华 夏沪深 300 交 易型开 放式指 数证券 投资基 金
2014 年第 1 季 度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年四月二十二日
华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表 现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏沪深 300ETF
基金主代码 510330
交易代码 510330
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 25 日
报告期末基金份额总额 8,900,349,828 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代
性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投资
目标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为沪深 300 指数。
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要投资
于标的指数成份股及备选成份股， 在股票基金
中属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份 有限公司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年1 月1日-2014 年3月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -254,212,720.52
2.本期 利润 -1,548,722,214.11
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1738
4.期末 基金 资产 净值 19,245,061,750.61
5.期末 基金 份额 净值 2.1623
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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②本期 已 实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.81% 1.20% -7.88% 1.19% 0.07% 0.01%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益 率变动的比较
华夏沪 深 300 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2012 年 12 月 25 日至 2014 年 3 月 31 日 ）
注： 根据 华夏 沪深 300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金的 基金 合同 规定 ， 本 基金自 基金
合同生 效之 日 起 6 个 月内 使基金 的投 资组 合比 例符 合本基 金合 同第 十三 条（ 二）投 资范 围、
（七） 投资 限制 的有 关约 定。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本 基 金 的 基
金 经 理 、 数
量 投 资 部 副
总经理
2012-12-25 - 14 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 发展
部总经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活 动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规 定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为沪深 300 指数，沪深 300 指数由沪深 A 股中规模
大、 流动性好、 最具代表性的 300 只股票组成， 自 2005 年 4 月 8 日起正式发布，
以综合反映沪深 A 股市场整体表现。沪深 300 指数是内地首只股指期货的标的
指数。本基金主要采 用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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数，实现基金投资目标。
1 季度， 国际方面， 美国经济数据偏弱， 但失业率持续下降， 美联储继续逐
步退出量化宽松政策； 受美联储政策影响， 多个新兴市场的货币明显贬值； 欧洲
经济则继续温和复苏。 国内方面， 经济运行虽然总体平稳， 但投资、 消费、 贸易
等多项经济数据表现低于市场预期， 人民币出现快速贬值， 国内首次债券到期付
息违约事件引发了市场对经济运行环境的担忧。
市场方面， A 股在上述因素影响下整体呈震荡下跌走势。 沪深 300 指数本报
告期下跌 7.88% 。
报告期内， 本基金在做好跟踪标 的指数的基础上， 认真应对投资者日常申购、
赎回以及成份股调整、限制投资股票替代投资等工作。
为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行， 经上海证券交易所同意， 部分
证券公司被确认为本基金的流动性服务商。 目前， 本基金的流动性服务商包括中
信证券股份有限公司、 中国银河证券股份有限公司、 中国国际金融有限公司、 招
商证券股份有限公司和海通证券股份有限公司等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 2.1623 元，本报告期份额净值
增长率为-7.81% ， 同期 沪深 300 指数增长率为-7.88% 。 本基金本报告 期跟踪偏离
度为+0.07% ，与标的指 数产生偏离的主要原因为日常运作费用、替代性策略等
产生的差异。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度， 国际方面， 美国和欧洲经济将持续复苏， 美联储将继续逐步退
出量化宽松政策。 国内方面， 经济运行虽然平稳， 但也面临一些挑战， 改革推进
力度及相应的财政、货币、税收政策调整等都将对经济和市场产生较大影响。
市场方面， 如果有相关宏观经济政策的支持， 改革红利能够逐步释放， 则目
前处于历史相对较低估值水平的沪深 300 指数会有较好的投资机会； 反之， 则可
能继续维持震荡。
我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差， 以实现投资者获取指数
投资收益及其他模式盈利的投资目标。 同时， 我们也积极争取推动产品的进一步
创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例 （% ）
1 权益投 资 17,448,456,083.26 90.56
其中： 股票 17,448,456,083.26 90.56
2 固定收 益投 资 8,934,550.01 0.05
其中： 债券 8,934,550.01 0.05
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 1,390,000,000.00 7.21
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 188,919,366.37 0.98
6 其他各 项资 产 231,400,507.11 1.20
7 合计 19,267,710,506.75 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 114,948,579.11 0.60
B 采矿业 1,040,494,621.92 5.41
C 制造业 6,320,851,903.46 32.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 578,855,133.91 3.01
E 建筑业 578,768,393.72 3.01
F 批发和 零售 业 536,697,702.10 2.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 461,684,240.02 2.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 508,414,054.48 2.64
J 金融业 5,804,410,534.92 30.16
K 房地产 业 921,511,955.66 4.79 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 127,677,566.43 0.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 177,658,636.39 0.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 113,221,455.20 0.59
S 综合 163,306,008.94 0.85
合计 17,448,500,786.26 90.66
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 17,389,142 653,136,173.52 3.39
2 600016 民生银 行 81,840,990 626,901,983.40 3.26
3 600036 招商银 行 59,665,578 585,915,975.96 3.04
4 600837 海通证 券 43,836,396 405,048,299.04 2.10
5 600000 浦发银 行 40,711,000 395,710,920.00 2.06
6 601166 兴业银 行 41,516,592 395,237,955.84 2.05
7 000002 万
科Ａ 35,250,585 285,177,232.65 1.48
8 000651 格力电 器 8,738,993 244,691,804.00 1.27
9 600519 贵州茅 台 1,498,292 231,785,772.40 1.20
10 601288 农业银 行 91,217,300 220,745,866.00 1.15
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,934,550.01 0.05
8 其他 - -
9 合计 8,934,550.01 0.05 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 127002 徐工转 债 56,485 4,977,062.81 0.03
2 113006 深燃转 债 41,040 3,957,487.20 0.02
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元
代码 名称
持仓量
（买/ 卖）
（ 单 位 ： 手 ）
合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明
IF1404
沪深 300 股
指期货
IF1404 合约
820 525,948,000.00 2,693,566.95
买入股指期货多头合
约的主要目的是进行
更有效地流动性管理。
IF1409
沪深 300 股
指期货
IF1409 合约
1,948 1,224,084,240.00 -5,737,080.00
买入股指期货多头合
约的主要目的是进行
更有效地流动性 管 理 。
公允价 值变 动总 额合 计 -3,043,513.05
股指期 货投 资本 期收 益 -738,766.95
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 -3,043,513.05
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金， 主要投资标的为指数成份股和备选成份股。 基金留存
的现金头寸根据基金合同规定， 投资于标的指数为基础资产的股指期货， 旨在配
合基金日常投资管理需要，更有效地进行流动性管理，以更好地跟踪标的指数，
实现投资目标。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资 政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 211,803,400.17
2 应收证 券清 算款 18,938,748.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 658,358.38
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 231,400,507.11
5.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情 况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,980,549,828
本报告 期基 金总 申购 份额 1,394,100,000
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 474,300,000
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,900,349,828
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人 运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2014 年 2 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行
股票的公告。
2014 年 2 月 10 日发布 华夏沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金利润分
配公告。
2014 年 2 月 12 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理 9 只 ETF 产品，分 别为华夏沪华夏沪深 300 交易型开放式指 数证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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深 300ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华夏能源 ETF 、 华夏 材料 ETF 、
华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 和华夏恒生 ETF ，初 步形成了覆
盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产
品线。
2014 年 3 月，在《中国证券报》主办的 “第十一届中国基金业金牛奖 ”的
评选中， 华夏基金第八次荣获年度 “金牛基金管理公司奖 ”， 所管理的基金荣获
6 个单项奖： 华夏现金增利货币荣获 “2013 年度货币市场金牛基金奖 ”， 华夏中
小板 ETF 荣获“2013 年度指数型金牛基金奖 ”， 华夏经典混合荣获“2013 年度
混合型金牛基金奖 ” ， 华夏回报混合荣获“三年期混合型金牛基金奖 ”， 华夏大
盘精选混合、华夏策略混合荣获 “五年期混合型金牛基金奖 ”。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
资金管理便利性： （1） 华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务，
方便投资者进行现金管理；（2）华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分
支付渠道实现了基金份额变化实时可见， 且可见即可用， 提高投资者的交易效率；
（3）开通了华夏基金百度轻应用，满足投资者服务渠道多样化的需求。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或 复印件。
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