民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
民生加银信用双利债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2014 年第 1 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
二零一四年六月
民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
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重要 提示
民生加银信 用双利债 券型 证券投资基 金经2012年2月16日中国证 监会证 监许可 【2012 】
195号文 核准 募集 ，基 金合同 于2012年4月25 日正 式生效 。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 基金时 应认 真阅 读招 募说 明书 ； 基 金的 过往 业绩 并 不预示 其未
来表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准。 基金 合同 是 约定
基 金 当事 人之 间权 利、 义务 的 法律 文件。 基金 投资人 自 依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其持 有基 金份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承
认和接 受， 并 按照 《基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合同 及其 他有 关规 定享 有权利 、 承担 义
务。基 金投 资人 欲了 解基 金份额 持有 人的 权利 和义 务，应 详细 查阅 基金 合同 。
本基金 管理 人保 证本 招募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 。本 招募 说明 书经 中国证 监
会审核 同意 ， 但中 国证 监 会对本 基金 做出 的任 何决 定， 均不 表明 其对 本基 金 的价值 和收 益做
出实质 性判 断或 保证 ，也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 但 不保证 基金 一定
盈 利， 也不 保证 最低 收益。 除非 另有 说明 ， 本招 募 说明书 所载 内容 截止 日为2014年4 月25 日，
有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为2014年3月31日。（ 财 务数 据未 经审 计）
民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
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目
录
重要提示
.................................................................................................................................................. 1
一、基金 管理人
...................................................................................................................................... 3
二、基金 托管人
...................................................................................................................................... 7
三、相关 服务机 构
.................................................................................................................................. 9
四、基金 的名称
.................................................................................................................................... 19
五、基金 的类型
.................................................................................................................................... 19
六、基金 的投资 目标
............................................................................................................................ 20
七、基金 的投资 方向
............................................................................................................................ 20
八、基金 的投资 策略
............................................................................................................................ 20
九、业绩 比较基 准
................................................................................................................................ 26
十、风险 收益特 征
................................................................................................................................ 26
十一、基 金投资 组合报 告
.................................................................................................................... 26
十四、基 金业绩
.................................................................................................................................... 30
十五、基 金的费 用
................................................................................................................................ 31
十六、对 招募说 明书更 新部 分的说明
................................................................................................ 33
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一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注 册 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204
办 公 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万青 元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为中国民 生 银行 股份 有限 公司 （持股 63.33％） 、 加拿 大皇 家银行 （持
股 30％ ）、 三峡 财务 有限 责任公司 （持股 6.67％ ）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ：李良 翼
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会 、 董 事会 、 监事会 ； 董事 会下 设专门 委员会 ： 审
计 委 员会、 合规 与风 险 管理 委 员会、 薪酬 与提 名 委员 会； 经营 管理 层下 设 专门 委 员会： 投资
决策委 员会 、 风险 控制 委员 会， 以及 设立 常设 部门。 投资 决策 委员 会下 设公募 投 资决 策委 员
会 和 专户 投资 决策 委员 会； 常设 部门 包括 ： 深 圳管理 总 部、 工 会办 公室 、 监察 稽 核部、 投资
部 、 研 究部 、 专 户理 财一部 、 专 户理 财二 部、 固定收 益 部、 产 品部 、 渠 道管理 部、 市场 策划
中 心、 直销 部、 客 户服 务部 、 电 子商 务部、 运营 管理 部、 交易 部、 信 息技 术部 、 综 合管 理部 、
国际业 务部 、渠 道部 华东 、华南 、华 北区 。
基 金 管理 情况 ：截至 2014 年 4 月 25 日 ，民 生加 银基金 管 理有 限公 司管理 20 只 开放式
基 金： 民生 加银 品牌 蓝筹灵 活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 增强 收益债 券 型证 券投 资
基 金、 民生 加银 精选 股票型 证 券投 资基 金、 民 生加银 稳 健成 长股 票型 证券 投资 基 金、 民 生加
银内需 增长 股票 型证 券投 资基金 、 民生 加银 景气 行 业股票 型证 券投 资基 金 、 民生加 银中 证内
地资源 主题 指数 投资 基金 、 民 生加 银信 用双 利债 券 型证券 投资 基金 、 民生 加 银红利 回报 灵活
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配 置 混合 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 增利 定期开 放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现金
增利货币市场基金、民 生 加银积极成长混合型发 起 式证券投资基金、民生 加 银加盈理财 7
天债券 型证 券投 资基 金 、 民生加 银转 债优 选债 券型 证券投 资基 金 、 民生 加银家 盈 理财 月度 债
券型证 券投 资基 金 、 民生加 银 策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金、 民生加 银 岁岁 增利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 平稳 添利 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金、 民生 加银 现
金宝货 币市 场基 金、 民生 加银城 镇化 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
（二）主 要人 员情 况
1． 基金 管理 人董 事会 成员
万青元 先生 ：董 事长 ，硕 士，高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 ，
中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 ， 主任助 理、 副主 任， 企业 文化 部 副总经 理 （主 持
工作 ） 。 现任 中国 民生 银 行董事 会秘 书 、 董 事会办 公室主 任 、 民 生加 银基金 管理有 限公 司党
委书记 、董 事长 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。
俞岱 曦先 生： 总 经理 、 董事 ， 硕 士。 历任 鹏华 基金管 理 有限 公司 行业 分析 师， 嘉实 基金
管理有限公 司基金 经理， 中银基金管 理有限 公司副 总经理，2011年9 月加入 民 生加银基金 管
理有限 公司 ， 现任 民生 加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、 总经 理、 公司 投 资决策 委员 会主
席。
Frank Lippa先生 ： 董事 ， 学士, 特 许会 计师, 董事 协会专 业职 称, 青年 慈善 机构主 席 。
曾在普 华永 道会 计事 务所 从事审 计、 税务 监督 方面 的工作 ，历 任加 拿大 皇家 银行高 级顾 问 、
加拿大 皇家 银行 投资 管理 公司副 总裁 、 首席 会计 师 和首席 财务 官 。 现 任加 拿 大皇家 银行 资产
管理公 司首 席运 营官 和首 席财务 官、 民生 加银 资产 管理有 限公 司董 事。
王维绛 先生 ： 董事 ， 学 士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团
伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
李 镇 光先 生： 董 事， 博士， 高级 经济 师。 历任 海口丰 信 公司 总经 理、 香 港景邦 经 济咨 询
公司总 经理 、 三峡 财务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理 、 投 资银 行部 副经理 、 经 理。 现任 三
峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。
朱 晓 光先 生： 董 事， 硕士， 高级 经济 师。 历任 中国银 行 北京 分行 财会 部副 科长 ， 中 国民
生银行 总行 财会 部会 计处 处长 ， 中 国民 生银 行福 州 分行副 行长 ， 中国 民生 银 行中小 企业 金融
部副总 经理 兼财 务总 监 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司督察 长 。 现 任民 生加 银 基金管 理有 限公
司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。
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张 亦 春先 生： 独 立董 事， 厦 门 大学 教授、 博士 生导师 。 历 任厦 门大 学经 济系讲 师、 经济
学 院 财金 系副 教授、 教授、 系副 主任 、 系 主任、 厦门 大 学经 济学 院院 长。 现任 厦 门大 学金 融
研究所 所长 。
王 波 明先 生： 独 立董 事， 硕 士。 历任 美国BK 国际商 务公司 副总 裁 ， 美 国纽约 股票交 易所
经济师 ， 北京 证券 交易 所 研究设 计联 合办 公室 副总 干 事。 现任 中国 证券 市场研 究 设计 中心 总
干事、 财讯 传媒 集团 董事 局主席 。
于学会 先生 ： 独立 董事 ， 学士 。 从 事过10 年 企业经 营管理 工作 。 历任 北京市 汉华律 师事
务所律 师 、 北 京市 必浩得 律师事 务所 合伙 人 、 律师 。 现 任北 京市 众天 律师事 务所合 伙人 、 律
师。
2． 基金 管理 人监 事会 成员
袁美珍 女士 ： 监事 会主席 ， 学 士。 历任 湖北 大冶 市 劳动人 事局 副股 长 、 中央 组织部 老干
部局副 主任 、 中 国民 生银 行 北京管 理部 党委 委员 、 纪 委 书记； 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、
纪委副 书记 。现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、监 事会 主席 。
徐 敬 文先 生： 监 事， 硕士， 美国 伊利 诺州 注册 会计师 ， 美 国注 册管 理会 计师， 特许 金融
分析师 。 曾在 加拿 大皇 家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作 ， 其 中包 括加 拿 大皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ： 监事 ， 硕 士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究员、 副经 理， 现任 三峡 财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理 。
于 善 辉先 生： 监 事， 硕士。 曾任 职于 天相 投资 顾问有 限 公司， 任分 析师 、 金融 创 新部 经
理、总裁助 理、副 总经理 等职。2012 年加 入民生 加 银基金管理 有限公 司，曾 兼任金融工 程
与 产 品部 总监， 现任 民生加 银 基金 管理 有限 公司 总经 理 助理 兼专 户理 财二 部总 监、 研究 部负
责人。
董文艳 女士 ： 监事 ， 学 士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 ， 中 国人民 银
行外管 局从 事稽 核检 查工 作。2008 年 加盟 民生 加银基 金 管理 有限 公司， 现任民 生 加银 基金 管
理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉 先生 ： 监事 ， 学 士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理 ， 摩根 士丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北京 中心 总 经理 ， 光 大保 德信 基金 管 理有限 公司 北京
分 公 司总 经理 助理， 益民基 金 管理 有限 公司 机构 业务 部 总经 理。2012 年加 入 民生加 银基 金管
理有限 公司 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部（原 机构 一部 ）总 监。
3． 基金 管理 人高 级管 理人员
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万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张 力 女士： 副总 经理 ， 硕 士。 历任 招商 银行 北京分 行支行 行长 助理 ； 中国民 生银行 北京
管理部 紫竹 支行 副行 长 、 北京管 理部 投资 银行 处处 长、 北京 管理 部公 司部 总 经理 ；2008年10
月加入民生加银基金管 理 有限公司，曾任民生加 银 基金管理公司总经理助 理 兼渠道一部总
监，2012 年1月 至2014年4 月担任民 生加银 基金 管理 有限公 司督 察长 ，2013 年 起担任 民生 加银
基金管 理有 限公 司党委 委员 ，2014年4月起 担任 民生加 银 基金 管理 有限 公司 副 总经理 。
吴剑飞 先生 ： 副总 经理 ， 硕士 ，14 年 证券 从业 经历。 历任 长盛 基金 管理 公司研 究 员； 泰
达 宏 利基 金管 理有 限公 司基 金 经理 助理 和基 金经 理； 建信 基金 管理 有限 公司基 金 经理、 投资
决策委 员会 委员 及投 资部 副总监 ；2009 年至2011 年， 任职 于平 安资 产管 理公司 ， 担 任股 票投
资部总经理 ；2011年9月 加 入民生加银 基金管 理有限 公司，现任 公司副 总经理 、党委委员 、
公募投 资决 策委 员会 主席 。
林 海 先生： 督察 长，硕 士 。1995年至1999年历 任中 国民 生 银行 办公 室秘 书、 宣传 处 副处
长；1999 年至2000 年， 任 中国民 生银 行北 京管 理部 阜成门 支行 副行 长 ；2000 年至2012年 ，历
任中国 民生 银行 金融 同业 部处长 、 公司 银行 部处 长、 董事会 战略 发展 与投 资管 理委员 会办 公
室处长；2012年2 月加入民 生加银基金 管理有 限公司 ，2012年5 月至2014年4月担 任民生加 银
基金管 理有 限公 司副 总经 理， 现任 民生 加银 基金 管 理有限 公司 督察 长、 党委 委员。
4．本 基金 基金 经理
乐瑞祺 先生 ， 基 金经 理， 复旦大 学经 济学 硕士 ，10 年证券 从业 经历 。 自 2002 年起任衡
泰软件定量 研究部 定量分 析师，从事 固定收 益产品 定价及风险 管理系 统开发 工作。2004 年
加入博 时基 金管 理有 限公 司，任 固定 收益 部基 金经 理助理 ，从 事固 定收 益投 资及研 究业 务 。
2009 年 加入 民生 加银 基金管 理 有限 公司， 现任 投资部 副 总监。 自 2009 年 7 月起 至 2009 年 9
月任民 生加 银增 强收 益债 券型证 券投 资基 金基 金经 理助理 ， 自 2009 年 9 月起 至今任 民生 加
银增强 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 经理 ； 自 2011 年 11 月 起至 今担 任民 生加银 景 气行 业股
票型证 券投 资基 金基 金经 理，自 2012 年 4 月至今 担 任民生 加银 信用 双利 债券 型证券 投资 基
金基金 经理 ， 自 2013 年 4 月至今 担任 民生 加银 转债 优选债 券型 证券 投资 基金 基金经 理，自
2013 年 6 月至今 担任 民生加 银 策略 精选 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 基金 经理；自 2013 年
10 月至 今担 任民 生加 银现金 宝 货币 市场 基金 基金 经理 。
杨林耘 女士： 北京 大学 金 融学硕 士， 24 年 证券 从业 经历。 曾任东 方基 金基 金 经理 （2008
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年-2013 年） ，中 国外 贸信 托高级 投资 经理 、部 门副 总经理 ，泰 康人 寿投 资部 高级投 资经 理，
武汉融 利期 货首 席交 易员 、 研 究部 副经 理。 自 2013 年 10 月 加盟 民生 加银 基金管 理 有限 公司
担任固 定收 益部 副总 监 。 自 2014 年 3 月 19 日 起至 今担任 民生 加银 信用 双利 债券型 证券 投资
基 金 基金 经理； 自 2014 年 4 月 8 日起 至今 担任 民生 加银家 盈理 财 7 天债 券型 证券投 资基 金、
民生加 银平 稳增 利定期 开放 债 券型 证券 投资 基金、 民生加 银现 金宝 货币 市 场基 金、 民生 加银
现金增 利货 币市场 基金 基金 经 理。
历任基 金经 理： 陈薇 薇女 士， 自 2012 年 7 月至 2014 年 4 月任民 生加 银信用 双利债券 型
证券投 资基 金基 金经 理。
5． 投资 决策 委 员会
投资决策委 员会下 设公募 投资决策委 员会和 专户投 资决策委员 会，由7 名成员 组成。由
俞岱曦 先生 ， 担任 投资决 策委员 会主 席 ， 简 历见上 ； 吴 剑飞 先生 ， 担 任公 募 投资决 策委 员会
主 席 ，简 历 见 上； 于 善辉先 生， 担任 专 户投 资决 策委 员 会主 席， 简历 见上； 乐 瑞 祺先 生， 投
资决策 委员 会委 员 ， 现任 公司投 资部 副总 监 ； 杨林 耘女士 ， 投资 决策 委员会 委员 ， 现 任公 司
固定收 益部 负责 人； 牛洪 振先生 ， 投 资决 策委 员会 委员， 现任 公司 交易 部总 监； 陈 薇薇 女士 ，
投资决 策委 员会 委员 ，现 任专户 理财 一部 副总 监。
6．上述 人员 之间 不存 在亲属 关 系。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称“中国 银行” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月 31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 叁亿 陆仟 肆佰 伍拾 伍万贰 仟肆 佰 叁拾 柒 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管业 务部 总 经理 ：李 爱华
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王 永民
客服电话 ：95566
传真： （010 ）66594942
（二）基金托管部门 及主 要人员情况
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中国银 行托 管业 务部 成立 于1998 年 ， 现有 员工 120 余人 ， 大部 分员 工具 有丰富 的 银行 、
证 券、 基金、信 托 从 业经验 ， 且 具有 海外 工作 、 学习 或 培训 经历，60 ％以 上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专 业化 的托 管服 务， 中国 银行 已在 境内、 外分 行开 展托
管业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投资 基 金、 基
金 （一 对多、 一对 一） 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII、QDII、 境外 三类 机构银 行间 债
券、 券商 资产 管理 计划 、 信 托 计划、 企业 年金 、 银行 理 财产 品、 股 权基 金、 私 募 基金、 资金
托管等 门类 齐全 、 产品丰 富的 托管 产品 体系。在 国 内， 中 国银 行是 首家 开 展绩 效 评估、 风险
管理等 增值 服务 ， 为 各类 客 户提供 个性 化的 托管 增值 服务， 是 国内 领先 的大 型中资 托 管银 行。
（三）证券投资基金 托管 情况
截至2014 年3 月31 日 ，中 国 银行 已托管 259 只证 券投资 基 金， 其中 境内 基金 234 只，
QDII 基金25 只， 覆 盖了股 票 型、 债 券型、 混合 型、 货币 型、 指 数型 等多 种类 型 的基 金， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。
（四）托管业务的内 部控 制制度
中国银 行托 管业 务部 风险 管理与 控制 工作 是中 国银 行全面 风险 控制 工作 的组 成部分 ， 秉
承 中 国银 行风 险控 制理 念， 坚持 “规 范运 作、 稳 健经 营” 的原 则。 中国 银行托 管 业务 部风 险
控 制 工作 贯穿 业务 各环 节， 包 括风 险识 别， 风险 评估， 工 作程 序设 计与 制度 建设 ， 风险 检视 ，
工作程 序与 制度 的执 行 ， 工作程 序与 制度 执行 情况 的内部 监督 、 稽核 以及 风 险控制工 作的 后
评价。
2007 年起 ， 中 国银 行连 续 聘请外 部会 计会 计师 事务 所开展 托管 业务 内部 控制 审阅工 作。
先后获得基 于 “SAS70”、“ AAF01/06” “ISAE3402 ”和“SSAE16”等 国际主 流内控审阅 准
则的无保留 意见的审 阅报 告。2013 年，同 时获得了 基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准 则
的内部 控制 审阅 报告 。 中 国银行 托管 业务 内控 制度 完善 ， 内 控措 施严 密， 能 够有效 保证 托管
资产的 安全 。
（五）托管人对管理 人运 作基金进行监督的方 法和 程序
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理 办法 》 的相 关 规定，
基金托 管人 发现 基金 管理 人的投 资指 令违 反法 律 、 行政法 规和 其他 有关 规定 ， 或 者违 反基 金
合同约 定的 ， 应 当拒 绝执 行 ， 立即 通知 基金 管理 人， 并 及时向 国务 院证 券监 督管 理机构 报告 。
基金托 管人 如发 现基 金管 理人依 据交 易程 序已 经生 效的投 资指 令违 反法 律 、 行 政法规 和其 他
有关规定， 或者违 反基金 合同约定的,应当立 即通知 基金管理 人，并及 时向国 务院证券 监督
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管理机 构报 告。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1． 直销 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注 册 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204
办 公 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万青 元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤 敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2． 代销 机构
2． 代销 机构
（1）中 国银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田国 立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（2）中 国民 生银 行股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：杨成 茜
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电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（4）招 商银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（5）北 京银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号 首层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：95526
联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（6）渤 海银 行股 份有 限公司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
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11
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（7）哈 尔滨 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（8）包 商银 行股 份有 限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10号中 环大 厦B 座1804室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或 010-96016 或 各城 市分 行咨 询电话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（9）中 国银 河证 券股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代 表人 ：陈有 安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（10）国 泰君 安证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
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办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路168 号 上海 银行 大厦 29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（11）平 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（12）申 银万 国证 券股 份有 限 公司
注 册 地址 ：上 海市 常熟路171 号
办 公 地址 ：上 海市 常熟路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（13）招 商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（14）海 通证 券股 份有 限公 司
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注册地 址： 上 海市 淮海 中路 98 号
办 公 地址 ：上 海市 广东路689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（15）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（16）中 国中 投证 券有 限责 任 公司
注 册 地址： 深圳 市福 田区益 田 路与 福中 路交 界处 荣超 商 务中心 A 栋第 18 层—21 层及 第
04 层01 、02 、03 、05 、11、12、13、15、16、18、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6003 号荣 超商 务中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（17）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路183 号 大都 会广场 43 楼
办公地 址： 广州 市天 河北 路大都 会广 场5 、18 、19 、36、38、39、41、42、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙树 明
客服电 话：95575 或致 电各 地 营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
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开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址： http://www.gf.com.cn
（18）国 联证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街168 号 国联 大厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：姚志 勇
客服电 话: 400-888-5288
联系人 ：沈 刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
（19）民 生证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层
法定代 表人 ：余 政
客服电 话：400-619-8888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（20）东 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18-19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路23 号投 资广 场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：400-888-8588 ；95531
联系人 ：梁 旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（21）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
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电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（22）宏 源证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（23）长 江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（24）中 航证 券有 限公 司
注册地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
办公地 址： 南昌 市抚 河北 路291 号
法人代 表人 ：郝力 平
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余 雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.avicsec.com
（25）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 深南 大 道7088 号招商 银 行大 厦第 A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦
法定代 表人 ：王 东明
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客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833739
网址：www.citics.com
（26）中 信万 通证 券有 限责 任 公司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼第 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿 元人 民币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（27）中 信证 券（ 浙江 ）有 限 责任 公司
注册地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-95548
联系人 ：王霈 霈
电话：0571-87112510
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（28）日 信证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号 长安 兴融 中心西 楼11 层
法定代 表人 ：孔佑 杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
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传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（29）上 海好 买基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：阚迪
电话：021-58870011-6702
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
（30）深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：童彩 平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（31）杭 州数 米基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：张裕
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（32）上 海天 天基 金销 售有 限 公司
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注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（33） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com/
邮编：100102
(34) 兴 业证 券股 份有 限公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路1199弄 证大 五道 口广场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客服热 线：95562
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注 册 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中心4201.4202-B.4203-B.4204
办 公 地址： 深圳 市福 田区益 田 路西、 福中 路北 新世界 商 务中 心4201.4202-B.4203-B.4204
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法定代 表人 ：万青 元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡海 峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴 港平
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ：李 妍明
四 、基 金的 名称
民生加 银信 用双 利债 券型 证券投 资基 金
五 、基 金的 类型
债券型
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六 、 基金的 投资目 标
本 基 金作 为债 券型 基金， 将 在 综合 考虑 基金 资产 收益 性、 安全 性和 流动 性的基 础 上， 通
过积极 主动 的投 资管 理， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
七、基金 的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 、 股 票
（ 包 含中 小板、 创业 板及其 他 经中 国证 监会 核准 上市 的 股票） 、 货 币市 场工具 、 权 证、 资产
支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国证 监会 的
相关规 定） 。
基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 是债 券型 基金 ， 投 资于国 债、 中央 银行 票据 、 金融债 券、
企业债 券 、 公司 债券 、 可 转换公 司债 券 （ 含分 离交 易的可 转换 公司 债券 ） 、 短期融 资券 、 中
期票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等固 定收 益类 金融 工具 资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%；其 中 ，
投资于 信用 债券 的资 产占 所有固 定收 益类 金融 工具 资产比 例不 低 于 80% 。 基金 保持不 低于 基
金 资 产净值 5% 的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
八 、基金 的 投资策 略
(一)投资 决策 依据
1、国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2、 国内 外宏 观经 济形 势及其 对 中国 证券 市场 的影 响；
3、 国家 货币 政策 、财 政政策 以 及证 券市 场政 策；
4、债 券发 行主 体状 况综 合 分析；
5、 债券 、股 票等 资产 的预期 收 益率 及风 险水 平。
（二）基 金的 投资 策略
1、 大类 资产 配置 策略
本基金 作为 债券 型基 金 ， 在进行 大类 资产 配置 时 ， 将首先 满足 基金 合同 规定 的投资 范围
和投资 比例 的要 求， 主要 投 资于固 定收 益类 资产 中信 用债券 ； 同 时， 本 基金 将根 据新股 资质 、
股票一 级市 场资 金供 求关 系、 二级 市 场交 易状 况、 基 金 资产 的流 动性 等情 况， 积极 参与 新股
首 次 公开 发行 或增 发等 权益 类 投资； 此外 ， 本 基金还 将 在分 析宏 观经 济形 势、 股票 市场 风险
收益对 比的 基础 上， 适当 参与股 票二 级市 场投 资， 以增强 基金 资产 的获 利能 力。
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2、固 定收 益类 资产 投资 策略
本基金 的固 定收 益类 资产 投资策 略包 括类 属配 置策 略、 信用 债券 投资 策略 、 国 家发行 债
券投资 策略 、回 购策 略等 。
（1）债 券类 属配 置策 略
本 基 金在 进行 债券 类属 配置 时， 将首 先按 照基 金合同 规 定的 投资 范围 和投 资比 例， 主要
投资于 信用 债券 ， 并根据 对宏观 经济 形势 、 货币政 策、 基准 利率 变化 趋势 、 信用利 差变 化趋
势等因 素的 分析 ， 对比 信 用债券 和国 家发 行债 券的 投资价 值 ， 确 定信 用债 券 和国家 发行 债券
之间的 配置 比例 。
本基金 在不 同品 种的 信用 债券之 间， 将根 据对 收益 率水平 、赋 税水 平、 基准 利率风 险 、
信 用 风险、 流动 性等 因素的 分 析， 研 究不 同品 种之间 的 利差 情况 及其 变化 趋势 ， 主 动地 增加
预期利 差将 缩小 窄的 信用 债券品 种的 投资 比例 ， 降低 预期利 差将 扩大 的信 用债 券品种 的投 资
比例， 实现 基金 资产 在各 信用债 券品 种之 间的 优化 配置。
（2）信 用债 券投 资策 略
信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 ， 存在 发生 违约 ， 即 债券利 息
或本金 无法 按时 偿付 的信 用风 险， 为此 ， 信用 债券 在定 价 时， 需要 在市 场基 准利率 的 基础 上，
对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿 ， 也 就是 说， 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价
格确定 中最 主要 的两 方面 因素 。 因 此， 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利
差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略 ， 以 及自 下而 上 的个券 精选 策略 ， 作为 本 基金的 信用 债券
投资策 略。
1）基 于基 准利 率曲 线分 析 的投资 策略
基准利 率是 整个 利率 体系 中起主 导作 用的 利率 ， 是决 定包括 信用 债券 收益 率在 内的其 他
利 率 的参 照体， 基准 利率的 高 低将 决定 其他 利率 水平 的 高低， 其变 化也 将导致 其 他利 率的 变
化。 基 准利 率曲 线， 就是 将 不同期 限下 的基 准利 率与 其对应 期限 进行 一一 对应 所形成 的曲 线，
是分析 利率 走势 、 进行 债 券投资 的重 要依 据 。 积 极 的债券 投资 策略 需要 对基 准利率 曲线 的变
化做出 判断 ： 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间不 发生 明显变 化 、 基 准利 率曲 线 在未来 一段 时间
发生平 行移 动、 基准 利率 曲 线在未 来一 段时 间发 生非 平行移 动。 本基 金将 针对 以 上三种 情况 ，
分别采 取骑 乘策 略、 久期 控制策 略和 期限 结构 配置 策略， 争取 规避 风险 、获 取收益 。
① 骑乘 策略
当基准利率曲线向上倾斜 且较为陡峭时，意味着市 场认为未来短期利率将发 生较大变
化， 如果 此时 本基 金预 计 基准利 率曲 线在 未来 一段 时间不 发生 明显 变化 ， 即 未来短 期利 率的
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变化幅 度会 小于 市场 预期 时， 可以 采取 收益 率曲 线 骑乘策 略 ， 即 对收 益率 曲 线较陡 峭部 位的
券种进 行配 置 ， 随 着债券 剩余期 限缩 短 、 到 期日临 近， 其到 期收 益率 将有所 下降 ， 从 而产 生
较好的 价差 回报 。
② 久期 控制 策略
当基准利率曲线发生平行 移动时，组合久期是决定 债券组合价格变化程度的 决定性因
素， 久期 控制 策略 ， 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期 ， 在预期 利率 将要
下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 ， 从而 控制 基准 利 率曲线 平行 上移 时的 风险 ， 提 升基 准利 率
曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因此 ， 本 基金将 通过对 宏 观经 济运 行趋 势、 货币 政 策、 市 场资
金供求 等因 素的 分析 ，判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ，并 通过 实施 久期控 制策 略 ，
提高债 券组 合投 资收 益。
③ 期限 结构 配置 策略
由 于 宏观 经济 形势、 货币政 策、 市场 预期 以及 供求关 系 等因 素的 变化， 基准利 率 曲线 可
能发生 非平 行移 动 ， 包括 正向蝶 形形 变 、 反 向蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此， 本基 金将 通
过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素 ， 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 ， 在预 计
基 准 利率 曲线 发生 非平 行移 动 时， 适 时采 取相 应的期 限 结构 配置， 包括 子弹型 、 哑 铃型 或者
阶梯型 等配 制策 略， 从而 增强本基 金的 获利 能力 。
2）基 于信 用利 差分 析的 投 资策略
信用利 差是 债券 发行 人对 投资者 所承 担的 信用 风险 的补偿 。 从宏 观经 济角 度 分析 ， 当 经
济情况 良好 时 ， 企 业财务 状况普 遍较 佳 ， 此 时信用 风险会 较小 ， 反之 ， 当 宏 观经济 运行 出现
困难时 ， 企业 财务 状况普 遍恶化 ， 此时 信用 风险会 较大 ； 从 债券 发行 主体分 析， 如果 债券 发
行 主 体收 益情 况良 好、 债务 保 障能 力强、 资产 流动性 良 好， 则 信用 风险 将会较 小， 反之 ， 如
果债券 发行 主体 收益 情况 较差、 债务 保障 能力 弱、 资产流 动性 较差 ，则 信用 风险将 会较 大 ；
从债券 自身 分析 ， 如果 债 券存在 担保 且剩 余期 限较 短， 面临 的不 确定 性较 小， 则信 用风 险较
小， 反 之， 如果 债券 没有 担 保， 或 者剩 余期 限较 长， 面 临的不 确定 性较 大， 则信 用风险 较大 。
因此， 本基 金将 综合 分析 经 济发展 形势 、 债 券发 行主 体 与债券 的信 用状 况及 其变 动趋势 ，
在有效 控制 债券 组合 信用 风险的 基础 上 ， 积 极把 握 信用利 差缩 小时 带来 的投 资机会 ， 提高 本
基金固 定收 益资 产的 回报 水平。
3） 个券 精选 策略
相对于 国债 和中 央银 行票 据等政 府发 行债 券而 言， 在同类 型信 用债 券的 不同 个券之 间 ，
将会由 于信 用状 况的 不同 而体现 出更 大的 区别 ， 因 此本基 金对 于各 类型 信用 债券 ， 将 针对 个
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券进行 价值 分析 ， 并 重点 投 资于价 值被 市场 低估 或预 期信用评 级将 会上 升的 个券 品 种。 此外 ，
对于可 转换 债券 、 可分 离 交易债 券以 及资 产支 持证 券等信 用债 券品 种 ， 本 基 金将采 取以 下投
资策略 ：
① 可转 换债 券
可转换 债券 是公 司发 行的 含有转 换特 征的 债券 ， 发行 人承诺 投资 人在 一定 时间 内可将 该
债券按 照转 换价 格转 换为 公司普 通股 ， 同时 ， 可 转换 债券发 行人 也享 有在 一定 条件下 赎回 债
券、 下调 转股 价的 权利 。 因此 ， 可 转换 债券 同时具 备债性 和股 性的 特征 ， 当 股票价 格远 低于
转 股 价格， 可转 换债 券的价 格 主要 受利 率变 化的 影响 ， 从 而表 现出 较强 的债性 ； 而 当股 票价
格高于 转股 价格 ， 且可 转 换债券 的价 格与 转股 平价 相差不 大时 ， 可转换 债券的 价 格主 要受 股
票价格 变化 的影 响， 从而 表现出 较强 的股 性。
本基金 将通 过研 究可 转换 债券当 前表 现出 的主 要特 性， 确定 可转 换债 券的 投 资策略 ， 同
时本基 金还 将积 极跟 踪可 转换债 券基 本面 的变 化情 况， 如对 应公 司的 业绩 情况 以及可 能出 现
的下调 转股 价机 会， 寻找 最佳的 投资 时机 。
此外 ， 对 于在 一级 市场上 发行的 可转 换债 券 ， 本基 金将通 过分 析其 发行 条款 、 票 息、 内
嵌期权 价值 以及 公司 基本 面， 寻找 在一 、 二 级市 场 上可能 存在 的价 差所 带来 的投资 机会 ， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 参与可 转债 的一 级市 场申 购，获 得稳 定收 益。
② 可分 离交 易债 券
可分离 交易 债券是 一类 将纯 债 券和 认股 权证 进行 分离 的 债券 类型。 本基 金对 于可 分 离交
易债券 的投 资主 要采 取以 下两种 策略 ： 一是 一级 市 场申购 策略 ， 本基 金将 对 一级市 场上 发行
的可分 离交 易债 券的 发行 条款 、 票 息、 期权 价值 以 及公司 基本 面进 行深 入研 究， 寻找 上市 后
纯债券 加对 应期 权的 价格 高于一 级市 场申 购价 的品 种， 积极 参与 申购 ， 在 严格 控制风 险的 基
础上获 得稳 定收 益 ； 二 是 关注可 分离 交易 债券 上市 后纯债 券的 内在 价值 ， 寻 找内在 价值 被低
估的品 种， 进行 二级 市场 投资。
③ 资产 支持 证券
资产支 持证 券是 一类 由银 行业金 融机 构作 为发 起机 构， 将信 贷资 产信 托给 受 托机构 ， 由
受托机构 发行 的， 以 信贷资 产 所产 生的 现金 流支 付其 收 益的 证券 类型， 其风险 主 要包 括提 前
偿付风 险和 资产 违约 风险 。 本基金 将深 入分 析资 产池 的结构 及质 量、 资产 提前 偿 还率等 因素 ，
并根据 资产 证券 化的 收益 结构安 排 ， 预 测分 析资 产 支持证 券的 未来 现金 流 ， 通过研 究标 的证
券发行 条款 ， 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 曲线 的影 响 ， 密切关 注流 动性
变 化， 在严 格控 制风 险的前 提 下， 筛 选出 具有 较高投 资 价值 的资 产支 持证 券， 以获 取较 高的
民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
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投资收 益。
（3）国 家发 行债 券投 资策略
国 家 发行 债券， 主要 指国债 和 中央 银行 票据 等国 家信 用 的债 券品 种， 本 基金将 在 分析 宏
观 经 济形 势、 货 币政 策等因 素 的基 础上， 确定 国家发 行 债券 的组 合久 期和 期限 结 构， 并 通过
比较各 类国 债和 中央 银行 票据的 存续 期 、 收 益率 、 是否附 息以 及市 场供 求因 素， 判断 不同 品
种的风 险收 益情 况， 寻找 价值被 低估 的品 种进 行投 资，以 获取 超额 收益 。
（4）回 购策 略
本基金 将在 遵守 银行 间市 场和交 易所 市场 关于 债券 回购交 易的 有关 规定 的基 础上 ， 适 时
通过债 券回 购融 入资 金 、 用于新 股申 购等 投资 ， 同 时， 密切 关注 和积 极寻 求 由于短 期资 金需
求激增 产生 的逆 回购 等投 资策略 机会 ，增 加本 基金 固定收 益资 产的 收益 能力 。
3、权 益类 资产 投资 策略
（1）股 票一 级市 场投 资策略
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 保持 资产 流动 性的 基 础上 ， 积 极参 与新 股首 次 公开发 行或
增发等 权益 类投 资 ， 把 握 股票一 级市 场和 二级 市场 定价差 异所 产生 的溢 价机 会， 增强 基金 资
产的获 益能 力。
本基金 将借 助公 司行 业研 究员的 力量 ， 对新 股的 内 在价值 进行 评估 ； 同时 ， 综合考 虑新
股 发 行价 格、 一 级市 场资金 供 求关 系、 二 级市 场交易 状 况和 风险 收益 状况 等因 素， 预测 拟认
购 新 股的 中签 率、 收 益率， 从而 确定 合理 规模 的资金 精 选个 股认 购， 实 现新股 申 购收 益率 的
最大化 。
本基金 根据 基金 整体 资产 的流动 性需 要 、 股 票是 否符 合二级 市场 的投 资策 略以 及市场 价
格与其 内在 价值 的偏 离程 度等因 素决 定继 续持 有或 者卖出 申购 所获 得的 新股 。
（2）股 票二 级市 场投 资策略
本基金 采取 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 策略 ，适 当参与 二级 市场 股票 投资 。
本基金 将通 过分 析宏 观经 济在经 济周 期中 所处 阶段 及其发 展趋 势 、 通 货膨 胀率 及其变 化
方向 ， 以 及行 业特 性、 行 业竞争 状况 等因 素 ， 判断 不同行 业的 景气 度变 化趋 势， 并结 合行 业
估 值 水平， 自上 而下 地确定 本 基金 二级 市场 股票 的行 业 配置 比例， 避免 行业集 中 度过 高的 风
险。
在个股 选择 上 ， 本 基金将 采取自 下而 上的 精选 策略 ， 从 经营 状况 、 发 展前 景、 公司治 理
等方面 进行 深入 研究 ， 并 结合估 值水 平 分析 和流 动性 分 析， 发 掘出 具备 良好内 在 价值、 具有
估值吸 引力 且流 动性 良好 的股票 进行 投资 ，增 强基 金资产 的获 利能 力。
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（3）权 证投 资策 略
本基金 可被 动持 有股 票以 及可分 离交 易债 券派 发的 权证 ， 同 时也 可以 直接 从二 级市场 买
入权证 。
本基金 将运 用市 场上 通行 的权证 定价 模型 ， 如 BS 模型 、 二叉 树模 型、 蒙特 卡洛 模 拟等
方 法 对权 证进 行定 价， 同时 参 考市 场的 走势， 对权证 进 行投 资； 本 基金 可能采 取 的投 资策 略
包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、 保护组 合成 本策 略 、 获利 保护策 略 、 买 入
跨式投 资策 略等 。
（三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制 ， 加 强研 究 对投资 决策 的支 持工 作 ， 防止投 资决
策 的 随意 性。 研究 员在 熟悉基 金 的投 资目 标和 投资 策略 的 基础 上， 对债 券品 种进行 综 合研 究、
深 度 分析， 广泛 参考 和利用 外 部研 究成 果； 特 别是对 于 企业 信用 债券， 研究员 应 充分 了解 国
家宏观 经济 政策 及行 业发 展状况 ， 掌握 企业 真实 经 营状况 ， 定期 或不 定期 撰 写提供 宏观 经济
分析报 告、 债券 市场 运行 报告和 发债 主体 研究 报告 等并向 投资 决策 委员 会和 基金经 理 汇 报 。
2． 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项
投资决策委员会将定期分 析投资研究团队所提供的 研究报告，在充分讨论宏 观经济形
势、债 券和 股票 市场 走势 的基础 上， 根据 基金 合同 规定的 投资 目标 、投 资范 围和投 资策 略 ，
确定基 金的 总体 投资 计划 。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基 金 经理 根据 投资 决策 委员 会 的决 议， 参 考研 究团队 的 研究 成果， 根据 基金合 同， 依据
专业经 验进 行分 析判 断， 在授权 范围 内构 建具 体的 投资组 合， 进行 组合 的日 常管理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特 点， 作出 投资 操作 的相关 决 定， 向 交易 部发 出交易 委 托。 交 易部 接到 基金经 理 的投 资指 令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合 规 的前 提下 得到 高效 的执 行， 对交 易情 况及 时反馈 ， 对 投资 指令 进行 监督； 如果 市场 和个
券交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
5． 基金 绩效 评估
基 金 经理 对投 资管 理策 略进 行 评估， 出具 自我 评估报 告。 金融 工程 小组 就投资 管 理进 行
民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
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持续评 估， 定期 提出 评估 报 告， 如 发现 原有 的投 资分 析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融工 程 小组 的评
估报告 ， 对 于基 金业 绩进 行 评估。 基金 经理 根据 投资 决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6． 基金 风险 监控
监察稽核部对投资组合计 划的执行过程进行日常监 督和实时风险控制，包括 投资集中
度、 投资 组合 比例 、 投 资 限制 、 投 资权 限等 交易情 况， 风险 控制 委员 会根据 市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下 ， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。
九 、业 绩比较 基准
本基金 业绩 比较基 准： 中债企 业 债总 全价 指数 收益 率×60%+ 中债 国债 总全 价指 数 收益率
×40% 。
中债企业债总指数、 中债 国债总指数是由中央 国债 登记结算有限责任公 司（ 简称“ 中债
公司” ）编制的，分别 反映 我国企业债市场和 国债市 场整体价格和投资 回报情 况的指数。其
中， 中债 企业 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上海 证券 交 易所流 通交 易的
所有中 央企 业债 和地 方企 业债 ； 中 债国 债总 指数 样 本券包 括在 银行 间债 券市 场、 柜台 以及 上
海证券 交易 所流 通交 易的 所有记 账式 国债 。 该两 个 指数具 有广 泛的 市场 代表 性， 能够 分别 反
映我国 企业 债、 国债 市场 的总体 走势 。
在本基 金的 运作 过程 中 ， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性 、 更 权威 、 更为市 场普
遍 接 受的 指数， 则基 金管理 人 与基 金托 管人 协商 一致 ， 并 报中 国证 监会 核准公 告 后， 无 需召
开基金 份额 持有 人大 会， 可以对 业绩 比较 基准 进行 变更。
十、 风 险收益 特征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 通常 预期 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 和混 合型基 金 ，
高于货 币市 场基 金， 为证 券投资 基金 中的 较低 风险 品种。
十 一 、基 金投 资组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
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基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定复 核了 本投 资组 合报 告内容 ， 保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2014 年3 月31 日， 本报 告 中所列 财务 数据 未经 审计 。
1、报告 期末 基金 资产 组合情 况
金额单 位： 人 民币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 188,290,426.27 7.73
其中： 股票
188,290,426.27 7.73
2 固定收 益投 资
1,977,721,925.64 81.23
其中： 债券
1,977,721,925.64 81.23
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
137,500,646.25 5.65
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
71,476,698.16 2.94
7 其他资 产
59,874,621.50 2.46
8 合计
2,434,864,317.82
100.00
2、 报告 期末 按行 业分 类的股 票 投资 组合
金额单 位： 人 民币 元
代
码
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 35,663,739.85 2.11
C 制造业 11,597,786.65 0.68
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 131,695,406.48 7.78
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J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,333,493.29 0.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会工 作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 188,290,426.27 11.12
3、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002065 东华软 件 3,263,018 131,695,406.48 7.78
2 600139 西部资 源 4,375,919 35,663,739.85 2.11
3 300088 长信科 技 613,315 11,597,786.65 0.68
4 300190 维尔利 465,047 9,333,493.29 0.55
4、报告 期末 按债 券品 种分类 的 债券 投资 组合
金额单 位： 人 民币 元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 100,000,000.00 5.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其 中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,730,790,124.50 102.20
5 企业短 期融 资券 50,321,000.00 2.97
6 中期票 据 19,629,000.00 1.16
7 可转债 76,981,801.14 4.55
8 其他 - -
9 合计 1,977,721,925.64 116.78
5、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人 民币 元
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130007 13 附息 国债 07 1,000,000 100,000,000.00 5.90
2 1480094 14 长兴 经开 债 1,000,000 99,640,000.00 5.88
3 1380224 13 筑铁 投债 1,000,000 95,340,000.00 5.63
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4 124272 13 绥芬 河 900,000 85,653,000.00 5.06
5 124269 13 渝大 足 800,000 75,600,000.00 4.46
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 贵 金属 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金 属。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、 报告 期末 本基 金投 资的股 指 期货 交易 情况 说明
（1） 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 为债 券型 基金 ，不 得参与 股指 期货 交易 。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 为债 券型 基金 ，不 得参与 股指 期货 交易 。
10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本 期国 债期 货投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本 期国 债期 货投 资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 、投 资组 合报 告附 注
（1）报告 期内本基 金投资 的前十名证 券中没 有发行 主体被监 管部门立 案调查 的、或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
（2）报 告期 内本 基金 投资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库。
（3） 其他 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
216,993.84
2 应收证 券清 算款
3,235,207.96
3 应收股 利
-
4 应收利 息
56,413,970.30
5 应收申 购款
8,449.40
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6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
59,874,621.50
（4） 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110022 同仁转 债 60,372,966.40 3.56
2 128002 东华转 债 16,608,834.74 0.98
（5） 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序
号
股票代 码 股票名称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限
情况说 明
1 600139 西部资 源 35,663,739.85 2.11 重大事 项
2 300088 长信科 技 11,597,786.65 0.68 重大事 项
（6）投 资组 合报 告附 注的其他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
十 四、 基金业 绩
基 金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的原 则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保证
基金一 定盈 利 ， 也 不保证 最低收 益 。 基 金的 过往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有风 险 ，投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
基金份 额 A 净值 增长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2012 年 4 月
25 日至 2012
年 12 月 31
日
3.30% 0.08% 0.70% 0.08% 2.60% 0.00%
2013 年 1 月
1 日至 2013
年 12 月 31
日
-0.90% 0.39% -4.27% 0.10% 3.37% 0.29%
2014 年 1 月
1 日至 2014
年 3 月 31 日
3.12% 0.54% 1.33% 0.09% 1.79% 0.45%
民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要 2014 年第 1 号
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基金份 额 C 净 值增 长率 及 其与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2012 年 4 月 25
日至 2012 年 12
月 31 日
2.90% 0.08% 0.70% 0.08% 2.20% 0.00%
2013 年 1 月 1
日至 2013 年 12
月 31 日
-1.30% 0.39% -4.27% 0.10% 2.97% 0.29%
2014 年 1 月 1
日至 2014 年 3
月 31 日
3.04% 0.54% 1.33% 0.09% 1.71% 0.45%
十 五、 基金的 费用
（一） 基金 费用 的种 类
1、 基金 管理 人的 管理 费；
2、 基金 托管 人的 托管 费；
3、 因基 金的 证券 交易 或结算 而 产生 的费 用；
4、 基金 合同 生效 以后 的信息 披 露费 用；
5、 基金 份额 持有 人大 会费用 ；
6、 基金 合同 生效 以后 的会计 师 费和 律师 费；
7、 基金 资产 的资 金汇 划费用 ；
8、从 C 类基 金份 额基 金财 产中计 提的 销售 服务 费；
9、 按照 国家 有关 法律 法规规 定 可以 列入 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.70%年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H ＝E×0.70%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
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人 于 次月 首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
2、 基金 托管 人的 基金 托管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.20%年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H=E×0.20%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人 于 次月 首日起 3 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 托管 人。
3、销 售服 务费
本 基金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，C 类 基金份 额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 服务 基金份 额持 有人 ， 基金 管理 人将依 法进 行
相关信 息披 露。
销 售 服务 费按 前一日 C 类基 金 份额 基金 资产 净值的 0.40%年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H ＝E×0.40%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经基 金管 理人 与 基金托 管人 核对 一致 后 ， 由基金 托管
人 于 次月 首日起 3 个工 作日 内 从基 金资 产中 一次 性划 出， 由基 金注 册登 记机构 代 收， 基 金注
册登记 机构 收到 后按 相关 合同规 定支 付给 基金 销售 机构等 。
4、 本条 第 （一） 款 第 3 至第 7 项 、第 9 项 费用 由基 金管理 人和 基金 托管 人根 据有关 法
规及相 应协 议的 规定 ，列 入当期 基金 费用 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管理人和基金托管人 因未履行或未完全履行义 务导致的费用支出或基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作无 关 的事 项发 生的 费用 等不 列 入基 金费 用。 基金 合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（四） 基金 管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 调低 基金 管理 费、 基金 托管 费和 销售 服 务费率 ， 无
须召开 基金 份额 持有 人大 会。 基金 管理 人必 须最 迟于新 的 费率 实施 日前 依照 《信息 披 露办 法》
的有关 规定 在指 定媒 体上 刊登公 告。
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（五） 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，依 照国 家法 律法规 的规 定履 行纳 税义 务。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律法
规的要 求， 对 2013 年 11 月 29 日 公布 的《 民生 加银 信用双 利债 券型 证券 投资 基金更新 招募
说明书 2013 年第 2 号》进行 了 更新 ，本更新 招募 说明 书 所载 内容 截止 日为 2014 年 4 月 25
日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为 2014 年 3 月 31 日， 主 要修 改内 容如下 ：
1、在“重要 提示” 中，对 招募书明书 所载内 容截止 日期以及有 关财务 数据和 净值表现
截止日 期进 行了 更新 。
2、在“三 、基金管 理人” 部分，更新 了“ （一 ）基金 管理人概 况” 、“（二 ）主要 人员情
况”中 的相 关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分的 信息 进行 了更 新。
4、在“ 五、 相关 服务 机构” 中 ，对 代销 机构 信 息进 行了更 新。
5、在“ 九、 基金 的投 资”中 ， 对“ （十 二 ）基 金投 资 组合报 告” 内容 进行 了更 新。
6、在 “十 、基 金业 绩” 中 ，对基 金业 绩进 行 了更 新。
7、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
二〇一 四年 六月 九日
