第 1 页 共 10 页
道富增 鑫一年定期开放债 券型证券投资基金
2014 年第 一 季度报告
2014 年3 月31 日
基金 管理 人：道 富基 金管理 有限 公司
基金 托管 人：中 国工 商银行 股份 有限公 司
报告 送出 日期：2014 年4月21 日
第 2 页 共 10 页
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年4 月16 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期自2014 年1 月1日 起至2014年3月31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 道富增 鑫定 期开 放债 券
基金代码 000400
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2013年12月3日
报告期 末基 金份 额总 额 445,709,579.04 份
投资目 标
本基金 在追 求基 金资 产长 期稳定 增值 的基 础上 ， 力 求获得 超越 业绩 比
较基准 的稳 定收 益。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济趋 势、金 融货 币政 策、 供求 因素、 估值 因素 、
市场行 为因 素等 进行 评估 分析， 对固 定收 益类 资产 和货币 资产 等的 预
期收益 进行 动态 跟踪 ， 从 而决定 并优 化其 配置 比例 。 在 封闭 期内 ， 采
用绝对 收益 的投 资思 路， 并同时 关注 短期 交易 性机 会， 以 提高 基金 业
绩。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 利率 （税 后）+1.2% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 其预 期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 混合 型基 金和股 票型 基 金 。
基金管 理人 道富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
下属两 级基 金的 交易 代码 000400 000401
报告期 末下 属两 级基 金的 147,817,578.64 297,892,000.40
第 3 页 共 10 页
份额总 额
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2014 年1月1 日-2014 年3 月31 日）
道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
1. 本期 已实 现收 益 2,286,370.75 4,307,877.46
2. 本期 利润 1,116,911.86 1,953,280.15
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0076 0.0066
4. 期末 基金 资产 净值 149,505,639.96 300,904,564.68
5. 期末 基金 份额 净值 1.011 1.010
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。②本 期 已实现收 益指基 金本期 利 息收入、 投资收 益、其 他 收入（不 含公允 价
值变动收 益） 扣 除相关 费 用后的余 额， 本 期利润 为 本期已实 现收益 加上本 期 公允价值 变动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
道富增鑫定期开放债 券A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三个月 0.70% 0.07% 1.05% 0.01% -0.35% 0.06%
道富增鑫定期开放债 券C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三个月 0.60% 0.08% 1.05% 0.01% -0.45% 0.06%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
第 4 页 共 10 页
本基金A类 累计 净值 增长 率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
本基金C类 累计 净值 增长 率 与业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
图： 道 富增 鑫定 期开 放债 券A累 计份 额净 值增 长率 与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2013 年 12 月3 日 至 2014 年 3 月 31 日）
注：本 基金 基金 合同 生效 日2013 年12 月 3 日 至报 告期末 未 满 1 年。 按基 金 合同和 招募 说明 书的 约
定，本 基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，建仓 期结 束时 本基 金的 各项投 资比 例符 合基 金
合同（ 第十 三部 分 二、 投 资范围 和 五、 投资 限制1.基金 投资 组合 限制 ）的 有 关约定 。
道富增鑫定期开放债券A 基准
2013-12-03 2013-12-18 2014-01-03 2014-01-20 2014-02-11 2014-02-26 2014-03-13 2014-03-31
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
道富增鑫定期开放债券C 基准
2013-12-03 2013-12-18 2014-01-03 2014-01-20 2014-02-11 2014-02-26 2014-03-13 2014-03-31
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
第 5 页 共 10 页
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王玥 本基金 基
金经理
2013-12-3 -
3 年 曾任中 信建 投证 券股 份有 限公
司固定 收益 部高 级经 理。2013 年
8 月加 入道 富基 金管 理有 限 公
司,2013 年12 月3 日至 今担 任 本
基金 基 金经 理。 经济 学硕 士,具
备基金 从业 资格,中 国国 籍 。
注： （1 ）任 职日 期指 本基 金合同 生效 之日 ； （2 ）证 券从业 的含 义遵 从行 业协 会《证 券业 从业 人员 资
格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《 道
富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司制 定了 《 公平 交易管 理办 法》 。
公司通 过建 立科 学、 制 衡 的投资 决策 体系 ，加 强交 易分配 环节 的内 部控 制， 并通过 实时 的行 为监 控
与及时 的分 析评 估， 保证 公平交 易原 则的 实现 。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，不同 的投 资组 合受 到了 公平对 待， 未发 生
不公平 的交 易事 项。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本公司 原则 上禁 止不 同投 资组合 之间 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行证 券投资 的投 资组 合
除外） 或同 一投 资组 合在 同一交 易日 内进 行反 向交 易。如 果因 应对 大额 赎回 等特殊 情况 需要 进行 反
向交易 的， 则需 经公 司领 导严格 审批 并留 痕备 查。
本报告 期内 ，本 投资 组合 与本公 司管 理的 其他 投资 组合未 发生 过同 日反 向交 易的情 况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
今年年 初以 来， 随着 国内 经济快 速下 滑和 资金 面宽 松双重 利好 的推 动以 及机 构情绪 的改 善下 ，
第 6 页 共 10 页
债市走 出了 一波 小牛 行情 ，收益 率下 行幅 度较 大。 然而随 着 3 月份 “超 日” 事件的 爆发 ，引 起了 市
场对信 用风 险的 高度 重视 ，债市 随之 进行 了一 波调 整，面 临信 用利 差重 估以 及券种 分化 的格 局, 特
别是高 收益 债券 面临 违约 预期提 升以 及抛 售的 双重 压力。 组合 采取 了稳 健的 建仓策 略， 前期 以银行
存款配 置 为 主， 在春 节后 市场流 动性 大力 改善 时点 ，加大 债券 的配 置， 重点 投资于 中短 久期 、中 高
评级债 券。 行业 投资 分散 ，回避 低评 级信 用债 ，严 控信用 风险 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券 A 份额 净值 为1.011 元 ；本 报告 期基 金份额 净值 增长 率
为0.70%， 业绩 比较 基准 收益率 为 1.05% 。
截至本 报告 期末 道富 增鑫 定期开 放债 券 C 份额 净值 为1.010 元 ；本 报告 期基 金份额 净值 增长 率
为0.60%， 业绩 比较 基准 收益率 为 1.05% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在经济 增长 回落 的压 力下 ，国务 院出 台了 棚户 区改 造和铁 路基 建投 资的 稳增 长政策 。而 后续 政
策预期 成为 了二 季度 行情 的不确 定因 素， 也引 发了 市场的 谨慎 情绪 。一 季度 负面信 用事 件的 频频 曝
光已让 市场 对债 券的 违约 担忧上 升， 二季 度年 报披 露期间 ，也 将是 负面 信用 事件爆 发的 高危 期， 预
计低评 级信 用利 差仍 将维 持高位 甚至 继续 扩大 。债 市趋势 性机 会难 言， 震荡 的行情 下交 易性 机会 有
待捕捉 。对 于后 续市 场， 组合将 以承 担较 小市 场风 险的绝 对收 益策 略为 主， 建仓期 将主 要集 中在 中
高等级 债券 的布 局， 严格 控制久 期， 不盲 目参 与不 确定性 较高 的市 场博 弈。 对于部 分产 能过 剩、 现
金流严 重恶 化的 行业 券种 进行规 避。 当然 ，市 场基 本面和 交投 热点 也在 不断 转化， 我们 也将 积极 地
对于组 合进 行资 产的 调整 和优化 ，在 以实 现绝 对收 益的大 前提 下， 提升 产品 的期间 内回 报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 867,988,578.89 85.86
其中： 债券 867,988,578.89 85.86
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
第 7 页 共 10 页
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 － －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 108,566,884.36 10.74
8 其他各 项资 产 34,339,624.39 3.40
合计 1,010,895,087.64 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 622,576,878.89 138.22
5 企业短 期融 资券 240,207,000.00 53.33
6 中期票 据 － －
7 可转债 5,204,700.00 1.16
8 其他 － －
合计 867,988,578.89 192.71
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 122086 11正泰 债 721,170 72,102,576.60 16.01
2 112039 11黔轮 债 630,660 63,193,393.32 14.03
3 041459007
14国电 集
CP001
600,000 60,090,000.00 13.34
4 011462001
14葛洲 坝
SCP001
500,000 50,125,000.00 11.13
5 011467001
14神华 能源
SCP001
500,000 49,980,000.00 11.10
第 8 页 共 10 页
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券 。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本 基 金投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规的 要求 ， 未 发现 本基金 投资 的前 十名 证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处罚 的情 形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 51,766.68
2 应收证 券清 算款 15,581,793.51
3 应收股 利 －
4 应收利 息 18,706,064.20
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
8 待摊费 用 －
9 其他 －
合计 34,339,624.39
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110016 川投转 债 1,250,700.00 0.28
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
第 9 页 共 10 页
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
道富增 鑫定 期开 放债 券A 道富增 鑫定 期开 放债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
本报告 期基 金总 申购 份额 － －
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 － －
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 － －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 147,817,578.64 297,892,000.40
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告期基金管理人 未 运用固有资金投资本 基 金
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本报告期无 影响投资 者 决策的其他重要信息
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
（1） 中国 证监 会核准 道 富增鑫 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件
（2）《 道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》
（3）《 道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（4）《 道 富增 鑫一 年定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（6） 报告 期内 道富 增鑫 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金 公 告的 各项 原稿
9.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处
第 10 页 共 10 页
9.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 在支 付工 本费 后,在合 理时 间取 得上 述文 件 的复印 件
道 富基 金管理 有限 公司
2014 年4 月21 日
