浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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浦 银 安盛 优 化收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 浦银 安盛基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 四年 四月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年4 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资 组合报告等内容， 保 证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 浦银安盛优化收益债券
基金主代码 519111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年12月30日
报告期末基金份额总额 163,698,119.50 份
投资目标
本基金通过对宏观经济运行状况、 金融市场的运行趋势
进行自上而下的分析， 通过信用分析为基础进行自下而
上的精选个券， 在严格控制投资风险的基础上， 主要对
固 定 收 益 市 场 各 种 资 产 定 价 不 合 理 产 生 的 投 资 机 会 进
行充分挖掘，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本 基 金 在 宏 观 经 济 和 债 券 市 场 自 上 而 下 和 自 下 而 上 分
析的基础上， 把握市场利率的趋势性变化与不同债券的
价值差异， 通过久期配置、 收益率曲线策略等方法， 实
施积极的债券投资策略。 同时， 在比较债券类资产与权
益类资产投资价值的基础上， 通过 大类资产配置的调整
以获得超越业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
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风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的
较低收益、 较低风险品种。 一般情形下， 其风 险和收益
低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币型基金。 本基
金力争在科学的风险管理的前提下， 谋求实现基金财产
的安全和增值。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
下属两级基金的交易代码 519111 519112
报告期末下属两级基金的
份额总额
105,177,249.81 份 58,520,869.69份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年1月1日-2014 年3月31 日)
浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债券C
1. 本期已实现收益
-577,660.28 -414,724.85
2. 本期利润
3,341,119.70 1,571,435.27
3. 加权平均基金份额本期
利润
0.0282 0.0245
4. 期末基金资产净值
125,881,441.06 68,771,615.34
5. 期末基金份额净值
1.197 1.175
注：1、 所述基金业绩指标不包括持有人认购、 申购或赎回基金等各项交易费用， 计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额。
3、 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 浦银 安盛优 化收 益债 券 A ：
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①－③ ②－④
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长率① 长率标
准差②
较基准
收益 率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 2.31% 0.24% 1.42% 0.05% 0.89% 0.19%
注：本基金于2009年9 月22日开始分为A 、C 两类。
2、 浦银 安盛优 化收 益债 券 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.17% 0.25% 1.42% 0.05% 0.75% 0.20%
注：本基金于 2009 年 9 月 22 日开始分为 A 、C 两类。
3.2.2 自 基 金 转 型 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动 的比 较
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年12 月30 日至2014 年3 月31 日）
1． 浦银安盛优化收益债券 A ：
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2． 浦银安盛优化收益债券 C ：
注： 经中国证监会批准,本基金于2009 年9 月 22 日分为A、C 两类。 具体内容详见本
基金管理人于2009 年 9 月18 日刊登的 《关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
增加Ｃ类收费模式并修改基 金合同的公告》 。
§4
管 理人报 告
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4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吕栋
本基
金基
金经
理、 浦
银安
盛货
币基
金基
金经
理以
及浦
银安
盛日
日盈
货币
基金
基金
经理
2013-9-26 - 8
吕 栋 先 生 ， 复 旦 大 学 理 学 学
士、 麻省理工大学- 斯隆商学
院金融学硕士学位。 2006年8
月到2010年6月， 先后在瑞银
集团 （UBS ） 旗下Dillon Read
对 冲 基 金 及 瑞 银 集 团(UBS)
固定收益部任分析员, 承担
相 对 价 值 交 易 策 略 、 资 产 抵
押 证 券 等 数 量 化 模 型 的 研 发
工作。 2011年6月， 加盟花旗
集 团 （ 香 港 ） 任 投 资 银 行 部
分 析 员 ， 承 担 新 债 定 价 、 公
司 基 本 面 分 析 和 债 务 结 构 分
析工作。2011 年11 月 起 加 盟
浦 银 安 盛 基 金 管 理 公 司 担 任
专户投资经理助理。 2013年7
月 起 ， 调 任 至 公 司 固 定 收 益
投资部工作。 2013 年9月起担
任 浦 银 安 盛 优 化 收 益 债 券 型
基金基金经理。 2014 年1月起
兼 任 浦 银 安 盛 货 币 基 金 基 金
经理。 2014年3月25日起兼任
浦 银 安 盛 日 日 盈 货 币 基 金 基
金经理。
注：1 、 此处 的 “任 职日 期 ” 和 “离 任 日期 ”分 别 指 公 司决 定 确定 的聘 任 日 期 和解 聘
日期。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 证
监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
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在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人 谋求最大利益。 本报告 期内未有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 基 金 管 理人 根 据 《公平 交 易 管 理规 定 》 ，建立 并 健 全 了有 效 的 公平交 易 执 行 体
系，保证公平对 待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中， 在投资决策流程上， 构建统一的研究平台， 为所有投资组合公平
的提供研究支持。 同时， 在投资决策过程中， 严格遵守公司的各项投资管理制度和投
资授权制度， 保证公募基金及专户业务的独立投资决策机制； 在交易执行环节上， 详
细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定， 以保证投资执行交
易过程的公平性； 从事后监控角度上， 一方面是定期对股票交易情况进行分析， 对不
同时间窗口（同日，3 日，5 日）发生 的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易
进行价差分析， 并进行 统计显著性的检验， 以 确定交 易价差对相关基金的业绩差异的
贡献度； 同时对旗下投 资组合及其各投资类别的收益率差异的分析； 另一方面是公司
对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查， 并对发现的问题进
行及时的报告。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、 法规 、 中国证监会和证券交 易所颁布的
相关规范性文件中认定的异常交易行为。 报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情
形。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报 告期内基金投资策略和运作分析
流动性承压风险上升。 在基本面信号持续钝化的背后蕴含着目前市场的焦点仍集
中于对央行货币政策预期上。 年初前两个月， 在央行持续强调 “保持适度流动性” 而
动用SLF 等新工具， 以 促使市场整体流动性愈加宽松的背景下， 市场 对货币政策预期
的所有改善推动了利率产品收益率水平的不断下行。 不过进入 3 月份 以后， 央行持续
的正回购加码回笼资金再度引发市场对于货币政策预期的天平向谨慎偏移， 使得利率
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产品的收益率水平处于焦灼的微幅调整通道。
一季度内，本基金主要以配置短久期债券和波段操作可转债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内， 本基金 A 类 净值收益率 2.31%, C 类净值收益率2.17%， 业绩比较基准
收益率为1.42%。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 305,990,218.76 94.23
其中：债券 305,990,218.76 94.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,449,648.05 3.83
7 其他资产 6,271,053.19 1.93
8 合计 324,710,920.00 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
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值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,165,000.00 16.01
其中：政策性金融债 31,165,000.00 16.01
4 企业债券 203,377,447.80 104.48
5 企业短期融资券 10,011,000.00 5.14
6 中期票据 9,918,000.00 5.10
7 可转债 51,518,770.96 26.47
8 其他 - -
9 合计 305,990,218.76 157.20
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 130218 13国开18 200,000 20,000,000.00 10.27
2 018001 国开1301 110,000 11,165,000.00 5.74
3 041454003 14象屿CP001 100,000 10,011,000.00 5.14
4 124340 13张保债 100,000 10,000,000.00 5.14
4 124349 13福东海 100,000 10,000,000.00 5.14
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
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5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股 指期 货持 仓和损 益明 细
本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金为债券型基金，不参与股指期货交易。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基 金投 资国债 期货 的投资 政策
本基金为债券型基金，不参与国债期货交易。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金为债券型基金，不参与国债期货交易。
5.10.3 本基 金投 资国债 期货 的投资 评价
本基金为债券型基金，不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 报告期内，本基金不存在超出基金合同规定备选股票库投资的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 46,143.25
2 应收证券清算款 210,674.77
3 应收股利 -
4 应收利息 5,924,685.54
5 应收申购款 89,549.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,271,053.19
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例(%)
1 110016 川投转债 6,953,892.00 3.57
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2 127001 海直转债 6,615,117.21 3.40
3 125887 中鼎转债 6,135,599.25 3.15
4 113003 重工转债 5,965,620.00 3.06
5 110024 隧道转债 4,547,971.80 2.34
6 110018 国电转债 4,545,200.00 2.34
7 110023 民生转债 2,655,300.00 1.36
8 110022 同仁转债 2,647,040.00 1.36
9 128003 华天转债 1,167,360.00 0.60
10 110012 海运转债 1,022,700.00 0.53
11 125089 深机转债 838,170.00 0.43
12 110017 中海转债 685,125.00 0.35
13 110015 石化转债 614,220.00 0.32
14 110007 博汇转债 315,450.00 0.16
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目
浦银安盛优化收益
债券 A
浦银安盛优化收
益债券 C
报告期期初基金份额总额 130,699,632.49 73,178,377.61
报告期 期间基金总申购份额 2,890,727.68 1,442,696.24
减：报告期 期间基金总赎回份额 28,413,110.36 16,100,204.16
报告期 期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 105,177,249.81 58,520,869.69
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金 情况
7.1 基 金 管理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
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12
§8
备 查文件 目录
8.1 备 查文 件目 录
1、
中国证监会批准浦银安盛优化收益债券型证券投资基金设立的文件
2、
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同
3、
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书
4、
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金托管协议
5、
基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、
基金托管人业务资格批件和营业执照
7、
本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、
中国证监会要求的其他文件
8.2 存 放地 点
上海市淮海中路 381 号中环广场38 楼基金管理人办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人网站 （www.py-axa.com ） 查阅， 或在营业时 间内至基金
管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
二 〇 一四 年四月 二十 二日
