东方金账簿货币市场证券投资基金
2014 年第1 季度报告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 东方 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：2014 年 4 月 21 日
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1
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年4 月15 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 东方金 账簿 货币
基金主 代码 400005
交易代 码 400005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 8 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,030,940,023.96 份
投资目 标 在强调 本金 安全 性、 资产 充分流 动性 的前 提下 ， 追 求稳定 的
当期收 益。
投资策 略 本基金 以价 值分 析为 基础 ，以主 动式 的科 学投 资管 理为手
段， 把 握宏 观经 济走 向与 微观经 济脉 搏， 通过 以剩 余期限 为
核心的 资产 配置 ， 充 分考 虑各类 资产 的收 益性 、 流 动性及 风
险性特 征， 追求 基金 资产 稳定的 当期 收益 。
业绩比 较基 准 银行税 后活 期利 率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品 种,其预
期风险 和预 期收 益率 均低 于股票 型基 金 、 混 合型 基金 和债券
型基金 。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
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2
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标 报告期(2014 年 1 月 1 日-2014 年 3 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 19,102,083.16
2.本期 利润 19,102,083.16
3.期末 基金 资产 净值 2,030,940,023.96
注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由于货 币
市场基 金采 用摊 余成 本法 核算 ， 因 此， 公允 价值 变 动收益 为零 ， 本期 已实 现 收益和 本期 利润
的金额 相等 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值收益率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值
收益
率①
净值 收益
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－ ③ ② －④
过去三 个月 1.2245% 0.0029% 0.0863% 0.0000% 1.1382% 0.0029%
注：注 ：本 基金 每日 分配 收益， 按月 结转 份额 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比较
东方金 账簿 货币 市场 证券 投资基 金
累计份 额净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年8 月2 日至 2014 年 3 月 31 日）
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注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王丹丹
（女士 ）
本基金 基金 经
理、固 定收 益
部副总 经理 、
投资决 策委 员
会委员
2010-9-16 2014-3-7 8 年
中国人 民银 行研 究生
部金融 学硕 士，8 年基
金从业 经历 。2006 年 6
月加盟 东方 基金 管理
有限责 任公 司， 曾任 债
券研究 员、 债券 交易
员、 东方金 账簿 货币 市
场证券 投资 基金 基金
经理助 理、 东方 金账 簿
货币市 场证 券投 资基
金基金 经理 、 东方强 化
收益债 券型 证券 投资
基金基 金经 理。 现任 固
定收益 部副 总经 理、 投
资决策 委员 会委 员、 东
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方安心 收益 保本 混合
型证券 投资 基金 基金
经理、 东方 稳健 回报 债
券型证 券投 资基 金基
金经理 。
姚航 （ 女
士）
本基金 基金 经
理
2013-9-25 - 10 年
中国人 民大 学工 商管
理硕士 ， 10 年证 券从 业
经历。 曾就 职于嘉实 基
金管理 有限 公司 运营
部。2010 年 10 月加 盟
东方基 金管 理有 限责
任公司 ， 曾任债 券交 易
员、 东方金 账簿 货币 市
场证券 投资 基金 基金
经理助 理， 现任 东方 金
账簿货 币市 场证 券投
资基金 基金 经理 、 东方
保本混 合型 开放 式证
券投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指在 法定 信息 披露媒 体正 式公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理 办法》及 其各项实 施准则、 《东方 金 账簿货币 市场
证券投 资基 金基 金合 同 》 和其他 有关 法律 法规 的规 定， 本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责的 原则 管理
和运作 基金 资产 ， 在严 格控制风 险的 基础 上， 为基金份额 持有 人谋 求最 大利 益， 无损 害基 金
份额持 有人 利益 的行 为。 本基金 无违 法、 违规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关法规 及基 金合
同的约 定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各 投资 组合 经 理在授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分配； 对于银 行间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差 、 反 向交 易情 况 、 异常交 易
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情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未 直接 或 通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本 基金 运作 符合 法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未 出现 涉及 本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2014 年 一季度， 国内宏 观 方面工业增 加值、 投资、 零售、出口 等主要 经济数 据走势较
弱， 明显 低于 预期 。 同时 信贷 、 社会融 资和 财政 的扩张力 度也 不强 ， 经济 下行压力 较大 。 总
需求疲 弱， 尤其是 内需 疲弱是经 济增 长下 行的 主要 原因 ， 并带动 通胀 压力 显著降低 ， 进一 步
抑制企 业加 库存 动力 。3 月份国务 院出 台 加 大棚 户区 改造和 铁路 基建 投资 力度 等措施 来稳 定
经济。 一季 度资 金面 较为 宽松， 债券 市场 收益 率先 出现一 波陡 峭化 下行 ，3 月份以来 长端 收
益率小 幅调 整。 信用债 方面， 总体 收益 率跟 随利 率债同步 下行 ， 但受 超日 债事件影 响， 信用
利差有 所扩 大， 尤其 是中 低等级 民企 债券 出现 较大 分化。
报告期 内， 本基金 规模 变动较大 ， 三月 份以 来伴 随资金面 的宽 松申 购较 多， 对收益 有所
摊薄 ， 组合均 衡配 置了 回购、 存款 及债 券， 并逐 步增加了 对新 发短 融的 配置 力度 ， 整体组 合
久期较 短， 随着 债市 短端 收益率 的下 行偏 离度 大幅 提高。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
2014 年1 月1 日 至3 月 31 日，本 基金 净值 增长 率为 1.2245%，业绩 比较 基准收益 率为
0.0863%，高于 业绩 比较 基准 1.1382% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2014 年二季 度， 发达经济 体复 苏动 力有 所减 弱，PMI 新订 单指 数回 落 ，对外 出口
不确定 性较 大； 国内方 面随着稳 增长 措施 的出 台， 经济短 期有 望环 比改 善， 中长期 依然 面临
较大的 持续 增长 的压 力 ， 货 币政策 大幅 度放 松的 可能 性较小 ； 通货 膨胀 较将 会处 于温和 水平 ，
较去年 同期 小幅 回落 ， 对债券影 响相 对中 性； 预计二季度 利率 债供 给压 力增 大， 供需 状况 边
际恶化 。资 金面 上， 随着 美国 QE 政策的 退出 ，外 汇占款缩 量， 同时 伴随 财政 存款的 连续 上
缴， 预计 整体 难以 维持 一 季度超 宽松 局面 。 整体 而 言， 预计 二季 度债 券市 场 仍将维 持震 荡走
势，目 前收 益率 曲线 陡峭 化明显 ，短 端存 在调 整压 力。信 用债 方面 由于 绝对 收益率 水平 高 ，
仍有配 置需 求， 但违 约事 件将会 继续 出现 ，从 而导 致由于 资质 差异 引起 的分 化会更 加明 显 ，
将挑选 资质 较好 的信 用债 进行配 置。 本基金 将维 持中性偏 谨慎 的久 期， 在半年末时 点加 大对
银行存 款的 重点 配置 ， 继续择机 配置 短融 、 逆回 购和浮息 债， 在保持 基金 良好流动 性的 同时
提高静 态收 益， 同时 积极 灵活把 握市 场波 段操 作。
“诚信是 基，回 报为金” ，我们珍惜 持有人 的每一 份利益，用 我们的 专业知 识、勤恳
态度， 谋求 长期 、稳 定的 回报。
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收 益投 资 945,324,303.88 41.59
其中： 债券 945,324,303.88 41.59
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 655,102,452.65 28.82
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
600,122,892.08 26.40
4 其他资 产 72,492,777.11 3.19
5 合计 2,273,042,425.72 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.81
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 234,449,082.77 11.54
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 日融 资余 额占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的20％的 说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在债券 正回 购的 资金 余额 超过资 产净 值 的20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期限
5.3.1 投资 组合 平均 剩余 期 限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 98
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 66
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过180 天情况说 明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过180 天的 情况 。
5.3.2 报告 期末 投资 组合 平均剩 余期 限分 布比 例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净 值 各期限负债占基金资 产净 值
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的比例(%) 的比例(%)
1 30 天以内 47.54 11.54
其中 ： 剩余存 续期 超过 397
天的浮 动利 率债
2.46 -
2 30 天( 含)—60 天 11.34 -
其中 ： 剩余存 续期 超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)—90 天 27.06 -
其中 ： 剩余存 续期 超过 397
天的浮 动利 率债
2.93 -
4 90 天( 含)—180 天 5.66 -
其中 ： 剩余存 续期 超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)—397 天（含 ） 16.75 -
其中 ： 剩余存 续期 超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 108.35 11.54
5.4 报告期末按券种品种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值 的比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 189,475,483.92 9.33
其中：政策性金融债 189,475,483.92 9.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 755,848,819.96 37.22
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 945,324,303.88 46.55
9
剩余存续期超过 397 天的
浮动利率债券
109,543,035.02 5.39
5.5 报告期末按摊余成本 占基金资产 净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产净值 的
比例（%）
1 100236 10 国开 36 600,000 59,600,931.19 2.93
2 110402 11 农发 02 500,000 49,942,103.83 2.46
3 041354031 13 中轻 CP001 400,000 40,104,830.18 1.97
4 041366011
13 津保税
CP002
400,000 40,021,050.19 1.97
5 071416004
14 华泰证 券
CP004
400,000 39,993,063.15 1.97
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6 041356011 13 统众 CP001 300,000 30,117,097.55 1.48
7 041362013
13 天士力 集
CP001
300,000 30,112,001.09 1.48
8 041355032 13 重汽 CP002 300,000 30,015,643.20 1.48
9 041369018 13 京粮 CP001 300,000 30,002,858.01 1.48
10 041369028
13 京住总
CP001
300,000 29,998,745.63 1.48
5.6“影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离
项目 偏离情况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25%（含）-0.5%间的次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1962%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.2385%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1181%
5.7 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金 计价 方法 说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价。
5.8.2 本报 告期 内本 基金 持有剩 余期 限小 于397 天但剩余 存续 期超 过397 天的浮动 利率
债券， 但不 存在 该类 浮动 利率债 券的 摊余 成本 超过 当日基 金资 产净 值20% 的 情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.8.4 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 20,162,890.18
4 应收申 购款 52,329,886.93
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 72,492,777.11
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
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报告期 期初 基金 份额 总额 1,530,617,293.10
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,077,348,235.57
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,577,025,504.71
报告期 期末 基金 份额 总额 2,030,940,023.96
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资金投 资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查文件目录
一、 《 东方 金账 簿货 币市 场 证券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 金账 簿货 币市 场 证券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存放地点：
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
8.3 查阅方式
投资者 可免 费查 阅， 在支付 工本费 后， 可在合 理时 间内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2014年4月21 日
