富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
2014 年 3 月 31日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年四月二十一日
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§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年4月17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1月1日起至3月31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 国富潜力组合股票
基金主代码 450003
交易代码 450003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年3月22 日
报告期末基金份额总额 3,422,755,696.22 份
投资目标 注重基金资产长期增值,投资未来收益具有成长
性和资产价值低估的上市公司股票,为投资者赚
取长期稳定的资本增值。
投资策略 资产配置策略:
本基金采用“自下而上”的组合构建方法,从上
市公司的具体发展前景和未来的盈利分析,到行
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业的发展趋势,再到宏观经济形势,确定大类资
产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后,根据市场环境
的变化、市场出现的各种套利机会和未来的发展
趋势判断,确定本基金资产配置最终的选择标准。
股票选择策略:
本基金将运用定性和定量方法,通过对上市公司
的财务分析和增长潜力分析,挑选出其中股价下
跌风险最低且上涨空间最大的股票构建具体的股
票组合。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所
限,不易实施预定投资策略时,使部分资产保值
增值的防守性措施。
业绩比较基准 85%×MSCI中国 A股指数+ 10%×中债国债总指数
(全价)+ 5%×同业存款息率
风险收益特征 本基金是一只主动型投资的股票型基金,属于基
金类型中具有中高等级风险的基金品种,本基金
的风险与预期收益都高于混合型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2014年1月1日-2014年3月31日)
1.本期已实现收益 -10,197,193.95
2.本期利润 -131,999,674.41
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3.加权平均基金份额本期利润 -0.0377
4.期末基金资产净值 3,322,686,692.35
5.期末基金份额净值 0.9708
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,
开放式基金的申购赎回费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允
价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值
增长
率标
准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -3.88% 1.27% -5.65% 1.00% 1.77% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007年3月22日至2014 年3月31日)
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注:本基金的基金合同生效日为 2007年 3月22日。本基金在6 个月建仓期
结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副总经
理、投资总
监、 研究分析
部总经理, 国
富中国收益
混合基金、 国
富潜力组合
股票基金和
国富研究精
选股票基金
2014-2-21 - 16年
徐荔蓉先生,CFA,
CPA(非执业),律
师(非执业),中
央财经大学经济学
硕士。历任中国技
术进出口总公司金
融部副总经理、融
通基金管理有限公
司基金经理、申万
巴黎基金管理有限
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基金经理 公司(现“申万菱
信基金管理有限公
司”)基金经理、
国海富兰克林基金
管理有限公司高级
顾问、资产管理部
总经理兼投资经
理。现任国海富兰
克林基金管理有限
公司副总经理、投
资总监、研究分析
部总经理,国富中
国收益混合基金、
国富潜力组合股票
基金和国富研究精
选股票基金基金经
理。
朱国庆
公司权益投
资总监, 国富
潜力组合股
票基金和国
富策略回报
混合基金的
基金经理
2007-3-22 2014-2-21 15年
朱国庆先生,CFA,
CPA, 复旦大学应用
经济学硕士。历任
上海浦东发展银行
社会保险基金部投
资经理,大鹏证券
有限公司投资银行
部项目经理,平安
证券有限公司销售
交易部门负责人,
国海证券有限责任
公司基金公司筹备
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组成员,国海富兰
克林基金管理有限
公司行业研究员、
基金经理助理、权
益投资总监,国富
潜力组合股票基金
和国富策略回报混
合基金的基金经
理。
注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、
证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、
信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》 ,严格按照制度要求对异常
交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对
异常交易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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2014年一季度以沪深 300指数为代表的低估值指数继续表现疲弱, 沪深 300
指数当季下跌 7.89%,而代表新经济的创业板指数在加速冲高 20%后出现大幅度
回落,当季上涨1.79%。中国经济正面临着在保持一定经济增长速度基础上转型
的艰难任务,股票市场也充分地反映了这种趋势和变化。
本基金继续坚持选股原则, 对医药等成长类公司和低估值类公司均进行了合
理配置,整体组合相对均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
一季度本基金下跌 3.88%,战胜业绩基准,主要原因是部分基金长期持有的
医药类成长股表现较好, 同时整体相对均衡的组合结构对基金净值也有一定正面
贡献 。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资
产的比例
(%)
1 权益投资 2,824,741,891.56 84.66
其中:股票 2,824,741,891.56 84.66
2 固定收益投资 169,741,000.00 5.09
其中:债券 169,741,000.00 5.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 337,414,904.04 10.11
7 其他资产 4,486,848.60 0.13
8 合计 3,336,384,644.20 100.00
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 13,394,976.44 0.40
B 采矿业 - -
C 制造业 2,201,616,923.55 66.26
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 125,178,123.00 3.77
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 74,341,613.12 2.24
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
223,265,420.68 6.72
J 金融业 89,946,704.52 2.71
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 96,998,130.25 2.92
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,824,741,891.56 85.01
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600276 恒瑞医药 7,179,571 240,372,037.08 7.23
2 600312 平高电气 12,118,465 153,177,397.60 4.61
3 002022 科华生物 6,251,913 139,355,140.77 4.19
4 002563 森马服饰 4,291,870 129,957,823.60 3.91
5 600637 百视通 3,999,853 128,315,284.24 3.86
6 600801 华新水泥 11,525,926 127,361,482.30 3.83
7 002140 东华科技 7,385,140 125,178,123.00 3.77
8 002385 大北农 10,089,328 122,686,228.48 3.69
9 600315 上海家化 3,599,743 121,347,336.53 3.65
10 600422 昆明制药 4,994,568 119,420,120.88 3.59
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 169,741,000.00 5.11
其中:政策性金融债 169,741,000.00 5.11
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 169,741,000.00 5.11
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 130327 13进出27 1,000,000 99,900,000.00 3.01
2 110257 11国开57 400,000 39,880,000.00 1.20
3 130236 13国开36 200,000 19,978,000.00 0.60
4 130311 13进出11 100,000 9,983,000.00 0.30
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调
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查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说
明如下:
上海家化联合股份有限公司(以下简称“上海家化”)于2013年11月21日公
告披露, 2013年11月20日收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对上海
家化联合股份有限公司采取责令改正措施的决定》,对公司与吴江市黎里沪江日
用化学品厂发生采购销售、 资金拆借等关联交易中存在未及时披露等问题责令采
取整改措施; 同日再次公告披露收到中国证券监督管理委员会 《调查通知书》 (编
号:沪调查通字2013-1-64号),对公司涉嫌未按照规定披露信息,进行立案稽
查。此外,该公司于2013年12月18日对外公告披露了《关于上海证监局行政监管
措施决定书相关问题的整改报告》,汇报了具体的整改措施。
本基金对上海家化投资决策说明:本公司的投研团队经过充分调研,通过长
期跟踪该公司,认为上海家化符合本基金价值投资的理念,对该股的投资决策遵
循公司投资制度的规定。
5.11.2本基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 532,668.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,664,306.64
5 应收申购款 289,873.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,486,848.60
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期内未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 3,559,070,066.49
报告期基金总申购份额 69,709,839.27
减:报告期基金总赎回份额 206,024,209.54
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,422,755,696.22
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件;
2、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》 ;
3、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》 ;
4、 《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》 ;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 :
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www.ftsfund.com。
8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可
按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一四年四月二十一日