银华核心价值优选基金 ——招募说明书摘要
银 华 核心价 值 优选股 票 型证券 投 资基金
更 新 招募说 明 书摘要
（2014 年 第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 银华 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
银华核心价值优选基金 ——招募说明书摘要
银华 核 心价 值优 选股 票型 证券投 资基 金 （ 以下简 称 “本基 金” ） 经 中国 证券 监 督管理 委员 会于2005 年7 月1
日证监 基金 字[2005]117 号 文批准 募集 。
【重要提示】
本基金 募集 核准 文件 名称 ：中国 证监 会证 监基 金字 〔2005 〕117 号
本基金 募集 核准 日期 ：2005年7 月1日
本基金 的基 金合 同生 效日 期：2005 年9 月27 日
本摘要根据基 金合同和基 金招募说明书 编写，并经 中国证监会核 准。基金合 同是约定基金 当事人之 间 权
利、义务的法 律文件。 基 金投资人自依 基金合同 取 得基金份额， 即成为基 金 份额持有人和 本基金合 同 的当 事
人， 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接受 ， 并按 照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金合
同及其他有关 规定享有 权 利、承担义务 。基金投 资 人欲了解基金 份额持有 人 的权利和 义务 ，应详细 查 阅本 基
金的基 金合 同。
银华基 金管 理有 限公 司 （ 以下简 称 “ 本基 金管 理人 ” 或 “管 理人” ） 保证 本招 募说明 书 的 内容 真实 、 准 确、
完整。本招募 说明书经 中 国证监会核 准 ，但中国 证 监会对本基金 募集的核 准 ，并不表明其 对本基金 的 价值 和
收益作 出实 质性 判断 或保 证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
基金管理人依 照恪尽职守 、诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运 用基金财产 ，但不保证基 金一定盈 利 ，
也不保 证最 低收 益。
基金投 资有 风险 ，投 资者 申购本 基金 时应 认真 阅读 本招募 说明 书 （ 更新 ） 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本招募说明书（更 新） 摘要 所载内容截止日为2014年3 月27 日 ， 有 关 财 务数 据和 净 值 表 现 截 止 日 为2014
年3月31 日， 所 披露 的投 资 组合为2014 年 第1季 度的 数 据（财 务数 据未 经审 计） 。
银华核心价值优选 基金 ——招募说明书摘要
1
一、 基金 管理人
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理有 限公 司
住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2 办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 有限责 任公司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 刘晓雅
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银华基 金管 理有 限公 司成 立于2001 年5月28 日 ， 是 经 中国证 监会 批准(证 监基 金 字[2001]7 号文) 设立
的全国 性 资产 管理公 司。 公司注 册资本 为2亿 元人民 币，公 司的股 权结 构为西 南证券 股份有 限公 司（ 出
资比例 ：49 ％） 、第 一创 业 证券股份 有 限公 司（ 出资 比例：29％ ） 、 东北 证券 股 份有限 公司 （出 资比 例 ：
21 ％） 及山西 海鑫 实业 股 份有限 公司 （ 出资 比例：1 ％） 。 公 司的 主要 业务 是 基 金募集、 基金 销售 、 资产
管理及 中国 证监 会许 可的 其他业 务 。 公司 注册 地为 广东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范， 能够 切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下设 “风 险控 制
委员会 ”和“ 薪酬与 提名 委员会 ”2个专 业委 员会， 有针对 性地研 究公 司在经 营管理 和基金 运作 中的 相
关情况 ，制 定相 应的 政策 ，并充 分发 挥独 立董 事的 职能， 切实 加强 对公 司运 作的监 督。
公司监 事会由4 位监 事组成 ，主要 负责检 查公司 的财 务以及 对公司 董事、 高级 管理人 员的行 为进 行
监督。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ，公 司根 据经 营运 作需要 设置 投资 管理 部、 量化投 资部 、研 究 部 、
市场营 销部、 高端 客户 部 、 国际 合作与 产品 开发 部 、 境外 投资部 、 特定 资产 管理部、 交易 管理 部、 固 定
收益部 、 养 老金 业务 部、 运作保 障部 、 信 息技 术部 、 公司 办公 室、 人 力资 源 部、 行 政财 务部、 深圳 管 理
部、监 察稽 核部 、战 略发 展部 等19 个 职能 部门 ，并 设有北 京分 公司 。此 外， 公司还 设有 A 股 基金 投 资
决策委 员会 、 境外投 资决 策委员 会 、 特 定资产 投资 决策委 员 会 3 个 投资 决策 委员会 ， 分别 负责 指 导 基 金
及其他 投资 组合 的运 作， 确定基 本的 投资 策略 。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董 事长 ， 经 济学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师； 甘肃省 证券 公司 发行 部
经理； 中国 蓝星 化学 工业 总公司 处长 ， 蓝 星清 洗股 份有限 公司 董事 、 副 总经 理、 董 事会 秘书 ， 蓝 星 化 工
新材料 股份 公司 筹备 组组 长； 西南 证券 有限责 任公 司副总 裁 ； 中 国银河 证券 股份有 限公 司副 总 裁 ； 西 南
证券股 份有 限公 司董 事、 总裁。 此外 ， 还 曾先 后担 任中国 证监 会发 行审 核委 员会委 员、 中国 证监 会 上 市
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公司并 购重 组审 核委 员会 委员、 中国 证券 业协 会投 资银行 业委 员会 委员 、重 庆市证 券期 货业 协会 会 长 、
盐田港 集团 外部 董事 、 国 投电力 控股 股份 有限 公司 独立董 事、 上海 城投 控股 股份有 限公 司独 立董 事 等 职
务。 现 任银 华基 金管 理有 限公 司 董事 长、 银华 财富 资本管 理 （ 北京 ） 有 限公 司 董事 、 西 南证 券股 份 有 限
公司董 事、 财政 部资 产评 估准则 委员 会委 员、 北京 大学公 共经 济管 理研 究中 心研究 员。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山证 券有 限责 任
公司副 总经 理。 现任 第一 创业证 券股份 有 限公 司党 委书记 、 董 事、 总裁， 兼任 第一创 业投 资管 理有 限 公
司董事 长 、 第 一创业 摩根 大通证 券有 限责 任公 司董 事。 还担 任中 国证券 业协 会第五 届理 事会 理 事 ， 中 国
证券业 协会 投资 银行 业务 委员会 第五 届副 主任 委员 ，深圳 市证 券业 协会 副会 长。
矫正中 先生： 董事， 中共 党员， 经济 学 硕士， 中国 注册会 计师， 中国 注册 会 计师协 会资 深会 员， 中
国证券 业协会 咨询委 员会 委员曾 任吉林 省财 政厅工 交企业 财务处 副处 长（正 处长级） ；吉林 省长 岭县 副
县长； 吉林 省财 政厅 文教 行政财 务处 处长 ； 吉 林省 财政厅 副厅 长、 厅长 兼吉 林省地 税局 局长 ； 吉 林 省 政
府秘书 长兼 办公 厅主 任、 副省长 ， 兼 吉林 市代 市长 、 书记 。 现 任东 北证 券股 份有限 公司 董事 长、 党 委 书
记。
周晓冬 先生： 董事， 金融MBA 、国 际商务 师。曾 任中 国南光 进出口 总公司 广东 分公司 总经理 ；上 海
海博鑫 惠国 际贸 易有 限公 司董事 、 常务 副总经 理 。 现任海 鑫钢 铁集 团有 限公 司董事 长助 理 ， 兼任 北 京 惠
宇投资 有限 公司 总经 理。
王立新 先生 ： 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 历任 中国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份有 限公 司基 金
部副处 长； 南方 基金 管理 有限公 司研 究开 发部 、市 场拓展 部总 监； 银华 基金 管理有 限公 司总 经理 助 理 、
副总经 理、 代 总经 理 、 代 董事长 。 现任 银华 基金 管 理有限 公司 总经 理 、 银 华 财富资 本管 理 （北 京） 有 限
公司董 事长 。
郑秉文 先生 ：独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ，博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训 中心 主 任 ，
院长助 理， 副院 长。 现任 中国社 会科 学院 拉美 研究 所所长 。
王恬先 生： 独立 董事 ，大 学学历 ，高 级经 济师 。曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ，深圳 天骥 基金 董 事 ，
中国国 际财 务有 限公 司 （ 深圳） 董事长 ， 首长 四方 （集团） 有限 公司执 行董 事。 现任 南方 国际 租 赁 有 限
公司董 事、 总裁 。
陆志芳 先生 ： 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任， 北京 仲裁 委员 会
仲裁员 ， 北 京市 律师 协会 国际业 务委 员会 副主 任委 员， 海 问律 师事 务所 律师 、 合伙 人。 现任 浩天 信 和 律
师事务 所律 师、 合伙 人。
高歌女 士： 独立 董事 ， 法 律硕士 。 曾 任高 阳科 技控 股有限 公司 助理 总裁 ； 普 天系统 集成 公司 副总 经
理； 新 华锦 集团 副总 裁、 副董事 长。 现任 中国 民主 建国会 青岛 市委 员会 副主 委、 全 国青 联委 员、 中 国 青
年企业 家协 会常 务理 事、 新华锦 集团 副董 事长 。
周兰女 士 ： 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学历 。 曾任 北京建 材研 究院 财务 科
长； 北京 京放 经济发 展公 司计财 部经 理 ； 佛山 证券 有限责 任公 司监 事长 及风 险控制 委员 会委 员 。 现 任 第
一创业 证券 有限 责任 公司 监事长 及风 险控 制委 员会 委员。
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王致贤 先生 ， 监 事， 硕士 。 曾任 重庆 市地 方税 务局 办公室 秘书 、 重 庆市 政府 办公厅 一处 秘书 、 重 庆
市国有 资产 监督 管理 委员 会办公 室秘 书、 重庆 市国 有资产 监督 管理 委员 会企 业管理 三处 副处 长。 现任西
南证券 股份 有限 公司 办公 室（党 委办 公室 ）主 任、 证券事 务代 表 。
龚飒女 士： 监事 ， 硕 士学 历。 曾 任湖 南海 利化 工有 限公司 财务 会计 ； 湘 财证 券有限 责任 公司 分支 机
构财务 负责 人 ； 泰达 荷银 基金管 理有 限公 司基 金事 业部副 总经 理 ； 湘财 证券 有限责 任公 司 稽 核 经 理 ； 交
银施罗 德基 金管 理有 限公 司运营 部总 经理 。现 任银 华基金 管理 有限 公司 运作 保障部 总监 。
杜永军 先生 ：监 事， 大专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管； 北京 赛特 饭店财 务部 收款 主 管 、
收款主 任、 经理 助理 、副 经理、 经理 。现 任银 华基 金管理 有限 公司 行政 财务 部 总监 助理 。
封树标 先生 ：副 总经 理， 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、平 安证 券综合 研究 所副 所 长 、
平安证 券资 产管 理事 业部 总经理 、 平 安大 华基 金管 理有限 责任 公司 总经 理、 广发基 金机 构投 资部 总 经 理
等职。2011 年3 月加盟 银华 基金管理 有限公司 ，曾担 任公司总 经理助理 职务， 现任 银华 基金管理 有限 公
司副总 经理 ，同 时兼 任公 司 特定 资产 管理 业务 投资 经理。
周毅先 生： 副总 经理 ， 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行 量化 分析 部
副总裁 及巴克 莱亚太 有限 公司副 董事等 职。2009 年9 月加盟 银华基 金管理 有限 公司， 曾担 任 银华全 球 核
心优选 证券 投资 基金 、 银 华沪深300 指数 证券 投资 基 金 （LOF ） 及银华抗 通胀 主题证 券投 资基 金 （LOF ）
基金经 理 和 公司 总经 理 助 理职务 。 现任 银华基 金管 理有限 公司 副总 经理 ， 兼 任公司 量化 投资 总 监 、 量 化
投资部 总监以 及境外 投资 部总监 、银华 财富资 本管 理（北 京）有 限公司 董事 ，并同 时兼任 银华深 证100
指数分 级证 券投 资基 金 、 银华中 证800 等 权重 指数 增 强分级 证券 投资 基金 基金 经理职 务。
凌宇翔 先生 ： 督 察长 ， 工 商管理 硕士 。 曾 任机 械工 业部主 任科 员； 重庆 国际 信托投 资公 司研 发中 心
部门经 理； 西南 证券 有限 责任公 司基 金管 理部 总经 理。 现 任银 华基 金管 理有 限公司 督察 长。
2. 本基 金基 金经 理
倪明先 生，经 济学博 士； 曾在大 成基金 管理有 限公 司从事 研究分 析工作 ，历 任债券 信用分 析师、
债券基 金助 理 、 行业 研究 员、 股票 基金 助理等 职 ， 并曾任 大成 创新 成长 混合 型证券 投资 基金 基金 经 理 职
务。2011 年4月 加盟 银华 基 金管理 有限 公司 。自2011 年9月26 日 起担 任本 基金 基 金经理 。
本基金 历任 基金 经理 ：
蒋伯龙 先生 ，管 理本 基金 时间 为 2005 年9 月27 日至 2008 年7 月11 日。
况群峰 先生 ，管 理本 基金 时间 为 2006 年9 月14 日至 2008 年10 月21 日。
陆文俊 先生 ，管 理本 基金 时间 为 2008 年10 月 21 日 至 2013 年8 月30 日。
3.A 股 基金 投资 决策 委员 会 成员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、 王 华、 姜 永康 、郭 建兴
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
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王 华 先 生 ，硕 士 学位 ， 中国 注 册 会 计师 协 会非 执 业会 员 。 曾 任职 于 西南 证 券有 限 责 任 公司 。2000
年10月 加盟银 华基金 管理 有限公 司（筹） ，先 后在研 究策划 部、基 金经 理部工 作，曾 任银华 保本 增值 证
券投资 基金 、 银华货 币市 场证券 投资 基金 、 银 华富 裕主题 股票 型证 券投 资基 金 基金 经理 。 现任 银华中小
盘精选 股票 型证 券投 资基 金 基金 经理 、公 司总 经理 助理、 投资 管理 部总 监及A 股基金 投资 总监 。
姜永康 先生 ， 硕士 学位 。2001年至2005 年 曾就 职于 中 国平安 保险 （集 团） 股份 有限公 司， 历任 研究
员、组 合经理 等职。2005 年9月加 盟银华 基金 管理有 限公司 ， 曾任 养老金 管理 部投资 经理职 务。曾担任
银华货 币市 场证 券投 资基 金基金 经理 。 现 任公 司 总 经理助 理、 固定 收益 部总 监及固 定收 益基 金投 资 总 监
以及银 华财 富资 本管 理 （ 北京） 有限 公司 董事 ， 并 同时担 任银 华保 本增 值证 券投资 基金 、 银 华增 强 收 益
债券型 证券 投资 基金 、 银 华永祥 保本 混合 型证 券投 资基金 、 银 华永 泰积 极债 券型证 券投 资基 金以 及 银 华
中证转 债指 数增 强分 级证 券投资 基金 基金 经理 。
郭建兴 先生 ， 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 （原 山西 证 券 有限 责任 公司） 从事 证券 自营 业
务工作 ， 历 任交 易主 管、 总经理 助理 兼监 理等 职； 并曾就 职于 华商 基金 管理 有限公 司投 资管 理部 ， 曾 担
任华商 领先企 业混合 型证 券投资 基金基 金经理 职务 。2011 年4月 加盟银 华基 金 管理有 限公司 ，现任 银华
优质增 长股 票型 证券 投资 基金基 金经 理。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二、 基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史 ， 其 前身 “ 中国 人民建 设银 行 ” 于1954 年 成立 ，1996 年 易名 为
“中国 建设 银行 ” 。 中 国 建设银 行是 中国 四大 商业 银行之 一 。 中 国建设 银行 股份有 限公 司由 原中 国 建 设
银行于2004 年 9 月分 立而 成立， 承继 了原 中国 建设 银行的 商业 银行 业务 及相 关的资 产和 负债 。中 国 建
设银行( 股 票代 码：939) 于2005 年10 月 27 日 在香 港 联合交 易所 主板 上市 ， 是 中国四 大商 业银 行中 首家
在海外 公开 上市 的银 行。2006 年9 月11 日， 中 国建 设银行 又作 为第 一 家H 股 公司晋 身恒 生指 数。2007
年 9 月 25 日中 国建 设银 行 A 股在 上海 证券 交易 所 上市并 开始 交易 。A 股 发 行后中 国建 设银 行的 已发 行
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股份总 数为 ：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股A 股)。
截至2013 年12 月 31 日， 中国建 设银 行资 产总 额 153,632.10 亿元， 较上 年增 长 9.95% ； 客户 贷款
和垫款 总额 85,900.57 亿 元，增 长 14.35% ；客 户存 款总额 122,230.37 亿元 ，增长 7.76% 。营 业收 入
5,086.08 亿元， 较上 年增 长 10.39% ， 其中 ， 利 息净 收入增 长 10.29% ， 净 利息 收益率(NIM)为2.74%；手
续费及 佣金 净收 入1,042.83 亿 元， 增长11.52% ， 占 营业收 入比 重 为 20.50% 。 成本费 用开 支得 到有 效控
制， 成 本收 入比 为29.65% 。 实现 利润 总额2,798.06 亿元， 较上 年增 长 11.28% ； 净利 润 2,151.22 亿元，
增长11.12% 。 资产 质量 保 持稳定 ， 不良 贷款 率 0.99% ， 拨备 覆盖 率 268.22% ； 资本充 足率 与核 心一 级资
本充足 率分 别 为13.34% 和10.75% ，保 持同 业领 先。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有分 支机 构14,650 个， 服务 于 306.54 万公 司客 户 、2.91 亿个 人客 户，
与中国 经济 战略 性行 业的 主导企 业和 大量 高端 客户 保持密 切合 作关 系； 在香 港、 新 加坡 、 法 兰克 福、 约
翰内斯 堡、 东京 、 大 阪、 首尔、 纽约 、 胡 志明 市、 悉尼、 墨尔 本、 台北 、 卢 森堡设 有海 外分 行， 拥 有 建
行亚洲 、建 银国 际、 建行 伦敦、 建行 俄罗 斯、 建行 迪拜、 建行 欧洲 、建 信基 金、建 信租 赁、 建信 信 托 、
建信人 寿等 多家 子公 司。
2013 年， 本 集团 的出 色业 绩与 良 好表 现受 到市 场与 业界的 充分 认可 ， 先 后荣 获国内 外 102 项 奖项 ，
多项综 合排 名进 一步 提高 ， 在英 国 《银 行家》 杂志 “全球银 行 1000 强排 名” 中位列 第 5， 较上 年上 升2
位；在 美国 《福 布斯 》杂 志发布 的“2013 年度 全球 上市公 司 2000 强 排名 ”中 ，位列 第 2 ，较 上年 上 升
13 位。 此外 ，本集 团还荣 获了国 内外重 要机构 授予 的包括 公司治 理、中 小企 业服务 、私人 银行、 现 金
管理、 托管 、投 行、 养老 金、国 际业 务、 电子 商务 和企业 社会 责任 等领 域的 多个专 项奖 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处 、 基金 市场 处、 证券 保险 资产市 场处 、 理 财信 托
股权市 场处 、QFII 托管 处 、养老 金托 管处 、清 算处 、核算 处、 监督 稽核 处 等 9 个 职能 处室 ，在上 海设
有投资 托管 服务 上海 备份 中心， 共有 员工220 余人 。自 2007 年 起， 托管 部连 续聘请 外部 会计 师事 务 所
对托管 业务 进行 内部 控制 审计， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
杨新丰 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中 国建 设银 行
总行会 计部 、 营 运管 理部 ， 长期 从事 计划 财务 、 会 计结算 、 营 运管 理等 工作 ， 具有 丰富 的客 户服 务 和 业
务管理 经验 。
纪伟， 投资 托管 业务 部副 总 经理， 曾就 职于 中国 建设 银 行南通 分行 、 中 国建 设银 行 总行计 划财 务部 、
信贷经 营部 、 公司业 务部 ， 长 期从 事大 客户的 客户 管理及 服务 工作 ， 具 有丰 富的客 户服 务和 业 务 管 理 经
验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行总 行零 售 业 务
部、 个 人银 行业 务部 、 行 长办公 室， 长期 从事 零售 业务和 个人 存款 业务 管理 等工作 ， 具 有丰 富的 客 户 服
务和业 务管 理经 验。
郑绍平 ， 投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、 委 托代理 部， 长期 从事 客
户服务 、信 贷业 务管 理等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经 验。
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黄秀莲 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托管 业务 管 理 等
工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中国 建设 银行一 直秉 持 “ 以客 户为 中心 ” 的
经营理 念 ， 不 断加强 风险 管理和 内部 控制 ， 严 格履 行托管 人的 各项 职责 ， 切 实维护 资产 持有 人 的 合 法 权
益，为 资产 委托 人提 供高 质量的 托管 服务 。经 过多 年稳步 发展 ，中 国建 设银 行托管 资产 规模 不断 扩 大 ，
托管业 务品 种不 断增 加， 已形成 包括 证券 投资 基金 、社保 基金 、保 险资 金、 基本养 老个 人账 户、QFII 、
企业年 金等 产品 在内 的托 管业务 体系 ，是 目前 国内 托管业 务品 种最 齐全 的商 业银行 之一 。截 至 2013 年
12 月 31 日， 中国 建设 银行 已托 管 349 只证 券投 资基 金。 中 国建 设银 行专 业高 效的托 管服 务能 力和 业 务
水平 ， 赢 得了 业内的 高度 认同 。 中 国建 设银行 自2009 年至2012 年 连续 四年 被 国际权 威杂 志 《全球 托管
人》 评 为 “ 中国 最佳 托管 银行” ； 获 和讯 网的 中国 “最佳 资产 托管 银行 ” 奖 ； 境内 权威 经济 媒体 《 每 日
经济观 察》 的“ 最佳 基金 托管银 行 ” 奖 ； 中央 国债 登记结 算有 限责 任公 司的 “优秀 托管 机构 ”奖 。
三、 相关服务机构
（一） 基金份额销售 机构
1. 直销 机构
（1 ） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2 ） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳
(3) 银 华基 金管 理有 限公 司 网上直 销交 易系 统
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交 易网 站 m.yhfund.com.cn
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
2. 代销 机构
场外代 销机 构
1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银 行股 份有 限公 司
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注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
5) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中 路 188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
6) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道 7088 号
法定代 表人 傅育宁
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 董文标
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
8) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国深 圳市 深南 东 路 5047 号
法定代 表人 孙建一
客服电 话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
9) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
10) 中国光 大银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京西 城区 太平 桥大 街 25 号中国 光大 中心
法定代 表人 唐双宁
客服电 话 95595 网址 www.cebbank.com
11) 广发银 行股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 越秀 区东 风东 路 713 号
法定代 表人 董建岳
客服电 话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
12) 华夏银 行股 份有 限公 司
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
8
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 吴建
客服电 话 95577 网址 www.hxb.com.cn
13) 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司
注册地 址 北京市 西城 区宣 武门 西大 街 131 号
法定代 表人 刘安东
客服电 话 95580 网址 www.psbc.com
14) 北京银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
15) 中信银 行 股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8 号 富华 大厦C 座
法定代 表人 常振明 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
16) 东莞银 行股 份有 限公 司
注册地 址 东莞市 莞城 区体 育路21号
法定代 表人 廖玉林 联系人 陈辛
客服电 话 40011-96228 、 网址 www.dongguanbank.cn
17) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦
法定代 表人 吴太普 联系人 严峻
客服电 话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
18) 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址 宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号
法定代 表人 陆华裕 联系人 胡技勋
客服电 话
96528 ， 上 海 、 北京 地
区962528
网址 www.nbcb.com.cn
19) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼
法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电 话
021 － 962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
20) 上海银 行股 份有 限公 司
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
9
注册地 址 上海市 银城 中路168 号
法定代 表人 范一飞
客服电 话 021-962888 网址 www.bankofshanghai.com
21) 乌鲁木 齐市 商业 银行 股份 有限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
22) 重庆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 渝中 区邹 容路153 号
法定代 表人 马千真 联系人 孔文超
客服电 话
96899 （ 重 庆 地 区 ） ；
400-709-6899 （ 其 他
地区）
网址 www.cqcbank.com
23) 厦门银 行股 份有 限公 司
注册地 址 厦门市 湖滨 北路101 号商 业 银行大 厦
法定代 表人 吴世群 联系人 林黎云
客服电 话 400-858-8888 网址 http://www.xmccb.com
24) 渤海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 杜庆平 联系人 胡天彤
客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
25) 大通证 券股 份有 限公 司
注册地 址
辽宁省大 连市沙河口区会展路129 号大连国 际金融中心A 座- 大连期 货
大厦38 、39 层
法定代 表人 张智河 联系人 谢立军
客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
26) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街15 号桐 城中央21层
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
27) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 矫正中 联系人 安岩岩
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
10
客服电 话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
28) 国都证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3 号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
29) 国开证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 华外 馆斜 街甲1 号泰 利明 苑写 字楼A 座二区4层
法定代 表人 黎维彬 联系人 朱瑜
客服电 话 010-51789309 网址 www.gkzq.com.cn
30) 恒泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号
法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
31) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号
法定代 表人 冯戎 联系人 李巍
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
32) 华龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址 兰州市 城关 区东 岗西 路638 号财富 大厦4楼
法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电 话
0931-96668 、
4006898888
网址 www.hlzqgs.com
33) 华融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 祝献忠 联系人 黄恒
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
34) 江海证 券有 限公 司
注册地 址 哈尔滨 市香 坊区 赣水 路56 号
法定代 表人 孙名扬 联系人 张背北
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
35) 开源证 券有 限责 任公 司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1 号 都 市之门B座5 层
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
11
法定代 表人 李刚 联系人 王姣
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
36) 联讯证 券有 限责 任公 司
注册地 址
中国广 东省 惠州 市惠 城区 江北东 江三 路广 播电 视新 闻中心
法定代 表人
徐刚
联系人
郭晴
客服电 话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
37) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86 号
法定代 表人 李玮 联系人 吴阳
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
38) 日信证 券有 限责 任公 司
注册地 址 呼和浩 特市 新城 区锡 林南 路18 号
法定代 表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电 话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
39) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
40) 山西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话 400-666-1618 ；95573 网址 www.i618.com.cn
41) 天相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19 号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 尹伶
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
42) 西部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
43) 信达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 张志刚 联系人 唐静
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
12
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
44) 中国民 族证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区北 四环 中路27 号院5 号楼
法定代 表人 赵大建 联系人 李微
客服电 话 4008895618 网址 www.e5618.com
45) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安 联系人 宋明
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
46) 中国国 际金 融有 限公 司
注册地 址 北京市 建国 门外 大街1 号 国 贸大厦2座27 层及28 层
法定代 表人 金立群 联系人 蔡宇洲
客服电 话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
47) 中天证 券有 限责 任公 司
注册地 址 辽宁省 沈阳 市和 平区 光荣 街23号甲
法定代 表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电 话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
48) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 立路66 号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
49) 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址 青岛市 崂山 区苗 岭路29 号 澳柯玛 大厦15层（1507-1510 室）
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn
50) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
法定代 表人 王东明 联系人 陈忠
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
51) 中原证 券股 份有 限公 司
注册地 址 郑州市 郑东 新区 商务 外环 路10 号
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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法定代 表人 菅明军 联系人 程月艳
客服电 话 967218;400-813-9666 网址 www.ccnew.com
52) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 郭林 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
53) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
54) 财通证 券有 限责 任公 司
注册地 址 杭州市 杭大 路15 号嘉 华国 际商务 中心
法定代 表人 沈继宁
客服电 话
0571-96336 ，962336
（上海 地区 ）
网址 www.ctsec.com
55) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
56) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 杨泽柱 联系人 李良
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
57) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
58) 第一创 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区笋 岗路12 号 中民时 代广 场 B 座25 、26 层
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
59) 东方证 券股 份有 限公 司
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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注册地 址 上海市 中山 南路318 号2号楼22-29 层
法定代 表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
60) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址 东莞市 莞城 可园 南路1 号
法定代 表人 张运勇
客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
61) 东海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18- 层
法定代 表人 刘化军 联系人 梁旭
客服电 话 95531 ；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn
62) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区翠 园路181 号 商旅大 厦
法定代 表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
63) 方正证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区丰 盛胡 同28 号太平 洋保 险大 厦11 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com
64) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
法定代 表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电 话
95525 ； 10108998 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
65) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
66) 广州证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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67) 国海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广西桂 林市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
68) 国金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电 话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
69) 国盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定 代 表人 曾小普 联系人 陈明
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
70) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号
法定代 表人 万建华
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
71) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
72) 国元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
73) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网 点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
74) 红塔证 券股 份有 限公 司
注册地 址 云南省 昆明 市北 京路155 号附1号 红塔 大厦9 楼
法定代 表人 况雨林 联系人 高国泽
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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客服电 话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
75)
华安 证券 股份 有限 公司
注册地 址 安徽省 合肥 市长 江中 路357 号
法定代 表人 李工 联系人 甘霖
客服电 话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全国)
网址 www.hazq.com
76) 华宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道100 号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
77) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
78) 华林证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区民 田路178 号 华融大 厦5 、6楼
法定代 表人 薛荣年 联系人 王叶平
客服电 话
全国统一客服热线
400-188-3888 ；
全国统一电话委托号
码：400-880-2888
网址 www.chinalions.com
79) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 南京 市中 山东 路90 号华泰 证券 大厦
法定代 表人 吴万善
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
80) 华鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路 4018 号安联 大 厦 28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
81) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36 号 证券大 厦4 层
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
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法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
82) 南京证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江苏省 南京 市 大 钟亭8 号
法定代 表人 张华东
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
83) 平安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路 大中 华国际 交易 广场8楼
法定代 表人 杨宇翔
客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
84) 厦门证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 傅毅辉
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
85) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 西藏 中路336 号
法定代 表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 http://www.962518.com
86) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 常熟 路171 号
法定代 表人 储晓明
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址 www.sywg.com
87) 世纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层
法定代 表人 卢长才
网址 www.csco.com.cn
88) 天风证 券股份 有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
89) 万联证 券有 限责 任公 司
银华价值优选股票基金 ——更新招募说明书摘要
18
注册地 址 广东省 广州 市天 河区 珠江 东路11 号高 德置 地广 场18 、19层
法定代 表人 张建军 联系人 王鑫
客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
90) 五矿证 券有 限公 司
注册地 址
深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心办 公楼47层01 单元
法定代 表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电 话
400-184-0028
网址 www.wkzq.com.cn
91) 西藏同 信证 券有 限责 任公 司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法 定代 表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
92) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8 号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
93) 湘财证 券有 限责 任公 司
注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼
法定代 表人 林俊波 联系人 赵小明
客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
94) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
95) 英大证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南中 路华 能大厦30、31层
法定代 表人 吴骏
客服电 话 4000-188-688 网址 www.ydsc.com.cn
96) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电 话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
97) 浙商证 券股份 有 限公 司
注册地 址 浙江省 杭州 市杭 大路1 号 黄 龙世纪 广场A6/7
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19
法定代 表人 吴承根
客服电 话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
98) 中国中 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电 话 4006-008-008 、95532 网址 www.china-invs.cn
99) 中航证 券有 限公 司
注册地 址 南昌市 红谷 滩新 区红 谷中 大道1619 号 国际 金融 大厦A 座41 楼
法定代 表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电 话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
100) 中山证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 29 层
法定代 表人 吴永良 联系人 刘军
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
101) 中信证 券（ 浙江 ）有 限责 任公司
注册地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道588 号 恒鑫 大厦 主楼19、20 楼
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
102) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 许刚 联系人 李丹
客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
103 ） 上海 天天 基金 销售 有 限公司
办公地 址 上海市 徐汇 区龙 田 路 195 号 3C 座 9 楼
联系人 潘世友
客服电 话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
场内代销机构
场内代 销机 构是 由中 国证 监会核 准的 具有 开放 式基 金代销 资格 ， 并 经上 海证 券 交易所 和中 国证 券登
记结算 有限 责任 公司 认可 的上海 证券 交易 所会 员 ， 名单详 见上 证所 网 站 www.sse.com.cn 。 场 内代 销机 构
的相关 信息 通过 上证 所网 站登载 。
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ，并 及 时 公 告 。
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（二） 注册 登记 机构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住所及 办公 地址 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
法定代 表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-66210988 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称 北京市 金杜 律师 事务 所
住所及 办公 地址 北京市 朝阳 区东 三环 中 路39 号 建外 SOHO A 座31 层
负责人 王 玲 联系人 宋萍萍
电话 0755-22163307 传真 0755-22163380
经办律 师 靳庆军
宋 萍萍
（四） 审计 基金 资产 的会 计师事 务所
名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永 大楼 （即 东 3
办公楼 ）16 层
执行事 务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280 ；010-58152145 传真 010-85188298
经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊
四、 基金的名称
本基金 名称 ：银 华核 心价 值优选 股票 型证 券投 资基 金。
五、 基金的类型：
本基金 类型 ： 契 约型 、开 放式
六、 基金的投资目标
本基金 的投 资目 标是 ： 通 过积极 优选 具备 利润 创造 能力并 且估 值水 平具 备竞 争力的 公司 ， 同 时通 过
优化风 险收 益配 比以 获取 超额收 益, 力求 实现 基金 资 产的长 期稳 定增 值。
七、 基金的投资方向
本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 金融 工具 。在 正常市 场情 况下 ，本 基金 投资组 合的 基本 范 围 ：
股票资 产 （A 股 以及 监管 机构授 权的 其他 市场 的股 票资产 等） 、 债 券资 产 （国 债、 金 融债 、 企 业债 、可
转债等 债券 资产 ） 、 货币 市 场 工具 （含 央行 票据 、 债 券回购 等） 以及 现金 资产 ； 本基 金还 可以 投资 法律 、
法规允 许的 其它 金融 工具 。各类 资产 投资 比例 须符 合《基 金法 》的 规定 。
八、 基金的投资策略和投 资组 合
在价值 创造 主导 的投 资理 念指导 下， 本基 金的 投资 策略以 自下 而上 的股 票精 选为主 ， 同 时也 通过 辅
助性的 主动 类别 资产 配置 ， 在投 资组 合中 加入 债券 资产以 降低 整个 资产 组合 的系统 性风 险。 本基 金 充 分
发 挥 “ 自下 而上 ” 的 主动 选股能 力， 通过 定量 的业 绩归因 分析 深入 发掘 主动 性回报 的相 关信 息， 适 当 加
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大选股 因素 的贡 献度 ，借 助投资 组合 优化 技术 实现 投资风 险与 收益 的最 佳配 比。
1.股票投资策略
从估值 至上 的价 值投 资理 念出发 ， 本基 金坚 持以 具有 价值创 造优 势和 估值 优势 的公司 作为 个股 选 择
的主要 目标 。
在宏观 经济 快速 发展 、 市 场化程 度不 断提 高的 过程 中， 行业 经济 秩序呈 现出 非均衡 的特 征 ， 只 有 那
些以价 值增 长为 核心 的公 司才能 在激 烈的 市场 竞争 中胜出 ，因 此本 基金 以严 格的价 值创 造评 估为 基 础 ，
精选个 股获 得基 金资 产的 长期稳 定增 长。
（1 ）首 先根据 公司 的 商业 模式、 管理能 力、财 务状 况等影 响企业 持续经 营的 因素， 分析公 司目 前
的价值 创造 力；
（2 ）根 据宏观 经济 趋势、 产业发 展周期 、产品 生命 周期、 企业的 创新能 力、 企业竞 争优势 等影 响
企业成 长能 力的 因素 ，分 析企业 未来 的价 值创 造力 ；
（3 ） 运用 适合 中国 资本 市 场实际 的定 量估 值体 系， 对企业 的估 值水 平进 行评 估；
（4 ）根 据严格 的量 化指标 构建股 票投资 的备选 库， 在把握 宏观经 济和行 业趋 势的同 时，我 公司 主
要以竞 争力 分析 、 价 值指 标、 增长 率等 指标选 择进 入股票 备选 库的 个股 ， 即 通过对 经济 数据 和 经 济 政 策
的分析 ， 对 主要 经济 变量 做出预 测， 作为 股票 选择 的 基础 ； 通 过对 行业 增长 前景和 行业 结构 的分 析 ， 预
测公司 经营 环境 的变 化； 通过对 公司 竞争 策略 和核 心竞争 力的 分析 ，选 择具 有可持 续竞 争优 势的 公 司 ；
通过价 值指 标来 衡量 公司 的价格 是高 估还 是低 估， 主要采 用指 标包 括 P/B 、P/E 等； 在建 立股 票库 后 ，
根据企 业基本 面（当 前的 价值创 造力） 、 成长 趋势（ 未来的 价值创 造力 ）和企 业当前 的估值 水平 对个 股
进行综 合评 级； 并根 据公 司价值 创造 力和 公司 成长 的不同 特征 ，将 股票 分类 ；
（5 ）基 于对股 票的 分类和 个股的 综合评 级水平 ，遵 循基金 投资组 合构建 原则 及风格 特征形 成最 终
的股票 投资 组合 。
在投资 组合 构建 的具 体 过 程中， 本基 金将 综合 考虑 企业的 估值 水平 、 核 心竞 争力以 及市 场预 期三 个
方面的 因素 ：
1）估 值水 平
本基金 认为 股票 估值 水平 的高低 最终 将会 决定 投资 回报率 的高 低 ， 因 此本 基金 将对公 司的 估值 优 势
进行评 级， 将那 些估 值水 平具备 国内 市场 甚至 国际 市场竞 争力 的公 司锁 定为 我们的 投资 目标 。 由 于 驱 动
公司价 值创 造的 因素 不同 ， 本基 金将 借鉴 国际 上通 用的估 值理 念， 针对 不同 类型的 公司 以及 公司 发 展 过
程中所 处的 不同 阶段 ， 采 用不同 的价 值评 估指 标 （PE 、PB、EV/EBITDA 等 指标 以及 DCF 模 型 ） 对 公司 的
价值进 行评 估， 甄选 出估 值水平 在国 内市 场或 者国 际市 场 具备 竞争 力的 公司 作为投 资对 象。
2）企 业的 核心 竞争 力
在估值 水平 具备 竞争 力的 基础上 ， 通 过企 业素 质方 面的考 察， 我们 不但 要根 据企业 现有 的业 务组 合
和盈利 能力 评估 企业 当前 的价值 创造 能力 ， 还 要根 据宏观 经济 趋势 、 产 业发 展周期 、 产 品生 命周 期 、 企
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业的创 新能 力 、 企业 竞争 优势等 影响 企业 成长 能力 的因素 ， 分析 企业未 来的 价值创 造力 。 具备 核 心 竞 争
力的公 司能 够在 激烈 的市 场竞争 中取 得相 对于 竞争 对手的 竞争 优势 ， 而这 种竞 争优势 能够 为公 司带 来 超
越于竞 争对 手的 市场 份额 或者高 于行 业平 均水 平的 回报率 ， 因此 本基 金将 投资 对象锁 定为 具有 价值 创 造
优势的 公司 。 在考 量企 业的 核心竞 争力 过程 中, 首先 由行业 研究 员根 据行 业的 特点总 结出 行业 内的 公 司
关键成 功要 素 ， 交由 整个 投 资团 队进 行讨 论， 并确 定影响 行业 内上 市公 司的 几个关 键成 功因 素 ； 其 次 研
究员在 具体 研究 公司 时， 围绕行 业的 关键 成功 因素 ， 总 结出 公司 可能的 核心 竞争能 力 ， 然 后由 投 资 研 究
团队进 行可 模仿 性检 验、 可持久 性检 验、 专用 性检 验、 可 替代 检验 和竞 争优 势检验 ， 识 别出 企业 核 心 竞
争能力 并进 行评 分； 最后 ，按照 不同 的权 重进 行加 权，根 据得 分的 多少 确定 公司的 核心 竞争 力 的 强 弱 。
3）市 场预 期
在股票 投资 中， 本基 金不 但关注 公司 的估 值水 平和 公司的 核心 竞争 力所 带来 的价值 创造 力， 而且 关
注市场 预期 对股 票价 格的 影响， 将市 场预 期作 为个 股选择 的重 要考 虑因 素。 由于股 票价 格反 映的 是 公 司
未来的 经营 状况 ， 因 此包 含公司 未来 基本 面信 息的 市场预 期就 成为 驱动 股价 变化的 驱动 因素 ， 这 些 市 场
预期反 映未 来可 能出 现的 影响企 业基 本面 的重 要事 件， 它将 在一 定阶 段一 定程 度上催 化或 者抑 制公 司 的
股价 ， 因 此， 能够 清楚 地 了解市 场各 参与 主体 之间 的预期 及预 期的 变化 ， 将 在一定 程度 上帮 助基 金 管 理
人把握 好对 公司 的估 值水 平与时 机。
根据企 业价 值创 造力 和核 心竞争 力评 估， 本基 金在 投资中 将倾 向于 选择 以下 四类公 司：
1）上游 具备垄 断性 质的资 源型企 业，能 够分享 中国 以及世 界经济 的增长 ，通 过“量 增价升 ”来 提
升公司 业绩 ；
2）在中 国经济 资源 环境下 具备全 球范围 的竞争 力， 并且管 理层有 能力将 这种 竞争力 发展为 相对 全
球范围 内竞 争对 手的 竞争 优势；
3）具 有品 牌溢 价和 差异 化 的竞争 优势 ，能 够锁 定相 对于竞 争对 手更 高的 利润 率；
4）具有 清晰明 确的 发展策 略，管 理层具 备强有 力的 执行能 力，作 为行业 的整 合者出 现，能 够穿 越
经济周 期。
由于本 基金 坚持 估值 至上 的投资 理念 ， 基 金的 股票 投资组 合具 有自 下而 上的 个股精 选风 格特 征， 因
此本基 金的 股票 投资 策略 可能形 成较 高的 行业 集中 度 ， 从而 出现 投资 组合 流动 性下降 的风 险和 承担 较 高
非系统 风险 ， 本基金 将结 合行业 整体 估值 水平 评估 、 行 业发 展趋 势分析 ， 对 股票投 资组 合的 行业 分 布 进
行适度 调整 。
2.债券投资策略
本基金 的债 券投 资策 略将 采取久 期调 整 、 收益 率曲 线配置 和类 属配 置等 积极 投资策 略 ， 发 现、 确 认
并利用 市场 失衡 实现 组合 增值。
（1 ） 根据 利率 预期 调整 久 期
久期调 整是 根据 对基 准利 率水平 的预 期 ， 在预 期基 准利率 下降 时 ， 适当 增加 组合久 期 ， 以 较多 地 获
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得债券 价格 上升 带来 的收 益， 同 时获 得比 较高 的利 息收入 ； 在 预期 基准 利率 上升时 ， 缩 短组 合久 期 ， 以
规避债 券价 格下 降的 风险 。本 基 金将 久期 调整 视为 获取稳 定债 券收 益的 关键 。
本基金 将深 入分 析和 研究 利率走 势和 收益 率期 限结 构， 为 积极 债券 投资 提供 基础。 利率 的变 化与 宏
观经济 和货 币政 策息 息相 关， 研 究利 率走 势具 有很 强的客 观性 和现 实可 行性 。 这是 债券 投资 组合 的 战 略
配置基 础。
（2 ） 根据 收益 率曲 线变 化 预期确 定组 合策 略
收益率 曲线 配置 是在 确定 组合久 期后 ， 进 一步 预测 未来收 益率 曲线 可能 的变 化形态 ， 确 定采 用集 中
策略、 哑铃策 略或 梯形 策 略等， 在长期 、 中期 和短 期债券 间进 行配 置， 以 从 长、 中、 短期 债券的 相 对 价
格变化 中获 利。 一般 而言 ， 当我 们预 期收 益率 曲线 变陡时 ， 我 们将 可 能 采用 集中策 略； 而当 预期 收 益 率
曲线变 平时 ， 我们将 可能 采用两 端策 略 。 梯形 策略 则是把 组合 平均 分配 在收 益率曲 线不 同的 点 上 ， 一 般
在预测 收益 率曲 线不 变或 平行移 动时 采用 。
（3 ） 根据 收益 率和 流动 性 等因素 确定 类属 配置
类属配 置包 括各 市场 债券 及各债 券种 类间 的配 置。 根据各 市场 、 各券种 的相 对投资 价值 、 流动 性 及
信用风 险， 增持 相对 低估 、 价格 将上 升的 类属 ， 减 持相对 高估 、 价 格将 下降 的类属 ， 借 以取 得较 高 的 总
回报。
3.类别资产配置
本基金 为 “ 自下 而上” 的精 选股票 型基 金， 力求 借助 基 金管理 人在 股票 选择 上所 具备的 经验 和能 力，
通 过 精 选个 股实 现 基 金 资产 的 长 期稳 定增 值 。但 是鉴 于 中 国股 市目 前 仍具 备新 兴 市 场波 动性 较 大的 特
征，因 此也 将类 别资 产的 主动性 配 置 作为 基金 投资 的辅助 策略 。
本基金 在做 类别 资产 的主 动性配 置时 所考 虑的 因素 主要有 ： 整体 市场估 值水 平、 市场 预期 、 宏 观 经
济运行 状况 、利 率水 平、 货币供 应量 、制 度因 素。
在整体 市场 估值 水平 方面 ， 本基金 主要 关注 市场 整体 估值水 平的 高低 以及 市场 整体盈 利增 长速 度 的
高低； 在市 场预 期方 面， 本 基金将 主要 考虑 驱动 股票 市场向 上或 者向 下的 驱动 因素以 及各 市场 主体 之 间
市场预 期之 间的 差距 ； 在 宏观经 济方 面， 本基 金主 要关 注 GDP 、 工 业增 加值 以 及社会 商品 零售 总额 的增
长速度 ； 在利 率水平 方面 ， 主 要关 注由 于市场 收益 率水平 变化 引起 的资 本成 本的变 化 ； 在 政策 方 面 主 要
关注政 府货 币政 策、 财政 政策以 及其 他产 业政 策的 变动。
除以上 考虑 因素 外 ， 在 做类 别资产 的主 动性 配置 时我 们也会 利用 基金 管理 人在 长期投 资管 理过 程 中
所累积 的经 验， 以应 对突 发事件 、财 报季 节效 应以 及市场 非有 效例 外效 应所 形成的 短期 市场 波动 。
4.风险收益相匹配
本基金 将借 鉴国 外风 险管 理的成 功经 验， 采用 国际 通行的 风险 管理 方法 实现 风险的 识别 、 度 量和 控
制， 通过 调整 风险结 构 ， 以优化 基金 的风 险收 益匹 配。 本基 金在 投资中 利 用Barra 多因 子模 型优 化投 资
组合， 将与 行业 、 投 资风 格密切 相关 的风 险因 素控 制在最 低程 度， 借助 主动 选股获 利， 通过 优化 组 合 增
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强超额 收益 。
九、业绩比较基准
本基金 投资 的业 绩比 较基 准：沪 深 300 指 数收 益率 ×80% ＋中 国债 券总 指数 收 益率×20% 。
十、基金的风险收益 特征
本基金是属于 证券投资基金中的较高风 险、较高收益的产品，其 预期 风险与预期收益高于 混合基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金 。 本基 金将 力求 在严 格控制 风险 的前 提下 实现 较高的 投资 收益 。
十一、投资组合报告
基金管 理人的董事会及 董事保证 本报告所载资料 不存在虚 假记载、误导性 陈述或 重 大遗漏，并对
其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国建设银 行根据本 基金合同规定复 核了本报 告中的财务指标 、 净值表 现和投资组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至2014 年3月31 日 （财 务 数据未 经审 计） 。
1. 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,258,718,060.03 91.00
其中： 股票
8,258,718,060.03 91.00
2 固定收 益投 资
539,418,000.00 5.94
其中： 债券
539,418,000.00 5.94
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
258,379,682.51 2.85
7 其他资 产
18,519,804.30 0.20
8 合计
9,075,035,546.84
100.00
2. 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 342,667,451.52 3.79
B 采矿业 - -
C 制造业 5,957,024,475.19 65.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 328,991,121.58 3.64
F 批发和 零售 业 150,274,144.00 1.66
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业
249,080,246.52 2.76
J
金融业
511,818,907.70 5.66
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
408,063,243.28 4.51
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
310,798,470.24 3.44
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 8,258,718,060.03 91.36
3. 报 告期 末按公 允价 值占基 金 资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 21,358,991 479,085,852.45 5.30
2 600518 康美药 业 28,566,800 462,782,160.00 5.12
3 002353 杰瑞股 份 7,148,169 430,319,773.80 4.76
4 601998 中信银 行 90,436,202 418,719,615.26 4.63
5 002385 大 北农 33,009,982 401,401,381.12 4.44
6 002202 金风科 技 37,204,143 349,346,902.77 3.86
7 002477 雏鹰农 牧 40,891,104 342,667,451.52 3.79
8 000826 桑德环 境 11,309,988 310,798,470.24 3.44
9 600887 伊利股 份 7,576,920 271,481,043.60 3.00
10 601877 正泰电 器 10,506,317 257,299,703.33 2.85
4. 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 539,418,000.00 5.97
其中： 政策 性金 融债 539,418,000.00 5.97
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
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8 其他 - -
9 合计 539,418,000.00 5.97
5. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130227 13 国开 27 4,000,000 399,400,000.00 4.42
2 130428 13 农发 28 1,000,000 100,070,000.00 1.11
3 130243 13 国开 43 400,000 39,948,000.00 0.44
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
6. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
10. 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
11. 投 资组 合报告 附注
11.1
本基 金投 资的前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查 ，或在 报告 编
制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
11.2 本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。
11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,837,242.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,883,584.51
5 应收申 购款 1,798,977.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,519,804.30
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11.4 报 告 期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5 报 告 期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 600703 三安光 电 187,430,852.45 2.07 非公开 发行
2 002353 杰瑞股 份 144,976,349.00 1.60 非公开 发行
11.6 投 资 组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
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十二、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证 基金 一定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。 基金 的过 往业 绩并 不代 表其未 来表 现。 投资 有风 险， 投 资者 在做 出投 资 决 策
前应仔 细阅 读本 基金 的招 募说明 书 。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增
长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准收
益率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2006.1.1 至
2006.12.31
164.37% 1.45% 92.54% 1.10% 71.83% 0.35%
2007 年 121.66% 1.99% 107.13% 1.82% 14.53% 0.17%
2008 年 -53.15% 2.21% -56.29% 2.40% 3.14% -0.19%
2009 年 116.08% 1.78% 68.71% 1.63% 47.37% 0.15%
2010 年 -2.72% 1.62% -9.86% 1.24% 7.14% 0.38%
2011 年 -27.36% 1.27% -19.41% 1.04% -7.95% 0.23%
2012 年 4.03% 1.04% 6.87% 1.02% -2.84% 0.02%
2013 年 13.64% 1.28% -6.22% 1.12% 19.86% 0.16%
2014.1.1-2014.3.31 -9.48% 1.44% -5.84% 0.95% -3.64% 0.49%
自 基 金 合 同 生 效 日 至
2014.3.31
364.74% 1.61% 102.68% 1.48% 262.06% 0.13%
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十三、费用概览
（一）与基金运作有 关的 费用
1.基金费用的种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 信 息披露 费用 ；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后的 会 计师费 和律 师费 ；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 按照 国家 有关 规定 可 以 在基 金财 产中 列支 的 其 他费用 。
2.基金费用的费率、计提 方法、计提标准和支 付方 式
（1)基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值1.5%年 费率 计提 。计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金管理 人 。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.25% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金资产 中一 次性 支付 给基 金托管 人 。 若 遇
法定节 假日 、休 息日 ，支 付日期 顺延 。
（3） 基金 管理 人和 基金 托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率和 基金 托管费 率。
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降低基 金管 理费 率和 基金 托管费 率， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 。 基 金管 理人必 须最 迟于
新的费 率实 施日 前3 个工 作日在 至少 一种 指定 媒体 上刊登 公告 。
本条 第1 款 第 （3 ） 至 第 （8 ） 项费 用由 基金 管理 人和 基金托 管人 根据 其他 有关 法规及 相
应协议 的规 定， 按费 用实 际支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
3.不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 资产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金募 集期间 所发 生的
信息披 露费 、 律师费 和会 计师费 以及 其他 费用 不从 基金财 产中 支付 。 基 金收 取认购 费的 ， 可
以从认 购费 中列 支。
（二）与基金销售有 关的 费用
1. 申购 费
申购费 率： 本基 金采 用前 端收费 的形 式收 取申 购费 用， 申 购费 率按 申购 金额 的大小 分为
三档， 具体 如下 表所 示：
申购费 率
申购金额 申购费率
100 万 元以 下 1.5%
100 万 元（ 含） 至 1000 万元 1.2%
1000 万元 （含 ）以 上 1500 元
2 、赎 回费
赎回费 率： 随投 资者 持有 本基金 的时 间的 增加 而递 减：
赎回费 率
持有期限 赎回费率
超过 2 年 0％
一年到 两年 （含 两年 ） 0.2%
一年以 内（ 含一 年） 0.5%
赎回费 总额 的25% 归 基金 财 产，75% 用 于支 付注 册登 记 费和其 他必 要的 手续 费 。
3. 基 金管理人 可以在基 金合同 约定的范 围内调整 费率或 收费方式 ，基金管 理人最 迟应
于新的 费率 或收 费方 式实 施日前2日 在至 少一 种指 定 媒体上 刊登 公告 。
4. 各销 售机 构在 技术 条件 许可的 情况 下， 可开 通各 类电子 交易 方式 （如 网 上 交易、 电话
交易） 。 电子交 易方 式适用 的申购 、赎回 费率可 不受 上述费 率结构 限制， 具体 费率由 基金管
理人与 各销 售机 构约 定。
5. 转换 费
相关规 则由 基金 管理 人 届 时根据 相关 法律 法规 及基 金合同 的 规 定制 定并 公告 。
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6. 申购 费用 与赎 回费用 的 计算方 式
净申购 金额=申 购金 额/（1 ＋申购 费率 ）
申购费 用＝ 申购 金额 –净 申购金 额
赎回费 用= 赎 回份 额 × T 日基金 份额 净值 × 赎 回费 率
7.T日的 基金份 额净 值在当 天收市后 计算 ，并在T ＋1 日公告。 遇特 殊情况 ，经 中国证 监
会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。
（三）税收
基金、 基金 份额 持有 人根 据国家 有关 规定 纳税 。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
银华核 心价 值优 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 依据 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金
法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金销售 管 理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息 披
露管理 办法 》 及其它 有关 法律法 规的 要求 ， 对 本基 金原更 新招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新内容 如下 ：
1、 在 “ 重要 提示 ” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期及 相关 财务 数据 的截止 日
期 ；
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 中，对 基金 管理 人的 概况 及主要 人员 情况 进行 了更 新；
3、 在 “四 、 基金 托管 人 ” 中， 对基 金托 管人 的基 本 情况及 相关 业务 经营 情况 进行了 更
新；
4、 在 “ 五、 相关 服务 机 构 ” 中 ， 增加 厦 门银 行股 份 有限公 司 、 联 讯证 券有 限 责任公 司 、
中天证 券有 限责 任公 司 、 上海天 天基 金销 售有 限公 司 为代 销机 构， 并更 新了 部分代 销机 构的
资料；
5、在 “九 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
6、在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分， 更新 了截 至 2014 年 3 月 31 日的 基金 投资 业 绩 ；
7、 在 “二 十二 、 其他 应披 露事项 ” 中 ， 列 出了 自上 次招募 说明 书更 新截 止日 以来涉 及
本基金 的重 要公 告 ；
8、对 部分 表述 进行 了更 新 。
银华 基金 管理 有限 公司
2014 年5 月10 日
