汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金
2014年第 1 季度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年 4 月 22 日
汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富年年利定期开放债券
交易代码 000221
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 9月 6 日
报告期末基金份额总额 484,174,776.03 份
投资目标
在追求本金安全的基础上，本基金力争创造超越业绩比较
基准的长期稳健收益。
投资策略
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，在
每个受限开放期的前 10 个工作日和后 10 个工作日、自由
开放期的前 3个月和后 3个月以及开放期期间不受前述投
资组合比例的限制。本基金在封闭期内持有现金或者到期
日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限
制，但在开放期持有的现金或到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 银行一年期定期存款税后利率+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品
种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 汇添富年年利定期开放债券 A
汇添富年年利定期开
放债券 C
下属两级基金的交易代码 000221 000222
报告期末下属两级基金的份额总额 335,664,200.31 份 148,510,575.72 份 汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2014 年 1月 1日 － 2014年 3 月 31 日 ）
汇添富年年利定期开放债券
A
汇添富年年利定期开放债券
C
1．本期已实现收益 4,596,702.85 1,882,639.20
2．本期利润 4,176,043.531,697,395.74
3．加权平均基金份额本期利润 0.0115 0.0105
4．期末基金资产净值 344,154,515.53 151,924,443.10
5．期末基金份额净值 1.025 1.023
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富年年利定期开放债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.08% 0.06% 1.04% 0.01% 0.04% 0.05%
汇添富年年利定期开放债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.99% 0.06% 1.04% 0.01% -0.05% 0.05%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金的《基金合同》生效日为 2013 年 9 月 6 日，截至本报告期末，基金成立未满 1 年；
本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 9 月 6 日）起 6 个月，建仓期结束时各项资
产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈加荣
汇添富
理财 14
天债券
基金的
基金经
理助理，
汇添富
收益快
线货币
基金、 汇
添富双
2013年 2
月 7 日
- 13 年
国籍：中国。学历：天津大学
管理工程硕士。相关业务资格：
证券投资基金从业资格。从业
经历：曾在中国平安集团任债
券研究员、交易员及本外币投
资经理，国联安基金公司任基
金经理助理、债券组合经理，
农银汇理基金公司任固定收益
投资负责人。2008 年 12 月 23
日到 2011年 3月 2日任农银汇
理恒久增利债券基金的基金经汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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利债券
基金、 汇
添富信
用债债
券基金、
汇添富
高息债
债券基
金、 汇添
富年年
利定期
开放债
券基金
的基金
经理。
理， 2009 年 4 月 2 日到 2010 年
5月 9日任农银汇理平衡双利混
合基金的基金经理。2012 年 3
月加入汇添富基金管理股份有
限公司任金融工程部高级经
理， 2012 年 7 月 10 日至今任汇
添富理财 14天债券基金的基金
经理助理，2012 年 12 月 21 日
至 2014 年 1 月 21 日任汇添富
收益快线货币基金的基金经
理，2013 年 2 月 7 日至今任汇
添富双利债券基金、汇添富信
用债债券基金的基金经理，
2013年 6月 27日至今任汇添富
高息债债券基金的基金经理，
2013 年 9 月 6 日至今任汇添富
年年利定期开放债券基金的基
金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期；
2、 非首任基金经理， 其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖各开
放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合，交易所市场、银行间市场等各投资
市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交
易控制的规则，同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公
司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对
组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 1 次， 原因为对冲专户
采取指数化策略投资导致，经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年 1 季度，债券市场的走势再次证明央行态度及资金面的宽松与否仍是目前影响债券市
场的最大因素。尽管经济基本面并未出现很大的变化，主要投资机构在“非标”上的投资热情也未
见明显减退，1 月中下旬，伴随央行为有效管控春节临近前的资金紧张而大量向市场逆回购资金，
以及人民币汇率改革中可能的资金投放，市场资金利率开始下行，2013 年下半年大幅下跌后收益
率处于历史高位的债券市场应声开始反弹，利率债先行，高评级信用债随后跟进。到 2 月底 3 月
初，银行间 7 天回购利率下降 200bp，10 年国债收益率下降 15 个 bp，5 年评级 AA+的交易所公
司债收益率下行 70bp。之后，由于央行开始延长正回购期限并加大资金回笼的力度，资金利率开
始上行，市场预期相应开始调整，超日债的违约预告，则导致债市全面走弱。至季末，利率债、
信用债收益率均有不同程度的上行。
本基金在避开去年市场的大幅下挫后，新年开始继续基于稳健操作的原则，1 月末适当增持
利率债，并在后期进行了减持。同时积极增持期限较匹配、信用风险可控的高收益城投债。收益
稳定增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年一季度本基金 A级净值收益率为 1.08%，C 级净值收益率为 0.99%，同期业绩比较基
准收益率为 1.04%。 汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在“有保底的改革”的大的方针指引下，未来经济不会太差，市场资金面也不会再次出现类似
去年 6 月末的情境，但较过去，个别的信用风险的暴露将更可能较多出现。在市场整体收益率仍
处较高位置的情况下，总体上债券投资价值值得关注。本基金将根据经济、政策的变化，及时调
整组合结构，努力降低波动，优选信用相对可靠的期限适中的高收益的信用债进行积极投资，努
力为投资者创造相对稳健的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 --
其中：股票
--
2 固定收益投资
455,338,651.30 88.98
其中：债券
435,336,382.80 85.07
资产支持证券 20,002,268.50 3.91
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产
--
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 44,791,272.23 8.75
7 其他资产
11,624,836.65 2.27
8 合计
511,754,760.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 50,224,000.00 10.12
其中：政策性金融债 50,224,000.00 10.12
4 企业债券 193,959,382.80 39.10
5 企业短期融资券 191,153,000.00 38.53
6 中期票据 --汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 435,336,382.80 87.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 041462001
14 淮南矿业
CP001
400,00040,308,000.00 8.13
2 041360088 13苏国信CP004 300,00030,198,000.00 6.09
3 041454004 14苏交通CP002 300,00030,159,000.00 6.08
4 140204 14 国开04 300,000 30,042,000.00 6.06
5 123012 13 哈高新债 300,000 30,000,000.00 6.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 123504 汇元一期A2 200,00020,002,268.50 4.03
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 汇添富年年利定期开放债券 2014年第 1季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 6,984.55
2 应收证券清算款 3,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 8,617,852.10
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,624,836.65
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
汇添富年年利定期开放债券
A
汇添富年年利定期开
放债券 C
报告期期初基金份额总额 373,802,277.57166,787,819.63
报告期期间基金总申购份额 --
减:报告期期间基金总赎回份额 38,138,077.2618,277,243.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
--
报告期期末基金份额总额 335,664,200.31148,510,575.72
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金合同》；
3、《汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼汇添富基金管理股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2014年 4月 22日
