南方理财30 天 债 券 型证 券 投 资 基金 2014
年第1 季 度报 告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建行 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2014 年4 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方理 财 30 天 债券
交易代 码 202307
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年1 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 430,838,087.32 份
投 资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 的基 础 上 ，
努力追 求绝 对收 益， 为基 金份额 持有 人谋 求资 产 的 稳
定增值 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组 合 的
平均剩 余期 限控 制 在 150 天以内 ，在 控制 利率 风 险 、
尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提 下 ，
提高基 金收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 税后 利 率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 其 长 期
平均风 险和 预期 收益 率低 于股票 基金 、混 合基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行 股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 南方理 财 30 天 债券A 南方理 财 30 天 债券B
下属两 级 基 金的 交易 代码 202307 202308
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 369,816,729.42 份 61,021,357.90 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
南方理 财 30 天 债券A 南方理 财 30 天 债券B
1. 本期已 实现 收益 2,020,819.37 656,171.18
2．本 期利 润 2,020,819.37 656,171.18
3．期 末基 金资 产净 值 369,816,729.42 61,021,357.90
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 本基金 采用 摊余 成
本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 收益 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方理财30 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2550% 0.0095% 0.3381% 0.0000% 0.9169% 0.0095%
南方理财30 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3262% 0.0095% 0.3381% 0.0000% 0.9881% 0.0095%
注：1 、本 基金 每日 计算 当 日收益 并分 配， 并在 运作 期期末 集中 支付 。
2、 本基 金计 算份 额净 值收 益率时 所 选 取的 运作 周期 ， 是以 基金 合同 生效 日为 起始日 并持 有至 报 告
期末的 基金 份额 所经 历的 运作周 期。 南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓期 为本 基金 合同生 效之 日 起30 天内， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同 约 定 。 南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
夏晨曦
本 基 金
基 金 经
理
2013 年 1
月22 日
- 8
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资
格。2005 年5 月加 入南 方 基金， 曾担 任
金融工 程研 究员 、 固定 收 益研究 员 、 风险
控制员 等职 务， 现任 固定 收益部 总监 助
理。2008 年 5 月至 2012 年 7 月 ， 任固 定
收益部 投资 经理 ， 负责 社 保、 专户 及年 金
组合的 投资 管理 ；2012 年7 月至 今， 任
南方润 元基 金经 理；2012 年8 月 至今 ，
任南方 理 财14 天基 金经 理 ；2012 年 10
月至今 ， 任南 方理 财 60 天 基金经 理 ； 2013
年 1 月 至今， 任南 方理 财 30 天基 金经 理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运
作管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金销 售管 理办 法》 和《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》等 有关 法律
法规及 各项 实施 准则 、 《 南 方理 财30 天债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 资金 面整 体偏 宽松 ， 春节前 央行 通过 公开 市场 操作较 好地 平滑 了资 金面 的季节 性波 动 ，
春节后 在现 金回 流银 行、 外汇占 款较 快增 长、 公开 市场回 笼力 度温 和等 因素 的共同 作用 下资 金面
呈逐步 宽松 态势 ，资 金利 率较年 初显 著下 行， 短融 收益率 、同 业存 款收 益率 水平随 之同 步下 行。
组合在 年初 保持 了较 高的 久期和 仓位 配置 水平 ，在 收益率 快速 下行 阶段 保持 了相对 较好 的静 态收
益水平 并获 取了 一定 资本 利得收 益。 需要 说明 的是 ，由于 组合 规模 在三 月份 出现了 短期 内的 大幅
增长， 而当 时的 再投 资收 益非常 低， 因此 显著 摊薄 了组合 整体 仓位 及收 益水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.2550% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3381% 。B 级 基金 净
值收益 率 为1.3262% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3381% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，货 币政 策维 稳的姿 态仍 然比 较明 确， 阶段性 稳增 长的 经济 政策 方向确 保了 货币
政策不 会主 动性 收紧 ，但 也不会 出现 大规 模的 总量 刺激。 需要 注意 到的 是， 资金面 在二 季度 所面
临的阶 段性 风险 可能 来自 于外汇 占款 减少 、财 政存 款季节 性变 化以 及季 末时 点等方 面， 总体 上我
们认为 二季 度资 金面 将会 较一季 度有 小幅 收缩 ， 资 金利率 中枢 回 归3.5%-4% 的均衡 水平 （银 行间7
天回购 ） 。 二 季度 本组 合将 适当降 低久 期至 中性 水平 ， 考虑 到在 货币 政策 求稳 的条件 下资 金利 率 波
动幅度 不大 ，杠 杆操 作仍 将带来 一定 超额 收益 ，因 此组合 仓位 仍将 维持 较高 水平。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 160,429,755.72 27.49
其中： 债券 160,429,755.72 27.49
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 215,551,163.33 36.94
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 201,638,098.16 34.55
4 其他资 产 5,946,372.06 1.02
5 合计 583,565,389.27 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.33
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 99,122,164.40 23.01
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本 基金 合同 约定： “本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金 资
产净值 的 4 0%” ，本 报告 期内， 本基 金未 发生 超标 情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 37
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 141
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 37
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过150 天 ” ， 本 报南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 96.15
23.01
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 18.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 6.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 12.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 134.07 23.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,999,904.37 2.32
其中： 政策 性金 融债 9,999,904.37 2.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 150,429,851.35 34.92
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 160,429,755.72 37.24
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041353034 13 武钢 CP002 300,000 30,104,652.62 6.99 南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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2 041359039 13 镇 城投CP001 200,000 20,057,683.40 4.66
3 041360033 13 青 国信CP002 100,000 10,043,443.75 2.33
4 011317008 13 华电 SCP008 100,000 10,042,946.57 2.33
5 041361018 13 悦达 CP001 100,000 10,038,408.96 2.33
6 041359031 13 义马 CP001 100,000 10,038,124.28 2.33
7 041363009 13 外滩 CP001 100,000 10,036,082.48 2.33
8 041360042 13 七 匹狼CP001 100,000 10,033,502.12 2.33
9 041351023 13 八钢 CP003 100,000 10,028,604.18 2.33
10 011443001 14 中 核建SCP001 100,000 10,006,250.84 2.32
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2400%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0147%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0701%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.8.2
本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责 、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 5,743,372.06
4 应收申 购款 203,000.00
5 其他应 收款 - 南方理财 30 天债 券 2014 年第 1 季度报告
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6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 5,946,372.06
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 南方理 财 30 天 债券A 南方理 财 30 天 债券B
报告期 期初 基金 份额 总额 95,213,214.82 54,127,677.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 440,151,574.44 68,733,499.94
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 165,548,059.84 61,839,819.29
报告期 期末 基金 份额 总额 369,816,729.42 61,021,357.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动 ： 本 基金托 管 人 2014 年2 月7 日发布 任免 通
知，解 聘尹 东中 国建 设银 行投资 托管 业务 部总 经理 助理职 务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方理 财30 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同。
2 、南 方理 财30 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议。
3 、南 方理 财30 天债 券型 证券投 资基 金 2014 年 1 季 度报告 原文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
