富安达 信用主题 轮动纯 债
债券型发 起式 证券投资 基金
招募说明 书 （更 新） 摘要
（ 二 〇一 四年第 一 号）
基金管理 人：富 安达基 金管理 有限公 司
基金托管 人： 中国农业 银行 股份有限 公司
【重要提 示】
本基金的 募集申 请 经中 国证监 会2013年7月16 日中国 证监会 证监许 可[2013]932 号文 准。 本基金 的基 金
合同于2013年10月25日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会备案，但中国
证监会 对本 基 金募集 的注册，并不 表明 其 对本基 金的 价 值和收 益作 出 实质性 判断 或 保证， 也不 表 明投资于1
本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈
利，也不保证最低收益。
本基金为发起式基金， 在基金募集时， 基金管理人将运用公司固有资金认购本基金的金额不低于1000
万元， 认购 的 基金份 额持 有 期限不 低于 三 年。基 金管 理 人认购 的基 金 份额持 有期 限 满三年 后， 基 金管理人
将根据 自身 情 况决定 是否 继 续持有 ，届 时 ，基金 管理 人 有可能 赎回 认 购的本 基金 份 额。另 外， 基 金合同生
效三年后， 若基金资产规模低于2亿元， 基金合同自动终止， 同时不得通过召开持有人大会的方式延续， 投
资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
本基金主要投资于固定收益类市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。基金管理人不
保证基 金一 定 盈利， 也不 保 证最低 收益 。 投资人 在投 资 本基金 前， 需 全面认 识本 基 金产品 的风 险 收益特征
和产品 特性 ， 充分考 虑自 身 的风险 承受 能 力，理 性判 断 市场， 对认(申)购基 金的 意愿 、时机 、数 量 等投资
行为作 出独 立 决策。 投资 人 根据所 持有 份 额享受 基金 的 收益， 但同 时 也需承 担相 应 的投资 风险 。 投资本基
金可能 遇到 的 风险包 括： 因 政治、 经济 、 社会等 因素 对 证券价 格波 动 产生影 响而 引 发的系 统性 风 险，个别
证券特 有的 非 系统性 风险 ， 由于基 金投 资 人连续 大量 赎 回基金 份额 产 生的流 动性 风 险，基 金管 理 人在基金
管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金投资策略所特有的风险等等。 本基金可以投资中小企业债券，
包括公 开发 行 的中小 企业 债 券和非 公开 发 行的中 小企 业 私募债 券。 相 对而言 ，中 小 企业私 募债 券 存在较高
的流动 性风 险 和信用 风险 。 尽管本 基金 将 中小企 业私 募 债券的 投资 比 例控制 在一 定 的范围 内， 但 仍然提请
投资者关注中小企业私募债存在的上述风险及其对基金总体风险的影响。
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。过往业绩并不代
表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本摘要根据本基金的基金合同和本基金的基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。 基金合同是约定
基金当 事人 之 间权利 、义 务 的法律 文件 。 本基金 投资 人 自依基 金合 同 取得基 金份 额 ，即成 为本 基 金份额持
有人和本基金合同当事人， 其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受， 并按照 《基
金法》 、基 金 合同及 其他 有 关规定 享有 权 利、承 担义 务 。基金 投资 人 欲了解 本基 金 份额持 有人 的 权利和义
务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止至2014年4月25日，基金投资组合报告截止至2014年3月31日
2
一、 基金 管理人
一、概况
（一）基 金管理 人概况
名称： 富安达基金管理有限公司
住所： 上海市浦东新区世纪大道1568 号中建大厦29 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1568 号中建大厦29 层
法定代表人：秦雁
成立时间：2011 年4 月27 日
电话：（021）61870999-6203
联系人：吴定婷
注册资本：2.88 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
股权结构 ： 富安 达基金 管理有 限公司 （以下 简称“ 公司” ） 经中 国证监 会 证监 许可[2011]544 号文批
准设立。目前公司股东为南京证券股份有限公司，持有股份49%；江苏交通控股有限公司，持有股份26%；
南京市河西新城区国有资产经营控股 （集团） 有限责任公司， 持有股份25%。 注册资 本为2.88 亿元 人民币。
公司设 立了 投资 决策 委员 会。 投资 决策 委员 会负 责指 导基 金资 产的 运作 、确 定基 本的 投资 策略 和投 资
组合的原则。
公司下设十个 一级部门，分 别是：投资管 理部、研究发 展部、市场营 销部、产品创 新部、信息技 术
部、基 金事 务 部、综 合管 理 部、人 力资 源 部、计 划财 务 部和监 察稽 核 部。投 资管 理 部在公 司投 资 决策委员
会的领 导和 风 险控制 委员 会 的指导 下， 负 责公司 所管 理 基金的 投资 运 作，实 现基 金 资产的 保值 增 值，确保
投资管 理目 标 和风险 控制 目 标的实 现。 研 究发展 部根 据 公司发 展战 略 和基金 管理 的 实际需 求， 把 握产品设
计定位 ，开 展 策略研 究、 行 业研究 、上 市 公司研 究和 数 量研究 工作 ， 为公司 投资 管 理业务 提供 有 效的研究
支持平 台。 市 场营销 部负 责 公司公 募基 金 、专户 等产 品 代销渠 道的 开 拓与维 护， 营 销协议 的制 定 和实施，
产品的 发行 和 持续销 售工 作 ；负责 公司 机 构客户 的开 发 与维护 ，完 成 相应的 目标 任 务；负 责公 司 各种产品
的营销策划及实施； 负责公司品牌的建设， 媒体关系管理； 负责公司官网网络营销和客服中心的运维工作，
提升公 司知 名 度和信 誉度 等 工作。 产品 创 新部根 据公 司 发展战 略， 提 供公司 产品 策 略建议 ，把 握 产品设计
定位， 提出 产 品设计 思路 ， 建立并 完善 公 司高效 产品 线 ，促进 公司 经 营目标 的实 现 。信息 技术 部 根据公司
整体发 展策 略 ，规划 公司 信 息技术 体系 架 构，构 建完 善 的信息 技术 平 台；负 责公 司 信息技 术系 统 的规划、
建设、 运营 和 维护， 为公 司 各项业 务的 正 常运行 、信 息 的安全 保密 和 企业信 息化 提 供有效 的保 障 。基金事
务部根 据国 家 相关法 律法 规 和公司 相关 制 度，负 责基 金 的财务 核算 、 资产估 值、 注 册登记 、资 金 清算等相
关业务 ，维 护 基金交 易的 正 常有序 运作 。 综合管 理部 根 据公司 的发 展 战略， 负责 公 司中长 期发 展 战略、年
度工作 计划 和 绩效目 标的 拟 定、推 行、 跟 踪和执 行效 果 评估工 作； 负 责公司 制度 建 设、文 秘管 理 、外部联
络、内 部宣 传 、信息 调研 、 行政后 勤管 理 ，为公 司日 常 运作、 领导 战 略决策 提供 支 持和服 务。 人 力资源部
根据公 司的 发 展战略 、经 营 计划和 人力 资 源管理 现状 参 与制订 人力 资 源战略 规划 ； 负责制 定、 执 行和优化3
人力资 源管 理 政策， 运作 和 维护人 力资 源 体系； 建立 和 完善人 才梯 队 的配置 和储 备 ；制定 并组 织 员工培训
和开发 ；组 织 、实施 和监 督 各部门 的员 工 绩效管 理； 宣 传、贯 彻公 司 价值理 念， 组 织员工 活动 ， 提供员工
帮助， 增强 组 织凝聚 力； 维 持公司 在市 场 竞争中 的人 力 资源优 势。 计 划财务 部负 责 公司全 面预 算 的编制、
会计核 算、 公 司财务 报告 的 编制； 定期 进 行财务 分析 ， 为公司 发展 和 管理层 决策 提 供依据 ；同 时 建立健全
公司的 财务 管 理制度 以及 与 财务有 关的 内 控制度 ；定 期 或不定 期进 行 公司资 产清 查 ，监督 公司 自 有财产的
管理， 保证 公 司自有 财产 记 录准确 和安 全 ；并接 受并 配 合国家 监管 机 构、社 会审 计 机构和 公司 内 部监察稽
核部门 的检 查 。监察 稽核 部 根据相 关法 律 法规， 负责 公 司规章 制度 的 审核， 检查 、 监督各 部门 执 行情况；
对基金 管理 的 各个环 节进 行 全程风 险管 理 ；负责 公司 专 项审计 、信 息 披露内 容的 审 核、对 外文 件 的法律审
核，保证公司内部控制、风险管理的有效实施。
截止到 2014 年 4 月 28 日，公 司总人数 62 人 ，具有基金从业资格的人数为 59 人，其中 58%以上的员
工具有硕士以上学历。
公司已 经建 立健 全投 资管 理制 度、 风险 控制 制度 、内 部监 察制 度、 财务 管理 制度 、人 事管 理制 度、 信
息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
（二）主 要人员 情况
1、基金管理人董事会成员
董事长：
秦 雁先 生， 中共 党员 ，硕 士研 究生 。历任南 京证 券有 限责 任公 司南 京中 山东 路证 券营 业部 员工 、研 究
发展部 研究 员 、研究 发展 中 心经理 助理 、 研究所 副所 长 、所长 、投 资 管理总 部总 经 理、南 京证 券 股份有限
公司总裁助理兼任投资管理总部总经理，现任南京证券股份有限公司副总裁。
副董事长：
靳向东 先生 ，中 共党 员， 大学 学历 ，学 士学 位。 历任 南京 市江 浦县 城东 公社 插队 知青 ，江 苏省 政府 办
公厅政 策研 究 室科员 ，省 政 府经济 研究 中 心副主 任科 员 、主任 科员 ， 中石化 金陵 石 油化工 公司 科 长，省政
府外事 办公 室 主任科 员， 省 政府研 究室 经 济综合 处主 任 科员、 副处 级 秘书、 副处 长( 主持工 作) 、处 长，省
政府研 究室 发 展研究 处处 长 ，江苏 省中 汇 投资顾 问有 限 公司总 经理 ， 江苏交 通产 业 集团有 限公 司 投资发展
处处长，现任江苏交通控股有限公司总经理助理兼投资发展部部长。
董事：
蒋 晓刚 先生 ，中 共党 员， 硕士 研究 生， 历任 南京 证券 有限 责任 公司 上海 营业 部副 总经 理、 总经 理、 公
司经纪 业务 管 理部总 经理 、 业务总 监， 富 安达基 金管 理 有限公 司董 事 、副总 经理 ， 现任富 安达 基 金管理有
限公司董事、总经理。
王旭 先生 ， 党校 研究 生学 历。 历任 南京 市建 邺区 民政 局科 员， 建邺 区政 府办 公室 科长 ，朝 天官 街道 办
事处主 任助 理 、副主 任， 南 京市河 西指 挥 部计划 处副 处 长，南 京市 河 西国资 集团 投 资部经 理， 现 任南京市
河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司投资部部长。
张 丽珉 女士 ，中 共党 员， 大学 学士 。历任南 京金 融高 等专 科学 校（ 现名 南京 审计 学院 ）教 师 ， 南京 证
券有限 责任 公 司财务 部会 计 、常府 街证 券营业部 主办 会计 、龙 蟠路 证 券营业 部总 经 理助理 、客 户 资产结算
存管中 心总 经 理助理 、龙蟠路证券 营业 部副总经 理 ， 现 任南京 证券 股 份有限 公司 公 司稽核 部副 总 经理，总
经理。 4
孔 学兵 先生 ，中 共党 员， 工商 管理 硕士 。历 任南 京证 券有 限责 任公 司投 资管 理总 部高 级投 资经 理， 资
产管理 总部 高 级投资 经理 ， 资产管 理业 务 投资决 策委 员 会成员 ，现 任 富安达 基金 管 理有限 公司 董 事、投资
管理部副总监、富安达优势成长股票型证券投资基金基金经理。
独立董事：
赵曙明 先生 ，中 共党 员， 博士 学位 ，教 授， 博士 生导 师。 历任 南京 大学 外事 办科 员、 副科 长、 科长 、
副主任 （主持工作） 、 南京大学商学院副教授、 教授、 博 士生导师， 副院长、 院长， 南京大学校长助理、 商
学院院长，现任南京大学商学院名誉院长。
陈 良华 先生 ，中 共党 员， 博士 后毕 业， 教授 、博 士生 导师 。历 任金 陵科 技学 院讲 师、 系副 主任 、东 南
大学教师、博导，现任东南大学经济管理学院学院教授、博导。
马维勇 先生 ，硕 士生 学历 ，四 级律 师。 历任 南京 市公 交公 司保 卫处 科员 、南 京市 下关 区律 师事 务所 律
师，现任江苏紫金律师事务所主任律师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席：
刘宁女 士， 中共 党员 ，本 科， 管理 学士 ，高 级审 计师 。历 任南 京市 审计 局政 财金 融审 计处 科员 ，金 融
审计处 科员 、 副主任 科员 、 主任科 员， 南 京证券 有限 责 任公司 计划 财 务部副 总经 理 、计划 财务 部 总经理，
现任南京证券有限责任公司财务总监兼计划财务部总经理。
监事：
杜文毅 先生 ，中 共党 员 ，大学 学历 ，学 士学 位， 高级 经济 师。 历任 南京 交通 学校 财会 教研 室工 作， 江
苏交通 规划 设 计院计 划财 务 室副主 任、 主 任，江 苏交 通 控股有 限公 司 财务审 计处 副 处长， 江苏 交 通产业集
团有限 公司 财 务审计 处副 处 长、处 长， 江 苏交通 产业 集 团有限 公司 董 事，江 苏京 沪 高速公 路有 限 公司副总
经理，现任江苏交通控股有限公司副总会计师兼财务审计部部长。
熊长安 先生 ，中 共党 员， 双专 科学 历， 高级 会计 师职 称。 历任 南京 市建 材总 公司 财务 部副 经理 、现 代
建材实 业有 限 公司财 务部 副 经理， 南京 市 木材总 公司 ， 森昊集 团财 务 部副经 理、 南 京燃料 实业 有 限公司副
总经理 、财 务 总监、 玉朗 集 团有限 公司 财 务总监 、南 京 市物资 集团 总 公司财 务部 副 部长兼 玉朗 集 团有限公
司财务总监、玉桥管理有限公司财务总监，现任河西开发建设指挥部财务处处长。
孙爱民 先生 ，上 海财 经大 学硕 士。 历任 南京 电声 股份 有限 公司 技术 中心 工程 师、 南京 市国 际信 托投 资
公司 IT 工程师、南京证券有限责任公司上海新华路营业部 IT 工程师，现任富安达基金管理有限公司信息
技术部总监助理。
李雪梅女士，硕士研究生，CPA。历任成都信托投资有限责任公司会计，湘财证券有限责任公司会计、
财务经理 （子公司） ， 国金证券股份有限公司财务部财务经理、 合规管理部总经理助理。 现任富安达基金管
理有限公司监察稽核部副总监。
范仲文 先生 ，大 学本 科， 经济 学学 士。 历任 兴业 证券 梅花 路营 业部 业务 员， 华泰 柏瑞 基金 管理 有限 公
司渠道 部高 级 经理， 富安 达 基金管 理有 限 公司华 东区 大 区总监 兼机 构 销售部 经理 。 现任富 安达 基 金管理有
限公司市场营销部副总监。
3、基金管理人高级管理人员 5
总经理：
蒋 晓刚 先生 ，中 共党 员， 硕士 研究 生， 历任 南京 证券 有限 责任 公司 上海 营业 部副 总经 理、 总经 理、 公
司经纪 业务 管 理部总 经理 、 业务总 监， 富 安达基 金管 理 有限公 司董 事 、副总 经理 ， 现任富 安达 基 金管理有
限公司董事、总经理，富安达资产管理（上海）有限公司总经理。
副总经理：
朱龙芳女 士 ， 中共党员，硕士研究生，历任深台经济发展中心会计主管；深圳中华自行车（集团）
股份有 限公 司 物资部 科长 ； 深圳工 银证 券 有限公 司营 业 部主管 会计 ； 华夏证 券深 圳 华阳街 证券 营 业部总经
理；华 夏证 券 深圳振 华路 证 券营业 部总 经 理；深 圳浦 东 华元投 资咨 询 管理有 限公 司 总经理 ；南 京 证券深南
中路营 业部 总 经理； 南京 证 券深圳 管理 总 部总经 理； 南 京证券 深圳 分 公司总 经理 ； 南京证 券业 务 总监，现
任富安达基金管理有限公司副总经理。
督察长：
陈宁先 生， 中共 党员 ， 研究生 ， 历 任南 京国 际信 托公 司证 券总 部副 总经 理、 总经 理， 南京 国信 资产 管
理公司总经理，现任富安达基金管理有限公司督察长。
4、本基金拟任基金经理
李飞先生， 博士研究生，11 年从业经验。 历任聚源数据有限责任公司研究发展中心项目经理； 国盛证
券有限责任公司投资研究部高级宏观债券研究员；金元惠理基金管理有限公司投资部基金经理。2012 年 5
月加入富安达基金管理有限公司，现任富安达增强收益债券型投资基金基金经理。
张凯瑜 女士 ，硕 士研 究生 ，7 年从 业经 验。 历任 太平 人寿 保险 有限 公司 产品 市场 部产 品管 理员 ；爱 建
证券有限责任公司固定收益部债券交易员。2011 年5 月 加入富安达基金管理有限公司，历任债券交易员，
现任富安达现金通货币市场基金基金经理、富安达增强收益债券基金基金经理助理。
5、投资决策委员会成员
投资决策委员会主席：
蒋晓刚先生，公司总经理（简历同上） ；
投资决策委员会成员：
孔学兵先生， 中共党员， 工商管理硕士。18 年证券自营与资产管理投资经历， 历任南京证券有限责任
公司投 资管 理 总部高 级投 资 经理， 资产 管 理总部 高级 投 资经理 ，资 产 管理业 务投 资 决策委 员会 成 员，现任
富安达基金管理有限公司董事、投资管理部副总监、富安达优势成长股票型证券投资基金基金经理。
黄强先生， 经济学硕士。20 年证券投资研究从业经验， 历任浙江财政证券公司投资二部投资经理， 光
大证券 有限 公 司资产 管理 部 投资经 理、 助 理总经 理、 研 究所策 略分 析 师，泰 信基 金 管理有 限公 司 投资理财
部高级 投资 经 理，中 信基 金 管理有 限公 司 上海分 公司 高 级经理 、副 总 裁，光 大保 德 信基金 管理 有 限公司高
级研究 员、 基 金经理 助理 、 首席策 略分 析 师，现 任富 安 达基金 管理 有 限公司 研究 发 展部副 总监 、 富安达策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲关系。 6
二、 基金 托管人
（一）基 金托管 人概况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：蒋超良
成立时间：2009 年1 月15 日
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-63201510
传真：010-63201816
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。 经国务院批准， 中国农业
银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。中国农业银行股份有限公司
承继原 中国 农 业银行 全部 资 产、负 债、 业 务、机 构网 点 和员工 。中 国 农业银 行网 点 遍布中 国城 乡 ，成为国
内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐全的大型国有商业银行之一。
在海外，中国农业银行同样通过自己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企 业之列。
作为一 家城 乡 并举、 联通 国 际、功 能齐 备 的大型 国有 商 业银行 ，中 国 农业银 行一 贯 秉承以 客户 为 中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异化竞争策略， 着力打造“伴
你成长”服务品牌， 依托 覆盖全国 的分 支机构、 庞大 的电子化 网络 和多元化 的金 融产品， 致 力 为 广大客户
提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务优质， 业绩突出，2004 年
被英国 《全球托管人》 评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过了美国SAS70 内部控制审计，
并获得无保留意见的 SAS70 审计报告，表明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管
理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设， 品牌声誉进一步提升， 在2010
年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财
务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国 证监会和中国人民银行批准成立，2004 年 9
月更名为托管业务部， 内设养老金管理中心、 技术保障处、 营运中心、 委托资产托管处、 保险资产托管处 、
证券投 资基 金 托管处 、境 外 资产托 管处 、 综合管 理处 、 风险管 理处 ， 拥有先 进的 安 全防范 设施 和 基金托管
业务系统。
(二) 主要 人员情 况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余 名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专7
家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有 20 年以上金融从业经
验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
（ 三 ）基 金托管 业 务经 营情况
截止 2014 年 3 月 31 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共 198 只，
包括富 国天 源 平衡混 合型 证 券投资 基金 、 华夏平 稳增 长 混合型 证券 投 资基金 、大 成 积极成 长股 票 型证券投
资基金 、大 成 景阳领 先股 票 型证券 投资 基 金、大 成创 新 成长混 合型 证 券投资 基金 、 长盛同 德主 题 增长股票
型证券 投资 基 金、博 时内 需 增长灵 活配 置 混合型 证券 投 资基金 、汉 盛 证券投 资基 金 、裕隆 证券 投 资基金、
景福证 券投 资 基金、 鸿阳 证 券投资 基金 、 丰和价 值证 券 投资基 金、 久 嘉证券 投资 基 金、长 盛成 长 价值证券
投资基 金、 宝 盈鸿利 收益 证 券投资 基金 、 大成价 值增 长 证券投 资基 金 、大成 债券 投 资基金 、银 河 稳健证券
投资基 金、 银 河收益 证券 投 资基金 、长 盛 中信全 债指 数 增强型 债券 投 资基金 、长 信 利息收 益开 放 式证券投
资基金 、长 盛 动态精 选证 券 投资基 金、 景 顺长城 内需 增 长开放 式证 券 投资基 金、 万 家增强 收益 债 券型证券
投资基 金、 大 成精选 增值 混 合型证 券投 资 基金、 长信 银 利精选 开放 式 证券投 资基 金 、富国 天瑞 强 势地区精
选混合 型证 券 投资基 金、 鹏 华货币 市场 证 券投资 基金 、 中海分 红增 利 混合型 证券 投 资基金 、国 泰 货币市场
证券投 资基 金 、新华 优选 分 红混合 型证 券 投资基 金、 交 银施罗 德精 选 股票证 券投 资 基金、 泰达 宏 利货币市
场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深 300 指数
证券投 资基 金 、信诚 四季 红 混合型 证券 投 资基金 、富 国 天时货 币市 场 基金、 富兰 克 林国海 弹性 市 值股票型
证券投 资基 金 、益民 货币 市 场基金 、长 城 安心回 报混 合 型证券 投资 基 金、中 邮核 心 优选股 票型 证 券投资基
金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证 100 指数
证券投 资基 金 、泰达 宏利 首 选企业 股票 型 证券投 资基 金 、东吴 价值 成 长双动 力股 票 型证券 投资 基 金、鹏华
动力增 长混 合 型证券 投资 基 金、宝 盈策 略 增长股 票型 证 券投资 基金 、 国泰金 牛创 新 成长股 票型 证 券投资基
金、益 民创 新 优势混 合型 证 券投资 基金 、 中邮核 心成 长 股票型 证券 投 资基金 、华 夏 复兴股 票型 证 券投资基
金、富 国天 成 红利灵 活配 置 混合型 证券 投 资基金 、长 信 双利优 选灵 活 配置混 合型 证 券投资 基金 、 富兰克林
国海深 化价 值 股票型 证券 投 资基金 、申万巴黎竞 争优 势股票型 证券 投 资基金 、新华优选成 长 股 票 型证券投
资基金 、金 元 惠理成 长动 力 灵活配 置混 合 型证券 投资 基 金、天治稳 健双盈 债 券型 证 券投资 基金 、 中海蓝筹
灵活配 置混合型证券 投资 基金、 长信利 丰债券型 证券 投 资基金 、金元惠理丰 利 债 券 型证券 投资 基 金、交银
施罗德 先锋 股 票证券 投资 基 金、东 吴进 取 策略灵 活配 置 混合型 开放 式 证券投 资基 金 、建信 收益 增 强债券型
证券投资基金、 银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、 大成行业轮动股票型证券投资基金、 交银施罗德
上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投
资基金、富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金、南方中证 500 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金(LOF)、 景顺长城能源基建股票型证券投资基金、 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、 工
银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、 东吴货币市场证券投资基金、 博时创业成长股票型证券投资基金、
招商信 用添 利 债券型 证券 投 资基金 、易 方 达消费 行业 股 票型证 券投 资 基金、 富国 汇 利分级 债券 型 证券投资
基金、 大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴全沪深300 指数增强型证券投资基金(LOF)、 工银瑞信深证红
利交易 型开 放 式指数 证券 投 资基金 、工 银 瑞信深 证红 利 交易型 开放 式 指数证 券投 资 基金联 接基 金 、富国可
转换债券证券投资基金、大成深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长 40 交易型开放
式指数 证券 投 资基金 联接 基 金、泰 达宏 利 领先中 小盘 股 票型证 券投 资 基金、 交银 施 罗德信 用添 利 债券证券
投资基 金、 东 吴中证 新兴 产 业指数 证券 投 资基金 、工 银 瑞信四 季收 益 债券型 证券 投 资基金 、招 商 安瑞进取
债券型证券投资基金、 汇添富社会责任股票型证券投资基金、 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、
易方达 黄金 主 题证券 投资 基 金（LOF ） 、 中 邮中小 盘灵 活 配置混 合型 证 券投资 基金 、 浙商聚 潮产 业 成长股票8
型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、
广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先
进制造 股票 证 券投资 基金 、 上投摩 根新 兴 动力股 票型 证 券投资 基金 、 富兰克 林国 海 策略回 报灵 活 配置混合
型证券 投资 基 金、金 元惠 理 保本混 合型 证 券投资 基金 、 招商安 达保 本 混合型 证券 投 资基金 、交 银 施罗德深
证 300 价值交 易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF） 、交银施罗德
深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基金（LOF）、
长信内 需成 长 股票型 证券 投 资基金 、大 成 中证内 地消 费 主题指 数证 券 投资基 金、 中 海消费 主题 精 选股票型
证券投资基金、长盛同瑞中证 200 指数分 级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇
添富信用债债券型证券投资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、 富兰克林国海亚洲 （除日本）
机会股 票型 证 券投资 基金 、 汇添富 逆向 投 资股票 型证 券 投资基 金、 大 成新锐 产业 股 票型证 券投 资 基金、申
万菱信 中小 板 指数分 级证 券 投资基 金、 广 发消费 品精 选 股票型 证券 投 资基金 、鹏 华 金刚保 本混 合 型证券投
资基金、 汇添富理财14 天债 券型证券投资基金、 嘉实全球房地产证券投资基金、 金元惠理新经济主题股票
型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会责任股票型证券投资基金、嘉实理财宝 7 天债
券型证 券投 资 基金、 富兰 克 林国海 恒久 信 用债券 型证 券 投资基 金、 大 成月添 利理 财 债券型 证券 投 资基金、
安信目标收益债券型证券投资基金、 富国7 天理财宝债券型证券投资基金、 交银施罗德理财21 天债券 型证
券投资基金、 易方达中债新综合指数发起式证券投资基金 （LOF） 、 工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、
大成现 金增 利 货币市 场基 金 、景顺 长城 支 柱产业 股票 型 证券投 资基 金 、易方 达月 月 利理财 债券 型 证券投资
基金、 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、 东方央视财经50 指数增强型证券投资基金、 交银 施
罗德纯债债券型发起式证券投资基金、 鹏华理财21 天债券 型证券投资基金、 国泰民安增利债券型发起式证
券投资基金、 万家14 天理财 债券型证券投资基金、 华安纯债债券型发起式证券投资基金、 金元惠理惠利保
本混合型证券投资基金、南方中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投
资基金 、景 顺 长城品 质投 资 股票型 证券 投 资基金 、中 海 可转换 债券 债 券型证 券投 资 基金、 融通 标 普中国可
转债指 数增 强 型证券 投资 基 金、大 成现 金 宝场内 实时 申 赎货币 市场 基 金、交 银施 罗 德荣祥 保本 混 合型证券
投资基 金、 国 泰中国 企业 境 外高收 益债 券 型证券 投资 基 金、富 兰克 林 国海焦 点驱 动 灵活配 置混 合 型证券投
资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基
金、大 成景 安 短融债 券型 证 券投资 基金 、 嘉实研 究阿 尔 法股票 型证 券 投资基 金、 新 华行业 轮换 灵 活配置混
合型证 券投 资 基金、 富国 目 标收益 一年 期 纯债债 券型 证 券投资 基金 、 汇添富 高息 债 债券型 证券 投 资基金、
东方利 群混 合 型发起 式证 券 投资基 金、 南 方稳利 一年 定 期开放 债券 型 证券投 资基 金 、景顺 长城 四 季金利纯
债债券 型证 券 投资基 金、 华 夏永福 养老 理 财混合 型证 券 投资基 金、 嘉 实丰益 信用 定 期开放 债券 型 证券投资
基金、 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金、
光大保 德信 现 金宝货 币市 场 基金、 易方 达 投资级 信用 债 债券型 证券 投 资基金 、广 发 趋势优 选灵 活 配置混合
型证券 投资 基 金、华 润元 大 保本混 合型 证 券投资 基金 、 长盛双 月红 一 年期定 期开 放 债券型 证券 投 资基金、
富国国 有企 业 债债券 型证 券 投资基 金、 富 安达信 用主 题 轮动纯 债债 券 型发起 式证 券 投资基 金、 景 顺长城沪
深 300 指数增 强型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、安信永利信用定期开放债券型证券
投资基 金、 工 银瑞信 信息 产 业股票 型证 券 投资基 金、 大 成景祥 分级 债 券型证 券投 资 基金、 富兰 克 林国海岁
岁恒丰 定期 开 放债券 型证 券 投资基 金、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 万家市 政纯 债 定期开 放债 券 型证券投
资基金 、建 信 稳定添 利债 券 型证券 投资 基 金、上 投摩 根 双债增 利债 券 型证券 投资 基 金、嘉 实活 期 宝货币市
场基金 、融通通源一 年目 标触发式 灵活 配置混合 型证 券投资基 金 、 大 成信用 增利 一 年定期 开放 债 券型证券
投资基 金、 鹏 华品牌 传承 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金 、国泰 浓益 灵 活配置 混合 型 证券投 资基 金 、汇添富
恒生指 数分 级 证券投 资基 金 、长盛 航天 海 工装备 灵活 配 置混合 型证 券 投资基 金、 广 发新动 力股 票 型证券投9
资基金 、东吴阿尔法 灵活 配置混合 型证 券投资基 金 、 诺 安天天 宝货 币 市场基 金、 前 海开源 可转 债 债券型发
起式证券投资基金。
三、 相关 服务机 构
一、基金 份额销 售机构
1、直销机构
富安达基金管理有限公司直销中心
名称：富安达基金管理有限公司直销中心
地址：上海市浦东新区世纪大道1568 号中 建大厦29 层
电话： （021）61870808
传真： （021）61601555
联系人：吴定婷
全国统一服务热线：400-630-6999 （免长途）或 （021）61870666
2、代销机构
（1）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：蒋超良
联系人：刘一宁
电话：010-85108227
传真：010-85109219
（2）南京证券股份有限公司
住所：江苏省南京市鼓楼大钟亭8 号
办公地址：江苏省南京市鼓楼大钟亭8 号
法定代表人：步国旬
客户服务电话：4008285888
网址：www.njzq.com.cn
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号 10
法定代表人：牛锡明
客户服务统一咨询电话：95559
网址： www.bankcomm.com
（4）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018 号安 联大厦35 层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道2008 号中国凤凰大厦1 栋 9 层
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话：4008001001
网址：www.essence.com.cn
（5）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（6）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街95 号
办公地址：成都市东城根上街95 号
法定代表人：冉云
客户服务电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
（7）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：万建华
客户服务电话：95521
网址：www.gtja.com
（8）中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8 号 卓越时代广场（二期）北座 11
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48 号中 信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话：400-889-5548
网址：www.cs.ecitic.com
（9）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268 号
办公地址：浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼22 层
法定代表人：兰荣
客户服务电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（10）齐鲁证券有限公司
住所：济南市经七路86 号
办公地址：济南市经七路86 号23 层
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（11）招商证券股份有限公司
住所：深圳市益田路江苏大厦38－45 层
办公地址：深圳市益田路江苏大厦38－45 层
法定代表人：宫少林
客户服务电话：95565
网址：www.newone.com.cn
（12）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路171 号
办公地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：丁国荣
客户服务电话：95523
网址：www.sywg.com
（13）东吴证券股份有限公司
住所：江苏省苏州市苏州工业园区翠园路181 号 12
办公地址：江苏省苏州市苏州工业园区翠园路181 号
法定代表人：吴永敏
客户服务电话：0512-33396288
网址：www.dwzq.com.cn
（14）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98 号
办公地址：上海市广东路689 号
法定代表人：王开国
客户服务电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址：www.htsec.com
（15）华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路90 号华泰证 券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90 号华 泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（16）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛 利大厦1002 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛 利大厦1002 室
法定代表人：王莉
客户服务电话：4009200022
公司网址：http://www.hexun.com/
（17）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路1138 号
办公地址：长春市自由大路1138 号
法定代表人：矫正中
客服电话：400-600-0686
公司网址：www.nesc.cn
（18）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35 号国 际企业大厦C 座 13
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国 际企业大厦C 座
法定代表人：陈有安
客服热线：4008-888-888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（19）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29 号澳柯 玛大厦15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222 号青 岛国际金融广场1 号楼第20 层
法定代表人：杨宝林
客服电话：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
（20）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
办公地址：杭州市解放东路29 号迪凯银座22 、23 楼
法定代表人：沈强
客服电话：95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
（21） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：400-089-1289
公司网址：www.erichfund.com
（22）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118 号鄂尔多斯国际大厦903～906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.howbuy.com
（23）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街海曙路东2 号 14
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
公司网址：http://www.fund123.cn/
（24）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路613 号6 幢551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路195 号3C 座9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（25）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650 号205 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32 号东 码头园区C 栋
法定代表人：汪静波
客服电话：400－821－5399
公司网址：www.noah-fund.com
（26）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路27 号院5 号楼3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路27 号 盘古大观3201
法定代表人：李招弟
客服热线：400-808-0069
公司网站：www.wy-fund.com
（27）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座
法定代表人：常振明
客服电话：95558
公司网址：http://bank.ecitic.com
（28）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信 证券大厦十六层至二十六层 15
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号 国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（29）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦25 层
办公地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦25 层`
法定代表人：薛峰
客服热线：4006-788-887
公司网站：www.jjmmw.com
二、登记 机构
名称：富安达基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道1568 号中 建大厦29 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道1568 号中建大厦29 层
法定代表人：秦雁
电话：（021）61870999-3603
传真：（021）61065222
联系人：周峰
三、律师 事务所 和经办 律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256 号华夏银行大厦14 楼
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：刘佳、张兰
经办律师：刘佳、张兰
四、会计 师事务 所和经 办注册 会计师
机构名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼 16
法人代表：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：沈兆杰
经办注册会计师：单峰、沈兆杰
四 、 基金 的名称
本基金名称：富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金。
五 、 基金 的类型
本基金类型：契约型开放式基金。
六、基金 的投资 目标
本基金 为纯 债基 金， 在追 求控 制信 用风 险和 保持 基金 资产 流动 性的 基础 上， 力争 获得 超越 比较 基准 的
投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金 的投资 方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、商业
银行次级债、企业债、中小企业私募债券、非公开定向债务融资工具、公司债、短期融资券、中期票据、
资产支持证券、可转换债券（其中分离交易可转债仅包含其公司债部分）、债券回购、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监
会的相关规定。
本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。同
时本基金不进行可转换债券的转股操作，也不参与一级市场分离交易可转债的申购。对于含认股权证及可
转股条款的中小企业私募债券，本基金不进行认股权证的行使或者转股操作。
本基金的投资组合比例为： 债券资产的投资比例不低于基金资产的80%， 其中信用债券投资不低于非现
金基金资产的80%。本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
本基金所指信用债券包括企业债、中小企业私募债券、非公开定向债务融资工具、金融债（不包括政
策性金融债）、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、可转换债券（其中分离交易可转债仅包
含其公司债部分）等除国债、政策性金融债、央行票据和中央政府代为发行的地方债券之外的，非国家信
用的债券类金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。 17
八、基金 的投资 策略
1 、整体 资产 配置 策略
本基金管理人采用自上而下的富安达多维经济模型，运用定性与定量分析方法，通过对宏观经济指标
的分析，包括全球经济发展形势、国内经济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、市场资金供
求、利率水平和市场预期、通货膨胀率、货币供应量等，对短期利率走势进行综合判断，并根据动态预期
决定和调整组合的平均剩余期限。在预期市场利率水平将上升时，适度缩短投资组合的平均剩余期限；在
预期市场利率水平将下降时，适度延长投资组合的平均剩余期限。
2 、 类属 配置 策略
类属配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、短期融资券及现金等投资品种之间的
配置比例。通过对各类别金融工具政策倾向、税收政策、信用等级、收益率水平、资金供求、流动性等因
素的研究判断，采用相对价值和信用利差策略，挖掘不同类别金融工具的差异化投资价值，合理配置并灵
活调整不同类属债券在组合中的构成比例，形成合理组合以实现稳定的投资收益。
3 、收益 率曲 线策 略
根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供的价值判断基础，结合对当
期和远期资金面的分析，寻求在一段时期内获取因收益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收
益。本基金将比较分析子弹策略、哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现，构建优化组合，获取
合理收益。
4 、信用 债券 投资 策略
信用债劵是本基金投资的核心主题，信用债劵策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将通过分析
宏观经济评估当前所处的经济周期阶段，评估对应阶段下的经济形势、宏观政策与市场环境。根据以上因
素，并结合整体收益率和信用利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素，评估当前信用债市场信用利
差是否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势。本基金将基于对整体收益率与信用利差的判断以及对
发行人和发行条款的深入研究精选个劵，确定具体信用债券的配置。
（1）周期轮动策略
本基金主要从宏观经济周期的角度出发，基于对宏观经济周期、收益率曲线和信用利差的判断，分析
并筛选出特定经济阶段下具有相对优势的期限与信用等级的债券进行配置。
本基金将基于“投资时钟理论”对宏观经济周期进行分析，将宏观经济分解为复苏、过热、滞涨和衰
退四个阶段。在宏观经济周期的不同阶段，经济形势与债券市场都表现出不同的特征，参见图1。
图1 宏观经济周期变动与信用利差 18
复苏
阶段
过热
阶段
滞涨
阶段
衰退
阶段
? 经济周期特征
? 经济增速企稳
? 通缩止步
? 物价开始回升
? 债券市场特征
? 收益率整体上行
? 信用利差扩大
? 经济周期特征
? 经济增速加快
? 通胀高企
? 物价持续上升
? 债券市场特征
? 收益率整体上行
? 信用利差先缩窄再扩
大
? 经济周期特征
? 经济增速放缓
? 通胀高企
? 物价维持高位
? 债券市场特征
? 收益率取决于经济增
速与通胀水平的博弈
? 信用利差扩大
? 经济周期特征
? 经济增速骤降
? 通缩开始
? 物价开始回落
? 债券市场特征
? 收益率整体下行
? 信用利差先扩大再缩
窄
本基金认为，债券收益率的整体走势及信用利差随经济周期的轮动而变动，尤其是中长端收益率与低
评级信用债。在复苏阶段，收益率整体呈上行态势，呈牛市变平特征；信用债的信用利差主要受债市熊市
带来的流动性风险的影响，呈持续扩大趋势。在过热阶段，收益率整体呈上行态势，期限收益率曲线斜率
取决于资金面的状况；初期受益于较快的经济增速，信用利差先行缩窄；中后期紧缩货币政策接连出台，
若加剧了投资者对于经济前景的担忧，则信用利差止落回升。在滞胀阶段，收益率的变动趋势取决于经济
增速和通胀水平两股反向力量的博弈结果；受制于经济增速下滑，企业盈利恶化，信用利差呈扩大趋势。
在衰退阶段，收益率整体呈下行态势，呈牛市増陡特征；初期受经济低迷企业盈利恶化影响，信用利差先
行扩大；中后期宽松货币政策接连出台，若后续经济先行指标出现企稳，投资者预期改善，则信用利差出
现回落缩窄。
基于以上的判断，基金管理人将确定最佳的期限和信用等级。当预期未来债券收益率整体上行时，本
基金将保持较短的久期；当预期未来债券收益率整体下行时，本基金将保持较长的久期。当预期信用利差
扩大时，本基金将选择相对较高信用等级的信用债券进行投资；当预期信用利差缩窄时，在充分控制信用
风险的前提下，优选相对较低信用等级的债券进行投资。
（2）市场轮动策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场，部分债券品种属于跨市场品种，因此本基金将
利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场之间的利差波动情况，在两市场之
间轮动切换，积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。
除此以外，本基金还将密切关注同一评级、同一期限的债券在不同交易市场的收益率差，在考虑个券
流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
（3）个券精选策略
本基金管理人采用富安达信用评级分析系统，针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究19
并及时跟踪。 主要内容包括： 公司管理水平和公司财务状况、 债券发行人所处行业的市场地位及竞争情况，
并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素，对债券发行人信用风险和债券的信用级
别进行深入调研，并做出综合评价，着重挑选信用评级被低估以及公司未来发展良好，信用评级有可能被
上调的券种。
本基金在确定债券平均组合久期、类属配置和期限结构配置的基础上，对宏观经济周期与市场进行分
析，结合周期与市场轮动特征以及信用评级情况，并通过拟合收益率曲线精选定价低估、收益率偏高的信
用债券品种进行重点关注。
（4）骑乘交易策略
骑乘策略又称收益率曲线下滑策略，是指当收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买
入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有债券剩余期限的逐
渐缩短，其收益率水平也会从较为陡峭的区间进入较为平缓的低位，这时将债券按市场价格出售，投资人
除了获得债券利息以外，还可以获得资本利得。通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，本基金可以买
入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期
收益率将下降，从而可获得资本利得收入。
（5）滚动配置策略
本基金将根据具体投资品种的市场特性，采用持续滚动投资的方法，以提高基金资产的整体持续的变
现能力。
5 、 回购 策略
该策略是利用回购利率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益的投资策略。该策略
的基本模式是利用买入债券进行正回购，在利用回购融入资金购买收益率较高债券品种，如此循环至回购
期结束卖出债券偿还所融入资金。在进行回购融资融券交易时，本基金将综合考虑央行公开市场操作、季
节因素、 日历效应、IPO发行等因素导致短期资金需求激增的机会， 通过逆回购方式融出资金以分享短期资
金利率陡升的投资机会。本基金还将结合交易所和银行间市场回购利率变化实施跨市场套利；并综合考虑
回购期限利差差异，合理安排回购品种的配置比例配置，并实施跨期限套利策略。
6 、资产 支持 证券 的投资 策略
本基金将在严格控制组合投资风险的前提下，通过对宏观经济的研究和判断、综合考虑市场利率、发
行条款、支持资产的构成及质量等因素，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机
会等积极策略。主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、
利差补偿度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险和保证资产安全性的前提
条件下，确定资产合理配置比例，以期获得长期稳定收益。
7 、 中小 企业 私募 债 券投 资策略
中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息
的公司债券。中小企业私募债券具有非公开发行、条款灵活的特点，往往能提供较高的收益率。本基金将
采用富安达信用评级分析系统，针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究并及时跟踪。本基
金主要采用买入并持有策略，力求规避可能的债券违约，获取超额收益。
对于含认股权证及可转股条款的中小企业私募债券，本基金将主要以债项属性为基础进行投资决策，20
不进行认股权证的行使或者转股操作。
8 、可转 换债 券投 资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征。一方面，通过投资部对
可转换债券对应标的股票的研究，判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系，对目标转债的股
性进行合理定价。另一方面，通过对可转换债券债性的研究，结合可转换债券的发行主体及标的债券进行
信用评级，考量其合理定价区间。
本基金不进行可转换债券的转股操作，也不参与一级市场分离交易可转债的申购。本基金将重点关注
债性较强的可转债品种，回避股性较强的可转债品种，优先选择到期收益率或回售收益率较高的可转债品
种进行投资。
九、基金 的业绩 比较基 准
业绩比较基准：中债总指数收益率
中债总 指 数是由 中央 国债 登记 结算 有限 责任 公司 编制 的中 国债 券指 数。 该指 数同 时覆 盖了 上海 证券 交
易所、 银行 间 以及银 行柜 台 债券市 场上 的 主要固 定收 益 类证券 ，具 有 广泛的 市场 代 表性， 能够 反 映债券市
场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化或市场有更适合的业绩比较基准时， 基金管理人与基金托管人协商一致后，
本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金 的风险 收益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ，属 于具 有中 低风 险收 益特 征的 基金 品种 ，其 长期 平均 风险 和预 期收 益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基 金投资 组合报 告
本投资组合报告所载数据截至2014 年 3 月 31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － － 21
3 固定收益投资 34,298,147.36 94.42
其中：债券 34,298,147.36 94.42
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
7 银行存款和结算备付金合计 1,442,452.37 3.97
8 其他各项资产 585,638.61 1.61
9 合计 36,326,238.34 100.00
注：由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 2,253,840.91 6.37
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 22,457,408.60 63.49
5 企业短期融资券 － － 22
6 中期票据 － －
7 可转债 9,586,897.85 27.10
8 其他 － －
9 合计 34,298,147.36 96.96
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 112141 12金王债 100,000 10,000,000.00 28.27
2 126018 08江铜债 38,010 3,382,129.80 9.56
3 122900 10杨浦02 30,380 3,104,836.00 8.78
4 122874 10红投01 30,310 3,031,000.00 8.57
5 128003 华天转债 20,203 2,358,417.41 6.67
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
（2） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,346.76
2 应收证券清算款 － 23
3 应收股利 －
4 应收利息 382,444.74
5 应收申购款 190,847.11
6 其他应收款 －
8 待摊费用 －
9 其他 －
10 合计 585,638.61
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128003 华天转债 2,358,417.41 6.67
2 110022 同仁转债 1,934,745.60 5.47
3 113002 工行转债 1,639,770.00 4.64
4 113003 重工转债 1,046,600.00 2.96
5 110024 隧道转债 1,034,100.00 2.92
6 125887 中鼎转债 592,125.00 1.67
7 110015 石化转债 511,850.00 1.45
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基 金的业 绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，
也不保 证最 低 收益。 基金 的 过往业 绩并 不 代表其 未来 表 现。投 资有 风 险，投 资者 在 做出投 资决 策 前应仔细
阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为2013 年10 月25 日， 基金 业绩数据截至2014 年3 月31 日。
一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富安达信用主题A 24
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起至今
（2013 年10 月25 日-2013 年
12 月31 日）
0.99%
0.02%
-1.75%
0.15%
2.74%
-0.13%
2014年01月01日-2014年3月
31日
1.05% 0.21% 2.45% 0.11% -1.40% 0.10%
富安达信用主题C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起至今
（2013 年10 月25 日-2013 年
12 月31 日）
0.82%
0.01%
-1.75%
0.15%
2.57%
-0.14%
2014年01月01日-2014年3月
31日
0.94% 0.21% 2.45% 0.11% -1.51% 0.10%
注：①本基金业绩比较基准为：中债总财富总指数，
②本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =中债总财富总指数t / 中债总财富总指数(t-1) -1
Benchmark t =（1+Return t）×Benchmark(t-1)
其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。
二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金A类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年10月25日-2014年3月31日）
25
富安达信用主题 A 基准
2013-10-25 2013-11-15 2013-12-06 2013-12-27 2014-01-20 2014-02-17 2014-03-10 2014-03-31
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：本基金于2013年10月25日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
本基金C类累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
富安达信用主题 C 基准
2013-10-25 2013-11-15 2013-12-06 2013-12-27 2014-01-20 2014-02-17 2014-03-10 2014-03-31
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
注：本基金于2013年10月25日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
十 三 、费 用概览
（ 一 ）基 金费用 的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、从C 类基金份额基金财产中计提的销售服务费； 26
4、基金合同生效后的与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金银行汇划费用；
9、银行存款、证券等账户开立的费用；
10、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（ 二 ）基金费用 计提方 法、计 提标准 和支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金管 理费 每日 计算 ，逐 日累 计至 每月 月末 ，按 月支 付， 由基 金管 理人 向基 金托 管人 发送 基金 管理 费
划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节
假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累 计至 每月 月末 ，按 月支 付， 由基 金管 理人 向基 金托 管人 发送 基金 托管 费
划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日
等，支付日期顺延。
3.销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。 本基金销售服务
费将专门用于本基金的销售与服务基金份额持有人，基金管理人将依法进行相关信息披露。
销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.4%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 27
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管
人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出， 由基金登记机构代收， 基金登记机构收到后按相关
合同规定支付给基金销售机构等。
上述“一、基金费用的种类中第 4－9 项费 用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额
列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（ 三 ）不 列入基 金 费用 的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（ 四 ）基金管理 费和基 金托管 费的调 整
在符合 相关 法律 法规 和履 行了 必备 的程 序的 条件 下， 基金 管理 人和 基金 托管 人可 协商 酌情 调低 基金 管
理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少
一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登公告。
（ 五 ）其 他费用
按照国 家有 关规 定和 基金 合同 约定 ，基 金管 理人 可以 在基 金财 产中 列支 其他 的费 用， 并按 照相 关的 法
律法规的规定进行公告或备案。
（ 六 ）基金 税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对 招募说 明书更 新部分 的说明
本招募 说明 书依 据《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、《 证券 投
资基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对
本基金原招募 说明书进行了 更新, 并根据本 基金管理人在 本基金合同生 效后对本基金 实施的投资经 营活动
进行内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了“所载内容截止日期”及“基金投资组合报告截止日期”；
2、在“三、基金管理人”中，对内部管理机构和主要人员情况等内容进行了更新；
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基金托管业务经营情况、内部控制制度进行了更新；
4、在“五、相关服务机构”中，增加了代销机构，更新了注册登记机构联系人； 28
5、在“六、基金的募集”中，加入了基金的募集情况；
6、在“七、基金合同的生效”中，加入了基金合同生效的相关情况；
7、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”中，增加了代销机构；
8、在“九、 基金的投资”中， 更新了基金投资组合报告的内容。 数据内容截止时间为2014 年 3 月 31
日；
9、在“十、基金的业绩”中，更新了基金业绩的内容。数据内容截止时间为 2014 年3 月31 日。
富安 达 基金 管理有 限 公司
2014 年 6 月 7 日
