建信安心回报定期开放债券型证券投资基金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月22 日
建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报债 券
基金主 代码 000105
交易代 码 000105
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,859,034,726.51 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过积极 主动 的组 合管 理， 力争获 得高 于业 绩比 较
基准的 投资 收益 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。 本基 金通 过对 宏观 经 济形势、 经济 周期 所处
阶段、 利率 变化 趋势 和信 用利差 变化 趋势 的重 点
分析， 比较 未来 一定 时间 内不同 债券 品种 和债 券
市场的 相对 预期 收益 率， 在基金 规定 的投 资比 例
范围内 对不 同久 期、 不同 信用特 征的 券种 及债 券
与现金 之间 进行 动态 调整 。 本基 金在 综合 分析宏
观经济、 货币 政策 等因 素 的基础 上， 采 用久 期管
理、 期限 管理、 类属 管理 和风险 管理 相结 合的 投
资策略。 在个 券选 择上， 本基金 将综 合运 用利 率
预期、 收益 率曲 线估 值、 信用风 险分 析、 流动 性
分析等 方法 来评 估个 券的 投资价 值。 建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 一年 期银 行定 期存 款
收益率(税前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000105 000106
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 2,470,345,620.00 份 2,388,689,106.51 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年1 月1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 27,030,810.00 23,971,715.11
2．本 期利 润 42,717,484.56 39,103,271.50
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0173 0.0164
4．期 末基 金资 产净 值 2,531,260,364.95 2,440,011,719.43
5．期 末基 金份 额净 值 1.025 1.021
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业 绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安心回报债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.78% 0.05% 0.75% 0.01% 1.03% 0.04%
建信安心回报债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.59% 0.04% 0.75% 0.01% 0.84% 0.03%
建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月14 日 生效 ，截止 报告 期末 未满 一年 。
2、本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 固定 收益 类金融 工具 ，包 括国 债、 央行票 据、 金融 债、
企业债 、 公 司债 、 短 期融 资券、 中期 票据 、 分 离交 易可转 债、 次级 债、 地方 政府债 、 政 府机 构债 、
债券回 购、 资产 支持 证券 、银行 存款 等， 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他固 定收
益类金 融工 具。 如法 律法 规或监 管机 构以 后允 许基 金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序
后，可 以将 其纳 入投 资范 围。基 金的 投资 组合 比例 为：本 基金 投资 于债 券类 资产的 比例 不低 于基
金资产 的80% （ 开放 期开 始前三 个月 至开 放期 结束 后三个 月内 不受 此比 例限 制）。 开放 期内 ，本
基金持 有现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金不 直接 在二 级 市
场买入 股票 、权 证等 权益 类资产 ，也 不参 与一 级市 场新股 申购 和新 股增 发； 同时本 基金 亦不 参与
可转债 投资 （分 离交 易可 转债除 外） 。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 说明 建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
任职日 期 离任日 期 年限
朱建华
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年5
月14 日
- 6
硕士。 曾 任大 连博 达系 统 工
程公司 职员、 中诚 信国 际 信
用评级 公司 项目 组长，2007
年 10 月 起任 中诚 信证 券 评
估有限公司公司评级部总
经理助 理 ， 2008 年 8 月起任
国泰基金管理公司高级研
究员。 朱建 华 于 2011 年 6
月加入 本公 司， 历 任高 级 债
券研究 员、 货 币市 场基 金 的
基金经 理助 理 ， 2012 年 8 月
28 日 起 任 建 信 双 周 安 心 理
财债券型证券投资基金基
金经理 ； 2012 年 11 月15 日
至 2014 年 3 月 6 日任 建 信
纯债债券型证券投资基金
基金经 理；2012 年 12 月 20
日至2014 年3 月27 日任建
信月盈安心理财债券型证
券投资 基金 基金 经理；2013
年 5 月 14 日 起任 建信安心
回报定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2013 年
12 月 10 日起 任建 信稳 定 添
利债券型证券投资基金基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 安心 回报 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同 一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，市 场资 金面 整体 相对宽 松， 在经 历了 年底 的债市 下跌 后债 市年 初呈 现趋势 性反 弹，
加上配 置盘 的入 场， 市场 前两 月 涨势 明显 ，各 期限 收益率 均有 一定 下行 ，回 购利率 更是 一度 创近
期新低 。但 另一 方面 ，由 于经历 了去 年的 几次 “钱 荒”， 市场 投资 气氛 依然 谨慎， 资金 更多 集中
在短端 ，期 限息 差明 显上 升。此 外， 受超 日债 券违 约和信 托等 负面 传闻 影响 ，信用 息差 也出 现上
升，低 等级 流动 性溢 价明 显，短 久期 绝对 收益 依然 是市场 的主 流配 置。 目前 由于银 行资 金成 本上
升较快 ，银 行对 利率 债的 配置需 求仍 不强 ，非 标资 产对债 市的 挤压 预计 将持 续较长 时间 。
本季度 ，建 信安 心定 期开 放债券 型基 金依 然采 用了 稳健的 投资 风格 ，由 于本 基金五 月份 面临
打开， 操作 上缩 短久 期， 预防流 动性 风险 放在 首 位 ，同时 随着 部分 债券 的到 期，增 加了 期限 匹配
的存款 的配 置。 虽然 三月 份债市 有所 波动 ，但 组合 净值基 本保 持增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报A 净值 增长 率 1.78% ， 波动 率0.05% ， 安 心回 报C 净值 增长 率1.59% ， 波动
率0.04%; 业绩 比较 基准 收 益率 0.75% ，波 动率0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望二 季度 ，我 们认 为国 内经济 整体 仍将 较弱 ，通 胀不会 抬头 ，投 资驱 动的 增长模 式正 面临
更多挑 战， 私人 部门 投资 意愿不 强而 平台 和地 产的 投资有 继续 放缓 的迹 象， 全社会 正在 逐步 进入
去杠杆 的 时 代。 随着 外汇 占款的 增长 减缓 ，央 行对 货币市 场态 度将 延续 目前 的思路 。但 如果 央行
不释放 一定 流动 性， 季末 等时点 的冲 击仍 不能 排除 。信用 风险 方面 ，随 着债 券供给 的继 续增 加，
潜在的 违约 概率 仍会 对市 场投资 行为 产生 一定 影响 ，长端 产品 的流 动性 普遍 不佳， 缩短 久期 、获
取绝对 收益 的防 御策 略仍 是目前 的最 佳选 择。 同时 ，我们 仍将 密切 关注 金融 市场新 的监 管政 策出建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
台可能 对市 场产 生的 影响 ， 并对 策略 做出 及时 调整 。 由于今 年二 季度 会有 较多 的封闭 式产 品到 期，
部分流 动性 差的 品种 不排 除出现 较大 波动 。
建信安 心定 期开 放债 券型 基金仍 将保 持稳 健的 投资 风格， 追求 绝对 收益 ，低 杠杆、 短久 期，
并做好 打开 申购 赎回 后的 流动性 冲击 准备 ，以 期获 取稳健 的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
3,111,074,615.50 59.99
其中： 债券
3,111,074,615.50 59.99
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
90,000,000.00 1.74
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,864,514,322.90 35.95
7 其他资 产
120,539,504.39 2.32
8 合计
5,186,128,442.79
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
无。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,000,000.00 1.01
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 374,683,615.50 7.54 建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5 企业短 期融 资券 2,464,314,000.00 49.57
6 中期票 据 222,077,000.00 4.47
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,111,074,615.50 62.58
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041353034
13 武钢
CP002
1,200,000 120,708,000.00 2.43
2 1182161
11 忠旺
MTN1
1,100,000 111,078,000.00 2.23
3 041361026
13 津 城建
CP001
1,100,000 110,594,000.00 2.22
4 041354051
13 红狮
CP001
800,000 80,368,000.00 1.62
5 041361041
13 希望 六和
CP001
800,000 80,296,000.00 1.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
无。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 该报 告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 90,340.67
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 120,449,163.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 120,539,504.39
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信安 心回 报债 券 A 建信安 心回 报债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,469,995,755.71 2,388,304,688.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 349,864.29 384,418.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,470,345,620.00 2,388,689,106.51
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ， 总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。 建信安心回报债券 2014 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2014 年 4 月22 日
