中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
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中银动 态 策略股 票 型证券 投 资基金
更新 招募说 明 书 摘要
（2014 年 第1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基 金托管人：
中 国工商银行 股份有限公司
二〇 一 四年 五月
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重要提 示
本基金 经中 国证 监会2008 年2月15 日证 监基 金字[2008]262 号文 件核 准募 集， 基 金合同
于2008 年4 月3日正 式生 效。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本基金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ， 理性 判断市
场 ， 并 承担 基金 投资 中出现 的 各类 风险， 包括 ： 因政 治、 经济 、 社 会等 环境因 素 对证 券价
格产生 影响 而形 成的 系统 性风险 、 个 别证 券特 有的 非系统 性风 险、 由于 基金 投资人 连续 大
量赎回 基金 产生 的流 动性 风险、 基金 管理 人在 基金 管理实 施过 程中 产生 的基 金管理 风 险 、
本基金 的特 定风 险等 等。
投资有 风险 ， 投资 人申 购 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书 和基 金合 同。 基金
管理人 建议 投资 人根 据自 身的风 险收 益偏 好， 选 择适 合自己 的基 金产 品， 并 且中 长期 持 有 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证本基 金
一定盈 利， 也 不保 证最 低收 益。 本基 金的 过往 业绩 及其 净值高 低并 不预 示其 未来 业绩表 现 。
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的“ 买者 自负”原 则， 在 做出 投资 决策 后， 基金运 营状 况
与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 人自 行负 担。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基 金合同 是 约定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额， 即成 为
基金份 额持 有人 和本 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基 金份额 的行 为本 身即 表明 其对基 金合 同
的 承认和 接受， 并按照 《基 金法 》 、 《运作 办法》 、基金 合同及 其他有 关规定 享有 权利、 承
担义务 。基 金投 资人 欲了 解基金 份额 持有 人的 权利 和义务 ，应 详细 查阅 基金 合同。
基金管 理人 保证 本基金 招募 说 明书 的内 容真 实、 准确 、 完 整。 本 基金 招募 说明 书 经中
国证监 会核 准， 但中 国证 监会对 本基 金募 集的 核准 ， 并不 表明 其对 本基 金的 价值和 收益 做
出实质 性判 断或 保证 ，也 不表明 投资 于本 基金 没有 风险。
本更新 招募 说明 书摘要 所载 内 容截 止日 为2014 年4 月3日， 有关 财务 数据 和净 值 表现截
止日为2014 年3 月31 日。 本 基金托 管人 中国 工商 银行 已复核 了本 次更 新的 招募 说明书 。
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一、 基金 合 同生效 日
2008 年4 月3 日
二、 基 金管 理人
（一） 基金金管理人概况
公司名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 上 海市 浦东 新区 银 城中路 200 号 中银 大厦 45 楼
办公地 址： 上 海市 浦东 新区 银 城中路 200 号 中银 大厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月12 日
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：高爽 秋
注册资 本：1 亿元 人民 币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人 民币 8350 万元 83.5％
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万 元的美 元 16.5%
（二） 主要人员情况
1、 董事会 成员
谭炯（TAN Jiong ） 先生 ， 董事长 。国 籍： 中国 。武 汉大学 硕士 研究 生， 高级 经济
师、 云 南省 人民 政府 特殊 津贴专 家。 历任 中国 银行 武汉市 青山 支行 行长 、 党 总支书 记 、
中国银 行西 藏自 治区 分行 行长、 党委 书记 、 中 国银 行云南 省分 行行 长、 党委 书记 等 职 。
李道滨（LI Daobin）先生 ，董事。 国籍： 中国。清 华大学法 学博士 。中银基 金管
理有限 公司 执行 总裁 。2000 年 10 月至 2012 年 4 月 任职于 嘉实 基金 管理 有限 公司， 历
任市场 部副 总监 、总 监、 总经理 助理 和公 司副 总经 理。具 有 14 年基 金行 业从业 经验。
梅非奇 （MEI Feiqi ） 先生， 董事 。国 籍： 中国 。现 任中国 银行 总行 办公 室主 任。
哈尔滨工业大学硕士研究 生，高级工程师，高级经 济师。曾先后在地质矿产 部、国务
院办公厅工作，加入中国 银行后，历任中国银行总 行办公室副主任、中国银 行北京市
分行副 行长 、 中国 银行 总行 个 人金 融总 部总 经理 等职 。 中银动态策略股票型证券投资基金
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葛岱炜 （David Graham ） 先生， 董事。 国籍 ： 英 国。 现任贝 莱德 投资 管理 有限 公司
董事总 经理 ， 主 要负 责管 理贝莱 德合 资企 业关 系方 面的事 务。 葛岱 炜先 生于 1977 年—
1984 年供 职于 Deloitte Haskins & Sells （现为 普华 永 道） 伦 敦和 悉尼 分公司 ， 之后， 在
拉扎兹 （Lazards） 银 行伦敦 、 香 港和 东京 分公 司任职 。1992 年， 加入 美林 投资 管 理有
限公司 （MLIM ） ， 曾 担任欧 洲、 中东、 非洲、 太平 洋地 区 客户 关系 部门 的负 责人 。 2006
年贝莱 德与 美林 投资 管理 有限公 司合 并后 ，加 入贝 莱德。
朱善利 （ZHU Shanli） 先生 ， 独立 董事 。 国 籍： 中国 。 现任北 京大 学光 华管 理学院
教 授、 博士 生导 师， 北京 大学 中 国中 小企 业促 进中 心主 任、 21 世 纪创 业投 资中心 主 任、
管理科学中心副主任，兼 任中国投资协会理事、中 国财政学会理事、中国企 业投资协
会常务理事、中原证券股 份有限公司独立董事等职 。曾任北京大学光华管理 学院经济
管理系讲师、副教授、主 任、北京大学光华管理学 院应用经济学系主任、北 京大学光
华管理 学院 副院 长等 职。
荆 新（JING Xin ） 先 生， 独 立董事 。 国 籍： 中 国。 现 任中国 人民 大学 商学 院党 委书
记兼副院长、会计学教授 、博士生导师、博士后合 作导师，兼任财政部中国 会计准则
委员会咨询专家、中国会 计学会理事、全国会计专 业学位教指委副主任委员 、中国青
少年发展基金会监事、安 泰科技股份有限公司独立 董事、风神轮胎股份有限 公司独立
董事。 曾任 中国 人民 大学 会计系 副主 任， 中国 人民 大学审 计处 处长 等职 。
葛礼 （Gary Rieschel ） 先 生， 独立 董事。 国籍： 美国。 启明 维创 投资 咨询 有限公 司
的创办者，现任 董事总经 理，同时供职于里德学院 董事会、亚洲协会、中美 合资企业
清 洁 能源、 清洁 技术 论坛的 顾 问委 员会， 并担 任纳斯 达 克上 市公 司 THQ 的 独立董 事。
曾在美国知名技术公司思 科、英特尔等任高级营运 职位，并被多家杂志如福 布斯、红
鲱鱼、网络标准评为全球 最主要的风险资本家之一 。曾在美国英特尔公司担 任品质保
证经理，在美 国 NCube 公司、思科公司以 及日本 Sequent 公司 担任管理职 位，后为
SOFTBANK/Mobius 风险 资本的创 办者、 董事总 经 理。哈佛 商学院 工商 管理硕 士 ，里
德学院 生物 学学 士。
2、 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先 生， 监事 。 国 籍： 中国。 中央 党校 经济 管理 专业本 科 、
人力资源管理师、经济师 。曾任中国银行人力资源 部信息团队主管、曾任中 国银行人
力资源 部综 合处 副处 长、 处长、 人事 部技 术干 部处 干部、 副处 长。 中银动态策略股票型证券投资基金
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乐妮（YUE Ni ）女士 ，职工 监 事。 国籍 ：中 国。 工 商管理 硕士 。曾 分别 在上 海浦
东发展 银行 、 山 西证 券有 限责任 公司 、 友邦 华泰 基金 管 理公 司工 作。2006 年7 月 加入
中银基 金管 理有 限公 司， 现任基 金运 营部 总经 理。
3、 管理层成 员
李道滨 （LI Daobin） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先 生， 督察 长。 国籍： 加拿 大。 中 国证 券业 协会-
沃顿商 学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加 拿大西 部大
学毅伟 商学 院(Ivey School of Business, Western University ) 工商管理硕 士（MBA ）和经
济学硕士。曾在加拿大太 平洋集团公司、加拿大帝 国商业银行和加拿大伦敦 人寿保险
公司等海外机构从事金融 工作多年，也曾任蔚深证 券有限责任公司（现英大 证券）研
究发展中心总经理、融通 基金管理公司市场拓展总 监、监察稽核总监和上海 复旦大学
国际金 融系 国际 金融 教研 室主任 、讲 师。
张家文（ZHANG Jiawen ） 先生，副执行总裁 。国籍 ：中国。西安交通 大学工 商管
理硕士。历任中国银行苏 州分行太仓支行副行长、 苏州分行风险管理处处长 、苏州分
行工业 园区 支行 行长 、苏 州分行 副行 长、 党委 委员 。
4、 基金经 理
现任基 金经 理：
张琦 （ZHANG Qi ） 先生， 中银基 金管 理有 限公 司副 总裁(VP)， 经济 学硕 士。2005
年加入 中银 基金 管理 有限 公司， 先后 担任 研究 员、 基金经 理助 理等 职。2010 年 7 月至
2014 年 1 月 任中 银增 长基 金基金 经理 ， 2011 年 9 月至今 任 中银 优选 基金 基金 经理 ， 2013
年 5 月至 今任 中银 策略 基金 基 金经 理。 具有 9 年证 券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。
曾任基 金经 理：
陈志龙 （CHEN Zhilong） 先生，2008 年 4 月至 2010 年 6 月担 任本基 金基 金经理。
李志磊 （LI Zhilei ）先生，2008 年 4 月至 2011 年 10 月担任 本基 金基 金经 理。
彭砚（PENG Yan ）先 生，2010 年 6 月至 2013 年 5 月担 任本 基金 基金 经理
5、 投资决 策委 员会 成员 的姓 名及职 务
主席： 李 道滨 （执 行总 裁）
成员：陈 军（ 助理执 行总 裁） 、 杨 军（资 深投资 经理 ） 、奚鹏 洲（固 定收益 投资 部
总 经 理） 、张 发余 （研 究部总 经 理） 、李 建（ 固定 收益投 资 部副 总经 理）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长） 中银动态策略股票型证券投资基金
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6、 上述人 员之 间均 不存 在近 亲属关 系。
三、 基 金托 管人
（一）基金托管人情 况
1、 基本 情况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
成立时 间：1984 年 1 月 1 日
法定代 表人 ：姜 建清
注册资 本： 人民 币 349,018,545,827 元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：赵 会军
（二）主要人员情况
截至 2013 年 12 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 176 人，平均年龄 30
岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技
术职称。
（三）基金托管业务 经营 情况
作为中 国大 陆托 管服 务的 先行者 ，中 国工 商银 行自 1998 年在 国内 首家 提供 托管 服务
以来， 秉承 “诚 实信 用、 勤勉尽 责” 的宗 旨， 依靠 严密科 学的 风险 管理 和内 部控制 体 系 、
规范的 管理 模式 、 先 进的 营运系 统和 专业 的服 务团 队， 严 格履 行资 产托 管人 职责， 为境 内
外广大 投资 者、 金融 资产 管理机 构和 企业 客户 提供 安全、 高效 、 专 业的 托管 服务， 展现 优
异的市 场形 象和 影响 力。 建立了 国内 托管 银行 中最 丰富、 最成 熟的 产品 线。 拥有包 括证 券
投资基金、信 托资产、 保 险资产、社会 保障基金 、 安心账户资金 、企业年 金 基金、QFII
资产、 QDII 资产、 股权投 资基金 、 证 券公 司集 合资 产管理 计划 、 证 券公 司定 向资产 管理 计
划、商业银行 信贷资产 证 券化、基金公 司特定客 户 资产管理、QDII 专户资产、ESCROW
等门类 齐全 的托 管产 品体 系， 同 时在 国内 率先 开展 绩效评 估、 风险 管理 等增 值服务 ， 可 以
为各类 客户 提供 个性 化的 托管服 务。 截至 2013 年 12 月 ， 中国 工商 银行 共托 管证 券 投资基
金 358 只。自 2003 年 以 来，本 行连 续十 年获 得香 港《亚 洲货 币》 、英 国《 全 球托管 人》 、
香港 《 财资》 、 美国 《环球 金融》 、 内地 《 证券 时报 》 、 《上海 证券 报》 等 境内 外 权威财 经媒
体评选 的 41 项最 佳托 管 银行大 奖； 是获 得奖 项最 多的国 内托 管银 行， 优良 的服务 品质 获中银动态策略股票型证券投资基金
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得国内 外金 融领 域的 持续 认可和 广泛 好评 。
四、 相 关服 务机构
( 一) 基金份额销售 机构
1、 直销机 构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上 海市 浦东 新区 银 城中路 200 号 中银 大厦 45 楼
办公地 址： 上 海市 浦东 新区 银 城中路 200 号 中银 大厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐琳
2、 基金管 理人 指定 的其他 销售 机构
1）中国 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
北 京市西 城 区复 兴门 内大街 1 号
办公地 址：
北 京市西 城 区复 兴门 内大街 1 号
法定代 表人 ：
田 国立
客户服 务电 话：
95566
联系人 ：
宋 亚平
网址：
www.boc.cn
2) 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址：
北京 市西 城 区复 兴门 内大街 55 号
办公地址 ：
北京 市西 城 区复 兴门 内大街 55 号
法定代 表人 ：
姜建 清
客户服 务电 话：
95588
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
3） 中国 建设 银行 股份 有限公 司 中银动态策略股票型证券投资基金
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注册地 址：
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北京 市西 城 区闹 市口 大街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王洪 章
客户服 务电 话： 95533
联系人 ：
王琳
网址：
www.ccb.com
4） 交通 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
上海银 城中 路 188 号
办公地 址：
上 海 市银 城中路 188 号
法定代 表人 ：
牛锡 明
客户服 务电 话：
95559
联系人 ：
曹榕
网址：
www.bankcomm.com
5）招商 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
深 圳市深 南 大道 7088 号 招商 银行大 厦
办公地 址：
深 圳市深 南 大道 7088 号 招商 银行大 厦
法定代 表人 ：
傅 育宁
客服电 话：
95555
联系人 ：
邓 炯鹏
网址：
www.cmbchina.com
6) 中国 民生 银行 股份 有限公 司
注册地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址：
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：
董文标
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：
杨成 茜
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
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7) 中信 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号富 华大厦 C 座
办公地 址：
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 8 号富 华大厦 C 座
法定代表 人：
常振明
客户服 务电 话： 95558
联系人 ：
赵树 林
网址：
http://bank.ecitic.com
8） 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东 城 区建 国门 内大街 22 号
办公地 址：
北京 市东 城 区建 国门 内大街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话：
95577
联系人 ：
刘军 祥
公司网 站：
http://www.hxb.com.cn
9） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册地 址：
上 海 市浦 东新 区银 城中路200 号中 银大厦39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
10）申银 万国 证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海 市常熟 路 171 号
办公地 址：
上海 市常熟 路 171 号
法定代 表人 ：
储晓 明
联系人 ：
高夫
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.sw2000.com.cn 中银动态策略股票型证券投资基金
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11）中 国银 河证 券股 份有限 公 司
办公地 址
北京 市西城 区 金融 大街 35 号国 际企业 大厦 C 座
法定代 表人 ：
陈有 安
联系人 ：
田薇
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
12）招 商证 券股 份有 限公司
注册地 址：
深圳 市深 南 大道 7088 号 招商 银行大 厦
办公地 址：
深圳 市深 南 大道 7088 号 招商 银行大 厦
法定代 表人 ：
傅育 宁
客户服 务电 话：
95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
13）平 安证 券有 限责 任公司
注册地址 ：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场8 楼
办公地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
14）中 信证 券股 份有 限公司
注册地 址：
广东 省深圳 市 福田 区中 心三路 8 号卓 越 时代 广场 （二 期） 北座
办公地 址：
北京 市朝阳 区 亮马 桥路 48 号中 信证券 大 厦
法定代 表人 ：
王东 明
联系人 ：
陈忠 中银动态策略股票型证券投资基金
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联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
15）中 信建 投证 券有 限责任 公 司
注册地址 ：
北京 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：
张佑 君
联系人 ：
权唐
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
16）国 泰君 安证 券股 份有限 公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路618 号
办公地 址：
上 海市浦 东 新区 银城 中路 168 号上 海 银行 大厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
17） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地 址：
上海 市静 安 区新 闸路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
18） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
上海 市淮 海 中路 98 号
办公地 址：
上海 市广 东路 689 号
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法定代 表人 ：
王开 国
联系人 ：
李笑 鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
19）中 信万 通证 券有 限责 任公司
注册地址 ：
青岛 市崂山 区 苗岭路 29 号 澳柯 玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地 址：
青岛 市崂山 区 深圳路 222 号 青岛 国际 金 融广场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨宝 林
联系人 ：
吴忠 超
客服电话 ：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
20）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址:
浙江 省杭州 市 解放 东路 29 号迪 凯银座 22 层
办公地 址：
浙 江省 杭州市 解 放东路 29 号 迪凯 银座 22 层
法定代 表人:
沈强
联系人:
周妍
客服电话:
（0571）96598
公司网 站:
www.bigsun.com.cn
21） 国元 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 安 徽 省合 肥市 寿春路 179 号
办公地 址： 安 徽 省合 肥市 寿春路 179 号国元 大厦
法定代 表人 ： 蔡咏
联系人 ：
万士清
客服电 话： 95578
公司网 址： www.gyzq.com.cn
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22） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
深 圳市 福田区 金 田路 4018 号 安联 大厦 35 楼、28 层A02 单元
办公地 址：
深 圳市 福田区 金 田路 4018 号 安联 大厦 35 楼、28 层A02 单元
法定代 表人 ：
牛 冠兴
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
陈剑 虹
公司网 址：
www.essence.com.cn
23） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址:
北京 市西 城 区金 融街 19 号富 凯大厦 B 座 701
办公地 址：
北京 市西 城 区金 融街 5 号 新盛 大厦 B 座 4 层
法定代 表人 ：
林义 相
联系人:
林爽
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
24） 华宝 证券 有限 责任 公司
注册地 址：
上海 浦东新 区 世纪 大道 100 号环 球金 融 中心 57 层
办公地 址：
上海 浦东新 区 世纪 大道 100 号环 球金 融 中心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪明 丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
25）国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
深圳 市罗湖 区 红岭 中路 1012 号 国信证 券 大厦 十六 层至 二十 六层
办公地 址：
深圳 市罗湖 区 红岭 中路 1012 号 国信证 券 大厦 十六 层至 二十 六层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
齐晓 燕 中银动态策略股票型证券投资基金
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14
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
26） 中国 国际 金融 有限 公司
注册地 址：
北京 建国门 外 大街 1 号 国贸 大厦 2 座 27 层及28 层
法定代 表人 ：
金立 群
联系人 ：
罗春 蓉、武 明 明
联系电 话：
010-65051166 或 直接 联系 各营 业部
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn
27）信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
北京 市西城 区 闹市 口大街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北京 市西城 区 闹市 口大街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高冠 江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
28) 宏源 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
新疆 乌鲁 木齐市 文艺 路233 号
办公地 址：
北 京市 西城 区 太平 桥大街 19 号
法定代 表人 ：
冯戎
联系人 ：
李巍
客服电 话：
4008000562
公司网 站：
http://www.hysec.com
29) 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址：
福州 市五 四路157 号新 天地 大厦 7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路157 号新 天地 大厦 7 至 10 层 中银动态策略股票型证券投资基金
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15
法定代 表人 ：
黄 金琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326（福建 省 外加拨 0591）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
30） 华泰 证券 股份 有限 公司
办公地 址：
南 京市 中山 东路 90 号
法定代 表人 ：
吴 万善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
31） 渤海 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街42 号写字 楼101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道8 号
法定代 表人 ：
杜 庆平
联系人 ：
王 兆权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
32） 天风 证券 股份 有限 公司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路2 号高 科大 厦四 楼
办公地 址：
湖 北武 汉江 汉 区唐 家墩路 32 号 国资大 厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
33） 国都 证券 股份 有限 公司 中银动态策略股票型证券投资基金
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16
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街3 号 国华 投 资大厦 9 层 10 层
办公地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街3 号 国华 投 资大厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
基金 管理 人可 根据 有关 法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金，
并及时 公告 。
3、 场内销售 机构
场内 销售 机构 是指 具有 中国 证监 会认 定的开 放式 基金 销售 资格 ，符合 深圳 证券 交易
所 （以下 简称 “深交 所” ）有 关规定 并经 本基金 管理人 认可的 ，可 通过深 交所开 放式基 金
销售系 统办 理开 放式 基金 的认购 、 申 购、 赎 回和 转 托管等 业务 的深 交所 会员 单位 （具 体名
单请参见深交所相关文件） 。场内销售机构的相关信息同时通过深圳证券交易所网站
（www.szse.cn ）登 载。
( 二) 注册登记机构
名称：
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
注册地 址：
北京 市西 城区 太 平桥 大街17 号
办公地 址：
北京 市西 城区 太 平桥 大街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话：
（010 ）59378835
传真：
（010 ）59378907
联系人 ：
任瑞 新
( 三) 出具法律意见书的 律 师事 务所和经办律师
名称：
上海 源泰律 师 事务 所
住所：
上海 市浦东 南路 256 号 华夏 银行 大厦 1405 室
负责人 ：
廖海
电话：
（021 ）51150298
传真：
（021 ）51150398
联系人 ：
廖海
经办律 师：
廖海 、吕红 中银动态策略股票型证券投资基金
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17
( 四) 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合伙 ）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场东 方经 贸城安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：陈 露、 许培 菁
五、 基金 名称
中银动 态策 略股 票型 证券 投资基 金
六、 基 金的 类型
契约型 开放 式
七、 基 金的 投资目 标
通过运 用 “核 心- 卫星” 投 资策略 ， 精选 大盘 蓝筹 指 标股和 具备 良好 成长 性的 股票，
在控制相对市场风险的前 提下，追求中长期的稳定 增值，在获取市场平均收 益的基础
上追求 超额 回报 ；
通过基金 资产在 股票和 债 券之间的 动态配 置、以 及 基金股票 资产在核心组 合 和卫
星组合之间的动态配置， 在严格的投资纪律和风险 管理的约束下，谋求基金 资产的稳
定增值 。
八、 基 金的 投资方 向
具有良好 流动性 的金融 工 具，包括 国内依 法发行 上 市的股票 、各类 有价债券以 及
中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。待金融 衍生产品推出后，本基金 可以依照
法律法 规或 监管 机构 的规 定运用 金融 衍生 产品 进行 风险管 理。
九、 基 金的 投资策 略
（一） 投资策略及投 资组 合管理 中银动态策略股票型证券投资基金
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18
本基金采 取自上 而下的资产 配 置 与自 下而 上 的个 股选 择 相结 合的 主动投 资管 理策
略， 股 票投 资以 核心- 卫星 投资策 略作 为总 体策 略 ， 并运用 数量 化模 型辅 助股 票资产 在
核心组合和卫星组合的配 置调整。股票选择将运用 量化的数量选股模型、并 通过严谨
的基本面分析和持续深 入的 跟踪调研，评估公司的 经营、财务、竞争力以及 公司治理
等综合能力，精选兼具良 好财务品质和持续盈利增 长潜力的上市公司股票。 债券投资
将深入分析宏观经济、货 币政策和利率变化趋势以 及不同债券品种的收益率 水平、流
动性和 信用 风险 等因 素， 以价值 发现 为基 础， 力求 获取高 于业绩 基准 的投资 回报。
1、 资产配 置
本基金 在资 产配 置采用 “双 重 配置 ”策 略。
1）第 一层 配置—— 资产 类 别配置
本基金的 第一层 资产配 置 将贯彻“自上而 下” 的 策 略，根据 全球宏 观形势 、中 国
经济发 展 （ 包括 经济 运行 周期变 动、 市场 利率 变化 、 市场 估值 、 证 券市 场动 态等） ， 对
基金资产在股票、债券和 现金三大类资产类别间的 配置进行实时监控，并根 据风险的
评估和 建议 适度 调整 资产 配置比 例。
本基金 战略 性 资 产类别 配 置的决策 将 借助 中银基金和 贝莱德 投资管 理宏观 量 化经
济分析的研究成果，从经 济运行周期的变动，判断 市场利率水平、通货膨胀 率、货币
供应量、盈利变化等因素 对证券市场的影响，分析 类别资产的预期风险收益 特征，通
过战略资产配置决策确定 基金资产在各大类资产类 别间的比例，并参照定期 编制的投
资组合 风险 评估 报告 及相 关数量 分析模 型，适 度调 整资产 配置 比例 。
本基金同 时还将 基于经 济 结构调整 过程中 的动态 变 化，通过 策略性 资产配 置 把握
市场时 机， 力争 实现 投资 组合的 收益 最大 化。
本基金的 资产配 置决策 参 照风险管 理部的 风险建 议 书，由风 险管理 人员运 用 统计
方法计算投资组合、股票 市场、债券市场的风险水 平以及各大类资产之间相 对的风险
水平，向投资决策委员会 提交投资组合评估报告。 风险管理部的研究成果对 资产类别
配置决 策具 有 重要 的 提示 作用， 并可 提高 资产 类别 配置的 科学 性与 合理 性。
本基金 投资 组合 中， 股票 投资的 比例 范围 为基 金资 产的 60% －95% ；债 券、权 证 、
资产支 持证券、货币市场 工具及国家证券监管机构 允许基金投资的其他金融 工具占基
金 资 产的 比例 范围为 0－40% ； 其中 现金 或者 到期 日在 一 年以 内的 政府 债券 不低 于 基金
资 产 净值的 5％ ， 持有 权证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% 。 对 于中 国证 监会允 许投
资的创 新金 融产 品， 将依 据有关 法律 法规 进行 投资 管理。
2）第 二层 配置—— 核心- 卫星资 产配 置
本基金资 产配置 的第二 层 是指股票 投资在 核心组 合 和卫星组 合上的 配置。 股 票资
产中核心 组合 的投资 比例 不 低于 60% ，卫星 组合 的比例不超过 40% 。
在这一层 配置中 ，首先 参 考第一层 资产类 别配置 的 决策，并 对股票 市场近 期走 势中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
19
进行分析和判断。同时， 本基金将采用“优化动态 技术”对核心组合和卫星 组合的配
置比例 进行 辅助 决策 。
优 化动 态技术 是恒 定比 例投 资组 合保险 策略 （CPPI ） 的自 然延展 ，主 要根据卫 星
组合相对于核心组合的表 现来确定股票资产在核心 组合和卫星组合只见的投 资比例。
如果卫星组合的表现优于 核心组合，则增加卫星组 合的投资比例；反之，如 果卫星组
合的表 现低 于核 心组 合， 则减少 卫星 组合 的投 资比 例。
2、 投资组 合的 构建
本基金 的股 票投 资分 为核 心组合 投资 和卫 星组 合投 资。
1） 核心组 合投 资策 略
本基金 的核 心组 合选 择沪 深 300 指数 的成 分股 和备选 成 份股 作为 投资 对象 ，从 中
精选 50 至 100 只股 票进 行 投资， 以期 获取 与该 指数 所 代表的 市场 组合 收益 联动 的收益
率。
沪深 300 指 数由 中 证指 数 公司编 制， 是从 上 海和 深圳证 券 市场 中选取 300 只 A 股
作为样本编制而成的成份 股指数，流动性高、可投 资性强，综合反映了中国 证券市场
最具市场影响力的一批优 质大盘企业的整体状况 ， 其中包括的上市公司对中 国经济的
发展具 有举 足轻 重的 作用 。
在构建核 心组合 时，本 基 金将运用 公司自 主研发 的 数量选股 模型， 考虑增 长 性指
标、 估 值水 平指 标、 盈利 质量指 标、 趋势 性指 标以 及市场 预测 数据 等变 量， 对沪 深 300
指数的 成分股 和备 选成 份股 进 行排 序， 选取 排名 在前 50 名到 100 名的 股票 ， 同时， 基
金经理将根据市场变化、 数量模型报告、指数调整 周期等，对核心组合进行 定期和不
定期的 维护 和调 整。
2） 卫星组 合 投资 策略
本基金的 卫星股 票投资 策 略将充分 发挥基 金经理 人 在主动投 资上具 有的优 势 ，首
先运用公司自主研发的数 量选股模型，运用增长性 指标、估值水平指标、盈 利质量指
标、趋 势性 指标 以及 市场 预测数 据等 一系 列量 化指 标，建 立初 选股 票池 。
其次，进 行系统 的个股 调 研和分析 ，评估 公司的 经 营、财务 、竞争 力以及 公 司治
理等综 合能 力并 确定 目标 价格。
本基金管 理人将 利用波 特 竞争力五 要素分 析体系 来 分析上市 企业的核 心 竞争力 。
同时， 本基 金管 理人 建立 了一套 评价 上市 公司 企业 治理架 构（Corporate Governance ）
的系统作为决定公司投资 价值的指标之一，其中包 括财务的透明度、企业管 理中的独
立性、管理层的奖励机制 、企业政策推行的稳定性 、对小股东的公平性等。 在评估企
业的相 对优 势的 同时 ， 本基金 管 理人 会 对企 业的 营运 和盈利 状况 进行 一系 列价 值分析 ，
以决定其内在的价值和可 能回报，其目的在于确定 每股的最终目标价格。投 资价值的中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
20
评估方法包括但不限于： 绝对估值法，如现金流折 现模型，红利折现模型等 ，和相对
估值法 ，如 市盈 率， 市净 率等等 。
第三， 选择 股票 构建 卫星 组合并 进行 持续 的评 估。
经过以上 程序的 精选， 本 基金管 理人 将在 初 选 股票库 中选择估值合 理、具备良 好
的产业前景、雄厚的企业 竞争力、持续的增长潜力 、稳健的财务品质、健康 的公司治
理结构等特征的股票进行 投资，构建卫星投资组合 ，并对个股持续的跟踪和 评估，对
组合进 行持 续的 维护 。
3） 债券资产 管理
债券组 合的 构建 主要 通过 对 GDP 增长 速度 、 通 货膨胀 的 变动 趋势 分析、 货币政 策
的变化，判断未来利率走 势，确定债券投资组合的 久期，并通过债券类别的 配置、收
益率曲线策略、利差交易 等积极的投资策略提高债 券组合的收益水平，同时 适当利用
由于银 行间 市场 和交 易所 市场的 分割 而形 成的 无风 险套利 机会 进行 套利 。
在单个债 券品种 的选择 上 严格控制 信用风 险，以 流 动性、安 全性为 原则选 择 优质
债券。
4） 现金管理
在现金管 理上， 基金经 理 通过对未 来现金 流的预 测 进行现金 预算管 理，及 时 满足
本基金 运作 中的 流动 性需 求。
5） 权证投资 策略
权证为本 基金辅 助性投 资 工具，投 资原则 为有利 于 加强基金 风险控 制， 有利于 基
金资产增值。本基金操作 将根据权证的高杠杆性、 有限损失性、灵活性等特 性结合本
基金的 需要 进行 该产 品的 投资。
本基金进 行权证 投资时 ， 将在对权 证标的 证券进 行 基本面研 究及估 值的基 础 上，
结合股价波动率等参数， 运用数量化期权定价模型 ，确定其合理内在价值。 主要考虑
运用的策略包括：限量投 资、关键变量估值、趋势 投资策略、优化组合策略 、获利保
护策略 、卖 空有 保护 的认 购权证 策略 、买 入保 护性 的认沽 权证 策略 等。
（二）投资决策依据和决策程序
1、 投资决策 依据
1） 根据国家 有关法 律、法 规 、基金合 同等的 有关规 定 依法决策. ；
2） 投 资分析团 队对于宏 观经济 周期、宏 观经济政 策取向 、行业增 长速度、利
率走势等 经济数 据的量 化 分析结果 和报告 ；
3） 投资分析 团队对 于企业 和 债券基础 分析的 详细报 告 和建议；
4） 投资风险 管理人员 对于 投 资组合风 险评估 的报告 和 建议。
2、 投资决策 机制 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
21
在投资过 程中， 基金经 理 与投资决 策委员 会及投 资 队伍各职 能小组 的工作 关 系见
下图。
投资的决 策机制
基金经 理在 授权 下， 根据 基金的 投资 政策 实施 投资 管理。
十、 业 绩比 较基准
在选择业 绩比较 基准选 择 过程中， 本基金 考虑所 采 用的指数 应该可 以有效 地 评估
本基金 投资 组合 所达 到业 绩，同 时也 能反 映本 基金 “核心- 卫星 ”策 略的 风格 特点。
由于本基 金核 心组 合以 沪深 300 指数 的成 分股 和备选 成 份股 为标 的， 因此 股票 投
资部分 的业 绩比 较基 准为 沪深 300 指数 。 债券 投资 部分的 业绩 比较 基准 为中信 标普国
债指数 。
本基金 的整 体业 绩基 准＝ 沪深 300 指数×75% + 中 信标普 国债 指数×25%
如果今后 法律法 规发生 变 化，或者 有更权 威的、 更 能为市场 普遍接 受的业 绩 比较
基准推出，或者是市场上 出现更加适合用于本基金 的业绩基准的股票指数时 ，本基金
可以在 经过 适当 的程 序后 变更业 绩比 较基 准。
十 一、 风 险收 益特征
本基金是 主动型 的股票 基 金，属于 证券投 资基金 中 具有较高 风险、 较高收 益 的投
资品种 。
十 二、 基 金管 理人代 表基 金行使 股东 权利的 处理 原则及 方法
1、 不谋求 对上 市公 司的 控股 ，不参 与所 投资 上市 公司 的经营 管理 ；
2、 有利于 基金 资产 的安 全与 增值；
3、 基金管理人按照国家有关 规定代表基金独立行使股 东权利，保护基金投资者
的利益 。
4、 基金管理人按照国家有关 规定代表基金独立行使债 权人权利，保护基金投资
投资策略建议
股票分析 债券分析 数量分析 风险管理
投资决策 委员会
基金经理
提供决策依据
宏观策略 中银动态策略股票型证券投资基金
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者的利 益。
十 三、 投 资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人—— 中国 工商银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于 2014 年 4
月 28 日复 核了本 报告 中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等内 容， 保证 复 核内 容不
存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2014 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一） 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 827,045,009.83 87.34
其中： 股票 827,045,009.83 87.34
2 固定收 益投 资 74,719,870.20 7.89
其中： 债券 74,719,870.20 7.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,138,690.93 4.34
7 其他各 项资 产 3,977,228.67 0.42
8 合计 946,880,799.63 100.00
（二） 期末按行业分类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
14,455,364.00
1.53
C 制造业 420,441,626.03 44.57 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
23
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业 2,360.00 0.00
E 建筑业 11,618.96 0.00
F 批发和 零售 业 46,279,443.20 4.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 33,950.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业 271,242,555.11 28.75
J 金融业 131,216.88 0.01
K 房地产 业 3,480.00 0.00
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管
理业 12,044,610.00 1.28
O
居民服 务、 修理 和其 他服
务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 62,398,785.65 6.61
S 综合 - -
合计 827,045,009.83 87.67
（三） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600588 用友软 件 4,184,737 72,270,407.99 7.66
2 600718 东软集 团 4,299,781 52,801,310.68 5.60
3 000977 浪潮信 息 1,031,434 51,365,413.20 5.44
4 000513 丽珠集 团 852,244 37,294,197.44 3.95
5 600271 航天信 息 1,849,951 36,000,046.46 3.82
6 600180 瑞茂通 2,849,952 33,059,443.20 3.50 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
24
7 600352 浙江龙 盛 1,999,888 32,518,178.88 3.45
8 000538 云南白 药 350,731 29,461,404.00 3.12
9 000729 燕京啤 酒 4,189,068 28,276,209.00 3.00
10 600535 天士力 690,320 26,915,576.80 2.85
（四） 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,000,000.00 7.42
其中： 政策 性金 融债 70,000,000.00 7.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,719,870.20 0.50
8 其他 - -
9 合计 74,719,870.20 7.92
（五） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数 量 （张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 130322 13进出22 700,000 70,000,000.00 7.42
2 110023 民生转 债 53,270 4,714,927.70 0.50
3 113005 平安转 债 50 4,942.50 0.00
4 - - - - - 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
25
5 - - - - -
（六） 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前十 名资 产支 持证 券 投
资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九） 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
1.报 告期 末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与股 指期货 投资 。
2.本基 金投 资股 指期 货的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括股 指期货 ，无 相关 投资 政策 。
（十） 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
1.本基 金投 资国 债期 货的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2.报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3.本基 金投 资国 债期 货的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价
（十一） 投资组合报告附注
1、 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2、 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
3、 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元） 中银动态策略股票型证券投资基金
更新招募 说明书摘要
26
1 存出保 证金 612,913.33
2 应收证 券清 算款 1,468,259.51
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,801,092.26
5 应收申 购款 94,963.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,977,228.67
4、 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券 名称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110023 民生转 债 4,714,927.70 0.50
5、 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、 投资组 合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 四、 基 金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的原 则管理 和运 用基 金财 产, 但 不保证
基 金一定 盈利,也不 保证最低 收益。 基金的 过往业 绩并 不代表 其未来 表现。 投资 有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日为 2008 年 4 月 3 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
中银动态策略股票型证券投资基金
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阶段 净值增长率①
净值增长率标准
差②
业绩比较基准收
益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
2008 年4 月3 日 （基金
合同生效日）至 2008
年 12 月 31 日
-18.06% 1.39% -37.34% 2.32% 19.28% -0.93%
2009 年1 月1 日至2009
年 12 月 31 日
74.55% 1.60% 68.20% 1.54% 6.35% 0.06%
2010 年1 月1 日至2010
年 12 月 31 日
6.19% 1.30% -8.39% 1.19% 14.58% 0.11%
2011 年1 月1 日至2011
年 12 月 31 日
-25.14% 1.07% -18.23% 0.97% -6.91% 0.10%
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
12.06% 1.11% 6.86% 0.96% 5.20% 0.15%
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
12.96% 1.33% -5.15% 1.05% 18.11% 0.28%
2014 年1 月1 日至2014
年 3 月31 日
-4.22% 1.44% -5.52% 0.89% 1.30% 0.55%
自基金合同生效起至
今（ 2014 年3 月31 日）
37.86% 1.31% -24.39% 1.36% 62.25% -0.05%
十 五、 基 金的 费用概览
（一） 与基金运作有关的费 用
1、 基金费用的种类
1）基金 管理 人的 管理 费；
2）基金 托管 人的 托管 费；
3）基金 合同 生效 后的 基金信 息 披露 费用 ；
4）基金 合同 生效 后与 基金相 关 的会 计师 费和 律师 费；
5）基金 份额 持有 人大 会费用 ；
6）基金 的证 券交 易费 用；
7）银行 汇划 费用 ；
8）按 照国 家有 关规 定和 基 金合同 约定 ，可 以在 基金 财产中 列支 的其 他费 用。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
2、 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1）基金 管理 人的 管理 费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的 1.5%年费率 计 提。 管理 费的 计算 方法 如
下： 中银动态策略股票型证券投资基金
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H ＝E×1.5%÷当年 天数
H 为每 日应 付 的 基金 管理费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按月支 付 ，由 基金管 理人向 基 金托
管人发 送基 金管 理费 划款 指令， 基 金托 管人 复核 后于次月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产
中一次 性支 付给 基 金管 理人 。若遇 法定 节假 日、 公休 假 等,支付 日期 顺延 。
2）基金 托管 人的 托管 费
本基 金的 托管 费按 前一 日基 金 资产 净值的 2.5‰的年费 率 计提。 托管 费的 计算方 法
如下：
H ＝E×2.5‰÷ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管 费每日 计算， 逐 日累计至 每月月 末，按月支 付 ， 由基金管 理人向 基 金托
管人发 送基 金托 管费 划款 指令， 基 金托 管人 复核 后于次月 前 2 个 工作 日内 从基 金财产
中一次 性支 取。 若遇 法定 节假日 、公休 日等, 支 付日期 顺 延。
上述 （一 ） 基金 费用 的种类 中第 3－7 项费 用由 基金托 管 人根 据有 关法 规及 相应 协
议规定,按费 用实 际支 出金额 列 入当 期费 用,从基 金财产 中 支付 。
3、 不列入基金费用的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 ） 基金 管理人 和基 金托 管人 因未 履行 或未 完全 履行义 务导 致的 费用 支出 或基金
财产的 损失 ；
2）基金 管理 人和 基金 托管人 处 理与 基金 运作 无关 的事 项 发生 的费 用；
3 ） 基金 合同生 效前 的相 关费 用， 包括 但不 限于 验资费 、会 计师 和律 师费 、信息
披露费 用等 费用 ；
4）其他 根据 相关 法律 法规及 中 国证 监会 的有 关规 定不 得 列入 基金 费用 的项 目。
4、 费用调整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可根 据基 金 发展情 况调 整基 金管 理费 率或
基金托 管费 率、 基金 销售 费率等 相关 费率 。 调 高基 金管理 费率 、 基 金托 管费 率或
基金销 售费 率等 费， 须召 开基金 份额 持有 人大 会审 议； 调 低基 金管 理费 率、 基金
托管费 率或 基金 销售 费率 等费率 ， 无 须召 开基 金份 额持有 人大 会。 基金 管理 人必
须最迟 于新 的费 率实 施日 前2 日在 指定 报刊 和网 站上 公 告并 报中 国证 监会备案。
5、 本基金运作过程中涉及的 各纳税主体，其纳税义务 按国家税收法律、法规执中银动态策略股票型证券投资基金
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行。
（二） 与基金销售有关的费 用
1． 认购费
2． 申购费 及赎回费
申购费 率
申购金额 申购费率
小于100 万元 1.5%
100 万元 （含 ）-200 万元 1.2%
200 万（ 含）-500 万元 0.6%
大于500 万元 （含 ） 1000
场外赎 回费 率
持有期限 赎回费率
1 年 以内
0.5%
1 年（ 含）-2 年以 内
0.25%
2 年（ 含） 以上
0
场内赎 回费 率 不区分 持有 期限 0.5%
注 1： 就场 外赎 回费 率的 计算而 言，6 个月 指 181 日，1 年指 365 日，2 年 730 日，
以此类 推。
注 2： 上述 持有 期是 指在注 册 登记 系统 内， 投资 者持 有 基金 份额 的连 续期 限。
（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十 六、 对 招募 说明书 更新 部分的 说明
本基金管 理人 依据《 中华 人民共 和国证 券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其它有 关法 律
法规的 要求 ， 结合 本基 金运作的 实际 情况 ， 对 本基 金的原 招募 说明 书进 行了 更新， 主 要更
新的内 容如 下：
( 一) 在“基 金管 理人”部分， 对董 事会 成员、 管理 层成员 、 基金 经理 、 投资 决策 委员会
成员的 姓名 及职 务等信 息进行了 更新 ；
( 二) 在 “ 基金 托管 人部 分” ，对基金托 管人 的主 要人 员情 况、基 金托 管业 务经 营情 况等
信息进 行了 更新 ； 中银动态策略股票型证券投资基金
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( 三) 在 “ 相关 服务 机构 ” 部分， 对基金 份额 销售 机构 、 注册登 记机 构、 审计 基金 财产的
会计师 事务 所和 经办 注册 会计师 等相关 信息进 行了 更新；
( 四) 在“ 投资 组合报 告” 部分，根 据《 信 息披露 内容 与格 式准则 第 5 号》 及 《基 金合 同》 ，
披露了本 基金 最近 一期 投资 组 合报 告的 内容 ；
( 五) 在“基金 的业 绩”部分 ， 披露了 基金 自合 同生 效日 以来的投 资业 绩；
( 六) 在 “对 基金 份额 持有 人的 服务” 部分 ， 对 基金 份额 持有人 资料 寄送 的相 关信 息进 行
了更新 ；
( 七) 在“其 他事 项” 部分 ，列 明了前 次招 募说 明书 公布 以来的 其他 应披 露事 项。
中银基金管理有限公 司
二〇一四年五月十 六 日
