嘉 实 中证 中 期企 业 债指 数 证券 投 资基 金(LOF)
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实中 证中 期企 业债 指数(LOF) （ 场内 简称 ：中 期企 债）
基金主 代 码 160720
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2013 年2 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 321,098,357.36 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律 约束和
数量化 的风 险管 理手 段， 力 争本基 金的 净值 增长 率与 业绩比
较基准 之间 的日 均跟 踪偏 离度的 绝对 值不 超 过 0.3% ，年跟
踪误差 不超 过 4% 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 主要采 用代 表性 分层 抽样 复制策
略， 投资 于标 的指 数中 具 有代表 性的 部分 成份 债券 ， 或 选择
非成份 债券 作为 替代 ， 综 合考虑 跟踪 效果 、 操作 风 险等因 素
构建组 合， 并根 据本 基金 资产规 模、 日常 申购 赎回 情况、 市
场流动 性以 及银 行间 和交 易所债 券交 易特 性及 交易 惯例 等
情况， 通过 “ 久期 匹配” 、 “信用 等级 匹配 ”、 “ 期限 匹配 ”
等优化 策略 对基 金资 产进 行抽样 化调 整 ， 降 低交 易 成本 ， 以
期在规 定的 风险 承受 限度 之内， 尽量 控制 跟踪 误差 最小 化 。
业绩比 较基 准 中证中 期企 业债 指数 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （ 税后 ） ×5 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低于股
票基金 、 混 合基 金， 高于 货币市 场基 金。 本基 金为 指数型 基
金，主 要采 用代 表性 分层 抽样复 制策 略跟 踪标 的指 数的表
现， 具有 与标 的指 数 、 以 及 标的指 数所 代表 的债 券市 场相似
的风险 收益 特征 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 3 页 共 9 页
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）A
嘉实中 证中 期企 业债
指数（LOF ）C
下属两 级基 金的 交易 代码 160720 160721
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总
额
272,093,455.14 份 49,004,902.22 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年1 月1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
嘉实中 证中 期企 业债 指数
（LOF ）A
嘉实中 证中 期企 业债 指
数（LOF ）C
1． 本 期已 实现 收益 -3,468,880.49 -605,244.10
2．本 期利 润 9,267,941.79 1,374,532.56
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0218 0.0205
4．期 末基 金资 产净 值 272,041,496.07 48,797,479.50
5．期 末基 金份 额净 值 0.9998 0.9958
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益； （2） 嘉实 中证
中期企 业债 指数 （LOF ）A 收取认 （申 ）购 费， 嘉实 中证中 期企 业债 指数 （LOF ）C 不 收取 认（ 申）
购费但 计提 销售 服务 费。 （3）所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入
费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实中证中期企业债指数（LOF）A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.14% 0.10% 1.83% 0.07% 0.31% 0.03%
嘉实中证中期企业债指数（LOF）C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.05% 0.10% 1.83% 0.07% 0.22% 0.03% 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 4 页 共 9 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1: 嘉实 中证 中期 企业 债 指数 （LOF）A基 金份 额累 计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历
史走势 对比 图
（2013 年2 月5 日至 2014 年3 月 31 日）
图2: 嘉实 中证 中期 企业 债 指数 （LOF）C基 金份 额累 计 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 收益 率的 历
史走势 对比 图
（2013 年2 月5 日至 2014 年3 月 31 日） 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 5 页 共 9 页
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十五 部分（ 二） 投资 范围 和（ 七）投 资禁 止行 为与
限制” 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本基金、 嘉实 中 创 400ETF 及
其联接 、嘉 实沪 深 300ETF 、
嘉实沪 深300ETF 联接 （LOF）、
嘉实中 证500ETF 及 其联 接 、
嘉实中 证中 期国 债 ETF 及其
联 接 、 嘉 实 基 本 面 50 指数
（LOF ） 、 嘉 实 H 股 指 数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实深 证基 本
面120ETF 及其 联接、 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF) 基 金 经
理，公 司指 数投 资部 总监
2013 年2
月5 日
- 16 年
曾 先 后 担 任 平 安 保 险
投 资 管 理 中 心 基 金 交
易 室 主 任 及 天 同 基 金
管 理 有 限 公 司 投 资 部
总经理 、 万家 （天 同）
180 指 数 基 金 经 理 。
2004 年7 月加 入嘉 实
基 金 。 南 开 大 学 经 济
学 硕 士 ， 具 有 基 金 从
业资格 ，中 国国 籍。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管 理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 中证 中期 企业 债指 数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 》 和其 他相 关法 律 法规的 规定 ， 本着 诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 基金 运作 管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定， 无损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 6 页 共 9 页
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，本 基 金 A 类 日均跟 踪误 差 为0.06% ， 年度化 拟合 偏离 度 为 1% ，C 类日 均跟 踪误
差为0.06% ， 年 度化 拟合 偏 离度 为 0.96% ， 符合 基金 合 同约定 的日 均跟 踪误 差不 超过 0.3% 的限 制。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末嘉 实中 证中 期企业 债指 数（LOF ）A 基 金份额 净值 为 0.9998 元 ， 本报告 期基 金
份额净 值增 长率 为2.14% ； 截至报 告期 末嘉 实中 证中 期企业 债指 数 （LOF ） C 基金 份额净 值 为 0.9958
元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率 为2.05% ； 同期 业绩比 较基 准收 益率 为1.83% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
本基金 作为 一只 投资 于中 证中期 企业 债指 数的 被动 投资管 理产 品， 我们 将继 续秉承 指数 化被
动投资 策略 ，积 极应 对基 金申购 赎回 等因 素对 指数 跟踪效 果带 来的 冲击 ，力 争进一 步降 低本 基金
的跟踪 误差 ，给 投资 者提 供一个 标准 化的 中证 中期 企业债 指数 的投 资工 具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
318,511,000.00 93.94
其中： 债券
318,511,000.00 93.94
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,983,507.11 2.94
7 其他资 产
10,560,834.71 3.11
合计
339,055,341.82
100.00 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 7 页 共 9 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,020,000.00 6.24
其中： 政策 性金 融债 20,020,000.00 6.24
4 企业债 券 164,345,000.00 51.22
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 134,146,000.00 41.81
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 318,511,000.00 99.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124224 13 朝 国资 300,000 30,000,000.00 9.35
2 124074 12 张 公经 300,000 29,115,000.00 9.07
3 1282444 12 恒天 MTN1 300,000 28,905,000.00 9.01
4 1282015 12 招 商局MTN1 300,000 28,749,000.00 8.96
5 1382128 13 张江 MTN2 300,000 28,698,000.00 8.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 8 页 共 9 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、 处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 86.01
2 应收证 券清 算款 5,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,552,614.72
5 应收申 购款 8,133.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 10,560,834.71
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
嘉实中 证中 期企 业债 指数
（LOF ）A
嘉实中 证中 期企 业债
指数（LOF ）C
报告期 期初 基金 份额 总额 525,754,018.10 81,666,109.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,123,505.53 517,251.21
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 304,784,068.49 33,178,458.40
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 272,093,455.14 49,004,902.22
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2014 年第 1 季度报告
第 9 页 共 9 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 核准 嘉实中 证中 期企 业债 指数 证券投 资基 金（LOF ）募 集 的文件 ；
（2） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）基金 合同 》；
（3） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实中 证中 期企 业 债指数 证券 投资 基金 （LOF ）托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 中证 中期企 业债 指数 证券 投资 基金（LOF ）公 告的 各项 原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 4 月 22 日
