华 宝 兴 业 现金 宝 货 币 市场 基 金 2014 年第1
季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业现 金宝 货币
基金主 代码 240006
交易代 码 240006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年3 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,231,516,177.51 份
投资目 标
保持本 金的 安全 性与 流动 性， 追 求高 于比 较基 准 的 收
益率。
投资策 略
以对宏 观经 济及 利率 走势 的判断 为基 础， 在满 足 组 合
平均久 期、 收益 性以 及信 用等级 的前 提下 利用 现 代 金
融分析 方法 和工 具， 优 化 组合配 置效 果 ， 实 现组 合 增
值。
业绩比 较基 准 同期 7 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率都 低于 股票 、 债券 和 混
合型基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 华宝兴 业现 金宝 货 币 A 华宝兴 业现 金宝 货 币 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 240006 240007
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 631,754,623.22 份 6,599,761,554.29 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
华宝兴 业现 金宝 货 币 A 华宝兴 业现 金宝 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 10,382,317.07 64,910,302.46
2．本 期利 润 10,382,317.07 64,910,302.46
3．期 末基 金资 产净 值 631,754,623.22 6,599,761,554.29
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其 与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业现金宝货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.2742% 0.0023% 0.3329% 0.0000% 0.9413% 0.0023%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
华宝兴业现金宝货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.3344% 0.0023% 0.3329% 0.0000% 1.0015% 0.0023%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2005 年 3 月 31 日至 2014 年 3 月 31 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，本基 金自 基金 合同 生效 之日起 不超 过六 个月 内完 成建仓 。截 至 2005
年4 月7 日 ，本 基金 已根 据基金 合同 规定 完成 建仓 ，资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈昕
本基金基
金经理 、 华
宝添益基
金经理
2011 年 11
月 15 日
- 10 年
经济学 学士 。2003 年 7 月加
入华宝 兴业 基金 管理 有限 公
司,先 后在 清算 登记 部、 交 易
部、 固定 收益 部从 事固 定收 益
产品相 关的 估值 、 交 易、 投 资
工作，2010 年7 月 起任 华 宝华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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兴业现 金宝 货币 市场 基金 基
金经理 助理 ，2011 年11 月至
今任华 宝兴 业现 金宝 货币 市
场基金 基金 经理 ，2012 年6
月至 2014 年 2 月兼 任华 宝 兴
业中证 短 融50 债券 基金 基 金
经理，2012 年 12 月起 兼任 华
宝兴业 现金 添益 交易 型货 币
市场基 金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》 的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》 、 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金
法》 及 其各 项实 施细 则、 《 货币市 场基 金管 理暂 行规 定》 、 《 华宝 兴业 现金 宝货 币市场 基金 基金 合同 》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 现金 宝货 币市场 基金 在短
期内出 现过 存 放 在不 具有 基金托 管资 格的 同一 商业 银行存 款占 基金 资产 净值 超过 5% 的 情况 。 发 生
此类情 况后 ，该 基金 均在 合理期 限内 得到 了调 整， 没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公 平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年1 季度， 中国 货币 市场和 债券 市场 总体 情况 较为稳 定。 度过 传统 资金 紧 张的春 节之 后，
资金面 进入 较为 宽松 阶段 。资金 宽松 的原 因除 了传 统季节 性因 素外 ，外 汇占 款的大 幅流 入也 是重
要原因 。伴 随资 金宽 松， 债券市 场有 一轮 较为 可观 的上涨 ，但 上涨 并不 持续 ，信用 利差 拉大 ，体
现了市 场对 后期 资金 面和 经济形 势的 谨慎 态度 。在 同业监 管日 趋严 格的 环境 下，银 行同 业业 务显
著放缓 ，而 货币 基金 为代 表的同 业存 款供 应方 却大 幅增加 ，导 致货 币基 金重 点配置 的同 业存 款利
率在春 节后 大幅 下滑 ，是 货币基 金收 益率 在春 节后 显著下 降的 主要 原因 。本 基金在 一季 度有 较大
幅度的 规模 增长 ，银 行存 款配置 保持 稳定 ，优 化了 债券持 仓结 构， 加大 了金 融债和 高等 级短 期融
资券的 配置 比例 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
现金 宝A： 本基 金报 告期 内净值 收益 率 为 1.2742% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3329%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
现金 宝B： 本基 金报 告期 内净值 收益 率 为 1.3344% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3329%，业
绩比较 基准 为同 期7 天通 知存款 利率 （税 后） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年一 季度 已经 公布 的宏 观数据 显示 国内 经济 增长 势头进 一步 趋弱 ，工 业增 加值、 固定 资产
投资、 消费 和出 口数 据均 显著下 滑。 当前 ，企 业、 政府杠 杆高 企， 金融 资产 过度膨 胀， 传统 的经
济刺激 措施 目前 遇到 较大 阻碍， 信用 风险 受到 前所 未有的 关注 ，这 使得 资金 难以流 入实 体经 济，
仅在金 融系 统运 转， 造成 货币市 场宽 松， 但企 业融 资却非 常困 难的 局面 。央 行在 3 月份 加大 了人
民币汇 率的 双向 波动 幅度 ，用贬 值打 击了 流入 中国 的热钱 ，伴 随着 国内 经济 进一步 趋弱 ，美 国退
出QE 的背 景下 ， 资金 流出 中国的 风险 进一 步加 大 。 传统上 ， 二季 度的 资金 面 将比一 季度 趋紧 ， 外
汇占款 减 少 ，财 政存 款上 缴，央 行目 前的 公开 市场 操作也 是态 度谨 慎， 因此 我们对 二季 度的 货币
市场运 行保 持较 大的 谨慎 。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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本基金 目前 仍将 致力 于做 好流动 性管 理， 防范 可能 出现的 半年 末资 金紧 张的 情况， 控制 好组
合的剩 余期 限， 在此 基础 上，抓 住关 键时 点做 好资 产配置 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,980,218,394.31 26.49
其中： 债券 1,980,218,394.31 26.49
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,075,873,373.81
14.39
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,356,058,581.83 58.27
4 其他资 产 64,007,352.23 0.86
5 合计 7,476,157,702.18 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.84
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 240,099,479.95 3.32
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注: 报 告期 内债 券回 购 融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 资产 净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 65
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 74 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 34
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 40.30
3.32
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 26.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.42 -
4 90 天( 含)-180 天 5.66 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 7.33 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.50 3.32
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,089,759,041.33 15.07
其中： 政策 性金 融债 1,089,759,041.33 15.07
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 890,459,352.98 12.31
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,980,218,394.31 27.38
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
30,494,889.85 0.42
华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 090407 09 农发 07 2,500,000 250,558,505.49 3.46
2 130214 13 国开 14 1,500,000 150,025,162.76 2.07
3 120409 12 农发 09 1,400,000 139,726,169.75 1.93
4 140204 14 国开 04 1,000,000 100,140,331.16 1.38
5 130236 13 国开 36 1,000,000 99,912,362.59 1.38
6 041361041
13 希望 六和
CP001
700,000 70,000,429.00 0.97
7 041361021
13 霍 煤集
CP001
600,000 60,009,559.37 0.83
8 041361025
13 渝 外贸
CP002
600,000 60,000,540.28 0.83
9 130243 13 国开 43 600,000 59,891,850.67 0.83
10 041454015
14 北 部湾
CP001
500,000 50,004,798.29 0.69
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0554%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1334%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0438%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 照票 面利 率或 商定利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 期限 内按 实际 利率 法进行 摊销 ，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 的剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过397 天的 浮动 利率
债券的 摊余 成本 超过 当日 基金 资 产净 值20% 的 情况 。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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5.8.3 基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调
查， 也没 有在 报告 编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责 、 处罚 ， 无 证券 投资 决策 程 序需特 别说 明。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 58,292,231.53
4 应收申 购款 5,695,120.70
5 其他应 收款 20,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 64,007,352.23
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华宝兴 业现 金宝 货 币 A
华宝兴 业现 金宝 货币
B
报告期 期初 基金 份额 总额 820,423,404.87 3,190,733,489.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,035,033,108.74 11,696,025,759.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,223,701,890.39 8,286,997,694.24
报告期 期末 基金 份额 总额 631,754,623.22 6,599,761,554.29
注：总 申购 份额 含份 额级 别调整 、转 换入 份额 和红 利再投 ；总 赎回 份额 含份 额级别 调整 和转 换出
份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
01 申购
2014 年2 月13
日
90,000,000.00
90,000,000.00 0.00%
02 申购
2014 年2 月26
日
100,000,000.00
100,000,000.00 0.00%
03 赎回
2014 年3 月20
日
-140,000,000.00
-140,000,000.00 0.00%
合计
50,000,000.00
50,000,000.00
注：1 ，交 易日 期为 申请 日 期。交 易金 额为 确认 金额 （不含 交易 费用 ） ， 交易 份 额为确 认份 额。
2， 基金 管理 人2014 年2 月26 日使 用风 险准 备金 申 请申购 现金 宝货 币基 金B 份额 84,498,245.51
元；2014 年3 月21 日申 请赎回 现金 宝货 币基 金 B 份额 84,498,245.51 份。 华宝兴业现金宝货币 2014 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经 理
助理职 务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金基 金合 同；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金招 募说 明书 ；
华宝兴 业现 金宝 货币 市场 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2014 年4 月22 日
