招募 说明 书 （更 新） 摘 要
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方 正 富 邦 互利 定 期 开 放债 券 型
证 券 投 资 基金
招募说明书( 更新) 摘要
2014 年第 1 号
基 金 管 理 人 ： 方正 富 邦 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交通 银 行 股 份 有 限公 司
二〇一四年 四 月
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
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重要提示
方正富邦互利定期 开放 债券型证券投资基 金（ 以下简称“本基金 ” ） 经 2013
年6 月6 日中国证券监督管理委员会证监许可﹝2013〕 763 号文核准募集。 本基
金的基金合同于2013 年9 月11 日正式生效。
基 金 管 理 人 保 证招 募 说明 书 的 内 容 真 实、 准 确、 完 整 。 本 招 募说 明 书经 中 国
证 监 会 核 准， 但 中 国证监 会 对 本 基金 募 集 的核 准 ， 并 不 表明 其 对 本基金 的 价 值 和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金 （以下简称 “基金” ） 是一种长期投资工具， 其主要功能是分散
投 资 ， 降 低投 资 单 一证券 所 带 来 的非 系 统 性风险 。 基 金 不同 于 银 行储蓄 和 债 券 等
能 够 提 供 固定 收 益 预期的 金 融 工 具， 投 资 人购买 基 金 ， 既可 能 按 其持有 份 额 分 享
基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基 金 在 投 资 运 作过 程 中可 能 面 临 各 种 风险 ， 既包 括 市 场 风 险 ，也 包 括基 金 自
身 的 管 理 风险 、 技 术风险 和 合 规 风险 等 。 巨额赎 回 风 险 是开 放 式 基金所 特 有 的 一
种 风 险 ， 即当 单 个 开放日 基 金 的 净赎 回 申 请超过 上 一 开 放日 基 金 总份额 的 百 分 之
十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本 基 金 的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动 性 的金 融 工具 ， 包 括 国 债 、央 行 票据 、 地
方 政 府 债 、金 融 债 、企业 债 、 短 期融 资 券 、中期 票 据 、 公司 债 、 中小企 业 私 募 债
券、可转债 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购 、 银行存 款 等 固 定收 益 类 资产以 及 法 律 法
规 或 中 国 证监 会 允 许基金 投 资 的 其他 固 定 收益证 券 品 种 （但 须 符 合中国 证 监 会 的
相关规定） 。 本基金不直接在二级市场买入股票、 权证等权益类资产， 也不参与一
级 市 场 新 股申 购 和 新股增 发 ， 持 有的 因 可 转换债 券 转 股 所形 成 的 股票、 因 所 持股
票所派发的权证和因投资分离交易可转债所形成的权证将在其可交易之日起的 90
个 交 易 日 内卖 出 。 本基金 各 类 资 产的 投 资 比例范 围 为 ： 投资 于 债 券资产 的 比 例 不
低于基金资产的80％。在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府
债券的比例合计不低于基金资产的 5％。在封闭期，本基金不受上述 5％的限制。
应 开 放 期 流动 性 需 要，为 保 护 持 有人 利 益 ，本基 金 开 放 期开 始 前 三个月 、 开 放 期
以及开放期结束后的三个月内，本基金的债券资产比例可不受上述限制。
本 基 金 投 资 于 证券 市 场， 基 金 净 值 会 因为 证 券市 场 波 动 等 因 素产 生 波动 。 投
资 有 风 险 ，投 资 人 认购 （ 或 申 购 ）基 金 时 应认真 阅 读 本 招募 说 明 书，全 面 认 识 本
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基 金 产 品 的风 险 收 益特征 和 产 品 特性 ， 充 分考虑 自 身 的 风险 承 受 能力， 理 性 判 断
市 场 ， 对 认购 基 金 的意愿 、 时 机 、数 量 等 投资行 为 作 出 独立 决 策 。投资 人 在 获 得
基 金 投 资 收益 的 同 时，亦 承 担 基 金投 资 中 出现的 各 类 风 险， 可 能 包括： 证 券 市 场
整 体 环 境 引发 的 系 统性风 险 、 个 别证 券 特 有的非 系 统 性 风险 、 大 量赎回 或 暴 跌 导
致 的 流 动 性风 险 、 基金管 理 人 在 投资 经 营 过程中 产 生 的 操作 风 险 以及本 基 金 特 有
风 险 等 。 基金 管 理 人提醒 投 资 者 基金 投 资 的 “买者自负”原 则 ， 在投资 者 作 出 投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的 投资风险，由投资者自行负责。
本 基 金 为 债 券 型基 金 ，属 于 证 券 投 资 基金 中 的较 低 风 险 品 种 ，其 预 期风 险 与
预 期 收 益 高于 货 币 市场基 金 ， 低 于混 合 型 基金和 股 票 型 基金 。 本 基金可 投 资 中 小
企 业 私 募 债券 ， 中 小企业 私 募 债 券是 指 中 小微型 企 业 在 中国 境 内 以非公 开 方 式 发
行和转让， 约定在一定 期限还本付息的公司债券， 其发行人是非上市 中小微企业，
发 行 方 式 为面 向 特 定对象 的 私 募 发行 。 因 此，中 小 企 业 私募 债 券 较传统 企 业 债 的
信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险。
投资人应当认真阅读《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合
同》 、 《方正富邦互利定 期开放债券型证券投资基金招募说明书》 等基 金法律文件，
了 解 基 金 的风 险 收 益特征 ， 并 根 据自 身 的 投资目 的 、 投 资期 限 、 投资经 验 、 资 产
状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
投 资 人 应 当 充 分了 解 基金 定 期 定 额 投 资和 零 存整 取 等 储 蓄 方 式的 区 别。 定 期
定额投资是引导投资人进行长期投资、 平均投资成本的一种简单易行的投资方式。
但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险， 不能保证投资人获得收益，
也不是替代储蓄的等效理财方式。
基 金 管 理 人 承 诺依 照 恪尽 职 守 、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉 的 原 则 管理 和 运用 基 金
资 产 ， 但 不保 证 本 基金一 定 盈 利 ，也 不 保 证最低 收 益 。 基金 的 过 往业绩 及 其 净 值
高 低 并 不 预示 其 未 来业绩 表 现 ， 基金 管 理 人管理 的 其 他 基金 的 业 绩也不 构 成 对 本
基 金 业 绩 表现 的 保 证。基 金 管 理 人提 醒 投 资 人基金投资的 “ 买 者 自负 ” 原则，在
做 出 投 资 决策 后 ， 基金运 营 状 况 与基 金 净 值变化 引 致 的 投资 风 险 ，由投 资 者 自 行
负担 。
本基金按照份额初始面值 1.00 元发售， 在市 场波动等因素的影响下， 基金份
额净值可能低于份额初始面值，投资 人存在遭受损失的风险。
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投 资 人 应 当 通 过本 基 金管 理 人 或 具 有 基金 销 受业 务 资 格 的 其 他机 构 购买 和 赎
回基金，基金代销机构名单详见本基金《招募说明书》 以及相关公告。
本 招 募 说 明 书 中涉 及 与基 金 托 管 人 相 关的 基 金信 息 已 经 与 基 金托 管 人复 核 。
除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2014 年 3 月 31 日 ，有关财务数
据和净值表 现截止日为 2013 年12 月31 日（未经审计） 。
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一 、基 金管 理人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：方正富邦基金管理有限公司
住所：北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 11 层9、11 、12 单元
办公地址：北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 11 层 9、11 、12 单
元
法定代表人：雷杰
成立时间：2011 年7 月8 日
注册资本：2 亿元
存续期间 ：持续经营
电话：010-57303986
传真：010-57303716
联系人：黄欣
方正富邦基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 经中国证监会证监 许可 〔2011〕
1038 号文批准设立。 公司股权结构如下：
股东名称 股权比例
方正证券股份有限公司 66.7%
富邦证券投资信托股份有限公司
33.3%
（ 二） 主要成 员情 况
1、基金管理人董事会成员
雷 杰 先 生 ， 董 事长 ， 工商 管 理 硕 士 。 曾任 光 大证 券 有 限 公 司 投资 银 行部 总 经
理 ， 金 元 证券 有 限 公司副 总 裁 ， 武汉 证 券 有限责 任 公 司 董事 长 、 总裁， 北 大 方 正
集 团 有 限 公司 副 总 裁等职 务 。 现 任方 正 证 券股份 有 限 公 司董 事 长 、执行 委 员 会 主
任，瑞信方正证券有限责任公司董事长，方正中期期货有限公司董事。
许 仁 寿 先 生 ，董 事 ， 硕士 。 曾 任 中 华邮 政( 股)公 司 董 事 长 、台 湾 证 券交 易 所
总 经 理 （ 两度 ） 、 台银综 合 证 券(股) 公司 董 事长 。 现 任 富邦 综 合证 券股 份 有 限 公
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司 董 事 长 、富 邦 金 融控股 股 份 有 限公 司 董 事、台 北 富 邦 商业 银 行 股份有 限 公 司 董
事、富邦期货股份有限公司董事、财团法人商业发展研究院董事。
李 友 先 生 ， 董 事， 工 商管 理 硕 士 。 曾 任河 南 省审 计 厅 处 长 ， 东方 时 代投 资 有
限 公 司 总 经理 ， 中 国高科 集 团 股 份有 限 公 司董事 、 总 裁 ，方 正 科 技集团 股 份 有 限
公 司 执 行 总裁 、 副 董事长 ， 北 大 方正 集 团 有限公 司 执 行 总裁 。 现 任北大 方 正 集 团
有 限 公 司 任董 事 、 执行委 员 会 主 席兼 首 席 执行官 ， 北 京 大学 教 育 基金会 理 事 ， 瑞
信方正证券有限责任公司董事。
史纲先生，董事，博士。曾任 Bridgewater Group(USA) 副总经理、台湾中央
大 学 教 授 、台 湾 国 际证券 副 总 经 理、 富 邦综 合证 券( 股)公 司 副总 经 理、 富 邦 综 合
证券( 股)公 司 顾问 、 富邦 期 货 股 份有 限 公司 董事 长 、 富 邦综 合 证券( 股) 公司代理
董事长、副董事长、台北富邦商业银行股份有限公司董事、Fubon
Securities(BVI)Ltd 董事、富邦金融控股股份有限公司财富管理事业群功能性主
管 。 现 任 富邦 证 券 投资信 托 股 份 有限 公 司 董事长 、 台 湾 证券 交 易 所股份 有 限 公 司
董事。
査 竞 传 先 生 ， 独立 董 事。 美 国 纽 约 州 执业 律 师、 美 国 联 邦 法 院纽 约 南区 注 册
律师。曾任美国 Finley,Kumble,Wagner,Manley,Underberg & Casey 律师助理、
竞 诚 国 际 律师 事 务 所合伙 人 、 竞 诚国 际 律 师事务 所 台 北 分所 合 伙 人、台 湾 国 民 大
会 代 表 （ 侨选 ） 代 表、竞 诚 国 际 律师 事 务 所北京 代 表 处 首席 代 表 、上海 邦 信 阳 律
师 事 务 所 北京 分 所 资深顾 问 、 吉 富中 国 股 权基金 管 理 公 司总 法 律 顾问、 大 成 基 金
管 理 有 限 公司 独 立 董事、 北 京 友 成资 产 管 理有限 公 司 总 经理 、 友 成企业 家 扶 贫 基
金会监事。现任香港京山华一证券有限公司董事、厦门银行外部监事。
彭 学 军 先 生 ， 独立 董 事， 法 学 硕 士 。 曾任 中 国民 航 局 国 际 司 法律 事 务官 员 ，
中 国 国 际 信托 投 资 公司法 律 顾 问 ，北 京 市 竞天公 诚 律 师 事务 所 创 始合伙 人 。 现 任
北京市竞天公诚律师事务所首席顾问。 彭学军先生的主要业务领域是诉讼与仲裁、
公司法、贸易法。他曾被《WHO’S WHO》杂志的“2000 年度律师名录”称为“顶
尖的诉讼律师” ； 在钱 伯斯法律评级机构 2011 年度亚太区指引中， 彭学军先生 被
评选为争议解决和PE 领域的杰出律师（Leading Lawyer ）；他还是中国国际经济
贸易仲裁委员会资深仲裁员。
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曹茜女士，独立董 事， 工商管理硕士/CPA 。曾任 北 京 市 财 政 局 干部 ，京 都 会
计 师 事 务 所注 册 会 计师， 张 家 界 旅游 开 发 股份有 限 公 司 财务 总 监 ，华达 投 资 有 限
公 司 财 务 总监 ， 中 旅饭店 总 公 司 财务 总 监 ，港中 旅 （ 中 国） 投 资 有限公 司 总 经 理
助理。现任中国旅行社总社（北京）有限公司副总裁。
2、基金管理人监事会成员
程明乾先生， 监事/拟任监事会主席， 硕士。 曾任富邦综合证券股份有限公司
业 务 区 部 部长 、 资 深副总 经 理 、 执行 副 总 经理 等 职 务 。 现任 富 邦 综合证 券 股 份 有
限 公 司 总 经理 、 董 事，富 邦 期 货 股份 有 限 公司董 事 ， 台 湾集 中 保 管结算 所 股 份 有
限公司董事。
何 其 聪 先 生 ， 监事 ， 工商 管 理 硕 士 ， 注册 会 计师 、 律 师 、 注 册资 产 评估 师 。
曾 任 方 正 产业 控 股 有限公 司 财 务 总监 、 北 大方正 集 团 有 限公 司 资 金部副 总 经 理 、
总 经 理 、 方正 和 生 投资有 限 责 任 公司 董 事 长、方 正 证 券 股份 有 限 公司财 务 管 理 部
总 经 理 。 现任 瑞 信 方正证 券 有 限 责任 公 司 监事会 主 席 、 方正 证 券 股份有 限 公 司 董
事 、 执 行 委员 会 副 主任、 总 裁 、 财务 负 责 人、董 事 会 秘 书， 方 正 和生投 资 有 限 责
任公司董事长，方正中期期货有限公司董事。
高蕾女士， 职工监事，硕士。曾任美国 MSC 软件有限公司财务行政部职员、
北 京 理 想 产业 发 展 （集团 ） 有 限 公司 总 裁 办公室 主 管 、 北大 方 正 集团及 所 属 企 业
行 政 人 事 专员 、 人 事主管 、 战 略 经理 。 现 任方正 富 邦 基 金管 理 有 限公司 人 力 资 源
部负责人。
3、公司高管人员
雷杰先生，董事长，简历同上。
邹 牧 先 生 ， 总 经理 ， 东北 财 经 大 学 博 士。 曾 任北 京 汽 车 制 造 厂科 员 、华 夏 证
券 股 份 有 限公 司 高 级经理 、 首 创 证券 有 限 责任公 司 董 事 会秘 书 、 大通证 券 股 份 有
限 公 司 营 业部 总 经 理、鹏 华 基 金 管理 有 限 公司北 方 理 财 中心 总 经 理、华 富 基 金 管
理有限公司北京办事处负责人、 总经理助理兼 市场拓 展部总监、 机构 理财部总监、
公司副总经理。
杨 广 明 先 生 ， 副总 经 理， 天 津 财 经 大 学硕 士 、中 国 证 券 业 协 会资 产 管理 专 业
委 员 会 委 员， 具 有 十六年 证 券 基 金从 业 经 验。历 任 华 夏 证券 北 京 东四营 业 部 门 经
理 、 华 夏 证券 部 门 总经理 助 理 、 泰阳 证 券 股份有 限 公 司 副总 裁 、 方正证 券 股 份 有
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限公司助理总裁等职务。
赖 宏 仁 先 生 ， 督察 长 ，暨 南 大 学 博 士 。曾 任 中国 台 湾 省 财 政 部台 北 市国 税 局
税 务 员 、 中国 台 湾 省金管 会 证 期 局秘 书 、 富邦证 券 金 融 股份 有 限 公司业 务 及 帐 务
主 管 、 富 邦证 券 投 资信托 股 份 有 限公 司 销 售主管 、 富 邦 证券 投 资 信托股 份 有 限 公
司基金后台主管（估值、TA、客服）。
4、本基金基金经理
沈毅先生， 清华大学国 民经济管理学士， 美国 卡内基梅隆大学计算金融硕士，
美国加州圣克莱尔大学列维商学院工商管理 （MBA） 硕士。 曾任中国 人民银行深圳
分 行 外 汇 经纪 中 心 、总行 国 际 司 国际 业 务 资金处 交 易 员 、投 资 经 理职务 ； 嘉 实 基
金 管 理 有 限公 司 投 资部投 资 经 理 职务 ； 光 大保德 信 基 金 管理 有 限 公司投 资 部 高 级
投资经理兼资产配置经理、 货币基金基金经理、 投资副总监、 代理投 资总监职务；
长 江 养 老 保险 股 份 有限公 司 投 资 部总 经 理 职务； 泰 达 宏 利基 金 管 理有限 公 司 固 定
收益部总经理职务；2012 年10 月加入方正富邦基金管理有限公司 ， 任基金投资部
总监兼研究部总监职务。
5、投资决策委员会成员
主席 ：邹牧先生，总经理。
委员：
杨广明先生，副总经理。
沈毅先生，投资部总监。
李玥女士，交易部副总监。
6、上述人员之间无近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
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住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年3月30日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：裴学敏
电话：021-95559
交通银行始建于1908年， 是 中 国 历 史 最 悠久 的银 行 之 一 ， 也 是 近代 中国 发 钞
行之一。 交通银行先后 于2005年6月和2007年5月在香港联交所、 上交 所挂牌上市，
是中国2010 年 上海 世 博会 唯 一 的 商 业银 行 全 球合 作 伙 伴 。 交通 银 行 连续 五 年 跻 身
《财富》(FORTUNE) 世界500 强 ， 营 业 收入 排名 第243 位 ， 较 上年 提升83 位 ；列
《 银 行 家 》 杂志 全 球1,000 家 最 大 银 行一 级 资本 排 名 第23 位， 较 上 年提 升7 位。截
至2013 年9月30日， 交 通银行资产总额达到人民币5.76万亿元， 实现 净利润人民币
487.06 亿元。
交 通 银 行 总 行 设资 产 托管 部 。 现 有 员 工具 有 多年 基 金 、 证 券 和银 行 的从 业 经
验 ， 具 备 基金 从 业 资格， 以 及 经 济师 、 会 计师、 工 程 师 和律 师 等 中高级 专 业 技 术
职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职业技能优良， 职业道德素质过硬，
是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍 。
2、主要人员情况
牛锡明先生，交通银行董事长，哈尔滨工业大学经济学硕士， 高级经济师。
2009 年 12 月起担任交通银行行长, 2013 年 5 月起担任交通银行董事长。
钱文挥先生，交通银行副行长，上海财经大学工商管理硕士。2004 年 10 月
起任交通银行副行长，2007 年8 月起任交通银行执行董事。
刘树军先生，交通银行资产托管部总经理。管理学硕士，高级经济师。曾任
中国农业银行长春分行办公室主任、农行总行办公室正处级秘书，农行总行信贷
部工业信贷处处长，农行总行托管部及养老金中心副总经理，交通银行内蒙古分
行副行长。2011 年10 月起任交通银行资产托管部副总经理，2012 年 5 月起任交
通银行资产托 管部总经理。
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3、基金托管业务经营情况
截止 2013 年四季度末， 交通银行共托管证券 投资基金 101 只， 包括 博时现金
收益货币、 博时新兴成长股票、 长城久富股票(LOF)、 富国汉兴封闭、 富国天益价
值股票、光大保德信中小盘股票、国泰金鹰增长股票、海富通精选混合、华安安
顺封闭、华安宝利配置混合、华安策略优选股票、华安创新股票、华夏蓝筹混合
(LOF) 、华夏债券、汇丰晋信 2016 周期混合、汇丰晋信龙腾股票、汇丰晋信动态
策略混合、 汇丰晋信平稳增利债券、 汇丰晋信大盘股票、 汇丰晋信低碳先锋股票、
汇丰晋信消费红利股票、金鹰红利价值 混合、金鹰中小盘精选混合、大摩货币、
农银恒久增利债券、 农银行业成长股票、 农银平衡双利混合、 鹏华普天收益混合、
鹏华普天债券、 鹏华中国 50 混合、 鹏华信用增利、 融通行业景气混合、 泰达宏利
成长股票、泰达宏利风险预算混合、泰达宏利稳定股票、泰达宏利周期股票、天
治创新先锋股票、天治核心成长股票(LOF)、万家公用事业行业股票(LOF)、易方
达科汇灵活配置混合、易方达科瑞封闭、易方达上证 50 指数、易方达科讯股票、
银河银富货币、 银华货 币、 中海优质成长混合 、 兴全磐稳增利债券、 华富中证 100
指数、工银瑞信双利债券、长信量化先锋 股票、华夏亚债中国指数、博时深证基
本面200ETF 、 博时深证基本面 200ETF 联接、 建信信用增强债券、 富安达优势成长
股票、 工银主题策略股 票、 汇丰晋信货币、 农 银汇理中证 500 指数、 建信深证 100
指数、富安达策略精选混合、金鹰中证 500 指数分级、工银瑞信纯债定期开放债
券、富安达收益增强债券、易方达恒生中国企业 ETF、易方达恒生中国企业 ETF
联接、 光大保德信添盛双月债券、 浦银安盛幸福回报债券、 浙商聚盈信用债债券、
德邦优化配置股票、 汇添富理财 28 天债券、 金鹰元泰精选信用债债券、 诺安中小
板等权重ETF、 诺安中小板等权 重ETF 联接、 中邮稳定收益债券、 富安达现金通货
币、 东吴内需增长混合、 建信优势动力股票(LOF) 、 浦银安盛新兴产业混合、 农银
高增长股票、 建信央视财经 50 指数分级、 工银安心增利场内货币、 易方达保证金
货币、东吴鼎利分级债券、德邦德信中高企债指数分级、天治可转债、华安双债
添利债券、工银信用纯债两年定开债券、农银行业领先股票、嘉实丰益策略定期
开放债券、工银瑞信月月薪债券、国联安中证医药 100 指数、上投摩根岁岁盈定
期开放债券、方正富邦互利定期开放债券、建信周盈安心理财债券、博时灵活配
置混合、 鹏华丰融定期开放债券、 农银汇 理 14 天理财债券、 鹏华消费领先灵活配
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置混合、浦银安盛消费升级灵活配置混合、广发成长优选灵活配置混合、国开泰
富岁月鎏金定期开放信用债券型证券投资基金。此外，还托管了全国社会保障基
金、 保险资产、 企业年 金、QFII、QDII、 信托 计划、 证券公司集合资产计划、ABS、
产业基金、专户理财等 12 类产品。
（ 二） 基金托 管人 的内部 控制 制度
1、内部控制目标
严格遵守 国家法 律 法规、行 业规章 及 行内相关 管理规 定 ，加强内
部管理， 保证资 产 托管部业 务规章 的 健全和各 项规章 的 贯彻执行 ，通
过对各种 风险的 梳 理、评估 、监控 ， 有效地实 现对各 项 业 务风险 的监
控和管理 ，确保 业 务稳健运 行，保 护 基金持有 人的合 法 权益。
2、内部控制原则
（1） 全面性原则：通 过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控
制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等
各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制。
（2） 独立性原则：交通银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基
金资产与交通银行的自有资产相互独立，对不同的受托基金分别设置账户，独立核
算，分账管理。
（3） 制衡性原则：贯彻适当授权、相互制约的原则，从组织结构的设置上确保
各处室和各岗 位权责分明、相互牵制，并通过 有效的相互制衡措施消除内部控制中
的盲点。
（4） 有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成
科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制，通过行之有效的控制流程、
控制措施，建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。
（5） 效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风险
控制要求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制
目标。
3、内部控制制度及措施
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根据《证券投资基金法》 、 《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金 托
管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业
务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》 、 《交通
银行资产托管部业务风险管理暂行办法》 、 《交通银行资产托管部项目开发管理办
法》 、 《交通银行资产托管部信息披露制度》 、 《交通银行资产托管部保密工作制度》 、
《交通银行资产托管业务从业人员守则》 、 《交通银行资产托管部业务资料管理制
度》等，并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技
术系统完整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由 专
人负责。
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的
动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请国际著名
会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
（ 三） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规
定，基金托管人对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、
基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支
付、基金的申购资金的到账与赎回资金的 划付、基金收益分配等行为的合法性、合
规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管
理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠
正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整。基金托管人有权对通知事项
进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及
时纠正的，基金托管人须报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同时通
知基金管理人限期纠正。
三 、相 关服 务机 构
（ 一） 基金份 额发 售机构
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1、直销机构
本基金直销机构为本公司的直销中心以及本公司的网上交易平台。
（1） 方正富邦基金管理有限公 司直销中心
地址： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 11 层9、11 、12 单元
邮编：100032
电话：010-57303808
传真：010-57303716
联系人： 李春雪
客户服务电话：4008180990（免长途话费）
网址：www.founderff.com
（2）方正富邦基金管理有限公司网上交易平 台
网上交易平台网址：https://www.founderff.com/etrading
投资人 可 以 通 过本 公 司网 上 交 易 平台 办理 本 基金 的 开 户 、 认 购等 业 务。 有 关
办理本基金开户、 认购等业务的规则请登录本公司网站 （www.founderff.com）查
询。
2、代销机构
（1）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市仙霞路 18 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
联系人： 陈铭铭
电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
（2）方正证券股份有 限公司
注册地址： 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址： 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
客服电话：95571
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
10
联系人：刘丹
电话：010-57398059
传真：010-57398058
网址：www.foundersc.com
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址 ：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 王洪章
联系人：尹东
客服电话 ：95533
网址：www.ccb.com
（4）厦门银行股份有限公司
注册地址：厦门市湖滨北路 101 号商业银行大厦
办公地址：厦门市湖滨北路 101 号商业银行大厦
法定代表人：吴世群
客服电话：400-858-8888
联系人：林黎云
电话：0592-5037203
传真：0592-2275173
网址：www.xmccb.com
（5）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号29 楼
法定代表人：万建华
客服电话：95521
联系人：吴倩
电话：021-38676767
传真：021-38670767
网址：www.gtja.com
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
11
（6）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
联系人：魏明
电话：010-85130588
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（7） 中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址： 北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
法定代表人：王东明
客服电话：95558
联系人：腾燕
电话：010-60838832
传真：010-60833739
网址：www.cs.ecitic.com
（8）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定 代表人：陈有安
客服电话：400-888-8888
联系人：宋明
电话：010-66568450
传真：010-55658536
网址：www.chinastock.com.cn
（9）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
12
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场1 号楼 21 层
法定代表人：荣兰
客服电话：95562
联系人：夏中苏
电话：0591-38281963
传真：0591-38507538
网址：www.xyzq.com.cn
（10 ）信达证券股份有限公司
注册地址：北 京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：高冠江
客服电话：400-800-8899
联系人：唐静
电话：010-63081000
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
（11 ）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
客服电话：95525
联系人：丁梅
电话：021-22169130
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（12 ）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19 层、20 层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼19 层、20 层
法定代表人：沈强
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
13
客服电话： 96598
联系人：周妍
电话：0571-86078823
传真：0571-87696598
网址：www.bigsun.com.cn
（13 ）华宝证券有限责任公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号27 层
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦27 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：汪明丽
电话：021-68778075
传真：021-68777723
网址：www.cnhbstock.com
（14 ）华安证券有限责任公司
注册地址： 安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座
办公地址： 安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座
法定代表人：李工
客服电话：96518
联系人：钱欢、甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
网址：www.hazq.com
（15 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 浙江省杭州市文二西路一号 元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：李晓涛
客服电话：4008-773-776，0571-88920897
联系人：胡璇
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
14
电话：0571-88911818
传真：0571-88911818
网址：www.5ifund.com
（16 ）中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
客服电话：96577
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
网址：www.zxwt.com.cn
（17 ）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：冯戎
客服电话：4008-000-562
联系人：李巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（18 ）平安证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
客服电话：95511 转8
联系人：郑舒丽
电话：0755-22626391
传真：0755-82400862
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
15
网址：stock.pingan.com
（19 ）中国中投证券
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18-21
层及第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 4 、18 层至 21
层
法定代表人： 龙增来
客服电话：95532 、4006-008-008
联系人： 刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（20 ）安信证券 股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
客服电话：400-8001-001
联系人：郑 向溢
电话：0755-82558038
传真：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（21 ）中国民族证券
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观A 座40F-43F
法定代表人：赵大建
客服电话：40088-95618
联系人：李微
电话：010-59355941
传真：010-56437030
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
16
网址：e5618.com
（22 ）海通证券 股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：400-8888-001、95553
联系人：李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-23219100
网址：www.htsec.com
（23 ）和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人： 王莉
客服电话：400-920-0022
联系人：习甜
电话：010-85650920
传真：010-85657357
网址：licaike.hexun.com
（ 二） 注册登 记机构
名称： 方正富邦基金管理有限公司
住所： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦 11 层9、11 单元
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际大厦11 层9 、11 单元
法定代表人： 雷杰
电话：010-57303977
传真：010-57303716
联系人： 达岩
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称： 上海市通力律师事务所
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
17
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 孙睿
经办律师： 吕红、孙睿
（ 四） 审计基 金财 产的 会 计师 事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人： 王玚
经办注册会计师： 许康玮、王玚
四 、基 金的 名称
本基金名称： 方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金
五 、基金 的 类型
本基金类型： 定期 开放式债券型基金
六 、基 金的 投资 目标
基 金 在 追 求 本 金安 全 、有 效 控 制 风 险 的前 提 下， 力 求 资 产 持 续稳 妥 地保 值 增
值，为投资者提供较好的养老资产管理工具
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
18
七 、基 金的 投资 方向
本 基 金 的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动 性 的金 融 工具 ， 包 括 国 债 、央 行 票据 、 地
方 政 府 债 、金 融 债 、企业 债 、 短 期融 资 券 、中期 票 据 、 公司 债 、 中小企 业 私 募 债
券、可转债 、 资 产 支持证 券 、 债 券回 购 、 银行存 款 等 固 定收 益 类 资产以 及 法 律 法
规 或 中 国 证监 会 允 许基金 投 资 的 其他 固 定 收益证 券 品 种 （但 须 符 合中国 证 监 会 的
相关规定） 。
本基金不直接在二级市场买入股票 、 权证等权益类资产， 也不参与一级市场新
股 申 购 和 新股 增 发 ，持有 的 因 可 转换 债 券 转股所 形 成 的 股票 、 因 所持股 票 所 派 发
的 权 证 和 因投 资 分 离交易 可 转 债 所形 成 的 权证将 在 其 可 交易 之 日 起的90 个交易日
内卖出。
本基金各类资产的投资比例范围为：债券资产的比例不低于基金资产的80％。
在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产的5％。在封闭期，本基金不受上述5％的限制。应开放期流动性需要，
为保护持有人利益，本基金开放期开始前三个月、开放期以及开放期结束后的三
个月内，本基金的债券资产比例可不受上述限 制。
如 法 律 法 规 或 监管 机 构以 后 允 许 基 金 投资 其 他品 种 ， 基 金 管 理人 在 履行 适 当
程序后， 可以将其纳入 投资范围， 有关投资比 例限制等遵循届时有效的规定执行。
八 、基 金的 投资 策略
（ 一 ） 投资策 略
本 基 金 为 纯 债 基金 ， 在有 效 风 险 管 理 的基 础 上， 通 过 自 上 而 下的 宏 观研 究 和
自 下 而 上 的证 券 研 究，充 分 使 用 积极 投 资 、数量 投 资 、 无风 险 套 利等有 效 投 资 手
段，努力为投资者提供好的回报。
1、封闭期投资策略
在 运 作 期 间 ，本 基 金 将综 合 考 虑 投 资回 报 率,利 率 波 动 和 信用 风 险,以及开放
期的流动性需求,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下， 主要投资于流
动性好、 收益风险比高 的品种， 同时控制基金 仓位及债券组合的久期,以降低基金
净值的波动。
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
19
（1）固定收益资产配置
本基金通过主动跟踪分析国内外宏观经济数据，包括 OECD 领先指标,PMI,国
内 生 产 总 值 、工 业 增 长、 固 定 资 产 投资 、CPI 、PPI 、 进 出 口贸 易 等， 判 断 宏 观 经
济 运 行 趋 势及 在 经 济周期 中 所 处 的位 置 ， 预测国 家 货 币 政策 、 财 政政策 走 向 ， 据
此判定组合久期和信用资产的战略配置取向。
同时密切跟踪、 关注货 币金融指标 （包括货币 供应量 M1/M2， 新增贷 款、 新 增
存款、 准备金率等） ， 资金和债券的短期供求变化、 市场预期等， 对于战略配 置相
应的进行战术性调整。
（2）组合久期配置策略
本 基 金 通 过 对 宏观 经 济形 势 、 财 政 及 货币 政 策、 利 率 环 境 、 债券 市 场资 金 供
求 等 因 素 的分 析 ， 主动判 断 利 率 和收 益 曲 线可能 移 动 的 方向 和 方 式，并 据 此 确 定
收 益 投 资 产组 合 的 平均久 期 。 原 则上 ， 利 率处于 上 行 通 道时 ， 缩 短目标 久 期 ； 利
率 处 于 下 降通 道 时 ，则延 长 目 标 久期 。 当 利率上 升 至 长 期顶 部 区 域时， 择 机 延 长
久期，当利率下降至长期底部区域时，择机降低久期。
另 外 ， 当 组 合 封闭 期 收益 达 到 或 接 近 目标 收 益率 时 ， 降 低 久 期， 当 组合 封 闭
期将近结束时，降低久期。
（3）期限结构配置策略
本 基 金 在 确 定 固定 收 益 组 合 平 均 久 期 的基 础 上， 对 债 券 市 场 收益 率 期限 结 构
进 行 分 析 ，考 虑 封 闭期内 长 期 、 中期 和 短 期债券 的 相 对 投资 价 值 ，并比 较 期 间 的
总 回 报 率 和波 动 率 ，择机 采 用 包 括采 用 子 弹策略 、 哑 铃 策略 和 梯 形策略 等 方 式 ，
在 长 期 、 中期 和 短 期债券 间 进 行 调整 ， 以 从收益 曲 线 的 变形 和 不 同期限 债 券 价 格
的相对变化中获利，在最大化骑乘收益的同时，控制组合的波动率和集中度。
（4）信用债券配置策略
信 用 品 种 的 投 资收 益 的主 要 可 分 解 为 利率 品 种基 准 收 益 与 信 用利 差 。信 用 利
差 是 信 用 产品 相 对 国债、 央 行 票 据等 利 率 产品获 取 较 高 收益 的 来 源。信 用 利 差 主
要 受 两 方 面的 影 响 ，一方 面 为 债 券所 对 应 的行业 和 信 用 等级 的 市 场平均 信 用 利 差
水平，另一方面为发行人本身的信用状况。信用品种投资策略具体为：
① 在 经 济 上 行 周期 ， 信用 利 差 通 常 会 缩小 ； 反之 在 下 行 阶 段 ，信 用 利差 通 常
会 扩 大 ， 利差 的 变 动会带 来 趋 势 性的 信 用 产品投 资 机 会 ；同 时 ， 研究不 同 行 业 在
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
20
经 济 周 期 和政 策 变 动中所 受 的 影 响， 以 确 定不同 行 业 总 体信 用 风 险的利 差 水 平 的
变动情况，投资具有积极因素的行业，规避具有潜在风险的行业；
② 信 用 产 品 发 行人 的 资信 水 平 和 评 级 调整 变 化会 使 产 品 的 信 用利 差 扩大 或 缩
小 ， 本 基 金选 择 评 级有上 调 可 能 的信 用 债 ；规避 有 下 调 可能 的 信 用债， 以 获 取 因
信用利差下降带来的价差收益；
③ 对 信 用 利 差 期限 结 构进 行 研 究 ， 分 析各 期 限信 用 债 利 差 水 平相 当 历史 平 均
水 平 所 处 的位 置 ， 以及不 同 期 限 之间 利 差 的相当 水 平 ， 发现 更 具 投资价 值 的 期 限
进行投资；
④ 研 究 分 析 相 同期 限 但不 同 信 用 评 级 债券 的 相对 利 差 水 平 ， 发现 偏 离均 值 较
多，相对利差有收窄可能的债券。
（5）可转换债券配置策略
本 基 金 在 充 分 考虑 本 金安 全 的 情 况 下 ，适 量 投资 价 格 波 动 低 ，接 近 纯债 的 价
值 的 可 转 换债 券 ， 增加组 合 的 投 资分 散 度 和流动 性 。 基 金将 持 有 的可转 债 在 二 级
市场卖出或持有到期,不转为股票。
（6）中小企业私募债券配置策略
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上限，
整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营稳定性较差、信用
基本面波动性较高的影响，整体的信用风险相对较高。针对中小企业私募债券的这
两个特点，本基金在投资过程中，应采取以精选个券，买入并中长线持有收息的投
资策略。本基金认为， 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的经济基本
面， 确定安全边际， 并 综合考虑信用评级、 债券收益 率、 市场供求和流动性等要素，
确定最终的投资品种。作为封闭式基金，本基金将根据基金存续时间和市场状况，
适当控制该类债券占基金净资产的比例，对于有风险隐患的个券，或者基于流动性
风险的考虑，本基金将及时减仓或卖出。
2、开放期投资安排
在 开 放 期 ， 本 基金 原 则上 将 使 基 金 资 产保 持 现金 状 态 ， 基 金 管理 人 将采 取 各
种 有 效 管 理措 施 ， 保障基 金 运 作 安排 ， 防 范流动 性 风 险 ，满 足 开 放期流 动 性 的 需
求 。 在 开 放期 前 根 据市场 情 况 ， 进行 相 应 压力测 试 ， 制 定开 放 期 操作规 范 流 程 和
应急预案，做好应付极端情况下巨额赎回的准备。
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
21
（ 二 ） 投资决 策依 据
1、国家有 关法律、法规和基金合同的有关规定；
2、 国内外宏观经济形势、 货币政策、 财政政 策以及产业政策对中国证券市场
和行业的影响；
3、行业发展现状及前景；
4、股票、债券等类别资产的预期收益率及风险水平。
（ 三 ） 投资决 策流 程
本 基 金 实 行 自 上而 下 和自 下 而 上 相 结 合的 投 资研 究 模 式 ， 通 过整 合 投资 研 究
团 队 整 体 力量 ， 充 分发挥 宏 观 策 略分 析 师 、研究 员 、 基 金经 理 等 不同岗 位 的 角 色
参 与 能 力 。注 重 建 立完整 的 投 资 决策 流 程 ，为基 金 份 额 持有 人 谋 取中、 长 期 稳 定
的投资回报。
本基金投资决策流程为：
1、 宏观策略分析师就宏观、 政策、 市场运行特征等 方面提交策略报告并讨论；
研究员 根据自身或者其他研究机构的研究成果， 对拟投资对象进行持续跟踪调研，
并提供个股、债券决策支持。
2、 投资决策委员会定 期审议基金经理提交的资产配置建议， 并确定 下一阶段
资产配置比例的范围；
3、 在充分研究和讨论的基础上， 研究部提交核心研究池和研究池， 通过基金
合同筛选，决定基金核心投资池和投资池；
4、 基金经理在考虑资产配置的情况下， 经过风险收益的权衡， 决定投资组合
方案；
5、在授权范围内，基金经理实施投资组合方案；
6、交易部执行交易指令；
7、绩效评估人员进行全程风险评估 和绩效分析。
九 、基 金的 业绩 比较 基准
本基金的业绩比较基准= 该封闭期一年期银行定期存款利率( 税后) 加权平均
收益率×140%
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
22
该封闭期一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率
= ×R1 ＋ ×R2 ＋??＋ ×Rn-1 ＋ ×Rn)
其中：T 为该封闭期实际天数
T1 为该封闭期第一日至第一个调息起始日的前一日所包含的天数
T2, ??,Tn-1 分 别 为 该封 闭 期 内 后 续 调 息起 始日 至 下 一 个 调 息 起始 日的
前一日所 包含的天数
Tn 为该封闭期内最后一个调息起始日至封闭期最后一日所包含的天数
R1,R2, ??,Rn 分 别 为 每次 中 国 人 民 银 行 利 息调整 对 应 的 一 年 期 银 行定期 存 款
利率( 税后) 考 虑到 本 基金 定 期 开 放、 且 主要 投资 于 固 定 收益 类 资产 的特 性 ， 本 基
金选择前述业绩比较基准作为本基金的业绩比较基准。
如 果 今 后 法 律 法规 发 生变 化 ， 或 者 有 更权 威 的、 更 能 为 市 场 普遍 接 受的 业 绩
比 较 基 准 推出 ， 或 者是市 场 上 出 现更 加 适 合用于 本 基 金 的业 绩 比 较基准 时 ， 本 基
金 可 以 在 基金 管 理 人和基 金 托 管 人协 商 一 致，履 行 适 当 程序 后 变 更业绩 比 较 基 准
并及时公告，而无需召 开基金份额持有人大会。
十 、基 金的 风险 收益 特征
本 基 金 为 债 券 型基 金 ，属 于 证 券 投 资 基金 中 较低 风 险 的基金 品种 ， 其预 期 风
险与预期 收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十 一、 基金 的 投 资组 合报 告
基 金 管 理 人 的 董事 会 及董 事 保 证 本 报 告所 载 资料 不 存 在 虚 假 记载 、 误导 性 陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 交通 银行根据基金合同规定，于 2014 年 1 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、 净值表 现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存 在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投 资组合报告所载数据截至 2013 年12 月31 日， 本报告中所列财务数据未
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
23
经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 312,501,394.41 92.41
其中：债券 312,501,394.41 92.41
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和 结算备付金合计 22,252,138.42 6.58
7 其他各项资产 3,415,692.65 1.01
8 合计 338,169,225.48 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 7,092,544.20 2.70
2 央行 票据 － －
3 金融债券 － －
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
24
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 234,540,262.43 89.21
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 19,215,000.00 7.31
7 可转债 51,653,587.78 19.65
8 其他 － －
9 合计 312,501,394.41 118.86
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 124429 13亭公投 200,000 20,000,000.00 7.61
2 124419 13乌兰察布债 200,000 19,986,498.63 7.60
3 1380379 13大理债01 200,000 19,930,000.00 7.58
4 1380366 13武威债01 200,000 19,854,000.00 7.55
5 124366 13汇丰投资债 200,000 19,800,000.00 7.53
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
25
（1） 报告期内， 本基 金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基
金 投 资 的 前十 名 证 券的发 行 主 体 本期 出 现 被监管 部 门 立 案调 查 ， 或在报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前 十名股票中， 没有超出 基金合同规定的备选股票库之外
的股票。
（3）期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,581.36
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,410,111.29
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,415,692.65
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 14,189,000.00 5.40
2 110017 中海转债 9,117,000.00 3.47
3 110015 石化转债 7,247,360.00 2.76
4 113001 中行转债 6,068,790.00 2.31
5 113003 重工转债 5,593,440.00 2.13
6 110020 南山转债 5,147,933.70 1.96
7 110023 民生转债 2,413,250.00 0.92
8 125089 深机转债 1,351,215.18 0.51
9 110011 歌华转债 525,598.90 0.20
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
26
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金资产，
但 不 保 证 基金 一 定 盈利， 也 不 保 证最 低 收 益。基 金 的 过 往业 绩 并 不代表 其 未 来 表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
下 述 基 金 业 绩 指标 不 包括 持 有 人 认 购 或交 易 基金 的 各 项 费 用 ，计 入 费用 后 实
际收益水平要低于所列数字。
本基金合同生效日2013 年9 月11 日， 基金业绩数据截至2013 年12 月31 日。
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-
③
②-
④
自基金合同生效日
（2013/9/11）
-2013/12/31
-1.70% 0.16% 1.29% 0.01% -2.99% 0.15%
十 三、 基金 费用 与税 收
（ 一 ） 基金费 用的 种类
1、基金托管人的托管费；
2、基金管理人的管理费；
3、 《基金合同》生 效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
27
8、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他费
用。
（ 二 ） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
（1） 为最大限度保护 客户利益， 基金管理人 在浮动管理费计提规则中特别设
立 客 户 实 际收 益 率 平滑保 护 机 制 ，即 高 数 值基金 份 额 净 值对 应 计 提管理 费 后 客 户
实际收益率不低于低数值基金份额净值对应计提管理费后客户 实际收益率。
（2）基金管理人的管理费计提条件：
1) 基金份额封闭期收益率 ≤该封闭期的业绩比较基准 ： 基金管理人的管理费
率为0.00%；
2) 该 封 闭 期 的 业 绩 比 较 基 准 ＜ 基 金 份 额 封 闭 期 收 益 率 ≤ 该 封 闭 期 的 业 绩 比
较基准+1.00% ： 基金管理人的管理费率为 0.30%， 但如果计提管理费后客
户实际收益率低于业绩比较基准， 则管理费率 计提比例为基金份额封闭期
收益率与业绩比较基准的差额（详见计算方法和举例说明） ；
3) 该 封 闭 期 的 业 绩 比 较 基 准+1.00% ＜ 基 金 份 额 封 闭 期 收 益 率 ≤ 该 封 闭 期 的
业绩比较基准+3.00%： 基金管理人的管理费率为 0.60%， 但如果计提管理
费后客户实际收益率低于 “计提条件 2） ” 中客户可能获得的最高实际收
益率， 即“ 业绩 比较 基 准+1%-0.3%” ，则 管理 费率计 提比 例为 基金 份 额封
闭期收益率与 “业绩比 较基准+1%-0.3% ” 的差 额 （详见计算方法和举 例 说
明） ；
4) 该封闭期的业绩比较基准+3.00%＜基金份额封闭期收益率 ： 基金管理人的
管理费 率为 0.80% ， 但 如果计 提管 理费 后客户 实际收 益率 低于 “计 提条
件3） ” 中客户可能获得的最高实际收益率， 即 “业绩比较基准+3%-0.6%”，
则 管 理 费 率 计 提 比 例 为 基 金 份 额 封 闭 期 收 益 率 与 “ 业 绩 比 较 基 准
+3%-0.6%”的差额（详见计算方法和举例说明） 。
（3） 基金管理人的管理费计算方法：
基金份额的管理费 ，在 封闭期结束时，按 封闭 期最后一日未计提 基金 管
理 费 之 前 基 金资 产 净 值相 应 的 浮 动 管理 费 率 计提 。 由 于 本 基金 管 理 费计 提 方
法 为 按 期 计 提， 与 常 规按 日 计 提 不 同， 可 能 导致 封 闭 期 最 后一 日 基 金份 额 净
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
28
值因一次性计提管理费而与前一日基金份额净值产生一定落差。
封闭期收益率=( 该封 闭期 最 后 一 日 未 计 提基 金管 理 费 之 前 的 基 金资 产净
值-该封闭期第一日基金资产净值)/该封闭期第一日基金资产净值
封闭期收益率 精确到0.0001，小数点后第 5 位四舍五入。国家另有规定
的，从其规定。
本 基 金 的 业 绩 比较 基 准为 该 封 闭 期 一 年期 银 行定 期 存 款 利 率(税后) 加权
平均收益率 ×140% 。
封闭期收益率 R 管理费率
R≤业绩比 较基准 0.00%
业绩比较 基准
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
29
费率情况如表1、表2 、图1所示：
表1：
封闭期间收益率 R 管理费率
R≤4.20% 0.00%
4.20%
1.00% 0.00%
1.020
2.00% 0.00%
1.030
3.00% 0.00%
1.040
4.00% 0.00%
1.041
4.10% 0.00%
1.042
4.20% 0.00%
1.043
4.30% 0.10%
1.044
4.40% 0.20%
1.045
4.50% 0.30%
1.046
4.60% 0.30%
1.047
4.70% 0.30%
1.048
4.80% 0.30%
1.049
4.90% 0.30%
1.050
5.00% 0.30%
1.051
5.10% 0.30%
1.052
5.20% 0.30%
1.053
5.30% 0.40%
1.054
5.40% 0.50%
1.055
5.50% 0.60%
1.056
5.60% 0.60%
1.057
5.70% 0.60%
1.058
5.80% 0.60%
1.059
5.90% 0.60%
1.060
6.00% 0.60%
1.061
6.10% 0.60%
1.062
6.20% 0.60%
1.063
6.30% 0.60%
1.064
6.40% 0.60%
1.065
6.50% 0.60%
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
30
1.066
6.60% 0.60%
1.067
6.70% 0.60%
1.068
6.80% 0.60%
1.069
6.90% 0.60%
1.070
7.00% 0.60%
1.071
7.10% 0.60%
1.072
7.20% 0.60%
1.073
7.30% 0.70%
1.074
7.40% 0.80%
1.075
7.50% 0.80%
1.076
7.60% 0.80%
1.077
7.70% 0.80%
1.078
7.80% 0.80%
1.079
7.90% 0.80%
1.080
8.00% 0.80%
图1：
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，于次月前 3 个工作
日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（ 三 ） 不列入 基金 费用的 项目
下列费用不列入基金费用：
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
31
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事 项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
（ 四 ） 基 金 管理 人 和基金 托 管 人 可根 据 基 金发展 情 况 调 整基 金 管 理费率 和 基
金 托 管 费 率。 基 金 管理人 必 须 最 迟于 新 的 费率实 施 日 前 按照 《 信 息披露 办 法 》 的
规定 在指定媒体上刊登公告。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本 基 金 管 理 人依 据 《 中华 人 民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》 、 《证 券 投 资基金 运 作
管 理 办 法 》 、 《 证券 投 资基 金 销 售 管理 办 法》 、 《证 券 投 资 基金 信 息披 露管 理 办 法 》
及 其 他 有 关法 律 法 规的要 求 ， 结 合本 基 金 管理人 对 本 基 金实 施 的 投资管 理 活 动 ，
对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
章节 主要更新内容
重要提示 更新了本基金合同招募说明书内容的
截止日期及相关财务数据的截止日期。
三、基金管理人 更新了基金管理人的相关信息。
四、基金托管人 更新了基金托管人的相关信息。
五、相关服务机构 更新了直销机构、 代销机构的部分信息
以及会计师事务所、律师事务所联系
人，并新增了部分代销机构。
六、基金的募集 新增了基金募集相关信息
十、基金的投资 更新了本基金最近一期投资组合报告
的内容。
十一、基金的业绩 更新了本基金最近一期基金业绩数据。
招募 说明 书 （更 新） 摘 要
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十五、基金的费用与税收 更新了基金费用的说明。
方正富邦基金管理有限公司
二〇一四 年五月五日
