鹏华环球：2014年第一季度报告查看PDF公告
鹏 华 环 球 发现 证 券 投 资基 金2014 年第1 季
度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)
基金主 代码 206006
交易代 码 206006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 10 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 75,353,431.40 份
投资目 标
积极地 环球 寻找 并发 现投 资机会， 通过 积极 的战 略 战
术资产 配置 来进 行资 产在 基金 、 股 票、 货币 市场 工 具
及现金 中的 分配 ， 在分 散 风险的 前提 下 ， 最 大化 地 实
现资本 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 采用 多重 投资 策略 ， 包括自 上而 下和 自下 而 上
方法来 增强 基金 选择 流程 并提升 其效 率。 衍 生品 策 略
将不作 为本 基金 的主 要投 资策略， 且仅 用于 在适 当 时
候力争 规避 外汇 风险 及其 他相关 风险 之目 的。
1.战略 资产 配置
战 略 资 产 配 置 的 目 标 在 于 通 过 资 产 的 灵 活 配 置 获 得
最佳的 风险 回报 。 首先 通 过深入 研究 ， 建立 基于 全 球
主要市 场 增 长 、 通 货膨 胀 及货币 政策 的分 析框 架 ， 再
以宏观 经济 分析 及对 全球 经济趋 势的 研究 为基 础， 来
决定重 点投 资区 域（ 地域 选择） 及资 产类 别和 权重 ，
其后定 期进 行审 核调 整。 资产类 别和 地区 的适 度分 散
可 以 有 效 降 低 组 合 的 相 关 性 及 由 此 可 能 产 生 的 单 一
市场的 系统 性风 险和 其他 相关风 险。 此 外本 基金 还 将鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 3 页 共 12 页
使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与 战 略 资 产 配
置相关 的风 险。
2.战术 资产 配置
本 基 金 在 战 略 资 产 配 置 的 基 础 上 将 根 据 短 期 内 资 本
市 场 对 不 同 区 域 内 的 不 同 资 产 类 别 的 定 价 判 断 其 与
内涵价 值的 关系 ， 同 时考 虑投资 环境 、 资 金流 动、 市
场 预 期 等 因 素 的 变 化 情 况 进 行 适 当 的 战 术 资 产 配 置
及调整 。同 时， 在对 微观 及宏观 经济 判断 的基 础上 ，
本 基 金 还 将 使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与
战术资 产配 置相 关的 风险 。
业绩比 较基 准
摩根斯 坦利 世界 指数 （MSCI World Index RMB ）× 50%
＋摩根 斯坦 利新 兴市 场指 数 （MSCI Emerging Markets
Index RMB ）×5 0%
风险收 益特 征
本基金 属于 投资 全球 市场 的基金 中基 金 （主 要投 资 股
票型公 募基 金） ， 为证 券投 资基金 中的 中高 风险 品种 。
长期平 均的 风险 和预 期收 益高于 货币 型基 金、 债 券 基
金、 混合 型基 金， 长期 平 均的风 险低 于投 资单 一市 场
的股票 型基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
境外投 资顾 问
英文名 称：Eurizon Capital SGR S.p.A.
中文名 称： 欧利 盛资 本资 产管理 股份 公司
境外资 产托 管人
英文名 称：State Street Bank and Trust Company
中文名 称： 道富 银行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 951,179.75
2.本期 利润 2,163,550.56
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0271
4.期末 基金 资产 净值 73,958,741.27
5.期末 基金 份额 净值 0.981
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开 放式 基金的 申购 赎回 费 、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本报 告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
2.94% 0.75% 3.16% 0.63% -0.22% 0.12%
注：业 绩比 较基 准=MSCI 明晟世 界指 数（MSCI World Index RMB ） ×50 % ＋MSCI 明晟 新兴 市场 指数
（MSCI Emerging Markets Index RMB ）× 50%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年10 月12 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 5 页 共 12 页
任职日 期 离任日 期 限
张 钶
本基基金
经理
2012 年4 月
7 日
2014 年1 月
25 日
8
张钶先 生， 国籍 中国 ，CFA ，
北京大学工学硕士、哥伦比
亚大学理学硕士，8 年金融
证券从业经验。历任美国莱
曼兄弟投资银行高级分析
师，日本瑞穗银行资产管理
部交易员、数量分析师，中
国投资有限责任公司股权策
略投资 部二 级经 理；2011 年
8 月加盟鹏华基金管理有限
公司，任职于国际业务部，
历任基金经理助理、高级研
究员，2012 年 4 月至 2014
年 1 月 担任 鹏华 环球 发现 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2013
年 10 月 起 兼 任 鹏 华 全 球 高
收益债债券型证券投资基
金。张钶先生具备基金从业
资格。 本报 告期 内本 基金 基
金经理发生变动，张钶不再
担任本 基金 基金 经理 。
裘韬
本基金基
金经理
2010 年10
月 12 日
- 10
裘韬先 生， 国籍 中国 ，CFA ，
理学硕 士，10 年 证券 从业 经
验。历任美国运通公司研究
员，美国哥伦比亚管理公司
( 原美国河源投资有限公司)
基金经 理；2010 年2 月加 盟
鹏华基金管理有限公司，任
职于国 际业 务部， 2010 年 10
月起担任鹏华环球发现证券
投资基 金基 金经 理，2011 年
11 月起 兼任 鹏华 美国 房地 产
证券投资基金基金经理，现
同时担任国际业务部副总经
理。裘韬先生具备基金从业
资格。本报告期内本基金基
金经理发生变动，张钶不再
担任本基金基金经理 ， 改仅
由裘韬担任本基金基金经
理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 6 页 共 12 页
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Alessandro
Solina
首席投 资官 23 -
Oreste
Auleta
基金甄 选部 负责 人 15 -
Andrea
Conti
策略负 责人 12 -
Domenico
Mignacca
风险管 理负 责人 18 -
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确 保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易次 数 为1 次 ， 主要 原因 在于 指 数成分 股交 易不 活跃
导致。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
美联储 新任 主席 耶伦 在上 任后首 次主 持联 邦公 开市 场委员 会会 议， 公布 把每 月购买 债券 规模
再缩 减100 亿 美元 ，并 承 诺延续 伯南 克政 策， 即 在QE3 结 束之 后较 长时 间仍 将维持 当 前 0-0.25%鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 7 页 共 12 页
的低基 准利 率。 同时 ，耶 伦亦指 出失 业率 将不 会是 美联储 衡量 劳工 市场 进展 的唯一 指标 ，政 策可
以更加 灵活 地针 对经 济状 况作合 适的 调整 。此 外， 美联储 也承 认一 定程 度上 天气原 因导 致经 济活
动在冬 季放 缓， 但过 去一 段时间 以来 就业 环境 、家 庭支出 和商 业投 资有 所改 善，总 体来 说美 国经
济在进 一步 回暖 。
因为美 联储 结束 量化 宽松 政策的 逐渐 实行 以及 各国 的政治 风险 等， 新兴 市场 在今年 第一 季度
继续出 现大 幅资 本流 出和 资产价 格回 落， 但其 投资 价值开 始有 所体 现。 各新 兴市场 表现 也分 化较
大；中 国政 府表 明有 意提 高市场 力量 对经 济的 影响 力；同 时， 中国 人民 银行 把人民 币兑 美元 的交
易区间 扩大 一倍 ， 至 每天 所定中 间价 的上 下波 幅 2% ， 以增 加投 机者 的潜 在损 失幅度 ， 但 此举 或许
对陷入 财困 的大 型企 业产 生更明 显的 影响 。中 国市 场整体 表现 较差 。俄 罗斯 市场受 乌克 兰危 机的
拖累 ， 下 跌明 显 。 此 外， 土耳其 和埃 及市 场由 于政 局不断 明朗 化而 表现 突出 。2014 年 一季 度 ， 各
主要指 数原 币表 现 （ 含分 红收益 ） 如 下：MSCI 明晟 世界指 数上 涨 1.26% ，MSCI 明晟 新兴 市场 指 数
下跌0.43% ，美 国标 普500 指数 上涨1.81% ， 上证 综 指数下 跌 3.90% 。
在操作 方面 ，鹏 华环 球发 现基金 通过 全球 配置 ，分 散风险 ，避 免因 投资 市场 限制而 承受 过高
的单一 市场 风险 。虽 然我 们继续 长期 看好 美国 市场 ，但是 认为 美国 市场 本轮 估值反 弹已 经基 本结
束，未 来市 场表 现主 要动 力将来 自企 业盈 利增 长。 此外， 虽然 欧元 区各 国经 济改善 并不 均衡 ，但
是欧洲 市场 基本 面已 逐渐 改善， 估值 水平 具有 吸引 力。 在 第一 季度 中我 们择 机加仓 欧洲 金融 板块 ，
取得了 较好 的收 益。 我们 将继续 看好 今年 欧洲 市场 的表现 并适 当增 加投 资。
新兴市 场受 美联 储结 束量 化宽松 的政 策影 响， 一季 度以来 总体 表现 较差 。由 于新兴 市场 表现
分化， 我们 在深 入研 究的 基础上 继续 长期 看好 中国 、越南 、埃 及、 土耳 其等 市场。 中国 、越 南等
市场目 前估 值具 有吸 引力 ，且逐 渐出 现经 济表 现回 稳的迹 象。 土耳 其和 埃及 市场随 着国 家政 局的
稳定和 明朗 化已 出现 反转 。
至2014 年 一季 度末 的基 金 仓位约 为 94% 。 在投 资品 种 上， 我 们继 续增 持长 期看 好的区 域和 行
业。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
今年一 季度 ， 各主 要指 数 原币表 现 （含 分红 收益 ） 如 下：MSCI 明晟 世界 指数 上 涨1.26% ，MSCI
明晟新 兴市 场指 数下 跌0.43% ， 美国 标普500 指数上 涨1.81% ， 上证 综指 数下 跌3.90% 。 美元 兑人鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 8 页 共 12 页
民币上 涨0.91% 。本 基金 期末 份 额净 值 为0.981 ， 较上季 度末 上 涨 2.94% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
今年一 季度 以来 发达 市场 基本保 持上 涨趋 势， 美国 股指不 断创 出历 史新 高， 反映了 投资 信心
的复苏 。虽 然市 场并 非对 未来绝 对乐 观， 而且 随着 量化宽 松政 策退 出预 期的 形成， 美国 股市 的估
值水平 已经 由历 史低 点恢 复到甚 至超 过长 期历 史平 均水平 ，美 国市 场的 估值 修复已 经基 本完 成，
未来市 场表 现主 要动 力将 来自企 业盈 利增 长。 从行 业角度 ，我 们更 加关 注科 技、医 疗及 目前 仍然
处于复 苏中 的房 地产 板块 。我们 将继 续关 注美 联储 退出量 化宽 松的 步骤 及其 对实体 经济 增长 的 影
响。
对于欧 洲市 场我 们认 为虽 然欧债 危机 的解 决将 是一 个长期 反复 的过 程， 但是 最困难 的时 期已
经过去 。 尽管 欧元 区各 国 经济改 善并 不均 衡 ， 欧 洲 市场基 本面 已逐 渐改 善 ， 估值水 平具 有吸 引力 。
特别是 金融 板块 具有 较好 的投资 机会 。 另 外， 欧 元区 的通货 膨胀 率仍 然低 于欧 洲央行 的目 标水 平 ，
欧洲央 行已 重申 预计 将会 在未来 更长 时间 内维 持利 率于当 前或 者更 低水 平。 欧洲央 行宽 松的 货币
政策将 有利 于其 资本 市场 的表现 。因 此， 我们 将继 续看好 今年 欧洲 市场 的表 现并继 续择 机加 仓欧
洲市场 。
由于新 兴市 场表 现分 化， 我们在 深入 研究 的基 础上 继续长 期看 好中 国、 越南 、埃 及 、土 耳其
等市场 。
整体上 我们 对市 场仍 保持 谨慎乐 观态 度， 我们 将密 切关注 宏观 形势 的变 化， 谨慎灵 活地 调整
组合， 并继 续看 好具 有长 期投资 价值 的行 业和 地区 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 69,882,962.04 93.37 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 9 页 共 12 页
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金 融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
4,918,846.21 6.57
8 其他资 产 43,255.62 0.06
9 合计 74,845,063.87 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
VANGUARD
REIT ETF
股票型 ETF 基金
Vanguard Ma
rketing Gro
up
9,422,162.26 12.74
2
HS H-SHARE
ETF
股票型 ETF 基金
Hang Seng I
nvestment M
anagement L
td
8,915,713.95 12.05
3
SPDR S&P
CHINA ETF
股票型 ETF 基金
State Stree
t Global Ma
rkets LL
8,530,824.29 11.53
4
ISHARES
FTSE CHINA
25 INDEX
股票型 ETF 基金
Blackrock I
nvestments
LLC/NY
8,332,503.41 11.27
5
MARKET
VECTORS
EGYPT INDEX
股票型 ETF 基金
Van Eck Sec
urities Cor
p
7,922,333.86 10.71
6
MARKET
VECTORS
VIETNAM ETF
股票型 ETF 基金
Van Eck Sec
urities Cor
p
6,892,393.76 9.32
7
ISHARES
MSCI ITALY
INDEX FD
股票型 ETF 基金
Blackrock I
nvestments
LLC/NY
6,101,406.70 8.25
8
ISHARES
MSCI TURKEY
INVSTBLE
股票型 ETF 基金
Blackrock I
nvestments
LLC/NY
5,438,633.58 7.35
9
ISHARES
FTSE A50
CHINA INDEX
股票型 ETF 基金
Blackrock A
sset Mgt N
Asia Ltd
3,099,366.29 4.19
10
GUGGENHEIM
CHINA REAL
ESTATE
股票型 ETF 基金
Guggenheim
Fund Distri
butors
2,973,002.33 4.02
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责 、 处罚 的证券 。
鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98.52
5 应收申 购款 43,157.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,255.62
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 83,188,251.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 260,306.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,095,126.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 75,353,431.40
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2014 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经 理
助理职 务 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 基金 合同 》；
（二） 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 托管 协议 》；
（三） 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基 金2014 年第 1 季 度报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 。
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2014 年 4 月22 日
