华宝短融50：2014年第一季度报告查看PDF公告
华宝兴业中证 短融50 指数债券型证 券投资
基金2014 年第1 季度报 告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
华宝短融 502014 年第 1 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2014 年 4 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝短 融 50
基金主 代码 240021
交易代 码 240021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,849,627.11 份
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资， 实现对 标的 指数 的有 效跟
踪，谋 求基 金资 产的 长期 增值。
投资策 略
本基金 为以 中证 短融 50 指 数成份 券为 基础 的被 动式
指数基 金， 采用 最优 复制 法， 综 合考 虑跟 踪效 果、 操
作风险 、 投资可 行性 等因 素构建 投资 组合 ， 并根据 基
金资产 规模 、 日常申 购赎 回情况 、 市场流 动性 以及 银
行间债 券市 场交 易特 性等 情况， 对投 资组 合进 行优 化
调整， 以力 争对 标的 指数 的有效 跟踪 。
业绩比 较基 准
95%*中证短 融 50 指数收 益率 + 5%*银行活 期存 款 （税
后）收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于混 合型 基金 和股 票型 基金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 100,629.32
2.本期 利润
172,465.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0121
4.期末 基金 资产 净值 12,410,830.86
5.期末 基金 份额 净值 1.047
注：1、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.06% 0.06% 1.56% 0.02% -0.50% 0.04%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2012 年 6 月 12 日至 2014 年 3 月 31 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，本基 金自 基金 合同 生效 之日起 不超 过六 个月 内完 成建仓 。截 至2012华宝短融 502014 年第 1 季度报 告
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年12 月 12 日， 本基 金已 达到合 同规 定的 资产 配置 比例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈昕
本基金基
金经理、
华宝兴业
现金宝货
币基金经
理、华宝
添益基金
经理华宝
短融50 基
金经理
2012 年6 月
12 日
2014 年2 月
19 日
10 年
经济学 学士 。2003 年
7 月加入华宝兴业基
金管理有限公司, 先
后在清算登记部、交
易部、固定收益部从
事固定收益产品相关
的估值、交易、投资
工作,2010 年7 月起任
华宝兴业现金宝货币
市场基金基金经理助
理， 2011 年11 月至今
任华宝兴业现金宝货
币市场基金基金经
理，2012 年 6 月至
2014 年 2 月兼任 华宝
兴业中 证短 融50 指数
债券型证券投资基金
基金经 理，2012 年12
月起兼任华宝兴业现
金添益交易型货币市
场基金 基金 经理 。
王瑞海
固定收益
部总经
理、本基
金基金经
理、华宝
兴业增强
收益债券
基金经 理
2014 年2 月
19 日
- 19 年
硕士。曾在深圳中大
投资管理公司、海南
证券北京营业部、太
平人寿保险有限公
司、太平资产管理有
限公司从事投资管
理、股票自营和固定
收益投资研究工作。
2012 年 7 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司，任固定收益部总
经理。2013 年 4 月起
兼任华宝兴业增强收
益债券型证券投资基华宝短融 502014 年第 1 季度报 告
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金基金 经理 ，2014 年
2 月兼任华宝兴业中
证短 融50 指数债 券型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法 》 及其各 项实 施细 则、 《华 宝兴 业中 证短 融 50 指数债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其他 相
关法律 法规 的规 定、 监管部门的 相关 规定 ， 依照 诚实信用 、 勤勉 尽 责的原 则管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋取 最大利 益， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行
为。
由于股 、 债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 中证 短融50 指数 基金 在短
期内出 现过 持有 的现 金与 到期日 在一 年之 内的 政府 债券市 值占 基金 资产 净值 比低 于5% 的情 况。 发
生此类 情况 后， 该基 金均 在合理 期限 内得 到了 调整 ，没有 给投 资人 带来 额外 风险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年1 季度， 中国 货币 市场和 债券 市场 总体 情况 较为稳 定。 度过 传统 资金 紧 张的春 节之 后，
资金面 进入 较为 宽松 阶段 。伴随 资金 宽松 ，债 券市 场有一 轮较 为可 观的 上涨 ，但上 涨并 不持 续，
信用利 差拉 大， 体现 了市 场对后 期资 金面 和经 济形 势的谨 慎态 度。
报告期 内本 基金 通过 既定 策略对 标的 指数 进行 有效 跟踪， 整体 运行 状况 良好 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为1.06%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
1.56% ，基 金表 现落 后业 绩基准 0.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年一 季度 已经 公布 的宏 观数据 显示 国内 经济 增长 势头进 一步 趋弱 ，工 业增 加值、 固定 资产
投资、 消费 和出 口数 据均 显著下 滑。 企业 、政 府杠 杆高企 ，金 融资 产过 度膨 胀，传 统的 刺激 经济
增长的 措施 目前 遇到 较大 阻碍， 信用 风险 受到 前所 未有的 关注 ，这 使得 资金 更难流 入实 体经 济，
而仅在 金融 系统 运转 ，体 现为目 前货 币市 场宽 松但 企业融 资非 常困 难的 局面 。央行 在3 月份 加大
了人民 币汇 率的 双向 波动 幅度， 用贬 值打 击了 流入 中国套 利的 热钱 ，但 在国 内经济 进一 步趋 弱，
而美 国 QE 退出 的背 景下 ， 也加大 了资 金流 出中 国的 风险。 二季 度传 统上 资金 面将比 一季 度趋 紧，
外汇占 款减 少， 财政 存款 上缴， 央行 目前 的公 开市 场操作 也是 态度 谨慎 ，因 此我们 对二 季度 的货
币市场 ，以 及受 资金 面影 响较大 的短 融， 保持 较大 的谨慎 。
下一阶 段， 本基 金将 继续 按照基 金合 同的 要求 ，通 过既定 的指 数化 投资 策略 ，在做 好成 份券
调整和 日常 申赎 的同 时， 严格控 制跟 踪误 差， 实现 对标的 指数 的有 效跟 踪， 谋求基 金资 产的 长期
增值。 更加 注重 做好 流动 性管理 ，防 范可 能出 现的 半年末 资金 紧张 情况 导致 的基金 流动 性风 险。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
15,091,500.00 88.29
其中： 债券
15,091,500.00 88.29
资产 支持 证券
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,690,682.95 9.89
7 其他资 产
311,789.49 1.82
8 合计
17,093,972.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 15,091,500.00 121.60
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 15,091,500.00 121.60
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011309007
13 国电集
SCP007
150,000 15,091,500.00 121.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝短融 502014 年第 1 季度报 告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
本基金 不投 资股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 251,993.12
5 应收申 购款 1,492.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 58,303.84
8 其他 -
9 合计 311,789.49
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 不投 资股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 16,091,250.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 178,663.11
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 4,420,286.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 11,849,627.11
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1，本 基金 资产 规模 低于5000 万 ，对 于基 金跟 踪标 的指数 等投 资运 作管 理带 来一定 影响 ，敬
请投资 者注 意风 险。
2， 经与本 基金 基金 托管 人中国银 行股 份有 限公 司协 商一致 ， 并报 中国 证监 会备案 ， 本基金 管
理人拟 对本 基金 实施 转型 并正在 以通 讯方 式召 开基 金份额 持有 人大 会。 本次 转型涉 及基 金名 称变
更、基 金类 型变 更、 基金 投资变 更、 基金 份额 分类 、基金 的费 率及 费率 结构 变更、 基金 的收 益与
分配变 更、 基金 存续 条件 变更以 及依 据最 新法 律法 规对现 《基 金合 同》 相关 内容的 修订 等内 容，
转型后 基金 名称 将由 “华宝兴业 中证 短融 50 指数 债券型证 券投 资基 金” 变更为 “华宝 兴业 活期 通
货币市 场基 金” ， 《华 宝 兴业中 证短 融50 指数债 券型证券 投资 基金 基金 合同 》 则变 更为 《华宝 兴
业活期 通货 币市 场基 金基 金合同 》 。 具体 内容 请参 考 本基金 管理 人 于2014 年3 月 24 日发 布的 《华
宝兴业 基金 管理 有限 公司 关于以 通讯 方式 召开 华宝 兴业中 证短 融50 指数债 券型证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会的 公告 》 ， 基 金份 额持 有人 大会 表决票 收取 时间 自2014 年 4 月 14 日起 至 2014华宝短融 502014 年第 1 季度报 告
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年4 月 25 日17 ：00 止。 请持有 人关 注本 基金 管理 人的后 续公 告并 根据 自身 的风险 承受 能力 及时
做出相 应的 投资 决策 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业中 证短 融50 指 数 债券型 证券 投资 基金 基金 合同；
华宝兴 业中 证短 融50 指数债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 ；
华宝兴 业中 证短 融50 指 数 债券型 证券 投资 基金 托管 协议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年4 月22 日
