汇添富实业债债券型证券投资基金
2014年第 1季度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 4 月 22 日
汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 4 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富实业债债券
交易代码 000122
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 14 日
报告期末基金份额总额 385,409,376.54 份
投资目标
在严格管理风险和保持资产流动性的基础上, 努力实现
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产
的 80%;其中对实业债的投资比例不低于债券类资产
的 80%,实业债指以生产制造和基础设施为主业的企
业所发行的债券,包括公司债、企业债(含城投债) 、
可转换债券、可分离债券、短期融资券(不含金融企业
短期融资券) 、中期票据和中小企业私募债券;基金持
有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中较低预期风
险、较低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平
高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C
下属两级基金的交易代码 000122 000123
报告期末下属两级基金的份额总额 314,893,557.36 份 70,515,819.18 份 汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 1月 1日 - 2014年 3 月 31 日 )
汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C
1.本期已实现收益 -3,247,153.69-827,183.34
2.本期利润 1,716,725.51-16,746.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 -0.0002
4.期末基金资产净值 320,743,770.6171,554,735.75
5.期末基金份额净值 1.019 1.015
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富实业债债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.59% 0.26% 1.62% 0.08% -1.03% 0.18%
汇添富实业债债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.50% 0.26% 1.62% 0.08% -1.12% 0.18%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金的《基金合同》生效日为 2013 年 6 月 14 日,截至本报告期末,基金成立未满 1 年;
本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 6 月 14 日)起 6 个月,建仓期结束时各项
资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曾刚
汇添富理财
14 天的基金
经理助理, 汇
添富理财 30
天、理财 60
天、理财 28
天、理财 21
天、理财 7
天、 汇添富多
元收益、 可转
换债券、 实业
2013年 6
月 14 日
- 13 年
国籍:中国。学历:中国科技
大学学士,清华大学 MBA。业
务资格:基金从业资格。从业
经历:曾在红塔证券、汉唐证
券、华宝兴业基金负责宏观经
济和债券的研究,曾任上海电
气集团财务有限公司资产管理
部任经理助理,2008 年 5 月 15
日至 2010年 2月 5日任华富货
币基金的基金经理、2008 年 5
月 28日至 2011年 11 月 1日任汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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债债券、 现金
宝货币、 双利
增强债券的
基金经理, 固
定收益投资
副总监。
华富收益增强基金的基金经
理、 2010年 9 月 8 日至 2011 年
11 月 1 日任华富强化回报基金
的基金经理。 2011 年 11 月加入
汇添富基金任金融工程部高级
经理,现任固定收益投资副总
监。 2012 年 5 月 9 日至 2014 年
1月 21日任汇添富理财 30天基
金的基金经理,2012 年 6 月 12
日至 2014 年 1 月 21 日任汇添
富理财 60 天基金的基金经理,
2012年 7月 10日至今任汇添富
理财 14 天基金的基金经理助
理, 2012 年 9 月 18 日至今任汇
添富多元收益基金的基金经
理,2012 年 10 月 18 日至今任
汇添富理财 28天基金的基金经
理, 2013 年 1 月 24 日至今任汇
添富理财 21 天基金的基金经
理,2013 年 2 月 7 日至今任汇
添富可转换债券基金的基金经
理, 2013 年 5 月 29 日至今任汇
添富理财 7天基金的基金经理,
2013年 6月 14日至今任汇添富
实业债基金的基金经理,2013
年 9月 12至今任汇添富现金宝
货币基金的基金经理,2013 年
12 月 3 日至今任汇添富双利增
强债券基金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期;
2、 非首任基金经理, 其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开
放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资
市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业
绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,
确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执
行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交
易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公
司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对
组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 1 次, 原因为对冲专户
采取指数化策略投资导致,经检查和分析未发现异常情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本期内相关数据显示经济趋弱,不及预期,汇丰 PMI指数继续走弱,工业增速偏低,通胀不
高,预计一季度 GDP 存在略低于 7.5%的可能。1-2 月资金面偏宽松,央行措辞开展多种方式的有
针对性的公开市场操作,大大降低了市场对资金面绷紧的担忧,债市出现了报复性的反弹,前两
个月收益率即大幅下行。一季度商业银行对非标类产品的投资略降,但也没有增加传统的国债等
利率债的配置,这使得债市表现为结构性行情,信用债下行幅度较大,而利率债多次反复。一月
份,交易所债市流动性差的劣势再次以市场多次出现异常杀跌的情况显现出来,对债券基金的估
值产生了短期的影响。
一季度股市总体下跌,转债偏弱,中标可转债指数一季度下跌 1.05%,可转债受关注程度不汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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高,参与资金减少,品种间分化严重,既有高调促转股的东华转债,也有意外未能下修转股价的
民生转债,整体上具备可操作性的品种和波段都不多。
本基金本期内净值上涨 0.59%,可转债仓位较重大大影响了净值,另外本组合以交易所债券
为主,一月份交易所债券异常波动偏多也导致净值大幅波动,今后将按照监管精神积极重估,以
客观反映净值。一季度本基金赎回比例过高,投资上的一些调整被摊薄,较为被动,需要深刻反
省。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014 年一季度本基金 A级净值收益率为 0.59%,C 级净值收益率为 0.50%,同期业绩比较基
准收益率为 1.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
对于二季度,我们认为经济层面依然不可过于乐观,当前的稳增长主要通过改革而非简单放
松银根来实现,财政政策可能需要承担更多,李总理表示当前经济仍在合理的范围之内,借专项
资金安排来解决棚户改造和铁路投融资问题对于债市偏空;二季度期望央行直接降准、放松监管
是不现实的,考虑 4-5 月叠加财政缴款和新债供应量偏大的负面因素,我们认为资金面将紧于一
季度,债市偏负面,收益率分化的格局进一步演化。二季度也是大量信托、非标集中到期的阶段,
信用事件仍可能新增,市场的波动将加大;各类信用品种中,优质的 AA+债券的收益率已经具备
长线配置的价值,较弱的 AA 债券的收益率可能仍将上行。
可转债受制于股市的整体疲弱,预计操作空间不大;可转债将继续减仓,以增加组合的灵活
性。
本基金将努力在相对较低风险的前提下,做好大类资产配置,从中期把握转换时机,精选投
资品种,保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险,力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 --
其中:股票
--
2 固定收益投资
679,868,359.36 91.30
其中:债券
679,868,359.36 91.30
资产支持证券 --
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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5 买入返售金融资产
--
其中:买断式回购的买入返售金融资产 --
6 银行存款和结算备付金合计
28,388,780.36 3.81
7 其他资产
36,380,759.11 4.89
8 合计
744,637,898.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 20,100,000.00 5.12
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中:政策性金融债 --
4 企业债券 581,880,600.00 148.33
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 77,887,759.36 19.85
8 其他 --
9 合计 679,868,359.36 173.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 124387 13 湛基投 300,000 30,900,000.00 7.88
2 124435 13 邯城投 300,000 30,183,000.00 7.69
3 124412 13 金利源 300,000 30,000,000.00 7.65
3 124361 13 京科城 300,000 30,000,000.00 7.65
4 124402 13 丹投01 300,00029,757,000.00 7.59
5 112190 11 亚迪02 300,00029,670,000.00 7.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:报告期末本基金无国债期货持仓。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 21,657.83
2 应收证券清算款 20,779,593.08
3 应收股利 -
4 应收利息 15,484,408.24
5 应收申购款 95,099.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,380,759.11
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110018 国电转债 20,265,394.00 5.17汇添富实业债债券 2014年第 1季度报告
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2 127001 海直转债 14,962,346.00 3.81
3 110023 民生转债 13,276,500.00 3.38
4 110012 海运转债 3,441,385.50 0.88
5 128001 泰尔转债 1,723,948.36 0.44
6 110022 同仁转债 595,584.00 0.15
7 110024 隧道转债 9,513,720.00 2.43
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C
报告期期初基金份额总额 567,556,802.47148,531,873.97
报告期期间基金总申购份额 1,280,118.851,543,111.20
减:报告期期间基金总赎回份额 253,943,363.9679,559,165.99
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
--
报告期期末基金份额总额 314,893,557.3670,515,819.18
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人 2014 年 2月 7 日发布任免通知, 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理
助理职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》;
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4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,
还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
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