建 信 双 周 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 周理 财
基金主 代码 530014
交易代 码 530014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,448,559,928.95 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通 过 主
动的组 合管 理为 投资 者创 造稳定 的当 期回 报， 并 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 530014 531014
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 1,246,022,703.93 份 202,537,225.02 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
1. 本期已 实现 收益 19,408,972.54 5,091,384.60
2．本 期利 润 19,408,972.54 5,091,384.60
3．期 末 基 金资 产净 值 1,246,022,703.93 202,537,225.02
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益，由 于该 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信双周理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3113% 0.0079% 0.3381% 0.0000% 0.9732% 0.0079%
建信双周理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.3839% 0.0079% 0.3381% 0.0000% 1.0458% 0.0079%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
21 日
- 5
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年6
月加入 国泰 人寿 保险 公司， 任
固定收 益研 究专 员； 2009 年9
月加入 金元 惠理 基金 管理 公
司（原 金元 比联 基金 管理 公
司） ， 任债 券研 究员；2011 年
6 月加 入我 公司， 历任 债券 研
究员、 基金 经理 助理 ，2013
年8 月5 日起 任建 信货 币市 场
基金基 金经 理；2014 年1 月
21 日 起任 建信 双周 安心 理 财
债券基 金的 基金 经理 。
高珊
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
28 日
- 7
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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工作， 任交 易员 。2007 年6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月 起任 建信 货币 市场 基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日起 任建 信双 周安 心 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金
经理；2012 年 12 月20 日起
任建信 月盈 安心 理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2013 年 9 月 17 日
起任建 信周 盈安 心理 财债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2013 年 12 月 20 日 起任 建 信
货币市 场基 金基 金经 理。
朱建华
本基金的
基金经 理
2012 年8 月
28 日
- 6
硕士。 曾 任大 连博 达系 统工 程
公司职 员、 中 诚信 国际 信用 评
级公司 项目 组长 ，2007 年10
月起任 中诚 信证 券评 估有 限
公司公 司评 级部 总经 理助 理，
2008 年 8 月起 任国 泰基 金 管
理公司 高级 研究 员。 朱 建华 于
2011 年 6 月加 入本 公司 ， 历
任高级 债券 研究 员、 货 币市 场
基金的 基金 经理 助理 ，2012
年 8 月 28 日起 任建 信双 周 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2012 年 11 月15
日至 2014 年 3 月 6 日任 建 信
纯债债 券型 证券 投资 基金 基
金经理 ；2012 年 12 月 20 日
至2014 年3 月27 日任 建信 月
盈安心 理财 债券 型证 券投 资
基金基 金经 理；2013 年5 月
14 日 起任 建信 安心 回报 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 基
金经理 ；2013 年 12 月 10 日
起任建 信稳 定添 利债 券型 证
券投资 基金 基金 经理 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换 至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾1 季度 ，经 济基 本面 疲弱的 表现 符合 预期 ，这 体现在 各个 纬度 的数 据上 ，具体 而言 ，其
一，以 发电 量增 速为 表征 的生产 端数 据看 起来 比需 求端数 据更 弱一 些， 这符 合库存 周期 进入 下半
场波动 的特 性， 其二 ，需 求端应 该说 是受 预期 向下 的制约 ，特 别 是1 季 度以 来房地 产销 量与 价格
都表现 得相 对疲 弱， 其三 ，实体 资金 层面 也呈 现收 缩的态 势， 表外 非标 受监 管严控 ，表 内新 增存
款不足 ，都 制约 了社 会融 资总量 的扩 张， 同时 信托 到期高 峰期 到来 ，兑 付博 弈预期 下社 会风 险偏
好有所 收敛 ；
相对超 预期 的地 方在 于货 币政策 的表 现上 ，在 货币 增速与 通胀 增长 都不 构成 压力的 环境 下，
央行主 动收 紧的 必要 性下 降，这 体现 在公 开市 场上 ，可以 看到 春节 后资 金宽 松的背 景下 正回 购的
量价表 现都 相对 温和 ，而 另一方 面，2 月 中旬 开始 汇率 市 场连 续异 动， 央行 政策视 角可 能从 利率
切换至 汇率 ，在 打击 套汇 套利资 金的 同时 进一 步扩 大人民 币双 向波 动的 幅度 ，此举 意味 着央 行货建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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币政策 的自 主权 进一 步提 升；
疲弱的 基本 面和 相对 宽松 的资金 面为 债市 营造 了相 对有利 的环 境， 但风 险偏 好的切 换仍 明显
受制于 刚性 兑付 事件 的进 展，整 体而 言， 债券 收益 率曲线 呈现 明显 的陡 峭化 变动， 短久 期品 种异
常受宠 ；
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，在 保证 春节 和季 末两个 重大 赎回 时点 流动 性的前 提下 ，积
极把握 资金 利率 的季 节高 点布局 部分 资金 至2 季度 ，同时 也适 当参 与了 一级 短券的 投标 ，以 博弈
一二级 市场 差价 收益 ，整 体而言 ，组 合久 期有 所拉 长，债 券配 比有 所上 升。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 周理 财A 基金 净值收 益 率 1.3113% ， 波动 率 0.0079% ， 双周 理 财B 基 金净值 收 益 率
1.3839% ， 波动 率0.0079% ；业绩 比较 基准 收益 率 0.3381% ，波 动率0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2 季度 ，保 增长 政策 已经启 航， 初期 力度 低于 市场预 期， 但经 济继 续恶 化的预 期可 能企
稳；表 外非 标仍 被监 管严 控，同 时试 图引 入国 家信 用以直 接 融 资的 方式 降低 社会融 资成 本， 这样
的监管 导向 可能 意味 着钱 荒重演 的概 率明 显降 低， 不过也 由此 带来 直接 融资 的供给 放量 ，货 币市
场仍有 承压 的可 能性 ；另 一方面 ，由 于2 季度 是传 统的缴 税季 节， 且前 期人 民币持 续贬 值压 力下
热钱流 入速 度也 可能 放缓 ，因此 货币 市场 资金 利率 仍有季 节性 抬头 的可 能；
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，在 保证 年中 赎回 时点流 动性 的前 提下 ，积 极把 握 2 季 度资
金利率 季节 反弹 的时 机， 布局下 半 年 到期 资金 ，同 时部分 兑现 此前 在一 级市 场参与 的短 券收 益，
为新的 一级 投标 腾挪 空间 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 771,552,151.23 52.36
其中： 债券 771,552,151.23 52.36
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- - 建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
660,973,732.60 44.86
4 其他资 产 40,992,883.59 2.78
5 合计 1,473,518,767.42 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.00
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 23,559,868.22 1.63
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净
值的 4 0%” ，本 报告 期内 ，本基 金未 发生 超标 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 50
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 134 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 134 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 24.23
1.63
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 19.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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3 60 天( 含)-90 天 14.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 18.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 21.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.89 1.63
5.4 报告 期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 179,935,413.02 12.42
其中： 政策 性金 融债 99,946,027.83 6.90
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 591,616,738.21 40.84
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 771,552,151.23 53.26
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130218 13 国开 18 1,000,000 99,946,027.83 6.90
2 071428002
14 方正 证券
CP002
800,000 79,989,385.19 5.52
3 011424002
14 中冶
SCP002
800,000 79,970,569.40 5.52
4 041362029
13 鲁 宏桥
CP001
600,000 60,328,487.27 4.16
5 041458018
14 华强
CP001
600,000 60,000,147.21 4.14
6 041366015
13 包钢
CP001
500,000 49,983,629.26 3.45
7 041354061
13 亚 洲浆
CP002
400,000 40,000,987.78 2.76 建信双周理财 2014 年第 1 季度 报告
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8 041360036
13 湘 高速
CP002
400,000 40,000,542.89 2.76
9 041359068
13 桑德
CP001
300,000 30,169,592.17 2.08
10 041362039
13 鲁 宏桥
CP002
300,000 30,162,358.52 2.08
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2000%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0278%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0919%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 计价采 用摊 余成本 法， 即估值 对象 以买入 成本 列示， 按票 面利率 或商 定
利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价， 在其 剩余期 限内 按照实 际利 率法每 日计 提
损 益。 本基金 通过 每日分 红使 基金份 额净 值维持 在 1.0000 元。
5.8.2 本 报告 期内 ， 本 基金不存 在持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券的 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名债券 发行 主体本 期末 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 本报 告期没 有特 别需要 说明 的
证 券投 资决策 程序 。
5.8.4 其他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 27,326,419.23
4 应收申 购款 13,666,464.36
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 40,992,883.59
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,506,404,414.91 420,022,331.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,479,312,554.49 1,043,803,430.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,739,694,265.47 1,261,288,536.55
报告期 期末 基金 份额 总额 1,246,022,703.93 202,537,225.02
注：上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 建信 双周安 心理 财债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型 证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 4 月22 日
