德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
更新招募说明书摘要2014 年第1 号
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德邦德信中证中高收益企债指数分级
证券投资基金更新招募说明书摘要
（2014 年 第 1 号）
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金（以下简称“本” ） 经中
国证监会证监 许可[2013]152 号文核准募集。自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4
月 19 日 通过销售机构公开发售 。本基金为契约开放式基金。 本基金的基金合同
于2013 年4 月25 日成立正式生效。
重要提示
德邦德信 中证中 高收益 企债指数 分级证 券投资 基金（以 下简称 “本基 金” ）
经中国证监会证监许可[2013]152 号文核准 募 集 ， 本 基 金 的 基 金 合 同 于2013 年4
月25日成立正式生效。
本基金管理人保证 本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经
中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险
承受能 力， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策。 本基金投资于证券市场， 基金净
值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资 人 根据所持有的基金份额享受基金
收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金投资中的风险包括： 因整体政治、 经济、
社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金
管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险， 本基金的特定风险等。 从整
体运作来看， 基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基金和
股票型基 金。从 两类份 额看， 德信A份 额持有 人的年化 约定收 益率为 一年期定期
存款利率+1.20% ，表 现 出预期风 险较低 、预期 收益相对 稳定的 特点。 德信B份额德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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获得剩余收益， 带有适当的杠杆效应， 表现出预期风险较高， 预期收益相对较高
的特点。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负 ”原则， 在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 本招
募说明书所载内容截止日为2014年4月25日， 投资组合报告为2014年第1季度报告
（未经审计） ，有关财务数据和净值表现截止日为2013年12月31日。
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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一、 基 金管 理人
（一） 基金管理人概况
名称：德邦基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
办公地址： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
法定代表人： 姚文平
成立时间 ：2012年3月27日
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币2亿元
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证监
会许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人： 刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
德邦证券有限责任公司 70%
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20%
西子联合控股有限公司 10%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
姚文平先生,董事长,硕士。 现任德邦证券有限责任公司 董事长， 中国证券业
协会人力 资源委 员会副 主任，上 海新金 融研究 院创始理 事。曾 在南京 大学任教，
曾任华泰证券有限责任公司研究所首席研究员，东海证券 有 限 责 任 公 司 副 总 裁 。
林燕女士， 董事， 博士。 现任德邦证券有限责任公司副总裁兼财务总监， 历
任香港荷兰银行高级经理、加拿大ASSANTE Advisory Services 财务总监、大鹏
证券有限责任公司助理财务总监。 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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董振东先生 ，董事,硕 士。现任 西子联 合控股 有限公司 战略投 资部长 。曾任
中国银行江苏省分行担任计划部职员 ， 新利软件集团股份有限公司担任投资部副
总监 ， 浙江国信创业投资有限公司高级经理 ， 杭州锅炉集团股份有限公司证券事
务代表。
骆敏华女 士，董 事,学 士。审计 师，高 级会计 师。现任 浙江省 国际贸 易集团
有限公司纪委委员、部门经理。
易强先生 ，董事 ，硕士,曾任金 元比联 基金管 理有限公 司总经 理，招 商基金
管理有限公司业务发展部副总监， 比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发
展总监，比利时联合资产管理有限公司上海代表处首席代表。
吕红兵先生， 独立董事， 硕士。 现任上海市万国律师事务所主任， 上海律协
副 会长，全国律协理事，上海仲裁委员会仲裁员。
刘少波先生， 独立董事， 博士。 现任暨南大学社会科学研究处处长、 金融研
究所所长。 广东经济学会副会长、 广东股份经济与证券市场研究会副会长兼秘书
长、 广东房地产业协会常务理事、 广东证券业协会顾问、 广东省科技风险投资公
司特聘专家、广东省政府WTO事务咨询理事会理事。
肖斌卿 先生， 独立董事， 博士。 南京大学管理科学与工程博士， 南京大学工
程管理学院任任副教授。
2、基金管理人监事会成员
胡宝发 先生， 监事会主席， 学士。 现任德邦证券有限责任公司财务管理部总
经理。曾任职于国联证券漕宝路营业部、国联证券邯郸路营业部。
陈飞先生， 监事， 硕士。 现任职于浙江省国际贸易有限公司投资部， 曾任职
于浙江东方集团股份有限公司财务部工作。
高继萍女士， 职工监事， 学士。 曾先后在建设银行深圳信托上海证券业务部、
天同证券有限责任公司、 群益证券上海代表处、 光大保德信基金管理有限公司任
职。
霍寅先生, 职工监事, 硕士 , 曾 在 金 元 比 联 基 金 管 理 有 限 公 司 担任整 合 营 销
部副总监。 并曾任职于 招商银行， 平安集团， 德邦证券有限责任公司， 汇添富基
金管 理有限公司 。
3、公司高管人员
姚文平先生，董事长,硕士。 （简历请参见上述董事会成员介绍） 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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易强先生，总经理，硕士。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
白仲光先生， 副总经理,投资总监,博士， 曾任长盛基金管理有限公司研究员、
高级金融工程师、 金融工程部及量化投资部总监、 公司投资决策委员会成员， 2006
年至2011 年期间担任长盛中证 100 指数证券投资基金基金经理。 具有10 年以上
证券投资管理经历 。
李定荣先生， 督察长， 硕士。 曾任长城证券研究员， 华安证券研究所副所长，
华富基金管理有限公司监察稽核部总监， 金元比联基金管理有限公司监察稽核部
总监。2013 年加入德邦基金管理有限公司，历任稽核监察部总监。
4、本基金基金经理
（1 ）现任基金经理
何晶先生 ，哥伦 比亚大 学硕士。 曾任职 江海证 券数量分 析,东 证期货 数量研
究员、TNT 数据库分析师、 奥瑞 高市场研究公司市场研究员。 具有5 年以上证券
投资管理经历，未出现法律法规规定不得担任基金经理的情形。2013 年 9 月 16
日起至今任德邦德利货币市场基金基金经理。2013 年4 月25 日至今任本基金基
金经理。
侯慧娣女士， 云南大学硕士研究生，5 年金融行业从业经验， 目前兼任固定
收益 研究 。 曾任世商软件 （上海） 有限公司从事债券投资组合风险量化分析、 利
率互换定价研究、 债券估值定价分析工具研究等； 国信证券股份有限公司经济研
究所从事固定收益分析 。2013 年 10 月 15 日起 至今任德邦德利货币市场基金基
金经理。2013 年8 月 29 日至今任本基金基金经理。
（2 ）历任基金经理：本基金无历任基金经理。
5、投资决策委员会成员
易强先生，总经理；
白仲光先生， 副总经理、投资总监；
高继萍女士，交易 部总监；
李煜 先生，研究发展部副总监；
何晶先生，金融工程研究员。 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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6、上述人员之间均不存在近亲属关系
二 、基 金托管 人
（一） 基金托管人基本情况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：裴学敏
电话：021-95559
交通银行始建于1908 年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国发钞
行之一。 交通银行先后于2005年6月和2007年5月在香港联交所、 上交所挂牌上市，
是中国2010 年上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。 交通银行连续五年跻身
《财富》 (FORTUNE)世界500强 ， 营业收入排名第243位 ， 较上年提升83 位 ；
列《银行 家》杂 志全球1,000家最大 银行一 级 资本排名 第23位 ，较上 年提升7 位。
截至2013 年12月31日， 交通银行资产总额达到人民币5.96万亿元， 实现净利润人
民币622.95 亿元。
交通银行总行设 资产 托管部。 现有员工具有多年基金、 证券和银行的从业经
验， 具备基金从业资格 ， 以及 经济师、 会计师、 工程师和律师 等中高级专业技术
职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职业技能优良， 职业道德素质过硬，
是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的 资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
牛锡明先 生，交 通银行 董事长， 哈尔滨 工业大 学经济学 硕士， 高级经 济师。
2009 年12 月起担任交通银 行行长, 2013年5月起担任交通银行董事长。
钱文挥先生， 交通银行副行长， 上海财经大学工商管理硕士。2004年10月起德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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任交通银行副行 长，2007 年8月起任交通银行执行董事。
刘树军先生， 交通银行资产托管部总经理。 管理学硕士， 高级经济师。 曾任
中国农业银行长春分行办公室主任、 农行总行办公室正处级秘书， 农行总行信贷
部工业信贷处处长， 农行总行托管部及养老金中心副总经理， 交通银行内蒙古分
行副行长 。2011年10 月 起任交通 银行资 产托管 部副总经 理，2012 年5 月起任交通
银行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2014 年一季度末 ，交通银行共托管证券投资基金 103 只，包括 博时现
金收益货 币、博 时新兴 成长股票 、长城 久富股 票(LOF)、富 国汉兴 封 闭、富国天
益价值股票、 光大保德信中小盘股票、 国泰金鹰增长股票、 海富通精选混合、 华
安安顺封闭、 华安宝利配置混合、 华安策略优选股票、 华安创新股票、 华夏蓝筹
混合(LOF) 、 华夏债券、 汇丰晋信 2016 周期混合、 汇丰晋信龙腾股票、 汇丰晋信
动态策略混合、 汇丰晋信平稳增利债券、 汇丰晋信大盘股票、 汇丰晋信低碳先锋
股票、 汇丰晋信消费红利股票、 金鹰红利价值混合、 金鹰中小盘精选混合、 大摩
货币、 农银恒久增利债券、 农银行业成长股票、 农银平衡双利混合、 鹏华普天收
益混 合、 鹏华普天债券、 鹏华中国 50 混合、 鹏 华信用增利、 融通行业景气混合、
泰达宏利成长股票、 泰达宏利风险预算混合、 泰达宏利稳定股票、 泰达宏利周期
股票、 天治创新先锋股票、 天治核心成长股票(LOF) 、 万家公用事业行业股票(LOF)、
易方达科汇灵活配置混合、易方达科瑞封闭、易方达上证 50 指数、 易方达科讯
股票、 银河银富货币、 银华货币、 中海优质成长混合、 兴全磐稳增利债券、 华富
中证100 指数、 工银瑞信双利债券、 长信量化先锋股票、 华夏亚债中国指数、 博
时深证基本面200ETF 、 博时深证基本面200ETF 联接、 建信信用增强债券、 富 安
达优势成长股票、工银主题策略股票、汇丰晋信货币、农银汇理中证 500 指数、
建信深证100 指数、 富安达策略精选混合、 金鹰中证 500 指数分级、 工银瑞信纯
债定期开放债券、 富安达收益增强债券、 易方达恒生中国企业 ETF、 易方达恒生
中国企业ETF 联接、 光大保德信添盛双月债券、 浦银安盛幸福回报债券、 浙商聚
盈信用债债券、德邦优化配置股票、汇添富理财 28 天债券、金鹰元 泰精选信用
债债券、 诺安中小板等权重 ETF、 诺安中小板等权重 ETF 联接、 中邮稳定收益债
券、富安 达现金 通货币 、东吴内 需增长 混合、 建信优势 动力股 票(LOF) 、浦银安
盛 新兴产业混合、农银高增长股票、建信央视财经 50 指数分级、工 银安心增利德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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场内货币、 易方达保证金货币、 东吴鼎利分级债券、 德邦德信中高企债指数分级、
天治可转债、 华安双债添利债券、 工银信用纯债两年定开债券、 农银行业领先股
票、嘉实丰益策略定期开放债券、工银瑞信月月薪债券、国联安中证医药 100
指数、 上投摩根岁岁盈定期开放债券、 方正富邦互利定期开放债券、 建信周盈安
心理财债券、博时灵活配置混合、鹏华丰融定期开放债券、农银汇理 14 天理财
债券、 鹏华消费领先灵活配置混合、 浦银安盛消费升级灵活配置混合、 广发成长
优选灵活配置混合、 国开 泰富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金、 兴业
定期开放债券、 浦银安盛日日盈货币型。 此外， 还托管了全国社会保障基金、 保
险资产、 企业 年金、QFII 、QDII、 信托 计划、 证券公司 集合 资产计 划 、ABS 、产
业基金、专户理财等 12 类产品。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金份额发售机构
1、 直销机构
（1 ）德邦基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
联系人：高蔚如
电话：021-26010999
直销 电话：021-26010928
直销 传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
网址：www.dbfund.com.cn
（2 ）德邦基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.dbfund.com.cn
2、场外 代销机构
（1 ）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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联系人： 曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408440
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（2 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客服电话：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
（3 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（4 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
办公地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：夏雪
电话：021-68475888 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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传真：021-68476111
客服电话：021-962888
公司网址：www.bankofshanghai.com
（5 ）德邦证券有限责任公司
注册地址：普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人： 徐可
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-126
公司网址：www.tebon.com.cn
（6 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号 民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
联系人：焦琳
电话：010-85189120-8023
传真：010-85189120-8017
客服电话：400-888-6661
公司网址 ：www.myfund.com
（7 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：(0571)28829790,(021)60897869
传真：（0571）266698533
客服电话：4000-766-123
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公司网址：www.fund123.cn
（8 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：敖玲
电话：021-58788678-8201
传真：021-58787698
客服电话：400-089-1289
公司网址：www.erichfund.com
（9 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-58870011
传真：021-68596919
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
(10) 上海天天基金销售 有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 幢 9 楼
法定代表人：其实
联系人： 颜玲
电话：021-54509988-1048
传真：021-54667789
客服电话：400－1818－188
公司网址：www.1234567.com.cn
3、场内发售机构 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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本基金通过深圳证券交易所上网定价发售， 基金份额发售机构为具有基金代
销资格的深圳证券交易所会员单位。
（1 ）已经具有基金代销业务资格的深交所会员单位 （具体名单见基金份额
发售公告）。
（2 ）本基金募集期期间获得基金代销资格并具有深交所会员单位资格的证
券公司经深交所确认后也可代理场内的基金份额发售。 具体名单可在深交所网站
查询，本基金管理人将不就此事项进行公告。
（3 ）尚 未取得 基金代 销资格， 但属于 深交所 会员的其 他机构 ，可在 本基金
上市交易后，代理投资人通过深交所交易系统参与本基金的买卖。
（二） 注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
联系电话：010－59378839
联系人：010－59378907
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号19 楼
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（四） 审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师： 陈露 、方侃
业务联系人： 方侃
四 、基 金的名 称
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
五 、基 金的类 型
本基金类型：契约型开放式，债券型基金
六 、基 金的投 资目 标
本基金为债券型指数证券投资基金， 通过数量化的风险管理手段优选指数成
份券、 备选成分券及样本外债券， 争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似
的总回报， 追求跟踪误差的最小化 。
七 、基 金的投 资范 围
本基金的投资范围为 主要投资于债券， 包括 国内依法发行上市的国债、 金融
债券、 次级债券 、 中央银行票据、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、
资产支持证券、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合中国证监会相关规定） 。此外，本基金也可投资于银行定期存款、通 知存款、
大额存单等具有良好流动性的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新
股申购） 、权证和可转换公司债券（不含可分离交易可转债的纯债部分） 。
本基金投资于债券资产的比例不低于 基金资产净值 的 90% 。 其中， 投 资于标
的指数成份券及备选成份券的比例不低于 债券资产净值的 80% 。
为更好地实现基金的投资目标， 本基金可能会少量投资于 中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5% ，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具， 基金德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的投 资策 略
本基金主要采取抽样复制法构建 基金债券投资组合， 并根据标的指数成份 券
及其权重的变动而进行相应的调整。 在正常市场情况下， 力争本基金的净值增长
率与业绩比较基准之间 的日均跟踪偏离度的绝 对值不超过 0.3% ，年 跟踪误差不
超过 5% 。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
1、 资产配置策略
本基金将不低于基金资产净值的90% 投资于债券资产，又将不低于债券资
产净值的80% 投资于指数成份券 及备选成份券。剩余资产 将投资于流动性较好,
收益较高的固定收益类产品,以保证投资组合能够跟踪指数的基础上 ， 具有较好
的流动性 。并且基金管理人在履行相应程序后可以投资相关法律法规允许的金
融衍生工具，以更好得实现基金的投资目标。
2、债券投资策略
为实现跟踪标的指数的 投资目标，本基金将 在 “ 久 期 盯 住 ” “ 信 用 等 级 结 构
盯住” 等标准的 基础上 ， 综合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构建组合， 并根据
本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场流动性以及银行间和交易所债券交易
特性及交易惯例等情况， 投资于标的指数中具有代表性的部分成份券 、 备选 成份
券 ， 或灵活选取关键特征类似的替代券构建投资组合， 使得债券投资组合的总体
特征 （如久期、 信用等级结构 和到期收益率等） 与标的指数相似 ， 以保证对标的
指数的有效跟踪 。 灵活优选关键特征类似的 替代 券是当对标的指数走势影响较大
的成分券流动性不足、 价格严重偏离合理估值、 单只成分券交易量不符合市场交
易惯例时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 本基金会根据市场
情况， 结合经验判断， 选取关键特征与相关成分券类似的替代券或替代券组合进
行替代， 以适当变通和调整。 由于本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场流
动性、 债券交易特性及交易惯例等因素的影响， 本基金组合中个券权重和券种与德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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标的指数成份券和券种间将存在差异。
3、债券回购策略
利用债券资产可作为抵押物进行回购融入资金 的特点， 运用回购策略以 更紧
密 的跟踪标的指数或复制标的指数的相关重要特征 ， 以便更好地实现基金的投资
目标。
4、 未来 ，如法 律法规 或中国证 监会允 许基金 投资其他 品种的 ，基金 管理人
在依法履行适当程序后， 可以将其纳入本基金的投资范围， 并更新和丰富基金投
资 策略。
九 、基 金的业 绩比 较基准
中证 1-7 年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率（税后）×10%
十 、基 金的风 险收 益特征
从整体运作来看， 基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
从两类份额看，德信 A 份额持有人的年化约 定收益率为一年期定期存款利
率+1.20% ，表现出预期 风险较低、预期收益相对稳定的特点。德信 B 份额获得
剩余收益， 带有适当的 杠杆效应， 表现出预期风险较高， 预期收益相对较高的特
点。
十 一、 基金投 资组 合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。
基金托管人 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2014年4月16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2014 年 3 月 31 日，本报告所列财务数据未
经审计。 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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1、 报告期末基金资产组合情况 ：
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 210,074,272.30 95.46
其中：债券 210,074,272.30 95.46
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 1,311,701.96 0.60
8 其他各项资产 8,687,879.61 3.95
9 合计 220,073,853.87 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 19,231,000.00 13.24
2 央行票据 － －
3 金融债券 9,987,000.00 6.87
其中：政策性金融债 9,987,000.00 6.87 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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4 企业债券 180,856,272.30 124.48
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 210,074,272.30 144.59
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1280413 12广元投资债 200,000 19,708,000.00 13.56
2 122915 10镇水投 200,000 19,520,000.00 13.43
3 1380227 13弘昌燃气债 200,000 19,518,000.00 13.43
4 122132 12鹏博债 159,590 16,225,515.30 11.17
5 124043 12深立业 147,290 14,066,195.00 9.68
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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本基金本报告期末未投资股指期货。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、 投资组合报告附注
（1 ）报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金本报告期末未持有股票 。
（3 ）期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,206.73
2 应收证券清算款 2,577,429.35
3 应收股利 －
4 应收利息 6,103,746.02
5 应收申购款 497.51
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 8,687,879.61
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（6 ）期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
（7 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十 二、 基金的 业绩
基金业绩截止日为2013年12月31日，并经基金托管人复核。
基金管理人依照恪守职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 本基金合同生效日为 2013 年 4 月 25， 基金合同生效以来 （截至 2013 年
12 月 31 日） 历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2013 年04月25日 （基金
合同生效日）-2013年
12 月31日
-1.20% 0.07% -0.04% 0.08% -1.16% -0.01%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证1-7年 中高 收益 企 债指数 ×90%+ 银 行活 期存 款利率 （税 后）
×10%
2、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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注：1 、 本 基金 基金 合同 生 效日为2013 年4 月25 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金
运作时 间未 满一 年。 图示 日期为2013 年4 月25 日至2013 年12 月31 日。
2 、 本基 金的 建仓 期为 六个月 ， 建仓 期结 束时 各项 资产 配 置比 例符 合本 基金 基金 合 同约 定 。
十 三、 基金费 用与 税收
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 标的指数使用许可费；
4、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、 基金上市费；
10、 按照国家有关规定和 基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净 值的 0.70% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.70 %÷ 当年天 数
德邦德信中高企债指数分级（场内简称：德邦德信）
基金基准
2013-04-25 2013-05-31 2013-07-08 2013-08-09 2013-09-11 2013-10-24 2013-11-27 2013-12-31
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
-0.4%
-0.6%
-0.8%
-1%
-1.2%德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后 于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法 定节假日、公休假等, 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产 净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后 于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、 标的指数使用许可费
指数使用许可费根据基金管理人与指数开发商签署的相关许可协议确定并
调整。在通常情况下， 指数使用许可费按前一 日基金资产净值的 0.015% 年费率
计提。计算方法如下：
H=E ×0.015% ÷当年天 数
H 为每日应计提的指数使用许可费，E 为前一日的基金资产净值 。
指数使用许可费每日计提， 按季支付。 指数使 用许可费的收取下限为每季度
人民币贰万伍仟 元，基金设立当年，不足三个月的，按照三个月收费。
基金管理人可根据指数许可 协议规定的费率、 收费方式变更 和基金份额持有
人的利益，对上述计提方式进行合理变更并公告 。
上述 “ 一、 基金费用的种类中第 4－10 项费用 ” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用： 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
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1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四） 基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募说明书依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证
券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律
法规的要求， 结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情
况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：
1、在 “重要提示 ”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财
务数据的截止日期。
2、 更新了“第三部分 基金管理人”中基金管理人的相关信息。
3、 更新了“第四部分 基金托管人”中基金托管人的相关信息。
4、 更新了 “第五部分 相关服务机构” 中 增加了 代销机构， 更新了出具法律
意见书的律师事务所及审计基金财产的会计师事务所的信息。
5、更新了“第十二部分 基金的投资”中最近一期投资组合报告内容。
6、 更新了 “第十三部分 基金的业绩” ， 说明了 自 2013 年 4 月 25 本 基金合
同生效 日 至 2013 年 12 月 31 日的基金业绩。
7、更新了“第二十七部分 其他应披露事项” ，列示了自 2013 年10 月26
日至2014 年4 月25 日涉及本基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二〇一四年六 月六日
