摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
摩 根 士 丹 利 华 鑫 双 利 增 强 债 券 型
证券投资基金
招募说明书 （ 更 新 ） 摘要
（2014 年第1 号）
基 金 管 理 人 ： 摩根 士 丹 利 华 鑫 基金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
【重要提 示】
摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金 （以 下简称 “本 基金 ” ） 于 2012 年 12 月
13 日经 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可 【2012 】1684 号 文核 准募 集。 本基 金的基 金合 同
于2013 年3 月26 日 正式 生效。 本基 金为 契约 型开 放式基 金。
投资有 风险 ，投 资者 投资 于基金 时应 认真 阅读 招募 说明书。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并按 照《基 金法》 、 《运作 办法》 、基金 合同 及其他 有关规 定享有 权利 、承担 义务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本招募 说明 书 （更新 ） 摘要 所载 内容 截止 日 为 2014 年 3 月 26 日， 有关 财务 数 据和净 值
表现截 止日 为2014 年 3 月31 日(财 务数 据未 经审 计)。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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目
录
一、基 金管 理人 ............................................................................................................................... 4
二、基 金托 管人 ............................................................................................................................... 8
三、相 关服 务机 构 ......................................................................................................................... 10
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................. 27
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ......................................................................................................... 27
六、基 金的 投资 目标 ..................................................................................................................... 27
七、基 金的 投资 方向 ..................................................................................................................... 28
八、基 金的 投资 策略 ..................................................................................................................... 28
九、基 金的 业绩 比较 基准 ............................................................................................................. 35
十、基 金的 风险 收益 特征 ............................................................................................................. 35
十一、 基金 的投 资组 合报 告 ......................................................................................................... 35
十二、 基金 的业 绩 ......................................................................................................................... 38
十三、 基金 的费 用与 税 收 ............................................................................................................. 40
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 44 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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一、基 金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层
法定代 表人 ：王 文学
成立日 期：2003 年3 月 14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本：22,750 万元 人 民币
联系人 ：赵婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应 为： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560% ） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市招 融投 资控股 有限 公司（10.989% ） 、 汉唐证 券有限责 任公 司（6.593% ） 、深圳市 中技
实业（ 集团 ）有 限公 司（5.495%）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师 （CFA ） 。 曾 任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ， 加 拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基 金与 保险
业务副 总裁 ，加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表， 大成 基金 管理 有限公 司董 事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司 董 事总 经理 、 中 国 投资 管理 业务 主管 。 现 任本公 司代理董
事 长、 总经 理。
洪家新 先生 ， 华 东师 范大 学 金融学 院世 界经 济专 业研 究生， 同济 大学 EMBA 研究 生。 2000
年 10 月 至今 先后 担 任 华鑫 证券有 限责 任公 司副 监事 长、副 总裁 、总 裁兼 法定 代表人 。曾 任
飞乐音 响证 券投 资公 司总 经理， 西安 证券 有限 责任 公司总 经理 助理 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司
筹委会 组长 。 现 任本 公司 副董事 长。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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王文学 先生 ， 英 国格 林威 治大学 项目 管理 硕士 。 现 任摩根 士丹 利华 鑫证 券有 限责任 公司
董事长 。1993 年 7 月至 2011 年 11 月先 后担 任 中 国 人民银 行西 安分 行稽 核处 副处长 ，西安
证券有 限责 任公 司总 经理 、 董事 长， 华 鑫证 券有 限 责任公 司董 事长 ，2008 年5 月至2014 年
3 月6 日任 摩根 士丹 利华 鑫基金 管理 有限 公司 董事 长 。现 任本 公司 董事 。
Carlos Alfonso Oyarbide Seco 先 生，西 班牙巴 塞 罗那大学 经济学 学士，美 国宾夕法
尼亚大 学沃 顿商 学院 商业 管理硕 士。2007 年 6 月起 至今 先 后担 任摩 根士 丹利 董事总 经理 及
中国首 席营 运官 ， 曾 任摩 根士丹 利并 购部 门董 事总 经理、 摩根 士丹 利西 班牙 财富管 理子 公司
首席执 行官 ， 瑞 士信 贷 （香 港） 有 限公 司董 事总 经理 及金融 机构 部主 管 ，2008 年 5 月至 2014
年3 月 6 日 任摩 根士 丹利 华鑫基 金 管 理有 限公 司副 董事长 。现 任本 公司 董事 。
Edmond N. Moriarty 先生 ，汉密尔 顿学院 学士， 弗 吉尼亚大 学达顿 商学 院 MBA 。2011
年3 月 起任 摩根 士丹 利商 业银行 与房 地产 投资 部主 管。 曾任 摩根 士丹 利投 资管 理部首 席运 营
官、 美林 证券 公司联 席首 席风险 管理 官 、 环球 信贷 与债务 部主 管 、GMI 资产 配置与 债务 部 主
管、证 券投 资银 行部 总经 理。现 任本 公司 董事 。
赵恒先 生， 西安 大学 计划 统计学 专业 ，经 济学 学士 。1985 年9 月起 至今 先后 担 任中国 人
民银行 西安 分行 金融 研究 所研究 室干 部 ， 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 助理 、 副 总经 理、 总
经理 ， 华鑫 证券 有限 责任 公司副 总裁 。现 任本 公司 董事。
洪小源 先生 ，北 京大 学经 济学硕 士， 澳大 利亚 国立 大学科 学硕 士。2011 年9 月 起至今 任
招商局 集团 有限 公司 总裁 助理。2007 年5 月起 至今 任 招商局 金融 集团 有限 公司 总经理 ；任 招
商銀行 股份 有限 公司 （上 交所及 香港 联交 所上 市） 、 招商证 券股 份有 限公 司（ 上交所 上市 ） 、
招商局 中国 基金 有限 公司 （香港 联交 所上 市） 、长 城 证劵有 限责 任公 司董 事； 任招商 局中 国
投资管 理有 限公 司、 招商 昆仑股 权投 资管 理有 限公 司、 海达 远东 保险顾 问有 限公司 、 海达 保
险经纪 有限 公司 、 招 商局 保险有 限公 司和 招商 局( 英国)控 股有 限公 司 、 深 圳市 招融投 资控 股
有限公 司、 深圳 新江 南投 资有限 公司 董事 长。 现任 本公司 董事 。
张嵩涛 先生 ，英 国兰 开夏 大学工 商管 理学 学士 ，拉 夫堡大 学金 融学 硕士 。2007 年9月起
至今任 深圳 市中 技实 业（ 集团） 有限 公司 金融 事业 部经理 助理 。现 任本 公司 董事。
Andrew Gordon Williamson 先生 ，英 国南 安普 顿大 学 社会科 学理 学士 。曾任Coopers &
Lybrand 会 计事 务所 （英 国 伦敦） 审计 师，Coopers & Lybrand 会 计事 务所 （香 港 ） 审计 经理 ，
汇丰银 行集 团 （ 香港 ） 财 务会计 师、 香港 区会 计经 理、 亚 太区 首席 会计 师、 亚太区 财务 策划
主管。 现任 本公 司独 立董 事；兼 任杭 州工 商信 托股 份有限 公司 独立 董事 。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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法学院 法律 博士 （JD ） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
苗复春 先生 ， 中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月起至 今任 中国 人寿 养老 保险公 司
顾问。 曾任 内蒙 古商 业局 、 计委 科长 ， 中 国社 科院 技术经 济研 究所 助理 研究 员， 国 务院 技术
经济研 究中 心研 究员 ， 国 务院办 公厅 副局 长， 外经 贸部办 公厅 主任 ， 中 央财 经领导 小组 办 公
室局长 ，中 国人 寿保 险公 司副总 经理 ，中 国人 寿保 险股份 有限 公司 执行 董事 、执行 副总 裁 ，
中国人 寿保 险集 团公 司副 总裁。 现任 本公 司独 立董 事。
陈宏民 先生 ， 加 拿大 英属 哥伦比 亚大 学博 士后 。 现 任上海 交通 大学 安泰 产业 组织与 技术
创新研 究中 心主 任， 教授 ， 博士 生导 师。 曾任 教于 上海新 联纺 织品 进出 口公 司职工 大学 。 现
任本公 司独 立董 事。
2 、监 事会 成员
陈海东 先生 ， 南开大 学经 济学士 ， 上海 财经大 学经 济学硕 士 。2011 年12 月 起 至今任 华 鑫
证券有 限责 任公 司副 总裁 、 合 规总 监， 曾任 天津 住 房公积 金管 理中 心主 管会 计， 厦门 国际 信
托投资 公司 天津 证券 营业 部部门 副经 理， 天同 证券 有限责 任公 司资 产管 理部 投资经 理， 兴安
证券有 限责 任公 司资 产管 理部副 总经 理， 华鑫 证券 有限责 任公 司财 务部 副总 经理、 客户 资产
存管中 心总 经理 、合 规稽 核部总 经理 。现 任本 公司 监事长 。
蒋蓓怡 女士 ，新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 特许金 融分 析师 （CFA ） ，2011 年12
月至今 担任 摩根 士丹 利 中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行 风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部 风 险管 理部 助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。
吴慧峰 先生 ， 上海财 经大 学会计 系学 士 ， 北京 大学 国家经 济研 究院 硕士 ，1999 年起 至今
担任招 商局 金融 集团 有限 公司副 总经 理、 总经 理助 理、 财 务部 经理 、 人 力资 源部经 理， 招商
证券股 份有 限公 司监 事， 曾任上 海诚 南房 地产 开发 有限公 司财 务部 副经 理， 中国南 山开 发集
团股份 有限 公司 结算 中心 主任。 现任 本公 司监 事。
成立立 女士 ， 英国兰 开夏 电 子工 程学 士 ， 英国 兰卡 斯特大 学金 融专 业硕 士。2005 年 至今
任深圳 市中 技实 业（ 集团 ）有限 公司 金融 事业 部经 理。现 任本 公司 监事 。
张力女 士， 中国 人民 大学 劳动经 济专 业硕 士。2008 年10月 加入 摩根 士丹 利华 鑫基金 管理
有限 公 司 ， 现 任 助理 总经 理。 曾就 职于 深圳达 能益 力饮品 有限 公司 、 深 圳益 力康源 饮品 有 限
公司和 联合 饼干 （中 国） 有限公 司。 现任 本公 司职 工监事 。
梅萍女 士， 武汉 理工 大学 第三产 业经 济专 业经 济学 硕士。2006 年6 月加 入 摩 根 士丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 ， 现 任 渠道 业务 部副 总监 兼电 商业务 小组 组长 。 曾 就职 于长江 证券 有限摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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责任公 司和 武汉 新兰 德证 券投资 顾问 有限 公司 。现 任本公 司职 工监 事。
3 、公 司高 级管 理人 员
于华先 生， 总经 理， 简历 同上。
徐卫先 生 ， 北 京大学 经济 管理系 硕士 、 具有法 律职 业资格 证书 ， 具有21 年证 券基金 行 业
工作经 历。 先后 在中 国证 监会深 圳监 管局 政策 法规 处、市 场处 、机 构监 管处 、基金 监管 处 、
机构监 管二 处等 部门 工作 ，历任 副主 任科 员、 主任 科员、 副处 长、 处长 等职 务。2009 年7月
加入本 公司 ，现 任本 公司 副总经 理。
秦红女 士 ， 北 京大学 国民 经济管 理学 学士 ， 具 有16 年证券 基金 行业 工作 经历 。 曾 任职 博
时基金 管理 有限 公司 行政 管理部 经理 、 市场发 展部 经理 、 北 京分 公司总 经理 ， 易 方达 基金 管
理有限 公司 北京 分公 司总 经理， 工银 瑞信 基金 管理 有限公 司渠 道销 售部 总监 。2009 年4 月加
入本公 司， 现任 本公 司副 总经理 。
孙要国 先生 ，英 国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 。17年 证券 基金 行业 从业 工作经 历 。
曾任职 于西 安证 券有 限责 任公司 总经 理办 公室 ， 华 鑫证券 有限 责任 公司 总裁 办公室 ， 曾 任华
鑫证券 有限 责任 公司 深圳 营业部 总经 理，2009 年4 月 加入本 公司 ，现 任本 公司 副总经 理兼 董
事会秘 书。
高见先 生， 北京 大学 经济 学 硕士 ， 香 港科 技大 学MBA, 清华 大学 五道 口金 融学 院 经济学 博
士。14 年 证券 基金行 业工 作经历 。 曾任 职 华夏 基金 管理有 限公 司 基 金管 理部 高级经 理 、 市 场
部执行 副总 ， 大成基 金管 理有限 公司 规划 发展 部产 品 总监 、 委托 投资部 总监 ， 中 国民 生银 行
私人银 行事 业部 首席 投资 顾问兼 产品 与资 产管 理中 心总监 ， 中国 国际 金融 有限 公司执 行总 经
理。2014 年2月 加入 本公 司 ，现任 本公 司副 总经 理 。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生， 具有17 年 证券 基金行 业工
作经历 。 曾就 职于巨 田证 券有限 责任 公司 ， 历 任交 易管理 总部 综合 管理 部经 理助理 ， 总经 理
办公室 主任 助理 ， 资 产管 理部理 财部 副经 理、 经理， 研究所 研究 员；2003 年起 就职于 本公 司，
曾任基 金运 营 部 副总 监、 总监， 总经 理助 理兼 基金 运营部 总监 。现 任本 公司 督察长 。
4 、本 基金 基金 经理
洪天阳 先生 简历 ：
伦敦帝 国理 工学 院计 算科 学博士 ，美 国特 许金 融分 析师（CFA）， 6 年证 券从 业 经历。 曾
于2005 年9 月至2007 年7月 任职于 摩根 大通 银行 投资 银行部 ，2007 年10月至2012 年8月 任职 于
中银保 险北 京总 公司 ， 历 任外汇 投资 经理 、 固 定收 益投资 经理 、 权益类 投资 经理和 组合 投 资
经理等 职 。 2012 年9 月加 入 本公司,2012 年10 月 起担 任 摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型证 券投 资摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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基金基 金经 理 ，2013 年3 月 起担任 本基 金基 金经 理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员： 徐卫 先生 ，本 公司副 总经 理。
副主任 我委 员： 钱斌 先生 ，本公 司助 理总 经理 、基 金投资 部总 监、 基金 经理 。
委员： 陈强 兵先 生， 研究 管理部 总监 ；张 大铮 先生 ，固定 收益 投资 部总 监； 刘钊先 生 ，
数量化 投资 部总 监、 基金 经理； 胡明 女士 ，交 易管 理部总监 ； 卞亚 军先 生， 基金经 理 。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人基 本情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “ 中国 人民建 设银 行” 于1954
年成立 ，1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中 国建 设银行 是中 国四 大商 业银 行之一 。 中 国建
设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年9 月 分立而 成立 ，承 继了 原中 国建设 银行 的
商业银 行业 务及 相关 的资 产和负 债。 中国 建设 银行( 股票代 码：939) 于2005 年10 月27 日在 香
港联合 交易 所主 板上 市， 是中国 四大 商业 银行 中首 家在海 外公 开上 市的 银行 。2006 年9 月11摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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日，中 国建 设银 行又 作为 第一家H股 公司 晋身 恒生 指 数。2007 年9月25 日 中国 建 设银行A股在
上海证 券交 易所 上市 并开 始交易 。A 股发 行后 中国 建 设银行 的已 发行 股份 总数 为：
250,010,977,486 股( 包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A 股) 。
截至2013 年6月30 日 ，中 国建设 银行 资产 总额148,592.14 亿元 ，较 上年 末增 长6.34% 。
2013 年 上半 年 ， 中国 建设 银行实 现净 利润1,199.64 亿元 ， 较 上年 同期增 长12.65% 。 年化 资产
回报率 为1.66% ，年 化加 权 净资产 收益 率为23.90% 。 利息净 收入1,876.60 亿元 ，较上 年同 期
增长10.59% 。 净 利差 为2.54% ， 较 上年 同期 提高0.01 个百分 点。 净利 息收 益率 为2.71% ， 与上
年同期 持平 。手 续费 及佣 金净收 入555.24 亿元 ，较 上年同 期增 长12.76% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东京、 首尔 、 纽约、 胡志 明市、 悉尼、 台北设 有10 家一 级海 外分 行， 拥 有建 行亚
洲、建 行伦 敦、 建行 俄罗 斯、建 行迪 拜、 建银 国际 等5家 全资 子公 司， 海外 机 构已覆 盖到 全
球14 个国 家和 地区， 基本 完成在 全球 主要 金融 中心 的网络 布局 ，24 小时 不间 断服务 能力 和
基本服 务架 构已 初步 形成 。 中国 建设 银行 筹建 、 设 立村镇 银行27家 ， 拥 有建 信基金 、 建 信租
赁、 建 信信 托、 建信 人寿、 中德住 房储 蓄银 行等 多家 子公司 ， 为 客户 提供 一体 化全面 金融 服
务能力 进一 步增 强。
2013年 上半 年 ， 本集 团各 方面良 好表 现 ， 得到 市场 与社会 各界 广泛 认可 ， 先 后荣获 国 内
外知名 机构 授予 的近30 个 重要奖 项。 在英 国《 银行 家》杂 志2013 年 “世 界银 行1000 强排 名 ”
中位列 第5 ，较 上年 上升1 位；在 美国 《财 富》 世界500 强排 名第50位 ，较 上年 上升27 位； 在
美国 《 福布 斯》2013 年全 球2000 强上 市企 业排 行榜 中位列 全球 第2， 较上 年提 升11位 。 此 外，
本集团 还荣 获了 国内 外重 要机构 授予 的包 括公 司治 理、 中 小企 业服 务、 私 人银 行、 现 金管 理、
托管、 投行 、投 资者 关系 和企业 社会 责任 等领 域的 多个专 项奖 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处、QFII 托管 处、 核 算处、 清 算 处 、 监督稽 核处 、 涉外 资产 核算团 队、 养
老金托 管处 、 托 管业 务系 统规划 与管 理团 队、 上海 备份中 心等12个 职能 处室 、 团队 ， 现 有员
工225 人。 自2007 年 起， 托 管部连 续聘 请外 部会 计师 事务所 对托 管业 务进 行内 部控制 审计 ，
并已经 成为 常规 化的 内控 工作手 段。
2 、主 要人 员情 况
杨新丰 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中
国建设 银行 总行 会计 部、 营运管 理部 ， 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营运 管理等 工作 ， 具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国 建 设银行 总 行摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 零
售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ，长 期从 事零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑绍平 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资 基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至2013 年6月30日 ，中 国建 设银 行已托 管311
只证券 投资 基金 。建 设银 行专业 高效 的托 管服 务能 力和 业 务水 平， 赢得 了业 内的高 度认 同 。
中国建 设银 行在2005 年及 自2009 年起 连续 四年 被国 际权威 杂志 《 全球托 管人 》 评 为 “ 中国 最
佳托管 银行 ” ， 在2007 年及2008 年连 续被 《财 资》 杂志评 为 “ 国内 最佳 托管 银行” 奖， 并 获
和讯网2011 年度 和2012 年 度中国 “最 佳资 产托 管银 行” 奖 ， 和 境内 权威 经济 媒体 《 每日 经济
观察》2012 年度 “最 佳基 金托管 银行 ”奖 。
三、相 关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ： 吴 海灵
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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（2） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ：杨雪
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海分 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000号恒 生 银行大 厦45 楼011-111单元
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ： 田 毅东
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）63343988
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支 持的 网上 直销 银行 卡： 中 国建 设银 行龙 卡借 记卡、 招商 银行 “一 卡通 ”借记 卡 、
光大银 行借 记卡 、 中 信银 行借记 卡、 兴业 银行 借记 卡 、 上 海浦 东发 展银 行借 记卡 、 广发 银行
借 记卡 、 南 京银 行借 记卡 、 金华 银行 借记 卡、 温州 银行借 记卡 、 浙 商银 行借 记卡、 顺德 农村
商业银 行借 记卡 和上 海农 村商业 银行 借记 卡 。
全国统 一客 服电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 认 （ 申） 购金 额超 过100 万元 （含100 万 元） 人民币 以上
的，可 拨打 直销 中心 的上 述电话 进行 预约 ，本 公司 将提供 上门 服务 。
2 、销售 机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
12
法定代 表人 ：王 洪 章
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
法定代 表人 ：蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
（3） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
客户服 务电 话：95558
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
13
网址：bank.ecitic.com
（6） 平安 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
法定代 表人 ： 孙建 一
联系人 ：芮 蕊
联系电 话：0755-25879756
客户服 务电 话：95511-3
网址：bank.pingan.com
（7） 上海 浦东 发展 银行 股 份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
网 址：www.spdb.com.cn
（8） 烟台 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
办公地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ：叶 文君
联系人 ：王 淑华
电 话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址：www.yantaibank.net
（9） 河北 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 石家 庄市 平安 北大街28号
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
14
办公地 址： 石家 庄市 平安 北大街28号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址：www.hebbank.com
（10） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客户服 务电 话：95537 、400-60-95537
网址：www.hrbb.com.cn
（11） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路750 号
法定代 表人 ：洪 家新
联系人 ：陈 敏
联系电 话：021-64339000-807
客户服 务电 话：021-32109999 ，029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（12） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：陈 忠
联系电 话：010-60838888 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
15
客户服 务电 话：95558
网址：www.citics.com
（13） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注 册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：权 唐
联系电 话：010-85130577
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
（14） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
法定代 表人 ：陈 有安
联系人 ：田 薇
联系电 话：010-66568536
客户服 务电 话 ：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（15） 信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
法定代 表人 ：高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
客户服 务电 话：400-800-8899 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
16
网址：www.cindasc.com
（16） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
联系电 话：021-23219000
客户服 务电 话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（17） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ：芮 敏祺
联系电 话：021-38676161
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（18） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 上海 市常 熟路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟路171 号
法定代 表人 ：储 晓明
联系电 话：021-54033888
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（19） 光大 证券 股份 有限 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
17
注册地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
办公地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
联系电 话：021-22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998
网址：www.ebscn.com
（20） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证 券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
联系人 ：李 良
联系电 话：027-65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
（21） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
深圳 市福 田区 深南大 道4011 号 港中 旅大 厦24楼
法定代 表人 ：吴 万善
联系人 ：庞 晓芸
联系电 话：0755-82492193
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（22） 齐鲁 证券 有限 公司 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
18
注册地 址： 山东 省济 南市 经十路128 号
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话：0531-68889157
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（23） 中信 万通 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭路29号 澳柯 玛大 厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳路222 号青 岛国 际金 融 广场1 号楼 第20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
联系人 ：吴 忠超
联系电 话：0532-85022326
客户咨 询电 话：0532-96577
网址：www.zxwt.com.cn
（24） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 楼
办公地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 楼
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ：丁 思聪
联系电 话：0571-87112510
客户服 务电 话：0571-95548
网址：www.bigsun.com.cn
（25） 山西 证券 股份 有限 公司
注册地 址 ： 山西 省太 原市 府西街69号 山西 国际 贸易 中心东 塔楼
办公地 址： 山西 省太 原市 府西街69号 山西 国际 贸易 中心东 塔楼 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
19
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
联系电 话：0351-8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
（26） 华龙 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话：400-689-8888
网址：www.hlzqgs.com
（27） 东海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ：刘 化军
联系人 ：王 一彦
联系电 话：021-20333333
客户服 务电 话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（28） 东吴 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
20
法定代 表人 ：吴 永敏
联系人 ：方 晓丹
联系电 话：0512-65581136
客户服 务电 话：4008-601555
网址：www.dwzq.com.cn
（29） 方正 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
办公地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：彭 博
联系电 话：0731-85832343
客户服 务电 话：95571
网址：www.foundersc.com
（30） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（31） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18 层-21 层及第04
层01、02、03、05 、11、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
21
法定代 表人 ：龙 增来
联系人 ：刘 毅
联系电 话：0755-82023442
客户服 务电 话：400-600-8008 、95532
网址：www.china-invs.cn
（32） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45楼
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
联系电 话：0755-82960223
客户服 务电 话：400-8888-111、0755-26951111
网址：www.newone.com.cn
（33） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：齐 晓燕
联系电 话：0755-82130833
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（34） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ：杨 宇翔 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
22
联系人 ：郑 舒丽
联系电 话：0755-22626391
客户服 务电 话：400-8816-168
网址：stock.pingan.com
（35） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ：牛 孟宇
联系电 话：0755-83709350
客户服 务电 话：400-8888-100（ 全国 ）、95563
网址：www.ghzq.com.cn
（36） 东莞 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼
办公地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话：0769-22112062
客服电 话：961130
网址：www.dgzq.com.cn
（37） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街 28 号C 座5 层
法定代 表人 ：林 义相 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
23
联系人 ：尹伶
联系电 话：010-66045529
客户服 务电 话：010-66045678
网址： www.txsec.com
（38） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：梁檐
联系电 话：021-20835789
客户服 务电 话：400-920-0022
网址： licaike.hexun.com
（39） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
联系人 ：汤 素娅
联系电 话：0755-33227950
客户服 务电 话：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 www.zlfund.cn
基金买 卖网 www.jjmmw.com
（40） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号 恒 生大 厦12 楼 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
24
法定代 表人 ：陈 柏青
联系人 ：周 嬿旻
联系电 话：0571-28829790 ；021-60897869
客户服 务电 话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（41） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
法定代 表人 ：李 晓涛
联系人 ：杨 翼
联系电 话：0571-88920897 ，0571-88911818-8565
客户服 务电 话：4008-773-772、0571-88920897
网址：www.5ifund.com
（42） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号 鄂尔 多 斯国际 大 厦 903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
联系人 ：张茹
联系电 话：021-20613999
客户服 务电 话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（43） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路 613 号6 幢551 室
办公地 址： 上海 市徐 汇 区 龙田 路195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其 实
联系人 ：潘 世友 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
25
联系电 话：021-54509998-7019
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（44） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ：张 跃伟
联系人 ：沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-089-1289
网址：www.erichfund.com
（45） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路 68 号 时 代金融 中 心8 楼801
法定代 表人 ：汪 静波
联系人 ：方 成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（46） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
办公地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：马 令海
联系人 ： 侯敏
联系电 话： 0755-88394666
客户服 务电 话：400-850-7771 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
26
网址： t.jrj.com
（47） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层1809
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层1809
法定代 表人 ： 沈 伟桦
联系联 系人 ： 王 巨明
电话：010-52855650
客户服 务电 话：400-6099-500
网址：www.yixinfund.com
（48） 中期 时代 基金 销售 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 16 号1 幢11 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 16 号1 幢2 层
法定代 表人 ：路瑶
联系人 ： 侯 英建
联系电 话：010-65807865
客户服 务电 话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少代 销机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 登记 机构
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：王 文学
联系人 ： 刘 芳冰
电话： （0755 ）88318721
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
27
名称： 北京 市竞 天公 诚律 师事务 所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国路77号 华贸 中心3号 写 字楼34 层
负责人 ：赵 洋
联系人 ：黄 亮
电话：010-58091000 0755-23982200
经办律 师： 黄亮 、孔 雨泉
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1233 号 汇亚 大厦1604 －1608 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行大 厦6 楼
法人代 表： 杨绍 信
联系人 ： 傅 琛慧
联系电 话： （021 ）23236850
经办注 册会 计师 ：单 峰、 傅琛慧
四、基 金的名称
本基金 名称 ：摩 根士 丹利 华鑫双 利增 强债 券型 证券 投资基 金
五、基 金的运作方式与类 型
（ 一） 本基 金运 作方 式： 契约型 开放 式
（二） 本基 金类 型： 债券 型证券 投资 基金
六、基 金的投资目标
本基金 投资 目标 是在 严格 控制风 险的 前提 下， 通过 积极主 动的 投资 管理 ， 合 理配置 债券
等固定 收益 类金 融工 具， 力争使 投资 者获 得长 期稳 定的投 资回 报。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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七、基 金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 债、 央行 票据 、地 方政府 债 、
金融债 、 企 业债、 短期 融 资券、 公司 债、 中 期票 据 、 中小 企业 私募 债、 可 转 债、 资 产支 持证
券、 债券 回购 、 银 行存 款 等固定 收益 类资 产， 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其
他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会相 关规 定。
本基金 各类 资产 的投 资比 例范围 为： 固定 收益 类 资 产的比 例不 低于 基金 资产 的80% ，其
中，信 用债 和可 转债 合计 投资比 例不 低于 固定 收益 类资产 的80% ； 现金 或到 期 日在一 年以 内
的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值的5% 。
本基金 不直 接在 二级 市场 买入股 票、 权证 等权 益类 资产， 也不 参与 一级 市场 新股申 购和
新股增 发。 本基 金通 过分 离交易 可转 债认 购所 获得 的认股 权证 ，在 其可 上市 交易后10 个交
易日内 全部 卖出 。本 基金 所持可 转换 公司 债券 转股 获得的 股票 在其 可上 市交 易后的10 个交
易日内 全部 卖出 。
本基金 所指 信用 债券 包括 中期票 据、 中小 企业 私募 债、金 融债 （不 含政 策性 金融债 ） 、
企业债 、 公 司 债 、 短 期融 资券、 可转 债、 资产 支持 证券等 除国 债、 政策 性金 融债和 中央 银行
票据之 外的 、非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具。
本基金 所指 的可 转债 为可 转换公 司债 券 、 分 离交 易可 转换公 司债 券以 及含 赎回 或回售 选
择权的 债券 等。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
八、基 金的投资策略
本基金 将坚 持稳 健配 置策 略， 在 严格 控制 风险 的基 础上， 力争 使投 资者 获得 长期稳 定的
投资回 报。
1 、固 定收 益类 资产 配置 策 略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 采取 以下策 略 ， 将固定 收益 类资 产在 信用 债、 可转 债
和其他 资产 间进 行配 置。
首先 ， 本 基金 分别对 影响 信用债 市场 的信 贷水 平、 信用利 差水 平 、 信用 债市 场供求 关 系
等因素 进行 分析 ； 然 后， 对影响 可转 债市 场的 转股 溢价率 、 隐 含波 动率 、 对 应正股 的市 场走
势、 可 转债 市场 供求 关系 等因素 进行 分析 研究 ； 最 后， 本 基金 根据 上述 分析 结论， 预测 和比
较信用 债 、 可 转债两 类资 产未来 的收 益率 与风 险， 并结合 二者 的相 关关 系， 确定并 调整 信 用摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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债、可 转债 两类 资产 的配 置比例 ，在 收益 与风 险间 寻求最 佳平 衡。
除信用 债与 可转 债外 ， 本基 金还将 在综 合考 虑组 合收 益、 利率 风险 以及 流动 性的 前提下 ，
投资于 国债 、央 行票 据等 利率品 种。
2 、信 用债 投资 策略 与信 用 风险管 理
信用债 券由 于债 券发 行人 不具备 国家 等级 的高 度信 用地位 ， 存 在发 生违 约， 即 债券利 息
或本金 无法 按时 偿付 的信 用风险 ， 为 此， 信 用债 券在 定价时 ， 需 要在 市场 基准 利 率的基 础上 ，
对投资 者承 担的 信用 风险 给予补 偿， 也就 是说， 基准 利率水 平和 信用 利差 水平 是信用 债券 价
格确定 中最 主要 的两 方面 因素。 因此， 本基 金将 以自 上而下 的在 基准 利率 曲线 分析和 信用 利
差分析 基础 上相 应实 施的 投资策 略， 以及 自下 而上 的个券 精选 策略 ， 作 为本 基金的 信用 债券
投资策 略。
（1） 配置 策略
a. 信 用利 差曲 线变 化策 略
本基金 通过 分析 经 济 周期 和相关 市场 变化 情况 ， 以 及信用 债市 场容 量、 结构 、 流 动性 等
变化趋 势， 并通 过综 合分 析信用 利差 曲线 整体 及分 行业走 势， 确定 本基 金信 用债券 的投 资比
例。
b. 市场 间配 置
本基金 根据 交易 所市 场和 银行间 市场 信用 债到 期收 益率的 变化 、 流动 性的 变化 和市场 规
模等情 况， 分析 不同 市场 信用债 的信 用利 差水 平及 差异变 动， 动态 调整 两个 市场信 用债 的投
资比例 。
c. 类属 资产 配置
本基金 运用 数量 化方 法对 不同种 类信 用债 （包 括金 融债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融资 券、
中期票 据等 ） 的 信用 风险 溢价、 流动 性风 险溢 价、 税收溢 价等 因素 进行 分析 ， 综合 考虑 其流
动性、 收 益 率以 及各 类信 用债市 场供 求状 况， 优化 配置各 类信 用债 的投 资比 例。
d. 组合 久期 配置
当基准 利率 曲线 发生 平行 移动时 ，组 合久 期是 决定 债券组 合价 格变 化程 度的 决定性 因
素， 久期 控制 策略 ， 就 是 在预期 利率 将要 上升 的时 候适当 缩短 组合 的久 期， 在预期 利率 将要
下降的 时候 适当 拉长 组合 的久期 ， 从 而控 制基 准利 率曲线 平行 上移 时的 风险 ， 提升 基准 利率
曲线平 行下 移时 获取 的收 益。 因 此， 本基 金将 通过 对宏观 经济 运行 趋势 、 货 币政策 、 市 场资
金供求 等因 素的 分析 ，判 断基准 利率 变化 的时 间、 方向和 幅度 ，并 通过 实施 久期控 制策 略 ，摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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提高债 券组 合投 资收 益。
e. 期限 结构 配置
由于宏 观经 济形 势、 货币 政策 、 市 场预 期以及 供求 关系等 因素 的变 化， 基准 利率曲 线 可
能发生 非平 行移 动， 包括 正向蝶 形形 变、 反向 蝶形 形变以 及扭 曲形 变等 。 因 此， 本 基金 将通
过研究 基准 利率 曲线 现有 形状以 及各 项影 响因 素， 分析其 未来 变动 的趋 势和 可能性 ， 在 预计
基准利 率曲 线发 生非 平行 移动时 ， 适时 采取相 应的 期限结 构配 置 ， 包括 子弹 型、 哑铃 型或 者
阶梯型 等配 制策 略， 从而 增强本 基金 的获 利能 力。
f. 信用 债券 调整
信用债 券发 行企 业在 存续 期间可 能会 受到 多种 因素 或事件 的影 响 ， 从 而导 致其 信用状 况
发生变 化。 债券 发行 人的 信用状 况发 生变 化后 ， 本 基金将 及时 采用 新的 债券 信用级 别所 对应
的信用 利差 曲线 对信 用债 券等进 行重 新定 价 ， 尽 可能 地挖掘 和把 握信 用利 差暂 时性偏 离带 来
的投资 机会 ，获 得超 额收 益。
（2） 个债 选择 策略
本基金 将借 助公 司内 部的 行业及 公司 研究 员的 专业 研究能 力， 并综 合参 考外 部权威 、 专
业研究 机构 的研 究成 果， 对发债 主体 企业 进行 深入 的基本 面分 析， 并结 合债 券的发 行条 款 ，
以确定 信用 债券 的实 际信 用风险 状况 及其 信用 利差 水平， 挖掘 并投 资于 信用 风险相 对较 低 、
信用利 差收 益相 对较 大的 优质品 种 。 具 体的 分析 内容 及指标 包括 但不 限于 债券 发行人 所处 行
业发展 前景 、发 行人 业务 发展状 况、 企业 市 场 地位 、财务 状况 、管 理水 平及 其债务 水 平 等 。
本基金 综合 发行 人各 方面 分析结 果， 确定 信用 利差 的合理 水平 ，利 用市 场的 相对失 衡 ，
选择溢 价偏 高的 品种 进行 投资。
（3） 信用 风险 管理
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基准 收益率 主
要受宏 观经 济政 策环 境的 影响 ， 而 信用 利差 收益 率主 要受该 信用 债对 应信 用水 平的市 场信 用
利差曲 线以 及该 信用 债本 身的信 用变 化的 影响 。 债 券发行 人自 身素 质的 变化 ， 包括 公司 产权
状况、 法人 治理 结构 、 管 理水平 、 经 营状 况、 财务 质量、 抗风 险能 力等 的变 化将对 信用 级别
产生影 响。
本基金 管理 人将 通过 定性 评级 、 定 量打 分以 及条 款分 析等多 个不 同层 面对 信用 风险进 行
管理。 其中 定性 评级 主要 关注股 权结 构、 股东 实力 、 行业 风险 、 历 史违 约及 或有负 债等 ； 定
量打分 系统 主要 考察 发债 主体的 财务 实力 。
3 、可 转债 投资 策略
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可转债 即可 转换 公司 债券 ， 其投资 者可 以在 约定 期限 内按照 事先 确定 的价 格将 该债券 转
换为公 司普 通股 。 可 转债 同时具 备普 通股 不具 备的 债性和 普通 债权 不具 备的 股性。 当标 的股
票下跌 时 ， 可 转债价 格受 到债券 价值 的有 力支 撑； 当标的 股票 上涨 时， 可转 债内含 的期 权 使
其可以 分享 股价 上涨 带来 的收益 。
基于行 业分 析 、 企业 基本 面分析 和可 转债 估值 模型 分析 ， 本 基金 在一 、 二 级 市场投 资可
转债， 以达 到控 制风 险， 实现基 金资 产稳 健增 值的 目的。
（1） 行业 配置 策略
可转债 因内 含期 权价 值使 其与公 司股 票价 格走 势和 波动率 水平 密切 相关 。 本基 金将综 合
考虑各 种宏 观因 素， 实现 最优行 业配 置。
本基金 以宏 观经 济走 势、 经济周 期特 征和 阶段 性市 场投资 主题 的研 究为 基础 ， 综合 考量
宏观调 控目 标、 产业 结构 调整因 素等 ， 精 选具 有良 好成长 潜力 和受 益于 政策 扶持具 有优 良成
长环境 的公 司发 行的 可转 债进行 投资 布局 。 同 时 ， 结合经 济和 市场 阶段 性特 征， 动态 调整 不
同行业 的可 转债 进行 投资 。
（2） 个券 精选 策略
本基金 将 对 所有 可转 债所 对应的 股票 进行 基本 面分 析， 具 体采 用定 量分 析 （如P/E、 P/B 、
PEG 等 ）和 定性 分析 （公 司 治理结 构、 行业 地位 、竞 争优势 、创 新能 力等 ）相 结合的 方式 精
选具有 良好 成长 潜力 且估 值合理 的标 的股 票， 分享 标的股 票上 涨带 来的 收益 。
首先 ， 遵 循价 值投资 理念 ， 上 市公 司的 行业景 气度 的提升 能带 动上 市公 司业 绩增长 ， 进
而拉动 上市 公司 股价 上涨 。 标的 股票 的上 涨将 提升 可转转 的期 权价 值， 进而 推动可 转债 价格
上扬。
其次， 发行 可转 债的 上市 公司与 同行 业的 对比 以及 是否具 有稳 定的 收入 和现 金流。 稳健
的财务 结构 及稳 定的 收入 和现金 流是 公司 偿还 债务 的保证 。 本基 金将 重点 考察 公司的 资产 负
债结构 、流 动比 率和 速动 比率等 数据 指标 对个 券进 行选择 。
再次， 分析 发行 可转 债的 上市公 司在 所属 行业 中的 地位、 公司 的经 营业 绩和 盈利能 力 。
由于可 转换 债券 的发 行条 件相对 比较 严格 ， 目前 发行 可转债 的上 市公 司不 少是 行业内 的龙 头
公司， 具有 稳定 的经 营业 绩和良 好的 盈利 能力 。 经 营业绩 和盈 利能 力是 衡量 可转债 投资 价值
的重要 指标 。 一方面 经营 业绩的 提升 、 盈利能 力的 增强可 以带 动公 司股 价上 扬， 进而 拉升 可
转债的 期权 价值 ， 使 投资 者获利 ； 另 一方 面公 司的 经营业 绩和 盈利 能力 在一 定程度 上决 定了
公司的 再融 资难 易程 度。 另外 ， 公司 的利 润分 配情 况， 是 否有 高派 现、 高转 送的惯 例及 潜力
也是本 基金 甄选 个券 的重 要方法 。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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（3） 可转 债投 资时 机的 选 择策略
当股市 向好 ， 可转债 股票 特性表 现较 为明 显， 可转 债的市 场定 价重 点考 虑股 性， 其价 格
随股市 上升 而上 涨超 出债 券成本 价， 本基 金可 选择 二级市 场卖 出可 转换 债券 以获取 价差 收
益； 当股 市由 弱转为 强或 发行可 转债 的公 司基 本面 向好 、 业 绩逐 步好转 ， 正 股价格 预计 有较
大提升 时， 本基 金将 可转 债按转 股价 格转 换为 正股 ， 分享 公司 业绩 成长 的红 利或股 价上 涨带
来的良 好收 益 。 当股 市持 续处于 低迷 状态 ， 可 转债 的债券 特征 表现 明显 ， 市 场定价 更多 考 虑
债性， 此时 可转 债和 正股 的价格 均下 跌， 二级 市场 卖出可 转债 以及 可转 债转 换为股 票均 不合
适，本 基金 将保 留可 转债 以期获 得到 期固 定本 息收 益。
（4） 转股 策略
在转股 期内 ， 当本 基金 所持 可转债 市场 价格 显著 低于 转换价 值时 ， 即转 股溢 价率 为负时 ，
本基金 将实 现转 股并 卖出 股票实 现收 益； 当可 转债 流动性 不足 以满 足投 资组 合的需 要时 ， 本
基金将 通过 转股 保障 基金 财产安 全； 当正 股价 格上 涨且满 足提 前赎 回触 发条 件时， 本基 金将
通过转 股锁 定已 有收 益， 并通过 进一 步分 析和 预测 正股未 来走 势， 作出 进一 步投资 决策 。
本基金 将把 相关 的可 转换 公司债 券转 换为 股票 后 ， 将 在 其可 上市 交易 后的10个 交易日 内
卖出。
（5） 条款 博弈 策略
可转债 通常 附有 赎回 、 回 售、 转股 修正 等条款 ， 其 中赎回 条款 是发 行人 促进 可转债 转股
的重要 手段 ， 回 收和 转股 价向下 修正 条款 则是 对可 转债投 资者 的保 护性 条款 。 这些 条款 在特
定环境 下对 可转 债价 值有 重要影 响 。 本 基金 将根 据可 转债上 市公 司当 前经 营状 况和未 来发 展
战略 ， 以 及公 司的财 务状 况和融 资需 求 ， 对发 行人 的促进 转股 意愿 和能 力进 行分析 ， 把握 投
资机会 。
（6） 低风 险套 利策 略
按照可 转债 的条 款设 计， 可转债 根据 事先 约定 的转 股价格 转换 为股 票， 因此 存在可 转债
和正股 之间 的套 利空 间。 当可转 债 的 转股 溢价 率为 负时， 买入 可转 债并 卖出 股票获 得价 差收
益； 反之 ， 买 入标 的股 票 并卖出 可转 债可 以获 得套 利利差 。 本基 金将密 切关 注可转 债与 正股
之间的 关系 ，择 机进 行低 风险套 利， 增强 基金 投资 组合收 益。
（7） 可分 离交 易可 转债 投 资策略
可分离 交易 可转 换公 司债 券， 是 认股 权证 和公 司债 券的组 合产 品， 该种 产品 中的公 司债
券和认 股权 证可 在上 市后 分别交 易， 即发 行时 是组 合在一 起的 ， 而 上市 后则 自动拆 分成 公司
债券和 认股 权证 。 可 分离 交易可 转债 的投 资策 略与 传统可 转债 的投 资策 略类 似。 一方 面， 本摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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基金因 认购 分离 交易 可转 换公司 债券 所获 得的 认股 权证可 以择 时卖 出或 行使 新股认 购权 ； 另
一方面 ， 分离 交易 可转 换公 司债券 上市 后分 离出 的公 司债券 的投 资按 照普 通债 券投资 策略 进
行管理 ； 同 时本 基金 通过 调整纯 债和 认股 权或 标的 股票之 间的 比例 ， 组 成不 同风险 收益 特征
的类可 转债 债券 产品 ，并 根据不 同的 市场 环境 适时 进行动 态调 整。
本基金 投资 分离 交易 可转 债主要 是通 过网 下申 购和 网上申 购的 方式 。 在分 离交 易可转 债
的认股 权证 可上 市交 易后 的10个 交易 日内 全部 卖出 ， 分离后 的公 司债 券作 为普 通的企 业债 券
进行投 资。
4 、利 率品 种投 资策 略
本基金 主要 基于 对国 家财 政政策 、 货 币政 策的 深入 分析以 及对 宏观 经济 的动 态跟踪 ， 在
对普通 债券 的投 资过 程中 ， 采用 久期 控制 下的 主动 性投资 策略 ， 主 要包 括： 久期控 制、 期限
结构配 置、 信用 风险 控制 、 跨市 场套 利和 相对 价值 判断等 管理 手段 ， 对 债券 市场、 债券 收益
率曲线 以及 各种 债券 价格 的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
（1） 久期 控制 是根 据对 宏 观经济 发展 状况 、金 融市 场运行 特点 等因 素的 分析 确定组 合
的整体 久期 ，有 效控 制整 体资产 风险 。
（2） 期限 结构 配置 是在 确 定组合 久期 后， 针对 收益 率曲线 形态 特征 确定 合理 的组合 期
限结构 ， 包 括采 用集 中策 略、 两 端策 略和 梯形 策略 等， 在 长期 、 中 期和 短期 债券间 进行 动态
调整， 从长 、中 、短 期 债 券的相 对价 格变 化中 获利 。
（3） 跨市 场套 利是 根据 不 同债券 市场 间的 运行 规律 和风险 特性 ，构 建和 调整 债券资 产
组合， 提高 投资 收益 ，实 现跨市 场套 利。
（4） 相对 价值 判断 是根 据 对同类 债券 的相 对价 值判 断，选 择合 适的 交易 时机 ，增持 相
对低估 、价 格将 上涨 的债 券，减 持相 对高 估、 价格 将下跌 的债 券。
5 、资 产证 券化 产品 投资 策 略
资产证 券化 是将 缺乏 流动 性但能 够产 生稳 定现 金流 的资产 ， 通 过一 定的 结构 化安排 ， 对
资产中 的风 险与 收益 进行 分离组 合 ， 进 而转换 成可 以出售 、 流通 ， 并 带有 固 定收入 的证 券的
过程。 资产 证券 化产 品的 定价受 市场 利率 、 发 行条 款、 标 的资 产的 构成 及质 量、 提 前偿 还率
等多种 因素 影响 。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 对资 产证 券化 产品 的交 易结构 风
险、 信 用风 险、 提前 偿还 风险和 利率 风险 等进 行分 析， 采 取包 括收 益率 曲线 策略、 信用 利差
曲线策 略、 预期 利率 波动 率策略 等积 极主 动的 投资 策略， 投资 于资 产证 券化 产品。
6. 中 小企 业私 募债 券投 资 策略 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
中小企 业私 募债 收益 率由 基准收 益率 与信 用利 差叠 加组成 ， 信用 风险 表现 在信 用利差 的
变化上 ； 信用 利差主 要受 两方面 影响 ， 一是系 统性 信用风 险 ， 即 该信用 债对 应信用 水平 的 市
场信用 利差 曲线 变化 ；二 是非系 统性 信用 风险 ，即 该信用 债本 身的 信用 变化 。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。 因为 经济 周期的 复苏 初期 通常 是中 小企业 私募 债表 现的 最佳 阶段， 而过 热期
通常是 中小 企业 私募 债表 现的最 差阶 段。 本基 金运 用深刻 的基 本面 研究 ， 力 求前瞻 性判 断经
济周期 ， 在 经济 周期 的复 苏初期 保持 适当 增加 的中 小企业 私募 债配 置比 例， 在经济 周期 的过
热期保 持适 当降 低的 中小 企业私 募债 配置 比例 。
针对非 系 统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
针对流 动性 风险 ， 本 基金 在控制 信用 风险 的基 础上 ， 对 中小 企业 私募债 投资 ， 主 要采 取
分散投 资 ， 控 制个债 持有 比例 ； 主 要采 取买入 持有 到期策 略 ； 当 预期发 债企 业的基 本面 情 况
出现恶 化时 ，采 取“ 尽早 出售” 策略 ，控 制投 资风 险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
7. 本基 金实 行投 资决 策委 员会领 导下 的基 金经 理 负 责制。
投资决 策委 员会 负责 确定 本基金 的大 类资 产配 置比 例、 组 合基 准久 期、 回 购的 最高比 例
等重大 投资 决策 。
基金经 理在 投资 决策 委员 会确定 的投 资范 围内 制定 并实施 具体 的投 资策 略 ， 向 集中交 易
室下达 投资 指令 。
集中交 易室 设立 债券 交易 员， 负 责执 行投 资指 令， 就 指令执 行过 程中 的问 题及 市场面 的
变化对 指令 执行 的影 响等 问题及 时向 基金 经理 反馈 ， 并可 提出 基于 市场 面的 具体建 议。 集中
交易室 同时 负责 各项 投资 限制的 监控 以及 本基 金资 产与公 司旗 下其 他基 金之 间的公 平交 易
控制。
8. 投资 程序
投资决 策委 员会 负责 决定 基金投 资的 重大 决策 。 基 金经 理 在授 权范 围内 ， 制 定具体 的投
资组合 方案 并执 行。 集中 交易室 负责 执行 投资 指令 。
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(1)基 金经 理根 据市 场的 趋 势、运 行的 格局 和特 点， 并结合 本基 金合 同、 投资 风格拟 定
投资策 略报 告。
(2)投 资策 略报 告提 交给 投 资决策 委员 会。 投资 决策 委员会 审批 决定 基金 的投 资比例 、
大类资 产分 布比 例、 组合 基准久 期、 回购 比例 等重 要事项 。
(3)基 金经 理根 据批 准后 的 投资策 略确 定最 终的 资产 配置比 例、 组合 基准 久期 和个券 投
资分布 方式 等。
(4)对 已投 资品 种进 行跟 踪 ，对投 资组 合进 行动 态调 整。
九、基 金的业绩比较基准
本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 ：
中债企 业债 总全 价指 数收 益率×40%+ 天相 可转 债指 数收益 率×40%+ 中债 国债 总全价 指
数收益 率×20%
本基金 为债 券基 金， 且以 信用债 、 可转 债为主 要投 资方向 。 为使 业绩比 较基 准能够 与 本
基金的 投资 风格 与投 资方 法一致 ， 本基 金选 择具 有较 高权威 性和 公允 性的 中债 企业债 总全 价
指数 、 天 相可 转债指 数以 及中债 国债 总全 价指 数作 为基础 构建 业绩 比较 基准 。 其 中， 中债 企
业债总 全价 指数 与中 债国 债总全 价指 数是 由中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 编制并 发布 的
分别反 映国 内企 业债 市场 与国债 市场 总体 走势 的指 数， 而天 相可 转债 指数 是由 天相投 资顾 问
有限公 司编 制并 发 布 的反 映沪深 两市 可转 债总 体走 势的指 数。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 基金 管理 人可以 根据 本基
金的投 资范 围和 投资 策略 ，确定 变更 基金 的业 绩比 较基准 。
业绩比 较基 准的 变更 需经 基金管 理人 与基 金托 管人 协商一 致 。 基 金管 理人 最迟 应于新 的
业绩比 较基 准实 施前2 日 在至少 一种 指定 媒体 上进 行公告 并报 中国 证监 会备 案。
十、基 金的风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币
市场基 金， 低 于 混合 型基 金和股 票型 基金 。
十一、 基金的投资组合报 告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
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基金托 管人 中国 建设 银行 根据本 基金 合同 规定 ，于2014年4 月18 日复 核了 本报 告中的 财
务指标 、 净值 表现和 投资 组合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或 者
重大遗 漏。
1 、 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
977,375,399.93 86.39
其中： 债券
977,375,399.93 86.39
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 2.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
112,996,324.40 9.99
7 其他资 产
10,953,910.39 0.97
8 合计
1,131,325,799.72
100.00
2 、 报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4 、 报告期 末按 券种 分类 的债 券投资 组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,850,000.00 7.92
其中： 政策 性金 融债 49,850,000.00 7.92
4 企业债 券 533,768,985.90 84.82
5 企业短 期融 资券 20,088,000.00 3.19
6 中期票 据 - -
7 可转债 373,668,414.03 59.38
8 其他 - -
9 合计 977,375,399.93 155.32
5 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券明 细 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
37
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 113002 工行转 债 1,550,560 154,094,652.80 24.49
2 127002 徐工转 债 1,060,525 93,446,039.33 14.85
3 110024 隧道转 债 580,000 59,977,800.00 9.53
4 124535 14 眉 山资 500,000 50,000,000.00 7.95
5 124536 14 莱 开投 500,000 50,000,000.00 7.95
6 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资
8 、 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
(1) 本 期国 债期 货的 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(2) 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
(3) 本 期国 债期 货投 资评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10 、 投资组 合报 告附 注
(1) 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 报告 期内被 监管 部门 立案 调查 ， 或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
(2) 本基金 投 资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
(3) 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 125,318.10 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,817,494.60
5 应收申 购款 10,934.94
6 其他应 收款 162.75
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,953,910.39
(4) 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转 债 154,094,652.80 24.49
2 110024 隧道转 债 59,977,800.00 9.53
3 113003 重工转 债 36,631,000.00 5.82
(5) 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十二、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
自基金 合同 生效 以来 至2014年3月31 日 ，本 基金 份额 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收
益率的 比较 表：
大摩双 利增 强债 券A
阶段
净 值增长率
①
净 值增长率
标 准差②
业 绩比较基
准 收益率③
业 绩比较基 准收
益 率标准差 ④
① －③
② －④
自基金 合同 生效 日起
至2014 年3 月31 日
-0.40% 0.25% -5.73% 0.26% 5.33% -0.01%
大摩双 利增 强债 券C
阶段
净 值增长率
①
净 值增长率
标 准差②
业 绩比较基
准 收益率③
业 绩比较基 准收
益 率标准差 ④
① －③
② －④
自基金 合同 生效 日起
至2014 年3 月31 日
-0.80% 0.25% -5.73% 0.26% 4.93% -0.01%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金累计 份额 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
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摩根士 丹利 华鑫 双利 增强 债券型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
（2013 年3 月26 日至 2014 年3 月 31 日）
摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
40
十三、 基金的费用与税收
( 一) 与基金 运作 有关 的费 用
1. 基金 费用 的种 类
(1) 基金管 理人 的管 理费 ；
(2) 基金托 管人 的托 管费 ；
(3) 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
(4) 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
(5) 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
(6) 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
(7) 基金的 证券 交易 费用 ；
(8) 基金的 开户 费用 、账 户维 护费用 ；
(9) 销售服 务 费 ：本 基金 从C 类 基金份 额的 基金 资产 中计 提销售 服务 费；
(10) 依法可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
上述基 金费 用由 基金 管理 人在法 律规 定的 范围 内参 照公允 的市 场价 格确 定 ， 法 律法规 另
有规定 时从 其规 定。
2. 基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
(1) 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.75% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按 照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(2) 基金托 管人 的托 管费 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
41
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.20% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由托 管人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在
月初五 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划拨 指令 。 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或不 可 抗力 致使 无法 按时 支付 的， 支付 日期 顺延 至最 近可 支付日 支 付 。
(3) 销售服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为0.40% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日C 类 基金 份额 的资 产净 值的0.40% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H ＝E× 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每 日计 提 ，按月 支付 。由 托管 人根 据与管 理人 核对 一致 的财 务数据 ，
自动在 月初 五个 工作 日内 、 按照 指定 的账 户路 径进 行资金 支付 ， 管 理人 无需 出 具资 金划 拨指
令。 若遇 法定 节假日 、 休 息日或 不可 抗力 致使 无法 按时支 付的 ， 支付日 期顺 延至最 近可 支付
日支付 。
基金销 售服 务费 主要 用于 支付销 售机 构佣 金以 及基 金管理 人的 基金 行销 广告 费、 促销 活
动费、 基金 份额 持有 人服 务费等 。
基金销 售服 务费 不包 括基 金募集 期间 的上 述费 用。
(4) 除管理 费、 托管 费和 销售 服务费 之外 的基 金费 用， 由基金 托管 人根 据其 他有 关法规
及相应 协议 的规 定， 按费 用支出 金额 支付 ，列 入或 摊入当 期基 金费 用。
（二） 与基 金销售 有 关的 费用
1 ．申 购费 用
投资人 申购A类 基金 份额 收 取前端 申购 费用 ，即 在申 购时支 付申 购费 用， 申购 费率按 每
笔 申购 申请 单独 计算 。投 资人申 购C 类基 金份 额不 收 取申购 费用 ，而 是从 该类 别基金 资产 中摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
42
计提销 售服 务费 。
A 类基 金份 额以 申购 金额 为 基数采 用比 例费 率计 算申 购费， 投资 人在 一天 内如 果有多 笔
申购， 适用 费率 按单 笔分 别计算 。申 购费 用由 申购 本基金A类 份额 的投 资人 承 担，不 列入 基
金财产 ，主 要用 于本 基金 的市场 推广 、销 售、 注册 登记等 各项 费用 。
本基金 自2013 年11 月1日起， 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特
定申购 费率 。 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金等 ， 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业社会 保障 基
金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金
类型， 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 ， 并 按规
定向中 国证 监会 备案 。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金A 类基 金份 额 的养老 金客 户申 购费 率见 下表：
申购金 额（M） A类基 金份 额前 端申 购费 率
M＜100 万元 0.32%
100万 元≤M ＜500万元 0.2%
M≥500 万元 每笔交 易1000 元
除养老 金客 户外 的 其 他投 资者申 购本 基金A类 基金 份 额申购 费率 见下 表 ：
申购金 额（M） A类基 金份 额前 端申 购费 率
M＜100 万元 0.8%
100万 元≤M ＜500万元 0.5%
M≥500 万元 每笔交 易1000 元
持有A 类基 金份 额的 投资 人 因红利 自动 再投 资而 产生 的A类 基金 份额 ， 不 收取 相 应的申 购
费用。
2 、赎 回费 用
本基金 赎回 费率 最高 不超 过5%， 随申 请份 额持 有时 间增加 而递 减。 具体 如下 表所示 ：
持有年 限（Y） A类赎 回费 率 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
43
Y ＜1年 0.1%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥2年 0
注：1 年指365天。
申请份 额持 有时 间（N） C 类赎 回费 率
N＜30 天 0.75%
N≥30 天 0
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收
取。 对A 类基 金份 额所 收取 的赎回 费总 额的25% 应归 基 金财产 ， 其 余用 于支 付登 记结算 费和 其
他必要 的手 续费 ，对C 类 基 金份额 所收 取的 赎回 费全 额计入 基金 财产 。
3 ．转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转 出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1 ） 对 于实 行级 差申 购费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金 ， 申 购补 差费率 =
转入总 金额 对应 的转 入基 金申购 费率 - 转入 总金 额 对应的 转出 基金 申购 费率 ，若转 入总 金
额对应 的转 出基 金申 购费 率 ≥ 转入 总金 额对 应的 转入基 金申 购费 率 ， 则 申购 补差费 率为0 。
（2） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
(三) 不列 入基 金费 用的 项 目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。 摩根士丹利华鑫 双利增强债券型 证券投资基金
招募说明书摘要
44
( 四)基 金管 理人 和基 金托 管人可 根据 基金 发展 情况 调整基 金管 理费 率 、 基 金托 管费率 和
销售服 务费 。基 金管 理人 必须最 迟于 新的 费率 实施 日2日 前在 指 定 媒体 上刊 登 公告。
( 五)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
本公司 依据 《基 金法》 、 《运作 办法》 、 《 销售 办 法》 、 《信 息披 露办 法》 及其它 有关
法律法 规的 要求 ，对2013 年2月22 日 刊登 的《 摩根 士 丹利华 鑫双 利增 强债 券型 证券投 资基 金
招募说 明书 》进 行了 更新 ，主要 更新 的内 容如 下：
序号 修改部分 说明
1 重要提 示 更新了 本招 募说 明书 所载 内容截 止日 期
2 三、基 金管 理人
更新了 “主 要人 员情 况” 的信息
3 五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更 新了 相关 机构 的信 息
4
八 、基 金份 额的 申购 、赎回 与
转换
更新了 “ 申 购份 额与 净赎 回金额 的计 算”中 对 通过
直 销 中 心 申 购 的 养 老 金 客 户 实 施 特 定 申 购 费 率 的
相关说 明
5 九、基 金的 投资
更新 了 最 近 一 期 投 资 组 合 报 告 的 内 容 ， 即 截至
2014 年 3 月 31 日的 基金 投资组 合报 告
6 十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即 截至 2014 年 3 月 31
日的基 金投 资业 绩
7 二十、 基金 托管 协议 内容 摘要 更新了 “ 基 金托 管人 ”中 基金托 管人 的注 册资 本
8
二 十一 、对 基金 份额 持有人 的
服务
根 据 实 际 情 况 更 新 了 对 基 金 份 额 持 有 人 的 服 务 的
有关情 况
9 二十二 、其 他应 披露 事项 根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
摩 根士 丹利华 鑫基 金管理 有限 公司
二〇一四年五月九日
