鹏 华 月 月 发短 期 理 财 债券 型 证 券 投资 基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 2 页 共 18 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 系原 鹏华 理 财21 天 债券型 证券 投资 基金 转型 而来。2014 年1 月 28 日至 2014 年2 月
26 日 ，鹏 华理 财21 天债 券型证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会以 通讯 方式 召开。 本次 基金 份额
持有人 大会 中， 出具 有效 书面表 决意 见的 基金 份额 持有人 及代 理人 所代 表的 基金份 额占 权益 登记
日鹏华 理 财21 天债 券型 证 券投资 基金 份额 的 59.0374% ，达 到法 定表 决条 件， 符合《 中华 人民 共
和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 和 《 鹏华 理财21 天 债 券型证 券投 资基 金基
金合同 》 的相 关规 定。 本 次持有 人大 会审 议通 过了 《鹏 华理 财21 天债 券型 证 券投资 基金 转型 相关
事项的 议案 》 ， 并将 会议结 果报送 中国 证券 监督 管理 委员会 予以 备案 。2014 年3 月 17 日， 取 得 中
国证监 会备 案回 函， 修改 后的 《 鹏华 月月 发短 期理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》正 式生 效。
本报告 中， 原鹏 华理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金报 告期 自2014 年1 月1 日至 2014 年3 月
16 日止 ， 鹏 华月 月发 短期 理财债 券型 证券 投资 基金 报告期 自 2014 年 3 月 17 日 （基 金合 同生 效日 ）
至2014 年3 月31 日 止。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
§2 基金产 品概况
转型后 ：
基金简 称 鹏华月 月发 理财
交易代 码 206016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年3 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 353,863,845.55 份
投资目 标 在力求 本金 安全 的基 础上 ，追求 稳健 的当 期收 益。
投资策 略
本基金 采用 “运 作期 滚动” 的方式 运作 。 在 运作 期内，
本基金 将在 坚持 组合 久期 与运作 期基 本匹 配的 原则鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 3 页 共 18 页
下， 采 用 以 持有 至到 期为 主并结 合市 场情 况进 行 相 应
调整的 投资 策略 来构 建投 资组合,从 而保 持大 类品 种
配置的 比例 的基 本稳 定。
本基金 主要 投资 于银 行定 期存款 及大 额存 单、 债 券 回
购和短 期债 券 （包 括短 期 融资券 、 即将 到期 的中 期 票
据等） 三 类利 率市 场化 程 度较高 的货 币市 场工 具 。 在
运作期， 根据 市场 情况 和 可投资 品种 的市 场规 模 ， 在
严谨深 入的 研究 分析 基础 上， 综 合考 虑市 场资 金 面 走
向、 信用 债券 的信 用评 级 、 协 议存 款交 易对 手的 信 用
资质以 及各 类资 产的 收益 率水平 等， 确定 各类 货 币 市
场工具 的配 置比 例， 并在 运作期 内执 行以 配置 比 例 恒
定和持 有至 到期 为主 的投 资策略 。
业 绩比 较基 准 无
风险收 益特 征
本基金 为采 用固 定组 合策 略的短 期理 财债 券型 基 金 ，
属于证 券投 资基 金中 较低 风险、 预期 收益 较为 稳 定 的
品种， 其 预期 的风 险水 平 低于股 票基 金 、 混 合基 金 和
普通债 券基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 鹏华月 月发 理 财 A 鹏华月 月发 理 财 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 206016 206017
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 353,863,845.55 份 无
转型前 ：
基金简 称 鹏华理 财 21 天 债券
交易代 码 206016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 58,549,664.65 份
投资目 标
在力保 本金 安全 的基 础上 ， 以有 效控 制投 资风 险 和 保
持高度 流动 性为 前提 ， 追 求获得 高于 业绩 比较 基 准 的
稳定收 益。
投资策 略
本基金 采用 积极 管理 型的 投资策 略， 将投 资组 合 的 平
均剩余 期限 控制 在 141 天 以内， 在 控制 利率 风 险 、 尽
量降低 基金 净值 波动 风险 并满足 流动 性的 前提 下 ， 提
高基金 收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 是证券 投资 基金 中的 较 低 风
险较低 预期 收益 品种 。 本 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 鹏华理 财 21 天 债券A 鹏华理 财 21 天 债券B 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 4 页 共 18 页
下属两 级基 金的 交易 代码 206016 206017
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 8,460,631.73 份 50,089,032.92 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型 后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2014 年3 月17 日 （基 金合 同生效 日） － 2014
年3 月31 日 ）
鹏华月 月发 理 财 A 鹏华月 月发 理 财 B
1. 本期已 实现 收益 207,952.70 -
2．本 期利 润 207,952.70 -
3．期 末基 金资 产净 值 353,863,845.55 -
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持 有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的基 金转 换费
等) ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.1 主 要财 务指标 （转 型 前）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 16 日 ）
鹏华理 财 21 天 债券A 鹏华理 财 21 天 债券B
2. 本期已 实现 收益 92,700.92 436,354.56
2．本 期利 润 92,700.92 436,354.56
3．期 末基 金资 产净 值 8,460,631.73 50,089,032.92
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的基 金转 换费
等) ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华月月发理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④ 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 5 页 共 18 页
过去三 个
月
0.1318% 0.0000% - - - -
注：基 金合 同中 未规 定业 绩比较 基准 。
鹏华月月发理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
0.0000% 0.0000% - - - -
注：基 金合 同中 未规 定业 绩比较 基准 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2014 年3 月17 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年
且仍处 于建 仓期 。
2、 本基 金管 理人 将严 格按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合 基
金合同 的约 定。
3、截 至本 报告 期末 ，本 基 金 B 级 无份 额。
鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 6 页 共 18 页
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华理财21 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.6585% 0.0048% 0.2774% 0.0000% 0.3811% 0.0048%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后） 。
鹏华理财21 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7187% 0.0048% 0.2774% 0.0000% 0.4413% 0.0048%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后） 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 7 页 共 18 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年12 月19 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （ 转型 后 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘太阳
本基金基
金经理
2014 年3 月
17 日
- 8
刘太阳 先生 ， 国 籍中 国， 理 学
硕士， 8 年金 融证 券从 业经 验。
曾任中 国农 业银 行金 融市 场
部高级 交易 员 ， 从 事债 券投 资
交易工 作；2011 年5 月加盟
鹏华基 金管 理有 限公 司， 从 事
债券研 究工 作， 担 任固 定收 益
部研究 员。2012 年9 月起至
今担任 鹏华 纯债 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理，2012 年
12 月至2014 年3 月担 任鹏 华鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 8 页 共 18 页
理财 21 天 债券 型证 券投 资 基
金（2014 年 3 月已 转型 为 鹏
华月月 发短 期理 财债 券型 证
券投资 基金 ） 基 金经 理，2013
年 4 月 起兼 任鹏 华丰 利分 级
债券型 发起 式证 券投 资基 金
基金经 理，2013 年5 月起兼
任鹏华 实业 债纯 债债 券型 证
券投资 基 金 基金 经理 ，2014
年 3 月 起兼 任鹏 华月 月发 短
期理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理。 刘 太阳 先生 具备 基
金从业 资格。 本报 告期 内本 基
金基金 经理 未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会关 于从 业人 员资 格管 理办法 的相 关规 定。
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介 （ 转型 前 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘太阳
本基金基
金经理
2012 年 12
月 19 日
2014 年 3 月
17 日
8
刘太阳 先生 ， 国 籍中 国， 理 学
硕士， 8 年金 融证 券从 业经 验。
曾任中 国农 业银 行金 融市 场
部高级 交易 员， 从 事债 券投 资
交易工 作；2011 年5 月加盟
鹏华基 金管 理有 限公 司， 从 事
债券研 究工 作， 担 任固 定收 益
部研究 员。2012 年9 月起至
今担任 鹏华 纯债 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理，2012 年
12 月至2014 年3 月担 任鹏 华
理财 21 天 债券 型证 券投 资 基
金（2014 年 3 月已 转型 为 鹏
华月月 发短 期理 财债 券型 证
券投资 基金 ） 基 金经 理，2013
年 4 月 起兼 任鹏 华丰 利分 级
债券型 发起 式证 券投 资基 金
基金经 理，2013 年5 月起兼
任鹏华 实业 债纯 债债 券型 证
券投资 基 金 基金 经理 ，2014
年 3 月 起兼 任鹏 华月 月发 短
期理财 债券 型证 券投 资基 金鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 9 页 共 18 页
基金经 理。 刘 太阳 先生 具备 基
金从业 资格。 本报 告期 内本 基
金基金 经理 未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为1 次 ， 主要 原因 在于 指 数成分 股交 易 不 活跃
导致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第一季 度国 内经 济增 速继 续回落 ，同 时受 信用 风险 上升及 政策 收紧 影响 ，银 行压缩 部分 非标
业务， 债券 配置 需求 有所 恢复。 此外 ，央 行公 开市 场操作 略有 松动 ，导 致市 场资金 面相 对宽 松，
机构买 盘较 为积 极， 短端 债券品 种收 益率 出现 显著 回落。 截至 一季 度末 ，1 年期央 票估 值收 益率
从去年 年底 的4.32% 降至3.5% ，1 年期 AAA 级、AA 级 短融估 值收 益率 较去 年年 末分别 回 落 111 和
94BP。
本季度 ，本 基金 完成 了基 金合同 的修 改， 并适 当减 持债券 ，把 握了 在月 末时 点货 币 市场 利率
冲高的 机会 ，进 行了 回购 和定存 的交 易。
鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 10 页 共 18 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
原鹏华 理财21 天投 资基金A 类份额2014 年1 月1 日至3 月16 日期 间的 净值 增长 率为0.6585% ，
B 类份 额净 值增 长率 为0.7187% ， 同期 业绩 基准 增长 率为 0.2774% 。 鹏 华月 月发 基金A 类份 额 2014
年3 月17 日至3 月31 日 期间的 净值 增长 率 为 0.1318% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望第 二季 度， 随着 信用 风险的 上升 及业 务规 范化 ，银行 非标 业务 扩张 速度 可能略 有放 缓。
若信贷 投放 未有 较大 增加 ，全社 会融 资总 量增 速将 继续回 落， 从而 导致 经济 增长动 能下 降， 推动
债券收 益率 回落 。
未来债 市面 临的 最大 风险 在于政 策放 松路 径的 不同 选择。 由于 当前 需求 疲软 ，经济 增速 有可
能出现 快速 下滑 ，从 而导 致监管 当局 出台 相关 稳增 长政策 。若 货币 政策 得以 有效放 松， 则可 能推
动资金 利率 下行 ， 债市 将 面临较 好的 投资 机会 ； 若 政策组 合表 现为 “紧 货币+ 宽信用 ” ， 可 能导 致
整体社 会信 用需 求超 过供 给，全 社会 资金 利率 面临 上行压 力， 进而 可能 使债 市出现 调整 。但 由于
当前债 券收 益率 仍处 于历 史较高 水平 ，我 们认 为即 使出现 调整 ，上 行幅 度可 能有限 ，债 市整 体上
仍存在 较好 的配 置价 值。
受翘尾 因素 影响 ， 二季 度 物价可 能出 现小 幅回 升 ， 但鉴于 经济 低迷 ， 整体 物 价上涨 幅度 有限 。
预计央 行仍 将继 续通 过公 开市场 操作 调节 市场 流动 性，使 得银 行间 资金 保持 适当宽 松水 平。
基于以 上判 断， 我们 将努 力做好 份额 变动 的分 析和 预测， 利用 资金 利率 走高 的机会 ，续 做回
购和定 存， 力争 提高 组合 收益。
§5 投资组 合报告
转 型后 ： 鹏华 月月 发短期 理财 债券型 证券 投资基 金 （ 报告期 ：2014 年 3 月 17
日 （基 金合同 生效 日）-2014 年 3 月 31 日）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- - 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 11 页 共 18 页
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
353,952,738.61 99.95
4 其他资 产 182,231.97 0.05
5 合计 354,134,970.58 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
本基金 本报 告期 未进 行债 券回购 融资 交易 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “进 入全 国银行 间同 业市 场的 债券 回购融 入的 资金 余额 不得 超过 基 金资 产净 值 的
40％ ” ，本 报告 期内 ，本 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 28
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 31
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 100.03
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 12 页 共 18 页
天的浮 动利 率债
合计 100.03 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -
报告期 内偏 离度 的最 低值 -
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 -
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本 报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明 。
（1） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 银行 实际 协议利 率逐 日计 提利 息；
（2 ） 基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有 期间 内逐 日计
提利息 ；
（3 ） 基金 持有 的附 息债 券 、 贴 现券 购买 时采 用实 际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确定初 始成 本，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
（4） 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示 ， 所 产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉 及的 金融 资产 根据其 资产 的性 质进 行相 应的估 值。 回购 期满 时， 若双方 都能 履约 ，则
按协议 进行 交割 。若 融资 业务到 期无 法履 约， 则继 续持有 现金 资产 ，实 际持 有的相 关资 产按 其性
质进行 估值 ；
（5 ） 基 金持 有的 资产 支持 证券视 同债 券 ， 购 买时 采 用实际 支付 价款 （ 包含 交 易费用 ） 确定 初
始成本 ，每 日按 摊余 成本 和实际 利率 计算 确定 利息 收入。
鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 13 页 共 18 页
5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期超过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20％ 的情况 。
本报告 期内 本基 金 不 存在 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 的摊
余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
本基金 本报 告期 内 不 存在 投资的 前十 名证 券 的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 的、或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 182,035.59
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 196.38
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 182,231.97
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基金 经理 在设 定的 区间 内根据 市场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
转 型前 ： 鹏华 理财 21 天 债券 型证券 投资 基金 （ 报告 期：2014 年 1 月 1 日-2014 年3
月 16 日）
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
-
- 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 14 页 共 18 页
2 买入返 售金 融资 产
55,500,000.00
94.49
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
3,174,952.11 5.41
4 其他资 产 61,721.66 0.11
5 合计 58,736,673.77 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
本基金 本报 告期 未进 行债 券回购 融资 交易 。
债 券正 回购的 资金 余 额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “进 入全 国银行 间同 业市 场的 债券 回购融 入的 资金 余额 不得 超过基 金资 产净 值 的
40％ ” ，本 报告 期内 ，本 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过基 金资 产净 值 的20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 3
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 27
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 141 天。 本基 金合 同约 定： “本基 金投 资组 合的
平均剩 余期 限在 每个 交易 日均不 得超 过141 天 ”。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 100.24
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - - 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 15 页 共 18 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 100.24 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0705%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1283%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0994%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
（1） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 银行 实际 协议利 率逐 日计 提利 息；
（2 ） 基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
（3 ） 基金 持有 的附 息债 券 、 贴 现券 购买 时采 用实 际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确定初 始成 本，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
（4） 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示 ， 所 产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉 及的 金融 资产 根据其 资产 的性 质进 行相 应的估 值。 回购 期满 时， 若双方 都能 履约 ，则
按协议 进行 交割 。若 融资 业务到 期无 法履 约， 则继 续持有 现金 资产 ，实 际持 有的相 关资 产按 其性
质进行 估值 ； 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 16 页 共 18 页
（5 ） 基 金持 有的 资产 支持 证券视 同债 券 ， 购 买时 采 用实际 支付 价款 （ 包含 交 易费用 ） 确定 初
始成本 ，每 日按 摊余 成本 和实际 利率 计算 确定 利息 收入。
5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期超过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超
过 当日 基金资 产净 值的 20％ 的情况 。
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券的 摊余
成本不 存在 超过 当日 基金 资产净 值 的20 ％的 情况 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
本基金 投资 的前 十名 证券 中没有 出现 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序 号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 16,224.42
3 应收利 息 45,497.24
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 61,721.66
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基金 经理 在设 定的 区间 内根据 市场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施 该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
转型后 ：
单位： 份
项目 鹏华月 月发 理 财 A 鹏华月 月发 理 财 B 鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 17 页 共 18 页
基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月 17 日 ）基 金
份额总 额
58,549,664.65 -
基金合 同生 效日 至报 告期 期末总 申购 份额 349,204,936.98 -
减: 基 金合 同生 效日 至报 告期期 末总 赎回 份额 53,890,756.08 -
报告期 期末 基金 份额 总额 353,863,845.55 -
注： （1）2014 年3 月 17 日 ，鹏 华理 财 21 天 债券 型 证券投 资基 金正 式 转 型为 鹏华月 月发 短期 理
财债券 型证 券投 资基 金 。
（2 ） 鹏华 理财21 天 债券 型证券 投资 基 金 B 类 基金 账户最 低基 金份 额余 额 为500 万 份， 鹏华 月月
发短期 理财 债券 型证 券投 资基 金 B 类 基金 账户 最低 基金份 额余 额 为5,000 万 份。转 型后 ，原 鹏华
理财 21 天 债券 型证 券投 资 基金 B 类持 有人 均不 符合 鹏华月 月发 短期 理财 债券 型证券 投资 基 金 B
类基金 账户 最低 基金 份额 要求， 自动 降级 为A 级持 有人。
（3 ） 基金 合同 生效 日（ 2014 年3 月17 日 ） 基金 份额总额 为 基金 合同 生效 日当日 日初 份额 。
（4 ） 基金 合同 生效 日至报 告期期 末总 申购 份额 包含 基金合 同生 效日 （ 2014 年 3 月 17 日 ） 当 日
至报告 期期 末 确 认的 红利 再投份额 。
转型前 ：
单位： 份
项目 鹏华理 财 21 天 债券A 鹏华理 财 21 天 债券B
报告期 期初 基金 份额 总额 10,347,028.26 20,131,831.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,230,841.12 185,089,317.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,117,237.65 155,132,116.86
报告期 期末 基金 份额 总额 8,460,631.73 50,089,032.92
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2014 年1 月28 日至2014 年2 月26 日 ， 鹏 华理 财 21 天债 券型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人
大会以 通讯 方式 召开 。本 次基金 份额 持有 人大 会中 ，出具 有效 书面 表决 意见 的基金 份额 持有 人及
代理人 所代 表的 基金 份额 占权益 登记 日鹏 华理 财 21 天债券 型证 券投 资基 金份 额的 59.0374% ，达
到法定 表决 条件 ， 符合 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运 作管理 办法 》 和 《鹏鹏华月月发理财 2014 年第 1 季 度报告
第 18 页 共 18 页
华理 财21 天债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》 的相 关 规定 。 本 次持 有人 大会 审 议通过 了 《鹏 华理 财
21 天 债券 型证 券投 资 基 金 转型相 关事 项的 议案 》 ， 并 将会议 结果 报送 中国 证券 监督管 理委 员会 予
以备案 。2014 年3 月17 日，取 得中 国证 监会 备案 回函， 修改 后的 《鹏 华月 月发短 期理 财债 券型
证券投 资基 金基 金合 同》 正式生 效。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 月月 发短 期理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
( 二)《 鹏华 月月 发短 期理 财债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
( 三)《 鹏华 月月 发短 期理 财债券 型证 券投 资基 金 2014 年第 1 季度 报告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年 4 月22 日
