华安沪深 300 量化增强证券投 资基金 2014 年第 1 季度报告
华安沪深 300 量化增 强证券投资基 金
2014 年第 1 季度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 兴业银行股份有限 公司
报告送出 日期： 二〇一四年四 月二十二日
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 4 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等 内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安沪深300增强
基金主代码 000312
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月27日
报告期末基金份额总额 179,682,091.94 份
投资目标
本基金为增强型股票指数基金， 通过数量化的方法进
行积极的指数组合管理与风险控制， 力争实现超越标
的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为增强型指数产品， 在标的指数成分股权重的
基础上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行
主动调整， 力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标
的指数的投资收益。
业绩比较基准
本 基 金 业 绩 比 较 基 准 ＝95% × 沪 深300 指 数 收 益 率
＋5% ×同期商业银行税后活期存款基准利率。
风险收益特征
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高预期收益
的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。
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基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华安沪深300增强A 华安沪深300 增强C
下属两级基金的交易代码 000312 000313
报告期末下属两级基金的份额
总额
14,886,393.90份 164,795,698.04 份
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年1月1日-2014 年3月31日)
华安沪深300增强A 华安沪深300增强C
1.本期已实现收益 -554,379.74 -6,191,269.81
2.本期利润 -1,195,511.22 -13,203,928.14
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0741 -0.0765
4.期末基金资产净值 13,380,127.32 147,621,670.04
5.期末基金份额净值 0.899 0.896
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、华安沪 深 300 增强 A ：
阶 段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.51% 1.15% -7.49% 1.13% -0.02% 0.02%
2 、华安沪 深 300 增强 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.63% 1.15% -7.49% 1.13% -0.14% 0.02%
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3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收
益率变动 的比较
华安沪深 300 量化增强证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 9 月 27 日至 2014 年 3 月 31 日）
1 ． 华安沪深 300 增强 A
2 ．华安沪深 300 增强 C
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注：1. 本基金于 2013 年 9 月 27 日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
2. 根据《华安沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》 ，本基金自基金合同生效之日
起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董梁
本基金
的基金
经理、 系
统化投
资部总
监
2013-9-27 - 9年
博士研究生，具有基金从
业资格证书， 9年证券、 量
化投资从业经验。曾任职
于巴克莱全球投资、瑞士
信贷集团、 信达国际， 2012
年8月加入华安基金管理
有限公司，担任系统化投
资部总监。 2013 年9月起担
任本基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管 理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了 《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产
管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等方面全部纳入公平交
易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究 员在为公司管理的各类投资组合提供研究
信息、 投资建议过程中 ， 使用晨会发言、 发送 邮件、 登录在研究报告 管理系统中等方式
来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节， 公司各投资组合经
理根据投资组合的风格和投资策略， 制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合
交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理
等各投资决策主体授权机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策 ， 超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。 在交易环节， 公 司实行强制公平交易机制， 确保各投资组
合享有公平的交易执行机会。 （1 ） 交 易 所 二级 市 场 业 务 ， 遵 循 价 格优 先 、 时 间 优 先 、
比例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公
平 性 。 （2 ） 交 易 所 一级 市 场 业 务 ， 投 资 组 合 经 理 按 意 愿 独 立 进 行 业务 申 报 ， 集 中 交 易
部以投资组合名义对外进行申报。 若该业务以公司名义进行申报与中签， 则按实际中签
情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商 分配。 （3 ） 银行
间市场业务遵循指令时间优先原则， 先到先询价的控制原则。 通过内部共同的 iwind 群，
发布询价需求和结果， 做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资
组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确
保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以
公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、
分析与评估环节， 公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市
交易的 投资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申
购、 不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债登的债券估
值 ） ， 定 期 对 各 投 资 组 合 与 交 易 对 手 之 间 议 价 交 易 的 交 易 价 格 公 允 性 进 行 审 查 ， 对 不 同
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投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司
公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监 察
稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票 、 债券、 回购等投
资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统中进行了设置， 实现
了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易
的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控， 并
定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内， 除指数基金以外的所有投
资组合参与的交易所公开竞价交易中， 出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量的 5% 的次数为 3 次，未出现异常交易。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度 A 股市场结构性行情依然延续。 在一月初到二月中的一个多月里， 成长股
继续大幅走高， 创业板指数一度领先沪深 300 指数约 25% ； 二月下旬一方面成长股开始
回调， 另一方面， 在长 时间下跌后， 部分传统 蓝筹行业的价值开始显现， 出现了一定程
度的反弹， 如酿酒， 房地产等。 而国企改革， 京津冀一体化， 互联网金融等题材更带动
有关股票大幅走高和震荡。
报告期内强烈的结果化行情和风格切换， 以及高频率的题材性炒作给本基金所依
托的量化选股模型带来了较大的挑战， 选股能力有所减弱， 相对于沪深 300 指数的超额
收益不明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 3 月 31 日， 本基金 A 类份额净值为 0.899 元， 本报告期份额净值增长
率为-7.51% ，C 类份额净增为 0.896 元，本报告期份额净值增长率为-7.63% 。同期业绩
比较基准增长率为-7.49% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
我们认为在改革及稳增长的政策环境下， 中国经济整体将表现平稳， 整体股市有可
能缓步震荡走高 。 短期内成长股仍然有可能反复震荡。 我们将继续依托量化模型， 并且
加深对于题材类股票的理解从而做出更好的应对，争取获得明显的超额收益。
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§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 152,212,254.63 93.70
其中：股票 152,212,254.63 93.70
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 9,441,762.54 5.81
7 其他资产 795,541.58 0.49
8 合计 162,449,558.75 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 421,918.00 0.26
B 采矿业 9,032,021.59 5.61
C 制造业 57,348,523.13 35.62
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,440,334.40 2.76
E 建筑业 5,274,337.92 3.28
F 批发和零售业 3,843,143.31 2.39
G 交通运输、仓储和邮政业 3,128,196.30 1.94
H 住宿和餐饮业 319,521.00 0.20
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,555,735.72 2.21
J 金融业 53,692,123.89 33.35
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K 房地产业 7,158,136.27 4.45
L 租赁和商务服务业 1,687,793.00 1.05
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,637,461.60 1.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 96,975.00 0.06
S 综合 576,033.50 0.36
合计 152,212,254.63 94.54
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金 资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 165,091 6,200,817.96 3.85
2 600016 民生银行 792,915 6,073,728.90 3.77
3 600036 招商银行 534,335 5,247,169.70 3.26
4 600000 浦发银行 466,800 4,537,296.00 2.82
5 000651 格力电器 113,172 3,168,816.00 1.97
6 601328 交通银行 786,200 2,971,836.00 1.85
7 600030 中信证券 266,575 2,807,034.75 1.74
8 000001 平安银行 252,010 2,714,147.70 1.69
9 000562 宏源证券 291,288 2,394,387.36 1.49
10 000002 万
科Ａ 292,990 2,370,289.10 1.47
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债 券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指 期货的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益
的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期保值） ， 并根据风
险资产投资 （或拟投资 ） 的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比例； 其次， 本基
金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、 收益性、 风险特征
和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风
险。
5.10 报 告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
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5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金投资的中国平安 （601318） 因子公司平安证券有限责任公司在万福生科 （湖
南） 农业开发股份有限公司发行上市项目中存在违规行为， 平安证券有限责任公司被中
国证监会处以人民币5,110 万元的罚款，并暂停其保荐机构资格3个月。报告期内，基金
投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没有在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 483,116.42
2 应收证券清算款 59,650.26
3 应收股利 -
4 应收利息 4,253.77
5 应收申购款 248,521.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 795,541.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况
说明
1 000562 宏源证券 2,394,387.36 1.49 重大事项停牌
注：本基金本报告期末其他前十名股票不存在流通受限的情况。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
项目 华安沪深 300 增强 A 华安沪深 300 增强 C
报告 期期初基金份额总额 17,642,629.94 186,760,925.10
报告期基金总申购份额 1,654,601.82 14,289,098.63
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减：报告期基金总赎回份额 4,410,837.86 36,254,325.69
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 14,886,393.90 164,795,698.04
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
无。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告 期本公司没有运用固有资金投资本基金。
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§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安沪深 300 量化增强证券投资基金基金合同》
2 、 《华安沪深 300 量化增强证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安沪深 300 量化增强证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基金托管
人的办公场所免费查阅。
华 安基金管理有限公司
二〇一 四年四月二十二日
