交银60天：2014年第一季度报告查看PDF公告
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交 银施 罗德理 财 60 天债 券型 证券投 资基 金
2014 年第 1 季度报 告
2014 年 3 月 31 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年四月二十二日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 4 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银理财 60 天债券
基金主代码 519721
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 13 日
报告期末基金份额总额 18,146,202.29 份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，
努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳
定增值。
投资策略
本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市
场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期
限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略
和精细化的操作手法。
业绩比较基准 人民币七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债券型
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基金，高于货币市场型证券投资基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银理财 60 天债券 A 交银理财 60 天债券 B
下属两级基金的交易代码 519721 519722
报告期末下属两级基金的
份额总额
18,146,202.29 份 -
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年 1 月 1 日-2014 年 3 月 31 日)
交银理财 60 天债券 A 交银理财 60 天债券 B
1． 本期已实现收益 222,320.12 29,841.78
2． 本期利润 222,320.12 29,841.78
3． 期末基金资产净值 18,146,202.29 -
注：1 、 自合同生效日起， 本基金实行销售服务费 分类收费方式， 分设 两类基金份额：A
类基金份额和B 类 基金 份额。A 类基金份额与B 类基金份额的管理费 、托管费相同，A 类
基金份额按照0.30% 的年费率计提销售服务费，B 类基金份额按照0.01% 的年费率计提销
售服务费。
2、 本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （ 不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允 价值变动收益为零， 本期已实现收益和本
期利润的金额相等。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1． 交银 理财 60 天债券 A ：
阶段
净值收益
率 ①
净值收益
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－ ④
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② 率③ 率标准差
④
过去三 个月 0.9110% 0.0029% 0.3329% 0.0000% 0.5781% 0.0029%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2． 交银 理财 60 天债券 B ：
阶段
净值收益
率 ①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三 个月 0.0594% 0.0026% 0.3329% 0.0000% -0.2735% 0.0026%
注：1 、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周
期。
2 、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收 益
率 变动 的比较
交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 3 月 13 日至 2014 年 3 月 31 日）
1 、交银理财 60 天债券 A
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的2个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2 、交银理财 60 天债券 B
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的2个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
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配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
胡军华
本基金、 交银
纯债债券发
起、 交银双轮
动债券的基
金经理， 公司
固定收益部
总经理
2013-03-13 2014-03-31 22 年
胡军华女士，中国人
民大学经济学硕士。
历任中国经济开发信
托投资公司证券业务
总 部 研 究 部 副 总 经
理，华鑫证券有限公
司深圳营业部副总经
理，原南方证券有限
公司债券业务总部投
资经理，招商基金管
理有限公司固定收益
部总监、基金经理，
瑞银证券资产管理部
/ 财富管理部董事、 高
级投资组合经理。其
中 2005 年 5 月至
2006 年 5 月担任招商
现金增值开放式证券
投资基金基金经理，
2005 年 8 月至 2008
年 12 月担任招商安
泰系列证券投资基金
基金经理，2006 年 7
月至 2008 年 12 月担
任招商安本增利债券
型证券投资基金基金
经理。 2012 年加入交
银施罗德基金管理有
限公司，2012 年 12
月 19 日至 2014 年 3
月 30 日担任交银施
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罗德纯债债券型发起
式证券投资基金基金
经理， 2013 年 4 月 18
日至 2014 年 3 月 30
日担任交银施罗德双
轮动债券型证券投资
基金基金经理。
赵凌琦
本基金、 交银
双轮动债券、
交银定期支
付月月丰债
券、 交银强化
回报债券的
基金经理，公
司固定收益
部副总经理
2014-03-31 - 1 年
赵凌琦女士， 10 年金
融投资经验，财政部
财政科研所经济学硕
士。历任中国航空集
团 财 务 公 司 投 资 经
理，中国人寿资产管
理 有 限 公 司 投 资 经
理。 2013 年加入交银
施罗德基金管理有限
公司。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基 金 投 资 管 理 符 合 有 关 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 规 定 ， 为 基 金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的交易分配制度。 对于交易所公开竞价交 易，遵循 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分
配 ” 的 原 则 ， 全 部 通 过 交 易 系 统 进 行 比 例 分 配 ； 对 于 非 集 中 竞 价 交 易 、 以 公 司 名 义 进 行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
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益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公 开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易 量超过该证券当日总成 交量 5% 的情形。本基 金于本报告期内未
出现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
一季度宏观经济下行风险增大， 投资放缓， 上 中游工业企业面临量价齐跌， 通胀低
位徘徊。货币与产能收缩，债务与风险双控。
一季度央行政策适度放松，银行间资金面呈现衰退式宽松，利率中枢较 2013 年下
半年适度下移。
受以下三方面因素推动， 一季度债券市场整体表现非常抢眼： 一是钱荒导致的货币
政策从紧转向；二是非标收缩，银行从 2013 年追求高收益风险资产，转向重视安全与
流动性资产的平衡配置， 对债券需求增加； 三 是债券到期收益率得到估值修复。 一、 二
月份中债全价总指数分别上涨了 0.90% 、1.12% ， 三月份微跌， 下跌 0.42% 。 本基金加强
组合流动性管理，把握春节前货币市场利率攀升带来的再投资机会。
展望二季度， 预计稳增长、 保下限意愿边际回升但货币政策方向不明。 市场纠结后
期政策变动。 稳增长采取什么路径推出成为决定债市走向的最终风向标。 如果仍然是以
刺激需求为主， 配套财 政和融资， 债券融资需 求增加， 对利率是抬升 影响。 如果是货 币
政策放松，降准，降息，大量释放流动性，降低利率，则流动性放松会带来利率下行。
我们认为前一种路径的可能性更高。 目前大规模放松的概率不大， 重点关注六月份时间
窗口。二季度在操作上计划将保持短久期，力求规避信用风险。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，交银理财 60 天债券 A 净值收益率为 0.9110% ，同期业绩比较基准增
长率为 0.3329% ； 交银 理财 60 天债券 B 净值 收益率 0.0594% ， 同期 业绩比较基准增长率
为 0.3329% 。
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§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 2,300,000.00 12.54
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 16,008,905.74 87.29
4 其他资产 31,147.93 0.17
5 合计 18,340,053.67 100.00
5.2 报 告期 债券 回购融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 -
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％ 的说 明
本基金合同约定： “ 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40% ” 。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基 金投 资组 合平均剩 余期 限
5.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 117
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 124
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 2
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报 告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30 天以内 18.24 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30 天( 含) —60天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60 天( 含) —90天 27.55 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90 天( 含) —180天 55.11 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 180 天( 含) —397天（含 ） - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 100.90 -
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告期 末按 摊余成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 “影 子定 价 ” 与 “ 摊 余成 本法 ”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0000%
报告期内偏离度的最低值 -0.0466%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0044%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20% 。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编
制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 367.03
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 30,780.90
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 31,147.93
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目 交银理财60天债券A 交银理财60天债券B
本报告期期初基金份额总额 37,692,092.20 50,000,000.00
本报告期基金总申购份额 756,051.31 21,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 20,301,941.22 50,021,000.00
本报告期期末基金份额总额 18,146,202.29 -
注：1 、如果本报告期间发生转换入、份额 类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2 、 如果本报告期间发生转换出、 份额 类别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、 赎回、 红利再投等； 本基金管理人本报
告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00% 。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部
总经理助理职务。
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金募集的文件；
2 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金基金合同》 ；
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3 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于募集交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金之法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报告期内交银施罗德理财 60 天债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原
稿。
9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管 理 人的 网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查 阅 。 在支 付 工本 费后 ， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
