南 方 盛 元 红利 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
第 1 季 度 报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方盛 元红 利股 票
交易代 码 202009
前端交 易代 码 202009
后端交 易代 码 202010
基金 运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 3 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,914,389,078.69 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ，重 点投资 于具 备持 续良 好盈 利和分 红能 力、
分红政 策稳 定的 上市 公司 ，以及 高债 息固 定收 益类 投资品 种。 同时
积极把 握资 本利 得机 会以 拓展收 益空 间， 力争 为投 资者谋 求超 越基
准的投 资回 报与 长期 稳健 的资产 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，对证 券市 场当
期的系 统性 风险 以及 可预 见的未 来时 期内 各大 类资 产的预 期风 险和
预期收 益率 进行 分析 评估 ，并据 此制 定本 基 金 在股 票、债 券、 现金
等资产 之间 的配 置比 例、 调整原 则和 调整 范围 ，定 期或不 定期 地进
行调整 ，以 达到 规避 风险 及提高 收益 的目 的。
业绩比 较基 准 90 ％× 上证 红利 指数 ＋10 ％ ×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于较高 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基
金品种 ，其 预期 风险 和收 益水平 高于 混合 型基 金、 债券基 金及 货币
市场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下， 可简 称为 “南方 盛元 ”；
2 、 本基 金合 同生 效 后 一年内 为封 闭式， 基金 合 同生效 满一 年后 转为 开放 式， 本 基金 已于 2009
年3 月23 日转 为开 放式 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 75,003,011.84
2.本期 利润
-37,240,131.59
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0190
4.期末 基金 资产 净值 1,460,914,867.37
5.期末 基金 份额 净值 0.763
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.68% 1.48% -3.41% 0.95% 0.73% 0.53%
南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、根 据本 基金 合同 ， 封闭期 内， 本基 金大 类资 产投资 的比 例为 ：股 票 60%-100% ，债 券、 货
币市场 工具 及其 他金 融工 具占 0-40% ，权 证0-3%， 资产支 持证 券 0-20% ，现 金以及 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 的比 例最 低可以 为 0 ；封 闭期 届满 转型为 开放 式基 金后 ，本 基金大 类资 产投 资的
比例为 ：股 票60%-95% ， 债券、 货币 市场 工具 及其 他金融 工具 占 0-35% ，权 证0-3% ， 资产 支持 证
券占基 金资 产净 值 的0-20% ，现 金以 及到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产
净值 的5% 。 根 据相 关法 律 法规和 基金 合同 ， 本 基金 建仓期 为基 金合 同生 效之 日起6 个月 。 建 仓期
结束时 ，本 基金 各项 资产 配置比 例达 到基 金合 同的 约定。
2 、本 基金 的业 绩比 较基 准 为 90 ％× 上证 红利 指数 ＋10％× 上证 国债 指数 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 说明 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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任职日 期 离任日 期 业年限
张旭
本基金的
基金经 理
2012 年 11 月
23 日
- 5 年
毕 业 于 中 央 财 经 大 学, 获 金 融 学 硕
士学位 ， 注册 金融 分析 师 （CFA ） ， 具
有基金 从业 资格 。 2008 年 加入南 方基
金， 曾任 金融 及地 产行 业 研究员 、 高
级策略 研究 员、 南方 盛元 基金经 理助
理；2012 年 3 月至 今 ， 任 南方消 费基
金经理 ；2012 年 11 月至 今，任 南方
盛元基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券 投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规
的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基
金持有 人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
开年以 来， 成长 股延 续了 去年的 强势 ， 以 创业 板为 代表的 新经 济板 块显 著跑 赢以主 板为 代表
的传统 行业 ，季 度中 期后 在国内 经济 数据 疲弱 的背 景下， 市场 对推 出经 济刺 激政策 预期 增强 ，传
统行业 走出 了估 值修 复行 情，市 场风 格差 异收 敛。 随着上 市公 司密 集披 露年 报、季 报， 部分 前期
涨幅较 大且 业绩 低于 预期 的股票 面临 调整 压力 ，成 长股的 分化 加剧 ，泥 沙俱 下的过 程提 供了 布局南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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优质品 种的 机会 。
展望下 一阶 段， 美国 经济 复苏 和 QE 退出 的节 奏将 引 导全球 资金 配置 ， 对 新兴 市场的 风险 偏好
程度影 响较 大， 在这 个大 背景下 国内 市场 能否 引入 增量资 金， 信用 违约 事件 的进展 和处 理方 式对
无风险 利率 的冲 击等 是决 定市场 风 格 的重 要因 素， 需要密 切观 察跟 踪。 本基 金将继 续按 照挖 掘改
革红利 的投 资思 路， 沿着 除旧和 立新 两条 主线 配置 组合， 优选 具有 远大 格局 和真实 成长 的投 资标
的，努 力为 投资 者创 造回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2014 年一 季度 ，本 基金 净 值增长-2.68% ， 同期 业绩 比较基 准增 长-3.41% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,190,732,035.23 81.11
其中： 股票
1,190,732,035.23 81.11
2 固定收 益投 资
69,909,000.00 4.76
其中： 债券
69,909,000.00 4.76
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
99,610,469.42 6.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,294,242.06 5.88
7 其他资 产
21,575,049.54 1.47
8 合计
1,468,120,796.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 42,575,697.57 2.91
B 采矿业 30,078,771.84 2.06
C 制造业 764,688,015.58 52.34
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
45,802,302.51 3.14
E 建筑业 42,590,000.00 2.92
F 批发和 零售 业 14,899,068.75 1.02
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 22,720,073.50 1.56 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 154,178,705.38 10.55
J 金融业 - -
K
房地产 业
53,199,400.10 3.64
L
租赁和 商务 服务 业
20,000,000.00 1.37
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,190,732,035.23 81.51
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 3,800,014 86,450,318.50 5.92
2 002111 威海广 泰 3,574,345 46,287,767.75 3.17
3 002465 海格通 信 2,388,886 44,982,723.38 3.08
4 000592 中福实 业 5,580,039 42,575,697.57 2.91
5 002396 星网锐 捷 1,599,897 38,445,524.91 2.63
6 600572 康恩贝 2,757,791 37,257,756.41 2.55
7 600376 首开股 份 6,999,974 34,299,872.60 2.35
8 002065 东华软 件 799,896 32,283,802.56 2.21
9 002296 辉煌科 技 1,200,043 28,321,014.80 1.94
10 600578 京能电 力 7,650,519 27,465,363.21 1.88
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,909,000.00 4.79
其中： 政策 性金 融债 69,909,000.00 4.79
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - - 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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9 合计 69,909,000.00 4.79
5.5 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130243 13 国开 43 700,000 69,909,000.00 4.79
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本报告 期内 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 557,871.38
2 应收证 券清 算款 19,542,025.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,430,285.99
5 应收申 购款 44,866.44
6 其他应 收款 - 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,575,049.54
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002111 威海广 泰 46,287,767.75 3.17 临时停 牌
2 600572 康恩贝 37,257,756.41 2.55 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,002,629,783.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,253,732.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 101,494,437.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,914,389,078.69
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者 决策的其他重 要信息
本基金 托管 人2014 年 2 月7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理
助理职 务。 南方盛元红利股票 2014 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 盛元 红利 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
2 、《 南方 盛元 红利 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
3 、 南 方盛 元红 利股 票型 证券投 资基 金 2014 年第1 季度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 楼
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
