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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2014年第一季度报告

 
 
嘉实服务增值行业证券投资基金 2014 年 
第 1 季度报告 
 
2014 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 4 月22 日 
 
 
 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实服 务增 值行 业混 合 基金主 代码 070006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 4 月 1 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,254,206,582.06 份 投资目标 在力争 资本 本金 安全 和流 动性前 提下 超过 业绩 比较 基准, 在追 求长 期稳 定增 长的同 时不 放弃 短期 收益 。 投资策 略 在全面 评估 证券 市场 现阶 段的系 统性 风险 和预 测证 券市场 中长 期预 期收 益率 并制定 资产 配置 比例 的基 础上, 制订 本基 金资 产在 股票、 债券 和现 金等 大类 资 产的配 置比 例、 调整 原则 和调整 范围 。 同 时, 根 据 合 适的定 性、 定量 指标 选择 服务业 及其 他产 业内 具有 竞 争优势 的上 市公 司所 发行 的股票 , 获 取稳 定的 长期 回 报。 业绩比 较基 准 投资基 准指 数= 中信 综合 指数×80% +中 信国 债指 数×20 % 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -212,882,984.67 2.本期 利润


-778,575,971.69 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.5509 4.期末 基金 资产 净值 4,714,163,283.02 5.期末 基金 份额 净值 3.759 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -13.34% 1.38% -2.46% 0.97% -10.88% 0.41%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图:嘉 实服 务增 值行 业混 合份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图 (2004 年4 月1 日至 2014 年3 月31 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比 例 符合 基金 合同 第十八 条 ( (二) 投资 范围 和 (六 ) 投 资组 合比 例限 制) 的 约定 : (1)在 正常市 场情 况下 , 本基 金 资产配 置的 比例 范围 : 股 票资 产25%-95 % ; 债券 资 产0%-70% ; 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的5%。 其 中, 基金 投资 于服 务业股 票的 比例 不低 于基金 股票 资产 的80%。( 2 ) 持有 一家 公司 的股 票, 不得超 过基 金资 产净 值 的10%。( 3 ) 本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ,不 得超 过该 证券 的10%。( 4 )法 律法 规规定 的其 他限 制。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简 介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 陈勤 本 基 金 基 金经理, 嘉 实 价 值 优 势 股 票 基金经 理 2008 年3 月 20 日 - 12 年 曾任瑞士信贷第一波 士顿投资银行证券分 析师,华夏基金管理 有限公司基金经理助 理,银华基金管理有 限公司投资管理部, 2006 年 10 月至 2007 年11 月 任银 华优 势企 业 基 金 基 金 经 理 。 2007 年11 月 加盟 嘉实 基金管理有限公司。 工商管 理硕 士 (MBA)、 经济学硕士、特许金 融分析师(CFA ) , 具 有基金从业资格,国 籍加拿 大。 注: (1 ) 任 职日 期、 离任 日 期 指公 司作 出决 定后 公告 之日; (2) 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 服务 增值 行业 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他相关 法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易 制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 第 6 页 共 10 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 ,市 场权 重指 数震荡 下跌 ,同 时, 中小 板和创 业板 指数 在季 度中 旬创出 新高 后震 荡走低 ,并 且成 长和 主题 投资特 征明 显。 创业 板和 中小板 与权 重板 块的 估值 差异进 一步 扩大 ,并 在报告 期内 创出 新高 。表 现较好 的板 块和 题材 是医 疗服务 和器 械、 餐饮 、计 算机应 用等 ,表 现较 弱的板 块包 括零 售、 园林 、煤炭 开采 等。 尽管 有市 场风格 因素 的影 响, 在报 告期内 本组 合在 大类 资产、 行业 配置 和个 股选 择上出 现了 一定 的误 判, 未能为 投资 人取 得良 好的 回报; 但着 眼于 中期 的角度 ,对 季度 末组 合中 的个股 选择 和行 业配 置仍 具有信 心。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 3.759 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-13.34% , 业 绩 比较基 准收 益率 为-2.46% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 预计未 来一 个阶 段国 内宏 观经济 层面 仍难 有起 色, 而欧美 经济 复苏 及美 元走 强可能 导致 资金 继续回 流到 发达 市场 ,另 外,人 民币 单向 升值 的预 期已经 打破 ,对 热钱 的流 入形成 抑制 ,也 使得 国内流 动性 环境 不宽 松; 不排除 政府 为经 济平 稳发 展做政 策上 的微 调的 可能 性。整 体社 会资 金成 本仍在 高位 ,对 资本 市场 估值形 成压 制。 在无 大规 模增量 资金 进场 的情 况下 ,更可 能还 是存 量资 金博弈 的行 情, 无法 形成 趋势性 机会 。值 得关 注的 是中小 板和 创业 板的 估值 分化正 在进 行, 质地 优良, 业绩 成长 性好 ,符 合未来 国家 产业 经济 方向 的行业 和个 股可 能继 续享 有较高 的估 值, 而那 些题材 为主 ,无 业绩 支撑 的个股 可能 会遭 到市 场的 抛弃。 本组 合在 未来 一段 时期防 御为 主, 但会 在市场 调整 的过 程中 择机 增持被 低估 的或 是中 长期 增长前 景明 确的 板块 和个 股, 提 高个 股集 中度 。 下阶段 看好 的行 业和 板块 包括自 主品 牌和 国产 化、 信息安 全、 消费 电子 、建 材、高 分红 等。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 4,100,620,413.02 86.54 其中: 股票


4,100,620,413.02 86.54 2 固定收 益投 资


259,660,000.00 5.48 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 第 7 页 共 10 页


其中: 债券


259,660,000.00 5.48








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


299,178,718.11 6.31 7 其他资 产


78,692,476.69 1.66 合计





4,738,151,607.82





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,878,922,041.12 61.07 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 56,746,208.39 1.20 F 批发和 零售 业 126,976,339.18 2.69 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 171,021,380.04 3.63 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 511,421,640.01 10.85 J 金融业 144,467,835.12 3.06 K 房地产 业 47,325,772.80 1.00 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 163,739,196.36 3.47 S 综合 - - 合计 4,100,620,413.02 86.99 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 10,874,027 389,616,387.41 8.26 2 600535 天士力 6,322,683 246,521,410.17 5.23 3 601006 大秦铁 路 25,602,003 171,021,380.04 3.63 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 第 8 页 共 10 页


4 300133 华策影 视 6,949,881 163,739,196.36 3.47 5 002410 广联达 4,285,365 155,944,432.35 3.31 6 000538 云南白 药 1,780,260 149,541,840.00 3.17 7 002065 东华软 件 3,599,396 145,271,622.56 3.08 8 600000 浦发银 行 14,862,946 144,467,835.12 3.06 9 300274 阳光电 源 4,770,157 139,431,689.11 2.96 10 000333 美的集 团 3,000,000 135,240,000.00 2.87 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 100,000,000.00 2.12 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 159,660,000.00 3.39 其中: 政策 性金 融债 159,660,000.00 3.39 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 259,660,000.00 5.51 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 130007 13 附 息国 债07 1,000,000 100,000,000.00 2.12 2 110416 11 农发 16 500,000 49,990,000.00 1.06 3 110247 11 国开 47 500,000 49,945,000.00 1.06 4 110418 11 农发 18 400,000 39,736,000.00 0.84 5 130322 13 进出 22 100,000 10,000,000.00 0.21 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资 的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报 告编制 日前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,219,478.32 2 应收证 券清 算款 68,624,825.81 3 应 收股 利 - 4 应收利 息 6,136,662.72 5 应收申 购款 1,711,509.84 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 78,692,476.69 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,545,243,292.78 报告期 期间 基金 总申 购份 额 59,130,854.50 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 350,167,565.22 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,254,206,582.06 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ,基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 嘉实服务增值行业混合 2014 年第 1 季度报告 第 10 页 共 10 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实服务 增值 行业 证券 投资 基金设 立的 文件 ; (2) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实服 务增 值行 业 证券投 资基 金基 金托 管协 议》; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 服务 增值行 业证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资 者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2014 年 4 月 22 日