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民生信用A(690006)

民生信用:更新招募说明书摘要(2014年第1号)











































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号 民生加银信用双利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

















2014 年第 1 号 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 二零一四年六月









































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号













































































1 重要 提示 民生加银信 用双利债 券型 证券投资基 金经2012年2月16日中国证 监会证 监许可 【2012 】 195号文 核准 募集 ,基 金合同 于2012年4月25 日正 式生效 。 投资有 风险 , 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ; 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未 来表现 。 本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写, 并经 中国证 监会 核准。 基金 合同 是 约定 基 金 当事 人之 间权 利、 义务 的 法律 文件。 基金 投资人 自 依基 金合 同取 得基 金份 额, 即成 为基 金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 , 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承 认和接 受, 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义 务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务,应 详细 查阅 基金 合同 。 本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监 会审核 同意 , 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定, 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做 出实质 性判 断或 保证 ,也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利, 也不 保证 最低 收益。 除非 另有 说明 , 本招 募 说明书 所载 内容 截止 日为2014年4 月25 日, 有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为2014年3月31日。( 财 务数 据未 经审 计)









































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号













































































2 目


录 重要提示


.................................................................................................................................................. 1 一、基金 管理人


...................................................................................................................................... 3 二、基金 托管人


...................................................................................................................................... 7 三、相关 服务机 构


.................................................................................................................................. 9 四、基金 的名称


.................................................................................................................................... 19 五、基金 的类型


.................................................................................................................................... 19 六、基金 的投资 目标


............................................................................................................................ 20 七、基金 的投资 方向


............................................................................................................................ 20 八、基金 的投资 策略


............................................................................................................................ 20 九、业绩 比较基 准


................................................................................................................................ 26 十、风险 收益特 征


................................................................................................................................ 26 十一、基 金投资 组合报 告


.................................................................................................................... 26 十四、基 金业绩


.................................................................................................................................... 30 十五、基 金的费 用


................................................................................................................................ 31 十六、对 招募说 明书更 新部 分的说明


................................................................................................ 33









































民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号













































































3 一 、基 金管理 人 (一) 基金 管理 人概 况 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青 元 成立时 间:2008 年 11 月 3 日 批准设 立机 关及 批准 设立 文号: 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号 组织形 式: 有限 责任 公司 (中外 合资) 注册资 本: 人民 币叁 亿元 存续期 间: 永续 经营 经营范 围: 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。 股权结 构: 公司 股东 为中国民 生 银行 股份 有限 公司 (持股 63.33%) 、 加拿 大皇 家银行 (持 股 30% )、 三峡 财务 有限 责任公司 (持股 6.67% )。 电话:010-88566528 传真:010-88566500 联系人 :李良 翼 民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ; 董事 会下 设专门 委员会 : 审 计 委 员会、 合规 与风 险 管理 委 员会、 薪酬 与提 名 委员 会; 经营 管理 层下 设 专门 委 员会: 投资 决策委 员会 、 风险 控制 委员 会, 以及 设立 常设 部门。 投资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员 会 和 专户 投资 决策 委员 会; 常设 部门 包括 : 深 圳管理 总 部、 工 会办 公室 、 监察 稽 核部、 投资 部 、 研 究部 、 专 户理 财一部 、 专 户理 财二 部、 固定收 益 部、 产 品部 、 渠 道管理 部、 市场 策划 中 心、 直销 部、 客 户服 务部 、 电 子商 务部、 运营 管理 部、 交易 部、 信 息技 术部 、 综 合管 理部 、 国际业 务部 、渠 道部 华东 、华南 、华 北区 。 基 金 管理 情况 :截至 2014 年 4 月 25 日 ,民 生加 银基金 管 理有 限公 司管理 20 只 开放式 基 金: 民生 加银 品牌 蓝筹灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 增强 收益债 券 型证 券投 资 基 金、 民生 加银 精选 股票型 证 券投 资基 金、 民 生加银 稳 健成 长股 票型 证券 投资 基 金、 民 生加 银内需 增长 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 景气 行 业股票 型证 券投 资基 金 、 民生加 银中 证内 地资源 主题 指数 投资 基金 、 民 生加 银信 用双 利债 券 型证券 投资 基金 、 民生 加 银红利 回报 灵活






































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4 配 置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 增利 定期开 放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现金 增利货币市场基金、民 生 加银积极成长混合型发 起 式证券投资基金、民生 加 银加盈理财 7 天债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金 、 民生 加银家 盈 理财 月度 债 券型证 券投 资基 金 、 民生加 银 策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金、 民生加 银 岁岁 增利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 添利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现 金宝货 币市 场基 金、 民生 加银城 镇化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。 (二)主 要人 员情 况 1. 基金 管理 人董 事会 成员 万青元 先生 :董 事长 ,硕 士,高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 , 中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 , 主任助 理、 副主 任, 企业 文化 部 副总经 理 (主 持 工作 ) 。 现任 中国 民生 银 行董事 会秘 书 、 董 事会办 公室主 任 、 民 生加 银基金 管理有 限公 司党 委书记 、董 事长 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。 俞岱 曦先 生: 总 经理 、 董事 , 硕 士。 历任 鹏华 基金管 理 有限 公司 行业 分析 师, 嘉实 基金 管理有限公 司基金 经理, 中银基金管 理有限 公司副 总经理,2011年9 月加入 民 生加银基金 管 理有限 公司 , 现任 民生 加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、 总经 理、 公司 投 资决策 委员 会主 席。 Frank Lippa先生 : 董事 , 学士, 特 许会 计师, 董事 协会专 业职 称, 青年 慈善 机构主 席 。 曾在普 华永 道会 计事 务所 从事审 计、 税务 监督 方面 的工作 ,历 任加 拿大 皇家 银行高 级顾 问 、 加拿大 皇家 银行 投资 管理 公司副 总裁 、 首席 会计 师 和首席 财务 官 。 现 任加 拿 大皇家 银行 资产 管理公 司首 席运 营官 和首 席财务 官、 民生 加银 资产 管理有 限公 司董 事。 王维绛 先生 : 董事 , 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团 伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经 理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。 李 镇 光先 生: 董 事, 博士, 高级 经济 师。 历任 海口丰 信 公司 总经 理、 香 港景邦 经 济咨 询 公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三 峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。 朱 晓 光先 生: 董 事, 硕士, 高级 经济 师。 历任 中国银 行 北京 分行 财会 部副 科长 , 中 国民 生银行 总行 财会 部会 计处 处长 , 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 , 中国 民生 银 行中小 企业 金融 部副总 经理 兼财 务总 监 , 民生加 银基 金管 理有 限公 司督察 长 。 现 任民 生加 银 基金管 理有 限公 司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。









































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5 张 亦 春先 生: 独 立董 事, 厦 门 大学 教授、 博士 生导师 。 历 任厦 门大 学经 济系讲 师、 经济 学 院 财金 系副 教授、 教授、 系副 主任 、 系 主任、 厦门 大 学经 济学 院院 长。 现任 厦 门大 学金 融 研究所 所长 。


王 波 明先 生: 独 立董 事, 硕 士。 历任 美国BK 国际商 务公司 副总 裁 , 美 国纽约 股票交 易所 经济师 , 北京 证券 交易 所 研究设 计联 合办 公室 副总 干 事。 现任 中国 证券 市场研 究 设计 中心 总 干事、 财讯 传媒 集团 董事 局主席 。 于学会 先生 : 独立 董事 , 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事 务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律 师。 2. 基金 管理 人监 事会 成员 袁美珍 女士 : 监事 会主席 , 学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、 中央 组织部 老干 部局副 主任 、 中 国民 生银 行 北京管 理部 党委 委员 、 纪 委 书记; 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、 纪委副 书记 。现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、监 事会 主席 。 徐 敬 文先 生: 监 事, 硕士, 美国 伊利 诺州 注册 会计师 , 美 国注 册管 理会 计师, 特许 金融 分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 , 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产 管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 (亚 洲) 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。 李君波 先生 : 监事 , 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 , 三 峡财务 有 限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理, 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理 。 于 善 辉先 生: 监 事, 硕士。 曾任 职于 天相 投资 顾问有 限 公司, 任分 析师 、 金融 创 新部 经 理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司,曾 兼任金融工 程 与 产 品部 总监, 现任 民生加 银 基金 管理 有限 公司 总经 理 助理 兼专 户理 财二 部总 监、 研究 部负 责人。 董文艳 女士 : 监事 , 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 , 中 国人民 银 行外管 局从 事稽 核检 查工 作。2008 年 加盟 民生 加银基 金 管理 有限 公司, 现任民 生 加银 基金 管 理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。 申晓辉 先生 : 监事 , 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 , 摩根 士丹利 华 鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 , 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京 分 公 司总 经理 助理, 益民基 金 管理 有限 公司 机构 业务 部 总经 理。2012 年加 入 民生加 银基 金管 理有限 公司 ,现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部(原 机构 一部 )总 监。 3. 基金 管理 人高 级管 理人员









































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6 万青元 先生 :董 事长 ,简 历见上 。 俞岱曦 先生 :总 经理 ,简 历见上 。 朱晓光 先生 :副 总经 理, 简历见 上。 张 力 女士: 副总 经理 , 硕 士。 历任 招商 银行 北京分 行支行 行长 助理 ; 中国民 生银行 北京 管理部 紫竹 支行 副行 长 、 北京管 理部 投资 银行 处处 长、 北京 管理 部公 司部 总 经理 ;2008年10 月加入民生加银基金管 理 有限公司,曾任民生加 银 基金管理公司总经理助 理 兼渠道一部总 监,2012 年1月 至2014年4 月担任民 生加银 基金 管理 有限公 司督 察长 ,2013 年 起担任 民生 加银 基金管 理有 限公 司党委 委员 ,2014年4月起 担任 民生加 银 基金 管理 有限 公司 副 总经理 。 吴剑飞 先生 : 副总 经理 , 硕士 ,14 年 证券 从业 经历。 历任 长盛 基金 管理 公司研 究 员; 泰 达 宏 利基 金管 理有 限公 司基 金 经理 助理 和基 金经 理; 建信 基金 管理 有限 公司基 金 经理、 投资 决策委 员会 委员 及投 资部 副总监 ;2009 年至2011 年, 任职 于平 安资 产管 理公司 , 担 任股 票投 资部总经理 ;2011年9月 加 入民生加银 基金管 理有限 公司,现任 公司副 总经理 、党委委员 、 公募投 资决 策委 员会 主席 。 林 海 先生: 督察 长,硕 士 。1995年至1999年历 任中 国民 生 银行 办公 室秘 书、 宣传 处 副处 长;1999 年至2000 年, 任 中国民 生银 行北 京管 理部 阜成门 支行 副行 长 ;2000 年至2012年 ,历 任中国 民生 银行 金融 同业 部处长 、 公司 银行 部处 长、 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会办 公 室处长;2012年2 月加入民 生加银基金 管理有 限公司 ,2012年5 月至2014年4月担 任民生加 银 基金管 理有 限公 司副 总经 理, 现任 民生 加银 基金 管 理有限 公司 督察 长、 党委 委员。 4.本 基金 基金 经理 乐瑞祺 先生 , 基 金经 理, 复旦大 学经 济学 硕士 ,10 年证券 从业 经历 。 自 2002 年起任衡 泰软件定量 研究部 定量分 析师,从事 固定收 益产品 定价及风险 管理系 统开发 工作。2004 年 加入博 时基 金管 理有 限公 司,任 固定 收益 部基 金经 理助理 ,从 事固 定收 益投 资及研 究业 务 。 2009 年 加入 民生 加银 基金管 理 有限 公司, 现任 投资部 副 总监。 自 2009 年 7 月起 至 2009 年 9 月任民 生加 银增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金经 理助理 , 自 2009 年 9 月起 至今任 民生 加 银增强 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 ; 自 2011 年 11 月 起至 今担 任民 生加银 景 气行 业股 票型证 券投 资基 金基 金经 理,自 2012 年 4 月至今 担 任民生 加银 信用 双利 债券 型证券 投资 基 金基金 经理 , 自 2013 年 4 月至今 担任 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金 基金经 理,自 2013 年 6 月至今 担任 民生加 银 策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 基金 经理;自 2013 年 10 月至 今担 任民 生加 银现金 宝 货币 市场 基金 基金 经理 。 杨林耘 女士: 北京 大学 金 融学硕 士, 24 年 证券 从业 经历。 曾任东 方基 金基 金 经理 (2008






































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7 年-2013 年) ,中 国外 贸信 托高级 投资 经理 、部 门副 总经理 ,泰 康人 寿投 资部 高级投 资经 理, 武汉融 利期 货首 席交 易员 、 研 究部 副经 理。 自 2013 年 10 月 加盟 民生 加银 基金管 理 有限 公司 担任固 定收 益部 副总 监 。 自 2014 年 3 月 19 日 起至 今担任 民生 加银 信用 双利 债券型 证券 投资 基 金 基金 经理; 自 2014 年 4 月 8 日起 至今 担任 民生 加银家 盈理 财 7 天债 券型 证券投 资基 金、 民生加 银平 稳增 利定期 开放 债 券型 证券 投资 基金、 民生加 银现 金宝 货币 市 场基 金、 民生 加银 现金增 利货 币市场 基金 基金 经 理。 历任基 金经 理: 陈薇 薇女 士, 自 2012 年 7 月至 2014 年 4 月任民 生加 银信用 双利债券 型 证券投 资基 金基 金经 理。 5. 投资 决策 委 员会 投资决策委 员会下 设公募 投资决策委 员会和 专户投 资决策委员 会,由7 名成员 组成。由 俞岱曦 先生 , 担任 投资决 策委员 会主 席 , 简 历见上 ; 吴 剑飞 先生 , 担 任公 募 投资决 策委 员会 主 席 ,简 历 见 上; 于 善辉先 生, 担任 专 户投 资决 策委 员 会主 席, 简历 见上; 乐 瑞 祺先 生, 投 资决策 委员 会委 员 , 现任 公司投 资部 副总 监 ; 杨林 耘女士 , 投资 决策 委员会 委员 , 现 任公 司 固定收 益部 负责 人; 牛洪 振先生 , 投 资决 策委 员会 委员, 现任 公司 交易 部总 监; 陈 薇薇 女士 , 投资决 策委 员会 委员 ,现 任专户 理财 一部 副总 监。 6.上述 人员 之间 不存 在亲属 关 系。 二 、基 金托管 人 (一)基本情况 名称: 中国 银行 股份 有限 公司( 简称“中国 银行” ) 住所及 办公 地址 :北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号 首次注 册登 记日 期:1983 年10 月 31 日 注册资 本: 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 叁亿 陆仟 肆佰 伍拾 伍万贰 仟肆 佰 叁拾 柒 元整 法定代 表人 :田 国立


基金托 管业 务批 准文 号: 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号 托管业 务部 总 经理 :李 爱华 托管部 门信 息披 露联 系人 :王 永民 客服电话 :95566 传真: (010 )66594942 (二)基金托管部门 及主 要人员情况









































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8 中国银 行托 管业 务部 成立 于1998 年 , 现有 员工 120 余人 , 大部 分员 工具 有丰富 的 银行 、 证 券、 基金、信 托 从 业经验 , 且 具有 海外 工作 、 学习 或 培训 经历,60 %以 上 的员工 具有 硕士 以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专 业化 的托 管服 务, 中国 银行 已在 境内、 外分 行开 展托 管业务 。 作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行, 中 国银 行拥 有证 券投资 基 金、 基 金 (一 对多、 一对 一) 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII、QDII、 境外 三类 机构银 行间 债 券、 券商 资产 管理 计划 、 信 托 计划、 企业 年金 、 银行 理 财产 品、 股 权基 金、 私 募 基金、 资金 托管等 门类 齐全 、 产品丰 富的 托管 产品 体系。在 国 内, 中 国银 行是 首家 开 展绩 效 评估、 风险 管理等 增值 服务 , 为 各类 客 户提供 个性 化的 托管 增值 服务, 是 国内 领先 的大 型中资 托 管银 行。 (三)证券投资基金 托管 情况 截至2014 年3 月31 日 ,中 国 银行 已托管 259 只证 券投资 基 金, 其中 境内 基金 234 只, QDII 基金25 只, 覆 盖了股 票 型、 债 券型、 混合 型、 货币 型、 指 数型 等多 种类 型 的基 金, 满 足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ,基 金托 管规 模位居 同业 前列 。 (四)托管业务的内 部控 制制度 中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 , 秉 承 中 国银 行风 险控 制理 念, 坚持 “规 范运 作、 稳 健经 营” 的原 则。 中国 银行托 管 业务 部风 险 控 制 工作 贯穿 业务 各环 节, 包 括风 险识 别, 风险 评估, 工 作程 序设 计与 制度 建设 , 风险 检视 , 工作程 序与 制度 的执 行 , 工作程 序与 制度 执行 情况 的内部 监督 、 稽核 以及 风 险控制工 作的 后 评价。 2007 年起 , 中 国银 行连 续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作。 先后获得基 于 “SAS70”、“ AAF01/06” “ISAE3402 ”和“SSAE16”等 国际主 流内控审阅 准 则的无保留 意见的审 阅报 告。2013 年,同 时获得了 基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准 则 的内部 控制 审阅 报告 。 中 国银行 托管 业务 内控 制度 完善 , 内 控措 施严 密, 能 够有效 保证 托管 资产的 安全 。 (五)托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序 根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 的相 关 规定, 基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律 、 行政法 规和 其他 有关 规定 , 或 者违 反基 金 合同约 定的 , 应 当拒 绝执 行 , 立即 通知 基金 管理 人, 并 及时向 国务 院证 券监 督管 理机构 报告 。 基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他 有关规定, 或者违 反基金 合同约定的,应当立 即通知 基金管理 人,并及 时向国 务院证券 监督






































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9 管理机 构报 告。 三 、相 关服务 机构 (一) 销售 机构 及联 系人 1. 直销 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204 法定代 表人 :万青 元 客服电 话:400-8888-388 联系人 :汤 敏 电话:0755-23999809 传真:0755-23999810 网址:www.msjyfund.com.cn 2. 代销 机构 2. 代销 机构 (1)中 国银 行股 份有 限公司


注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号 法定代 表人 :田国 立 客户服 务电 话:95566 联系人 :侯 燕鹏 电话:010-66594838 传真:010-66594431 网址:www.boc.cn (2)中 国民 生银 行股 份有限 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 办公地 址: 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号 法定代 表人 :董 文标 客服电 话:95568 联系人 :杨成 茜









































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10 电话:010-57092619 传真:010-57092611 网址:www.cmbc.com.cn (3) 中国 建设 银行 股份 有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街25 号 办公地 址: 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼 法定代 表人 :王 洪章 电话:010-66275654 传真:010-66275654 联系人 :张 静 客服电 话:95533 网址:www.ccb.com (4)招 商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 办公地 址: 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦 法定代 表人 :傅 育宁 客户电 话:95555 联系人 :邓 炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195050 网址:www.cmbchina.com


(5)北 京银 行股 份有 限公司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号 首层 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号 法定代 表人 :闫 冰竹 客户服 务电 话:95526 联系人 :谢 小华 电话:010-66223587 传真:010-66226045 网址:www.bankofbeijing.com.cn (6)渤 海银 行股 份有 限公司 注册地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 办公地 址: 天津 市河 西区 马场 道201-205 号 法定代 表人 :刘 宝凤









































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11 客服电 话:400-888-8811 联系人 :王 宏 网址:www.cbhb.com.cn (7)哈 尔滨 银行 股份 有限公 司 注册地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 办公地 址: 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号 法定代 表人 :郭 志文 客服电 话:95537 或 400-60-95537 联系人 :王 超 电话:0451-86779007 传真:0451-86779218 公司网 站:www.hrbb.com.cn (8)包 商银 行股 份有 限公司 注册地 址: 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号 办公地 址: 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10号中 环大 厦B 座1804室 法定代 表人 :李 镇西 客服电 话:96016 或 010-96016 或 各城 市分 行咨 询电话 联系人 :刘 芳 电话:0472-5189051 传真:0472-5188086 公司网 站:www.bsb.com.cn (9)中 国银 河证 券股 份有限 公 司 注册地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座 办公地 址: 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座 法定代 表人 :陈有 安 客服电 话: 400-888-8888 联系人 :田 薇 电话:010-66568430 传真:010-665688990 网址:www.chinastock.com.cn (10)国 泰君 安证 券股 份有 限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区商城 路618 号









































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12 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号 上海 银行 大厦 29 层 法定代 表人 :万 建华


客户服 务热 线:400-8888-666 联系人 :芮 敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 网址:www.gtja.com (11)平 安证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼 法定代 表人 :杨 宇翔 联系人 :郑 舒丽 业务咨 询电 话:95511 转8 开放式 基金 业务 传真 :0755-82400862 网站:http://www.pingan.com (12)申 银万 国证 券股 份有 限 公司 注 册 地址 :上 海市 常熟路171 号 办 公 地址 :上 海市 常熟路171 号 法定代 表人 :丁 国荣 客服电 话:021-962505 联系人 :曹 晔 电话:021-54033888-2653 传真:021-54038844 网址:www.sywg.com (13)招 商证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼 法定代 表人 :宫 少林 客户服 务热 线:95565,400-8888-111 联系人 :林 生迎 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 网址:www.newone.com.cn (14)海 通证 券股 份有 限公 司









































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13 注册地 址: 上 海市 淮海 中路 98 号 办 公 地址 :上 海市 广东路689 号 法定代 表人 :王 开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人 :李 笑鸣 客服电 话:95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话 公司网 址:www.htsec.com


(15)安 信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦35 层、28 层 A02 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层 法定代 表人 :牛 冠兴 开放式 基金 咨询 电话 :4008-001-001 联系人 :陈 剑虹 联系电 话:0755-82558305 开放式 基金 业务 传真 :0755-82558355 网址:www.essence.com.cn (16)中 国中 投证 券有 限责 任 公司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路与 福中 路交 界处 荣超 商 务中心 A 栋第 18 层—21 层及 第 04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元 办公地 址: 深圳 市福 田区 益田 路6003 号荣 超商 务中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层 法定代 表人 :龙 增来 客服电 话:400-600-8008 ,95532 联系人 :刘 毅 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn


(17)广 发证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广州 市天 河北 路183 号 大都 会广场 43 楼 办公地 址: 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43 、44 楼 法定代 表人 :孙树 明 客服电 话:95575 或致 电各 地 营业 网点 联系人 :黄 岚 开放式 基金 咨询 电话 :020-87555888









































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14 开放式 基金 业务 传真 :020-87555303 网址: http://www.gf.com.cn (18)国 联证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号 办公地 址: 无锡 市县 前东 街168 号 国联 大厦 6 楼-8 楼 法定代 表人 :姚志 勇 客服电 话: 400-888-5288 联系人 :沈 刚 电话:0510-82831662 传真:0510-82830162 网址:www.glsc.com.cn (19)民 生证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层 办公地 址: 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层 法定代 表人 :余 政 客服电 话:400-619-8888 联系人 :赵 明 开放式 基金 业务 传真 :010-85127917 公司网 站:www.mszq.com (20)东 海证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18-19 楼 办公地 址: 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18-19 楼 法定代 表人 :朱 科敏 客服电 话:400-888-8588 ;95531 联系人 :梁 旭 电话:0519-88157761 传真:0519-88157761 网址:http://www.longone.com.cn (21)光 大证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 办公地 址: 上海 市静 安区 新闸 路1508 号 法定代 表人 :薛峰 客服电 话:4008888788,10108998 联系人 :刘 晨、 李芳 芳









































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15 电话:021-22169999 传真:021-22169134 网址:www.ebscn.com (22)宏 源证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号 办公地 址: 北京 西城 区太 平桥大 街19 号 法人代 表人 :冯 戎 客户服 务电 话:400-800-0562 联系人 :李 巍 联系电 话:010-88085858 传真:010-88085195 网址:www.hysec.com (23)长 江证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦 办公地 址: 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦 法人代 表人 :胡 运钊 客户服 务电 话:95579 或4008-888-999 联系人 :李 良 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (24)中 航证 券有 限公 司 注册地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 办公地 址: 南昌 市抚 河北 路291 号 法人代 表人 :郝力 平 客户服 务电 话:400-8866-567 联系人 :余 雅娜 电话:0791-6768763 传真:0791-6789414 网址:www.avicsec.com (25)中 信证 券股 份有 限公 司 注册地 址: 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道7088 号招商 银 行大 厦第 A 层 办公地 址: 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦 法定代 表人 :王 东明









































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16 客服电 话:95558 联系人 :陈 忠 电话:010-60838888 传真:010-60833739 网址:www.citics.com (26)中 信万 通证 券有 限责 任 公司 法定代 表人 :杨 宝林 注册地 址: 青岛 市崂 山区 苗岭 路29 号澳 柯玛 大厦15 层(1507-1510 室) 办公地 址: 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼第 20 层 注册时 间: 2004 年4 月29 日 注册资 本: 8 亿 元人 民币 营业期 限: 永久 基金业 务联 系人 :吴 忠超 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 客户服 务电 话:95548 网址:www.zxwt.com.cn


(27)中 信证 券( 浙江 )有 限 责任 公司 注册地 址: 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层 办公地 址: 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层 法定代 表人 :沈 强


客服电 话:0571-95548 联系人 :王霈 霈


电话:0571-87112510 传真:0571-86065161 网址:www.bigsun.com.cn (28)日 信证 券有 限责 任公 司 注册地 址: 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号 办公地 址: 北京 西城 区闹 市口大 街1 号 长安 兴融 中心西 楼11 层 法定代 表人 :孔佑 杰 客服电 话:400-660-9839


联系人 :文 思婷 电话:010-83991737









































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17 传真:010-66412537 网址:www.rxzq.com.cn (29)上 海好 买基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室 办公地 址: 上海 市浦 东南 路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦903 ~906 室 法定代 表人 :杨 文斌 客服电 话: 400-700-9665 联系人 :阚迪 电话:021-58870011-6702 传真:021-68596916 公司网 站:www.ehowbuy.com (30)深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元 办公地 址: 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元 法定代 表人 :薛 峰 客服电 话:400-6788-887 联系人 :童彩 平


电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 公司网 站:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (31)杭 州数 米基 金销 售有 限 公司 注册地 址: 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号 办公地 址: 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼 法定代 表人 :陈 柏青 客服电 话:4000-766-123 联系人 :张裕 电话:0571-28829790,021-60897869 传真:0571-26698533 数米网 站:www.fund123.cn (32)上 海天 天基 金销 售有 限 公司









































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18 注册地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层


办公地 址: 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼 法定代 表人 :其 实


客服电 话:400-1818-188 联系人 :高 莉莉 电话:020-87599121


传真:020-87597505 公司网 站:www.1234567.com.cn (33) 和讯 信息 科技 有限 公司 注册地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层 公司地 址: 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层 法定代 表人 :王 莉 客服电 话:400-920-0022 联系人 :吴 阿婷


电话:0755-82721106 网站:http://licaike.hexun.com/ 邮编:100102 (34) 兴 业证 券股 份有 限公司 注册地 址: 福州 市湖 东路268 号 办公地 址: 上海 市浦 东新 区民生 路1199弄 证大 五道 口广场1号楼21 层 法定代 表人 :兰 荣 客服热 线:95562 联系人 :谢 高得 电话:021-38565785 传真:021-38565955 网址:www.xyzq.com.cn (二) 基金 注册 登记 机构 名称: 民生 加银 基金 管理 有限公 司 注 册 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心4201.4202-B.4203-B.4204 办 公 地址: 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204









































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19 法定代 表人 :万青 元 电话:0755-23999888 传真:0755-23999833 联系人 :蔡海 峰 (三) 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师 名称: 上海 市通 力律 师事 务所 注册地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼 办公地 址: 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼 负责人 :韩 炯 经办律 师: 吕红 、安 冬 电话:021-31358666


传真:021-31358600 联系人 :安 冬 (四) 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师 名称: 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙 ) 注册地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室 办公地 址: 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室 执行事 务合 伙人 :Ng Albert Kong Ping 吴 港平 经办注 册会 计师 :张 小东 、周刚 电话:010-58153000


0755-25028288 传真:010-85188298


0755-25026188 联系人 :李 妍明




















四 、基 金的 名称 民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金 五 、基 金的 类型 债券型









































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六 、 基金的 投资目 标 本 基 金作 为债 券型 基金, 将 在 综合 考虑 基金 资产 收益 性、 安全 性和 流动 性的基 础 上, 通 过积极 主动 的投 资管 理, 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。






































七、基金 的投资方向 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 、 股 票 ( 包 含中 小板、 创业 板及其 他 经中 国证 监会 核准 上市 的 股票) 、 货 币市 场工具 、 权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 ( 但须 符合 中国证 监会 的 相关规 定) 。 基金的 投资 组合 比例 为: 本基金 是债 券型 基金 , 投 资于国 债、 中央 银行 票据 、 金融债 券、 企业债 券 、 公司 债券 、 可 转换公 司债 券 ( 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ) 、 短期融 资券 、 中 期票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%;其 中 , 投资于 信用 债券 的资 产占 所有固 定收 益类 金融 工具 资产比 例不 低 于 80% 。 基金 保持不 低于 基 金 资 产净值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。






































八 、基金 的 投资策 略 (一)投资 决策 依据 1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定; 2、 国内 外宏 观经 济形 势及其 对 中国 证券 市场 的影 响; 3、 国家 货币 政策 、财 政政策 以 及证 券市 场政 策;


4、债 券发 行主 体状 况综 合 分析; 5、 债券 、股 票等 资产 的预期 收 益率 及风 险水 平。 (二)基 金的 投资 策略 1、 大类 资产 配置 策略 本基金 作为 债券 型基 金 , 在进行 大类 资产 配置 时 , 将首先 满足 基金 合同 规定 的投资 范围 和投资 比例 的要 求, 主要 投 资于固 定收 益类 资产 中信 用债券 ; 同 时, 本 基金 将根 据新股 资质 、 股票一 级市 场资 金供 求关 系、 二级 市 场交 易状 况、 基 金 资产 的流 动性 等情 况, 积极 参与 新股 首 次 公开 发行 或增 发等 权益 类 投资; 此外 , 本 基金还 将 在分 析宏 观经 济形 势、 股票 市场 风险 收益对 比的 基础 上, 适当 参与股 票二 级市 场投 资, 以增强 基金 资产 的获 利能 力。









































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21 2、固 定收 益类 资产 投资 策略 本基金 的固 定收 益类 资产 投资策 略包 括类 属配 置策 略、 信用 债券 投资 策略 、 国 家发行 债 券投资 策略 、回 购策 略等 。 (1)债 券类 属配 置策 略 本 基 金在 进行 债券 类属 配置 时, 将首 先按 照基 金合同 规 定的 投资 范围 和投 资比 例, 主要 投资于 信用 债券 , 并根据 对宏观 经济 形势 、 货币政 策、 基准 利率 变化 趋势 、 信用利 差变 化趋 势等因 素的 分析 , 对比 信 用债券 和国 家发 行债 券的 投资价 值 , 确 定信 用债 券 和国家 发行 债券 之间的 配置 比例 。 本基金 在不 同品 种的 信用 债券之 间, 将根 据对 收益 率水平 、赋 税水 平、 基准 利率风 险 、 信 用 风险、 流动 性等 因素的 分 析, 研 究不 同品 种之间 的 利差 情况 及其 变化 趋势 , 主 动地 增加 预期利 差将 缩小 窄的 信用 债券品 种的 投资 比例 , 降低 预期利 差将 扩大 的信 用债 券品种 的投 资 比例, 实现 基金 资产 在各 信用债 券品 种之 间的 优化 配置。 (2)信 用债 券投 资策 略 信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 , 存在 发生 违约 , 即 债券利 息 或本金 无法 按时 偿付 的信 用风 险, 为此 , 信用 债券 在定 价 时, 需要 在市 场基 准利率 的 基础 上, 对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿 , 也 就是 说, 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价 格确定 中最 主要 的两 方面 因素 。 因 此, 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利 差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略 , 以 及自 下而 上 的个券 精选 策略 , 作为 本 基金的 信用 债券 投资策 略。 1)基 于基 准利 率曲 线分 析 的投资 策略 基准利 率是 整个 利率 体系 中起主 导作 用的 利率 , 是决 定包括 信用 债券 收益 率在 内的其 他 利 率 的参 照体, 基准 利率的 高 低将 决定 其他 利率 水平 的 高低, 其变 化也 将导致 其 他利 率的 变 化。 基 准利 率曲 线, 就是 将 不同期 限下 的基 准利 率与 其对应 期限 进行 一一 对应 所形成 的曲 线, 是分析 利率 走势 、 进行 债 券投资 的重 要依 据 。 积 极 的债券 投资 策略 需要 对基 准利率 曲线 的变 化做出 判断 : 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间不 发生 明显变 化 、 基 准利 率曲 线 在未来 一段 时间 发生平 行移 动、 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间发 生非 平行移 动。 本基 金将 针对 以 上三种 情况 , 分别采 取骑 乘策 略、 久期 控制策 略和 期限 结构 配置 策略, 争取 规避 风险 、获 取收益 。 ① 骑乘 策略 当基准利率曲线向上倾斜 且较为陡峭时,意味着市 场认为未来短期利率将发 生较大变 化, 如果 此时 本基 金预 计 基准利 率曲 线在 未来 一段 时间不 发生 明显 变化 , 即 未来短 期利 率的






































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22 变化幅 度会 小于 市场 预期 时, 可以 采取 收益 率曲 线 骑乘策 略 , 即 对收 益率 曲 线较陡 峭部 位的 券种进 行配 置 , 随 着债券 剩余期 限缩 短 、 到 期日临 近, 其到 期收 益率 将有所 下降 , 从 而产 生 较好的 价差 回报 。 ② 久期 控制 策略 当基准利率曲线发生平行 移动时,组合久期是决定 债券组合价格变化程度的 决定性因 素, 久期 控制 策略 , 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期 , 在预期 利率 将要 下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 , 从而 控制 基准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 , 提 升基 准利 率 曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因此 , 本 基金将 通过对 宏 观经 济运 行趋 势、 货币 政 策、 市 场资 金供求 等因 素的 分析 ,判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ,并 通过 实施 久期控 制策 略 , 提高债 券组 合投 资收 益。 ③ 期限 结构 配置 策略 由 于 宏观 经济 形势、 货币政 策、 市场 预期 以及 供求关 系 等因 素的 变化, 基准利 率 曲线 可 能发生 非平 行移 动 , 包括 正向蝶 形形 变 、 反 向蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此, 本基 金将 通 过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素 , 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 , 在预 计 基 准 利率 曲线 发生 非平 行移 动 时, 适 时采 取相 应的期 限 结构 配置, 包括 子弹型 、 哑 铃型 或者 阶梯型 等配 制策 略, 从而 增强本基 金的 获利 能力 。 2)基 于信 用利 差分 析的 投 资策略 信用利 差是 债券 发行 人对 投资者 所承 担的 信用 风险 的补偿 。 从宏 观经 济角 度 分析 , 当 经 济情况 良好 时 , 企 业财务 状况普 遍较 佳 , 此 时信用 风险会 较小 , 反之 , 当 宏 观经济 运行 出现 困难时 , 企业 财务 状况普 遍恶化 , 此时 信用 风险会 较大 ; 从 债券 发行 主体分 析, 如果 债券 发 行 主 体收 益情 况良 好、 债务 保 障能 力强、 资产 流动性 良 好, 则 信用 风险 将会较 小, 反之 , 如 果债券 发行 主体 收益 情况 较差、 债务 保障 能力 弱、 资产流 动性 较差 ,则 信用 风险将 会较 大 ; 从债券 自身 分析 , 如果 债 券存在 担保 且剩 余期 限较 短, 面临 的不 确定 性较 小, 则信 用风 险较 小, 反 之, 如果 债券 没有 担 保, 或 者剩 余期 限较 长, 面 临的不 确定 性较 大, 则信 用风险 较大 。 因此, 本基 金将 综合 分析 经 济发展 形势 、 债 券发 行主 体 与债券 的信 用状 况及 其变 动趋势 , 在有效 控制 债券 组合 信用 风险的 基础 上 , 积 极把 握 信用利 差缩 小时 带来 的投 资机会 , 提高 本 基金固 定收 益资 产的 回报 水平。 3) 个券 精选 策略 相对于 国债 和中 央银 行票 据等政 府发 行债 券而 言, 在同类 型信 用债 券的 不同 个券之 间 , 将会由 于信 用状 况的 不同 而体现 出更 大的 区别 , 因 此本基 金对 于各 类型 信用 债券 , 将 针对 个






































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23 券进行 价值 分析 , 并 重点 投 资于价 值被 市场 低估 或预 期信用评 级将 会上 升的 个券 品 种。 此外 , 对于可 转换 债券 、 可分 离 交易债 券以 及资 产支 持证 券等信 用债 券品 种 , 本 基 金将采 取以 下投 资策略 : ① 可转 换债 券 可转换 债券 是公 司发 行的 含有转 换特 征的 债券 , 发行 人承诺 投资 人在 一定 时间 内可将 该 债券按 照转 换价 格转 换为 公司普 通股 , 同时 , 可 转换 债券发 行人 也享 有在 一定 条件下 赎回 债 券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 , 可 转换 债券 同时具 备债性 和股 性的 特征 , 当 股票价 格远 低于 转 股 价格, 可转 换债 券的价 格 主要 受利 率变 化的 影响 , 从 而表 现出 较强 的债性 ; 而 当股 票价 格高于 转股 价格 , 且可 转 换债券 的价 格与 转股 平价 相差不 大时 , 可转换 债券的 价 格主 要受 股 票价格 变化 的影 响, 从而 表现出 较强 的股 性。 本基金 将通 过研 究可 转换 债券当 前表 现出 的主 要特 性, 确定 可转 换债 券的 投 资策略 , 同 时本基 金还 将积 极跟 踪可 转换债 券基 本面 的变 化情 况, 如对 应公 司的 业绩 情况 以及可 能出 现 的下调 转股 价机 会, 寻找 最佳的 投资 时机 。 此外 , 对 于在 一级 市场上 发行的 可转 换债 券 , 本基 金将通 过分 析其 发行 条款 、 票 息、 内 嵌期权 价值 以及 公司 基本 面, 寻找 在一 、 二 级市 场 上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 参与可 转债 的一 级市 场申 购,获 得稳 定收 益。 ② 可分 离交 易债 券 可分离 交易 债券是 一类 将纯 债 券和 认股 权证 进行 分离 的 债券 类型。 本基 金对 于可 分 离交 易债券 的投 资主 要采 取以 下两种 策略 : 一是 一级 市 场申购 策略 , 本基 金将 对 一级市 场上 发行 的可分 离交 易债 券的 发行 条款 、 票 息、 期权 价值 以 及公司 基本 面进 行深 入研 究, 寻找 上市 后 纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场申 购价 的品 种, 积极 参与 申购 , 在 严格 控制风 险的 基 础上获 得稳 定收 益 ; 二 是 关注可 分离 交易 债券 上市 后纯债 券的 内在 价值 , 寻 找内在 价值 被低 估的品 种, 进行 二级 市场 投资。 ③ 资产 支持 证券 资产支 持证 券是 一类 由银 行业金 融机 构作 为发 起机 构, 将信 贷资 产信 托给 受 托机构 , 由 受托机构 发行 的, 以 信贷资 产 所产 生的 现金 流支 付其 收 益的 证券 类型, 其风险 主 要包 括提 前 偿付风 险和 资产 违约 风险 。 本基金 将深 入分 析资 产池 的结构 及质 量、 资产 提前 偿 还率等 因素 , 并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排 , 预 测分 析资 产 支持证 券的 未来 现金 流 , 通过研 究标 的证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响 , 密切关 注流 动性 变 化, 在严 格控 制风 险的前 提 下, 筛 选出 具有 较高投 资 价值 的资 产支 持证 券, 以获 取较 高的






































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24 投资收 益。 (3)国 家发 行债 券投 资策略 国 家 发行 债券, 主要 指国债 和 中央 银行 票据 等国 家信 用 的债 券品 种, 本 基金将 在 分析 宏 观 经 济形 势、 货 币政 策等因 素 的基 础上, 确定 国家发 行 债券 的组 合久 期和 期限 结 构, 并 通过 比较各 类国 债和 中央 银行 票据的 存续 期 、 收 益率 、 是否附 息以 及市 场供 求因 素, 判断 不同 品 种的风 险收 益情 况, 寻找 价值被 低估 的品 种进 行投 资,以 获取 超额 收益 。 (4)回 购策 略 本基金 将在 遵守 银行 间市 场和交 易所 市场 关于 债券 回购交 易的 有关 规定 的基 础上 , 适 时 通过债 券回 购融 入资 金 、 用于新 股申 购等 投资 , 同 时, 密切 关注 和积 极寻 求 由于短 期资 金需 求激增 产生 的逆 回购 等投 资策略 机会 ,增 加本 基金 固定收 益资 产的 收益 能力 。 3、权 益类 资产 投资 策略 (1)股 票一 级市 场投 资策略 本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 , 积 极参 与新 股首 次 公开发 行或 增发等 权益 类投 资 , 把 握 股票一 级市 场和 二级 市场 定价差 异所 产生 的溢 价机 会, 增强 基金 资 产的获 益能 力。 本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 , 对新 股的 内 在价值 进行 评估 ; 同时 , 综合考 虑新 股 发 行价 格、 一 级市 场资金 供 求关 系、 二 级市 场交易 状 况和 风险 收益 状况 等因 素, 预测 拟认 购 新 股的 中签 率、 收 益率, 从而 确定 合理 规模 的资金 精 选个 股认 购, 实 现新股 申 购收 益率 的 最大化 。 本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要 、 股 票是 否符 合二级 市场 的投 资策 略以 及市场 价 格与其 内在 价值 的偏 离程 度等因 素决 定继 续持 有或 者卖出 申购 所获 得的 新股 。 (2)股 票二 级市 场投 资策略 本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 ,适 当参与 二级 市场 股票 投资 。 本基金 将通 过分 析宏 观经 济在经 济周 期中 所处 阶段 及其发 展趋 势 、 通 货膨 胀率 及其变 化 方向 , 以 及行 业特 性、 行 业竞争 状况 等因 素 , 判断 不同行 业的 景气 度变 化趋 势, 并结 合行 业 估 值 水平, 自上 而下 地确定 本 基金 二级 市场 股票 的行 业 配置 比例, 避免 行业集 中 度过 高的 风 险。 在个股 选择 上 , 本 基金将 采取自 下而 上的 精选 策略 , 从 经营 状况 、 发 展前 景、 公司治 理 等方面 进行 深入 研究 , 并 结合估 值水 平 分析 和流 动性 分 析, 发 掘出 具备 良好内 在 价值、 具有 估值吸 引力 且流 动性 良好 的股票 进行 投资 ,增 强基 金资产 的获 利能 力。









































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25 (3)权 证投 资策 略 本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证 , 同 时也 可以 直接 从二 级市场 买 入权证 。 本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 , 如 BS 模型 、 二叉 树模 型、 蒙特 卡洛 模 拟等 方 法 对权 证进 行定 价, 同时 参 考市 场的 走势, 对权证 进 行投 资; 本 基金 可能采 取 的投 资策 略 包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 保护组 合成 本策 略 、 获利 保护策 略 、 买 入 跨式投 资策 略等 。 (三) 投资 管理 程序 本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 : 1.研 究员 提供 研究 报告 , 以研究 驱动 投资 本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 , 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 , 防止投 资决 策 的 随意 性。 研究 员在 熟悉基 金 的投 资目 标和 投资 策略 的 基础 上, 对债 券品 种进行 综 合研 究、 深 度 分析, 广泛 参考 和利用 外 部研 究成 果; 特 别是对 于 企业 信用 债券, 研究员 应 充分 了解 国 家宏观 经济 政策 及行 业发 展状况 , 掌握 企业 真实 经 营状况 , 定期 或不 定期 撰 写提供 宏观 经济 分析报 告、 债券 市场 运行 报告和 发债 主体 研究 报告 等并向 投资 决策 委员 会和 基金经 理 汇 报 。 2. 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项 投资决策委员会将定期分 析投资研究团队所提供的 研究报告,在充分讨论宏 观经济形 势、债 券和 股票 市场 走势 的基础 上, 根据 基金 合同 规定的 投资 目标 、投 资范 围和投 资策 略 , 确定基 金的 总体 投资 计划 。 3.基 金经 理构 建具 体的 投 资组合 基 金 经理 根据 投资 决策 委员 会 的决 议, 参 考研 究团队 的 研究 成果, 根据 基金合 同, 依据 专业经 验进 行分 析判 断, 在授权 范围 内构 建具 体的 投资组 合, 进行 组合 的日 常管理 。 4.交 易部 独立 执行 投资 交 易指令 基金管 理人 设置 独立 的交 易部 , 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行 特 点, 作出 投资 操作 的相关 决 定, 向 交易 部发 出交易 委 托。 交 易部 接到 基金经 理 的投 资指 令 后,根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ,确 保投 资指令 在合 法 、 合 规 的前 提下 得到 高效 的执 行, 对交 易情 况及 时反馈 , 对 投资 指令 进行 监督; 如果 市场 和个 券交易 出现 异常 情况 ,及 时提示 基金 经理 。 5. 基金 绩效 评估 基 金 经理 对投 资管 理策 略进 行 评估, 出具 自我 评估报 告。 金融 工程 小组 就投资 管 理进 行






































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26 持续评 估, 定期 提出 评估 报 告, 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 , 立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融工 程 小组 的评 估报告 , 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。 6. 基金 风险 监控 监察稽核部对投资组合计 划的执行过程进行日常监 督和实时风险控制,包括 投资集中 度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况, 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金 投资组 合进 行风 险评 估, 并提出 风险 防范 措施 。 7.投 资管 理程 序的 调整 基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 , 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 , 对 投 资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整, 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。 九 、业 绩比较 基准 本基金 业绩 比较基 准: 中债企 业 债总 全价 指数 收益 率×60%+ 中债 国债 总全 价指 数 收益率 ×40% 。 中债企业债总指数、 中债 国债总指数是由中央 国债 登记结算有限责任公 司( 简称“ 中债 公司” )编制的,分别 反映 我国企业债市场和 国债市 场整体价格和投资 回报情 况的指数。其 中, 中债 企业 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交 易所流 通交 易的 所有中 央企 业债 和地 方企 业债 ; 中 债国 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上 海证券 交易 所流 通交 易的 所有记 账式 国债 。 该两 个 指数具 有广 泛的 市场 代表 性, 能够 分别 反 映我国 企业 债、 国债 市场 的总体 走势 。 在本基 金的 运作 过程 中 , 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、 更 权威 、 更为市 场普 遍 接 受的 指数, 则基 金管理 人 与基 金托 管人 协商 一致 , 并 报中 国证 监会 核准公 告 后, 无 需召 开基金 份额 持有 人大 会, 可以对 业绩 比较 基准 进行 变更。 十、 风 险收益 特征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 通常 预期 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 , 高于货 币市 场基 金, 为证 券投资 基金 中的 较低 风险 品种。



































十 一 、基 金投 资组合 报告 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。









































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27 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 , 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。 本投资 组合 报告 截至 时间 为2014 年3 月31 日, 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。 1、报告 期末 基金 资产 组合情 况




































































金额单 位: 人 民币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 188,290,426.27 7.73 其中: 股票


188,290,426.27 7.73 2 固定收 益投 资


1,977,721,925.64 81.23 其中: 债券


1,977,721,925.64 81.23








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


137,500,646.25 5.65 其 中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


71,476,698.16 2.94 7 其他资 产


59,874,621.50 2.46 8 合计





2,434,864,317.82





100.00 2、 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合


金额单 位: 人 民币 元 代 码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 35,663,739.85 2.11 C 制造业 11,597,786.65 0.68 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 131,695,406.48 7.78









































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28 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,333,493.29 0.55 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会工 作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 188,290,426.27 11.12 3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 金额单 位: 人 民币 元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 002065 东华软 件 3,263,018 131,695,406.48 7.78 2 600139 西部资 源 4,375,919 35,663,739.85 2.11 3 300088 长信科 技 613,315 11,597,786.65 0.68 4 300190 维尔利 465,047 9,333,493.29 0.55 4、报告 期末 按债 券品 种分类 的 债券 投资 组合 金额单 位: 人 民币 元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 100,000,000.00 5.90 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - -


其 中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 1,730,790,124.50 102.20 5 企业短 期融 资券 50,321,000.00 2.97 6 中期票 据 19,629,000.00 1.16 7 可转债 76,981,801.14 4.55 8 其他 - - 9 合计 1,977,721,925.64 116.78 5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细 金额单 位: 人 民币 元 序 号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 130007 13 附息 国债 07 1,000,000 100,000,000.00 5.90 2 1480094 14 长兴 经开 债 1,000,000 99,640,000.00 5.88 3 1380224 13 筑铁 投债 1,000,000 95,340,000.00 5.63









































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29 4 124272 13 绥芬 河 900,000 85,653,000.00 5.06 5 124269 13 渝大 足 800,000 75,600,000.00 4.46 6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 贵 金属 投资 明细





本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金 属。 8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9、 报告 期末 本基 金投 资的股 指 期货 交易 情况 说明 (1) 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细 本基金 为债 券型 基金 ,不 得参与 股指 期货 交易 。 (2) 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策 本基金 为债 券型 基金 ,不 得参与 股指 期货 交易 。 10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 (1) 本 期国 债期 货投 资政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等, 本基金 暂 不参与 国债 期货 交易 。 (2) 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货持 仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 (3) 本 期国 债期 货投 资评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 11 、投 资组 合报 告附 注 (1)报告 期内本基 金投资 的前十名证 券中没 有发行 主体被监 管部门立 案调查 的、或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 (2)报 告期 内本 基金 投资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库。 (3) 其他 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 216,993.84 2 应收证 券清 算款 3,235,207.96 3 应收股 利 - 4 应收利 息 56,413,970.30 5 应收申 购款 8,449.40









































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30 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 59,874,621.50 (4) 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 110022 同仁转 债 60,372,966.40 3.56 2 128002 东华转 债 16,608,834.74 0.98 (5) 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明 序 号 股票代 码 股票名称 流通受 限部 分的 公允 价值( 元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限 情况说 明 1 600139 西部资 源 35,663,739.85 2.11 重大事 项 2 300088 长信科 技 11,597,786.65 0.68 重大事 项 (6)投 资组 合报 告附 注的其他文字 描述 部分





由于 四舍 五入 的原 因 ,分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。 十 四、 基金业 绩 基 金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的原 则 管理 和运 用基 金财 产, 但不 保证 基金一 定盈 利 , 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有风 险 ,投 资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 基金份 额 A 净值 增长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额 净值 增长 率① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年 4 月 25 日至 2012 年 12 月 31 日 3.30% 0.08% 0.70% 0.08% 2.60% 0.00% 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 -0.90% 0.39% -4.27% 0.10% 3.37% 0.29% 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 3 月 31 日 3.12% 0.54% 1.33% 0.09% 1.79% 0.45%









































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31 基金份 额 C 净 值增 长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 2012 年 4 月 25 日至 2012 年 12 月 31 日 2.90% 0.08% 0.70% 0.08% 2.20% 0.00% 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 -1.30% 0.39% -4.27% 0.10% 2.97% 0.29% 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 3 月 31 日 3.04% 0.54% 1.33% 0.09% 1.71% 0.45% 十 五、 基金的 费用 (一) 基金 费用 的种 类 1、 基金 管理 人的 管理 费; 2、 基金 托管 人的 托管 费; 3、 因基 金的 证券 交易 或结算 而 产生 的费 用; 4、 基金 合同 生效 以后 的信息 披 露费 用; 5、 基金 份额 持有 人大 会费用 ; 6、 基金 合同 生效 以后 的会计 师 费和 律师 费; 7、 基金 资产 的资 金汇 划费用 ; 8、从 C 类基 金份 额基 金财 产中计 提的 销售 服务 费; 9、 按照 国家 有关 法律 法规规 定 可以 列入 的其 他费 用。 (二) 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式 1、基 金管 理人 的管 理费 在通常 情况 下, 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70%年费 率计 提。 计算 方法 如 下: H =E×0.70%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 管 理费 E 为前 一日 基金 资产 净值 基金管 理费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管






































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32 人 于 次月 首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 2、 基金 托管 人的 基金 托管费 在通常 情况 下, 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20%年费 率计 提。 计算 方法 如 下: H=E×0.20%÷当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净值 基金托 管费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人 于 次月 首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。 3、销 售服 务费 本 基金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费,C 类 基金份 额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。 本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 服务 基金份 额持 有人 , 基金 管理 人将依 法进 行 相关信 息披 露。 销 售 服务 费按 前一日 C 类基 金 份额 基金 资产 净值的 0.40%年费 率计 提。 计算 方法 如 下: H =E×0.40%÷ 当年 天数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值 销售服 务费 每日 计提 , 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 , 由基金 托管 人 于 次月 首日起 3 个工 作日 内 从基 金资 产中 一次 性划 出, 由基 金注 册登 记机构 代 收, 基 金注 册登记 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。 4、 本条 第 (一) 款 第 3 至第 7 项 、第 9 项 费用 由基 金管理 人和 基金 托管 人根 据有关 法 规及相 应协 议的 规定 ,列 入当期 基金 费用 。 (三) 不列 入基 金费 用的 项目 基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损 失, 以 及处 理与 基金 运作无 关 的事 项发 生的 费用 等不 列 入基 金费 用。 基金 合 同生效 前所 发生 的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 (四) 基金 管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费 的调 整 基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费、 基金 托管 费和 销售 服 务费率 , 无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金 管理 人必 须最 迟于新 的 费率 实施 日前 依照 《信息 披 露办 法》 的有关 规定 在指 定媒 体上 刊登公 告。









































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33 (五) 税收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。 十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明 本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法 规的要 求, 对 2013 年 11 月 29 日 公布 的《 民生 加银 信用双 利债 券型 证券 投资 基金更新 招募 说明书 2013 年第 2 号》进行 了 更新 ,本更新 招募 说明 书 所载 内容 截止 日为 2014 年 4 月 25 日,有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为 2014 年 3 月 31 日, 主 要修 改内 容如下 : 1、在“重要 提示” 中,对 招募书明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现 截止日 期进 行了 更新 。 2、在“三 、基金管 理人” 部分,更新 了“ (一 )基金 管理人概 况” 、“(二 )主要 人员情 况”中 的相 关信 息。 3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分的 信息 进行 了更 新。 4、在“ 五、 相关 服务 机构” 中 ,对 代销 机构 信 息进 行了更 新。 5、在“ 九、 基金 的投 资”中 , 对“ (十 二 )基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。 6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ,对基 金业 绩进 行 了更 新。 7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ,更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。 民生加 银基 金管 理有 限公 司 二〇一 四年 六月 九日