东方安心 收益保 本混合 型证券 投资基 金
2014 年第 1 季度 报告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 东方 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ：2014 年 4 月 21 日
东方安心收益保本混合型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
1
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 4 月 15
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2014 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 东方安 心收 益保 本
基金主 代码 400020
交易代 码 400020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 7 月 3 日
报告期 末基 金份额总 额 144,311,204.48 份
投资目 标 本基金 通过 保本 资产 与收 益资产 的动 态配 置和 有效 的组合
管理 ， 控制本 金损 失的 风险， 并在 基金 本金 安全 的基础上 实
现基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 将综 合运 用固 定比 例投资 组合 保险 策略 (Constant
Proportion Portfolio Insurance，以下 简称 CPPI 策略)
与基于 期权 的投 资组 合保 险策略(Option-Based Portfolio
Insurance ，以 下简 称 OBPI 策略)在保本 周期 内实 现保值增
值的目 的。
业绩比 较基 准 以三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率作 为本 基金 的业 绩比较
基准。
风险收 益特 征 本基金 是保 本混 合型 的基 金产品 ， 属 于证 券投 资基 金 中的低
风险品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
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2
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2014 年1 月1 日-2014 年 3 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益 3,538,532.63
2.本期 利润 3,162,473.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利
润
0.0204
4.期末 基金 资产 净 值 149,591,394.94
5.期末 基金 份额 净值 1.0366
注： ①本 期已 实现 收益 指基金本 期利 息收 入、 投资收益 、 其他收 入 （不含 公允价值 变动
收益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
②所述基 金业绩 指标不 包 括持有人认 购或交 易基金 的各项费用 ，计入 费用后 实际收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.98% 0.13% 1.05% 0.01% 0.93% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比较
东方安 心收 益保 本混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年7 月3 日至 2014 年 3 月 31 日）
东方安心收益保本混合型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
3
注：本 基金 建仓 期为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张岗（ 先
生）
本基金 基
金经理 、 权
益投资 部
总经理 、 投
资决策 委
员会委 员
2013-7-3 - 12 年
西北大 学经 济管 理学
院经济 学博 士， 12 年证
券从业 经验 。 曾任健 桥
证券股 份公 司行 业公
司部经 理， 天治 基金 管
理有限 公司 研究 员、 基
金经理 、投 资副 总监 ，
建信基 金管 理有 限公
司专户 投资 部总 监助
理、 副总监 。2010 年 4
月加盟 东方 基金 管理
有限责 任公 司， 曾任 研
究部经 理， 现任 权益 投
资部总 经理 、 投资决 策
委员会 委员 、 东方保 本
混合型 开放 式证 券投
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资基金 基金 经理 、 东方
核心动 力股 票型 开放
式证券 投资 基金 基金
经理、 东方安心 收益 保
本混合 型证 券投 资基
金基金 经理 。
王丹丹 （女
士）
本基金 基
金经理 、 固
定收益 部
副总经 理、
投资决 策
委员会 委
员
2013-7-3 - 8 年
中国人 民银 行研 究生
部金融 学硕 士，8 年基
金从业 经历 。2006 年 6
月加盟 东方 基金 管理
有限责 任公 司， 曾任 债
券研究 员、 债券 交易
员、 东方金 账簿 货币 市
场证券 投资 基金 基金
经理助 理、 东方 金账 簿
货币市 场证 券投 资基
金基金 经理 、 东方强 化
收益债 券型 证券 投资
基金基 金经 理。 现任 固
定收益 部副 总经 理、 投
资决策 委员 会委 员、 东
方安心 收益 保本 混合
型证券 投资 基金 基金
经理、 东方 稳健 回报 债
券型证 券投 资基 金基
金经理 。
徐昀君 （先
生）
本基金 基
金经理
2013-12-24 - 6 年
对外经 济贸 易大 学金
融学硕 士，CFA ，FRM ，
6 年证 券从 业经 历。 曾
任安信 证券 资产 管理
部研究 员、 投资 经理 ，
华西证 券资 产管 理部
投资经 理。2013 年 3
月加盟 东方 基金 管理
有限责 任公 司， 曾任 东
方安心 收益 保本 混合
型证券 投资 基金 基金
经理助 理、 东方 稳健 回
报债券 型证 券投 资基
金基金 经理 助理 。 现任
东方安 心收 益保 本混
合型证 券投 资基 金基
金经理 、 东方稳 健回 报
债券型 证券 投资 基金
东方安心收益保本混合型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
5
基金经 理、 东方 强化 收
益债券 型证 券投 资基
金基金 经理 。
朱晓栋 （先
生）
本基金 基
金经理
2014-1-30 - 5 年
对外经 济贸 易大 学经
济学硕 士，5 年证券 从
业经历 。2009 年 12 月
加盟东 方基 金管 理有
限责任 公司 ， 曾任研 究
部金融 行业 、 固定收 益
研究、 食品 饮料 行业 、
建筑建 材行 业研 究员 ，
东方龙 混合 型开 放式
证券投 资基 金基 金经
理助理 、 东方精 选混 合
型开放 式证 券投 资基
金基金 经理 。 现任东 方
利群混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理 、
东方安 心收 益保 本混
合型证 券投 资基 金基
金经理 。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指在 法定 信息 披露媒 体正 式公 告之 日。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共 和国证 券投
资基金法》 、 《证券 投资基 金管理公 司管理 办法》及 其各项实 施准则、 《东方 安 心收益保 本混
合型证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有 关法 律法 规 的规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则
管理和 运作 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 基础 上 ， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ， 无损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违规行为 。 本基金 投资 组合 符合有关 法规 及基
金合同 的约 定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执 行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
（2011 年 修订） ，制 定了 《东方 基金 管理 有限 责任 公司公 平交 易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ， 各 投资 组合 经 理在授 权
范围内 自主 决策 ， 各投 资组合共 享研 究平 台， 在获得投资 信息 、 投资 建议 和实施投 资决 策方
面享有 公平 的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度 ， 建 立公 平的 交易 分 配制度 ， 确保 各投 资组 合 享有公 平的
交易执 行机 会。 对于交 易所公开 竞价 交易 ， 基金 管理人执 行交 易系 统中 的公 平交易 程序 ； 对
于债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 ， 各投 资组 合 经理在 交易 前独
立地确 定各 投资 组合 的交 易价格 和数 量 ， 基 金管 理 人按照 价格 优先 、 比例 分 配的原 则对 交易
结果进 行分 配 ； 对 于银 行 间交易 ， 按照 时间 优先 、 价格优 先的 原则 保证 各投 资组合 获得 公平
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的交易 机会 。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差 、 反 向交 易情 况 、 异常交 易
情况进 行统 计分 析， 投资 组合经 理对 相关 交易 情况 进行合 理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ， 基金 管理 人严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授权、 研究 分
析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 中公平 对待 不同 投资 组合 ， 未直接 或通
过与第 三方 的交 易安 排在 不同投 资组 合之 间进 行利 益输送 。 本 基金 运作 符合 法 律法规 和公 平
交易管 理制 度规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ， 未 出现 涉及 本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量5%的情况 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
一季度 公布 的一 系列 经济 数据显 示， 国内经 济增 长动能明 显下 降， 且超出 市场预期 。 政
府在3 月份 开始 推出 稳增 长政策 ，造 成市 场预 期的 巨大摆 动。
债券市 场在 1 、2 月 份经 历 了一波 收益 率全 线下 行， 主要原 因包 括： 经济 下行 、央行 态
度转变 以及 季节 性因 素等 。 但是进 入 3 月份 ， 尽管经济继 续下 行、 资金面 持续宽松 ， 但是 稳
增长政 策使 得市 场开 始变 得谨慎 ，长 端收 益率 出现 明显反 弹， 而短 端则 继续 下行。
报告期 内， 固定收 益方 面， 本基金 逐步 将到 期的 同业存款 置换 成短 融， 提高了组合 的静
态收益 ； 权益 方面 ， 股票市场经 历了 宽幅 波动 ， 本基金谨 慎参 与了 二级 市场 投资 ， 而新股 开
闸为投 资者 带来 了更 多的 机会， 我们 积极 参与 其中 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
2014 年1 月1 日至3 月31 日， 本基金 净值 增长 率为1.98%， 业绩比 较基 准收 益率 为1.05% ，
高于业 绩比 较基 准0.93% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望二 季度 ， 尽管 政府 的稳增长 政策 已经 出台 ， 但是考虑 到政 策力 度并 不是 很大 ， 再加
上房地 产市 场的 周期 性回 落， 所以 目前 的刺 激措 施 无法改 变经 济减 速的 总体 趋势 ， 其 作用 更
多的体 现在 对市 场预 期的 扰动上 。
未来一 季度 ， 固定 收益 方 面， 本基 金将 继续 提高 组 合静态 收益 ， 将到 期短 融 置换成 和保
本期到 期期 限匹 配的 信用 债； 权益 方面 ， 展 望二 季 度， 市场 仍难 看到 趋势 性 机会 ， 我们会 继
续保持 对市 场的 密切 跟踪 ， 寻找合 适机 会介 入； 随着新股发 行制 度的 完善 以及 相关拟 上市 公
司财报 披露 的完 成， 我们 仍将积 极参 与新 股投 资。
感谢基 金持 有人 对本 基金 的信任 和支 持， 我们 将本 着 勤勉尽 责的 精神 ， 秉 承 “ 诚 信是基 、
回报为 金” 的原 则， 力争 获取与 基金 持有 人风 险特 征一致 的稳 健回 报。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益投 资 3,155,361.71 1.66
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7
其中： 股票 3,155,361.71 1.66
2 固定收 益投 资 149,391,255.00 78.49
其中： 债券 149,391,255.00 78.49
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 28,000,157.50 14.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
951,204.10 0.50
7 其他资 产 8,830,015.03 4.64
8 合计 190,327,993.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业 类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 404,180.00 0.27
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和
供应业
267,900.00 0.18
E 建筑业 72,750.00 0.05
F 批发和 零售 业 246,741.71 0.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服
务业
- -
J 金融业 1,534,190.00 1.03
K 房地产 业 629,600.00 0.42
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,155,361.71 2.11
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%）
1 600016 民生银 行 75,000 574,500.00 0.38
2 000002 万
科Ａ 50,000 404,500.00 0.27
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8
3 601336 新华保 险 20,000 403,600.00 0.27
4 000712 锦龙股 份 10,000 267,900.00 0.18
5 300024 机器人 5,000 228,500.00 0.15
6 600705 中航投 资 14,000 211,400.00 0.14
7 600240 华业地 产 40,000 182,800.00 0.12
8 600704 物产中 大 19,999 165,791.71 0.11
9 002286 保龄宝 8,000 133,680.00 0.09
10 601555 东吴证 券 15,000 107,250.00 0.07
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,012,600.00 6.02
其中：政策性金融债 9,012,600.00 6.02
4 企业债券 50,311,655.00 33.63
5 企业短期融资券 80,328,000.00 53.70
6 中期票据 9,739,000.00 6.51
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 149,391,255.00 99.87
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 041358039
13 津药
CP001
100,000 10,081,000.00 6.74
2 041360021
13 白药
CP001
100,000 10,073,000.00 6.73
3 041369019
13 银建
CP001
100,000 10,071,000.00 6.73
4 041358043
13 渝粮
CP001
100,000 10,069,000.00 6.73
5 041356016
13 天士力
CP001
100,000 10,058,000.00 6.72
5.6 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
东方安心收益保本混合型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
9
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 在本报 告期内未发 现存在 被监管 部门立案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 本报告 期内本 基金 投资的前十 名股票 中，没 有投资超出 基金合 同规定 备选股票
库之外 的股 票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 9,914.99
2 应收证 券清 算款 6,001,695.83
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,816,921.93
5 应收申 购款 1,482.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,830,015.03
5.11.4 报告期 末 持有的 处于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 000712 锦龙股 份 267,900.00 0.18
公司控 股子 公司 中山 证
券有限 责任 公司 业务 涉
嫌违规 ，临 时停 牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 159,958,961.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 145,275.84
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 15,793,033.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
东方安心收益保本混合型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 144,311,204.48
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基金 情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查文件目录
一、 《 东方 安心 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 安心 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存放地点：
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。
8.3 查阅方式
投资者 可免 费查 阅， 在支付 工本费 后， 可在合 理时 间内 取得上 述文 件的 复制 件或 复印件 。
相关公 开披 露的 法律 文件 ，投资 者还 可在 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com）查阅 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2014年4月21 日
