诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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诺 安 纯 债 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 4 月22 日
诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安纯 债定 期开 放债 券
交易代 码 163210
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 882,747,551.04 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过对 影响 债
券市场 各类 要素 的分 析以 及投资 组合 的积 极主
动管理 ， 力 争获 得超 过业 绩比较 基准 的长 期稳 定
收益。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ， 为 合理 控制 本基金 开放 期的 流动 性
风险， 并 满足 每次 开放 期 的流动 性需 求， 原 则上
本基金 在投 资管 理中 将持 有债券 的组 合久 期与
封闭期 进行 适当 的匹 配。 同时， 在 遵守 本基 金有
关投资 限制 与投 资比 例的 前提下 ， 将 主要 投资 于
高流动 性的 投资 品种 ，减 小基金 净值 的波 动。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期， 本基 金原 则上 将使基 金资 产保 持现 金
状态， 基 金管 理人 将采 取 各种有 效管 理 措 施， 保
障基金 运作 安排， 防范 流 动性风 险， 满 足开 放期诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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流动性 的需 求。 在 开放 期 前根据 市场 情况， 进行
相应压 力测 试， 制定 开放 期操作 规范 流程 和应 急
预案， 做好 应付 极端 情况 下赎回 的准 备。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 三年期 定期 存款 税后
收益率 。
在本基 金合 同生 效至 首次 开放申 购赎 回前 ， 上 述
“三年 期定 期存 款税 后收 益率” 指基 金合 同生 效
当日中 国人 民银 行公 布并 执行的 三年 期金 融机
构人民 币存 款基 准税 后利 率。 其 后每 次开 放申 购
赎回至 下次 开放 申购 赎回 前， “ 三年 期定 期存 款
税后收 益率 ” 指 开放 申购 赎回起 始日 中国 人民 银
行公布 并执 行的 三年 期金 融 机构 人民 币存 款基
准税后 利率 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、
更能为 市场 普遍 接受 的业 绩比较 基准 推出 ， 或 者
是市场 上出 现更 加适 合用 于本基 金的 业绩 基准
的指数 时， 本基 金管 理人 可以在 报中 国证 监会 备
案后变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 但不 需要 召
开基金 份额 持有 人大 会。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基
金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 诺安纯 债 诺安 债 C
下属两 级基 金的 交易 代 码 163210 163211
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 689,743,671.26 份 193,003,879.78 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年1 月1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
诺安纯 债 诺安 债 C
1． 本 期已 实现 收益 10,692,127.87 2,793,094.56
2．本 期利 润 20,264,619.36 5,464,693.47
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0294 0.0283
4．期 末基 金资 产净 值 700,318,714.29 195,172,376.87
5．期 末基 金份 额净 值 1.015 1.011
注：① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。 诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安纯债
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.94% 0.16% 1.06% 0.01% 1.88% 0.15%
诺安债C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.85% 0.17% 1.06% 0.01% 1.79% 0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为三 年期 定期 存款 税后 收益率 。
在本基 金合 同生 效至 首次 开放申 购赎 回前 ，上 述“ 三年期 定期 存款 税后 收益 率”指 基金 合同 生效
当日中 国人 民银 行公 布并 执行的 三年 期 金 融机 构人 民币存 款基 准税 后利 率。 其后每 次开 放申 购赎
回至下 次开 放申 购赎 回前 ， “三年 期定 期存 款税 后收 益率” 指开 放申 购赎 回起 始日中 国人 民银 行公
布并执 行的 三年 期金 融机 构人民 币存 款基 准税 后利 率。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
诺安纯债
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诺安债C
注: 本 基金 的建 仓期 为6 个月,建 仓期 结束 时各 项资 产 配置符 合合 同约 定。 截至2014 年3 月31 日,
本基金 建仓 期结 束未 满1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
谢 志华
诺 安 纯 债 定 期
开 放 债 券 基 金
经 理 、 诺 安 鸿
鑫 保 本 混 合 基
金 经 理 、 诺 安
信 用 债 券 一 年
定 期 开 放 债 券
2013 年5
月 25 日
- 8
理学硕士， 具有基金从业资格 。
曾先后任职 于华泰证券有限责 任
公司、招商 基金管理有限公司 ，
从事固定收 益类品种的研究、 投
资工作 。 曾 于2010 年8 月至2012
年 8 月任 招商 安心 收益 债 券型证
券投资 基金 基金 经理 ，2011 年 3诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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基 金 经 理 、 诺
安 稳 固 收 益 一
年 期 定 期 开 放
债 券 基 金 经
理 、 诺 安 泰 鑫
一 年 定 期 开 放
债 券 基 金 经 理
及 诺 安 优 化 收
益 债 券 基 金 经
理
月至2012 年8 月任 招商 安 瑞进取
债券型证券 投资基金基金经理 。
2012 年8 月加 入诺 安基 金 管理有
限公司 ，任 投资 经理 ，2013 年 5
月起任诺安 鸿鑫保本混合型证 券
投资基金及 诺安纯债定期开放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年6 月起 任诺 安信 用 债券一
年定期开放 债券型证券投资基 金
基金经 理 ，2013 年 8 月 起 任诺安
稳固收益一 年期定期开放债券 型
证券投 资基 金基 金经 理 ，2013 年
11 月 起 任 诺 安 泰 鑫 一 年 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2013 年 12 月 起任 诺 安优化
收益债券型 证券投资基金基金 经
理。
汪洋
诺 安 增 利 债 券
型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、
诺 安 优 化 收 益
债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 、 诺 安 双 利
债 券 型 发 起 式
证券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 诺
安 纯 债 定 期 开
放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金
经理
2013 年3
月 27 日
- 3
硕士，具有 基金从业资格。曾 任
职于招商银 行总行，从事债券 投
资工作 。2011 年 7 月加 入 诺安基
金管理有限 公司，任基金经理 助
理。 于 2011 年 12 月起 任 诺安增
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2012 年 1 月至 2013 年 12 月
任诺安优化 收益债券型证券投 资
基金基 金经 理，2012 年 11 月起
任诺安双利 债券型发起式证券 投
资基金 基金 经理 ，2013 年3 月起
任诺安纯债 定期开放债券型证 券
投资基 金基 金经 理。
注：① 此处 汪洋 先生 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日，谢 志华 先生 的任 职日 期为公 司作 出决 定并
对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 纯债 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金管 理人严 格遵 守了 《中 华人 民 共和国 证券 投
资基金 法 》 及 其他 有关 法 律法规, 遵 守了 《诺 安纯 债 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 的 规
定, 遵 守了 本公 司管 理制 度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。 诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易 制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管 理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对 于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年一 季度 宏观 经济 数 据持续 下行 ，通 胀维 持低 位，基 本面 对债 市构 成支 撑。一 二月 份，
央行公 开市 场操 作相 对温 和， 资金 面较 为宽 裕 ， 债 市持续 回暖 ， 走出 一波 小 牛行情 。 进 入 3 月 份，
受央行 公开 市场 回笼 力度 加大以 及信 用风 险事 件冲 击，债 券收 益率 有所 回升 ，低评 级信 用债 收益
率上行 幅度 较大 。
诺安纯 债基 金一 季度 基本 保持了 原有 的债 券仓 位， 并进行 了券 种配 置的 优化 。展望 二季 度，
宏观经 济下 行背 景下 维稳 政策的 导向 和力 度值 得关 注，央 行公 开市 场操 作对 短端利 率的 定位 、债
券供给 扩容 幅度 也是 二季 度债券 市场 重要 的影 响因 素。我 们将 密切 关注 各方 面因素 的变 化， 努力
把握投 资机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 诺安 纯债 的基金 份额 净值 为1.015 元， 本 报告 期基 金份 额净 值 增长率 为2.94%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.06% 。
截至报 告期 末, 诺安 债C 的 基金份 额净 值 为1.011 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为2.85%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.06% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,273,177,180.00 94.31
其中： 债券
1,273,177,180.00 94.31
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
22,000,000.00 1.63
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,162,795.00 1.57
7 其他资 产
33,676,468.97 2.49
8 合计
1,350,016,443.97
100.00 诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,667,000.00 3.31
其中： 政策 性金 融债 29,667,000.00 3.31
4 企业债 券 703,081,180.00 78.51
5 企业短 期融 资券 120,704,000.00 13.48
6 中期票 据 419,725,000.00 46.87
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,273,177,180.00 142.18
5.5
报 告期 末按 公允价 值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 124388 13 任 城债 500,000 52,500,000.00 5.86
2 1380255 13 铜 陵建 投债 500,000 49,340,000.00 5.51
3 1380238 13 姜 堰发 展债 500,000 49,070,000.00 5.48
4 101364005
13 连 城投
MTN001
500,000 49,040,000.00 5.48
5 124090 12 遵 国投 500,000 49,000,000.00 5.47
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处 罚的情
形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,676,468.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,676,468.97
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入 原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺安纯 债 诺安 债C
报告期 期初 基金 份额 总额 689,632,967.99 193,115,899.94
报告期 期间 基金 总申 购份 额 110,703.27 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 112,020.16
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 689,743,671.26 193,003,879.78
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2014 年 4 月4 日 发布 了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 关于 诺安 纯债 定期开 放债 券型
证券投 资基 金变 更基 金经 理的公 告》 ， 自 2014 年 4 月 4 日 起， 汪洋 先生 不再 担任本 基金 基金 经 理 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 纯债 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 募集 的文件 。
②《诺 安纯 债定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》。
③《诺 安纯 债定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 纯债 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金2014 年 第 一季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 纯债 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。 诺安纯债定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2014 年4 月22 日
