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建信月盈A(530028)

建信月盈:2014年第一季度报告

 
 
建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2014 年第1 季度报告 
 
2014 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 4 月22 日 
 
 
 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信月 盈安 心理 财 基金主 代码 530028 交易代 码 530028 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,091,296,802.78 份 投资目 标 严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 , 通 过 主 动 的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 , 并 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 , 充 分运 用各 种 短 期 投资工 具, 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收 益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均 不得超 过150 天。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属两 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 下属两 级 基 金的 交易 代码 530028 531028 报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 686,940,146.68 份 404,356,656.10 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年3 月 31 日 ) 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 1. 本期已 实现 收益 12,920,371.23 5,683,337.28 2. 本 期利 润 12,920,371.23 5,683,337.28 3.期 末基 金资 产净 值 686,940,146.68 404,356,656.10 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益,由 于该 基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信月盈安心理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.4987% 0.0122% 0.3381% 0.0000% 1.1606% 0.0122%


建信月盈安心理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.5714% 0.0122% 0.3381% 0.0000% 1.2333% 0.0122%


建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 朱建华 本基金的 基金经 理 2012 年 12 月 20 日 2014 年 3 月 27 日 6 硕士。 曾 任大 连博 达系 统工 程 公司职 员、 中 诚信 国际 信用 评 级公司 项目 组长 ,2007 年10 月起任 中诚 信证 券评 估有 限 公司公 司评 级部 总经 理助 理, 2008 年 8 月起 任国 泰基 金 管 理公司 高级 研究 员。 朱 建华 于 2011 年 6 月加 入本 公司 , 历 任高级 债券 研究 员、 货 币市场 基金的 基金 经理 助理 ,2012 年 8 月 28 日起 任建 信双 周 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金 基金经 理;2012 年 11 月15 日至 2014 年 3 月 6 日任 建 信建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


纯债债 券型 证券 投资 基金 基 金经理 ;2012 年 12 月 20 日 至2014 年3 月27 日任 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资 基金基 金经 理;2013 年5 月 14 日 起任 建信 安心 回报 定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基 金经理 ;2013 年 12 月 10 日 起任建 信稳 定添 利债 券型 证 券投资 基金 基金 经理 。 高珊 本基金的 基金经 理 2012 年 12 月 20 日 - 7 硕士。2006 年 7 月至2007 年 6 月期间 在中 信建 投证 券公 司 工作, 任交 易员 。2007 年6 月加入 建信 基金 管理 公司, 历 任初级 交易 员、 交易 员,2009 年 7 月 起任 建信 货币 市场 基 金的基 金经 理助 理。 2012 年8 月 28 日起 任建 信双 周安 心 理 财债券 型证 券投 资基 金基 金 经理;2012 年 12 月20 日起 任建信 月盈 安心 理财 债券 型 证券投 资基 金基 金经 理; 2013 年 1 月 29 日起 任建 信双 月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金 基金经 理;2013 年 9 月 17 日 起任建 信周 盈安 心理 财债 券 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2013 年 12 月 20 日 起任 建 信 货币市 场基 金基 金经 理。 陈建良 本基金的 基金经 理 2014 年1 月 21 日 - 6 年 2005 年 6 月加 入中 国建 设 银 行厦门 分行 ,任 客户 经理 ; 2007 年 6 月调 入中 国建 设 银 行总行 金融 市场 部, 任 债券 交 易员;2013 年9 月 加入 我 公 司投资 管理 部, 任 基金 经理 助 理。2013 年 12 月 10 日起任 建信货 币市 场基 金基 金经 理; 2014 年1 月21 日 起任 建信 月 盈安心 理财 基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 , 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


和《建 信月 盈 安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作, 确保 在投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5 %的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2014 年一 季度, 中国 经济 继续在 “调 结构 、 促 改革 ” 基调 中运 行, “三 驾马 车 ”似乎 都处于 乏力状 态, 受中 央持 续反 腐的影 响, 社会 消费 品零 售总额 的持 续放 缓, 在政 策和资 金约 束下 房地 产投资 增速 下滑 ,去 产能 化的推 进又 让制 造业 固定 资产投 资减 速, 受成 本高 企、资 金短 缺、 竞争 加剧等 因素 的影 响, 再加 上季节 性因 素和 去年 同期 基数比 较大 的原 因, 外贸 形势十 分严 峻复 杂。 在经济 增速 下滑 背景 下, 央行 在 2014 年1 季 度执 行 稳健的 货币 政策 时选 择 “ 中性 ” 中更 偏 “松 ” 一些 ,银 行间 资金 面总体 较为 宽裕 。1 月份 市场面 临银 行缴 准、 春节 提现及 新股 因素 ,资 金面仍 然偏 紧, 但央 行通 过常规 公开 市场 操作 、SLO 、SLF 等向 市场 投放 了大 量资金 , 确 保了 短期 资金利 率的 稳定 ; 春节 过 后, 由 于春 节提 现回 流, 加 上外汇 占款 的快 速流 入 , 资金面 处于 持续 宽松 状态, 1 天 资金 利率 长时 间长时 间低 于 2.0%, 一度 到达1.6% 。 受资金 面充 裕因 素的 驱动 以及经 济下 行对 债市 的支 撑,信 用债 在一 季度 迎来 新的春 天, 市场 暖意融 融, 收益 率大 幅下 行。不 过随 着央 行的 持续 回笼以 及信 用风 险的 冲击 ,市场 对未 来资 金面 的预期 再次 谨慎 ,3 月份 信用债 开始 企稳 回调 ,小 牛行情 渐收 尾。 在这种 资金 面环 境下 ,建 信月盈 安心 理财 在做 好流 动性管 理的 同 时 ,适 时在 一季度 逐步 放大建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


组合期 限 , 增 加了 一个 月 以上定 存的 比例 , 增加 了 短期融 资券 的配 置比 例 , 提高了 组合 杠杆 倍率 , 为投资 者获 取了 超越 同类 型理财 基金 收益 的平 均水 平。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金月 盈理 财 A 净值收 益 率1.4987% ,波 动率 0.0122% , 月盈 理财B 净值 收益 率 1.5714% , 波动 率0.0122% ;业绩 比较 基准 收益 率 0.3381% ,波 动率0.0000% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望4 月份 以及 二季 度, 我们认 为, 资金 面最 宽松 局面已 经过 去, 二季 度资 金面很 可能 将偏 向紧平 衡, 这主 要是 因为 一方面 央行 公开 市场 操作 仍然稳 健, 并没 有放 松或 明显收 紧的 信号 ,在 稳健的 货币 政策 的总 基调 下,央 行公 开市 场操 作有 望继续 保持 当前 的节 奏, 市场流 动性 将稳 中趋 紧。 另一 方面 , 从2 月下 旬开始 , 人民 币双 向波 动 扩大 , 再 考虑 到国 外加 息 预期升 温等 多种 因素 , 未来热 钱流 入国 内速 度将 明显放 缓, 中国 外汇 占款 数据将 继续 面临 下降 压力 ,加上 企业 缴税 财政 存款增 加等 因素 ,银 行间 流动性 将受 到压 制。 总而 言之, 我们 判断 ,未 来资 金面将 偏向 紧平 衡, 一季度 宽 裕 的流 动性 或暂 告一段 落。 基本面 方面 ,经 济下 滑及 国务院 领导 调研 提升 了政 策稳增 长预 期。 我们 认为 ,对 于 经济 增长 不必过 于悲 观, 就业 压力 不大, 而服 务业 也逐 步成 为主要 动力 。因 此, 二季 度的基 本面 难以 对利 率下行 形成 有效 支持 ,而 且二季 度将 直接 面临 一级 市场供 给增 大的 压力 ,利 率缺乏 下行 的动 能。 短端小 幅上 行、 长端 高位 维持的 概率 较大 。 根据以 上分 析, 二季 度建 信月盈 安心 理财 将适 当降 低组合 平均 剩余 期限 , 增 强组合 的流 动性 , 力争保 证组 合能 够跟 随市 场的发 展变 化并 获得 超额 收益。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 720,430,908.69 53.65 其中: 债券 720,430,908.69 53.65 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 197,000,935.50 14.67 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 405,274,269.59 30.18 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


4 其他资 产 20,101,722.90 1.50 5 合计 1,342,807,836.68 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.07 其中: 买 断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 250,499,274.75 22.95 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 合同 约定 : "本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净 值的40%" ,本 报告 期内 , 本基金 未发 生超 标情 况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合 平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 114 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 65 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 150 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 150 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 46.89


22.95


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 19.32 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 18.33 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 - - 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


天的浮 动利 率债 4 90 天( 含)-180 天 1.83 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 34.84 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 121.20 22.95


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 129,964,731.88 11.91 其中: 政策 性金 融债 79,974,464.81 7.33 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 590,466,176.81 54.11 6 中期票 据 - - 7 其他 - - 8 合计 720,430,908.69 66.02 9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 041356007 13 穗 地铁 CP001 1,100,000 110,321,073.24 10.11 2 041360036 13 湘 高速 CP002 600,000 59,982,696.56 5.50 3 041372008 13 绵 投控 CP001 500,000 50,125,992.26 4.59 4 041461005 14 西 基投 CP001 500,000 50,000,142.33 4.58 5 071404004 14 广发 CP004 500,000 49,990,267.07 4.58 6 041464012 14 晋 焦煤 CP001 500,000 49,952,552.88 4.58 7 041358079 13 大 国际 CP001 300,000 30,092,529.79 2.76 8 041354024 13 万达 300,000 30,062,905.66 2.75 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


CP001 9 041351018 13 华海 药业 CP001 300,000 30,018,512.34 2.75 10 130249 13 国开 49 300,000 30,016,652.14 2.75


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 9 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2938% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0422% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1521%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


无。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 本 基金 计价采 用摊 余成本 法, 即估值 对象 以买入 成本 列示, 按票 面利率 或商 定 利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价, 在其 剩余期 限内 按照实 际利 率法每 日计 提 损 益。 本基金 通过 每日分 红使 基金份 额净 值维持 在 1.0000 元。 5.8.2 本 报告 期内 , 本 基金不存 在持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天 的 浮动 利率债 券的 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。 5.8.3 基 金投 资的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告 编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。本 报告 期没有 特别 需要说 明的 证 券 投资 决策程 序。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应 收证 券清 算款 - 3 应收利 息 17,830,122.90 4 应收申 购款 2,271,600.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 20,101,722.90 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 建信月盈安心理财 2014 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


项目 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 789,389,378.08 166,398,138.43 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,012,862,352.87 842,600,671.00 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,115,311,584.27 604,642,153.33 报告期 期末 基金 份额 总额 686,940,146.68 404,356,656.10 注:上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 无。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2014 年 4 月22 日