 织机 构 的设计 、 部 门和 岗位 设置 上 形成权 责分 明、 相互 制约 的 机制，
从而建 立起 不同 岗位 之间 的制衡 体系 ， 消 除内 部风 险控制 中的 盲点 ， 强 化监 察稽核 部对 业务
的监督 检查 功能 。








 
14 
（5） 成本 效益 原则 
公司将 运用 科学 化的 经 营 管理方 法 ， 并 充分发 挥各 机构 、 部 门及 员工的 工作 积极性 ， 尽
量降低 经营 成本 ，提 高经 营效益 ，保 证以 合理 的控 制成本 达到 最佳 的内 部控 制效果 。 
（6） 适时 性原 则 
风险管 理应 具有 前瞻 性， 并且必 须随 着国 家法 律、 法规 、 政 策制 度等外 部环 境的改 变 和
公司经 营战 略、 经营 方针 、经营 理念 等内 部环 境的 变化及 时进 行相 应的 修改 和完善 。 
（7） 内控 优先 原则 
内控制 度具 有高 度的 权威 性， 所有 员工 必须严 格遵 守， 自觉 形成 风险防 范意 识； 执行 内
控制度 不能 有任 何例 外， 任何人 不得 拥有 超越 制度 或违反 规章 的权 力； 公司 业务的 发展 必须
建立在 内控 制度 完善 并稳 固的基 础 之 上。 
（8） 防火 墙原 则 
公司在 敏感 岗位 如： 基金 投资、 交易 执行 、 基 金清 算岗位 之间 ， 基 金会 计和 公司会 计之
间、会 计与 出纳 之间 等等 ，在物 理上 和制 度上 设置 严格的 防火 墙进 行隔 离， 以控制 风险 。 
3 、内 部控 制的 制度 体系 
公司制 定了 合理 、 完 备 、 有效并 易于 执行 的制 度体 系。 公司 制度 体系由 不同 层面的 制度
构成 。 按 照其 效力大 小分 为四个 层面 ： 第一个 层面 是公司 章程 ； 第二个 层面 是公司 内部 控 制
大纲 ， 它 是公 司制定 各项 规章制 度的 基础 和依 据； 第三个 层面 是公 司基 本管 理制度 ； 第四 个
层面是 公司 各机 构、 部门 根据业 务需 要制 定的 各种 制度及 实施 细则 等。 它们 的 制订 、修 改 、
实施 、 废 止遵 循相应 的程 序， 每一 层面 的内容 不得 与其以 上层 面的 内容 相违 背。 监察 稽核 部
定期对 公司 制度 、内 部控 制方式 、方 法和 执行 情况 实行持 续的 检验 ，并 出具 专项报 告。 
4 、内 控监 控防 线 
为体现 职责 明确 、 相 互制 约的原 则， 公司 根据 基金 管理业 务的 特点 ， 设 立顺 序递进 、 权
责分明 、严 密有 效的 三道 监控防 线： 
（1） 建立 以各 岗位 目标 责任制 为基 础的 第一 道监 控防线 。 各 岗位 均制 定明 确的岗 位职
责， 各 业务 均制 定详 尽的 操作流 程， 各岗 位人 员上 岗前必 须以 书面 形式 声明 已知悉 并承 诺遵
守，在 授权 范围 内承 担各 自职责 ； 
（2） 建立 相关 部门 、 相 关岗位 之间 相互 监督 的第 二道监 控防 线。 公司 在相 关部门 、 相
关岗位 之间 建立 重要 业务 处理凭 据传 递和 信息 沟通 制度 ， 后 续部 门及 岗位 对前 一部门 及岗 位
负有监 督的 责任 ； 
（3） 建立 以督 察长 、 监 察稽核 部对 各岗 位、 各部 门、 各 机构 、 各 项业 务全 面实施 监督 
15 
反馈的 第三 道监 控防 线。 公司督 察长 和内 部监 察稽 核部门 独立 于其 他部 门， 对内部 控制 制度
的执行 情况 实行 严格 的检 查和反 馈。 
5 、关 于授 权、 研究 、投 资 、交易 等方 面的 控制 点 
（1） 授权 制度 
公司的 授权 制度 贯穿 于整 个公司 活动 。 股东会 、 董 事会 、 监 事会 和管理 层必 须充分 履行
各自的 职权 ， 健全公 司逐 级授权 制度 ， 确保公 司各 项规章 制度 的贯 彻执 行； 各项经 济经 营 业
务和管 理程 序必 须遵 从管 理层制 定的 操作 规程 ， 经办 人员的 每一 项工 作必 须是 在业务 授权 范
围内进 行 。 公 司重大 业务 的授权 必须 采取 书面 形式 ， 授 权书 应当 明确授 权内 容和时 效 。 公 司
授权要 适当 ， 对 已获 授权 的部门 和人 员应 建立 有效 的评价 和反 馈机 制， 对已 不适用 的授 权应
及时修 改或 取消 授权 。 
（2） 公司 研究 业务 
研究工 作应 保持 独立 、 客 观， 不受 任何 部门及 个人 的不正 当影 响 ； 建立 严密 的研究 工 作
业务流 程， 形成 科学 、 有 效的研 究方 法； 建立 投资 产品备 选库 制度 ， 研 究部 门根据 投资 产品
的特征 ， 在充 分研究 的 基 础上建 立和 维护 备选 库。 建立研 究与 投资 的业 务交 流制度 ， 保持 畅
通的交 流渠 道； 建立 研究 报告质 量评 价体 系， 不断 提高研 究水 平。 
（3） 基金 投资 业务 
基金投 资应 确立 科学 的投 资理念 ， 根据 决策 的风 险防 范原则 和效 率性 原则 制定 合理的 决
策程序 ； 在 进行 投资 时应 有明确 的投 资授 权制 度， 并应建 立与 所授 权限 相应 的约束 制度 和考
核制度 。 建立 严格的 投资 禁止和 投资 限制 制度 ， 保 证基金 投资 的合 法合 规性 。 建 立投 资风 险
评估与 管理 制度 ， 将 重点 投资限 制在 规定 的风 险权 限额度 内； 对于 投资 结果 建立科 学的 投资
管理业 绩评 价体 系。 
（4） 交易 业务 
建立集 中交 易室 和 集 中交 易制度 ， 投资 指令 通过 集中 交易室 完成 ； 建立 了交 易监 测系统 、
预警系 统和 交易 反馈 系统 ， 完 善了 相关 的安全 设施 ； 集 中交 易室 对交易 指令 进行审 核 ， 建 立
公平的 交易 分配 制度 ， 确 保各基 金利 益的 公平 ； 交 易记录 应完 善， 并及 时进 行反馈 、 核 对和
存档保 管； 同时 建立 了科 学的投 资交 易绩 效评 价体 系。 
（5） 基金 会计 核算 
公司根 据法 律法 规及 业务 的要求 建立 会计 制度 ， 并根 据风险 控制 重点 建立 严密 的会计 系
统， 对 于不同 基金、 不同 客户独 立建 账， 独 立核 算 ； 公司通 过复 核制 度、 凭 证制度、 合理 的
估值方 法和 估值 程序 等会 计措施 真实 、 完 整、 及 时地 记载每 一笔 业务 并 正 确进 行会计 核算 和 
16 
业务核 算。 同时 还建 立会 计档案 保管 制度 ，确 保档 案真实 完整 。 
（6） 信息 披露 
公司建 立了 完善 的信 息披 露制度 ， 保 证公 开披 露的 信息真 实、 准确 、 完 整。 公 司设立 了
信息披 露负 责人 ， 并 建立 了相应 的程 序进 行信 息的 收集、 组织 、 审 核和 发布 工作， 以此 加强
对信息 的审 查核 对， 使所 公布的 信息 符合 法律 法规 的规定 ， 同 时加 强对 信息 披露的 检查 和评
价，对 存在 的问 题及 时提 出改进 办法 。 
（7） 监察 稽核 
公司设 立督 察长 ， 对 董事 会负责 ， 经 董事 会聘 任， 报中国 证监 会核 准。 根据 公司监 察稽
核工作 的需 要和 董事 会授 权， 督察 长可 以列席 公司 相关会 议 ， 调 阅公司 相关 档案 ， 就 内部 控
制制度 的执 行情 况独 立地 履行检 查、 评价 、 报 告、 建 议职能 。 督 察长 定期 和不 定期向 董事 会
报告公 司内 部控 制执 行情 况，董 事会 对督 察长 的报 告进行 审议 。 
公司设 立监 察稽 核部 开展 监察稽 核工 作， 并保 证监 察稽核 部的 独立 性和 权威 性。 公 司明
确了监 察稽 核部 及内 部各 岗位的 具体 职责 ，配 备了 充足的 人员 ，严 格制 订了 专业任 职条 件 、
操作程 序和 组织 纪律 。 
监察稽 核部 强化 内部 检查 制度， 通过 定期 或不 定期 检查内 部控 制制 度的 执行 情况， 确保
公司各 项经 营管 理活 动的 有效运 行。 
公司董 事会 和管 理层 充分 重视和 支持 监察 稽核 工作 ， 对违 反法 律、 法 规和 公司 内部控 制
制度的 ，追 究有 关部 门和 人员的 责任 。 
6 、基 金管 理人 关于 内部 控 制制度 声明 书 
（1） 本公 司承 诺以 上关 于内部 控制 制度 的披 露真 实、准 确； 
（2） 本公 司承 诺根 据市 场变化 和公 司业 务发 展不 断完善 内部 控制 制度 。 
17 
四、基 金托管人 
 
一、基金托管人情况 
1 、基 本情 况 
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行） 
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座 
法定代 表人 ：蒋 超良 
成立日 期：2009 年1 月 15 日 
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民 币 
存续期 间： 持续 经营 
联系电 话：010-68121510 
传真：010-68121816 
联系人 ：李 芳菲 
中国农业 银行 股份有 限公 司是中国 金融 体系的 重要 组成部分,总行 设在北 京。 经国务 院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于2009 年1 月15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己 的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。 
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国 “最 佳托管 银行 ” 。2007 年中 国 农业银 行通 过
了美 国SAS70 内 部控 制审 计， 并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告， 表明 了独 立公正 第三 方
对中国 农业 银行 托管 服务 运作流 程的 风险 管理 、 内 部控制 的健 全有 效性 的全 面认可 。 中 国农
业银行 着力 加强 能力 建设 ，品牌 声誉 进一 步提 升， 在 2010 年首 届“‘ 金 牌 理财 ’ TOP1 0 颁
奖盛典 ” 中成 绩突出 ，获 “最佳托 管银 行 ”奖。2010 年再次 荣获 《首席 财务 官》杂志 颁发
的“最 佳资 产托 管奖 ” 。 
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成 
18 
立，2004 年 9 月 更名 为托 管业 务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委 托
资产托 管处 、 保 险资 产托 管处、 证券 投资 基金 托管 处、 境 外资 产托 管处 、 综 合管理 处、 风险
管理处 ，拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。 
2 、主 要人 员情 况 
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名， 其中 高级会 计师 、 高级经 济师 、 高 级工 程
师、律 师等 专家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。 
3 、基 金托 管业 务经 营情 况 
截止2014 年3月31日 ，中国 农业银行 托管 的封闭 式证 券 投资基 金和 开放式 证券 投资基 金
共198只 ，包括 富国 天源平 衡混合型 证券 投资基 金、 华夏平稳 增长 混合型 证券 投资基金 、大
成积极 成长 股票 型证 券投 资基金 、 大 成景 阳领 先股 票型证 券投 资基 金、 大成 创新成 长混 合型
证券投 资基 金、 长盛 同德 主题增 长股 票型 证券 投资 基金、 博时 内需 增长 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金、 汉盛 证券 投资 基金、 裕隆 证券 投资 基金、 景福证 券投 资基 金、 鸿阳 证券投 资基 金、
丰和价 值证 券投 资基 金、 久嘉证 券投 资基 金、 长盛 成长价 值证 券投 资基 金、 宝盈鸿 利收 益 证
券投资 基金 、 大 成价 值增 长证券 投资 基金 、 大 成债 券投资 基金 、 银 河稳 健证 券投资 基金 、 银
河收益 证券 投资 基金 、 长 盛中信 全债 指数 增强 型债 券投资 基金 、 长 信利 息收 益开放 式证 券投
资基金 、 长盛 动态精 选证 券投资 基金 、 景顺长 城内 需增长 开放 式证 券投 资基 金、 万家 增强 收
益债券 型证 券投 资基 金、 大成精 选增 值混 合型 证券 投资基 金、 长信 银利 精选 开放式 证券 投资
基金 、 富 国天 瑞强势 地区 精选混 合型 证券 投资 基金 、 鹏 华货 币市 场证券 投资 基金 、 中 海分 红
增利混 合型 证券 投资 基金 、 国泰货 币市 场证 券投 资基 金、 新华 优选 分红 混合 型证 券投资 基金 、
交银施 罗德 精选 股票 证券 投资基 金、 泰达 宏利 货币 市场基 金、 交银 施罗 德货 币市场 证券 投资
基金、景 顺长 城资源 垄断 股票型证 券投 资基金 、大 成沪深300 指数 证券 投资基 金、信诚 四季
红混合 型证 券投 资基 金、 富国天 时货 币市 场基 金、 富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基
金、 益民 货币 市场基 金 、 长城安 心回 报混 合型 证券 投资基 金 、 中 邮核心 优选 股票型 证券 投资
基金 、 景 顺长 城内需 增长 贰号股 票型 证券 投资 基金 、 交 银施 罗德 成长股 票证 券投资 基金 、 长
盛中证100 指数 证券 投资基 金、泰达 宏利 首选企 业股 票型证券 投资 基金、 东吴 价值成长 双动
力股票 型证 券投 资基 金、 鹏华动 力增 长混 合型 证券 投资基 金、 宝盈 策略 增长 股票型 证券 投资
基金 、 国 泰金 牛创新 成长 股票型 证券 投资 基金 、 益 民创新 优势 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核
心成长 股票 型证 券投 资基 金、 华 夏复 兴股 票型 证券 投资基 金、 富国 天成 红利 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金、 长信 双利 优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 富兰 克林 国海 深化价 值 股 票型
证券投 资基 金 、 申 万巴 黎竞 争优势 股票 型证 券投 资基 金、 新华 优选 成长 股票 型证 券投资 基金 、 
19 
金元惠 理成 长动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 天治稳 健双 盈 债 券型 证券 投资基 金、 中海
蓝筹灵 活配 置 混 合型 证券 投资基 金、 长信 利丰 债券 型证券 投资 基金 、 金 元惠 理丰利 债券 型证
券投资 基金 、 交 银施 罗德 先锋股 票证 券投 资基 金、 东吴进 取策 略灵 活配 置混 合型开 放式 证券
投资基金 、建 信收益 增强 债券型证 券投 资基金 、银 华内需精 选股 票型证 券投 资基金(LOF) 、
大成行业 轮动 股票型 证券 投资基金 、交 银施罗 德上 证180公 司治理 交易 型开放 式指数证 券投
资基金 联接 基金 、 上 证180 公司治 理交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 富 兰克 林国海 沪深300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 南方 中证500 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金(LOF)、景
顺长城 能源 基建 股票 型证 券投资 基金 、 中 邮核 心优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 工 银瑞
信中小 盘成 长股 票型 证券 投资基 金、 东吴 货币 市场 证券投 资基 金、 博时 创业 成长股 票型 证券
投资基 金 、 招 商信用 添 利 债券型 证券 投资 基金 、 易 方达消 费行 业股 票型 证券 投资基 金 、 富 国
汇利分级 债券 型证券 投资 基金、 大 成景 丰分级 债券 型证券投 资基 金、兴 全沪 深300指 数增 强
型证券投 资基 金(LOF) 、工 银瑞信深 证红 利交易 型开 放式指数 证券 投资基 金、 工银瑞信 深证
红利交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 、 富 国可转 换债 券证 券投 资基 金、 大 成深 证成
长40交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 大成 深证 成长40 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接
基金、 泰达 宏利 领先 中小 盘股票 型证 券投 资基 金、 交银施 罗德 信用 添利 债券 证券投 资基 金 、
东吴中 证新 兴产 业指 数证 券投资 基金 、 工 银瑞 信 四 季收益 债券 型证 券投 资基 金、 招 商安 瑞进
取债券 型证 券投 资基 金、 汇添富 社会 责任 股票 型证 券投资 基金 、 工 银瑞 信消 费服务 行业 股票
型证券 投资 基金 、 易 方达 黄金主 题证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中邮 中小 盘灵 活配 置 混合型 证券 投
资基金 、 浙商 聚潮产 业成 长股票 型证 券投 资基 金、 嘉实领 先成 长股 票型 证券 投资基 金 、 广 发
中小板300 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 广发 中小 板300 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金
联接基 金 、 南 方保本 混合 型证券 投资 基金 、 交 银施 罗德先 进制 造股 票证 券投 资基金 、 上投 摩
根新兴 动力 股票 型证 券投 资基金 、 富 兰克 林国 海策 略回报 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 、 金
元惠理保 本混 合型证 券投 资基金、 招商 安达保 本混 合型证券 投资 基金、 交银 施罗德深 证300
价值交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、 南方中 国中 小盘股 票指 数证 券投 资基 金 （LOF ） 、 交 银
施罗德 深证300 价值 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金 、 富 国中 证500 指 数增强 型证 券
投资基 金 （LOF ） 、 长信 内 需成长 股票 型证 券投 资基 金、 大成 中证 内地消 费主 题指数 证券 投资
基金、中 海消 费主题 精选 股票型证 券投 资基金 、长 盛同瑞中 证200 指数 分级证 券投资基 金、
景顺长 城核 心竞 争力 股票 型证券 投资 基金 、 汇 添富 信用债 债券 型证 券投 资基 金、 光 大保 德 信
行业轮 动股 票型 证券 投资 基金、 富兰 克林 国海 亚洲 （除日 本） 机会 股票 型证 券投资 基金 、 汇
添富逆 向投 资股 票型 证券 投资基 金、 大成 新锐 产业 股票型 证券 投资 基金 、 申 万菱信 中小 板指 
20 
数分级 证券 投资 基金 、 广 发消费 品精 选股 票型 证券 投资基 金、 鹏华 金刚 保本 混合型 证券 投资
基金 、 汇 添富 理财14 天债 券型证 券投 资基 金、 嘉实 全球房 地产 证券 投资 基金 、 金 元惠 理新 经
济主题 股票 型证 券投 资基 金、 东 吴保 本混 合型 证券 投资基 金、 建新 社会 责任 股票型 证券 投资
基金、 嘉实理 财宝7 天债券 型证券 投资基 金、富 兰克 林国海 恒久信 用债券 型证 券投资 基金、
大成月 添利理 财债券 型证 券投资 基金、 安信目 标收 益债券 型证券 投资基 金、 富国7天 理财 宝
债券型 证券 投资 基金 、 交 银施罗 德理 财21 天债 券型 证券投 资基 金、 易方 达中 债新综 合指 数发
起式证 券投 资基 金 （LOF） 、 工 银瑞 信信 用纯债 债券 型证券 投资 基金 、 大 成现 金增利 货币 市 场
基金 、 景 顺长 城支柱 产业 股票型 证券 投资 基金 、 易 方达月 月利 理财 债券 型证 券投资 基金 、 摩
根士丹 利华 鑫量 化配 置股 票型证 券投 资基 金、 东方 央视财 经50 指数 增强 型证 券投资 基金 、 交
银施罗 德纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金 、 鹏 华理 财21 天 债券 型证 券投 资基 金、 国 泰民 安增
利债券 型发 起式 证券 投资 基金、 万家14 天 理财 债券 型证 券 投资 基金 、 华 安纯 债债券 型发 起式
证券投资 基金 、金元 惠理 惠利保本 混合 型证券 投资 基金、南 方中 证500 交易型 开放式指 数证
券投资 基金 、 招 商双 债增 强分级 债券 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城品 质投 资股 票型证 券投 资基
金、中 海可 转换 债券 债券 型证券 投资 基金 、融 通标 普中国 可转 债指 数增 强型 证券投 资基 金 、
大成现 金宝 场内 实时 申赎 货币市 场基 金、 交银 施罗 德荣祥 保本 混合 型证 券投 资基金 、 国 泰中
国企业 境外 高收 益债 券型 证券投 资基 金 、 富 兰克 林国 海焦点 驱动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金、景顺 长城 沪深300 等权 重交易型 开放 式指数 证券 投资基金 、广 发聚源 定期 开放债券 型证
券投资 基金 、 大成景 安短 融债券 型证 券投 资基 金、 嘉实研 究阿 尔法 股票 型证 券投资 基金 、 新
华行业 轮换 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、富 国目 标收益 一年 期纯 债债 券型 证券投 资基 金 、
汇添富 高息 债债 券型 证券 投资基 金、 东方 利群 混合 型发起 式证 券投 资基 金、 南方稳 利一 年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城四 季金 利纯 债债券 型证 券投 资基 金、 华夏永 福养 老理
财混合 型证 券投 资基 金、 嘉实丰 益信 用定 期开 放债 券型证 券投 资基 金、 国泰 国证医 药卫 生行
业指数 分级 证券 投资 基金 、 交银 施罗 德定 期支 付双 息平衡 混合 型证 券投 资基 金、 光 大保 德信
现金宝 货币 市场 基金 、 易 方达投 资级 信用 债债 券型 证券投 资基 金、 广发 趋势 优选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 华润 元大保 本混 合型 证券 投资 基金、 长盛 双月 红一 年期 定期开 放债 券型
证券投 资基 金、 富国 国有 企业债 债券 型证 券投 资基 金 、 富 安达 信用 主题 轮动 纯债债 券型 发起
式证券投 资基 金、景 顺长 城沪深300 指数 增强 型证券 投资基金 、中 邮定期 开放 债券型证 券投
资基金 、 安 信永 利信 用定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 工 银瑞 信信 息产 业股 票型证 券投 资基
金、 大 成景 祥分 级债 券型 证券投 资基 金、 富兰 克林 国海岁 岁恒 丰定 期开 放债 券型证 券投 资基
金、 景顺 长城 景益货 币市 场基金 、 万家 市政纯 债定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 建信 稳定 添 
21 
利债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩根 双债 增利 债券 型证 券投资 基金 、 嘉实 活期 宝货 币市场 基金 、
融通通 源一 年目 标触 发式 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 大 成信 用增 利一 年定 期开放 债券 型
证券投 资基 金 、 鹏华 品牌 传承灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国泰 浓益 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金 、 汇添 富恒 生指 数分级 证券 投资 基金 、 长 盛航天 海工 装备 灵活 配置 混合型 证券 投资
基金 、 广 发新 动力股 票型 证券投 资基 金 、 东吴 阿尔 法灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 诺安 天
天宝货 币市 场基 金 、 前海 开源可 转债 债券 型发 起式 证券投 资基 金 。 
二、基金托管人的内 部风 险控制 制度说明 
1 、内 部控 制目 标 
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管规 章和行 内有 关管 理规 定, 守 法经营 、
规范运 作 、 严 格监 察,确 保 业务的 稳健 运行,保 证基 金 财产的 安全 完整,确 保有 关 信息的 真实 、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 
2 、内 部控 制组 织结 构 
风险管理 委员 会总体 负责 中国农业 银行 的风险 管理 与内部控 制工 作, 对托 管业 务风险 管
理和内 部控制 工作进 行监 督和评 价。托 管业务 部专 门设置 了风险 管理处, 配备 了专职 内控监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作,独 立行 使监 督 稽核职 权。 
3 、内 部控 制制 度及 措施 
具备系统 、完 善的制 度控 制体系, 建立了 管理制 度、 控制制度 、岗 位职责 、业 务操作 流
程,可以 保证托 管业 务的规 范操作 和顺利 进行； 业务 人员具 备从业 资格； 业务 管理实 行严格
的复核 、审核 、检查 制度, 授权工 作实行 集中控 制,业 务印章 按规程 保管、 存放 、使用, 账户
资料严 格保管, 制约 机制严 格有效 ；业务 操作区 专门 设置,封 闭管理, 实施 音像 监控； 业务信
息由专 职信息 披露人 负责, 防止泄 密；业 务实现 自动 化操作, 防止人 为事 故的发 生,技术 系统
完整、 独立 。 
三、基金托管人对基 金管 理人运作基金进行监 督的 方法和程序 
基金托管 人通 过参数 设置 将《基金 法》 、 《 运作 办法》 、基 金合 同、 托管协 议规 定的投 资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统， 每日 登录 监控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并 通过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。 
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理： 
1 、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ； 
2 、书面 警示。 对本基 金投 资比例接 近超 标、资 金头 寸不足等 问题 ，以书 面方 式对基 金
管理人 进行 提示 ； 
3 、书面 报告。 对投资 比例 超标、清 算资 金透支 以及 其他涉嫌 违规 交易等 行为 ，书面 提
示有关 基金 管理 人并 报中 国证监 会。



22 
五 、 相 关 服 务 机构 
（一） 基金份额发售机构 
1、直销机构 
（1） 中邮 创业 基金 管理 有限公 司北 京直 销中 心 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层 
联系人 ： 隋奕 
电话：010-82290840 
传真：010-82294138 
网址：www.postfund.com.cn 
中邮创 业基 金管 理有 限公 司广州 直销 中心 
办公地 址： 广州 市番 禺区 南城路152 号 
联系人 ：万 勤娟 
电话：020-31126106 
网址：www.postfund.com.cn 
 
2 、代销机构 
（1） 中国 农业 银行 股份 有 限公司 
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号 
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号



法定代 表人 ：蒋 超良



客户服 务电 话：95599



网址： www.95599.cn 
 (2) 中国 邮政 储蓄 银行 股 份有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号 
法定代 表人 ：李 国华 
联系人 ：陈 春林 
客服电 话：95580



网址：www.psbc.com


 
23 
（3） 交通 银行 股份 有限 公 司 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路 188 号



法定代 表人 ： 牛 锡明 
联系人 ：曹榕 
电话：021-58781234



客服电 话：95559



网址：www.bankcomm.com 
（4） 招商 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 
法定代 表人 ： 傅 育宁



联系人 ：邓 炯鹏 
客服电 话：95555



网址： www.cmbchina.com



(5) 中信 银行 股份 有限 公司



注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座



办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦 C 座 
法定代 表人 ： 常 振明 
联系人 ：丰 靖 
客服热 线：95558



网址：bank.ecitic.com



(6) 北京 银行 股份 有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层 
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号 
法定代 表人 ：闫 冰竹 
联系人 ： 谢 小华 
电话：010-66223584 
传真：010-66226045 
客户服 务电 话：95526 
公司网 站：www.bankofbeijing.com.cn


 
（7） 上海 银行 股份 有限 公 司


 
24 
注册地 址： 上海 市银 城中 路 168 号 
法定代 表人 ：范 一飞 
客服电 话：021-962888 
联系人 ： 马 云雁 
网址：www.bankofshanghai.com 
 (8) 兴业 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 
办公地 址： 福州 市湖 东 路 154 号 
法定代 表人 ：高 建平 
联系人 ：刘 玲 
客服电 话：95561



网址：www.cib.com.cn 
（9） 平安 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 深圳 市深 南东 路5047 号



法定代 表人 ：孙 建一



客服热 线：95511-3



网址： bank.pingan.com 
(10) 广发 银行 股份 有限 公 司 
注册地 址： 广州 市东 风东 路 713 号 
法定代 表人 ：董 建岳 
客服电 话：4008308003 
网址：http://www.cgbchina.com.cn/ 
（11 ）东 亚银 行（ 中国 ） 有限公 司 
注册地 址： 上海 浦东 新区 花园石 桥 路 66 号东 亚银 行 金融大 厦 29 楼 
办公地 址： 上海 浦东 新区 花园石 桥 路 66 号东 亚银 行 金融大 厦 29 楼 
法定代 表人 ：李 国宝 
联 系 人： 杨俊 
客服电 话：800 830 3811 
网





址：www.hkbea.com.cn 




25 
（12） 中国 银河 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座 
法定代 表人 ： 陈 有安 
联 系人 ：李 洋， 陈泉 
联系电 话：66568047 
客服电 话：4008-888-888


 
网址：www.chinastock.com.cn 
（13） 中信 证券 股份 有限 公司



注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号招 商银 行 大厦 第 A 层 
法定代 表人 ：王 东明



联系人 ：陈 忠



电话：010-84683893



网址：www.ecitic.com



（14） 中信 建投 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼 
办公地 址： 北京 市朝 内大 街 188 号 
法定代 表人 ： 王 常青 
联系人 ：权 唐 
客服电 话：4008-888-108 
网址：www.csc108.com 
（15） 申银 万国 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 上海 市常 熟 路 171 号 
法定代 表人 ： 汪 建熙 
联系人 ：李 清怡 
客服电 话：021-962505 
网址：www.sw2000.com.cn 
（16） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 楼 
法定代 表人 ：万 建华



26 
联系人 ：芮 敏祺 
客服电 话：4008-888-666 
网址： www.gtja.com


 
（17 ） 华泰 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 江苏 省南 京 市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦 
法定代 表人 ：吴 万善 
联系人 ：庞 晓芸 
联系电 话: ：0755-82492193 
客服电 话：95597 
网址：www.htsc.com.cn 
（18） 广发 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼 （4301-4316 房） 
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场 5 、18 、19、36 、38、39、41 、42 、43、44 
楼 
法定代 表人 ： 孙 树明 
联系人 ：黄 岚 
客户服 务热 线：95575 或 致电各 地营 业网 点 
网站：http://www.gf.com.cn 
（19） 安信 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元 















 深 圳市 福田 区 深南大 道 2008 号中 国凤 凰 大厦 1 栋 9 层 
法定代 表人 ：牛 冠兴 
联系人 ：陈 剑虹 
客户服 务电 话：4008001001 
网址：www.essence.com.cn 
（20） 华福 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层 
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层 
法定代 表人 ：黄 金琳



27 
联系人 ：张 腾 
联系电 话：0591-87383623 
业务传 真：0591-87383610 
统一客 户服 务电 话：96326 （福建 省外 请先 拨 0591 ） 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话 。 
公司网 址：www.hfzq.com.cn 
（21） 招商 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38 —45 层 
法定代 表人 ：宫 少林 
联系人 ：林 生迎 
客服电 话：95565 、4008-888-111 
网址：www.newone.com.cn 
（22） 海通 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 上 海市 淮海 中 路 98 号 
办公地 址： 上海 市广 东 路 689 号 
法定代 表人 ：王 开国 
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣 
电话：021 －23219000 
客户服 务电 话：95553 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话



网址：www.htsec.com 
（23） 兴业 证券 股份 有限 公司



注册地 址： 福州 市湖 东 路 268 号 标力 大厦 
法定代 表人 ：兰 荣



联系人 ： 夏 中苏 
客户服 务电 话：95562 
网址：www.xyzq.com.cn



（24） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司 
注册地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座 22 层 
办公地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座 22 层 
法定代 表人 ：沈 强 
联系人 ：王 霈霈



28 
客服电 话：95548 
网址：www.bigsun.com.cn 
（25） 齐鲁 证券 有限 公司 
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 
法定代 表人 ：李 玮 
联系人 ：吴 阳 
客服电 话： 95538 
网址： www.qlzq.com.cn 
（26） 长城 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层 
法定代 表人 ：黄 耀华 
联系人 ：匡 婷 
电话：0755-83516289 
客服电 话：0755-33680000


400-6666-888 
网址：www.cgws.com 
（27） 光大 证 券 股份 有限 公司 
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号 
法定代 表人 ： 袁 长清 
联系人 ：刘 晨 
客服电 话：4008888788 
网址：www.ebscn.com 
（28） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司 
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层 
法定代 表人 ：杨 宝林 
联系人 ：吴 忠超 
客服电 话：95548 
网址：www.citicssd.com 




29 
（29） 新时 代证 券有 限责 任公司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 
法定代 表人 ：刘 汝军 
联系人 ：孙 恺 
客服电 话：400-698-9898 
网址：www.xsdzq.cn 
（30） 宏源 证券 股份 有限 公司



注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号 
办公地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大 街 19 号 
法定代 表人 ：冯 戎 
联系人 ：李 巍


 
联系电 话： 010-88085858 
客服电 话：4008-000-562 
网址：www.hysec.com 
（31） 浙商 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 杭州 市杭 大 路 1 号黄 龙世 纪广 场 
办公地 址： 杭州 市杭 大 路 1 号黄 龙世 纪广 场 6-7 层 
法定代 表人 ：吴 承根 
联系人 ：吴 颖 
联系电 话：0571-87902080 
客服电 话： （0571 ）967777 
网址：www.stocke.com 
（32） 国联 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号 
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号 
法定代 表人 ：雷 建辉





 
联系人 ：袁 丽萍 
客服电 话：0510-82588168


400-888-5288 
网址： www.glsc.com.cn 




30 
（33） 世纪 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦 40-42 楼 
法定代 表人 ：卢 长才 
联系人 ：袁媛 
联系电 话：0755-83199599 
网址：www.csco.com.cn 
（34） 中航 证券 有限 公司 
注册地 址： 江西 省南 昌市 抚河北 路 291 号 
办公地 址： 江西 省南 昌市 红谷滩 新区 红谷 中大 道 1619 号 国际 金融 大厦 A 座 41 楼 
法定代 表人 ：杜 航 
联系人 ：戴 蕾 
电话：0791-6768681 
客服电 话：400-8866-567 
网址：www.avicsec.com 
(35) 天相 投资 顾问 有限 公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座 701 
法定代 表人 ：林 义相 
联系人 ： 林爽 
联系电 话：010-66045608 
客服电 话：010-66045678 
天相投 顾网 址： http://www.txsec.com 
天相基 金网 网址 ：www.jjm.com.cn 
（36） 首创 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 德胜门 外大 街 115 号 
法定代 表人 ：吴 涛 
联系人 ：刘 宇 
客服电 话：400 620 0620



网址：www.sczq.com.cn 




31 
（37） 国金 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号 
办公地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号 
法定代 表人 ：冉 云 
联系人 ：刘 一宏 
电话：028-86690070 
客服电 话：400 660 0109 
网址：www.gjzq.com.cn 
（38） 长江 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 
办公地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦 
法定代 表人 ：胡 运钊 
联系人 ：李 良 
客服电 话：95579 或 400 8888 999 
网址： www.95579.com 
（39） 平安 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼 
法定代 表人 ：杨 宇翔 
全国免 费业 务咨 询电 话：4008816168 
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862 
全国统 一总 机：4008866338 
联系人 ：郑 舒丽 
网址：www.stock.pingan.com 
（40） 江海 证券 有限 公司 
住所： 黑龙 江省 哈尔 滨市 香坊区 赣水 路 56 号 
注册地 址： 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号 
办公地 址： 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号 
法定代 表人 ：孙 名扬 
联系人 ： 张 背北



32 
电话：0451-85863696 
传真：0451-82287211 
客户服 务热 线：400-666-2288 
网址：www.jhzq.com.cn 
（41） 中国 中投 证券 有限 责任公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18-21 层及 第 04
层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元 
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 04 、18-21 层 
法定代 表人 ：龙 增来 
联系人 ：刘 毅 
客服电 话：95532 、400 600 8008



网址：www.china-invs.cn 
(42) 北京 展恒 基金 销售 有 限公司 
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号



法定代 表人 ：闫 振杰 
联系人 ：李 二钢 
电话：010--85188234 
传真：010 —62020088 —8802



 网址 ：www.myfund.com 
(43)东 方证 券股 份有 限公 司 
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 
法定代 表人 ：潘 鑫军 
联系人 ：胡 月茹 
电话：021-63325888 
客服电 话：95503 
网址：www.dfzq.com.cn 
（44 ） 方正 证券 股份 有限 公司 
住所： 湖南 省长 沙市 芙蓉 中路二 段华 侨国 际大 厦 22 －24 层 
法定代 表人 ：雷 杰 
客服电 话：95571



33 
网址：http://www.foundersc.com/



 (45) 杭 州数 米基 金销 售有 限公司 
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号 
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦 12 楼 
法定代 表人 ：陈 柏青 
客服电 话：4000-766-123 
网址：www.fund123.cn 
(46) 和讯 信息 科技 有限 公司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街 22 号 泛利 大厦 10 层 
法定代 表人 ：王 莉 
客服电 话：400-920-0022 
网址：licaike.hexun.com 
（47 ） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼 I 、J 单元 
办公地 址 ： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼 I 、J 单元 
法定代 表人 ：薛 峰



联系人 ：童 彩平 
电话：0755-33227950 
传真：0755-82080798 
客服电 话：4006-788-887 
网址：www.zlfund.cn 、www.jjmmw.com 
（48 ） 上海 好买 基金 销售 有限公 司



注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 
办公地 址： 上 海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯国 际大 厦 903 ～906 室 
法定代 表人 ： 杨文 斌 
联系人 ：张 茹 
电话：021-58870011 
传真：021-68596919 
客服电 话：400-700-9665 
公司网 站：www.ehowbuy.com



34 
（49 ） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司 
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室 
 办公 地址 ：浙 江省 杭州 市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 号楼 2 楼 
 法定 代表 人： 凌顺 平 
 联系 人： 胡璇 
 联系 电话 ：0571-88911818-8653 
 传真 ：0571-86800423 
 客服 电话 ：0571-88920897


 4008-773-772 
 公司 网站 ： www.5ifund.com 
（50） 上海 天天 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层 
 办公 地址 ：上 海市 徐汇 区 龙田 路 195 号 3C 座 10 楼 
法定代 表人 ：其 实 
 联系 人： 潘世 友 
客服电 话:400-1818-188 
网址：www.1234567.com.cn 
（51） 万银 财富 （北 京） 基金销 售有 限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号盘 古大 观 3201 
法定代 表人 ：李 招弟 
联系人 ：高 晓芳 
联系电 话：010-59393923 
传真：010 -59393074 
万银客 服电 话：400-808-0069 
万银财 富网 址：www.wy-fund.com 
（52） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室 
办公地 址： 上海 杨浦 区秦 皇岛 路 32 号 C 栋 2 楼 
法定代 表人 ：汪 静波 
联系人 ：魏 可妤 
客服电 话：400 －821 －5399


 
35 
网站：www.noah-fund.com 
（53） 北京 增财 基金 销售 有限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号 建威 大厦 1208 室 
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号 建威 大厦 1208 室 
法定代 表人 ：王 昌庆 
邮编：100045 
客服电 话：400-001-8811 
网址：www.zcvc.com.cn 
联系电 话：010-67000988 
（54） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层 
法定代 表人 ：张 跃伟 
联系人 ：敖 玲 
电话：021-58788678-8201 
传真：021 —58787698 
客服电 话：400-089-1289 
公司网 站： www.erichfund.com 
 (55) 诚浩 证券 有限 责任 公 司 
注册地 址： 沈阳 市沈 河区 热闹 路 49 号 
法定代 表人 ：王 晓 
电话：024-22955419 
网址： www.chstock.com 
（56） 天风 证券 股份 有限 公司 
办公地 址： 湖北 武汉 市江 汉区唐 家墩 路 32 号 国资 大 厦 B 座 
法定代 表人 ：余 磊 
联系人 ：翟 璟 
电话：027-87618882 
客服电 话：400-800-5000 
网址：http://www.tfzq.com



36 
（57 ） 国海 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 广西 桂林 市辅 星路13 号 
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 光大 银行 大厦3F 
法人： 张雅 锋 
联系人 ：牛 孟宇 
客服电 话：95563 
网址：www.ghzq.com.cn 
（58 ） 民生 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座 16-18 层 
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座 16-18 层 
法定代 表人 ：余 政 
联系人 ：赵 明 
客服电 话：400 619 8888 
网址：www.mszq.com 
（59 ） 东兴 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座12-15 层 
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦B 座12-15 层 
法定代 表人 ： 魏庆 华 
联系人 ： 汤漫 川 
电话：010-66555316 
传真：010-66555133 
客服电 话：4008888993 
网址：www.dxzq.net 
（60 ） 国信 证券 股份 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 
办公地 址 ： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层 
法人代 表人 ：何如 
联系人 ： 齐晓 燕 
联系电话 ：0755-82130833 
客服电 话：95536



37 
网址：www.guosen.com.cn 
（61 ） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司 
注册地 址： 深圳 市福 田华 强北路 赛格 科技 园 4 栋 10 层 1006# 
法定代 表人 ：马 令海 
联系人 ：邓 洁 
客服电 话：4008507771 
网址： ：http://t.jrj.com 
（62 ） 中期 时代 基金 销售 （北京 ）有 限公 司 
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 14 号 1 幢 2 层 
法定代 表人 ：路瑶 
联系人 ： 侯 英建 
客服电 话：010-65807609 
网址：www.cifcofund.com 
（63 ） 华融 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号 
法定代 表人 ： 祝 献忠 
联系人 ：黄恒 
客服电 话：010-58568118 
网址：www.hrsec.com.cn 
（64 ） 晋商 银行 股份 有限 公司 
注册地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦 
办公地 址： 山西 省太 原市 万柏林 区长 风西 街 1 号丽 华大厦



法定代 表人 ： 上 官永 清 
客服电 话：95105588 
（65 ） 一路 财富 （北 京） 信息科 技有 限公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 车公庄 大 街 9 号 五栋 大 楼 C 座 702 
办公地 址： 北京 市西 城区 车公庄 大 街 9 号 五栋 大 楼 C 座 702 
法定代 表人 ：吴 雪秀



联系人 ：宋 志强



38 
客户服 务电 话：400-001-1566 
网址：www.yilucaifu.com 
（66 ） 北京 钱景 财富 投资 管理有 限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 
办公地 址： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 
法定代 表人 ： 赵 荣春 
联系人 ：魏 争 
客户服 务电 话：4006785095 
网址：www.niuji.net 
（67 ） 开源 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 陕西 省西 安市 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座 5 层 
办公地 址： 陕西 省西 安市 锦业 路 1 号 都市 之 门 B 座 5 层 
法定代 表人 ：李刚 
联系人 ：王 姣 
客户服 务电 话：400-860-8866 
网址：www.kysec.cn 
（68 ） 华安 证券 股份 有限 公司 
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号 
办公地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号 
法定代 表人 ： 李工 
联系人 ：甘 霖 
客户服 务电 话：96518 （ 安 徽） 、4008096518 （ 全国 ） 
网址： www.hazq.com 
（69 ） 万联 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路 11 号高 德 置地广 场 18 、19 层 
办公地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路 11 号高 德 置地广 场 18 、19 层 
法定代 表人 ： 张 建军 
联系人 ：王 鑫 
客服电 话：4008888133 
网址：www.wlzq.com.cn



39 
（70 ） 华宝 证券 有限 责任 公司 
注册地 址： 上海市 浦东新 区世纪大 道 100 号上海 环 球金融中 心 57 楼 
办公地 址： 上海市 浦东新 区世纪大 道 100 号上海 环 球金融中 心 57 楼 
法定代 表人 ：陈林 
联系人 ： 刘 闻川 
客服电 话：4008209898 
网址：www.cnhbstock.com 
 
（二）注册登记机构 
名称： 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 
住所： 北京 市海 淀区 西直 门北大 街 60 号 首钢 国际 大 厦 10 层 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层 
法定代 表人 ：吴 涛 
联系人 ：李 焱 
电话：010-82295160 
传真：010-82292422 
 
（三） 出具法律意见书的 律师事务所 
名称： 北京 市瑞 天律 师事 务所



住所： 北京 市西 城区 莲花 池东路 甲 5 号院 1 号楼 1 单元 1804 、1805 室 
负责人 ：李飒 
联系人 ：李飒 
电话：010 －62116298 
传真：010 －62216298 
经办律 师： 刘敬 华


李飒 
 
（四） 审计基金财产的会 计师事务所 
名称： 致同 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 
住所： 北京 市 朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场 五 层 
执行事 务合 伙人 ：徐 华



40 
联系人 ：卫 俏嫔 
联系电 话：010-85665232 
传真电 话：010-85665320 
经办注 册会 计师 ：卫 俏嫔


李惠 琦 
基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金 ，
并及时 履行 公告 义务 。



41 
六 、基金的募集 
本基金 为契 约型 开放 式基 金， 基 金存 续期 限为 不定 期。 本 基金 由基 金管 理人 依照 《 基金
法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办法》 、 基金合 同及 其他有 关规定 募集， 募集申 请经 中国证 券监督
管理委 员会 证监 许可[2013]904 号文 核准 。 
（一） 基金 基本 情况 
1、 基 金类 型 
债券型 证券 投资 基金 
2、 基 金的 运作 方式 
契约型 开放 式 
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 即本 基金 以运 作周 期和自 由开 放期 相结 合的 方式 运 作 。 
本基金 以 1 年为 一个 运作 周期 ， 每 个运 作周 期为 自 基金合 同生 效日 （ 包括 基 金合同 生效
日）或 每个 自由 开放 期结 束之日 次日 起（ 包括 该日 ）至 1 年后 的年 度对 日的 前一日 止。 
在每个 运作 周期 结束 后进 入自由 开放 期 。 本 基金 的 每个自 由开 放期 为 5 至 20 个工作 日。
自由开 放期 的具 体期 间由 基金管 理人 在上 一个 运作 周期结 束前 公告 说明 。 在自 由 开放 期间 本
基金采 取开 放运 作模 式， 投资人 可办 理基 金份 额申 购、赎 回或 其他 业务 。 
本基金 的每 个运 作周 期以 封闭期 和受 限开 放期 相交 替的方 式运 作 ， 共 包含 为 4 个封 闭期
和 3 个 受限 开放 期。 
在首个 运作 周期 中 ， 本 基 金的受 限开 放期 为本 基金 基金合 同生 效日 的季 度对 日。 在第 二
个及以 后的 运作 周期 中， 本基金 的受 限开 放期 为该 运作周 期首 日的 季度 对日 。 本基 金的 每个
受限开 放期 为 1 个工 作日 。 
在每个 受限 开放 期 ， 本 基 金将对 净赎 回数 量进 行控 制， 确保 净赎 回数 量占 该 开放期 前一
日基金 份额 总数 的比 例在[0 ， 特定 比例] 区 间内 ， 该 特定比 例不 超 15% （ 含） ， 且该特 定比例
的数值 将在 基金 发售 前或 在自由 开放 期前 通过 指定 媒体公 告 。 如 净赎 回数 量占 比超过 特定 比
例， 则对 当日 的申购 申请 进行全 部确 认 ， 对赎 回申 请的确 认按 照该 日净 赎回 额度 （即 开放 期
前一日 基金 份额 总数 乘以 特定比 例 ） 加 计当 日的 申购 申请占 该日 实际 赎回 申请 的比例 进行 部
分确认 。 如净 赎回数 量占 比未超 过特定 比例（ 含） ， 则对当 日的赎 回申请 全部 确认。 如净赎
回数量 小于 零， 即发 生净 申购时 ，则 对当 日的 赎回 申请全 部确 认。 
在每个 运作 周期 内 ， 除 受 限开放 期以 外 ， 均 为封 闭 期。 在封 闭期 内， 本基 金 不接受 基金
份额的 申购 和赎 回。



42 
如 封 闭 期 或 运 作 周 期 结 束 之 日 后 第 一 个 工 作 日 因 不 可 抗 力 或 其 他 情 形 致 使 基 金 无 法 按
时开放 申购 与赎 回业 务的 ， 开放 期 （ 含自 由开 放期 和受限 开放 期， 下同 ） 自 不可抗 力或 其他
情形的 影响 因素 消除 之日 起的下 一个 工作 日开 始 。 开 放期内 因发 生不 可抗 力或 其他情 形而 发
生基金 暂停 申购 与赎 回业 务的 ， 开 放期 将按 因不 可抗 力或其 他情 形而 暂停 申购 与赎回 的期 间
相应延 长。 
在本基 金的 第一 个运 作周 期内， 上述 特定 比例 设定 为 10% ， 即 本基 金在 受限 开放期 将对
当日的 净赎 回数 量进 行控 制， 确保 净赎 回数 量占 该受 限开放 期前 一日 基金 份额 总数的 比例 在
[0 ， 10%] 区 间内。 适用 于第 二个运 作周 期的 特定 比例 数值将 在 第 一个 自由 开放 期开始 前在 指
定媒体 进行 公告 ，以 此类 推。 
例 1， 假设 本基 金基 金合 同于 2011 年 12 月 18 日 生效， 则本 基金 的第 一个 运作周 期为
2011 年 12 月 18 日至 2012 年 12 月 17 日 ， 其 中受 限 开放期 分别 为 2012 年 3 月 19 日、2012
年 6 月 18 日、2012 年 9 月 18 日。 在 以上 每个 受限 开放期 ， 投 资者 可提 出基 金份额 的申 购、
赎回申 请， 本基 金将 对当 日的净 赎回 数量 进行 控制 ， 确保 净赎 回数 量占 该受 限开放 期前 一日
基金份 额总 数的 比例 在[0 ，10%] 区 间内 。 
本基金 的首 个运 作周 期结 束后即 进入 首个 自由 开放 期，为 2012 年 12 月 18 日起 5 至 20
个工作 日。 若基 金首 次自 由开放 期确 定为 20 个工 作 日，则 自 2012 年 12 月 18 日至 2013 年
1 月 17 日的 二十 个工 作日 为本基 金的 首个 自由 开放 期，在 此期 间投 资者 可以 办理本 基金 的
申购、 赎回 业务 。 自 2013 年 1 月 18 日起 进入 本基 金 下一个 运作 周期 ，以 此类 推。 
3、 基 金存 续期 
不定期 
（二） 基金 份额 的发 售时 间、发 售方 式、 发售 对象 
1 、发 售时 间 
自基金 份额 发售 之日 起最 长不得 超过 三个 月 ， 具体 发售时 间见 基金 份额 发售 公告。 
2 、发 售方 式 
通过各 销售 机构 的基 金销 售网点 公开 发售 ， 各销 售机 构的具 体名 单见 基金 份额 发售公 告
以及基 金管 理人 届时 发布 的增加 销售 机构 的相 关公 告。 
3 、发 售对 象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机构 投资 者和 合格 境外机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
（三） 基金 份额 的面 值和 认购价 格



43 
本基金 基金 份额 初始 面值 为 1.00 元 ，本 基金 认购 价 格为 1.00 元/ 份。 
（四） 基金 份额 类别 设置 
本基金 根据 认购 费、 申购 费、 赎 回费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将 基金 份额分 为不
同的类 别。 在投 资者 认购/ 申购时 ， 收 取认 购/ 申 购费 用的， 称 为 A 类基 金份 额 ； 不收 取认 购
/ 申购费 用， 但 从本 类别 基 金资 产 中计 提销 售服 务费 的， 称 为 C 类。 本基 金 C 类基金 份额 销
售服务 费按 前一 日 C 类 基 金份额 基金 资产 净值 的 0.4% 年费 率计 提。 
本基 金 A 类和 C 类基 金份 额分别 设置 代码 。 由 于基 金费用 的不 同， 本基 金 A 类基金 份
额和 C 类基 金份 额将 分别 计算基 金份 额净 值并 分别 公告， 计算 公式 为计 算日 各类别 基金 资
产净值 除以 计算 日发 售在 外的该 类别 基金 份额 总数 。 
投资者 可自 行选 择认 购/ 申 购的基 金份 额类 别。 
有关基 金份 额类 别的 具体 设置 、 费 率水 平等 由基 金管 理人确 定 ， 并 在招 募说 明书 中公告 。
根据基 金销 售情 况， 基金 管理人 可在 不损 害已 有基 金份额 持有 人权 益的 情况 下， 经 与 基 金托
管人协 商， 在履 行适 当程 序后增 加新 的基 金份 额类 别、 或 者调 低现 有基 金份 额类别 的申 购费
率或者 停止 现有 基金 份额 类别的 销售 等 ， 调整 实施 前基金 管理 人需 依照 《信 息披露 办法 》 的
规定在 指定 媒体 公告 并报 中国证 监会 备案 。 
（五） 认购 安排 
1 、认购 时间： 具体发 售时 间由基金 管理 人根据 相关 法律法规 及本 基金基 金合 同，在 基
金份额 发售 公告 中确 定并 披露。 
2 、认 购申 请的 确认 
基金销 售机 构对 认购 申请 的受理 并不 代表 该申 请一 定成功 ， 而仅 代表 销售 机构 确实接 收
到认购 申请 。 认 购的 确认 以注册 登记 机构 或基 金管 理人的 确认 结果 为准 。 对 于认购 申请 及认
购份额 的 确 认情 况， 投资 人应及 时查 询并 妥善 行使 合法权 利 ， 否 则， 由此 产 生的投 资者 任何
损失由 投资 者自 行承 担。 
3 、认 购数 量限 制 
（1） 投资 人认 购前 ，需 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款。 
（2） 投资 人在 募集 期内 可 以多次 认购 基金 份额 ，但 已受理 的认 购申 请不 允许 撤销。 
（3 ）通 过代销机 构认购本基 金时，各 代销网点 接受认 购申请的 最低金额 为单笔 1,000
元；直 销网 点接 受首 次认 购申请 的最 低金 额为 单笔 50,000 元， 追加 认购 的最 低金额 为单 笔
1,000 元。 本基 金直 销网 点 单笔最 低认 购金 额可 由基 金管理 人酌 情调 整。 
（4） 基金 募集 期间 单个 投 资人的 累计 认购 金额 没有 限制。



44 
5 、基 金份 额的 认购 费用 及 认购份 额的 计算 公式 
（1） 认购 费用 
1 ） 投 资者 在认 购 A 类 基金 份额时 需交 纳认 购费 ， 费 率按认 购金 额递 减。 募集 期投资 人
可以多 次认 购本 基金 ，认 购费率 按每 笔认 购申 请单 独计算 。具 体如 下： 
认购金 额（ 含认 购费 ） 认购费 率 
100 万 元以 下 0.6% 
100 万 元（ 含） —500 万元 0.4% 
500 万 元（ 含） 以上 1000 元/ 笔 
 
2 ）投 资者 在认 购 C 类 基金 份额时 不需 要交 纳认 购费 用。 
基金认 购费 用不 列入 基金 财产 ， 主 要用 于基金 的市 场推广 、 销售 、 注 册登 记 等募集 期间
发生的 各项 费用 。 
（2） 认购 份额 的计 算 
1 ）当 投资 者选 择认 购 A 类基金 份额 时， 认购 份额 的计算 方法 如下 ： 
净认购 金额= 认购 金额/ （1+ 认 购费 率） 
认购费 用= 认 购金 额- 净认购金额 
认购份 额= （ 净认 购金 额+ 认购利 息）/ 基金 份额 初始 面值 
2 ） 当 投资 者选 择认 购 C 类基金 份额 时， 认购 份额 的计算 方法 如下 ： 
认购份 额＝ （认 购金 额＋ 认购利 息）/ 基金 份额 初始 面值 
认购份 额的 计算 保留 到小 数点 后 2 位 ， 小 数点 2 位 以后的 部分 四舍 五入 ， 由 此误差 产生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担。 
例 2： 某投 资人 投 资 10,000 元认 购本 基金 A 类基 金 份额 ，认 购费 率为 0.6% ， 假定募集
期产生 的利 息 为 5.50 元 ， 则可认 购基 金份 额为 ： 
认购金 额=10,000 元 
净 认购 金额 ＝10,000/ （1＋0.6%）＝9,940.36 元 
认购费 用＝10,000-9,940.36 ＝59.64 元 
认购份 额＝ （9,940.36 ＋5.50 ）/1.00 ＝9,945.86 份 
即：该 投资 人投 资 10,000 元认购 本基 金 A 类基金 份 额，可 得 到 9,945.86 份基 金份额 。 
例 3， 某投 资人 投资 10,000 元认购 本基 金 C 类 基金 份 额， 假 定募 集期 产生 的利 息 为 5.50 
45 
元，则 认购 金额 和利 息折 算份额 为： 
认购份 额= （10,000+5.50）/1.00=10 ，005.50 份



46 
 
七 、基金备案 
（一） 基金 备案 的条 件 
1 、本基 金自基 金份额 发售 之日起 3 个月 内，在 基金 募集份额 总额 不少于 2 亿 份，基
金募集 金额 不少 于 2 亿元 人民币 且基 金认购 人 数不 少于 200 人的 条件 下， 基 金管理 人依 据
法律法 规及 招募 说明 书可以 决定 停止 基金 发售 ， 并在 10 日内 聘请 法定 验资 机构验 资 ， 自收
到验资 报告 之日 起 10 日 内， 向 中国 证监 会 办 理基 金备案 手续 。 
2 、基 金管 理人 应当 在收 到 中国证 监会 确认 文件 的次 日对基 金合 同生 效事 宜予 以公告 。 
3 、本基 金合同 生效前 ，投 资人的认 购款 项只 能 存入 专用账户 ，任 何人不 得动 用。有 效
认购款 项在 募集 期形 成的 利息在 本基 金合 同生 效后 将折算 成基 金份 额 ， 归 基金 份额持 有人 所
有。利 息转 份额 的具 体数 额以注 册登 记机 构的 记录 为准。 
（二） 基金 募集 失败 
1 、基 金募 集期 届满 ，未 达 到基金 备案 条件 ，则 基金 募集失 败。 
2 、 如基 金募 集失 败 ， 基 金 管理人 应以 其固 有财 产承 担因募 集行 为而 产生 的债 务和费 用，
在基金 募集 期届 满后 30 日内返 还投 资人 已缴 纳的 认购款 项 ， 并 加计 银行 同期 活期存 款利 息
（税后 ）。 
3 、 如 基金 募集失 败， 基金 管理人 、 基 金托 管人 及代 销机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和 代 销机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
（三） 基金 存续 期内 的基 金份额 持有 人数 量和 资产 规模 
《基金 合同 》 生 效后， 在基 金自由 开放 期期 末出 现基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或 者
基金资 产净 值低 于 5000 万 元或者 基金 前十 大基 金份 额持有 人持 有本 基 金 90% 以上的 ， 基 金
管理人 与基 金托 管人 协商 一致后 ， 可 以在 履行 监管 报告和 信息 披露 程序 后， 无需召 开基 金份
额持有 人大 会， 终止 本基 金合同 ，并 根据 第十 九部 分的约 定进 行基 金财 产清 算。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 
47 
 
八 、 基 金 份 额 的申 购 与 赎回 
（ 一） 申购 和赎 回场 所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具体 的销 售网点 将由 基金 管理 人在 招募说 明
书或其 他相 关公 告中 列明 。 基 金管 理人 可根据 情况 变更或 增减 销售 机构 ， 并 予以公 告 。 基 金
投 资 者 应 当 在销 售 机 构 办理 基 金 销 售 业务 的 营 业 场所 或 按 销 售 机构 提 供 的 其他 方 式 办 理基
金份额 的申 购与 赎回 。 
（ 二） 申购 和赎 回的 开放 日及时 间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
本基金在开放期内接 受投 资者的申购和赎回申 请。 本基金在开放期办理 本基 金份额申
购、赎 回等 业务 的开 放日 为开放 期内 的每 个工 作日 。 
投资人 可在 开放 期内 的开 放日办 理基 金份 额的 申购 和赎回 ， 具体 办理 时间 为上 海证券 交
易所 、 深 圳证 券交易 所的 正常交 易日 的交 易时 间， 但基金 管理 人根 据法 律法 规、 中国 证监 会
的要求 或基 金合 同的 规定 公告暂 停申 购、 赎回 时除 外。 开 放期 内开 放日 的具 体业务 办理 时间
在招募 说明 书中 载明 。 
基金合 同生 效后 ， 若出 现新 的证券 交易 市场 、 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
除法律 法规 或基 金合 同另 有约定 外 ， 自 每个 封闭 期或 运作周 期结 束之 后第 一个 工作日 起
（含该 日） ，本 基金 进入开 放期， 开始办 理 申购 和赎 回等业 务。每 个受限 开放 期为上 一封闭
期结束 后的 第 1 个 工作 日 ，每个 自由 开放 期为 上一 个运作 周期 结束 后 的 5 至 20 个 工作 日，
自由开 放期 的具 体期 间由 基金管 理人 在上 一个 运作 周期结 束前 公告 说明 。 如封 闭期或 运作 周
期 结 束 之 日 后第 一 个 工 作日 因 不 可 抗 力或 其 他 情 形致 使 基 金 无 法按 时 开 放 申购 与 赎 回 业务
的， 开 放期 自不 可抗 力或 其他情 形的 影响 因素 消除 之日起 的下 一个 工作 日开 始。 开 放期 内因
发生不 可抗 力或 其他 情形 而发生 基金 暂停 申购 与赎 回业务 的 ， 开 放期 将按 因不 可抗力 或其 他
情形而 暂停 申购 与赎 回的 期间相 应延 长。 开放 期间 本基金 采取 开放 运作 模式 ， 投资 人可 办理
基金份 额申 购、 赎回 或其 他业务 。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后 ， 基 金管理 人应 在 申购 、 赎回 开放日 前 依 照 《 信息 披 
48 
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒体 上公 告 申 购与 赎回 的开始 时间 。 
基金管理人不得在基 金合 同约定之外的日期或 者时 间办理基金份额的申 购 或者 赎回或
者转换 。 投 资人 在基 金合 同约定 之外 的日 期和 时间 提出申 购、 赎回 或转 换申 请的且 登记 机构
确认接 受的 ，其 基金 份额 申购、 赎回 价格 为下 一开 放日基 金份 额申 购、 赎回 的价格 。 
（ 三） 申购 与赎 回的 原则 
1 、“ 未知价” 原则，即申购 、赎回价格以申请当日收 市后计算的基金份额净值 为基准进
行计算 ； 
2 、“ 金 额申 购、 份额 赎回 ” 原则， 即申 购以 金额 申请 ，赎回 以份 额申 请； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎回 遵循 “ 先 进先 出 ” 原 则，即 按照 投资 人认 购、 申购的 先后 次序 进行 顺序 赎回； 
5 、在每 个受限 开放期 ，本 基金将对 净赎 回数量 进行 控制，确 保净 赎回数 量占 该开放 期
前一日 基金 份额 总数 的比 例在[0 ， 特 定比 例] 区 间内 ， 该 特定 比例 不超 过 15% （含 ） ， 且该 特
定比例 的数 值将 在基 金发 售前或 在自 由开 放期 前通 过指定 媒体 公告 。 如净 赎回 数量占 比超 过
特定比 例 ， 则 对当日 的申 购申请 进行 全部 确认 ， 对 赎回申 请的 确认 按照 该日 净赎回 额度 （ 即
开放期 前一 日基 金份 额总 数乘以 特定 比例 ） 加计 当日 的申购 申请 占该 日实 际赎 回申请 的比 例
进行部 分确认 。 如净 赎回 数量占 比未超 过特定 比例 （含） ， 则对当 日的 赎回申 请全部 确认。
如净赎 回数 量小 于零 ，即 发生净 申购 时， 则对 当日 的赎回 申请 全部 确认 。 
基金管 理人 可根 据基 金运 作的实 际情 况依 法对 上述 原则进 行调 整 。 基 金管 理人 必须在 新
规则开 始实 施前 依照 《信 息披露 办法 》 的有关 规定 在指定 媒体 上公 告。 基金 管理人 可在 法 律
法规允 许的 情况 下， 对上 述原则 进行 调整 。 基 金管 理人必 须在 新规 则开 始实 施前依 照 《信 息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 体上 公告 。 
（ 四） 申购 与赎 回的 程序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在开 放日 的具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必 须全额 交付 申购 款项 ， 投 资 人交付 款项 ， 申 购申 请即 为 有效。 
投资人 赎回 申请 成功 后 ， 基金管 理人 将 在 T ＋7 日 （ 包括该 日 ） 内 支付 赎回 款 项。 在发
生巨额 赎回 时， 款项 的支 付办法 参照 本基 金合 同有 关条款 处理 。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认



49 
基金管理人应以交易 时间 结束前受理有效申购 和赎 回申请的当天作为申 购或 赎回申请
日 （T 日） ， 在正 常情 况下 ，本基 金登 记机 构在 T+1 日内对 该交 易的 有效 性进 行确认 。T 日
提交的 有效 申请 ，投 资人 可在 T+2 日后 （ 包括 该日 ） 到销 售网 点柜 台或 以销 售机构 规定 的
其他方 式查 询申 请的 确认 情况。 基金 销 售 机构 对申购 、 赎 回 申 请的 受理 并不 代表该 申请 一定
成功 ， 而 仅代 表 销售 机构 确实接 收到 申请 。 申 购 、 赎回申 请的 确认 以 注 册登 记机构 或基 金管
理 人的 确认 结果 为准 。 若 申购不 成功 ， 则申购 款项 退还给 投资 人 。 如因 申请 未得到 基金 管 理
人或基 金注 册登 记机 构的 确认而 造成 的损 失， 由投 资者自 行承 担。 
（五） 申购 和赎 回的 金额 
1 、申 购金 额的 限制 
代销网 点每 个账 户单 笔申 购的最 低 金 额为 单 笔 1,000 元。 
直销网 点每 个账 户首 次申 购的最 低金 额 为 50,000 元 ， 追 加申 购的 最低 金额 为 单笔 1,000
元； 代 销网 点的 投资 者欲 转入直 销网 点进 行交 易要 受直销 网点 最低 金额 的限 制。 投 资者 当期
分配的 基金 收益 转购 基金 份额时 ，不 受最 低申 购金 额的限 制。 基金 管理 人可 根据市 场情 况 ，
调整本 基金 首次 申购 的最 低金额 。 
投资者 可多 次申 购， 对单 个投资 人的 累计 持有 份额 不设上 限限 制。 
2 、 基金 份额 持有 人在 销售 机构赎 回时 ， 每 次对 本基 金的赎 回申 请不 得低 于 10 份基金 份
额。 基金 份额 持有人 赎回 时或赎 回后 在销 售机 构 （ 网点 ） 保 留的 基金份 额余 额不 足 10 份的 ，
在赎回 时需 一次 全部 赎回 。 
3 、基金 管理人 可以 在 法律 法规允许 的情 况下， 调整 上述规定 申购 金额和 赎回 份额的 数
量限制 。 基金 管理人 必须 在调整 前依 照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规定在 指定 媒体上 公告 并 报
中国证 监会 备案 。 
（六） 基金 的申 购费 和赎 回费 
1 、A 类 基金 份额 申购 费用 由投资 人承 担， 不列 入基 金财产 ，主 要用 于本 基金 的市场 推
广、销 售、 注册 登记 等各 项费用 。 
（1） 投 资人 申 购 A 类基 金 份额时 ， 需 交纳 申购 费用 ， 费率 按申 购金 额递 减。 投资人 在
一天之 内如 果有 多笔 申购 ，适用 费率 按单 笔分 别计 算。具 体费 率如 下： 
申购金 额（ 含申 购费 ） 申购费 率 
100 万 元以 下 0.6% 
100 万 元（ 含） —500 万元 0.4%



50 
500 万 元（ 含） 以上 1000 元/ 笔 
（2） 投资 者在 申购 C 类基 金份额 时不 需要 交纳 申购 费用。 
因红利 自动 再投 资而 产生 的基金 份额 ，不 收取 相应 的申购 费用 。 
2 、赎 回费 率 
本基 金A 类和 C 类份 额的 赎回费 率如 下表 ： 
赎回时 点 赎回费 率 
第 1 个 受限 开放 期 1% 
第 2 个 受限 开放 期 0.8% 
第 3 个 受限 开放 期 0.5% 
自由开 放期 0% 
本基金 的赎 回费 用在 投资 者赎回 本基 金份 额时 收取 ， 赎回费 归入 基金 财产 的比 例为赎 回
费总额 的 100% 。 
3 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 体上 公告 。 
4 、基金 管理人 可以在 不违 反法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定交易 方式 （ 如 网上 交易 、 电话 交易 等 ） 等进 行基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ， 按 相关 监管 部门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 。 
（七） 申购 和赎 回的 数额 和价格 
1 、申 购和 赎回 数额 、余 额 的处理 方式 
（1）申 购份额 余额的 处 理 方式：申 购份 额计算 结果 按四舍五 入方 法，保 留到 小数点 后
两位， 由此 产生 的收 益或 损失由 基金 财产 承担 。 
（2）赎 回金额 的处理 方式 ：赎回金 额计 算结果 均按 四舍五入 方法 ，保留 到小 数点后 两
位，由 此产 生的 收益 或损 失由基 金财 产承 担。 
2 、申 购份 额的 计算 
（1）A 类基 金份 额： 
净申购 金额 = 申购 金额/ （1＋申 购费 率） 
申购费 用= 申 购金 额- 净申购金额 
申购份 额= 净 申购 金额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
例 4： 某投 资人 于开 放期 投资 40,000 元 申购 本基 金 A 类 基金 份额 ，申 购费 率 为 0.6% ， 
51 
假设申 购当 日基 金份 额净 值为 1.040 元， 则其 可得 到的 申 购份 额为 ： 
净申购 金额=40,000/ （1+0.6% ）=39,761.43 元 
申购费 用=40,000-39,761.43=238.57 元 
申购份 额=39,761.43/1.040=38,232.14 份 
（2）C 类 基金 份额 ： 
申购份 额= 申 购金 额/T 日 基金份 额净 值 
例 5： 某 投资 人于 开放 期申 购本基 金 10,000 元， 假设 申购当 日基 金份 额净 值 是 1.056 元，
则可得 到： 
申购份 额 ＝ 10,000/1.056 ＝9,469.70 份 
3 、赎 回金 额的 计算 
赎回费 用= 赎 回总 金额 ×赎 回费率 
净赎回 金额= 赎回 总金 额 — 赎回费 用 
例 6： 某投 资者 在某 一运 作期第 一个 受限 开放 期赎 回本基 金 10,000 份 A 类 （或 C 类）
基金份 额， 对应 的赎 回费 率为 1% ，假 设赎 回当 日基 金份额 净值 是 1.050 元 ， 则其可 得到 的
赎回金 额为 ： 
赎回总 金额=10,000 ×1.050 ＝10,500.00 元 
赎回费 用=10,500.00 ×1% ＝105.00 元 
净赎回 金额=10,500.00 —105.00＝10,395.00 元 
例 7： 某投 资者 在某 一运 作期第 二个 受限 开放 期赎 回本基 金 10,000 份 A 类 （或 C 类）
基金份 额， 对应 的赎 回费 率为 0.8% ，假 设赎 回当 日 基金份 额净 值 是 1.050 元， 则其 可得 到
的赎回 金额 为： 
赎回总 金额=10,000 ×1.050 ＝10,500.00 元 
赎回费 用=10,500.00 ×0.8% ＝84.00 元 
净赎回 金额=10,500.00 —84.00 ＝10,416.00 元 
例 8： 某投 资者 在某 一运 作期第 三个 受限 开放 期赎 回本基 金 10,000 份 A 类 （或 C 类）
基金份 额， 对应 的赎 回费 率为 0.5% ，假 设赎 回当 日 基金份 额净 值 是 1.050 元 ，则其 可得 到
的赎回 金额 为： 
赎回总 金额=10,000 ×1.050 ＝10,500.00 元 
赎回费 用=10,500.00 ×0.5% ＝52.50 元 
净赎回 金额=10,500.00 —52.50 ＝10,447.50 元



52 
例 9： 某投 资人 于自 由开 放期赎 回 10,000 份本 基 金 A 类 （或 C 类） 基金 份额 ，假设 赎
回当日 基金 份额 净值 是 1.056 元 ，则 其可 得到 的赎 回 金额为 ： 
赎回金 额 = 10,000 ×1.056 ＝10560.00 元 
4 、本 基金 基金 份额 净值 的 计算 
本基金 份额 净值 的计 算结果 ， 保留 到小 数点 后 3 位 ， 小 数点 后第 4 位四 舍五 入， 由此 产
生的收 益或 损失 由基 金财 产承担 。 T 日 的基 金份 额净 值在当 天收 市后 计算 ， 并 在 T+1 日内 公
告。遇 特殊 情况 ，经 中国 证监会 同意 ，可 以适 当延 迟计算 或公 告。 
（八） 拒 绝 或暂 停申 购的 情形及 处理 方式 
在开放 期内 发生 下列 情况 时，基 金管 理人 可拒 绝或 暂停接 受投 资人 的申 购申 请： 
（1） 因不 可抗 力导 致基 金 无法正 常运 作。 
（2） 证券 交易 所交 易时 间 非正常 停市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（3） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
（4）基 金管理 人认为 接受 某笔或某 些申 购申请 可能 会影响或 损害 现有基 金份 额持有 人
利益时 。 
（5）基 金资产 规模过 大， 使基金管 理人 无法找 到合 适的投资 品种 ，或其 他可 能对基 金
业绩产 生负 面影 响， 从而 损害现 有基 金份 额持 有人 利益的 情形 。 
（6） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述第（1）、（ 2） 、 （3）、（ 5）、（ 6）项 暂停 申购 情形时 ，基金 管理人 应当 根据有 关
规定在 指定 媒体 上刊 登暂 停申购 公告 。 如 果投 资人 的申购 申请 被拒 绝， 被拒 绝的申 购款 项将
退还给 投资 人 。 在暂 停申 购的情 况消 除时 ， 基 金管 理人应 及时 恢复 申购 业务 的办理 ， 且开 放
期间按 暂停 申购 的期 间相 应延长 。 
（九） 暂停 赎回 或者 延缓 支付赎 回款 项的 情形 及处 理方式 
在开放 期内 发生 下列 情形 时， 基金 管理 人可 暂停 接受 投资人 的赎 回申 请或 延缓 支付赎 回
款项： 
（1） 因不 可抗 力导 致基 金 无法正 常运 作。 
（2） 证券 交易 所交 易时 间 非正常 停 市 ，导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净值 。 
（3） 发生 基金 合同 规定 的 暂停基 金资 产估 值情 况。 
（4） 法律 法规 规定 或中 国 证监会 认定 的其 他情 形。 
发生上 述情 形时 ， 基 金管 理人应 在当 日报 中国 证监 会备案 ， 已接 受的赎 回申 请， 基金 管
理人应 足额 支付 ； 如 暂时 不能足 额支 付， 应将 可支 付部分 按单 个账 户申 请量 占申请 总量 的比 
53 
例分配 给赎 回申 请人 ， 未 支付部 分可 延期 支付 。 在 暂停赎 回的 情况 消除 时， 基金管 理人 应 及
时恢复 赎回 业务 的办 理并 予以公 告， 且开 放期 间按 暂停赎 回的 期间 相应 延长 。 
（十） 巨额 赎回 的情 形及 处理方 式 
（1） 巨额 赎回 的认 定 
若本基 金开 放期 的单 个开 放日内 的基 金份 额净 赎回 申请 （赎 回申 请份 额总 数加 上基金 转
换中转 出申 请份 额总 数 后 扣除 申 购申 请份 额总 数及 基金转 换中 转入 申请 份额 总数 后 的余 额 ）
超过前 一开放 日 的基 金总 份额 的 20% ，即 认为 是发 生了巨 额赎 回。 
（2） 巨额 赎回 的处 理方 式 
当基金 出现 巨额 赎回 时， 基金管 理人 可以 根据 基金 当时的 资产 组合 状况 决定 全额赎 回 、
延缓支 付或 终止 基金 合同 。 
1 ）全额 赎回： 当基金 管理 人认为有 能力 支付投 资人 的全部赎 回申 请时， 按正 常赎回 程
序执行 。 
2 ）延缓 支付： 当基金 管理 人认为支 付投 资人的 赎回 申请有困 难或 认为因 支付 投资人 的
赎回申 请而 进行 的财 产变 现可能 会对 基金 资产 净值 造成较 大波 动时 ， 基金 管理 人应对 当日 全
部赎回 申请 进行 确认 ， 但 可以延 缓支 付赎 回款 项， 当日按 比例 办理 的赎 回份 额不得 低于 前一
日基金 总份 额 的 20% ， 其 余赎回 申请 可以 延缓 支付 ， 但 延缓 支付 的期 限不 得 超过 20 个 工作
日，并 在指 定报 刊及 其他 相关媒 体上 予以 公告 。 
 (3) 巨额 赎回 的公 告 
当发生 上述 延缓 支付 时， 基金管 理人 应当 通过 邮寄 、 传真 或者 招募 说明 书规 定的其 他方
式在 3 个交 易日 内通 知基 金份额 持有 人， 说明 有关 处理方 法， 同时 在指 定媒 体上刊 登 公 告 。 
（十一 ）暂 停申 购或 赎回 的公告 和重 新开 放申 购或 赎回的 公告 
（1）发 生上述 暂停申 购或 赎回情况 的， 基金管 理人 当日应立 即向 中国证 监会 备案， 并
在规定 期限 内在 指定 媒体 上刊登 暂停 公告 。 
（2） 如发 生暂 停的 时间 为 1 日， 基金 管理 人应 于 重新开 放日 ，在 指定 媒体 上刊登 基金
重新开 放申 购或 赎回 公告 ，并公 布最 近 1 个开 放日 的基金 份额 净值 。 
（十二 ）基 金转 换 
基金管理人可以根据 相关 法律法规以及基金合 同的 规定决定在开放期内 开办 本基金与
基金管 理人 管理 的其 他基 金之间 的转 换业 务， 基金 转换可 以收 取一 定的 转换 费， 相 关规 则由
基金管 理人 届时 根据 相关 法律法 规及 基金 合同 的规 定制定 并公 告 ， 并 提前 告知 基金托 管人 与
相关机 构 。



54 
（十三 ）基 金的 非交 易过 户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐赠 和司法 强制 执行 等情 形 而 产生的 非
交易过 户以 及注 册登 记机 构认可 、 符合 法律 法规 的其 它非交 易过 户 。 无 论在 上述 何种情 况下 ，
接受划 转的 主体 必须 是依 法可以 持有 本基 金基 金份 额的投 资人 。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体 ； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必 须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
（十四 ）基 金的 转托 管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管 ， 基 金销 售机构 可
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
（十五 ）基 金的 冻结 和解 冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻 ， 以 及注 册登记 机
构认可 、符 合法 律法 规的 其他情 况下 的冻 结与 解冻 。 
 
 
 
 
 
 
 




55 
九 、基金的投资 
（ 一） 投资 目标 
本基金 投资 目标 是在 追求 本金长 期安 全的 基础 上 ， 力 争为基 金份 额 持 有人 创造 超越业 绩
比较基 准的 稳定 收益 。 
（ 二） 投资 范围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 金融
债券、 次级 债券、 中央 银 行票据 、 企 业债 券、 公 司 债券、 中小 企业 私募 债券 、 中期 票据、 短
期融资 券、 质押 及买 断式 回购、 协议 存款 、 定 期存 款、 通 知存 款、 资产 支持 证券等 金融 工具
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他固 定收益 证券 品种 （ 但须 符合 中国证 监会 的
相关规 定） 。 
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票、 权证 和可 转债 等，也 不参 与一 级市 场的 新股申 购 、
增发新 股和 可转 债申 购。 本基金 不投 资可 转换 债券 ， 但可 以投 资分 离交 易可 转债上 市后 分离
出来的 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
基金的投资组合比 例为：投资于 债券资产的 比例不低于基金资产 的 80% ，在每个受 限
开放期 的 前 10 个工 作日 和 后 10 个工 作日 、 自 由开 放 期的 前 3 个 月和 后 3 个月 以及开 放期 期
间不受 前述 投资 组合 比例 的限制 。 本基 金在 封闭 期内 持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府
债券占 基金 资产 净值 的比 例不受 限制 ， 但在 开放 期本 基金持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 
（ 三） 投资 策略 
本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 宏观 分析 和自下 而
上的个 券研 究 ， 使用 主动 管理 、 数 量投 资和组 合投 资的投 资手 段 ， 追求 基金 资产长 期稳 健 的
增值。 
主动管 理： 我国 债券 市场 运作时 间短 ， 市 场规 模较 小， 参 与主 体少 ， 债 券市 场还处 于不
断完善 和发 展的 过程 中 。 由 于我国 债券 市场 的不 完全 有效性 为基 金管 理人 通过 积极的 投资 策
略， 实现 基金 资产的 长期 稳定增 值提 供了 可能 性。 本基金 管理 人将 通过 增强 对宏观 、 市场 利
率和债 券市 场发 展的 认识 和预测 ， 运用 市场时 机选 择、 期限 选择 和类别 选择 等方式 ， 在控 制
投资风 险的 前提 下力 争获 取超过 债 券 市场 平均 收益 水平的 投资 业绩 。



56 
数量投 资： 通过 数量 化分 析债券 久期 、 凸 性、 利率 、 流动 性和 信用 风险 等因 素， 寻 找被
市场错 误定 价或 严重 低估 的偏离 价值 区域 的券 种。 通过科 学的 计算 方法 ， 严 格测算 和比 较该
项投资 的风 险与 预期 投资 收益水 平， 研究 分析 所选 定的品 种是 否符 合投 资目 标， 是 否具 有投
资价值 ，并 选择 有利 时机 进行投 资决 策。 
组合投 资 ： 债 券收益 率曲 线的变 动并 不是 整体 平行 移动 ， 而 具有 不平衡 性 ， 往往收 益率
曲线的 某几 个期 限段 的变 动较为 突出 ， 收益 率曲 线变 动的不 平衡 性为 基金 管理 人集中 投资 于
某几个 期限 段的 债券 提供 了条件 。 基 金管 理人 可根 据不同 债种 的风 险收 益特 征， 在 不同 市场
环境下 进行 不同 比例 的组 合投资 ，采 用哑 铃型 、子 弹型、 阶梯 型等 方式 进行 债券组 合。 
1 、资 产配 置策 略 
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 形势 发展和 变动 趋势 ，基 于对 财政政 策 、
货币政 策和 债券 市场 的综 合研判 ，在 遵守 有关 投资 限制规 定的 前提 下， 灵活 运用投 资策 略 ，
配 置 基 金 资 产， 力 争 在 保障 基 金 资 产 流动 性 和 本 金安 全 的 前 提 下实 现 投 资 组合 收 益 的 最大
化。 
本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在非信用类固定收益资产( 国债、央行 票
据等) 、 信用 类固 定收 益资 产( 含可 转换 债券) 和现 金之 间的配 置： ①基 于对 利 率 走势 、 利率 期
限结构 等因 素的 分析 ， 预 测固定 收益 品种 的投 资收 益和风 险 ； ② 对宏观 经济 、 行 业前 景以 及
公司财 务进 行严 谨的 分析 ， 考察 其对 固定 收益 市场 信用利 差的 影响 ； ③ 套利 性投资 机会 的投
资期间 及预 期收 益率 ； ④ 可转换 债券 发行 公司 的成 长性和 可转 债价 值的 判断 。 
2 、固 定收 益品 种投 资策 略 
(1) 固定 收益 品种 的配 置策 略 
平均久 期配 置策 略 
本基金 通过 对宏 观经 济变 量( 包括 国内 生产 总值、 工 业增长、 货币 信贷、 固定 资 产投资 、
消费、 通胀 率、 外贸 差额 、财政 收支 、价 格指 数和 汇率等) 和宏 观经 济政 策( 包 括货币 政策 、
财政政策、产业政策、外贸和汇率政 策等) 等进行定 性和定量分析，预测未来的利率变化趋
势， 判断 债券 市场对 上述 变量和 政策 的反 应， 并据 此积极 调整 债券 组合 的平 均久期 ， 有效 控
制基金 资产 风险 ， 提 高债 券组合 的总 投资 收益 。 当 预期市 场利 率上 升时 ， 本 基金将 缩短 债 券
投资组 合久 期 ， 以规 避债 券价格 下跌 的风 险。 当预 期市场 利率 下降 时， 本基 金将拉 长债 券 投
资组合 久期 ，以 更大 程度 的获取 债券 价格 上涨 带来 的价差 收益 。 
期限结 构配 置策 略 
结合对 宏观经济形势 和政策的判 断，本基金对 债券市场收 益率期限结构 进行分析， 运 
57 
用统计 和数 量分 析技 术， 预测收 益率 期限 结构 的变 化方式 ，选 择合 适的 期限 结构配 置策略，
配置各 期限 固定 收益 品种 的比例 ，以 达到 预期 投资 收益最 大化 的目 的。 
类属配 置策 略 
本基金 对不同类型固 定收益品种 的信用风险、 税赋水平、 市场流动性、 市场风险等 因
素进行 分析 ， 研 究同 期限 的国债 、 金 融债 、 企 业债、 交易所 和银 行间 市场 投资 品种的 利差 和
变化趋 势 ， 制 定债券 类属 配置策 略 ， 确 定组合 在不 同类型 债券 品种 上的 配置 比例 。 根 据中 国
债券市 场存 在市 场分 割的 特点 ， 本 基金 将考 察相 同债 券在交 易所 市场 和银 行间 市场的 利差 情
况，结 合流 动性 等因 素的 分析， 选择 具有 更高 投资 价值的 市场 进行 配置 。 
(2) 固定 收益 品种 的选 择 
在债券 组合平均久期 、 期限结构 和类属配置的 基础上，本 基金对影响个 别债券定价 的
主要因 素， 包 括流 动性、 市场供 求、 信 用风 险、 票 息及付 息频 率、 税 赋、 含 权等因 素进 行 分
析，选 择具 有良 好投 资价 值的债 券品 种进 行投 资。 
? 非信用 类固 定收 益品 种( 国 债、央 行票 据等) 的选 择 
本基金 对国债、央行 票据等非信 用类固定收益 品种的投资 ，主要根据宏 观经济变量 和
宏观经 济政 策的 分析 ， 预测 未来收 益率 曲线 的变 动趋 势， 综合 考虑 组合 流动 性决 定投资 品 种 。 
? 信用类 固定 收益 品种( 除可 转换债 券) 的 选择 
本基金 投资 信用 状况 良好 的信用 类债 券。 通过 对宏 观经济 、 行 业特 性和 公司 财务状 况进
行研究 分 析 ， 对固定 收益 品种的 信用 风险 进行 分析 、 度 量及 定价 ， 选 择风 险 与收益 相匹 配的
更优品 种进 行投 资。 具体 内容包 括： 
① 根 据宏 观经 济环 境及 各 行业的 发展 状况 ，决 定各 行业的 配置 比例 ； 
② 充分 研究和 分析 债券发 行人的产 业发 展趋势 、行 业政策、 监管 环境、 公司 背景、 盈
利情况 、竞 争地 位、 治理 结构、 特殊 事件 风险 等基 本面信 息， 分析 企业 的长 期运作 风险 ； 
③ 运用 财务评 分模 型对债 券发行人 的资 产流动 性、 盈利能力 、偿 债能力 、现 金流水 平
等方面 进行 综合 评分 ，度 量发行 人财 务风 险； 
④ 利用 历史数 据、 市场价 格以及资 产质 量等信 息， 估算债券 发行 人的违 约率 及违约 损
失率； 
⑤ 综合 发行人 各方 面分析 结果，采 用数 量化模 型， 确定信用 利差 的合理 水平 ，利用 市
场的相 对失 衡， 选择 价格 相对低 估的 品种 进行 投资 。 
(3) 中小 企业 私募 债投 资策 略 
中小企 业私 募债 是指 中小 微型企 业在 中国 境内 以非 公开方 式发 行和 转让 ， 约定 在一定 期 
58 
限还本 付息 的公 司债 券。 与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债具 有高 风险 和高收 益的 显著
特点。 
目前市场上正在或即 将发 行的中小企业私募债 的期 限通常都在三年以下 ，久 期风险较
低； 其风 险点 主要集 中在 信用和 流通 性 。 由于 发行 规模都 比较 小 ， 这在 一定 程度上 决定 了 其
二级市 场的 流通 性有 限， 换手率 不高 ， 所以本 基金 在涉及 中小 企业 私募 债投 资时 ， 会 将重 点
放在一 级市 场， 在有 效规 避信用 风险 的同 时获 取信 用利差 大的 个券 ，并 持有 到期。



对单个 券种 的分 析判 断与 其它信 用类 固定 收益 品种 的方法 类似 。 在 信用 研究 方面， 本基
金会加 强自 下而 上的 分析 ， 将 机构 评级 与内部 评级 相结合 ， 着重 通过发 行方 的财务 状况 、 信
用背景 、 经 营能 力、 行业 前景、 个体 竞争 力等 方面 判断其 在期 限内 的偿 付能 力， 尽 可能 对发
行人进 行充 分详 尽地 调研 和分析 ； 会 倾向 于大 券商 承销的 有上 市诉 求的 企业 。 鉴于 其信 用风
险大， 流通 性弱 ，本 基金 会严格 防范 风险 。所 有中 小企业 私募 债在 投资 前都 必须实 地调 研 ，
研究报 告由 研究 员双 人会 签，并 对投 资比 例有 严格 控制。 重大 投资 决策 需上 报投资 委 员 会 。 
(4) 资产 支持 证券 投资 
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估值 。 本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。 
(5) 信用 类固 定收 益品 种的 风险管 理 
本基金 的债 券信 用风 险主 要分为 ：单 券种 的信 用风 险和债 券组 合的 信用 风险 。 
针对单 券种 发行 主体 的信 用风险 ， 本基 金管 理人 将通 过以下 三个 方面 来进 行信 用风险 的
管理 ： ① 进行 独立的 发行 主体信 用分 析 ， 运用 信用 产品的 相关 数据 资料 ， 分 析发行 人的 公 司
背景、 行业 特性 、 流 动性 、 盈利 能力 、 偿 债能 力和 表外事 项等 因素 ， 对 信用 债进行 信用 风险
评估 ， 并 确定 信用债 的风 险等级 ； ②严 格遵守 信用 类债券 的备 选库 制度 ， 根 据不同 的信 用 风
险等级 ， 按照 不同的 投资 管理流 程和 权限 管理 制度 ， 对 入库 债券 进行持 续信 用跟踪 分析 ； ③
采取分 散化 投资 策略 和集 中度限 制， 严格 控制 组合 整体的 违约 风险 水平 。 
3 、投 资决 策依 据 
(1) 国家 有关 法律 法规 和基 金合同 的有 关规 定； 
(2) 本基 金将 在对 宏观 经济 发展态 势、 证券 市场 运行 环境和 上市 公司 的 基 本面 进行深 入
研究的 基础 上进 行投 资； 
(3) 投资 对象 的预 期收 益和 预期风 险的 匹配 关系 ，本 基金将 在承 担适 度风 险的 范围内 ，
选择收 益风 险配 比最 佳的 品种进 行投 资。



59 
4 、普 通证 券 投 资决 策流 程 
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。 投资 决策 委员 会定 期就 投资管 理
业务的 重大 问题 进行 讨论 。基金 经理 、行 业研 究员 、交易 员在 投资 管理 过程 中既密 切合 作 ，
又责任 明确 ， 在 各自 职责 内按照 业务 程序 独立 工作 并合理 地相 互制 衡。 具体 的投资 管理 程序
如下： 
(1) 策略 研究 员、 行业 研究 员、 债券 研究 员 、 金 融工 程研究 员各 自独 立完 成相 应的研 究
报告， 为投 资策 略提 供依 据； 
(2) 投资 决策 委员 会每 月召 开投资 策略 会议 ， 决 定基 金的大 类资 产配 置比 例和 固定收 益
品种的 投资 重点 等； 
(3) 投资 总监 每周 召集 投资 例会， 根据 投资 决策 委员 会的决 定， 结合 市场 和公 司基本 面
的变化 ，决 定具 体的 投资 策略； 
(4) 基金 经理 依据 策略 研究 员的宏 观经 济分 析、 行业 研究员 的行 业分 析、 债券 研究员 的
债券市 场研 究、 信用 评级 分析和 券种 选择 建议 等， 结合本 基金 产品 定位 及风 险控制 的要 求 ，
在权限 范围 内制 定具 体的 投资组 合方 案， 报投 资决 策委员 会讨 论通 过； 
(5) 基 金 经 理 根 据 经 投 资 决 策 委 员 会 批 准 的 基 金 投 资 组 合 方 案 ， 向 交 易 部 下 达 交 易 指
令； 
(6) 交易 部执 行基 金经 理的 交易指 令， 对交 易情 况及 时反馈 ； 
(7) 金融 工程 研究 员负 责完 成有关 投资 风险 监控 报告 及内部 基金 业绩 评估 报告 ； 
(8) 基 金 管 理 小 组 定 期 检 查 评 估 投 资 组 合 的 运 作 成 效 ， 以 便 随 时 修 正 不 合 理 的 投 资 决
策； 
(9) 基金 管理 小组 在确 保基 金持有 人利 益的 前提 下， 有权根 据环 境的 变化 和实 际的需 要
对上述 投资 决策 程序 进行 合理的 调整 。 
5 、中 小企 业私 募债 投资 决 策流程 
针对中 小企 业私 募债 的风 险收益 特征 ， 本 公司 制定 了独立 的投 资决 策流 程。 中小企 业私
募债实行 投资决策委员会领导下的 基金经理负 责制。基金经 理、 行业/ 债券研究员、交 易员
在投资 管理 过程 中密 切配合 ， 又 责任 明确， 在各 自职 责内按 照业 务程 序独 立工 作并合 理地 相
互制衡 。具 体的 投资 管理 程序如 下： 
(1) 宏观 策略 研究 员、 行业 研究员 、 债券 研究 员 、 金 融工程 研究 员各 自独 立完 成相应 的
研究报 告， 并提 供逻 辑清 晰、数 据翔 实的 研究 报告 ， 为投 资策 略提 供依 据 ； 
(2) 投资 决策 委员 会每 月召 开投资 策略 会议 ， 讨 论并 决定中 小企 业私 募债 的 资 产配置 比 
60 
例以及 投资 控制 重点 等； 
(3) 投资 总监 每周 召集 投资 例会， 根据 投资 决策 委员 会的决 定， 结合 市场 和公 司基本 面
的变化 ，决 定具 体的 投资 策略 ； 
(4) 基金 经理 依据 策略 研究 员的宏 观经 济分 析、 债券 市场 分 析、 中小 企业 发行 人财务 、
经营状 况以 及所 在行 业基 本面分 析 和 券种 选择 建议 等 ， 结合 本基 金产 品定 位及 风险控 制的 要
求， 在权 限范 围内制 定具 体的投 资组 合方 案， 并向 公司投 资委 员会 提交 。 经 投资委 员会 审 议
通过后 ，本 基金 严格 按照 审议通 过后 的投 资计 划书 进行具 体的 投资 组合 构建 ； 
(5) 基 金 经 理 根 据 经 投 资 决 策 委 员 会 批 准 的 基 金 投 资 组 合 方 案 ， 向 交 易 部 下 达 交 易 指
令； 
(6) 交易 部执 行基 金经 理的 交易指 令， 对交 易情 况及 时反馈 ； 
(7) 对已 投资 的中 小企 业私 募债， 研究 员必 须保 持紧 密的 跟 踪和 研究 ，如 有调 整事项 ，
将相关 建议 反映 给基 金经 理； 
(8) 由 金 融工 程 部 负责 完成 有关投 资风 险监 控报 告及 内部基 金业 绩评 估报 告 ； 
(9) 基 金 管 理 小 组 定 期 检 查 评 估 投 资 组 合 的 运 作 成 效 ， 以 便 随 时 修 正 不 合 理 的 投 资 决
策； 
(10) 基金 管理 小组 在确 保基 金持 有人 利益 的前 提下， 有权 根据 环境 的变 化和实 际的 需
要对上 述投 资决 策程 序进 行合理 的调 整。 
（四） 业绩 比较 基准 
本基金的业绩比较基 准为 同期中国人民银行公 布的 一年期定期存款基准 利率 （税后）
+0.50% 。 
本基金 是定 期开 放式 债券 型基金 产品 ，运 作周 期为 一年。 为满 足开 放期 的流 动性需 求，
本基金 在投 资管 理中 将持 有债券 的组 合久 期与 运作 周期进 行适 当的 匹配 。 以一 年期银 行定 期
存款税 后收 益率 上浮 0.5% 作为本 基金 的业 绩比 较基 准，能 够使 本基 金投 资人 理性判 断本 基
金产品 的风 险收 益特 征， 合理地 衡量 比较 本基 金的 业绩表 现。 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出，或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准时 ，本 基金 可以 在基 金托管 人同 意 、
报中国 证监 会备 案后 变更 业绩比 较基 准并 及时 公告 。 
（五） 风险 收益 特征 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预期收 益高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。



61 
（六） 投资 限制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1 ） 本基 金投 资于 债券 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ， 在 每个 受限 开放 期的 前 10
个工作 日和 后 10 个工 作日 、自由 开放 期的 前 3 个 月 和后 3 个 月以 及开 放期 期 间不受 前述 投
资组合 比例 的限 制； 
（2）在 开放期 本基金 保持 不低于基 金资 产净 值 5％ 的现金或 者到 期日在 一年 以内的 政
府债券 ； 
（3） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％； 
（4）本 基金投 资于同 一原 始权益人 的各 类资产 支持 证 券的比 例， 不得超 过基 金资产 净
值的 10 ％； 
（5） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（6 ） 本基 金持有 的同 一( 指 同一 信用级 别) 资 产支持证 券的 比例， 不得 超过该资 产支 持
证券规 模 的 10 ％； 
（7）本 基金管 理人管 理的 全部基金 投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券，不 得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％； 
（8） 本基 金应 投资 于信 用 级别评 级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券 。 基 金持有 资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（9）本 基金进 入全国 银行 间同业市 场进 行债券 回购 的资金余 额不 得超过 基金 资产净 值
的 40% ； 
（10 ）本基金持有 单只中小企业私募债，其 市值不得超过本基金资产净 值的 10%；本
基金持 有的 全部 中小 企业 私募债 总市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 20% 。 
（11 ）法 律法 规及 中国 证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 
因证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基金 规模变 动 、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管理
人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个交 易
日内进 行调 整。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ， 
62 
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
2 、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 证券 监督 管理 机构 另 有规 定的 除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内 幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 国 务院证 券监 督管 理机 构规 定禁止 的其 他活 动 
（七） 基金 的融 资、 融券 
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。 
（八） 基金 的投 资组 合报 告 
本投资 组合 报告 期 为 2014 年 1 月 1 日起至 2014 年 3 月 31 日。 
1、 报告期末基金资 产组合 情况 
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 - - 
 其中： 股票


- - 
2 固定收 益投 资


2,860,661,571.00 54.83 
 其中： 债券


 2,860,661,571.00 54.83 
 资产支 持证 券 - - 
3 贵金属 投资 - - 
4 金融衍 生品 投资 - - 
5 买入返 售金 融资 产


50,000,000.00 0.96 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产


 
- - 
6 
银行存 款和 结算 备付 金合
计



2,088,678,655.59 40.03 
7 其他资 产


 218,152,691.52 4.18 
8 合计





 5,217,492,918.11





100.00 
注： 由于 四舍 五入 的原 因报 告期末 基金 资产 组合 各项 目公允 价值 占基 金总 资产 的比例 分项 之
和与合 计可 能有 尾差 。



 
2、 报告期末按行业 分类的 股票投资组合 
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。 







63 
3、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。 




4、报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合 
序
号 
债券品 种 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值 比例
（％） 
1 国家债 券 122,815,332.40 3.34 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 50,750,000.00 1.38 
 其中： 政策 性金 融债 50,750,000.00 1.38 
4 企业债 券 2,386,583,238.60 64.96 
5 企业短 期融 资券 170,573,000.00 4.64 
6 中期票 据 99,940,000.00 2.72 
7 可转债 - - 
8 其他 30,000,000.00 0.82 
9 合计 2,860,661,571.00 77.86 
 
5 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明 细 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 122102 11 广汇 01 1,966,100 196,610,000.00 5.35 
2 124435 13 邯 城投 1,416,100 142,473,821.00 3.88 
3 122033 09 富 力债 1,314,980 132,523,684.40 3.61 
4 122036 09 沪 张江 1,277,960 128,179,388.00 3.49 
5 124465 13 黄冈 01 1,002,060 106,218,360.00 2.89 
 
 6 、投资组合报告 附注 
（1）本 报告期 内基 金投资 的前十 名证券 的发行 主体 无被监 管部门 立案调 查， 无 在报 告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。 
（2） 本报 告期 末本 基金 未 持有股 票。 
（3） 基金 的其 他资 产构 成 ： 
序号 名称 金额（ 元） 
1 存出保 证金 146,508.78 
2 应收证 券清 算款 118,494,116.86 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 99,462,065.88 
5 应收申 购款 - 
6 其他应 收款 50,000.00 
7 待摊费 用 -



64 
8 其他 - 
9 合计 218,152,691.52 
（4） 报告 期末 无处 于转 股 期的可 转换 债券 。 
（5） 本报 告期 内未 获得 因 股权分 置改 革被 动持 有 的 权证， 无主 动投 资的 权证 。 
（6） 本报 告期 末权 证持 有 情况： 无。 
（7） 本报 告期 内及 本报 告 期末没 有持 有资 产支 持证 券。 
 
7、开放式基金份额 变动 
单位： 份 
项目 中邮定 期开 放债 券 A 中邮定 期开 放债 券 C 
报告期 期初 基金 份额 总额 2,561,391,790.35 1,212,810,919.72 
报告期 期间 基金 总申 购份 额 91,953.23 163,869.70 
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 133,796,597.50 74,227,535.77 
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ） 
- - 
报告期 期末 基金 份额 总额 2,427,687,146.08 1,138,747,253.65 
 
8、基金的业绩 
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也 不向 投资者 保证 最低 收益 。 基 金的过 往业 绩并 不代 表其 未来表 现 。 投 资
有风险 ，投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。 
本基金 合同 生效 日 为 2013 年 11 月 5 日 ，基 金合 同 生效以 来的 （截 至 2014 年 3 月 31
日）的 投资 业绩 及同 期基 准的比 较如 下表 所示 ：



000271 
阶段 
净值增 长率
① 
净值增 长率
标准差 ② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基 准收 
益率标 准差 ④ 
①-③ 
②-④ 
过去三 个月 2.38% 0.07% 0.86% 0.01% 1.52% 0.06% 
自基金 合同
生效起 至今 
3.10% 0.08% 
 
1.41% 0.01% 1.69% 
0.07% 
 
000272 
阶段 
净值增 长率
① 
净值增 长率
标准差 ② 
业绩比 较基
准收益 率③ 
业绩比 较基 准收 
益率标 准差 ④ 
①-③ 
②-④ 
过去三 个月 2.18% 0.07% 0.86% 0.01% 1.32% 0.06% 
自基金 合同
生效起 至今 
2.90% 0.08% 
 
1.41% 0.01% 1.49% 
0.07% 




65 
十 、基金的财产 
（ 一） 基金 资产 总值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
（ 二） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
（ 三） 基金 财产 的账 户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管人 、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
（ 四） 基金 财产 的保 管和 处分 
本 基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财产 ， 并 由基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机构 和基 金销售 机构 以其 自有 的财 产 承担 其自 身的
法律责 任 ， 其 债权人 不得 对基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣 押 或 其他 权利 。 除 依 据法律 法规 和基
金合同 的规 定处 分外 ，基 金财产 不得 被处 分。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属于 其清 算财产 。 基金 管理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 




66 
十 一 、基金资产 的估值 
 
（一） 估值 日 
本基金的估值日为本 基金 相关的证券交易场所 的交 易日以及国家法律法 规规 定需要对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
（二） 估值 对象 
基金所 拥有 的债 券和 银行 存款本 息、 应收 款项 、其 它投资 等资 产及 负债 。 
（三） 估值 方法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
（1）交 易所上 市的有 价证 券，以其 估值 日在证 券交 易所挂牌 的市 价（收 盘价 ）估值 ；
估值日 无交 易的 ， 且最 近交 易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 或证 券发 行机 构未 发生影 响证 券
价格的 重大 事件 的， 以最 近交易 日的 市价 （收 盘价 ） 估值 ； 如 最近 交易 日后 经济环 境发 生了
重大变 化或 证券 发行 机构 发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 可参 考类 似投 资品 种的现 行市 价
及重大 变化 因素 ，调 整最 近交易 市价 ，确 定公 允价 格。 
（2）交 易所上 市实行 净价 交易的债 券按 估值日 收盘 价估值， 估值 日没有 交易 的，且 最
近交易 日后 经济 环境 未发 生重大 变化 ， 按 最近 交易 日的收 盘价 估值 。 如 最近 交易日 后经 济环
境发生 了重 大变 化的 ， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素 ， 调 整最 近交易 市价 ，
确定公 允价 格； 
（3）交 易所上 市未实 行净 价交易的 债券 按估值 日收 盘价减去 债券 收盘价 中所 含的债 券
应收利 息得 到 的 净价 进行 估值； 估值 日没 有交 易的， 且最近 交易 日后 经济 环境 未发生 重大 变
化，按 最近 交易 日债 券收 盘价减 去债 券收 盘价 中所 含的债 券应 收利 息得 到的 净价进 行估 值 。
如最近 交易 日后 经济 环境 发生了 重大 变化 的 ， 可 参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因
素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 格； 
（4）交 易所上 市不存 在活 跃市场的 有价 证券， 采用 估值技术 确定 公允价 值。 交易所 上
市的资 产支 持证 券， 采用 估值技 术确 定公 允价 值， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况
下，按 成本 估值 。 
2 、首次 公开发 行未上 市的 债券，采 用估 值技术 确定 公允价值 ，在 估值技 术难 以可靠计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3 、全国 银行间 债券市 场交 易的债券 、资 产支持 证券 等固定收 益品 种，采 用估 值技术 确 
67 
定公允 价值 。 
4 、中小 企业私 募债采 用估 值技术确 定公 允价值 ，在 估值技术 难以 可靠计 量公 允价值 的
情况下 ，按 成本 估值 。 
5 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
6 、如有 确凿证 据表明 按上 述方法进 行估 值不能 客观 反映其公 允价 值的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7 、相关 法律法 规以及 监管 部门有强 制规 定的， 从其 规定。如 有新 增事项 ，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
（四） 估值 程序 
1 、基金 份额净 值是按 照每 个工作日 闭市 后，基 金资 产净值除 以当 日基金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确 到 0.001 元 ，小数 点后 第 4 位四 舍五 入。国 家另 有规 定的 ，从 其规定 。 
每个工 作日 计算 基金 资产 净值及 基金 份额 净值 ，并 按规定 公告 。 
2 、基金 管理人 应每个 估值 日对基金 资产 估值。 但基 金管理人 根据 法律法 规或 本基金 合
同的规 定暂 停估 值时 除外 。 基金 管理 人每 个估值 日 对基金 资产 估值 后， 将基 金份额 净值 结果
发送基 金托 管人 ，经 基金 托管人 复核 无误 后， 由基 金管理 人对 外公 布。 
（五） 估值 错误 的处 理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净值 小数点 后 3 位以内(含第 3 位) 发生 估值 错误 时， 视为 基金份 额净 值
错误。 
本基金 合同 的当 事人 应按 照以下 约定 处理 ： 
1 、估 值错 误类 型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销 售机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于该 
68 
估值错 误遭 受损 失当 事人 （ “受 损方” ）的 直接 损失 按下述 “估 值错 误处 理原 则”给 予赔 偿 ，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数 据计 算差错 、
系统故 障差 错、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误处 理原 则 
（1） 估值 错 误 已发 生， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方应 及时 协调各 方，
及时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正 ； 
（2）估 值错误 的责任 方对 有关当事 人的 直接损 失负 责，不对 间接 损失负 责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当 事 人负责 ，不 对第 三方 负责 ； 
（3）因 估值错 误而获 得不 当得利的 当事 人负有 及时 返还不当 得利 的义务 。但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如果 由于 获得 不当 得利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失( “ 受损 方 ”) ， 则 估值 错 误责任 方应 赔偿 受损 方的 损失 ， 并 在其
支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利 ； 如 果获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方 ， 则 受损 方应 当将 其已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1）查 明估值 错误发 生的 原因，列 明所 有的当 事人 ，并根据 估值 错误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3）根 据估值 错误处 理原 则或当事 人协 商的方 法由 估值错误 的责 任方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根 据估值 错误处 理的 方法，需 要修 改基金 登记 机构交易 数据 的，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的 更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值估 值错 误 处理的 方法 如下 ：



69 
（1） 基金 份额 净值 计算 出 现错误 时 ， 基 金管理 人应 当立即 予以 纠正 ， 通 报基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ，基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的 0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
（六） 暂停 估值 的情 形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券 交易市 场遇 法定 节假 日或 因其他 原因 暂停 营业 时； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、占基 金相当 比例的 投资 品种的估 值出 现重大 转变 ，而基金 管理 人为保 障投 资人的 利
益，已 决定 延迟 估值 ；



4 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
（七） 基金 净值 的确 认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个估值 日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值和基 金份 额
净值并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由基
金管理 人对 基金 净值 予以 公布。 
（八） 特殊 情况 的处 理 
1 、基 金 管 理人 或基 金托 管 人按估 值方 法的 第 6 项 进 行估值 时， 所造 成的 误差 不作为 基
金资产 估值 错误 处理 。 
2 、由于 不可抗 力原因 ，或 由于证券 交易 所及登 记结 算公司发 送的 数据错 误， 或国家 会
计政策 变更 、 市 场规 则变 更等， 基金 管理 人和 基金 托管人 虽然 已经 采取 必要 、 适当 、 合 理的
措施进 行检 查 ， 但未 能发 现错误 的 ， 由 此造成 的基 金资产 估值 错误 ， 基 金管 理人和 基金 托 管
人免除 赔偿 责任 。但 基金 管理人 应当 积极 采取 必要 的措施 消除 由此 造成 的影 响。 




70 
十 二 、 基 金 收 益与 分 配 
（一） 基金 利润 的构 成 
基金 利润指基 金利息收 入、投 资收益、 公允价值 变动收 益和其他 收入扣除 相 关费 用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
（二） 基金 可供 分配 利润 
基金 可供分配 利润指截 至收益 分配基准 日基金未 分配利 润与未分 配利润中 已实现 收益
的孰低 数。 
（三） 基金 收益 分配 原则 
1、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次，每 次
收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润 的 50% ，若《基金合同》生效不 满 3
个月可 不进 行收 益分 配； 
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种： 现金 分红 与红 利再 投资， 投资 者可 选择 现金 红利或 将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值 ； 
4、由 于本 基金 A 类基 金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，
各基金 份额 类别 对应 的可 供分配 利润 将有 所不 同 ， 本 基金同 一类 别的 每一 基金 份额享 有同 等
分配权 ； 
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
（四） 收益 分配 方案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基 金收 益 分配对 象、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
（五） 收益 分配 方案 的确 定、公 告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ，在 2 个 工作 日内在 指
定媒体 公告 并报 中国 证监 会备案 。 
基金 红利发放 日距离收 益分配 基准日（ 即可供分 配利润 计算截止 日）的时 间不得 超过
15 个 工作 日。 
（六） 基金 收益 分配 中发 生的费 用



71 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担 。 当 投资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》执 行。



72 
十 三 、 基 金 费 用与 税 收 
（ 一） 基金 费用 的种 类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、从 C 类基 金份 额的 基金 财产中 计提 的销 售服 务费 ； 
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
7 、基 金的 证券 交易 费用 ； 
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用 ； 
9 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 
1 、基 金管 理人 的管 理费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E ×0.6% ÷当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等 ， 支付 日期顺 延。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.20% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下： 
H ＝E ×0.20% ÷当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人复 核后于 次月 前 5 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支 
73 
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 
3 、销 售服 务费 
本基 金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费 费 将专 门用于 本
基金 C 类 基金 份额 的销 售 与基金 份额 持有 人服 务 。 
在通常 情况 下 ， 销 售服 务 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.4% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下：



H ＝E ×0.4% ÷当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的销售 服 务费 
E 为 前一 日基 金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 销售 服务费 划 付
指令， 经 基金 托管人 复核 后于次月 首日 起 5 个工作 日内从基 金 财 产中一 次性 支付给销 售机
构 ，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。 
上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第 4－9 项 费用” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用； 
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 
（ 四） 基金 税收 
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。 本 基金 运作 过程中 涉及 的各 纳税 主体 ， 其纳 税义 务按
国家税 收法 律、 法规 执行 。



74 
 十 四 、 基 金 的 会计 与 审计 
（一） 基金 会计 政策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度 的 1 月 1 日至 12 月 31 日； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基金 管理人 及基金 托管 人各自保 留完 整的会 计账 目、凭证 并进 行日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7 、基金 托管人 与基金 管理 人就基金 的会 计核算 、报 表编制等 进行 核对并 以约定 方式 确
认。 
（二） 基金 的年 度审 计 
1 、基金 管理人 聘请与 基金 管理人、 基金 托管人 相互 独立的具 有证 券从业 资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基金 管理人 认为有 充足 理由更换 会计 师事务 所， 须通报基 金托 管人。 更换 会计师 事
务所需 在 2 个工 作日 内在 指定媒 体公 告并 报中 国证 监会备 案。



75 
十 五 、 基 金 的 信息 披 露 
（ 一） 本基 金的 信息 披露 应符合 《基 金法》 、 《运 作办 法》 、 《 信息 披露 办法》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 。 
（ 二） 信息 披露 义务 人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披 露 基金 信息 ， 并保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将应 予披 露的 基金 信息 通过中 国
证监会 指定 的媒 体和 基金 管理人 、 基金 托管 人的 互 联网网 站 （以 下简 称 “网站 ” ） 等 媒介 披露 ，
并保证 基金 投资 者能 够按 照 《基 金合 同》 约 定的 时间 和方式 查阅 或者 复制 公开 披露的 信息 资
料。 
（ 三） 本基 金信 息披 露义 务人承 诺公 开披 露的 基金 信息， 不得 有下 列行 为： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基 金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
（ 四 ） 本 基金 公开披 露的 信息应 采用 中文 文本 。 如 同时采 用外 文文 本的 ， 基 金信息 披 露
义务人 应保 证两 种文 本的 内容一 致。 两种 文本 发生 歧义的 ，以 中文 文本 为准 。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
（ 五） 公开 披露 的基 金信 息 
公开披 露的 基金 信息 包括 ： 
1 、基 金招 募说 明书、 《基 金合同 》 、 基金 托管 协议 
（1） 《 基金合 同》 是 界定 《基金 合同》 当事人 的各 项权利、 义务 关系， 明确 基金份 额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说明 基金 产品 的特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的
法律文 件。 
（2）基 金招募 说明书 应当 最大限度 地披 露影响 基金 投资者决 策的 全部事 项， 说明基 金 
76 
认购、 申购 和赎 回安 排、 基金投 资、 基金 产品 特性 、 风险 揭示 、 信 息披 露及 基金份 额持 有人
服务等 内容 。 《基 金合 同》 生效后 ， 基 金管 理人 在每 6 个月 结束 之日 起 45 日 内 ， 更新 招募 说
明书并 登载 在网 站上 ， 将 更新后 的招 募说 明书 摘要 登载在 指定 媒体 上； 基金 管理人 在公 告的
15 日前 向主要 办公 场所所 在地的中 国证 监会派 出机 构报送更 新的 招募说 明书 ，并就有 关更
新内容 提供 书面 说明 。 
（3）基 金托管 协议是 界定 基金托管 人和 基金管 理人 在基金财 产保 管及基 金运 作监督 等
活动中 的权 利、 义务 关系 的法律 文件 。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售 的 3 日 前， 将基金 招募
说明书 、 《基 金合 同》 摘 要 登载在 指定 媒体 上； 基金 管理人 、 基 金托 管人 应当 将 《基 金合 同》 、
基金托 管协 议登 载在 网站 上。 
2 、基 金份 额发 售公 告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒体 上。 
3 、 《基 金合 同》 生效 公告 
基金管 理人 应当 在收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒体 上登 载 《 基金 合同》 生效
公告。 
4 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 、基金份额累计 净值 公告 
《基金 合同 》 生效后 ， 在 封闭期 内 ， 基 金管理 人应 当至少 每周 公告 一次 基金 资产净 值和
基金份 额净 值。 
基金管 理人 应在 开放 期前 最后一 个工 作日 的次 日 ， 披 露开放 期前 最后 一个 工作 日的基 金
份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
在基金 开放 期每 个开 放日 的次日 ， 基 金管 理人 将通 过网站 、 基 金份 额发 售网 点以及 其他
媒介， 披露 开放 日的 基金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金份
额累计 净值 登载 在指 定媒 体上。 
5 、基 金份 额申 购、 赎回 价 格 
基金管理 人应 当在《 基金 合同》 、 招募说 明书等 信息 披露文件 上载 明基金 份额 申购、 赎
回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率， 并保 证投 资者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。



77 
6 、基 金定 期报 告， 包括 基 金年度 报告 、基 金半 年度 报告和 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起 90 日内 ，编 制完 成基金 年度 报告 ，并 将年 度报告 正
文登载 于网 站上 ， 将 年度 报告摘 要登 载在 指定 媒体 上。 基 金年 度报 告的 财务 会计报 告应 当经
过审计 。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起 60 日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ，并 将半年 度
报告正 文登 载在 网站 上， 将半年 度报 告摘 要登 载在 指定媒 体上 。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起 15 个工 作日 内，编 制完 成基 金季 度报 告，并 将
季度报 告登 载在 指定 媒体 上。 
《基金 合同 》 生效不 足 2 个月的 ， 基金 管理人 可以 不编制 当期 季度 报告 、 半 年度报 告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第 2 个工 作日 ， 分别 报中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
7 、临 时报 告 
本基金 发生 重大 事件 ， 有 关信息 披露 义务 人应 当 在 2 个工 作日 内编 制临 时报 告书， 予以
公告 ， 并 在公 开披 露日 分别 报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地的 中国证 监会 派
出机构 备案 。 
前款所 称重 大事 件 ， 是 指可 能对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响
的下列 事件 ： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 的召开 ； 
（2） 终止 《基 金合 同》 ； 
（3） 转换 基金 运作 方式 ； 
（4） 更换 基金 管理 人、 基 金托管 人； 
（5） 基金 管理 人、 基金 托 管人的 法定 名称 、住 所发 生变更 ； 
（6） 基金 管理 人股 东及 其 出资比 例发 生变 更； 
（7） 基金 募集 期延 长； 
（8）基 金管理 人的董 事长 、总 经理 及其 他高级 管理 人员、基 金经 理和基 金托 管人基 金
托管部 门负 责人 发生 变动 ； 
（9） 基金 管理 人的 董事 在 一年内 变更 超过 百分 之五 十； 
（10） 基金 管理 人、 基 金托 管人基 金托 管部 门的 主要 业务人 员在 一年 内变 动超 过百分 之
三十；



78 
（11 ）涉 及基 金管 理业务、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼 或 者仲 裁 ； 
（12） 基金 管理 人、 基金 托管人 受到 监管 部门 的调 查； 
（13） 基金 管理 人及 其董 事 、 总经 理及 其他 高级 管理 人 员、 基 金经 理受 到严 重行 政 处罚，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
（14） 重大 关联 交易 事项 ； 
（15） 基金 收益 分配 事项； 
（16） 管理 费、 托管 费 、 销售服 务费 等费 用计 提标 准、计 提方 式和 费率 发生 变更； 
（17） 基金 份额 净值 计价 错误达 基金 份额 净值 百分 之零点 五； 
（18） 基金 改聘 会计 师事 务所； 
（19） 变更 基金 销售 机构 ； 
（20） 更换 基金 登记 机构 ； 
（21） 本基 金开 始办 理申 购、赎 回； 
（22） 本基 金申 购、 赎回 费率及 其收 费方 式发 生变 更； 
（23） 本基 金发 生巨 额赎 回并延 期支 付； 
（24） 本基 金连 续发 生巨 额赎回 并暂 停接 受赎 回申 请； 
（25） 本基 金暂 停接 受申 购、赎 回申 请后 重新 接受 申购、 赎回 ； 
（26） 变更 基金 份额 类别 的设置 ； 
（27） 中国 证监 会规 定的 其他事 项。 
8 、澄 清公 告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒体中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的 ， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
9 、基 金份 额持 有人 大会 决 议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ， 应 当依 法报 国务 院证券 监督 管理 机构 备案 ， 并予 以公
告。 
10 、投 资于 中小 企业 私募 债券的 信息 
（1）基 金管理 人应当 在基 金投资中 小企 业私募 债券 后两个交 易日 内，在 中国 证监会 指
定媒体 披露 所投 资中 小企 业私募 债券 的名 称、 数 量 、期限 、收 益率 等信 息。 
（2） 基 金管 理人 应当 在季 度报告 、 半 年度 报告、 年度 报告等 定期 报告 和招 募说 明书 （ 更
新）等 文件 中披 露中 小企 业私募 债券 的投 资情 况。



79 
11 、 中国 证监 会规 定的 其 他信息 。 
（六） 信息 披露 事务 管理 
基金管 理人 、 基 金托 管人 应当建 立健 全信 息披 露管 理制度 ， 指 定专 人负 责管 理信息 披露
事务。 
基金信 息披 露义 务人 公开 披露基 金信 息 ， 应 当符 合中 国证监 会相 关基 金信 息披 露内容 与
格式准 则的 规定 。 
基金托 管人 应当 按照 相关 法律法 规、 中国 证监 会的 规定和 《基 金合 同》 的约 定， 对 基金
管理人 编制 的基 金资 产净 值、 基金 份额 净值 、 基 金 份额申 购赎 回价 格、 基金 定期报 告和 定期
更新的 招募 说明 书等 公开 披露的 相关 基金 信息 进行 复核、 审查， 并向 基金 管理 人出具 书面 文
件或者 盖章 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒体 中选 择披 露信息 的报 刊。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 除依法 在指 定媒 体上 披露 信息外 ， 还 可以 根据 需要 在其他 公共
媒体披 露信 息， 但是 其他 公共媒 体不 得早 于指 定媒 体披露 信息 ， 并 且在 不同 媒介上 披露 同一
信息的 内容 应当 一致 。 
为基金 信息 披露 义务 人公 开披露 的基 金信 息出 具审 计报告 、 法 律意 见书 的专 业机构 ， 应
当制作 工作 底稿 ，并 将相 关档案 至少 保存 到《 基金 合同》 终止 后 10 年。 
（ 七） 信息 披露 文件 的存 放与查 阅 
招募说 明书 公布 后， 应当 分别置 备于 基金 管理 人、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所 ，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报 告公 布后 ， 应当 分别置 备于 基金 管理 人和 基金托 管人 的住 所 ， 以 供公 众查阅 、
复制。



80 
十六、风险揭示 
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期风 险与 预期收 益高
于货币 市场 基金 ， 低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。 本基金 在追 求本 金长 期安 全的基 础上 ， 力
争为基 金份 额持 有人 创造 追求超 越业 绩比 较基 准的 稳定收 益。 
（一） 投资 于本 基金 的主 要风险 
1 、市 场风 险 
证券市 场价 格因 受经 济因 素、 政 治因 素、 投 资心 理和 交易制 度等 各种 因素 的影 响而引 起
的波动 ，将 对本 基金 资产 产生潜 在风 险， 主要 包括 ： 
（1） 政策 风险 
货币政 策 、 财 政政策 、 产 业政策 等国 家政 策的 变化 对证券 市场 产生 一定 的影 响， 导致 市
场价格 波动 ，影 响基 金收 益而产 生风 险。 
（2） 经济 周期 风险 
证券市 场是 国民 经济 的晴 雨表， 而经 济运 行具 有周 期性的 特点 。 宏 观经 济运 行状况 将对
证券市 场的 收益 水平 产生 影响， 从而 产生 风险 。 
（3） 利率 风险 
金融市 场利 率波 动会 导致 股票市 场及 债券 市场 的价 格和收 益率 的变 动 ， 同 时直 接影响 企
业的融 资成 本和 利润 水平 。因此 基金 投资 收益 水平 会受到 利率 变化 的影 响。 
（4） 购买 力风 险 
如果发 生通 货膨 胀， 基金 投资于 证券 所获 得的 收益 可能会 被通 货膨 胀抵 消， 从而影 响基
金资产 的保 值增 值。 
2 、信 用风 险 
指基金 在交 易过 程发 生交 收违约 ， 或 者基 金所 投资 债券之 发行 人出 现违 约、 拒绝支 付到
期本息 ，导 致基 金资 产损 失。 
3 、债券 收益率 曲线变 动风 险。债券 收益 率曲线 变动 风险是指 与收 益率曲 线非 平行移 动
有关的 风险 ，单 一的 久期 指标并 不能 充分 反映 这一 风险的 存在 。 
4 、再投 资风险 。再投 资风 险反映了 利率 下降对 固定 收益证券 利息 收入再 投资 收益的 影
响， 这 与利 率上 升所 带来 的价格 风险 （即 前面 所提 到的利 率风 险 ） 互为 消长 。 具体 为当 利率
下降时 ，基 金从 投资 的固 定收益 证券 所得 的利 息收 入进行 再投 资时 ，将 获得 较少的 收益 率 
5 、流 动性 风险



81 
指基金 资产 不能 迅速 转变 成现金 ，或 者不 能应 付可 能出现 的投 资者 大额 赎回 的风险 。 
在本基 金交 易过 程中 ， 可 能会发 生巨 额赎 回的 情形 。 巨额 赎回 可能 会产 生基 金仓位 调整
的困难 ，导 致流 动性 风险 ，甚至 影响 基金 份额 净值 。 
6 、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中， 可能因 基金 管理 人对 经济 形势和 证券 市场 等判 断有 误、 获 取的
信息不 全等 影响 基金 的收 益水平 。 基 金管 理人 和基 金托管 人的 管理 水平 、 管 理手段 和管 理技
术等对 基金 收益 水平 存在 影响。 
7 、操 作或 技术 风险 
指相关 当事 人在 业务 各环 节操作 过程 中 ， 因 内部 控制 存在缺 陷或 者人 为因 素造 成操作 失
误或违反操作 规程等引 致 的风险，例如 ，越权违 规 交易、会计部 门欺诈、 交 易错误、IT 系
统故障 等风 险。 
在本基 金的 各种 交易 行为 或者后 台运 作中 ， 可能 因为 技术系 统的 故障 或者 差错 而影响 交
易的正 常进 行或 者导 致投 资者的 利益 受到 影响 。 这 种技术 风险 可能 来自 基金 管理公 司、 注册
登记机 构、 销售 机构 、证 券交易 所、 证券 登记 结算 机构等 等。 
8 、合 规性 风险 
指基金 管理 或运 作过 程中 ， 违 反国 家法 律、 法规 的 规定 ， 或 者基 金投资 违反 法规及 基金
合同有 关 规 定的 风险 。 
9 、基 金估 值风 险 
指每日 基金 估值 可能 发生 错误的 风险 。 
10 、本 基金 的特 有风 险 
（1） 特定 投资 对象 风险 
本基金 为债 券型 基金 ， 在 具体投 资管 理中 ， 本 基金 主要投 资债 券类 资产 ， 因 此， 本 基金
可能因 投资 债券 类资 产而 面临较 高的 市场 系统 性风 险。 
（2） 信用 违约 风险 
本基金 以信 用债 券为 重点 投资对 象 ， 尽 管基 金管 理人 力图通 过良 好的 研究 与投 资流程 来
尽量规 避基 金资 产中 信用 违约事 件的 发生 ， 然 而期 间一旦 出现 信用 违约 事件 ， 基金 净值 将产
生较大 波动 。 
（3） 流动 性风 险 
1 ）本基 金基金 份额持 有人 在自由开 放期 可自由 赎回 基金份额 ，但 受限 开 放期 本基金 仅
确认不 超过 特定 比例 的净 赎回申 请， 当净 赎回 申请 超过该 比例 时， 本基 金将 对赎回 申请 进行 
82 
比例确 认， 因而 基金 份额 持有人 可能 面临 因不 能赎 回全额 基金 而出 现的 流动 性风险 。 
2 ）当开 放期本 基金发 生巨 额赎回， 即基 金单个 开放 日内的基 金份 额净赎 回申 请超过 前
一开放日的基金总份额 的 20% 时，如基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为
因支付 投资 人的 赎回 申请 而进行 的财 产变 现可 能会 对基金 资产 净值 造成 较大 波动时 ， 基金 管
理人在 对当 日全 部赎 回申 请进行 确认 时， 可以 延缓 支付（ 不超 过 20 个工 作日 ）赎回 款项 。
因此， 持有 人此 时将 面临 其赎 回 款项 被延 缓支 付的 风险。 
（4） 基金 合同 终止 风险 
《基金 合同 》 生 效后， 在基 金自由 开放 期期 末出 现基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或 者
基金资 产净 值低 于 5000 万 元或者 基金 前十 大基 金份 额持有 人持 有本 基 金 90% 以上的 ， 基 金
管理人 与基 金托 管人 协商 一致后 ， 可 以在 履行 监管 报告和 信息 披露 程序 后， 无需召 开基 金份
额持有 人大 会， 终止 本基 金合同 。 
因此， 本基 金存 在基 金合 同在开 放期 终止 的风 险。 
11 、 其他 风险 
战争 、 自 然灾 害等不 可抗 力因素 的出 现 ， 将会 严重 影响证 券市 场的 运行 ， 可 能导致 基 金
资产的 损失 。 
（二） 声明 
1 、本基 金未经 任何一 级政 府、机构 及部 门担保 。投 资人自愿 投资 于本基 金， 须自行 承
担投资 风险 。 
2 、本基 金通过 基金管 理人 直销网点 和指 定的基 金代 销机构公 开发 售，基 金管 理人与 基
金代销 机构 都不 能保 证其 收益或 本金 安全 。



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十七 、 基 金 合 同的 变 更 、 终 止 与基 金 财 产 的 清 算 
（ 一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、变更 基金合 同涉及 法律 法规规定 或本 合同约 定应 经基金份 额持 有人大 会决 议通过 的
事项的 ， 应 召开 基金 份额 持有人 大会 决议 通过 。 对 于可不 经基 金份 额持 有人 大会决 议通 过的
事项， 由基 金管 理人 和基 金托管 人同 意后 变更 并公 告，并 报中 国证 监会 备案 。 
2 、关于 《基金 合同》 变更 的基金份 额持 有人大 会决 议经中国 证监 会核准 生效 后方可 执
行，自 决议 生效 后两 日内 在指定 媒体 公告 。 
（ 二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 ； 
2 、基 金管 理人 、基 金托 管 人职责 终止 ，在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人、 新基 金托管 人
承接； 
3 、因 重大 违法 、违 规行 为 ，被中 国证 监会 责令 终止 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 可以 终止 ： 
1 、本 基金 每一 自由 开放 期 期末出 现基 金份 额持 有人 数量不 满 200 人； 
2 、本 基金 每一 自由 开放 期 期末基 金资 产净 值低 于 5000 万 元； 
3 、 本基 金每 一自 由开 放期 期末基 金前 十大 基金 份额 持有人 持有 本基 金 90% 以 上的基 金
份额； 
基金合 同终 止后 ， 基 金管 理人和 基金 托管 人有 权依 照 《基 金法 》 、 《 运作 办法》 、 《销 售办
法》 、基 金合同 及其 他有关 法律法 规的规 定，行 使请 求给付 报酬、 从基金 财产 中获得 补偿的
权利。 
（ 三） 基金 财产 的清 算 
1 、 基 金财 产清算 小组 ： 自 出现 《 基金 合同 》 终 止事 由之日 起 30 个 工作 日内 成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基金 财产清 算小组 组成 ：基金财 产清 算小组 成员 由基金管 理人 、 基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基金 财产清 算小组 职责 ：基金财 产清 算小组 负责 基金财产 的保 管、清 理、 估价、 变 
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现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5）聘 请会计 师事务 所对 清算报告 进行 外部审 计， 聘请律师 事务 所对 清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金财 产进 行分 配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（ 四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。 
（ 五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（ 六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（ 七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 




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十八、 基 金 合 同内 容 摘 要 
（ 一） 基金 管理 人 、 基金 托管人 和基 金份 额持 有人 的权利 与义 务 
1 、基 金管 理人 的 权 利与 义 务 
（1） 根据 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管理 人的 权利 包括 但不限 于 ： 
1 ）依 法募 集基 金； 
2 ）自《 基金合 同》 生 效之 日起，根 据法 律法规 和《 基金合同 》独 立运用 并管 理基金 财
产； 
3 ） 依 照 《 基金 合同 》 收 取 基金管 理费 以及 法律 法规 规定或 中国 证监 会批 准的 其他费 用 ； 
4 ）销 售基 金份 额； 
5 ）召 集基 金份 额持 有人 大 会； 
6 ）依据 《基金 合同》 及有 关法律规 定监 督基金 托管 人，如认 为基 金托管 人违 反了《 基
金合同 》 及国 家有关 法律 规定 ， 应 呈报 中国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
7 ）在 基金 托管 人更 换时 ， 提名新 的基 金托 管人 ； 
8 ）选 择、 更换 基金 销售 机 构，对 基金 销售 机构 的相 关行为 进行 监督 和处 理；



9 ）担任 或委托 其他符 合条 件 的机构 担任 基金登 记机 构办理基 金登 记业务 并获 得《基 金
合同》 规定 的费 用；



10 ）依 据《 基金 合同 》及 有关法 律规 定决 定基 金收 益的分 配方 案；



11 ） 在《 基金 合同 》约 定 的范围 内， 拒绝 或暂 停受 理申购 与赎 回申 请；



12 ） 依 照法 律法 规为 基金 的利益 对被 投资 公司 行使 股东权 利， 为基 金的 利益 行使因 基金
财产投 资于 证券 所产 生的 权利；



13 ）在 法律 法规 允许 的前 提下， 为基 金的 利益 依法 为基金 进行 融资 ；



14 ） 以 基金 管理 人的 名义， 代表基 金份 额持 有人 的利 益行使 诉讼 权利 或者 实施 其他法 律
行为；



15 ） 选 择、 更换 律师 事务 所、 会 计师 事务 所、 证 券 经纪商 或其 他为 基金 提供 服务的 外部
机构；



16 ） 在 符合有 关法 律、 法 规的前 提下， 制订 和调 整 有关基 金认 购、 申 购、 赎 回、 转换 和
非交易 过户 的业 务规 则； 
17 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。



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（2） 根据 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管理 人的 义务 包括 但不限 于 ： 
1 ）依法 募集基 金，办 理或 者委托经 中国 证监会 认定 的其他机 构代 为办理 基金 份额的 发
售、申 购、 赎回 和登 记事 宜； 
2 ）办 理基 金备 案手 续； 
3 ）自 《基 金合 同》 生效 之 日起, 以诚 实信 用、 谨慎 勤 勉的原 则管 理和 运用 基金 财产； 
4 ）配备 足够的 具有专 业资 格的人员 进行 基金投 资分 析、决策 ，以 专业化 的经 营方式 管
理和运 作基 金财 产； 
5 ）建立 健全内 部风险 控制 、监察与 稽核 、财务 管理 及人事管 理等 制度， 保证 所管理 的
基金 财产和基金管 理人的财产 相互独立,对所管理 的不同 基金分别管理 ，分别记账 ，进行证
券投资 ； 
6 ） 除依 据 《 基金 法》 、 《 基 金合同 》 及其 他有 关规 定 外,不 得利 用基 金财 产为 自 己及任 何
第三人 谋取 利益 ，不 得委 托第三 人运 作基 金财 产； 
7 ）依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
8 ）采取 适当合 理的措 施使 计算基金 份额 认购、 申购 、赎回和 注销 价格的 方法 符合《 基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有 关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
9 ）进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
10 ）编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
11 ） 严格按 照《 基金 法》 、 《基 金合同 》及 其他 有关 规定 ，履行 信息 披露 及报 告义 务； 
12 ） 保 守基 金商 业秘 密， 不 泄露基 金投 资计 划、 投资 意向等 。 除 《基 金法》 、 《基 金合同 》
及其他 有关 规定 另有 规定 外，在 基金 信息 公开 披露 前应予 保密 ，不 向他 人泄 露； 
13 ） 按 《基 金合 同》 的 约定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基金 份额 持有 人分 配基金 收
益； 
14 ）按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支 付 赎回款 项； 
15 ） 依 据 《 基金 法》 、 《 基金 合同》 及其 他有 关规 定召 集基金 份额 持有 人大 会或 配合基 金
托管人 、基 金份 额持 有人 依法召 集基 金份 额持 有人 大会； 
16 ）按 规定 保存 基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、报表 、记 录和 其他 相关 资料 15 年
以上； 
17 ） 确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ， 并 且保 证投资 者能
够按照 《基 金合 同》 规定 的时间 和方 式， 随时 查阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ， 并在 支付 合理 
87 
成本的 条件 下得 到有 关资 料的复 印件 ； 
18 ）组 织并 参加 基金 财产 清算小 组, 参与 基金 财产 的 保管、 清理 、估 价、 变现 和分配 ； 
19 ） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
20 ） 因 违反 《基 金合 同》 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当
承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ； 
21 ） 监 督基 金托 管人 按法 律法规 和 《 基金 合同 》 规 定履行 自己 的义 务， 基金 托管人 违反
《基金 合同 》 造成 基金 财产 损失时 ， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追 偿 ； 
22 ） 当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ， 应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行为
承担责 任； 
23 ）以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利 或 实施 其他 法律行 为 ；




24 ）基金 管理 人在募 集期 间未能达 到基 金的备 案条 件， 《基 金合同 》不能 生效 ，基金 管
理人承 担全 部募 集费 用， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期存 款利 息在 基金 募集 期结束 后 30 日
内退还 基金 认购 人； 
25 ）执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决议 ； 
26 ）建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
27 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
2 、 基金托 管人 的权 利与 义务 
（1） 根据 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 权利 包括 但不限 于 ： 
1 ） 自 《基 金合 同》 生 效之 日起， 依 法律 法规 和 《基 金合同 》 的规 定安 全保 管 基金财 产 ； 
2 ） 依 《基 金合 同》 约定 获 得基金 托管 费以 及法 律法 规规定 或监 管部 门批 准的 其他费 用 ； 
3 ）监督 基金管 理人对 本基 金的投资 运作 ，如发 现基 金管理人 有违 反《基 金合 同》及 国
家法律 法规 行为 ， 对 基金 财 产、 其 他当 事人 的利 益造 成 重大损 失的 情形 ， 应 呈报 中 国证监 会，
并采取 必要 措施 保护 基金 投资者 的利 益； 
4 ）根 据相 关市 场规 则， 为 基金开 设证 券账户 、 为基 金办理 证券 交易 资金 清算 。 
5 ）提 议召 开或 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
6 ）在 基金 管理 人更 换时 ， 提名新 的基 金管 理人 ； 
7 ）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的 其 他权 利。 
（2） 根据 《 基金 法》 、 《运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 义务 包括 但不限 于 ：



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1 ）以 诚实 信用 、勤 勉尽 责 的原则 持有 并安 全保 管基 金财产 ； 
2 ）设立 专门的 基金托 管部 门，具有 符合 要求的 营业 场所，配 备足 够的、 合格 的熟悉 基
金托管 业务 的专 职人 员， 负责基 金财 产托 管事 宜； 
3 ）建立 健全内 部风险 控制 、监察与 稽核 、财务 管理 及人事管 理等 制度， 确保 基金财 产
的安全 ， 保 证其 托管 的基 金财产 与基 金托 管人 自有 财产以 及不 同的 基金 财产 相互独 立； 对所
托管的 不同 的基 金分 别设 置账户 ， 独 立核 算， 分账 管理， 保证 不同 基金 之间 在账户 设置 、 资
金划 拨 、账 册记 录等 方面 相互独 立； 
4 ）除依 据《基 金法》 、 《基 金合同》 及其 他有关 规定 外，不得 利用 基金财 产为 自己及 任
何第三 人谋 取利 益， 不得 委托第 三人 托管 基金 财产 ； 
5 ）保 管由 基金 管理 人代 表 基金签 订的 与基 金有 关的 重大合 同及 有关 凭证 ； 
6 ） 按规 定开 设基 金财 产的 资金账 户和 证券 账户, 按 照 《基 金合 同 》 的 约定 ， 根 据基金 管
理人的 投资 指令 ，及 时办 理清算 、交 割事 宜； 
7 ）保守 基金商 业秘密 ，除 《基金法 》 、 《基 金合 同》 及其他有 关规 定另有 规定 外，在 基
金信息 公开 披露 前予 以保 密，不 得向 他人 泄露 ； 
8 ）复 核、 审查 基金 管理 人 计算的 基金 资产 净值 、基 金份额 申购 、赎 回价 格； 
9 ）办 理与 基金 托管 业务 活 动有关 的信 息披 露事 项； 
10 ） 对 基金 财务 会计 报告 、 季度 、 半 年度 和年 度基 金报告 出具 意见 ， 说 明基 金管理 人在
各重要 方面 的运 作是 否严 格按照 《基 金合 同》 的规 定进行 ； 如 果基 金管 理人 有未执 行 《 基金
合同》 规定 的行 为， 还应 当说明 基金 托管 人是 否采 取了适 当的 措施 ； 
11 ） 保存 基金 托管 业务 活 动的记 录、 账册 、报 表和 其他相 关资 料 15 年 以上 ； 
12 ）建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
13 ）按 规定 制作 相关 账册 并与基 金管 理人 核对 ； 
14 ）依 据基 金管 理人 的指 令或有 关规 定向 基金 份额 持有人 支付 基金 收益 和赎 回款项 ； 
15 ） 依 据 《 基金 法》 、 《 基 金合同 》 及 其他 有关 规定 ， 召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合基
金份额 持有 人依 法召 集基 金份额 持有 人大 会； 
16 ）按 照法 律法 规和 《基 金合同 》的 规定 监督 基金 管理人 的投 资运 作； 
17 ）参 加基 金财 产清 算小 组，参 与基 金财 产的 保管 、清理 、估 价、 变现 和分 配； 
18 ） 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会和 银行监 管机
构，并 通知 基金 管理 人； 
19 ） 因 违反 《基 金合 同》 导致基 金财 产损 失时 ， 应 承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 
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任而免 除； 
20 ） 按 规定 监督 基金 管理 人按法 律法 规和 《基 金 合 同》 规 定履 行自 己的 义务 ， 基金 管理
人因违 反《 基金 合同 》造 成基金 财产 损失 时， 应为 基金份 额持 有人 利益 向基 金管理 人 追 偿 ； 
21 ）执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决 定； 
22 ）法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
3 、基 金份 额持 有人 的权 利 与义务 
（1）根 据《基 金法》 、 《运 作办法》 及其 他有关 规定 ，基金份 额持 有人的 权利 包括但 不
限于： 
1 ）分 享基 金财 产收 益； 
2 ）参 与分 配清 算后 的剩 余 基金财 产； 
3 ）依 法申 请赎 回其 持有 的 基金份 额； 
4 ）按 照规 定要 求召 开基 金 份额持 有人 大会 或者 召集 基金份 额持 有人 大会 ； 
5 ）出席 或者委 派代表 出席 基金份额 持有 人大会 ，对 基金份额 持有 人大会 审议 事项行 使
表决权 ； 
6 ）查 阅或 者复 制公 开披 露 的基金 信息 资料 ； 
7 ）监 督基 金管 理人 的投 资 运作； 
8 ）对基 金管理 人、基 金托 管人、基 金服务 机构 损害 其合法权 益的 行为依 法提 起诉讼 或
仲裁； 
9 ）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他权 利。 
（2）根 据《基 金法》 、 《运 作办法》 及其 他有关 规定 ，基金份 额持 有人的 义务 包括但 不
限于： 
1 ）认 真阅 读并 遵守 《基 金 合同》 ； 
2 ）了 解所 投资 基金 产品 ， 了解自 身风 险承 受能 力， 自行承 担投 资风 险； 
3 ）关 注基 金信 息披 露， 及 时 行使 权利 和履 行义 务； 
4 ）缴 纳基 金认 购、 申购 、 赎回款 项及 法律 法规 和《 基金合 同》 所规 定的 费用 ； 
5 ）在 其持 有的 基金 份额 范 围内， 承担 基金 亏损 或者 《基金 合同 》终 止的 有限 责任； 
6 ）不 从事 任何 有损 基金 及 其他《 基金 合同 》当 事人 合法权 益的 活动 ； 
7 ）执 行生 效的 基金 份额 持 有人大 会的 决定 ； 
8 ）返 还在 基金 交易 过程 中 因任何 原因 获得 的不 当得 利； 
9 ）法 律法 规及 中国 证监 会 规定的 和《 基金 合同 》约 定的其 他义 务。



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（二） 基金 份额 持有 人大 会召集 、议 事及 表决 的程 序和规 则 
1 、基金 份额持 有人大 会由 基金份额 持有 人组成 ，基 金份额持 有人 的合法 授权 代表有 权
代表基 金份 额持 有人 出席 会议并 表决 。 基金 份额 持有 人持有 的每 一基 金份 额拥 有平等 的投 票
权。 
2 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 决定 修改 基金 合同 的 重要内 容或 者提 前 终 止《 基金合 同》 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5）调整 基金 管理人 、基 金托管人 的报 酬标准 （调 低基金管 理费 、基金 托管 费、销 售
服务费 ，可 由基 金管 理人 和基金 托管 人协 商后 修改 ，不需 召开 基金 份额 持有 人大会 ） ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10 ） 基 金份 额持 有人 大会 所设立 的日 常机 构召 集或 基金管 理人 或基 金托 管人 要求召 开
基金份 额持 有人 大会 ； 
（11 ）单 独或 合计 持有 本 基金总 份额 10% 以 上（ 含 10% ） 基金 份额 的基 金 份额持 有人
（以基 金管 理人 收到 提议 当日的 基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一 事项 书面 要求 召开基 金份 额持
有人大 会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13）法 律法 规、 《基 金合 同》或中 国证 监会规 定的 其他应当 召开 基金份 额持 有人大 会
的事项 。 
3 、 以下 情况 可由 基金 管理 人和基 金 托 管人 协商 后修 改， 不 需召 开基 金份 额持 有人大 会 ： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费 、 销售 服务 费 ； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 在法 律法规 和 《 基金 合同》 规定 的范 围内 调整 本基金 的申 购费 率、 调低 赎回费 率 ； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5） 对 《基 金合 同》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基
金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生变 化； 
（6）按 照法律 法规和 《基 金合同》 规定 不需召 开基 金份额持 有人 大会的 以外 的其他 情 
91 
形。 
4 、会 议召 集人 及召 集方 式 
（1）除 法律法规规定或 《基金 合同》 另有约定外， 基金份额 持有人大会由基金管理人召集； 基金份额
持有人大会设立日常机构的，由该日常机构召集；该日常机构未召集的，由基金管理人召集。 
（2） 基金 管理 人未 按规 定 召集或 不能 召开 的 ， 由基 金托管 人召 集； 
（3）基 金托管 人认为 有必 要召开基 金份 额持有 人大 会的，应 当向 基金管 理人 提出书 面
提议。 基金 管理 人应 当自 收到书 面提 议之 日起 10 日 内决定 是否 召集 ，并 书面 告知基 金托 管
人。基 金管 理人 决定 召集 的，应 当自 出具 书面 决定 之日起 60 日 内召 开； 基金 管理人 决定 不
召集， 基金 托管 人仍 认为 有必要 召开 的， 应当 由基 金托 管 人自 行召 集 ； 
（4 ） 代 表基 金份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的基 金份 额 持有人 就同 一事 项书 面要 求召开 基
金份额 持有 人大 会， 应当 向基金 管理 人提 出书 面提 议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日
起 10 日 内决 定是 否召 集， 并书面 告知 提出 提议 的基 金份额 持有 人代 表和 基金 托管人 。基 金
管理人 决定 召集 的， 应当 自出具 书面 决定 之日 起 60 日内召 开； 基金 管理 人决 定不召 集， 代
表基金 份 额 10% 以上 （ 含 10% ）的 基金 份额 持有 人仍认 为有 必要 召开 的， 应当向 基金 托管
人提出 书面 提议 。基 金托 管人应 当自 收到 书面 提议 之日起 10 日 内决 定是 否召 集，并 书面 告
知提出 提议 的基 金份 额持 有人代 表和 基金 管理 人； 基金托 管人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面
决定之 日 起 60 日内 召开 ； 
（5 ） 代 表基 金份 额 10% 以 上 （ 含 10% ） 的基 金份 额 持有人 就同 一事 项要 求召 开基金 份
额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份 额 10% 以
上 （含 10% ） 的基 金份 额 持有人 有权 自行 召集 ， 并 至少提 前 30 日 报中 国证 监 会备案 。 基 金
份额持 有人 依法 自行 召集 基金份 额持 有人 大会 的， 基金份 额持 有人 大会 的日 常机构 、 基 金管
理人、 基金 托管 人应 当配 合，不 得阻 碍、 干扰 ； 
（6） 基金 份额 持有 人会 议 的召集 人负 责选 择确 定开 会时间 、 地点 、 方 式和 权 益登记 日。 
5 、召 开基 金份 额持 有人 大 会的通 知时 间、 通知 内容 、通知 方式 
（1） 召开 基金份 额持 有人 大会， 召集 人应 于会 议召 开前 30 日 ， 在指 定媒 体公 告。 基 金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
1 ）会 议召 开的 时间 、地 点 和会议 形式 ； 
2 ）会 议拟 审议 的事 项、 议 事程序 和表 决方 式； 
3 ）有 权出 席基 金份 额持 有 人大会 的基 金份 额持 有人 的权益 登记 日； 
4 ） 授权 委托 证明 的内 容要 求 （包 括但 不限 于代 理人 身 份， 代 理权 限和 代理 有效 期 限等） 、 
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送达时 间和 地点; 
5 ）会 务常 设联 系人 姓名 及 联系电 话； 
6 ）出 席会 议者 必须 准备 的 文件和 必 须 履行 的手 续； 
7 ）召 集人 需要 通知 的其 他 事项。 
（2）采 取通讯 开会方 式并 进行表决 的情 况下， 由会 议召集人 决定 在会议 通知 中说明 本
次基金 份额 持有 人大 会所 采取的 具体 通讯 方式 、 委 托的公 证机 关及 其联 系方 式和联 系人 、 书
面表决 意见 寄交 的截 止时 间和收 取方 式。 
（3）如 召集人 为基金 管理 人，还应 另行 书面通 知基 金托管人 到指 定地点 对表 决意见 的
计票进 行监 督； 如召 集人 为基金 托管 人， 则应 另行 书面通 知基 金管 理人 到指 定地点 对表 决意
见的计 票进 行监 督； 如召 集人为 基金 份额 持有 人， 则应另 行书 面通 知基 金管 理人和 基金 托管
人到指 定地 点对 表决 意见 的计票 进行 监 督 。 基金 管理 人或基 金托 管人 拒不 派代 表对书 面表 决
意见的 计票 进行 监督 的， 不影响 表决 意见 的计 票效 力。 
6 、基 金份 额持 有人 出席 会 议的方 式 
基金份 额持 有人 大会 可通 过现场 开会 方式 或通 讯开 会方式 召开 ， 会议 的召 开方 式由会 议
召集人 确定 。 
（1） 现 场开 会。 由 基金 份 额持有 人本 人出 席或 以代 理投票 授权 委托 证明 委派 代表出 席，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基金 管理 人
或托管 人不 派代 表列 席的 ， 不 影响 表决 效力 。 现 场 开会同 时符 合以 下条 件时 ， 可 以进 行基 金
份额持 有人 大会 议程 ： 
1 ）亲自 出席会 议者持 有基 金份额的 凭证 、受托 出席 会议者出 具的 委托人 持有 基金份 额
的凭证 及委托 人的代 理投 票授权 委托证 明符合 法律 法规、 《 基金合 同》 和会议 通知的 规定，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
2 ）经核 对，汇 总到会 者出 示的在权 益登 记日持 有基 金份额的 凭证 显示， 有效 的基金 份
额不少 于本 基金 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50%）。 
（2）通 讯开会 。通讯 开会 系指基金 份额 持有人 将其 对表决事 项的 投票以 书面 形式在 表
决截至 日以 前送 达至 召集 人指定 的地 址。 通讯 开会 应以书 面方 式进 行表 决。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
1 ）会 议召 集人 按《 基金 合 同》约 定公 布会 议通 知后 ，在 2 个 工作 日内 连续 公 布相关 提
示性公 告； 
2 ）召集 人按基 金合同 约 定 通知基金 托管 人（如 果基 金托管人 为召 集人， 则为 基金管 理 
93 
人） 到指 定地 点对书 面表 决意见 的计 票进 行监 督。 会议召 集人 在基 金托 管人 （如 果基 金托 管
人为召 集人 ， 则 为基 金管 理人） 和公 证机 关的 监督 下按照 会议 通知 规定 的方 式收取 基金 份额
持有人 的书 面表 决意 见； 基金托 管人 或基 金管 理人 经通知 不参 加收 取书 面表 决意见 的， 不影
响表决 效力 ； 
3） 本人 直接 出具 书面 意见 或授权 他人 代表 出具 书面 意见的 ， 基 金份 额持 有人 所持有 的
基金份 额不 小于 在权 益登 记日基 金总 份额 的 50%（含 50%）； 
4 ）上述 第 3） 项中直 接出 具书面意 见的 基金份 额持 有人或受 托代 表他人 出具 书面意 见
的代理 人， 同时 提交 的持 有基金 份额 的凭 证、 受托 出具书 面意 见的 代理 人出 具的委 托人 持有
基金份 额的凭 证及委 托人 的代理 投票授 权委托 证明 符合法 律法规、 《基 金合同 》和会 议通知
的规定 ，并 与基 金登 记注 册机构 记录 相符 ； 
5 ）会 议通 知公 布前 报中 国 证监会 备案 。 
7 、议 事内 容与 程序 
（1） 议事 内容 及提 案权 
议事内 容为 关系 基金 份额 持有人 利益 的重 大事 项， 如 《基 金合 同》 的重 大修 改、 决 定终
止《基 金合同》 、更 换基金 管理人 、更换 基金 托 管人 、与其 他基金 合并、 法律 法规及 《基金
合同》 规定 的其 他事 项以 及会议 召集 人认 为需 提交 基金份 额持 有人 大会 讨论 的其他 事项 。 
基金份 额持 有人 大会 的召 集人发 出召 集会 议的 通知 后， 对原 有提 案的 修改 应当 在基金 份
额持有 人大 会召 开前 及时 公告。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
（2） 议事 程序 
1 ）现 场开 会 
在现场 开会 的方 式下 ，首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人 ，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经讨 论后 进行表 决 ， 并形成 大会 决议 。 大 会主 持人为 基金 管理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授权
其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 50% 以 上（ 含 50% ） 选举产 生一 名
基金份 额持 有人 作为 该次 基金份 额持 有人 大会 的主 持人 。 基 金管 理人 和基 金托 管人拒 不出 席
或主持 基金 份额 持有 人大 会，不 影响 基金 份额 持有 人大会 作出 的决 议的 效力 。 
会议召 集人 应当 制作 出席 会议人 员的 签名 册。 签名 册载明 参加 会议 人员 姓名 （或单 位名
称） 、身 份证明 文件 号码、 持有或 代表有 表决权 的基 金份额 、委托 人姓名 （或 单位名 称）和 
94 
联系方 式 等 事项 。 
2 ）通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ，首 先由召 集人 提前 30 日 公布 提案， 在所 通知 的表 决截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
8 、表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
（1） 一 般决 议， 一般 决议 须 经参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的 50%
以上 （ 含 50% ） 通过 方为 有效； 除下列 第 （2） 项所 规定的 须以 特别 决议 通过 事项以 外的 其
他事项 均以 一般 决议 的方 式通过 。 
（2）特 别决议 ，特别 决议 应当经参 加大 会的基 金份 额持有人 或其 代理人 所持 表决权 的
三分之 二 以 上 （ 含 三 分之 二 ） 通 过方 可做 出。 转换 基金运 作方 式、 更换 基金 管理人 或者 基金
托管人 、终 止《 基金 合同 》以特 别决 议通 过方 为有 效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表面 符合 会议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额 持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐项 表
决。 
9 、计票 
（1） 现场 开会 
1 ）如大 会由基 金管理 人或 基金托管 人召 集，基 金份 额持有人 大会 的主持 人应 当在会 议
开 始 后 宣 布 在出 席 会 议 的基 金 份 额 持 有人 和 代 理 人中 选 举 两 名 基金 份 额 持 有人 代 表 与 大会
召集人 授权 的一 名监 督员 共同担 任监 票人 ； 如大 会由 基金份 额持 有人 自行 召集 或大会 虽然 由
基金管 理人 或基 金托 管人 召集， 但是 基金 管理 人或 基金托 管人 未出 席大 会的 ， 基金 份额 持有
人 大 会 的 主 持人 应 当 在 会议 开 始 后 宣 布在 出 席 会 议的 基 金 份 额 持有 人 中 选 举三 名 基 金 份额
持有人 代表 担任 监票 人 。 基金管 理人 或基 金托 管人 不出席 大会 的， 不影 响计 票的效 力。 
2 ）监票 人应当 在基金 份额 持有人表 决后 立即进 行清 点并由大 会主 持人当 场公 布计票 结
果。



95 
3 ）如果 会议主 持人或 基金 份额持有 人或 代理人 对于 提交的表 决结 果有怀 疑， 可以在 宣
布表决 结果 后立 即对 所投 票数要 求进 行重 新清 点。 监票人 应当 进行 重新 清点 ， 重新 清点 以一
次为限 。重 新清 点后 ，大 会主持 人应 当当 场公 布重 新清点 结果 。 
4 ） 计票 过程 应由 公证 机关 予以公 证, 基金 管理 人或 基 金托管 人拒 不出 席大 会的 ， 不影 响
计票的 效力 。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权
代表 （ 若由 基金 托管 人召 集， 则 为基 金管 理人 授权 代表） 的监 督下 进行 计票 ， 并由 公证 机关
对其计 票过 程予 以公 证 。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
10 、生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议， 召集 人应 当自 通过 之日 起 5 日 内报 中国 证监 会核 准或者 备
案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自中 国证 监会 依法 核准 或者出 具无 异议 意见 之日 起生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起 2 个工 作日 内在 指 定媒 体 上 公告 。 如果 采用通 讯
方式进 行表 决， 在公 告基 金份额 持有 人大 会决 议时 ， 必须 将公 证书 全文 、 公 证机构 、 公 证员
姓名等 一同 公告 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决
议。 生效 的基 金份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人 、 基 金管理 人 、 基金托 管人 均有
约束力 。 
11 、 参 加基 金份 额持 有人 大会的 持有 人的 基金 份额 低于50% 的， 召集 人可 以 在原公 告基
金份额 持有 人大 会召 开时 间的三 个月 以后 、 六 个月 以内， 就原 定审 议事 项重 新召集 基金 份额
持有人 大会 。 重新 召集 的基 金份额 持有 人大 会应 当有 代表三 分之 一以 上基 金份 额的持 有人 参
加， 方 可召开 。 重新 召集 基金份 额持 有人 大会 的通 知、 形 式、 议 事程序 、 表 决、 生效 和公 告
等适用 本合 同中 有关 基金 份额持 有人 大会 的规 定。 
（三） 基金 的收 益与 分配 原则 
1、基 金利 润的 构成 
基金 利润指基 金利息收 入、投 资收益、 公允价值 变动收 益和其他 收入扣除 相关费 用后
的余额 ，基 金已 实现 收益 指基金 利润 减去 公允 价值 变动收 益后 的余 额。 
2、基 金可 供分 配利 润



96 
基金 可供分配 利润指截 至收益 分配基准 日基金未 分配利 润与未分 配利润中 已实现 收益
的孰低 数。 
3、基 金收 益分 配原 则 
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次， 每
次收益 分配 比例 不得 低于 收益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 50% ， 若 《 基金 合 同》 生效 不满 3
个月可 不进 行收 益分 配； 
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或
将现金 红利 自动 转为 基金 份额进 行再 投资 ； 若 投资 者不选 择， 本基 金默 认的 收益分 配方 式是
现金分 红； 
（3） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额
净值减 去每 单位 基金 份额 收益分 配金 额后 不能 低于 面值。 
（4） 由于 本基 金 A 类 基金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，
各基金 份额 类别 对应 的可 供分配 利润 将有 所不 同 ， 本 基金同 一类 别的 每一 基金 份额享 有同 等
分配权； 
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。 
4、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基 金收 益 分配对 象、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
5、收 益分 配方 案的 确定 、 公告与 实施 
本基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟 定， 并由 基金 托管人 复核 ，在 2 个 工作 日内在 指
定媒体 公告 并报 中国 证监 会备案 。 
基金 红利发放 日距离收 益分配 基准日（ 即可供分 配利润 计算截止 日）的时 间不得 超过
15 个 工作 日。 
6、基 金收 益分 配中 发生 的 费用 
基金收 益分 配时 所发 生的 银行转 账或 其他 手续 费用 由投资 者自 行承 担 。 当 投资 者的现 金
红利小 于一 定金 额， 不足 于支付 银行 转账 或其 他手 续费用 时， 基金 登记 机构 可将基 金份 额持
有人的 现金 红利 自动 转为 基金份 额。 红利 再投 资的 计算方 法， 依照 《业 务规 则》执 行。 
 
（四） 基金 的费 用与 税收 
1 、基 金费 用的 种类



97 
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ； 
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ； 
（3） 从 C 类 基金 份额 的基 金财产 中计 提的 销售 服务 费； 
（4） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的信 息披 露费 用； 
（5） 《 基金 合同 》生 效后 与基金 相关 的会 计师 费、 律师费 和诉 讼费 ； 
（6） 基金 份额 持有 人大 会 费用； 
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ； 
（8） 基金 的开 户费 用、 账 户维护 费用 
（9） 基金 的银 行汇 划费 用 ； 
（10） 按照 国家 有关 规定 和《基 金合 同》 约定 ，可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。 
2 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式 
（1） 基金 管理 人的 管理 费



本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ： 
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。 
（2） 基金 托管 人的 托管 费 
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.20% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下： 
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人复 核后于 次月 前 5 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休日等 ，支 付日 期顺 延。 
（3） 销售 服务 费 
本基 金 A 类基 金份 额不 收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费将 专门 用于本 基 
98 
金 C 类基 金份 额的 销售 与 基金份 额持 有人 服务 。 
在通常 情况 下 ， 销 售服 务 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.4% 年费 率计 提 。 计 算 方法如 下： 
H ＝E ×0.4% ÷当 年天 数 
H 为 每日 应计 提的 销售 服 务费 
E 为 前一 日基 金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由 基金 管理 人向 基金托 管人 发送 基金 销售 服务费 划付
指令，经 基金 托管人 复核 后于次月 首日 起 5 个工作 日内从基 金财 产中一 次性 支付给销 售机
构，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。 
 
上述“ 基金 费用 的种 类中 第 （4） － （9 ） 项 费用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 
3 、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
（1）基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费用支 出或 基金财 产
的损失 ； 
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用； 
（3） 《 基金 合同 》生 效前 的相关 费用 ； 
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。 
4 、基 金税 收 
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴。 本 基金 运作 过程中 涉及 的各 纳税 主体 ， 其纳 税义 务按
国家税 收法 律、 法规 执行 。 
 
（五） 基金 的投 资 
1 、投 资目 标 
本基金 投资 目标 是在 追求 本金长 期安 全的 基础 上 ， 力 争为基 金份 额持 有人 创造 超越业 绩
比较基 准的 稳定 收益 。 
2 、投 资范 围 
本基金 的投资范围为 具有良好流 动性的金融工 具，包括国 内依法发行上 市的国债、 金
融债券 、次 级债 券、 中央 银行票 据、 企业 债券 、公 司债券 、中 小企 业私 募债 券、中 期票 据 、 
99 
短期融 资券 、 质 押及 买断 式回购 、 协 议存 款、 定期 存款、 通知 存款 、 资 产支 持证券 等金 融工
具以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 固定收 益证 券 品 种 （但 须符 合中国 证监 会
的相关 规定 ） 。 
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票 、 权 证和 可转 债 等， 也不 参与 一级 市场 的 新股申 购、
增发新 股和 可转 债申 购。 本基金 不投 资可 转换 债券 ， 但可 以投 资分 离交 易可 转债上 市后 分离
出来的 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种， 基金 管理 人在 履行 适 当程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
基金的投资组合比 例为：投资于 债券资产的 比例不低于基金资产 的 80% ，在每个受 限
开放期 的 前 10 个工 作日 和 后 10 个工 作日 、 自 由开 放 期的 前 3 个 月和 后 3 个月 以及开 放期 期
间不受 前述 投资 组合 比例 的限制 。 本基 金在 封闭 期 内 持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府
债券占 基金 资产 净值 的比 例不受 限制 ， 但在 开放 期本 基金持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 
3 、投 资限 制 
（1） 组合 限制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
1 ）本基 金投资于 债券 资产的比例不低于基金 资产的 80% ，在每个受限开放期的 前 10
个工作 日和 后 10 个工 作日 、自由 开放 期的 前 3 个 月 和后 3 个 月以 及开 放期 期 间不受 前述 投
资组合 比例 的限 制 ； 
2 ）在开 放期本 基金 保 持不 低于基金 资产 净值 5 ％的 现金或者 到期 日在一 年以 内的政 府
债券； 
3 ）本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一 家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的 10％； 
4 ）本基 金投资 于同一 原始 权益人的 各类 资产支 持证 券的比例 ，不 得超过 基金 资产净 值
的 10 ％； 
5 ）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％； 
6 ） 本 基金 持有的 同一( 指同 一信 用级别) 资产 支持证券 的比 例，不 得超 过该资产 支持 证
券规模 的 10 ％； 
7 ）本基 金管理 人管理 的全 部基金投 资于 同一原 始权 益人的各 类资 产支持 证券 ，不得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的 10 ％； 
8 ） 本 基金 应投 资于 信用 级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金 持有资 产 
100 
支持证 券期 间 ， 如 果 其信 用等级 下降 、 不再符 合投 资标准 ， 应在 评级报 告发 布之日 起 3 个月
内予以 全部 卖出 ； 
9 ）本基 金进入 全国银 行间 同业市场 进行 债券回 购的 资金余额 不得 超过基 金资 产净值 的
40% ； 
10 ）本基金持有单 只中小企业私募债，其市 值不得超过本基金资产净值 的 10% ； 本基
金持有 的全 部中 小企 业私 募债总 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 20% ； 
11 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 
因证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基金 规模变 动 、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管理
人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 基金 管理 人应 当在 10 个交 易
日内进 行调 整。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制。 
（2） 禁止 行为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1 ）承 销证 券； 
2 ）违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3 ）从 事承 担无 限责 任的 投 资； 
4 ）买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院 证 券监 督管 理机 构 另有 规定 的除 外； 
5 ）向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6 ）从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7 ）法 律、 行政 法规 和国 务 院证券 监督 管理 机构 规定 禁止的 其他 活动 。 
 
 
（ 六） 基金 估值 和公 告方 式 
1 、基 金份 额净 值计 算 
基金份 额净 值是 按照 每个 工作日 闭市 后 ， 基 金资 产净 值除以 当日 基金 份额 的余 额数量 计
算，精 确 到 0.001 元 ，小 数点后 第 4 位四 舍五 入。 国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 
2 、估 值方 法



101 
（1） 证券 交易 所上 市的 有 价证券 的估 值 
1 ）交易 所上市 的有价 证券 ，以其估 值日 在证券 交易 所挂牌的 市价 （收盘 价） 估值； 估
值日无 交易 的 ， 且 最近 交易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化 或 证券 发行 机构 未发 生影响 证券 价
格的重 大事 件的 ， 以 最近 交易日 的市 价 （ 收盘 价） 估值； 如最 近交 易日 后经 济环境 发生 了重
大变化 或证 券发 行机 构发 生影响 证券 价格 的重 大事 件的 ， 可 参考 类似 投资 品种 的现行 市价 及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价格 。 
2 ）交易 所上市 实行净 价交 易的债券 按估 值日收 盘价 估值，估 值日 没有交 易的 ，且最 近
交易日 后经 济环 境未 发生 重大变 化， 按最 近交 易日 的收盘 价估 值。 如最 近交 易日后 经济 环境
发生了 重大 变化 的， 可参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化因 素， 调整 最近交 易市 价 ，
确定公 允价 格； 
3 ）交易 所上市 未实行 净价 交易的债 券按 估值日 收盘 价减去债 券收 盘价中 所含 的债券 应
收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估值 日没 有交 易的 ， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化，
按最近 交易 日债 券收 盘价 减去债 券收 盘价 中所 含的 债券应 收利 息得 到的 净价 进行估 值 。 如 最
近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 的， 可参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格； 
4 ）交易 所上市 不存在 活跃 市场的有 价证 券，采 用估 值技术确 定公 允价值 。交 易所上 市
的资产 支持 证券 ， 采用 估值 技术确 定公 允价 值 ， 在 估值 技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，
按成本 估值 。 
（2）首 次公开 发行未 上市 的债券， 采用 估值技 术确 定公允价 值， 在估值 技术 难以可 靠
计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（3）全 国银行 间债券 市场 交易的债 券、 资产支 持证 券等固定 收益 品种， 采用 估值技 术
确定公 允价 值。 
（4）中 小企业 私募债 采用 估值技术 确定 公允价 值， 在估值技 术难 以可靠 计量 公允价 值
的情况 下， 按成 本估 值。 
（5） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。 
（6）如 有确凿 证据表 明按 上述方法 进行 估值不 能客 观反映其 公允 价值的 ，基 金管理 人
可根据 具体 情况 与 基 金托 管人商 定后 ，按 最能 反映 公允价 值的 价格 估值 。 
（7）相 关法律 法规以 及监 管部门有 强制 规定的 ，从 其规定。 如有 新增事 项， 按国家 最
新规定 估值 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法 
102 
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见 ， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
3 、基 金资 产净 值、 基金 份 额净值 、基 金份 额累 计净 值公告 
《基金 合同 》 生效后 ， 在 封闭期 内 ， 基 金管理 人应 当至少 每周 公告 一次 基金 资产净 值和
基金份 额净 值。 
基金管 理人 应在 开放 期前 最后一 个工 作日 的次 日 ， 披 露开放 期前 最后 一个 工作 日的基 金
份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
在基金 开放 期每 个开 放日 的次日 ， 基 金管 理人 将通 过网站 、 基 金份 额发 售网 点以及 其他
媒介， 披露 开放 日的 基金 份额净 值和 基金 份额 累计 净值。 
基金管 理人 应当 公告 半年 度和年 度最 后一 个市 场交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额净 值 。
基金管 理人 应当 在前 款规 定的市 场交 易日 的次 日， 将基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 和基 金份
额累计 净值 登载 在指 定媒 体上。 
 
（ 七） 基金 合同 的变 更、 终止与 基金 财产 的清 算 
1 、 《基 金合 同》 的变 更 
（1） 变更 基金 合同 涉及 法 律法规 规定 或本 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决 议通
过的事 项， 由基 金管 理人 和基金 托管 人同 意后 变更 并公告 ，并 报中 国证 监会 备案。 
 （2 ） 关 于 《 基金 合同 》 变 更的基 金份 额持 有人 大会 决议经 中国 证监 会核 准生 效后方 可
执行， 自决 议生 效后 两日 内在 指 定媒 体公 告。 
2 、 《基 金合 同》 的终 止事 由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
（1） 基金 份额 持有 人大 会 决定终 止； 
（2） 基金 管理 人、 基金 托 管人职 责终 止， 在 6 个 月 内没有 新基 金管 理人 、新 基金托 管
人承接 ； 
（3） 因重 大违 法、 违规 行 为，被 中国 证监 会责 令终 止；



103 
（4） 相关 法律 法规 和中 国 证监会 规定 的其 他情 况。 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 可以 终止 ： 
（1） 本基 金每 一自 由开 放 期期末 出现 基金 份额 持有 人数量 不 满 200 人； 
（2） 本基 金每 一自 由开 放 期期末 基金 资产 净值 低 于 5000 万元 ； 
（3） 本 基金 每一 自由 开放 期期末 基 金 前十 大基 金份 额持有 人持 有本 基 金 90% 以上的 基
金份额 ； 
基金合 同终 止后 ， 基 金管 理人和 基金 托管 人有 权依 照 《基 金法 》 、 《 运作 办法》 、 《销 售办
法》 、基 金合同 及其 他有关 法律法 规的规 定，行 使请 求给付 报酬、 从基金 财产 中获得 补偿的
权利。 
3 、基 金财 产的 清算 
（1） 基金 财产清 算小 组： 自出现 《基 金合 同》 终止 事由之 日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督下 进行 基金 清算。 
（2）基 金财产 清算小 组组 成：基金 财产 清算小 组成 员由基金 管理 人、基 金托 管人、 具
有从事 证券 相关 业务 资格 的注册 会计 师、 律师 以及 中国证 监会 指定 的人 员组 成。 基 金财 产清
算小组 可以 聘用 必要 的工 作人员 。 
（3）基 金财产 清算小 组职 责：基金 财产 清算小 组负 责基金财 产的 保管、 清理 、估价 、
变现和 分配 。基 金财 产清 算小组 可以 依法 进行 必要 的民事 活动 。 
（4） 基金 财产 清算 程序 ： 
1 ） 《基 金合 同》 终止 情形 出现时 ，由 基金 财产 清算 小组统 一接 管基 金； 
2 ）对 基金 财产 和债 权债 务 进行清 理和 确认 ； 
3 ）对 基金 财产 进行 估值 和 变现； 
4 ）制 作清 算报 告； 
5 ）聘请 会计师 事务所 对清 算报告进 行外 部审计 ，聘 请律师事 务所 对清算 报告 出具法 律
意见书 ； 
6 ）将 清算 报告 报中 国证 监 会备案 并公 告 ； 
7 ）对 基金 财产 进行 分配 。 
（5） 基金 财产 清算 的期 限 为 6 个 月。 
4 、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金清 算过 程中发 生的 所有 合理 费用 ， 清算费 用
由基金 财产 清算 小组 优先 从基金 财产 中支 付。



104 
5 、基 金财 产清 算剩 余资 产 的分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
6 、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后 报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
7 、基 金财 产清 算账 册及 文 件的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
 
（ 八） 争议 的处 理 
对于因 基金 合同 的订 立、 内容 、 履 行和 解释或 与基 金合同 有关 的争 议， 基金 合同当 事 人
应尽量 通过 协商 、 调 解途 径解决 。 不 愿或 者不 能通 过协商 、 调 解解 决的 ， 任 何一方 均有 权将
争议提 交中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会 ， 按 照中 国国 际经济 贸易 仲裁 委员 会届 时有效 的仲 裁
规则进 行仲 裁。 仲裁 地点 为北京 市。 仲裁 裁决 是终 局的 ， 对各 方当 事人 均有 约束力 。 
争议处 理期 间， 基金 合同 当事人 应恪 守各 自的 职责 ， 继续 忠实 、 勤 勉、 尽 责地 履行基 金
合同规 定的 义务 ，维 护基 金份额 持有 人的 合法 权益 。 《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
 
（ 九） 基金 合同 存放 地和 投资者 取得 基金 合同 的方 式 
基金合 同可 印制 成册 ， 存 放在基 金管 理人 和基 金托 管人住 所 ， 供 投资人 查阅 ， 基 金合 同
条款及 内容 应以 基金 合同 正本为 准。 
 
 




105 
十九 、 基 金 托 管协 议 内 容 摘 要 
( 一) 基金 托管 协议 当事 人 
1 、基 金管 理人 
名称： 中邮 创业 基金 管理 有限公 司 
注册地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街60 号首 钢国 际大厦10层 
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街60 号首 钢国 际大厦10层 
邮政编 码：100082 
法定代 表人 ：吴 涛 
成立日 期：2006 年5 月8日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2006 】23 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：1亿元 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 基金 管理 业务 、发起 设立 基金 及中 国证 券监督 管理 委员 会批 准的 其他 业 务 。 
 
2 、基 金托 管人 
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司 
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号 
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座 九层 
邮政编 码：100031 
法定代 表人 ：蒋 超良 
成立时 间：2009 年1 月15 日 
基金托 管资 格批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号 
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币 
存续期 间： 持续 经营 
经营范 围： 吸 收公 众存 款 ； 发放 短期、 中期、 长期 贷款； 办 理国 内外 结算； 办理票 据承
兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买 卖、 代 理买卖 外汇； 结汇、 售汇 ； 从事银 行卡 业务； 提供 信用证 服务 及 担
保； 代 理收 付款 项及 代理 保险业 务； 提供 保管 箱服 务； 代 理资 金清 算； 各类 汇兑业 务； 代理 
106 
政策性 银行 、 外 国政 府和 国际金 融机 构贷 款业 务； 贷款承 诺； 组织 或参 加银 团贷款 ； 外 汇存
款； 外 汇贷款 ； 外汇 汇款 ； 外汇 借款； 发行、 代理 发行、 买 卖或 代理 买卖 股 票以外 的外 币有
价证券 ； 外 汇票 据承 兑和 贴现； 自营、 代客 外汇 买 卖； 外 币兑 换； 外 汇担 保 ； 资信 调查、 咨
询、 见 证业 务； 企业、 个 人财务 顾问 服务 ； 证 券公 司客户 交易 结算 资金 存管 业务； 证券 投资
基金托 管业 务； 企业 年金 托 管业务 ； 产 业投 资基 金托 管 业务； 合格 境外 机构 投资 者 境内证 券
投资托 管业 务； 代理 开放 式基金 业务 ； 电 话银 行、 手机银 行、 网上 银行 业务 ； 金融 衍生 产品
交易业 务； 经国 务院 银行 业监督 管理 机构 等监 管部 门批准 的其 他业 务。 
( 二) 托管 协议 的依 据、 目 的、原 则和 解释 
1 、订 立托 管协 议的 依据 
本协议 依据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》( 以 下简称 “ 《 基金 法》 ”) 等有 关法律 、
法规( 以 下简 称“ 法律 法规 ”) 、基 金合 同及 其他 有关 规定制 订。 
2 、订 立托 管协 议的 目的 
本协议 的目 的是 明确 基金 管理人 与基 金托 管人 之间 在基金 财产 的保 管、 投资 运作、 净值
计算 、 收 益分 配、 信息 披 露及相 互监 督等 相关 事宜 中的权 利义 务及 职责 ， 确 保基金 财产 的安
全，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
3 、订 立托 管协 议的 原则 
基金管 理人 和基 金托 管人 本着平 等自 愿、 诚实 信 用、 充分保 护基 金投 资者 合法 权益的 原
则，经 协商 一致 ，签 订本 协议。 
4 、解释 
除非文 义另 有所 指， 本协 议所使 用的 所有 术语 与基 金合同 的相 应术 语具 有相 同含义 。 
 ( 三) 基金 托管 人对 基金 管 理人的 业务 监督 和核 查 
1 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 投资 范围 、投资 对
象进行 监督 。 基 金合 同明 确约定 基金 投资 风格 或证 券选择 标准 的， 基金 管理 人应按 照基 金托
管人要 求的 格式 提供 投资 品种池 和交 易对 手库 ， 以 便基金 托管 人运 用相 关技 术系统 ， 对 基金
实际投 资是 否符 合基 金合 同关于 证券 选择 标准 的约 定进行 监督 ，对 存在 疑义 的事项 进行 核
查。 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 国债、 金融
债券、 次级 债券、 中央 银 行票据 、 企 业债 券、 公 司 债券、 中小 企业 私募 债券 、 中期 票据、 短
期融资 券、 质押 及买 断式 回购、 协议 存款 、 定 期存 款、 通 知存 款、 资产 支持 证券等 金融 工具
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他固 定收益 证券 品种 （ 但须 符合 中国证 监会 的 
107 
相关规 定） 。 
本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票、 权证 和可 转债 等，也 不参 与一 级市 场的 新股申 购 、
增发新 股和 可转 债申 购。 本基金 不投 资可 转换 债券 ， 但可 以投 资分 离交 易可 转债上 市后 分离
出来的 债券 。 
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
本基金 投资 于债券 资 产的 比例不 低于 基金 资产 的80% ， 在每 个受 限开 放期 的前10 个工 作
日和后10个 工作 日 、 自 由开 放期的 前3 个月 和后3 个月 以及开 放期 期间 不受 前述 投资组 合比 例
的限制 。 本基 金在 封闭 期内 持有现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券占 基金 资产净 值的 比
例不受 限制 ， 但在 开放 期本 基金持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产
净值的5% 。 
2 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 投资 、融 资、融 券
比 例进 行监 督。 基金 托管 人按下 述比 例和 调整 期限 进行监 督： 
1 ）本 基金 投资 于债券 资 产 的比例 不低 于基 金资 产的80% ，在 每个 受限 开放 期的 前10个
工作日 和后10个 工作 日 、 自 由开放 期的 前3 个月 和后3 个月以 及开 放期 期间 不受 前述投 资组 合
比例的 限制 ； 
2 ） 在 开放 期本 基金 保持 不 低于基 金资 产净 值5 ％的 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债
券； 
3 ） 本基 金管 理人 管理 的、 且由本 基金 托管 人托 管的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券，
不超过 该证 券的10％； 
4 ）本 基金 投资 于同 一原 始 权益人 的各 类资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 基金 资产净 值
的10％； 
5 ）本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的20 ％； 
6 ）本 基金 持有 的同 一( 指 同一信 用级 别) 资 产支 持证 券的比 例， 不得 超过 该资 产支持 证
券规模 的10 ％； 
7 ）本 基金 管理 人管 理的 、 且由本 基金 托管 人托 管的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的
各类资 产支 持证 券， 不得 超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模的10％； 
8 ）本 基金 应投 资于 信用 级 别评级 为BBB以上( 含BBB) 的资产 支持 证券 。基 金持 有资产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、不 再符 合投 资标准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起3 个月
内予以 全部 卖出 ；



108 
9 ）本 基金 进入 全国 银行 间 同业市 场进 行债 券回 购的 资金余 额不 得超 过基 金资 产净值 的
40% ； 
10 ） 本基 金持 有单 只中 小 企业私 募债 ， 其市 值不 得 超过本 基金 资产 净值 的10% ； 本 基金
持有的 全部 中小 企业 私募 债总市 值不 得超 过基 金资 产净值 的20% 。 
11 ） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 投资 限制 。 因 证券市 场波
动、 上市 公司 合并 、 基 金 规模变 动 、 股 权分置 改革 中支付 对价 等基 金管 理人 之外的 因素 致使
基金投 资比 例不 符合 上述 规定投 资比 例的 ，基 金管 理人应 当在10个 交易 日内 进行调 整。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的
有关约 定。 基金 托管 人对 基金的 投资 的监 督与 检查 自本基 金合 同生 效之 日起 开始。 
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
则本基 金投 资不 再受 相关 限制 。 基 金托 管人 对基 金投 资的监 督和 检查 自基 金合 同生效 之日 起
开始。 
3 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 本协 议第 十五 条第九 项
基金投 资禁 止行 为进 行监 督。 
4 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 管理 人参 与银行 间
债券市 场进 行监 督。 基金 管理人 应在 基金 投资 运作 之前向 基金 托管 人提 供经 慎重选 择的 、 本
基金适 用的 银行 间债 券市 场交易 对手 名单 ， 并 约定 各交易 对手 所适 用的 交易 结算方 式。 基金
托管人 监督 基金 管理 人是 否按事 前提 供的 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 进行 交易 。 基 金管 理
人可以 每半 年对 银行 间债 券市场 交易 对手 名单 进行 更新 ， 如 基金 管理 人根 据市 场情况 需要 临
时调整 银行 间债 券市 场交 易对手 名单 ， 应 向基 金托 管人说 明理 由， 在与 交易 对手发 生交 易前
3个工 作日 内与 基金 托管 人 协商解 决。 基金 管理 人收 到基金 托管 人书 面确 认后 ，被确 认调 整
的名单 开始 生效 ， 新 名单 生效前 已与 本次 剔除 的交 易对手 所进 行但 尚未 结算 的交易 ， 仍 应按
照协议 进行 结算 。 基 金管 理人负 责对 交易 对手 的资 信 控制 ， 按 银行 间债 券市 场的交 易规 则进
行交易 ， 基 金托 管人 则根 据银行 间债 券市 场成 交单 对合同 履行 情况 进行 监督 ， 但不 承担 交易
对手不 履行 合同 造成 的损 失。 如基 金托 管人 事后 发现 基金管 理人 没有 按照 事先 约定的 交易 对
手或交 易方 式进 行交 易时 ， 基金 托管 人应 及时 提醒 基金管 理人 ， 基 金托 管人 不承担 由此 造成
的任何 损失 和责 任。 
5 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 管理 人选 择存款 银
行进行 监督 。 
基金投 资银 行定 期存 款的 ， 基金管 理人 应根 据法 律法 规的规 定及 基金 合同 的约 定 选择 存 
109 
款银行 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
（1） 基金 管理 人、 基金 托 管人应 当与 存款 银行 建立 定期对 账机 制， 确保 基金 银行存 款
业务账 目及 核算 的真 实、 准确。 
（2） 基金 托管 人应 加强 对 基金银 行存 款业 务的 监督 与核查 ， 严格 审查 、 复 核 相关协 议、
账户资 料、 投资 指令 、存 款证实 书等 有关 文件 ，切 实履行 托管 职责 。 
（3） 基金 管理 人与 基金 托 管人在 开展 基金 存款 业务 时，应 严格 遵守 《基 金法 》 、 《运 作
办法》 等有 关法 律法 规， 以及国 家有 关账 户管 理、 利率管 理、 支付 结算 等的 各项规 定。 
基金托 管人 发现 基金 管理 人在选 择存 款银 行时 有违 反有关 法律 法规 的规 定及 基金合 同
的约定 的行 为， 应及 时以 书面形 式通 知基 金管 理人 在10 个 工作 日内 纠正 。 基 金管理 人对 基金
托管人 通知 的违 规事 项未 能在10 个工 作日 内纠 正的 ， 基金 托管 人应 报告 中国 证监会 。 基 金托
管人发 现基 金管 理人 有重 大违规 行为 ，应 立即 报告 中国证 监会 ，同 时通 知基 金管理 人在10
个工作 日内 纠正 或拒 绝结 算。 
6 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 资产 净值 计算、 基
金份额 净值 计算 、 应 收资 金到账 、 基 金费 用开 支及 收入确 定、 基金 收益 分配、 相关信 息披 露、
基金宣 传推 介材 料中 登载 基金业 绩表 现数 据等 进行 监督和 核查 。 
如果基 金管 理人 未经 基金 托管人 的审 核擅 自将 不实 的业绩 表现 数据 印制 在宣 传 推介 材
料上， 则基 金托 管人 对此 不承担 任何 责任 ，并 将在 发现后 立即 报告 中国 证监 会。 
7 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 的约定 ，对 基金 投资 流通 受限证 券
进行监 督。 
（1） 基金 投资 流通 受限 证 券，应 遵守 《关 于规 范基 金投资 非公 开发 行证 券行 为的紧 急
通知》 、 《关 于基 金投 资非 公开发 行股 票等 流通 受限 证券有 关问 题的 通知 》 等 有关法 律法 规规
定。 
（2） 流通 受限 证券 ，包 括 由《上 市公 司证 券发 行管 理办法 》规 范的 非公 开发 行股票 、
公开发 行股 票网 下配 售部 分等在 发行 时明 确一 定期 限锁定 期的 可交 易证 券, 不 包括由 于发 布
重大消 息或 其他 原因 而临 时停 牌 的证 券、 已发 行未 上市证 券、 回购 交易 中的 质押券 等流 通受
限证券 。













































































 
（3） 在首 次投 资流 通受 限 证券之 前， 基金 管理 人应 当制定 相关 投资 决策 流程 、风险 控
制制度 、 流 动性 风险 控制 预案等 规章 制度 。 基 金管 理人应 当根 据基 金流 动性 的需要 合理 安排
流通受 限证 券的 投资 比例 ，并在 风险 控制 制度 中明 确具体 比例 ，避 免基 金出 现流动 性风 险 。 
110 
上述规 章制 度须 经基 金管 理人董 事会 批准 。 上 述规 章制度 经董 事会 通过 之后 ， 基金 管理 人应
当将上 述规 章制 度以 及董 事会批 准上 述规 章制 度的 决议提 交给 基金 托管 人。 
（4） 在投 资流 通受 限证 券 之前， 基金 管理 人应 至少 提前一 个交 易日 向基 金托 管人提 供
有关流 通受 限证 券的 相关 信息， 具体 应当 包括 但不 限于如 下文 件（ 如有 ） ： 
拟发行 数量 、 定价依 据 、 监管机 构的 批准 证明 文件 复印件 、 基金 管理人 与承 销商签 订的
销售协 议复 印件 、缴 款通 知书、 基金 拟认 购的 数量 、价格 、总 成本 、划 款账 号、划 款金 额 、
划款时 间文 件等 。基 金管 理人应 保证 上述 信息 的真 实、完 整。 
（5） 基金 托管 人在 监督 基 金管理 人投 资流 通受 限证 券的过 程中 ，如 认为 因市 场出现 剧
烈变化 导致 基金 管理 人的 具体投 资行 为可 能对 基金 财产造 成较 大风 险 ， 基 金托 管人有 权要 求
基金管 理人 对该 风险 的消 除或防 范措 施进 行补 充和 整改 ， 并 做出 书面说 明 。 否则 ， 基 金托 管
人经事 先书 面告 知基 金管 理人， 有权 拒绝 执行 其有 关指令 。 因 拒绝 执行 该指 令造成 基金 财产
损失的 ，基 金托 管人 不承 担任何 责任 ，并 有权 报告 中国证 监会 。 
（6） 基金 管理 人应 保证 基 金投资 的受 限证 券登 记存 管在本 基金 名下 ，并 确保 证基金 托
管人能 够正 常查 询。 因基 金管理 人原 因产 生的 受限 证券登 记存 管问 题， 造成 基金财 产的 损失
或基金 托管 人无 法安 全保 管基金 财产 的责 任与 损失 ，由基 金管 理人 承担 。 
（7） 如果 基金 管理 人未 按 照本协 议 的 约定 向基 金托 管人报 送相 关数 据或 者报 送了虚 假
的数据 ， 导致 基金托 管人 不能履 行托 管人 职责 的， 基金管 理人 应依 法承 担相 应法律 后果 。 除
基金托 管人 未能 依据 基金 合同及 本协 议履 行职 责外 ， 因投 资流 通受 限证 券产 生的损 失， 基金
托管人 按照 本协 议履 行监 督职责 后不 承担 上述 损失 。 
8 、基 金管 理人 应在 基金 首 次投资 中期 票据 或中 小企 业私募 债券 前， 与基 金托 管人签 署
相应的 风险 控制 补充 协议 ， 并按照 法律 法规 的规 定和 补充协 议的 约定 向基 金托 管人提 供经 基
金管理 人董 事会 批准 的有 关基金 投资 中期 票据 或中 小企业 私募 债券 的投 资管 理制度 。 
9 、基 金托 管人 发现 基金 管 理人 的 上述 事项 及投 资指 令或实 际投 资运 作中 违反 法律法 规
和基金 合同 的规 定， 应及 时以书 面形 式通 知基 金管 理人限 期纠 正。 基金 管理 人应积 极配 合和
协助基 金托 管人 的监 督和 核查 。 基 金管 理人 收到 通知 后应在 下一 工作 日前 及时 核对并 以书 面
形式给 基金 托管 人发 出回 函， 就 基金 托管 人的 疑义 进行解 释或 举证 ， 说 明违 规原因 及纠 正期
限， 并 保证 在规 定期 限内 及时改 正。 在上 述规 定期 限内, 基金 托管 人有 权随 时对通 知事 项进
行复查, 督 促基 金管 理人 改正 。 基 金管 理人 对基 金 托管人 通知 的违 规事 项未 能在限 期内 纠正
的， 基 金托 管人 应报 告中 国证监 会。 基金 托管 人发 现基金 管理 人依 据 交 易程 序已经 生效 的投
资指令 违反 法律 、 行 政法 规和其 他有 关规 定， 或者 违反基 金合 同约 定的 ， 应 当立即 通知 基 金 
111 
管理人 ，并 报告 中国 证监 会。 
10 、 基 金管 理人 有义 务配 合和协 助基 金托 管人 依照 法律法 规、 基金 合同 和本 托管协 议对
基金业 务执 行核 查 。 对 基金 托管人 发出 的书 面提 示 ， 基 金管理 人应 在规 定时 间内 答复并 改正 ，
或就基 金托 管人 的疑 义进 行解释 或举 证 ； 对 基金 托管 人按照 法规 要求 需向 中国 证监会 报送 基
金监督 报告 的事 项， 基金 管理人 应积 极配 合提 供相 关数据 资料 和制 度等 。 
11 、 基金 托管 人发 现基 金 管理人 有重 大违 规行 为， 应及时 报告 中国 证监 会， 同时通 知基
金管理 人限 期纠 正， 并将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。 基金 管理 人无 正当 理由 ， 拒绝 、 阻 挠对
方根据 本协 议规 定行 使监 督权 ， 或 采取 拖延 、 欺 诈 等手段 妨碍 对方 进行 有效 监督 ， 情 节严 重
或经基 金托 管人 提出 警告 仍不改 正的 ，基 金托 管人 应报告 中国 证监 会。 
 
( 四) 基金管 理人 对基 金托 管人 的业务 核查 
1 、基 金管 理人 对基 金托 管 人履行 托管 职责 情况 进行 核查， 核查 事项 包括 基金 托管人 安
全保管 基金 财产 、 开 设基 金财产 的资 金账 户和 证券 账户、 复核 基金 管理 人计 算的基 金资 产净
值和基 金份 额净 值、 根据 基金管 理人 指令 办理 清算 交收、 相关 信息 披露 和监 督基金 投资 运作
等行为 。 
2 、基 金管 理人 发现 基金 托 管人擅 自挪 用基 金财 产、 未对基 金财 产实 行分 账管 理、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、基 金合
同、 本协 议及 其他有 关规 定时 ， 应 及时 以书面 形式 通知基 金托 管人 限期 纠正 。 基 金托 管人 收
到通知 后应 在下 一工 作日 前及时 核对 并以 书面 形式 给基金 管理 人发 出回 函 ， 说 明违规 原因 及
纠正期 限 ， 并 保证在 规定 期限内 及时 改正 。 在 上述 规定期 限内 ， 基金管 理人 有权随 时对 通 知
事项进 行复 查, 督促 基金 托管人 改正 。 基 金托 管人 应积极 配合 基金 管理 人的 核查行 为， 包括
但不限 于： 提交 相关 资料 以供基 金管 理人 核查 托管 财产的 完整 性和 真实 性， 在规定 时间 内答
复基金 管理 人并 改正 。 
3 、基 金管 理人 发现 基金 托 管人有 重大 违规 行为 ，应 及时报 告中 国证 监会 ，同 时通知 基
金托管 人限 期纠 正， 并将 纠正结 果报 告中 国证 监会 。 基金 托管 人无 正当 理由 ， 拒绝 、 阻 挠对
方根据 本协 议规 定行 使监 督权 ， 或 采取 拖延 、 欺 诈 等手段 妨碍 对方 进行 有效 监督 ， 情 节严 重
或经基 金管 理人 提出 警告 仍不改 正的 ，基 金管 理人 应报告 中国 证监 会。 
 ( 五) 基 金财 产的 保管 
1 、基 金财 产保 管的 原则 
（1） 基金 财产 应独 立于 基 金管理 人、 基金 托管 人的 固有财 产。



112 
（2） 基金 托管 人应 安全 保 管基金 财产 。未 经基 金管 理人依 据合 法程 序作 出的 合法合 规
指令， 基金 托管 人不 得自 行运用 、处 分、 分配 基金 的任何 财产 。 
（3） 基金 托管 人按 照规 定 开设基 金财 产的 资金 账户 和证券 账户 。 
（4） 基 金托 管人 对所 托管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户， 确保 基金 财产 的完 整与独 立 。 
（5） 基 金托 管人 根据 基金 管理人 的指 令， 按照 基金 合同和 本协 议的 约定 保管 基金财 产，
如有特 殊情 况双 方可 另行 协商解 决。 
（6） 对于 因为 基金 投资 产 生的应 收资 产， 应由 基金 管理人 负责 与有 关当 事人 确定到 账
日期并 通知 基金 托管 人， 到账日 基金 财产 没有 到达 基金账 户的 ， 基 金托 管人 应及时 通知 基金
管理 人 采取 措施 进行 催收 。由此 给基 金财 产造 成损 失的， 基金 托管 人对 此不 承担任 何 责 任 。 
（7） 除 依据 法律 法规 和基 金合同 的规 定外 ， 基 金托 管人不 得委 托第 三人 托管 基金财 产 。 
2 、基 金募 集期 间及 募集 资 金的验 资 
（1） 基金 募集 期间 的资 金 应存于 基金 管理 人在 具有 托管资 格的 商业 银行 开设 的基金 认
购专户 。该 账户 由基 金管 理人开 立并 管理 。 
（2） 基金 募集 期满 或基 金 停止募 集时 ，募 集的 基金 份额总 额、 基金 募集 金额 、基金 份
额持有 人人 数符 合 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 等 有关 规定后 ， 基 金管 理人 应将 属于基 金财 产的
全部资 金划 入基 金托 管人 开立的 基金 托管 资金 账户 ， 同时 在规 定时 间内， 聘请 具有从 事证 券
相关业 务资 格的 会计 师事 务所进 行验 资， 出具 验资 报告。 出具 的验 资报 告由 参加验 资的2名
或2名 以上 中国 注册 会计 师 签字方 为有 效。 
（3） 若基 金募 集期 限届 满 ，未能 达到 基金 合同 生效 的条件 ，由 基金 管理 人按 规定办 理
退款等 事宜 ，基 金托 管人 应提供 充分 协助 。 
3 、基 金资 金账 户的 开立 和 管理 
（1） 基金 托管 人应 负责 本 基金的 资金 账户 的开 设和 管理。 
（2） 基金 托管 人可 以本 基 金的名 义在 其营 业机 构开 设本基 金的 资金 账户 ，并 根据基 金
管理人 合法 合规 的指 令办 理资金 收付 。 本 基金 的银 行预留 印鉴 由基 金托 管人 保管和 使用 。 本
基 金的 一切 货币 收支 活动 ， 包括 但不 限于 投资、 支付 赎回金 额、 支付 基金 收益、 收取申 购款 ，
均需通 过本 基金 的资 金账 户进行 。 
（3） 基金 托管 资金 帐户 的 开立和 使用 ，限 于满 足开 展本基 金业 务的 需要 。基 金托管 人
和基金 管理 人不 得假 借本 基金的 名义 开立 任何 其他 银行账 户 ； 亦 不得 使用 基金 的任何 账户 进
行本基 金业 务以 外的 活动 。 
（4） 基金 托管 资金 账户 的 开立和 管理 应符 合相 关法 律法规 的有 关规 定。



113 
（5） 在符 合法 律法 规规 定 的条件 下， 基金 托管 人可 以通过 基金 托管 人专 用账 户办理 基
金资产 的支 付。 
4 、基 金证 券账 户的 开立 和 管理 
（1） 基金 托管 人在 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 上海分 公司 、深 圳分 公司 为基金 开
立基金 托管 人与 基金 联名 的证券 账户 。 
（2） 基金 证券 账户 的开 立 和使用 ，限 于满 足开 展本 基金业 务的 需要 。基 金托 管人和 基
金管理 人不 得出 借或 未经 对方同 意擅 自转 让基 金的 任何证 券账 户 ， 亦 不得 使用 基金的 任何 账
户进行 本基 金业 务以 外的 活动。 
（3） 基金 托管 人以 自身 法 人名义 在中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 开立 结算 备付金 账
户， 并 代表 所托 管的 基金 完成与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司的 一级 法人 清算工 作， 基金
管理人 应予 以积 极协 助。 结算备 付金 的收 取按 照中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司的 规定 执
行。 
（4） 基金 证券 账户 的开 立 和证券 账户 卡的 保管 由基 金托管 人负 责， 账户 资产 的管理 和
运用由 基金 管理 人负 责。 
（5） 在本 托管 协议 生效 日 之后， 本基 金被 允许 从事 其他投 资品 种的 投资 业务 ，涉及 相
关账户 的开 设、 使用 的， 按有关 规定 开设 、 使 用并 管理； 若无 相关 规定 ， 则 基金托 管人 应当
比照并 遵守 上述 关于 账户 开设、 使用 的规 定。 
5 、债 券托 管专 户的 开设 和 管理 
基金合 同生 效后 ， 基 金托 管人根 据中 国人 民银 行、 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 的有
关规定 ， 以 基金 的名 义在 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 开立 债券 托管 与结 算账户 ， 并 代表
基金进 行银 行间 市场 债券 的结算 。 基 金 管理 人和 基金 托管人 同时 代表 基金 签订 全国银 行间 债
券市场 债券 回购 主协 议。 
6 、其 他账 户的 开立 和管 理 
（1） 因业 务发 展需 要而 开 立的其 他账 户， 可以 根据 法律法 规和 基金 合同 的规 定，在 基
金管理 人和 基金 托管 人商 议后开 立。 新账 户按 有关 规则使 用并 管理 。 
（2） 法律 法规 等有 关规 定 对相关 账户 的开 立和 管理 另有规 定的 ，从 其规 定办 理。 
7 、基 金财 产投 资的 有关 有 价凭证 等的 保管 
基金财 产投 资的 有关 实物 证券 、 银 行定 期存 款存 单等 有价凭 证由 基金 托管 人负 责妥善 保
管， 保管 凭证 由基金 托管 人持有 。 实物 证券的 购买 和转让 ， 由基 金托管 人根 据基金 管理 人 的
指令办 理 。 属 于基 金托 管人 实际有 效控 制下 的实 物证 券在基 金托 管人 保管 期间 的损坏 、 灭失 ， 
114 
由此产 生的 责任 应由 基金 托管人 承担 。 托管 人对 托管 人以外 机构 实际 有效 控制 的证券 不承 担
保管责 任。 
8 、与 基金 财产 有关 的重 大 合同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的、 与基 金有 关的 重大 合同的 原件 分别 由基 金管 理人、 基金
托管人 保管 。 除 协议 另有 规定外 ， 基 金管 理人 在代 表基金 签署 与基 金有 关的 重大合 同时 应保
证基金 一方 持有 两份 以上 的正本 ，以 便基 金管 理人 和基金 托管 人至 少各 持有 一份正 本的 原
件。重 大合 同的 保管 期限 为基金 合同 终止 后15 年。 
( 六) 基金 资产 净值 计算 和 会计核 算 
1 、基 金资 产净 值的 计算 及 复核程 序 
（1） 基金 资产 净值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 净资 产值。 
基金份 额净 值是 指基 金资 产净值 除以 基金 份额 总数 后得到 的基 金份 额的 资产 净值 。 基 金
份额净 值的 计算 结果 ，精 确到0.001 元， 小数 点后 第 四位四 舍五 入， 由此 产生 的误差 计入 基
金财产 。国 家另 有规 定的 ，从其 规定 。 
每工作 日计 算基 金资 产净 值及基 金份 额净 值， 并按 规定公 告。 
（2） 复核 程序 
基金管 理人 每工 作日 对基 金资产 进行 估值 后， 将基 金份额 净值 结果 发送 基金 托管人 ， 经
基金托 管人 复核 无误 后， 由基金 管理 人依 据基 金合 同和相 关 法 律法 规的 规定 对外公 布。 
2 、基 金资 产估 值方 法和 特 殊情形 的处 理 
（1） 估值 对象 
基金所 拥有 的股 票、 权证 、债券 和银 行存 款本 息、 应收款 项、 其它 投资 等资 产及 负 债 。 
（2） 估值 方法 
1 ）证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
① 交易 所上 市的 有价 证券 ， 以其 估值 日在 证券 交易 所挂牌 的市 价 （ 收盘 价） 估值； 估值
日无交 易的 ， 且最 近交 易日 后经济 环境 未发 生重 大变 化或证 券发 行机 构未 发生 影响证 券价 格
的重大 事件 的， 以最 近交 易日的 市价 （收 盘价 ） 估 值； 如 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重大
变化或 证券 发行 机构 发生 影响证 券价 格的 重大 事件 的， 可参 考类 似投 资品 种 的 现行市 价及 重
大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 格。 
② 交易 所上 市实 行净 价交 易的债 券按 估值 日收 盘价 估值， 估值 日没 有交 易的， 且最近 交
易日后 经济 环境 未发 生重 大变化 ， 按 最近 交易 日的 收盘价 估值 。 如 最近 交易 日后经 济环 境发 
115 
生了重 大变 化的 ， 可 参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 因素 ， 调 整最 近交易 市价 ， 确
定公允 价格 ； 
③ 交易 所上 市未 实行 净价 交易的 债券 按估 值日 收盘 价减去 债券 收盘 价中 所含 的债券 应
收利息 得到 的净 价进 行估 值； 估值 日没 有交 易的 ， 且 最近交 易日 后经 济环 境未 发生重 大变 化，
按最近 交易 日债 券收 盘价 减去债 券收 盘价 中所 含的 债 券应 收利 息得 到的 净价 进行估 值 。 如 最
近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 的， 可参 考类 似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化因 素 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格； 
④ 交易 所上 市不 存在 活跃 市场的 有价 证券 ， 采 用估 值技术 确定 公允 价值 。 交 易所上 市的
资产支 持证 券， 采用 估值 技术确 定公 允价 值， 在估 值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下 ，
按成本 估值 。 
2 ）首 次公 开发 行未 上市 的 债券， 采用 估值 技术 确定 公允价 值， 在估 值技 术难 以可靠 计
量公允 价值 的情 况下 ，按 成本估 值。 
3 ）全 国银 行间 债券 市场 交 易的债 券、 资产 支持 证券 等固定 收益 品种 ，采 用估 值技术 确
定公允 价值。 
4 ）中 小企 业私 募债 采用 估 值技术 确定 公允 价值 ，在 估值技 术难 以可 靠计 量公 允价值 的
情况下 ，按 成本 估值 。 
5 ）同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
6 ）如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
7 ）相 关法 律法 规以 及监 管 部门有 强制 规定 的， 从其 规定。 如有 新增 事项 ，按 国家最 新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
根据有 关法 律法 规， 基金 资产净 值计 算和 基金 会计 核算的 义务 由基 金管 理人 承担。 本基
金的基 金会 计责 任方 由基 金管理 人担 任 ， 因此 ， 就 与本基 金有 关的 会计 问题 ， 如 经相 关各 方
在平等 基础 上充 分讨 论后 ， 仍无 法达 成一 致的 意见， 按照基 金管 理人 对基 金资 产净值 的计 算
结果对 外予 以公 布。 
3 、基 金份 额净 值错 误的 处 理方式 
1 ）当 基金 份额 净值 小数 点 后3位 以内( 含第3 位) 发 生差 错时， 视为 基金 份额 净值 错误； 
116 
基金份 额净 值出 现错 误时 ， 基 金管 理人 应当立 即予 以纠正 ， 通报 基金托 管人 ， 并 采取 合理 的
措施防 止损 失进 一步 扩大 ； 错 误偏 差达 到或 超过 基 金资产 净值 的0.25% 时 ， 基 金管理 公司 应
当及时 通知 基金 托管 人并 报中国 证监 会 ； 错 误偏 差 达到基 金份 额净 值的0.50% 时， 基金 管理
人应当 公告 、 通报基 金托 管人并 报中 国证 监会 备案 ； 当 发生 净值 计算错 误时 ， 由 基金 管理 人
负责处 理 ， 由 此给基 金份 额持有 人和 基金 造成 损失 的， 应由 基金 管理人 先行 赔付 ， 基 金管 理
人按差 错情 形， 有权 向其 他当事 人追 偿。 
2 ）当 基金 份额 净值 计算 差 错给基 金和 基金 份额 持有 人造成 损失 需要 进行 赔偿 时，基 金
管理人 和基 金托 管人 应根 据实际 情况 界定 双方 承担 的责任 ，经 确认 后按 以下 条款进行赔偿： 
①本基 金的 基金 会计 责任 方由基 金管 理人 担任 。 与 本基金 有关 的会 计问 题， 如经双 方在
平等基 础上 充分 讨论 后， 尚不能 达成 一致 时， 按基 金会计 责任 方的 建议 执行 ， 由 此给 基金 份
额持有 人和 基金 造成 的损 失，由 基金 管理 人负 责赔 付。 
②若基 金管 理人 计算 的基 金份额 净值 已由 基金 托管 人复核 确认 后公 告 ， 而 且基 金托管 人
未对计 算过 程提 出疑 义或 要求基 金管 理人 书面 说明 ， 基金份 额净 值出 错且 造成 基金份 额持 有
人损失 的， 应根 据法 律法 规的规 定对 基金 份额 持有 人或基 金支 付赔 偿金 ， 就 实际向 基金 份额
持有人 或基 金支 付的 赔偿 金额， 其中 基金 管理 人承 担50% ，基 金 托 管人 承担50% 。 
③如基 金管 理人 和基 金托 管人对 基金 份额 净值 的计 算结果 ，虽 然多 次重 新计 算和核 对 ，
尚不能 达成 一致 时， 为避 免不能 按时 公布 基金 份额 净值的 情形 ， 以 基金 管理 人的计 算结 果对
外公布 ，由 此给 基金 份额 持有人 和基 金造 成的 损失 ，由基 金管 理人 负责 赔付 。 
④由于 基金 管理 人提 供的 信息错 误（ 包括 但不 限于 基金申 购或 赎回 金额 等） ， 基金托 管
人在履 行正 常复 核程 序后 仍不能 发现 该错 误 ， 进 而导 致基金 份额 净值 计算 错误 而引起 的基 金
份额持 有人 和基 金财 产的 损失， 由基 金管 理人 负责 赔付。 
3 ）由 于证 券交 易所 、登 记 结算公 司发 送的 数据 错误 ，有关 会计 制 度 变化 或由 于其他 不
可抗力 原因 ， 基 金管 理人 和基金 托管 人虽 然已 经采 取必要 、 适 当、 合理 的措 施进行 检查 ， 但
是未能 发现 该错 误而 造成 的基金 份额 净值 计算 错误 ， 基金 管理 人、 基 金托 管人 可以免 除赔 偿
责任。 但基 金管 理人 、基 金托管 人应 积极 采取 必要 的措施 消除 由此 造成 的影 响。 
4 ）基 金管 理人 和基 金托 管 人由于 各自 技术 系统 设置 而产生 的净 值计 算尾 差， 以基金 管
理人计 算结 果为 准。 
5 ） 前 述内 容如 法律 法规 或 监管机 关另 有规 定的 ， 从 其规定 处理 。 如果行 业有 通行做 法，
双方当 事人 应本 着平 等和 保护基 金份 额持 有人 利益 的原则 进行 协商 。 
4 、暂 停估 值与 公告 基金 份 额 净值 的情 形



117 
1 ）基 金投 资所 涉及 的证 券 交易所 遇法 定节 假日 或因 其他原 因暂 停营 业时 ； 
2 ） 因不 可抗 力或 其他 情形 致使基 金管 理人 、 基 金托 管人无 法准 确评 估基 金资 产价值 时 ； 
3 ）占 基金 相当 比例 的投 资 品种的 估值 出现 重大 转变 ，而基 金管 理人 为保 障基 金份额 持
有人的 利益 ，决 定延 迟估 值时； 
4 ）中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其他 情形 。 
5 、基 金会 计制 度 
按国家 有关 部门 规定 的会 计制度 执行 。 
6 、基 金账 册的 建立 
基金管 理人 进行 基金 会计 核算并 编制 基金 财务 会计 报告。 基金 管理 人独 立地 设置、 记录
和保管 本基 金的 全套 账册 。 若基 金管 理人 和基 金托 管人对 会计 处理 方法 存在 分歧， 应以 基金
管理人 的处 理方 法为 准。 若当日 核对 不符 ， 暂 时无 法查找 到错 账的 原因 而影 响到基 金资 产净
值的计 算和 公告 的， 以基 金管理 人的 账册 为准 。 
7 、基 金财 务报 表与 报告 的 编制和 复核 
（1） 财务 报表 的编 制 
基金管 理人 应当 及时 编制 并对外 提供 真实 、 完整 的基 金财务 会计 报告 。 月度 报表 的编制 ，
基金管 理人 应于 每月 终了 后5工 作日 内完 成； 招募 说 明书在 基金 合同 生效 后每6 个月更 新并 公
告一次 ， 于 该等 期间 届满 后45日 内公 告。 季度 报告 应在每 个季 度结 束之 日起15 个工 作日 内编
制完毕 并予 以公 告； 半年 度报告 在会 计年 度半 年终 了后60 日内 编制 完毕 并予 以公告 ； 年 度报
告在会 计年 度结 束后90日 内编制 完毕 并予 以公 告。 基金合 同生 效不 足2 个月 的 ，基金 管理 人
可以不 编制 当期 季度 报告 、半年 度报 告或 者年 度报 告。 
（2） 报表 复核 
基金管 理人 在月 度报 表完 成当日 ， 将 报表 盖章 后提 供给基 金托 管人 复核 ； 基 金托管 人在
收到后 应在3日 内进 行复 核 ，并将 复核 结果 书面 通知 基金管 理人 。基 金管 理人 在季度 报告 完
成当日 ， 将 有关 报告 提供 给基金 托管 人复 核， 基金 托管人 应在 收到 后7 个工 作 日内完 成复 核，
并将复 核结 果书 面通 知基 金管理 人。 基金 管理 人在 半年度 报告 完成 当日 ， 将 有关报 告提 供给
基金托 管人 复核 ， 基 金托 管 人应 在收 到后30日 内完 成复核 ， 并 将复 核结 果书 面通知 基金 管理
人。 基金 管理 人在年 度报 告完成 当日 ， 将有关 报告 提供基 金托 管人 复核 ， 基 金托管 人应 在 收
到后45 日内 完成 复核 ， 并 将复核 结果 书面 通知 基金 管理人 。 基 金管 理人 和基 金托管 人之 间的
上述文 件往 来均 以加 密传 真的方 式或 双方 商定 的其 他方式 进行 。 
基金托 管人 在复 核过 程中 ， 发现 双方 的报 表存 在不 符时， 基金 管理 人和 基金 托管人 应共 
118 
同查明 原因 ， 进 行调 整， 调整以 双方 认可 的账 务处 理方式 为准 ； 若 双方 无法 达成一 致， 以基
金管理 人的 账务 处理 为准 。 核对 无误 后， 基 金托 管人 在基金 管理 人提 供的 报告 上加盖 托管 业
务部门 公章 或者 出具 加盖 托管业 务专 用章 的复 核意 见书， 双方 各自 留存 一份。 如果基 金管 理
人与基 金托 管人 不能 于应 当发布 公告 之日 之前 就相 关报表 达成 一致 ， 基金 管理 人有权 按照 其
编制的 报表 对外 发布 公告 ，基金 托管 人有 权就 相关 情况报 中国 证监 会备 案。 
8 、基 金管 理人 应每 季向 基 金托管 人提 供基 金业 绩比 较基准 的基 础数 据和 编制 结 果。 
 ( 七) 基 金份 额持 有人 名册 的保管



本基金 的基 金管 理人 和基 金托管 人须 分别 妥善 保管 的基金 份额 持有 人名 册 ， 包 括基金 合
同生效 日、 基金 合同 终止 日、基 金权 益登 记日 、基 金份额 持有 人大 会权 益登 记日、 每年6月
30 日、 12 月31 日 的基 金份 额持有 人名 册。 基金 份额 持有人 名册 的内 容至 少应 包括持 有人 的名
称和持 有的 基金 份额 。 
基金份 额持 有人 名册 由注 册登记 机构 编制 ，由 基金 管理人 审核 并提 交基 金托 管人保 管 。
基金托 管人 有权 要求 基金 管理人 提供 任意 一个 交易 日或全 部交 易日 的基 金份 额持有 人名 册 ，
基金管 理人 应及 时提 供， 不得拖 延或 拒绝 提供 。 
基金管 理人 应及 时向 基金 托管人 提交 基金 份额 持有 人名册 。每 年6 月30 日和12月31日的
基金份 额持 有人 名册 应于 下月前 十个 工作 日内 提交 ； 基金 合同 生效 日、 基 金合 同终止 日等 涉
及到基 金重 要事 项日 期的 基金份 额持 有人 名册 应于 发生日 后十 个工 作日 内提 交。 
基金管 理人 和基 金托 管人 应妥善 保管 基金 份额 持有 人名册 ， 保 存期 限为15 年。 基金托 管
人不得 将所 保管 的基 金份 额持有 人名 册用 于基 金托 管业务 以外 的其 他用 途 ， 并 应遵守 保密 义
务。 若 基金 管理 人或 基金 托管人 由于 自身 原因 无法 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 应按 有关
法规规 定各 自承 担相 应的 责任。 
 ( 八) 争议 解决 方式 
因本协 议产 生或 与之 相关 的争议 ， 双 方当 事人 应通 过协商 、 调 解解 决， 协商、 调解不 能
解决的 ， 任何 一方均 有权 将争议 提交 中国 国际 经济 贸易仲 裁委 员会 ， 仲 裁地 点为北 京市 ， 按
照中国 国际 经济 贸易 仲裁 委员会 届时 有效 的仲 裁规 则 进行 仲裁 。 仲 裁裁 决是 终局的 ， 对 当事
人均有 约束 力。 
争议处 理期 间， 双方 当事 人 应恪守 基金 管理 人和 基金 托管人 职责 ， 各 自继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本协议 适用 中华 人民 共和 国法律 并从 其解 释。 
 ( 九) 基金 托管 协议 的变 更 、终止 与基 金财 产的 清算



119 
1 、托 管协 议的 变更 程序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议进 行修 改。 修改 后的 新协议 ， 其 内容不 得与
基金合 同的 规定 有任 何冲 突。基 金托 管协 议的 变更 报中国 证监 会核 准 或 备案 后生效 。 
2 、基 金托 管协 议终 止的 情 形 
（1） 基金 合 同 终止 ； 
（2） 基金 托管 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金托 管人 接管 基金 资产 ； 
（3） 基金 管理 人解 散、 依 法被撤 销、 破产 或由 其他 基金管 理人 接管 基金 管理 权； 
（4） 发生 法律 法规 、中 国 证监会 或基 金合 同规 定的 终止事 项。 
3 、基 金财 产的 清算 
（1） 基金 财产 清算 小组 
1) 基金 合同 终止 事由 发生 之日起30个 工作 日内 ， 成 立基金 清算 小组 ， 基金 管 理人组 织 基
金清算 小组 并在 中国 证监 会的监 督下 进行 基金 清算 。 
2) 基金 清算 小组 成员 由基 金管理 人 、 基 金托 管人 、 具有从 事证 券相 关业 务资 格的注 册会
计师、 律师 以及 中国 证监 会指定 的人 员组 成。 基金 清算 小 组可 以聘 用必 要的 工作人 员。 
3) 在基 金财 产清 算过 程中， 基金管 理人 和基 金托 管人 应各自 履行 职责 ， 继 续忠 实、 勤 勉、
尽责地 履行 基金 合同 和本 托管协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
4) 基金 清算 小组 负责 基金 财产的 保管 、 清理 、 估 价 、 变 现和 分配 。 基 金清 算 小组可 以依
法进行 必要 的民 事活 动。 
（2） 基金 财产 清算 程序 
1) 基金 合同 终止 时， 由基 金清算 小组 统一 接管 基金 财产； 
2) 对基 金财 产 和 债券 债务 进行清 理和 确认 ； 
3) 对基 金财 产进 行估值 和 变现； 
4) 编制 清算 报告 ； 
5) 聘请 会计 师事 务所 对清 算报告 进行 审计 ； 
6) 聘请 律师 事务 所对 清算 报告出 具法 律意 见书 ； 
7) 将清 算报 告报 中国 证监 会备案 ； 
8) 公告 基金 清算 报告 ； 
9) 对基 金剩 余财 产进 行分 配。 
（3） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金清 算小 组在进 行基 金清 算过 程中 发生的 所有 合理 费用 ， 清算 费用由 基 
120 
金清算 小组 优先 从基 金财 产中支 付。 
（4） 基金 财产 按下 列顺 序 清偿： 
1) 支付 清算 费用 ； 
2) 交纳 所欠 税款 ； 
3) 清偿 基金 债务 ； 
4) 按基 金份 额持 有人 持有 的基金 份额 比例 进行 分配 。 
基金财 产未 按前 款1) －3) 项 规定清 偿前 ，不 分配 给基 金份额 持有 人。 
（5） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时 公 告； 基金 财产 清算结 果经 会计 师事 务所 审计， 律师
事务所 出具 法律 意见 书后 ， 由基 金财 产清 算小 组报 中国证 监会 备案 并公 告。 基金财 产清 算公
告于基 金财 产清 算报 告报 中国证 监会 备案 后5 个工 作 日内由 基金 财产 清算 小组 进行公 告。 
（6） 基金 财产 清算 账册 及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 
 




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二 十 、 对 基 金 份额 持 有 人 的 服 务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 以 下是 主要 的服 务内 容， 基 金管
理人根 据基 金份 额持 有人 的需要 、 市场 状况及 自身 服务能 力的 变化 ， 有 权增 加、 修改 这些 服
务项目 。 
 （ 一） 红 利再 投资 服务



基金份 额持 有人 若选 择红 利再投 资形 式进 行基 金收 益分配 ， 该基 金份 额持 有人 当期分 配
所得现 金红 利将 按除 息日 的基金 份额 净值 自动 转为 基金份 额， 且免 收再 投资 的费用 。



 （ 二） 定 期定 额投 资计 划 
在条件 成熟 的情 况下 ， 本 基金可 为投 资人 提供 定期 定额投 资服 务， 具体 实施 方法以 更新
后的招 募说 明书 和基 金管 理人届 时公 布的 业务 规则 为准。 
 （ 三） 网 上交 易服 务



在条件 成熟 的情 况下 ， 为 客 户提供 网上 交易 平台 。 通 过 网络通 讯技 术， 为客 户提 供 安全、
高效的 基金 交易 服务 。



（ 四） 客 户分 级服 务 






根 据客 户持 有基 金份 额， 划 分出 六个 级别， 根据 不同级 别客 户需 求给 予更 全面、 更优 质、
更个性 化的 服务 。 
 （ 五） 信 息查 询服 务 
客户可 以通 过自 动与 人工 两种查 询方 式及 时了 解公 司信息 、产 品信 息、 投资 资讯等 。 
自动查 询： 我公 司开 通 24 小时自 动语 音服 务、 网上 查询服 务。 客户 可以 通过 拨打客 服
电话通 过自 动语 音进 行信 息查询 ， 也可 以通 过网 站账 户查询 系统 及时 了解 账户 信息和 交易 信
息 。 
人工查询：客户可以 在工 作时间通过拨打客服 电话 直接与客服人员进行 业务 咨询或交
流， 也 可以 通过 语音 电话 留言、 网站 留言 、 客 服邮 箱的方 式和 我公 司取 得联 系， 公 司客 服人
员会在 最短 的时 间内 和您 联络， 竭诚 为您 服务 。 
查询内 容包 括： 最新 活动 公告、 基金 产品 介绍 、公 司介绍 等公 司信 息； 基金 净值查 询 、
基金份 额查 询 、 基 金交 易确 认查询 、 基金 分红 查询 及基 金历史 交易 记录 等账 户及 交易信 息 等 。 
 （ 六） 主 动通 知服 务



我公司 会根 据业 务开 展情 况， 通 过信 函、 电子 邮件、 短信、 电话 等方 式主 动为 基金份 额
持有人 提供 各项 通知 服务 ， 包括 公司 信息 、 产 品信 息、 交 易信 息、 投研 资料 及重要 信息 提示 
122 
等。 
 （ 七） 对 账单 寄送 服务 
我公司 会根 据相 关规 则， 定期为 基金 份额 持有 人提 供对账 单邮 寄服 务。 
 （ 八） 信 息定 制服 务



为进一 步提 升服 务品 质， 我公司 推出 服务 定制 业务 。基金 份额 持有 人可 通过 客服热 线 、
公司网 站等 途径 ， 按 照我 公 司服务 定制 规则 和定 制范 围， 定 制各 种资 讯， 公 司会 通过 EMAIL 、
短信、 信函 等多 渠道 发送 相关资 讯与 资料 。



 （ 九） 投 诉建 议受 理



如果客 户对 我公 司提 供的 各种服 务感 到不 满或 有其 它需求 ， 可拨 打投 诉电 话或 通过语 音
留言 、 客 服邮 箱、 网站 留 言等各 种方 式随 时向 我公 司提出 ， 我公 司将及 时处 理客户 投诉 和建
议。 
 （ 十） 客 户服 务中 心联 系 方式 
1、客 户服 务部 电话 
客户服 务电 话：400-880-1618 
客户投 诉电 话： （010 ）58511618 
2、网 址：www.postfund.com.cn 
3、客 服信 箱：info@postfund.com.cn 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




123 
二 十 一 、 其 他 应披 露 事 项 
本基金及基金管理人 的有 关公告（自招募说明 书公 布日至本次更新内容 截止 日） ： 
披 露 事 项


时 间 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金份 额发 售公 告重 要提示 2013-09-26 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 中 邮定 期开 放债 券型 证券 投 资基 金基 金合
同摘要 
2013-09-26 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金托 管协 议 2013-09-26 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书 2013-09-26 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加诚 浩证 券有 限 责 任 公司 、平 安银
行 股 份有 限公 司、 国海 证券 股 份有 限公 司、 民生 证券 有 限责 任公 司、
东兴证 券股 份有 限公 司、 国信证 券股 份有 限公 司为 代销机 构的 公告 
2013-09-27 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加深 圳市 新兰 德证 券 投资 咨询 有限
公司为 代销 机构 的公 告 
2013-10-09 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加中 期时 代基 金销 售 （北 京） 有限
公司为 代销 机构 的公 告 
2013-10-12 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加华 融证 券股 份有 限 公司 为代 销机
构的公 告 
2013-10-19 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加晋 商银 行股 份有 限 公司 为代 销机
构的公 告 
2013-10-25 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加万 联证 券有 限责 任 公司 为代 销机
构的公 告 
2013-10-26 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加华 宝证 券有 限责 任 公司 为代 销机
构的公 告 
2013-10-29 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金基 金合 同生 效公 告 2013-11-06 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金更 正公 告 2013-11-07 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金开 放申 购、 赎回 业务公 告 2014-01-29 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金受 限开 放日 申购 赎回结 果公 告 2014-02-10 
关 于 中邮 创业 基金 管理 有限 公 司旗 下基 金投 资河 南省 平 顶山 中亚 路桥
建设工 程有 限公 司2013 年 中小企 业私 募债 券的 公告 
2014-03-07 
中 邮 创业 基金 管理 有限 公司 关 于增 加开 源证 券有 限责 任 公司 、华 安证
券股份 有限 公司 为代 销机 构的公 告 
2014-03-27 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 2014 年第 1 季 度报告 2014-04-19 
中邮定 期开 放债 券型 证券 投资基 金开 放申 购、 赎回 业务公 告 2014-04-29 
 
 
 
 
 




124 
二十 二 、 招 募 说明 书 存 放 及 查 阅方 式 
本招募 说明 书存 放在 基金 管理人 、 基 金托 管人 及基 金代销 机构 住所 ， 基 金份 额持有 人可
在营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按工 本费 购买 复印 件。 基金管 理人 和基 金托 管人 保证其 所提 供的
文本的 内容 与所 公告 的内 容完全 一致 。



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二十三 、 备 查 文件 
（ 一） 中 国证 监会 批准 中邮 定期 开放 债券 型 证 券投 资基金 设立 的文 件； 
（ 二） 《 中邮 定期 开放 债 券型 证 券投 资基 金基 金合 同》 ； 
（ 三） 《 中邮 创业 基金 管 理有限 公司 开放 式基 金业 务规则》； 
（ 四） 《 中邮 定期 开放 债 券型 证 券投 资基 金托 管协 议》 ； 
（ 五） 《 法律 意见 书》 ； 
（ 六） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程； 
（ 七） 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照 ； 
存放地 点： 基金 管理 人、 基金托 管人 处 ； 
查阅方 式： 基金 份额 持有 人可在 营业 时间 免费 查阅 ，也可 按工 本费 购买 复印 件。 




























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































 

















































































中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司
2014 年 6 月 18 日