招募说 明书
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富 国 目标 收 益两 年 期纯 债 债券 型 证券 投 资基 金
招 募 说明 书 （更 新 ）
（ 摘要 ）
（ 二〇 一四年 第一 号）
富国目标 收益两 年 期纯债债 券型证 券 投资基金 （以 下简 称 “本 基
金” ） 经中国 证监 会 2013 年【5 】月 【23 】日 证监许 可 【2013】【 684 】
号文核准 募集。 本 基金的基 金合同于2013 年9 月13 日正 式生效。
重要提示
基 金 管 理 人 保 证本 招 募说 明 书 的 内 容 真实 、 准确 、 完 整 。 本 招募 说 明书 经 中
国 证 监 会 核准 ， 但 中国证 监 会 对 本基 金 募 集的核 准 ， 并 不表 明 其 对本基 金 的 价 值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资 于 证券 市 场， 基 金 净 值 会 因为 证 券市 场 波 动 等 因 素产 生 波动 。 投
资 有 风 险 ，投 资 人 认购（ 或 申 购 ）基 金 时 应认真 阅 读 本 招募 说 明 书，全 面 认 识 本
基 金 产 品 的风 险 收 益特征 和 产 品 特性 ， 充 分考虑 自 身 的 风险 承 受 能力， 理 性 判 断
市 场 ， 对 认购 基 金 的意愿 、 时 机 、数 量 等 投资行 为 作 出 独立 决 策 。投资 人 在 获 得
基 金 投 资 收益 的 同 时，亦 承 担 基 金投 资 中 出现的 各 类 风 险， 可 能 包括： 证 券 市 场
整 体 环 境 引发 的 系 统性风 险 、 个 别证 券 特 有的非 系 统 性 风险 、 大 量赎回 或 暴 跌 导
致 的 流 动 性风 险 、 基金管 理 人 在 投资 经 营 过程中 产 生 的 操作 风 险 以及本 基 金 特 有
风 险 等 。 基金 管 理 人提醒 投 资 者 基金 投 资 的“买 者 自 负 ”原 则 ， 在投资 者 作 出 投
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资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金可投资中小
企业私募债券，中小企业私募债券 是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发
行和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券 ， 其发行人是非上市中小微企业，
发行方式为面向特定对象的私募发行。因此，中小企业私募债券较传统企业债的
信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资 风险。
基 金 的 过 往 业 绩并 不 预示 其 未 来 表 现 。基 金 管理 人 管 理 的 其 他基 金 的业 绩 并
不构成新基金业绩表现的保证。
与 一 般 基 金 不 同， 本 基金 的 管 理 费 率 是无 法 预先 确 定 的 ， 其 费率 统 一随 基 金
合 同 事 先 约定 的 业 绩考核 周 期 内 的基 金 投 资收益 而 定 。 投资 者 必 须注意 ， 由 于 每
个 基 金 份 额持 有 人 的认、 申 购 日 期以 及 赎 回日期 不 同 ， 其个 人 的 基金份 额 持 有 期
可 能 与 业 绩考 核 周 期并不 吻 合 ， 进而 导 致 其投资 收 益 与 业绩 考 核 周期内 的 投 资 收
益不一致，但适用的管理费率一律按照既定的业绩考核周期进行判定并收取。
本 基 金 在 封 闭 期内 不 计提 管 理 费 ， 而 是在 每 个开 放 期 第 一 日 一次 性 计提 年管
理费。 投资者必须注意 ， 封闭期内任一日的基 金份额净值是未扣除管理费的净值，
且 投 资 者 在开 放 期 内赎回 基 金 份 额的 赎 回 价格可 能 因 为 一次 性 计 提管理 费 的 原 因
而较大程度的低于封闭期最后一个工作日的基金份额净值。
本 基 金 为 定 期 开放 基 金， 开 放 频 率 为 每两 年 开放 一 次 。 本 基 金在 封 闭期 内 不
办理申购赎回业务，也不上市交易。
本基金约定， 若业绩考核周期内的基金份额净值增长率 （R） 小于等 于一定数
值时基金管理人不收取基金管理费； 投资人须 注意， 这并不代表基金 的收益保证，
即本基金存在上述收益率 R 低于该数值甚至为负的可能性。
基金管理人依照恪尽 职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止 至2014年3月13 日， 基金投资组合报告和基金业绩
表现 截止至2013年12月31日（财务数据未经审计） 。
招募说 明书
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一、 基 金管 理人
（一）基金管理人概况
本基金基金管理人为富国基金管理有限公司，基本信息如下：
名称：富国基金管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人：陈敏
总经理： 陈戈
成立日期：1999 年 4 月13 日
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人： 范伟隽
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构（截止于 2014 年3 月13 日）：
股东名称 出资比例（%）
海通证券股份有限公司 27.775%
申银万国证券股份有限公司 27.775%
加拿大蒙特利尔银行 27.775%
山东省国际信托 有限公司 16.675%
公 司 设 立 了 投 资决 策 委员 会 和 风 险 控 制委 员 会等 专 业 委 员 会 。投 资 决策 委 员
会 负 责 制 定基 金 投 资的重 大 决 策 和投 资 风 险管理 。 风 险 控制 委 员 会负责 公司日常
运 作 的 风 险控 制 和 管理工 作 ， 确 保公 司 日 常经营 活 动 符 合相 关 法 律法规 和 行 业 监
管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设十七个部门、 三个分公司和二个子公司， 分别是： 权益 投资部、
固 定 收 益 部、 量 化 与海外 投 资 部 、研 究 部 、集中 交 易 部 、专 户 投 资部、 机 构 业 务
部 、 零 售 业务 部 、 营销策 划 与 产 品部 、 客 服与电 子 商 务 部、 战 略 发展部 、 监 察 稽
核 部 、 计 划财 务 部 、人力 资 源 部 、行 政 管 理部、 信 息 技 术部 、 运 营部、 北 京 分 公
司 、 成 都 分公 司 、 广州分 公 司 、 富国 资 产 管理（ 香 港 ） 有限 公 司 、富国 资产管理
（上海 ） 有限公司 。 权益投资部： 负责权益类基金产品 的投资管理； 固定收益部：
负责固定收益类产品的研究与投资管理； 量化 与海外投资部： 负责 FOF 、PE 、 定量
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类 产 品 等 的研 究 与 投资管 理 ； 研 究部 ： 负 责行业 研 究 、 上市 公 司 研究和 宏 观 研 究
等 ； 集 中 交易 部 ： 负责投 资 交 易 和风 险 控 制；专 户 投 资 部： 在 固 定收益 部 、 权 益
投 资 部 和 量化 与 海 外投资 部 内 设 立的 虚 拟 部门， 独 立 负 责年 金 等 专户产 品 的 投 资
管 理 ； 机 构业 务 部 ：负责 年 金 、 专户 、 社 保以及 共 同 基 金的 机 构 客户营 销 工 作 ；
零售业务部：管理华东营销中心、华中营销中心、华南营销中心（广州分公司） 、
北 方 营 销 中心 （ 北 京分公 司 ） 、 西部 营 销中 心（ 成 都 分 公司 ） 、华 北 营销中心，负
责 共 同 基 金的 零 售 业务； 营 销 策 划与 产 品 部：负 责 产 品 开发 、 营 销策划 和 品 牌 建
设 等 ； 客 服与 电 子 商务部 ： 负 责 电子 商 务 与客户 服 务 ； 战略 发 展 部：负 责 公 司 战
略 的 研 究 、规 划 与 落实； 监 察 稽 核部 ： 负 责监察 、 风 控 、法 务 和 信息披 露 ； 信 息
技 术 部 ： 负责 软 件 开发与 系 统 维 护等 ； 运 营部： 负 责 基 金会 计 与 清算； 计 划 财 务
部 ： 负 责 公司 财 务 计划与 管 理 ； 人力 资 源 部：负 责 人 力 资源 规 划 与管理 ； 行 政 管
理 部 ： 负 责文 秘 、 行政后 勤 ； 富 国 资 产 管 理（香 港 ） 有 限公 司 ： 就证券 提 供 意 见
和 提 供 资 产管 理 ； 富国资产管理（ 上海） 有限公 司 ： 经 营特 定 客 户资产 管 理 以 及
中国证监会 认可的其他业务。
截止到 2014 年3 月 13 日， 公司有员工229 人， 其中62%以上具有硕士以上学
历。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
陈敏女士， 董事长。 生于 1954 年， 中共党员， 工商管理硕士， 经济师。 历任
上 海 市 信 托投 资 公 司副处 长 、 处 长； 上 海 市外经 贸 委 处 长； 上 海 万国证 券 公 司 党
委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004 年开始担任富国基
金管理有限公司董事长。
麦陈婉芬女士（Constance Mak ） ， 副 董 事 长 。文 学 及 商 学 学 士 ， 加 拿大 注 册
会计师。1977 年加入加 拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司， 并于
1989 年成为加拿大毕马威的合伙人之一。1989 年至 2000 年作为合 伙人负责毕马
威在加拿大中部地区 的 对华业务。现任 BMO 金融集团亚洲业务总 经 理（General
Manager, Asia, International, BMO Financial Group）。
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李明山先生， 董事。 生于 1952 年， 中共党员， 硕士， 高级经济师。 历任申银
万 国 证 券 股份 有 限 公司副 总 经 理 ；上 海 证 券交易 所 副 总 经理 。 现 任海通 证 券 股 份
有限公司总经理。
方荣义先生， 董事。 生于 1966 年， 中共党员， 博士， 高级会计师 。 历任北京
用 友 电 子 财务 技 术 有限公 司 研 究 所信 息 中 心副主 任 ； 厦 门大 学 工 商管理 教 育 中 心
副 教 授 ； 中国 人 民 银行深 圳 经 济 特区 分 行 深圳市 中 心 支 行会 计 处 副处长 ； 中 国 人
民 银 行 深 圳市 中 心 支行非 银 行 金 融机 构 处 处长； 中 国 银 行业 监 督 管理委 员 会 深 圳
监 管 局 财 务会 计 处 处长、 国 有 银 行监 管 处 处长。 现 任 申 银万 国 证 券股份 有 限 公 司
财务总监。
Edgar Normund Legzdins 先生，董事。生于 1958 年，学士，加拿大注册会计
师。1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作；1984 年加入加拿大
BMO 银 行 金 融 集 团 蒙特 利尔银行。现任 BMO 金融集团国际业务 全球 总裁（SVP &
Managing Director, International, BMO Financial Group）。
岳增光先生， 董事。 生于 1973 年， 中共党员， 本科硕士， 高级会计师。 历任
山东省济南市经济发展总公司会计； 山东正源和信有限责任会计师事务所室主任；
山 东 鲁 信 实业 集 团 公司财 务 ； 山 东省 鲁 信 投资控 股 集 团 有限 公 司 财务。 现 任 山 东
省国际信托有限公司财务部经理。
戴国强先生，独立董事。生于 1952 年，博士学位。历任上海财经大学助教、
讲师、 副教授、 教授, 金融学院副院长、 常务副院长、 院长； 上海财经大学教授、
博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。现任上海财经大学 MBA 学院
院长、党委书记。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事。生于 1952 年，工商管理硕士，加拿
大特许会计师。 1976 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司
担任审计工作，有 30 余年财务管理及信息系统项目管理经验，曾任职在 Neo
Materials Technologies Inc. 前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global
Business Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等 国 际 性 公 司 为 首 席 财
务总监(CFO) 及财务副总裁。 现任圣力嘉学院(Seneca College) 工商系会计及财务
金融科教授。
汤期庆先生， 独立董事， 生于 1955 年， 经济学硕士。 历任上海针织品批发公
司 办 事 员 、副 科 长 ；上海 市 第 一 商业 局 副 科长、 副 处 长 、处 长 ； 上海交 电 家 电 商
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业集团公司总经理； 上海市第一商业局局长助理、 副局长； 上海商务 中心总经理；
长 江 经 济 联合 发 展 集团总 裁 、 副 董事 长 、 党组书 记 。 现 任上 海 水 产集团 总 公 司 董
事长、党委书记。
李宪明先生， 独立董事。 生于 1969 年， 中共党员， 博士。 历任吉林大学法学
院教师。现任上海市锦天 城律师事务所律师、高级合伙人。
2、监事会成员
金同水先生， 监事长。 生于 1965 年， 大学专科。 历任山东省国际信托有限公
司 科 员 、 项目 经 理 、业务 经 理 ； 鲁信 投 资 有限公 司 财 务 经理 ； 山 东省国 际 信 托 有
限公司高级业务经理。现任山东省国际信托有限公司风险管理部经理。
沈寅先生， 监事。 生于 1962 年， 法学学士。 历任上海市中级人民法院助理审
判 员 、 审 判员 、 审 判组长 ； 上 海 市第 二 中 级人民 法 院 办 公室 综 合 科科长 。 现 任 申
银万国证券股 份有限公司合 规稽核总部高级法律顾问。
夏瑾璐女士， 监事。 生 于 1971 年， 工商管理硕士。 历任上海大学外语系教师；
荷 兰 银 行 上海 分 行 结构融 资 部 经 理； 蒙 特 利尔银 行 金 融 机构 部 总 裁助理 ； 荷 兰 银
行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
仇夏萍女士， 监事。 生于 1960 年， 中共党员， 研究生。 历任中国工商银行上
海 分 行 杨 浦支 行 所 主任； 华 夏 证 券有 限 公 司上海 分 公 司 财务 主 管 。现任 海 通 证 券
股份有限公司计划财务部副总经理。
李燕女士， 监事。 生于 1978 年， 硕士。 历任国信证券有限公司、 富国基金管
理有限公司基金会计、 基金会计 主管。 现任富 国基金管理有限公司运营总监助理。
孙琪先生， 监事。 生于 1979 年， 学士。 历任杭州恒生电子股份公司、 东吴证
券 有 限 公 司， 富 国 基金管 理 有 限 公司 系 统 管理员 、 系 统 管理 主 管 。现任 富 国 基 金
管理有限公司IT 总监助理。
唐洁 女士，CFA，监事。生于 1977 年，中共 党员，硕士。历任上海夏商投资
咨 询 有 限 公司 研 究 员，富 国 基 金 管理 有 限 公司研 究 助 理 、助 理 研 究员。 现 任 富 国
基金管理有限公司策略研究员。
郑焰女士， 监事。 生于 1981 年， 硕士。 历任上海证券报、 富国基金管理有限
公 司 销 售 支持 经 理 、富国 基 金 管 理有 限 公 司营销 策 划 高级 经理， 现任富 国 基 金 管
理有限公司营销策划副总监。
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3、督察长
范伟隽先生， 督察长。 生于 1974 年， 中共党员， 硕士研究生。 曾任毕马威华
振会计师事务所项目经理， 中国证监会上海监管局主任科员、 副处长。2012 年10
月20 日开始担任富国基金管理有限公司督察长。
4、经营 管理层人员
陈戈 先生， 总经理 。 生于1972 年， 中共党员， 硕士，1996 年起开始从事证券
行业工作。 曾任君安证券研究所研究员。 2000 年 10 月加入富国基金管理有限公司，
历 任 研 究 策划 部 研 究员、 研 究 策 划部 经 理 、总经 理 助 理 、权 益 投 资部总 经 理 、 富
国基金管理有限公司副总经 理。2005 年4 月起任富国天益价值证券投资基金基金
经理，2014 年1 月开始担任 富国基金管理有限公司总经理 。
林志松先生， 副总经理。 生于 1969 年， 中共党员， 大学本科， 工商管理硕士。
曾 在 漳 州 商检 局 办 公室、 晋 江 商 检局 检 验 科、厦 门 证 券 公司 投 资 发展部 工 作 。 曾
任 富 国 基 金管 理 有 限公司 监 察 稽 核部 稽 察 员、高 级 稽 察 员、 部 门 副经理 、 经 理 、
督察长。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
孟朝霞女士， 副总经理。 生于1972 年， 硕士研究生，12 年金融领域从业经历。
曾 任 新 华 人寿 保 险 股份有 限 公 司 企业 年 金 管理中 心 总 经 理， 泰 康 养老 保险股份有
限公司副总经理。2009 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
5、本 基金基金经理
（1）饶刚先生，1973 年出生，硕士研究生，自 1999 年开始从事证券行业工
作，曾任职兴业证券股份有限公司研究部职员、投资银行部职员；2003 年 7 月任
富国基金管理有限公司债券研究员，2006 年1 月至今任富国天利增长债券基金基
金经理，2008 年 10 月起兼任富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理，
2010 年 9 月起兼任富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理 ，2013 年 6 月起兼
任 富 国 目 标收 益 一 年期纯 债 债 券 型证 券 投 资基金 基金经理 。 兼 任 富国基 金 公 司 总
经理助理、固定收益部总经理。
（2）刁羽先生，1977 年出生，博士研究生，自 2007 年3 月开始从事证券行
业 工 作 ， 曾任 国 泰 君安证 券 股 份 有限 公 司 固定收 益 部 研 究员 、 交 易员， 浦 银 安 盛
基金管理有限公司基金经理助理， 2009 年6 月至 2010 年6 月任富国基金管理有限
公司富国天时货币市场基金基金经理助理， 2010 年6 月至2013 年3 月任富国天时
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货币市场基金基金经理， 2010 年11 月起兼任富国汇利分级债券型证券投资基金基
金经理，2011 年5 月起 兼任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理 ，2013 年
6 月起 兼任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金经理 。
（注：基金管理人已于 2014 年 3 月 26 日 在中国证券报、上海证券报和公司
网站上发布公告，刁羽先生自公告之日起不再担任本基金基金经理）
6、投资决策委员会
投资决策委员会 成 员 构成 如 下 ： 公 司 总经 理 陈戈 先 生 ， 公 司 研究 部 总经 理 朱
少醒先生，固定收益部总经理饶刚先生等人员。
列席人员包括： 督察长 、 集中交易部总经理以 及投委会主席邀请的其他人员。
本基金采取集体投资决策制度。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托 管人
（ 一） 基金托 管人 情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中 国 建 设 银 行 股份 有 限公 司 拥 有 悠 久 的经 营 历史 ， 其 前 身 “ 中国 人 民建 设 银
行”于1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四大
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商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立
而 成 立 ， 承继 了 原 中国建 设 银 行 的商 业 银 行业务 及 相 关 的资 产 和 负债。 中国建设
银行(股票代码：939)于 2005 年 10 月 27 日 在香港联合交易所主板上市，是中国
四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日， 中国建设银行又
作为第一家H 股公司晋身恒生指数。 2007 年9 月 25 日中国建设银行A 股在上海证
券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及9,593,657,606 股 A 股)。
截至 2013 年6 月 30 日， 中国建设银行资产总额 148,592.14 亿元， 较上年末
增长6.34% 。2013 年上半年， 中国建设银行实现净利润 1,199.64 亿元， 较上年同
期增长12.65% 。年化资产回报率为 1.66%，年化加权净资产收益率为 23.90% 。利
息净收入1,876.60 亿元， 较上年同期增长 10.59% 。 净利差为2.54%， 较上年同期
提高0.01 个百分点。净利息收益率为 2.71%，与上年同期持平。手续费及佣金净
收入555.24 亿元，较上年同期增长 12.76%。
中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构， 并在香港、 新加 坡、 法兰
克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本设有分行，在
莫斯科、 台北设有代表处， 海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区， 基本完成在
全球主要金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形
成。中国建设银行筹建、设立村镇银行26家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦
敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家
子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力 进一步增强。
2013 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先
后荣获国内外知名机构授予的近 30 个重要奖 项。在英国《银行家》杂志 2013 年
“世界银行1000 强排名” 中位列第 5， 较上年上升 1 位； 在美国 《财富》 世界 500
强排名第50 位， 较上 年上升 27 位； 在美国 《福布斯》2013 年全 球 2000 强上市企
业排行榜中位列全球第 2，较上年提升11 位。此外，本集团还荣获了国内外重要
机 构 授 予 的包 括 公 司治理 、 中 小 企业 服 务 、私人 银 行 、 现金 管 理 、托管 、 投 行 、
投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银 行 总行 设 投资 托 管 业 务 部 ，下 设 综合 处 、 基 金 市 场处 、 证券 保 险
资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII 托管处、 核算处、 清算处、 监督稽核处、
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涉 外 资 产 核算 团 队 、养老 金 托 管 处、 托 管 业务系 统 规 划 与管 理 团 队、上 海 备 份 中
心等 12 个职能处室、团队，现有员工 225 人。自 2007 年起，托管部连续聘请外
部 会 计 师 事务 所 对 托管业 务 进 行 内部 控 制 审计， 并 已 经 成为 常 规 化的内 控 工 作 手
段。
2、主要人员情况
杨 新 丰 ， 投 资 托管 业 务部 总 经 理 ， 曾 就职 于 中国 建 设 银 行 江 苏省 分 行、 广 东
省分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划财务、 会计结算、
营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 ， 投 资 托 管业 务 部副 总 经 理 ， 曾 就职 于 中国 建 设 银 行 南 通分 行 、中 国 建
设 银 行 总 行计 划 财 务部、 信 贷 经 营部 、 公 司业务 部 ， 长 期从 事 大 客户的 客 户 管 理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托管 业 务部 副 总 经 理 ， 曾就 职 于中 国 建 设 银 行 青岛 分 行、 中 国
建 设 银 行 零售 业 务 部、个 人 银 行 业务 部 、 行长办 公 室 ， 长期 从 事 零售业 务 和 个 人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑 绍 平 ， 投 资 托管 业 务部 副 总 经 理 ， 曾就 职 于中 国 建 设 银 行 总行 投 资部 、 委
托 代 理 部 ，长 期 从 事 客户 服 务 、 信贷 业 务 管理等 工 作 ， 具有 丰 富 的客户 服 务 和 业
务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开办 证 券投 资 基 金 托 管 业务 的 商业 银 行 ， 中 国 建设 银 行一 直 秉
持 “ 以 客 户为 中 心 ”的经 营 理 念 ，不 断 加 强风险 管 理 和 内部 控 制 ，严格 履 行 托 管
人 的 各 项 职责 ， 切 实维护 资 产 持 有人 的 合 法权益 ， 为 资 产委 托 人 提供高 质 量 的 托
管 服 务 。 经过 多 年 稳步发 展 ， 中 国建 设 银 行托管 资 产 规 模不 断 扩 大，托 管 业 务 品
种 不 断 增 加， 已 形 成包括 证 券 投 资基 金 、 社保基 金 、 保 险资 金 、 基本养 老 个 人 账
户、QFII 、 企 业年 金 等产 品 在 内 的 托管 业 务 体系 ， 是 目 前 国内 托 管 业务 品 种 最 齐
全的商业银行之一。 截 至 2012 年12 月31 日， 中国建设银行已托管 285 只证券投
资基金。 建设银行专业 高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内 的高度认同。
中国建设银行在 2005 年及自 2009 年起连续 四年被国际权威杂志《全球托管人》
评为 “中国最佳托管银行 ”，在 2007 年及 2008 年连续被《财资》杂志评为“国
内最佳托管银行”奖，并获和讯网 2011 年度 和 2012 年度中国“最 佳资产托管银
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行”奖，和境内权威经济媒体《每日经济观察》2012 年度“最佳基金托管银行”
奖。
三、 相 关服务 机构
（ 一） 基金销售 机构
1．直销机构：富国基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16、17 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16、17 层
法定代表人：陈敏
总经理：陈戈
成立日期：1999 年 4 月13 日
客户服务统一咨询电话：95105686，4008880688
传真： （021）20361544
联系人：林燕珏
网站：www.fullgoal.com.cn
2．代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
电话： （010）66275654
联系人：张静
客服电话：95533
公司网站：www.ccb.com
（2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
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12
联系电话： （010）66107900
传真： （010）66107914
联系人：杨菲
客户电话：95588
公司网站：www.icbc.com.cn
（3）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：曾艳
电话：010-85108227
传真： （010）85109219
客户服务电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（4）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195109
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
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联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（6）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
联系人：丰靖
电话： （010）65550827
传真： （010）65550827
客户服务电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（7）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客服电话：4008888811
公司网站：www.cbhb.com.cn
（8）杭州银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路 46 号
办公地址：杭州市庆春路 46 号
法定代表人：吴太普
联系人：严峻
电话： （0571）85108195
传真： （0571）85108195
客户服务电话：96523
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14
公司网站：www.hzbank.com.cn
（9）洛阳银行股份有限公司
注册地址：河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行
办公地址：河南省 洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行
法定代表人：王建甫
联系人：李亚洁
电话： （0379）65921977
传真： （0379）65921977
客户服务电话：96699
公司网站：www.bankofluoyang.com.cn
（10）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
电话： （021）68475888
传真： （021）68476111
联系人：龚厚红
客服电话： （021）962888
公司网站：www.bankofshanghai.com
（11）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
联系电话： （021）54033888
传真： （021）54038844
联系人：王序微
客服电话： （021）962505
公司网站：www.sywg.com
（12）国泰君安证券股份有限公司
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15
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦
法定代表人：万建华
传真： （021）38670666
联系人：芮敏琪
客服热线：400-8888-666
公司网站：www.gtja.com
（13）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
办公地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
法定代表人：龚德雄
电话： （021）53519888
传真： （021）53519888
联系人：张瑾
客服热线： （021）962518
公司网站：www.962518.com
（14）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市 静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市 静安区新闸路1508 号
法定代表人：薛峰
联系电话：021-22169999
联系人：刘晨
客服热线：95525
公司网站：www.ebscn.com
（15）湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 楼
法定代表人：林俊波
联系电话： （021）68634518
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传真： （021）68865680
联系人：钟康莺
客服热线：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（16）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
电话： （027）65799999
传真：027-85481900
联系人：李良
客服热线：95579 或4008-888-999
公司网站：www.95579.com
（17）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： （010）66568430
传真： （010）66568990
联系人：田薇
客户服务热线：4008-888-888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（18）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系电话： （010）65183888
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
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17
传真： （010）65182261
公司网站：www.csc108.com
（19）瑞银证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层
法定代表人：程宜荪
电话： （010）58328888
传真：010-58328112
联系人：牟冲
客服电话：4008878827
公司网站：www.ubssecurities.com
（20）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层10 层
法定代表人：常喆
电话： （010）84183333
传真： （010）84183311-3389
联系人：黄静
客服热线：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（21）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
公司网址：www.hysec.com
（22）信达证券股份有限公司
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18
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（23）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3F
法定代表人：张雅锋
联系人：曲东欧
电话： （0755）83709350
传真： （0755）83704850
客服热线：95563
公司网站：www.ghzq.com.cn
（24）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话：95511-8
联系人：郑舒丽
客服电话：95511-8
网站：www.pingan.com
（25）华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街 239 号
办公地址：四川省成都市陕西街 239 号
法定代表人：杨炯洋
联系人：李慧灵
电话：010-52723273
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传真： （028）86150040
客户服务电话：4008888818
公司网站：www.hx168.com.cn
（26）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话： （0755）83516289
传真： （0755）83515567
联系人：刘阳
客户服务热线： （0755）33680000（深圳） 、400-6666-888（非深圳地区）
公司网站：www.cgws.com
（27）招商证券股份有限公 司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层
法定代表人：宫少林
联系电话： （0755 ）82943666
传真： （0755）82943636
联系人：林生迎
客服热线：95565 、400-8888-111
公司网站：www.newone.com.cn
（28）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话： （0755）82558305
传真： （0755）82558002
联系人：陈剑虹
客户服务热线：400-800-1001
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20
公司网站：www.essence.com.cn
（29）中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A 栋第18 层-21
层及第 04 层 01、02 、03、05、11、12、13、15 、16、18、19、20、21、22、23
单元
办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第04、18 层至21
层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话： （0755）82023442
传真： （0755）82026539
客服电话：4006008008 、95532
公司网址：www.china-invs.cn
（30）齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号23 层
法定代表人：李玮
联系人：王霖
电话：0531－68889157
传真：0531－68889752
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（31）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张背北
电话： 0451-85863696
传真：0451-82287211
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21
客户服务热线：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（32）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
客服电话：400-600-0686
公司网址：www.nesc.cn
（33）财富证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心26-28 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心26-28 层
法定代表人：周晖
电话： （0731）4403319
传真： （0731）4403439
联系人：郭磊
客户服务热线： （0731）4403319
公司网站：www.cfzq.com
（34）财富里昂证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
法定代表人：罗浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人：倪丹
客户服务电话：68777877
公司网站：www.cf-clsa.com
（35）华泰证券股份有限公司
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注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系电话： （025）83290979
传真： （025）51863323
联系人：万鸣
客户咨询电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（36）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系电话： （010）84588888
传真： （010）84865560
联系人：顾凌
客户咨询电话：95558
公司网站：www.cs.ecitic.com
（37）中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法人代表人：沈强
联系人：李珊
电话：0571-85776114
传真：0571-85783771
客服热线：95548
公司网站：www.bigsun.com.cn
（38）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
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23
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（39）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-68777822
联系人：汪明丽
客户服务热线：4008209898
公司网站：www.cnhbstock.com
（40）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国 际大厦 22-24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
联系电话： （0731 ）85832343
传真： （0731）85832214
联系人：彭博
客户咨询电话：95571
公司网站：www.foundersc.com
（41）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
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电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
客户服务电话：400-8888-228
公司网站：www.jyzq.cn
（42）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心B1 座0327
法定代表人：李工
联系电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
联系人：甘霖
客服热线：96518 （安徽） 、4008096518（全国）
公司网址：www.hazq.com
（43）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座5 层
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话：010-66045529
传真： 010-66045518
客服电话：010-66045678
公司网站：www.txsec.com
（44）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话： （021）58870011
传真： （021）68596916
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客户服务电话：4007009665
公司网站：www.ehowbuy.com
（45）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路 4 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话： （010）58351666
传真： （010）57092611
联系人：杨成茜
客户服务电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（46）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：021- 60897869
传真：021- 60897869
网址: www.fund123.cn
客户服务电话：4000766123
（47）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
客户服务热线：400-651-5988
公司网站： www.bhzq.com
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（48）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
联系人：张宗锐
联系电话：0591-87383600
传真：0591-87383610
客服电话：96326 （福建省外请先拨0591）
公司网址：www.hfzq.com.cn
（49）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼 2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼
法定代表人：其实
联系人： 潘世友
电话：021-54509988 分机7019
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（ 二） 登记机 构
名称：富国基金管理有限公司
住所： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16、17 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16、17 层
法定代表人：陈敏
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人：雷青松
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
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名称： 上海市通力律师事务所
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话： （021）31358666
传真： （021）31358600
联系人： 黎明
经办律师： 吕红、黎明
（ 四） 审计基 金财 产的 会 计师 事务所
名称：安永华明会计师事务所有限责任公司
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址： 上海市 浦东新区世纪大道100 号环球金融中心 50 楼
法定代表人： 葛明
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
四 、基 金的名 称
富国 目标收益两年期纯债债券型 证券投资基金
五、 基 金类型
债券型 基金
六、 投 资目标
本 基 金 在 追 求 本金 安 全、 保 持 资 产 流 动性 以 及有 效 控 制 风 险 的基 础 上， 通 过
积 极 主 动 的投 资 管 理，力 争 为 持 有人 提 供 较高的 当 期 收 益以 及 长 期稳定 的 投 资 回
报。
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28
七 、基 金的投资 方向
本 基 金 的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动 性 的金 融 工具 ， 包 括 国 内 依法 发 行上 市 的
国家债券、 金融债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 中 小企业私募债券 、
公司债券 、中 期 票 据、短 期 融 资 券、 质 押 及买断 式 回 购 、协 议 存 款、定 期 存 款 、
通 知 存 款 、资 产 支 持证券 、 可 分 离交 易 可 转债的 纯 债 部 分 等 金 融 工具以 及 法 律 法
规 或 中 国 证监 会 允 许基金 投 资 的 其他 固 定 收益证 券 品 种 （但 须 符 合中国 证 监 会 的
相关规定） 。
本 基 金 不 直 接 从二 级 市场 买 入 股 票 、 权证 等 权益 类 资 产 ， 也 不参 与 一级 市 场
的新股申购或增发新股。
如 法 律 法 规 或 监管 机 构以 后 允 许 基 金 投资 的 其他 品 种 ， 基 金 管理 人 在履 行 适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、基 金的 投 资策 略
1、固定收益品种的配置策略
（1）平均久期配置
本基金通 过对宏观经济变量(包括国内生产总值、 工业增长、 货币信 贷、 固定
资 产 投 资 、消 费 、 外贸差 额 、 财 政收 支 、价 格指 数 和 汇 率等) 和宏 观经 济 政 策( 包
括货币政策、 财政政策、 产业政策、 外贸和汇率政策等)进行分析， 预测未来的利
率 趋 势 ， 判断 债 券 市场对 上 述 变 量和 政 策 的反应 ， 并 据 此对 债 券 组合的 平 均 久 期
进行调整，提高债券组合的总投资收益。
（2）类属资产配置策略
在整体资产配置策略的指导下， 根据不同类属 资产的风险来源、 收益 率水平、
利 息 支 付 方式 、 利 息税务 处 理 、 附加 选 择 权价值 、 类 属 资产 收 益 差异、 市 场 偏 好
以 及 流 动 性等 因 素 ，采取 积 极 投 资策 略 ， 定期对 投 资 组 合类 属 资 产进行 最 优 化 配
置和调整，确定类属资产的最优权数。
（3）明细资产配置策略
在 明 细 资 产 配 置上 ， 首先 根 据 明 细 资 产的 剩 余期 限 、 资 产 信 用等 级 、流 动 性
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29
指 标 决 定 是否 纳 入 组合； 其 次 ， 根据 个 别 债券的 收 益 率 与剩 余 期 限的配 比 ， 对 照
基 金 的 收 益要 求 决 定是否 纳 入 组 合； 最 后 ，根据 个 别 债 券的 流 动 性指标 决 定 投 资
总量。
2、固定收益品种的投资策略
本 基 金 在 普 通 债券 的 投资 中 主 要 基 于 对国 家 财政 政 策 、 货 币 政策 的 深入 分 析
以 及 对 宏 观经 济 的 动态跟 踪 ， 采 用久 期 控 制下的 主 动 性 投资 策 略 ，主要 包 括 ： 久
期控制、 期限结构配置、 信用风险 控制、 跨市 场套利和相对价值判断等管理手段，
对 债 券 市 场、 债 券 收益率 曲 线 以 及各 种 债 券价格 的 变 化 进行 预 测 ，相机 而 动 、 积
极调整。
（1） 久期控制是根据 对宏观经济发展状况、 金融市场运行特点等因素的分析
确 定 组 合 的整 体 久 期，有 效 的 控 制整 体 资 产风险 。 本 基 金在 久 期 控制上 遵 循 组 合
久期与封闭期的期限适当匹配的原则。
（2） 期限结构配置是 在确定组合久期后， 针 对收益率曲线形态特征确定合理
的 组 合 期 限结 构 ， 包括采 用 集 中 策略 、 两 端策略 和 梯 形 策略 等 ， 在长期 、 中 期 和
短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3） 信用风险控制是 管理人充分利用现有行业与公司研究力量， 根 据发债主
体 的 经 营 状况 和 现 金流等 情 况 对 其信 用 风 险进行 评 估 ， 以此 作 为 品种选 择 的 基 本
依据。信用产品投资是本基金的重要特点之一。
本 基 金 认 为 ， 信用 债 市场 运 行 的 中 枢 既取 决 基准 利 率 的 变 动 ，也 取 决于 发 行
人 的 整 体 信用 状 况 。监管 层 的 相 关政 策 指 导、信 用 债 投 资群 体 的 投资理 念 及 其 行
为 等 变 化 决定 了 信 用债收 益 率 的 变动 区 间 ，整个 市 场 资 金面 的 松 紧程度 以 及 信 用
债的供求情况等左右市场的短期波动。
基 金 管 理 人 将 自上 而 下通 过 对 宏 观 经 济形 势 、基 准 利 率 走 势 、资 金 面状 况 、
行 业 以 及 个券 信 用 状况的 研 判 ， 积极 主 动 发掘收 益 充 分 覆盖 风 险 ，甚至 在 覆 盖 之
余 还 存 在 超额 收 益 的投资 品 种 ； 同时 通 过 行业及 个 券 信 用等 级 限 定、久 期 控 制 等
方式有效控制投资信用风险、 利率风险以及流 动性风险， 以求得投资 组合赢利性、
安全性的中长期有效结合。
招募说 明书
30
同 一 信 用 产 品 在不 同 市场 状 态 下 往 往 会有 不 同的 表 现 ， 针 对 不同 的 表现 ， 管
理 人 将 采 取不 同 的 操作方 式 ： 如 果信 用 债 一二级 市 场 利 差高 于 管 理人判 断 的 正 常
区 间 ， 管 理人 将 在 该信用 债 上 市 时就 寻 找 适当的 时 机 卖 出实 现 利 润；如 果 一 二 级
市 场 利 差 处于 管 理 人判断 的 正 常 区间 ， 管 理人将 持 券 一 段时 间 再 行卖出 ， 获 取 该
段 时 间 里 的骑 乘 收 益和 持 有 期 间 的票 息 收 益。本 基 金 信 用债 投 资 在操作 上 主 要 以
博 取 骑 乘 和票 息 收 益为主 ， 这 种 以时 间 换 空间的 操 作 方 式决 定 了 本基金 管 理 人 在
具体操作上必须在获取收益和防范信用风险之间取得平衡。
（4） 跨市场套利根据 不同债券市场间的运行规律和风险特性， 构建 和调整债
券组合，提高投资收益，实现跨市场套利。
（5） 相对价值判断是根 据对同类债券的相对价值判断， 选择合适的交 易时机，
增持相对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。
（6） 本基金对中小企 业私募债的投资主要围绕久期、 流动性和信用 风险三方
面 展 开 。 久期 控 制 方面， 根 据 宏 观经 济 运 行状况 的 分 析 和预 判 ， 灵活调 整 组 合 的
久 期 。 信 用风 险 控 制方面 ， 对 个 券信 用 资 质进行 详 尽 的 分析 ， 对 企业性 质 、 所 处
行 业 、 增 信措 施 以 及经营 情 况 进 行综 合 考 量，尽 可 能 地 缩小 信 用 风险暴 露 。 流 动
性 控 制 方 面， 要 根 据中小 企 业 私 募债 整 体 的流动 性 情 况 来调 整 持 仓规模 ， 在 力 求
获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
3、回购套利策略
回 购 套 利 策 略 是本 基 金重 要 的 操 作 策 略之 一 ，把 信 用 产 品 投 资和 回 购交 易 结
合 起 来 ， 管理 人 根 据信用 产 品 的 特征 ， 在 信用风 险 和 流 动性 风 险 可控的 前 提 下 ，
或 者 通 过 回购 融 资 来博取 超 额 收 益， 或 者 通过回 购 的 不 断 滚 动 来 套取信 用 债 收 益
率和资金成本的利差。
九、 基 金的 业 绩比 较基准
本 基 金 的 业绩 比 较 基准为 同 期 中 国人 民 银 行公布 的 三 年 期定 期 存 款基准 利 率
（税后）+4.75% 。
招募说 明书
31
如 果 今 后 法 律 法规 发 生变 化 ， 或 者 有 更权 威 的、 更 能 为 市 场 普遍 接 受的 业 绩
比 较 基 准 推出 ， 或 者是市 场 上 出 现更 加 适 合用于 本 基 金 的业 绩 基 准的指 数 时 ， 本
基金可以在基金托管人同意、 报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，
而无需召开基金份额持有人大会 。
十、 风 险收益 特征
本 基 金 为 债 券 型基 金 ，属 于 证 券 投 资 基金 中 的较 低 风 险 品 种 ，其 预 期风 险 与
预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。
十 一、 基金投 资组 合报告
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2
固定收 益投 资 340,589,117.83 35.16
其中： 债券 340,589,117.83 35.16
资产 支持 证券 － －
3
金融衍 生品 投资 － －
4
买入返 售金 融资 产 99,600,179.40 10.28
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融资产
－ －
5
银行存 款和 结算 备付 金合 计 516,865,960.98 53.36
6 其他资 产 11,659,532.85 1.20
7 合计 968,714,791.06 100.00
2、报告期末 按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
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其中： 政 策 性金 融债 － －
4 企业债 券 340,589,117.83 38.40
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 340,589,117.83 38.40
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 124463 13 津 住宅 债 300,000 30,000,000.00 3.38
2 122846 11 渝 富债 267,000 26,379,600.00 2.97
3 124431 13 普兰 01 200,000 21,000,000.00 2.37
4 124428 13 粤 垦债 200,000 20,000,000.00 2.25
5 122607 12 渝 地产 170,660 17,066,000.00 1.92
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期 末未持有权证。
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（2） 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1） 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
（2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（3） 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
10、 投资组合报告附注
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（1） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报 告 期 内 本 基 金投 资 的前 十 名 证 券 的 发行 主 体没 有 被 监 管 部 门立 案 调查 或 在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2） 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票投资。
（3） 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 15,961.90
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 －
4 应收利 息 11,643,570.95
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 11,659,532.85
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因 四 舍 五 入 原 因， 投 资组 合 报 告 中 市 值占 净 值比 例 的 分 项 之 和与 合 计可 能 存
在尾差。
十 二、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管 理和运用基金财产,
但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 富国目标收益两年期纯债债券型证券投资基金 历史各时间段份额净值增长
率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④
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长率① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
2013.9.13-2013.12.31 1.20% 0.04% 1.36% 0.00% -0.16% 0.04%
2、 自基金合同生效以来基 金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较：
注： 截止日期为2013 年 12 月31 日。 本基金于 2013 年9 月13 日成立， 自合同生
效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，即从 2013 年 9 月 13 日 起至 2014 年 3 月 12 日 止，截至本
报告期末，本基金尚处于建仓期。
十 三、 基金 的费 用与 税收
( 一) 基金费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
招募说 明书
35
5、基金份额持有人 大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的开户费用、账户维护费用；
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
( 二) 基金费 用计 提方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金 收 取 浮 动 年 管 理 费 ， 即 本 基 金 管 理 费 的 适 用 费 率 （m ） 是 根 据 业 绩 考
核周期内的基金份额净值增长率（R ）的大小来决定的 。
序号 条件 管 理费 率（m ）
1 R ≤(r+4.75%) 0%
2 (r+4.75%)(r+9.75%)
Min(0.9%,0.6%+
R r 9.75%
(1 R) 2
??
??
)
其中，
（1）R 的计算方法如下：
1
0
NAV
1
NAV
D
R
?
??
?
NA V
1
为第 N 个开放期第一日的未扣除管理费的基金份额净值；
NA V
0
为第 N-1 个开放期最后一日的基金份额净值 （若 N=1，则 NA V
0
=1.000）；
D
?
为以第 N 个业绩考核周期内的任一日为除息日的份额红利的总和。 业绩
考 核 周 期 为自 每 个 封闭期 的 起 始 之日 起 （ 包括该 日 ） 至 该封 闭 期 结束之 日 的 下 一
个工作日（即开放期第一日，包括该日）的期间。
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36
（2） 适用于第 N 个业绩考核周期的 r 为第 N-1 个开放期第一日前的倒数第三
个工作日中国人民银行公布的三年期定期存款基准利率 （若 N=1 ， r 为基金合同生
效日中国人民银行公布的三年期定期存款基准利率） 。
例 ： 假 设 按上 述 公 式计算 ， 本 基 金的 第 一 个业绩 考 核 期 内的 基 金 份额净 值 增
长率 （R）为 12% ， 对 应的三年期定期存款利率 r=4.25% ， 则适用上 述表格中第三
档费率，即 Min(0.6%,0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
) ，即比较 0.6% 与 0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
的大小，
0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
=0.3%+
12% 11%
(1 12%) 2
?
??
=0.77% ，相较而言，0.6% 较小，故 R=12% 时
应适用 0.6% 的管理费率；
假如本基金的第一个业绩考核期内的基金份额净值增长率 （R）为 11.2% ， 对
应的三年期定期存款利率 r=4.25% ， 仍适用上述表格中第三档费率，即
Min(0.6%,0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
) ， 即 比 较 0.6% 与 0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
的大小，
0.3%+
R 11%
(1 R) 2
?
??
=0.3%+
11.2% 11%
(1 11.2%) 2
?
??
=0.39% ， 相较而言， 0.39% 较小， 故 R=11.2%
时应适用 0.39% 的管理费率。
本 基 金 在 封闭 期 内 不计提 管 理 费 ，而 是 在 每个开 放 期 第 一日 对 管 理费进 行 一
次 性 计 提 。由 托 管 人根据 与 管 理 人核 对 一 致的财 务 数 据 ，自 动 在 次月初 五 个 工 作
日 内 、 按 照指 定 的 帐户路 径 进 行 资金 支 付 ，管理 人 无 需 再出 具 资 金划拨 指 令 。 若
遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺延。 费用自动扣划后， 管理人应进行核对，
如 发 现 数 据不 符 ， 及时联 系 托 管 人协 商 解 决。若 遇 法 定 节假 日 、 休息日 或 不 可 抗
力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
本 基 金 对 非业 绩 考 核周期 的 存 续 期不 收 取 管理费 ， 即 在 除了 开 放 期第一 日 之
外的每个开放期期间不收取管理费。
管理费的计算方法如下：
H＝E× m ÷365 × 第N 个业绩考核 周期实际天数
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其中，
H 为在第N 个开放期第一日 应计提的基金管理费
E 为第N 个开放期第一日 的基金资产净值 （未扣除管理费）
m 为第N 个开放期第一日适用的基金管理费 率
2．基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。 托管费的计算
方法如下：
H＝E ×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日计 算 ，逐 日 累 计 至 每 月月 末 ，按 月 支 付 ， 由 托管 人 根据 与 管
理 人 核 对 一致 的 财 务数据 ， 自 动 在月 初 五 个工作 日 内 、 按照 指 定 的帐户 路 径 进 行
资金支付， 管理人无需再出具 资金划拨指令。 若遇法定节假日、 公休日等,支付日
期顺延。 费用 自 动 扣划后 ， 管 理 人应 进 行 核对， 如 发 现 数据 不 符 ，及时 联 系 托 管
人 协 商 解 决。 若 遇 法定节 假 日 、 休息 日 或 不可抗 力 致 使 无法 按 时 支付的 ， 顺 延 至
最近可支付日支付。
上述“一、基金费用的种类中第 3－8 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
( 三) 不列入 基金 费用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与 基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
招募说 明书
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目。
( 四) 基 金管 理人和 基金 托管 人可根 据基 金发展 情况 ， 履 行适当 程序后 调整 基
金 管 理 费 率和 基 金 托管费 率 。 降 低基 金 管 理费率 以 及 降 低基 金 托 管费， 无 须 召开
基 金 份 额 持有 人 大 会。基 金 管 理 人必 须 依 照有关 规 定 最 迟于 新 的 费率实 施 日 前在
指 定媒 体上刊 登公 告。
( 五) 基金税 收
本 基 金 运 作 过 程中 涉 及的 各 纳 税 主 体 ，其 纳 税义 务 按 国 家 税 收法 律 、法 规 执
行。
十 四、 对招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本 招 募 说 明 书依 据 《 中华 人 民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》 、 《证 券 投 资基金 运 作
管 理 办 法 》 、 《 证券 投 资基 金 销 售 管理 办 法》 、 《证 券 投 资 基金 信 息披 露管 理 办 法 》
及 其 他 有 关法 律 法 规的要 求 ， 对 本基 金 招 募说明 书 进 行 了更 新 ， 主要更 新 内 容 如
下：
1 、 “ 重 要 提示 ” 部 分增加 了 基 金 合 同生 效 日 期、 更 新 招 募 说明 书 内 容的 截 止
日期及有关财务数据的截止日期。
2 、 “ 三 、 基金 管 理 人”部 分 对 基 金 管理 人 概 况、 主 要 人 员 情况 等 内 容进 行 了
更新。
3、 “四、 基金托管人” 部分对基金托管人基本情况、 基金托管业务经营情况、
基金托管人的内部控制制度等内容进行了更新。
4 、 “ 五 、 相关 服 务 机构” 部 分 对 直 销机 构 、 代销 机 构 、 注 册登 记 机 构部 分 信
息进行了更新。
5 、 “ 六 、 基金 的 募 集”部 分 删 除 了 募集 期 、 发售 对 象 、 募 集目 标 、 发售 方 式
和销售渠道、认购费用等已不适用信息，增加了基金募集情况的内容。
6 、 “ 七 、 基金 合 同 的生效 ” 部 分 删 除了 部 分 不适 用 信 息 ， 增加 了 基 金合 同 生
效日。
7、“ 十 、 基金的投资 ” 部分增加了基金投资组合报告， 内容截止至 2013 年12
月31 日。
9、增加了“十 一、基金的业绩” ，内容截止至 2013 年12 月31 日。
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10、 “十四、基金费用与税收”增加了申购、赎回、转换费用等内容。
11、 增加了 “二十三 、 其他应披露事项” ， 对 本报告期内的其他事项进行披露。
富国基金管理有限公司
二〇一四年四月二十六日
