建 信 货 币 市场 基 金 2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
建信货币 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,996,653,858.16 份
投资目 标 在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下 ，
争取获 得超 过投 资基 准的 收益率 。
投资策 略 综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段 ， 全 面评 估货 币
市场的 利率 走势 、 类属 资产 和券种 的风 险收 益水 平
及流动 性特 征， 在此 基础 上制订 本基 金投 资策 略 。
具体而 言 ， 包 括短 期资 金 利率走 势预 测 、 组 合剩 余
期限调 整策 略 、 债 券期 限 配置策 略 、 类 属资 产配 置
策略、 品种 选择 策略 和交 易策略 等方 面。
业绩比 较基 准 本基金 投资 业绩 比较 基准 为 6 个 月银 行定 期存 款
税后收 益率 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低
风险品 种 ； 预 期收 益和 风 险均低 于债 券基 金 、 混 合
基金、 股票 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 263,120,513.43
2．本 期利 润 263,120,513.43
3．期 末基 金资 产净 值 17,996,653,858.16
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2504% 0.0027% 0.7024% 0.0000% 0.5480% 0.0027%
注：基 金收 益分 配按 日结 转份额 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的 基
金经理
2013 年8 月
5 日
- 5
于倩倩 女士 ， 硕 士。 2008
年 6 月 加入 国泰 人寿 保
险 公 司， 任 固定 收 益研
究专员 ；2009 年 9 月加
入 金 元惠 理 基金 管 理公
司 （ 原金 元 比联 基 金管
理 公 司 ） ， 任 债 券 研 究
员；2011 年 6 月 加入 我
公司， 历任 债券 研究 员、
基金经 理助 理，2013 年
8 月 5 日起 任建 信货 币建信货币 2014 年第 1 季度报告
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市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 双周 安 心理 财 债券
基金的 基金 经理 。
彭云峰
本 基 金 的 基
金经理
2012 年2 月
17 日
2014 年 1 月
21 日
8
硕 士 。曾 任 中经 网 数据
有 限 公司 财 经分 析 师、
国 都 证券 有 限责 任 公司
债 券 研究 员 兼宏 观 研究
员，2006 年 5 月 起就 职
于 鹏 华基 金 管理 公 司，
历 任 债券 研 究员 、 社保
组 合 投资 经 理、 债 券基
金经理 等职 ，2010 年 5
月 31 日至 2011 年 6 月
14 日 任 鹏 华 信 用 增 利
债 券 型证 券 投资 基 金基
金经理 。 彭 云峰 于 2011
年 6 月 加 入 本 公 司 ，
2011 年 11 月 30 日至
2013 年5 月3 日 任建 信
保 本 混合 型 证券 投 资基
金基金 经理 ；2012 年 2
月 17 日至 2014 年 1 月
21 日 任 建 信 货 币 市 场
基金基 金经 理；2012 年
5 月29 日起 任建 信转 债
增 强 债券 型 证券 投 资基
金基金 经理 ；2013 年 7
月 25 日 起任 建 信 双债
增 强 债券 型 证券 投 资基
金基金 经理 ； 2013 年11
月 5 日 起任 建信 安心 回
报 两 年定 期 开放 债 券型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
陈建良
本 基 金 的 基
金经理
2013 年12
月10 日
- 6 年
2005 年6 月 加入 中国 建
设 银 行厦 门 分行 ， 任客
户经理 ；2007 年 6 月调
入 中 国建 设 银行 总 行金
融 市 场部 ， 任债 券 交易
员；2013 年 9 月 加入 我
公 司 投资 管 理部 ， 任基
金经理 助理 。 2013 年12
月 10 日 起任 建 信 货币
市 场 基 金 基 金 经 理 ；建信货币 2014 年第 1 季度报告
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2014 年 1 月 21 日起 任
建 信 月盈 安 心理 财 基金
基金经 理。
高珊
本 基 金 的 基
金经理
2013 年12
月20 日
- 7
硕士。2006 年 7 月至
2007 年6 月 期间 在中 信
建 投 证券 公 司工 作 ，任
交易员 。2007 年 6 月加
入 建 信基 金 管理 公 司，
历 任 初级 交 易员 、 交易
员，2009 年 7 月 起任 建
信 货 币市 场 基金 的 基金
经理助 理。2012 年 8 月
28 日 起 任 建 信 双 周 安
心 理 财债 券 型证 券 投资
基金基 金经 理；2012 年
12 月 20 日 起任 建信 月
盈 安 心理 财 债券 型 证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 1 月 29 日起 任
建 信 双月 安 心理 财 债券
型 证 券投 资 基金 基 金经
理；2013 年 9 月 17 日
起 任 建信 周 盈安 心 理财
债 券 型证 券 投资 基 金基
金经理 ；2013 年 12 月
20 日 起 任 建 信 货 币 市
场基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信货 币市 场基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范建信货币 2014 年第 1 季度报告
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内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2014 年一 季度， 中国 经济 继续在 “调 结构、 促改 革 ” 基调 中运 行， “三 驾马 车” 似 乎都 处于
乏力状 态， 受中 央持 续反 腐的影 响， 社会 消费 品零 售总额 的持 续放 缓， 在政 策和资 金约 束下 房地
产投资 增速 下滑 ，去 产能 化的推 进又 让制 造业 固定 资产投 资减 速， 受成 本高 企、资 金短 缺、 竞争
加剧等 因素 的影 响， 再加 上季节 性因 素和 去年 同期 基数比 较大 的原 因， 外贸 形势十 分严 峻复 杂。
在经济 增速 下滑 背景 下 ， 央 行在 2014 年 1 季度 执行 稳 健的货 币政 策时 选择 “ 中性 ” 中 更偏 “松 ”
一些， 银行 间资 金面 总体 较为宽 裕。1 月 份市 场面 临银行 缴准 、春 节提 现及 新股因 素， 资金 面仍
然偏紧 ， 但 央行 通过 常规 公开市 场操 作、SLO、SLF 等向市 场投 放了 大量 资金 ， 确保 了短 期资 金 利
率的稳 定 ； 春 节过 后, 由于 春节提 现回 流 ， 加 上外 汇 占款的 快速 流入 ， 资金 面 处于持 续宽 松状 态, 1
天资金 利率 长时 间长 时间 低于 2.0%, 一度 到达1.6% 。
受资金 面充 裕因 素的 驱动 以及经 济下 行对 债市 的支 撑，信 用债 在一 季度 迎来 新的春 天， 市场
暖意融 融， 收益 率大 幅下 行。不 过随 着央 行的 持续 回笼以 及信 用风 险的 冲击 ，市场 对未 来资 金面
的预期 再次 谨慎 ，3 月份 信用债 开始 企稳 回调 ，小 牛行情 渐收 尾。
在这种 资金 面环 境下 ，建 信货币 市场 基金 在做 好流 动性管 理的 同时 ，适 时在 一季度 逐步 放大
组合期 限， 增加 了一 个月 以上定 存的 比例 ，增 加了 短期融 资券 的配 置比 例， 平稳渡 过了 年初 和季
度末的 大额 赎回 期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 收益 率 1.2504% ， 波 动率0.0027% ， 业 绩比 较基 准收 益率0.7024% ， 波 动
率0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望4 月份 以及 二季 度， 我们认 为， 资金 面最 宽松 局面已 经过 去， 二季 度资 金面很 可能 将偏建信货币 2014 年第 1 季度报告
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向紧平 衡， 这主 要是 因为 一方面 央行 公开 市场 操作 仍然稳 健， 并没 有放 松或 明显收 紧的 信号 ，在
稳健的 货币 政策 的总 基调 下，央 行公 开市 场操 作有 望继续 保持 当前 的节 奏， 市场流 动性 将稳 中趋
紧。 另一 方面 ， 从2 月下 旬开始 ， 人民 币双 向波 动 扩大 ， 再 考虑 到国 外加 息 预期升 温等 多种 因素 ，
未来热 钱流 入国 内速 度将 明显放 缓， 中国 外汇 占款 数据将 继续 面临 下降 压力 ，加上 企业 缴税 财政
存款增 加等 因素 ，银 行间 流动性 将受 到压 制。 总而 言之， 我们 判断 ，未 来资 金面将 偏向 紧平 衡，
一季度 宽裕 的流 动 性 或暂 告一段 落。
基本面 方面 ，经 济下 滑及 国务院 领导 调研 提升 了政 策稳增 长预 期。 我们 认为 ，对于 经济 增长
不必过 于悲 观， 就业 压力 不大， 而服 务业 也逐 步成 为主要 动力 。因 此， 二季 度的基 本面 难以 对利
率下行 形成 有效 支持 ，而 且二季 度将 直接 面临 一级 市场供 给增 大的 压力 ，利 率缺乏 下行 的动 能。
短端小 幅上 行、 长端 高位 维持的 概率 较大 。
根据以 上分 析， 二季 度建 信货币 市场 基金 仍将 保持 稳健的 投资 风格 ， 降 低组 合平均 剩余 期限 ，
增强组 合的 流动 性， 力争 保证组 合能 够跟 随市 场的 发展变 化获 得合 理收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 7,409,768,307.10 38.32
其中： 债券 7,409,768,307.10 38.32
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 1,636,155,654.23
8.46
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,980,184,670.14 51.61
4 其他资 产 310,524,688.19 1.61
5 合计 19,336,633,319.66 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.66
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,304,348,947.82 7.25
其中： 买断 式回 购融 资 - - 建信货币 2014 年第 1 季度报告
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注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过 资 产净值 的 20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 37
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 30.42
7.25
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
1.00 -
2 30 天( 含)-60 天 22.00 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
1.22 -
4 90 天( 含)-180 天 12.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 18.22
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.72 7.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - - 建信货币 2014 年第 1 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,058,298,816.49 16.99
其中： 政策 性金 融债
1,757,542,777.61 9.77
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
4,151,162,443.21
23.07
6 中期票 据 200,307,047.40 1.11
7 其他 - -
8 合计 7,409,768,307.10 41.17
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动
利率债 券
399,563,206.12 2.22
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140204 14 国开 04 2,800,000 280,336,334.19 1.56
2 130236 13 国开 36 2,600,000 259,124,521.07 1.44
3 041353034 13 武钢
CP002
2,000,000 200,663,682.91 1.12
4 071404001 14 广发
CP001
2,000,000 200,146,033.45 1.11
5 041359020 13 川 铁投
CP001
1,800,000 180,053,479.93 1.00
6 011324003 13 中冶
SCP003
1,600,000 160,086,735.14 0.89
7 041361026 13 津 城建
CP001
1,600,000 159,831,988.74 0.89
8 011482001 14 太钢
SCP001
1,600,000 159,823,571.15 0.89
9 071428001 14 方 正证 券
CP001
1,500,000 150,182,739.00 0.83
10 011468001 14 中 材集
SCP001
1,500,000 150,128,002.34 0.83
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1013%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0265% 建信货币 2014 年第 1 季度报告
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报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0487%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 报告 期内 ， 本 基金不存 在持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券的 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。
5.8.2 基 金投 资的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。本 报告 期没有 特别 需要说 明的 证
券 投资 决策程 序。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证 金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 197,878,261.57
4 应收申 购款 112,646,426.62
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 310,524,688.19
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 29,554,108,555.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 42,720,425,634.42
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 54,277,880,331.84
报告期 期末 基金 份额 总额 17,996,653,858.16
注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2014 年 2 月
21 日
120,000,000.00
120,000,000.00 - 建信货币 2014 年第 1 季度报告
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2 转换转 出
2014 年 3 月
28 日
-20,000,000.00
-19,999,000.00 -
3 红利再 投资
2014 年 2 月
28 日
52,518.18
52,518.18 -
4 红利再 投资
2014 年 3 月
28 日
391,608.33
391,608.33 -
合计
100,444,126.51
100,445,126.51
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 货币 市场 基金 基 金合同 》；
3 、《 建信 货币 市场 基金 招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 货币 市场 基金 托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 4 月22 日
