方正富 邦红 利精 选股 票型 证券投 资基 金2014年第1 季 度报告
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方正富邦 红利精选股票型证券投 资基金
2014 年第1季度报告
2014 年3月31 日
基金管理人 :方正富邦基金管理有 限公司
基金托管人 :中国建设银行股份有 限公司
报告送出日 期:2014年4月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 方正富邦红利精选股票
基金主代码 730002
基金交易代码 730002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年11月20日
报告期末基金份额总额 12,784,780.21份
投资目标
在合理控制风险的基础上,本基金将通过对盈利增 长
稳定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资
价值的股票进行投资, 追求基金资产的长期稳定增值,
力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策
略, 对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段 (包
括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情
况、 证券市场估值水平等) 进行判断, 并对股 票市场、
债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预
测,据此灵活调整股票、债券、现金三类资产的配置
比例。此外,本基金也将根据股市运行周期的演变规
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律定期,或者根据宏观经济重大变化不定期地 进行资
产配置比例的调整,保持基金资产配置的有效性,规
避市场风险,追求基金资产的长期稳定回报。
本基金不作主动的行业资产配置,为控制个别行业投
资过于集中的风险,基金管理人根据业绩比较基准作
相应的行业调整。
业绩比较基准
80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指数收益
率
风险收益特征
本基金是股票型基金,属于高风险、高预期收益的品
种,理论上其预期风险和预期收益高于货币型基金、
债券型基金和混合型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务指 标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2014年1月1日-2014年3 月31日)
1.本期已实现收益 -119,221.50
2.本期利润 -443,719.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0580
4.期末基金资产净值 10,921,001.42
5.期末基金份额净值 0.854
注:1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益)
扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2、所 述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 , 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 -4.26% 1.37% -0.45% 0.97% -3.81% 0.40%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金份额累计净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
方正富邦红利精选股票 基金基准
2012-11-20 2013-01-28 2013-04-11 2013-06-25 2013-08-27 2013-11-11 2014-01-16 2014-03-31
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注:1 、本 基金合 同于2012 年11月20 日生效 。
2 、本基金 的建仓 期为2012 年11月20 日至2013 年5 月19 日,建 仓期结 束时, 本 基金的各 项投资 组
合比例符 合基金 合同约 定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张璐
本基金
基金经
理
2012 年11月
20日
- 6年
本科毕业于北京大学计算
数学及经济学专业,硕士
毕业于北京大学经济学专
业。2008年7 月至2011年8
月,任中国国际金融有限
公司资产管理部研究员、
高级经理;2011 年8月至
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2012年4月, 任方正富邦基
金管理有限公司研究部研
究员;2012年5月至2012
年11月,任方正富邦基金
管理有限公司基金投资部
基金经理助理。2012年11
月,任基金经理。
注:①“ 任职日 期”和 “ 离任日期 ”分别 指公司 决 定确定的 聘任日 期和解 聘 日期;担 任新成 立
基金基金 经理的 ,任职 日 期为基金 合同生 效日。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从 业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定,
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基
础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内 , 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定, 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责
和权限划分, 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保
密制度 , 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式, 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易, 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2014年一季度, 国内经济走势疲弱, 与海外形成鲜明的反差。 人民币升值的预期被
打破, 但出口仍未回升, 房地产市场销量低迷, 消费在去年走低后企稳。 在经济下滑的
背景下, 股票市场整体低迷。 本基金在一季度仓位相对较低, 均衡配置一部分传统消费
类股票和部分医药等成长类股票,尽量回避系统风险。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2014年3月31日,本基金份额净值为0.854 元,本报告期份额净值增长率为
-4.26% ,同期业绩比较基准增长率为-0.45%。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计二季度, 国内经济维持下滑的局面, 但政策预计将有所松动, 虽然不能与2009
年的大规模刺激相比, 但财政政策与货币政策的联合调整仍值得期待, 尤其是对部分传
统大盘低估值高分红的股票, 可能有一定抬升作用。 本基金将坚持红利类股票投资策略,
力争为投资者创造更好的回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 6,712,161.81 58.52
其中:股票 6,712,161.81 58.52
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,440,648.42 38.71
8 其他各项资产 317,519.56 2.77
9 合计 11,470,329.79 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 376,036.00 3.44
C 制造业 2,743,595.60 25.12
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 146,483.00 1.34
G 交通运输、仓储和邮政业 127,650.00 1.17
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,392,079.74 12.75
J 金融业 - -
K 房地产业 1,387,437.57 12.70
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 322,948.90 2.96
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 215,931.00 1.98
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S 综合 - -
合计 6,712,161.81 61.46
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600587 新华医疗 4,400 410,036.00 3.75
2 002146 荣盛发展 27,000 333,450.00 3.05
3 600703 三安光电 14,400 327,600.00 3.00
4 600054 黄山旅游 26,890 322,948.90 2.96
5 002065 东华软件 7,800 314,808.00 2.88
6 600835 上海机电 16,290 313,419.60 2.87
7 300170 汉得信息 15,427 313,168.10 2.87
8 300026 红日药业 8,800 311,696.00 2.85
9 000671 阳 光 城 32,500 307,125.00 2.81
10 600613 神奇制药 17,500 278,250.00 2.55
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资 产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 黄山旅游(600054 )2013年9月24 日晚间公告 ,财政部驻安徽省财政 监察专员
办事处 (简称安徽 专员办) 于2013年3 月21日至5 月16 日对公司2012年度会计 信息质量进
行了检查, 重 大事项延伸到以前 年度。 并于近期向公司 送达了对公司2012 年度会计信息
质量检查 的检查结论、 处理决定 以及 《行政处罚决定书 》 。 安徽专员办 《行 政处罚决定
书》 认为, 公司门票收入确认不 规范、 会计报表个别栏 目列报不实、 部分全资 子公司未
建立独立 账套核算, 违反了 《会计法》 、 《风景名胜区 条例》 和 《企 业会计准 则》 的有
关规定, 决定对公司作出罚款3 万元的行政处罚。 安徽 专员办认为公司还存在 资产负债
方面存在 固定资产未及时入帐、 资 产折旧和摊销核算不 准确等问题。 此次事件 主要涉及
部分会计 科目的调整, 所有调整 事项涉及公司净利润的 净增加金额占公司2012 年度归属
于母公司 净利润的比例为3.69% ,对公司2012年度经营 业绩未产生重大实质性 影响。
公司经营 稳定, 估值处于底部, 维持" 推荐" 评级。 本基金基金 经理依据基金合 同和
公司投资 管理制度,在投资授权 范围内,经正常投资决 策程序对黄山旅游进行 了投资。
神奇制药 (600613 )2014 年3月20日晚公告, 公司全资子 公司贵州柏强制药有限 公 司 (简
称 “柏强制 药” ) 收到龙里县环 境保护局出具的环境保 护行政处罚决定书, 决定 书称柏
强制药未 经环保部门同意, 擅自闲 置污水处理设施; 在交 通干线 (贵新高速公 路) 附近
焚烧产生 烟尘污染的物质。 龙里县环境保 护局决定对柏 强制药作出罚款4.03 万元的行政
处罚。
对公司经 营业绩未产生重大实质 性影响。 公司业绩增长 较快, 估值合理, 维持 “推
荐” 评级。 本基金基 金经理依据 基金合同和公司投资管 理制度, 在投资授权范 围内, 经
正常投资 决策程序对神奇制药进 行了投资。
其余八名 证券的发行主体没有被 监管部门立案调查或在 本报告编制日前一年内 受
到公开谴 责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中,没有超出基金合 同规定的备选股票库之 外的股
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票。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,339.11
2 应收证券清算款 310,259.95
3 应收股利 -
4 应收利息 1,033.79
5 应收申购款 886.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 317,519.56
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未 持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600587 新华医疗 410,036.00 3.75 公司资产重组
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 12,298,772.41
本报告期基金总申购份 额 7,289,613.75
减:本报告期基金总赎回份额 6,803,605.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 12,784,780.21
注: 总申购 份额含 红利再 投、转换 入份额 ,总赎 回 份额含转 换出份 额。
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§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
本基金托管人2014 年2月7日发布任免通知, 解聘尹东中国建设银行投资托管业务部
总经理助理职务。
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
(1)中国证监会核准基金募集的文件;
(2)《方正富邦红利精选股票型证券投资基金托管协议》;
(3)《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基金合同》;
(4)《方正富邦红利精选股票型证券投资基金招募说明书》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后,投资者可在合理时间内取得备查文件 的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一四 年四月 二十一 日