金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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金 鹰 元 盛 分 级 债券 型 发 起 式 证 券投 资 基 金
2014 年第 1 季 度报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 2014 年 4 月 22 日金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 4
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 金鹰元盛
基金主代码 162108
基金运作方式 契约型
基金合同生效日 2013 年 5 月 2 日
报告期末基金份额总额 1,273,551,073.56 份
投 资目标 在严格控制投资风险的前提下, 通过积极主动的投资
管理, 力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准
的投资回报,实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金资产配置采用自上而下的投资视角, 定性分析
与定量分析并用, 结合国内外政治经济环境、 宏观政
策、 利率变化等, 合理确定基金在普通债券、 货币市
场工具等资产类别上的投资比例, 并随着各类资产风
险收益特征的相对变化, 适时动态地调整本基金投资金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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于 普 通 债 券 、 货 币 市 场 工 具 等 资 产 的 比 例 与 期 限 结
构。
业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金 , 属于证券投资基金当中风险较
低的品种, 其长期平均风险与预期收益率低于股票型
基金、混合型基金、但高于货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简
称
元盛 A 元盛 B
下属两级基金的交易代
码
162109 150132
报告期末下属两级基金
的份额总额
322,483,352.11 份 951,067,721.45 份
下属两级基金的风险收
益特征
自基金合同生效之日起 2
年内, 元盛 A 的预期收益
稳定、风险低。
自基金合同生效之日起 2
年内, 元盛 B 由于具有一
定的杠杆倍数,其预期收
益与风险较高。
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要财 务指 标
单位: 人民 币元
主要财务指标 报告期(2014 年 1 月 1 日-2014 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 23,158,744.10
2.本期利润 62,481,776.73
3. 加 权 平 均基 金 份
额本期利润
0.0491
4. 期 末 基 金资 产 净
值
1,143,763,956.45
5. 期 末 基 金份 额 净
值
0.898
注:1、 本期已 实现收 益指 基金本期 利息 收入、 投资 收益、其 他收 入(不 含公 允价值 变
动收益 )扣 除相 关 费 用后 的余额 ; 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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2 、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ;
3 、基金 业绩指 标不包 括持 有人认购 或交 易基金 的各 项费用, 计入 费用后 实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 5.77% 0.36% 2.46% 0.08% 3.31% 0.28%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩
比 较基 准收益 率变 动的比 较
金鹰元 盛分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 5 月 2 日至 2014 年 3 月 31 日)
注:1 、本 基金 正式 成立 于 2013 年 5 月 2 日;
2、本 基金 建仓 期为 合同 生 效后 6 个 月, 建仓 期结 束 时各项 资产 配置 比例 已基 本符合 本基 金
合同的 有关 规定 。
3、本基 金主要 投资 于固定 收益类 证券, 包括国 债、 央行票 据、金 融债、 企业 债、公 司债、
可转债 (含 分离 交易 可转 债) 、 资产 支持 证券、 短期 融资券 、 回 购、 货币 等固 定收益 类产 品,金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基 金 投资 的其 他固 定收益 证券 品种 ( 但须 符合 中国证 监会 的
相关规 定) 。 本基 金对 固定 收益类 金融 工具 的投 资比 例不低 于基 金资 产 的 80% , 其 中中 小企
业私募 债券 的投 资比 例不 超过基 金资 产 的 20% 。
3.3 其他 指标
截至本 报告 期末 ,本 基金 元盛A 与 元盛B 份 额配 比为0.3391 ;根 据本 基金 合同 规定, 元
盛A 本期 约定 年收 益为4.5% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邱新红 基金经理 2013-5-2 - 11
邱新红先生, 美国卡内
基梅隆大学计算金融
专业硕士, 证券从业年
限 11 年。曾任职于美
国太平洋投资管理公
司(PIMCO) ,担任投资
组 合 经 理 助 理 。2008
年 3 月到 2010 年 6 月
担任Bayview 资产管理
公司的投资经理, 负责
债券投资组合管理。
2010 年 8 月加入金鹰
基金管理有公司, 任职
债券研究员, 现任本基
金、 金鹰持久回报分级
债券型证券投资基金、
金鹰元丰保本混合型
证券投资基金、 金鹰元
安保本混合型证券投
资基金以及金鹰保本
混 合型证券投资基金
基金经理。
注:1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期;
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定;
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各 项实施 准则、 《金鹰元 盛分级 债券型 发起式证 券投资 基金基 金合同》的金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的
基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无
出现重大违法违规或违反基金合同的行 为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期, 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求, 根据本公 司 《公平交易制度》 的 规定, 通过规范化的投 资、 研究和
交易流程,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、
债券库管理制度和集中交易制度等; 事中重视交易执行环节的公平交易措施, 以
" 时间优先、 价格优先" 作为执行指令的基本原则, 必要时启用投资交易系统中的
公平交易模 块; 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析, 以尽可能
确保公平对待各投资组合。本报告期内,公 司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日
反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易, 未发生
过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运 作分析
一季度随着资金面的相对宽松债券市场有不错表现, 尤其是中短端债券收益
率下降幅度较大, 如 1 年期AAA 评级短融在 1 季度收益率下降了100BP 左右。 在
一季度的投资中认为债券市场已经调整较为充分, 在投资中主要采取持有的操作
策略, 在资产配置方面采取了信用债为重点投资品种的策略, 由于本基金离封闭
期结束剩余1 年左右的时间,所投资债券主要为中短期限债券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 3 月 31 日 ,基金份额净值 0.8980 元,本报告期份额净值增长金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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率为5.77% ,同期业绩比较基准增长率为 2.46%
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
对于目前的债市环境, 我们仍然相对看好二季度的债券市场。 虽然在利率市
场化的过程中融资成本会有一定程度的抬升,但是我们认为 2013 年 的钱荒现象
再次重演的概率较小, 资金价格应该会相对比较稳定, 从债券的收益率来看, 经
过2013 年下半年的大幅调整, 虽然 2014 年一季度债券市场收益率有一定程度的
回落,但 是假如 融资成 本能稳定 在 4%附 近, 目前收益 率水平 下一些 债券品种还
是具有不错的持有价值。 另外, 我们对高收益低评级债券持规避态度, 特别是净
利润已经出现亏损以及净利润下滑较大的发债主体, 一方面市场普遍对高收益债
持谨慎的态度, 流 动性较差; 另一方面, 这类发债主体再融资也会越来越困难或
者是融资成本越来越高, 可能会出现债券不能按时还本的风险, 所以我们对高收
益低评级债券持相对谨慎的态度, 认为持有此类型债券的风险和收益对于债券型
基金而言仍然是不匹配的。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 4,046,207,105.20 95.80
其中:债券 4,046,207,105.20 95.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
79,582,073.44 1.88
7 其他资产 97,777,541.25 2.32
8 合计 4,223,566,719.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金报告期末未持有股票投资组合。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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5.3 报告 期 末 按公 允 价值 占 基 金 资 产净 值 比 例大 小 排 序 的 前十 名 股 票投 资 明
细
本基金报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 券种 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券 品 种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国 家 债 券 9,185,000.00 0.80
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 : 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 3,842,901,448.60 335.99
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 185,341,000.00 16.20
7 可 转 债 8,779,656.60 0.77
8 其他 - -
9 合计 4,046,207,105.20 353.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 124303 13 咸荣盛 1,500,000 144,000,000.00 12.59
2 122711 12 郑新债 1,172,070 120,746,651.40 10.56
3 124196 13 烟城建 1,199,980 119,386,010.20 10.44
4 122747 12 晋煤运 1,185,450 116,174,100.00 10.16
5 122840 11 临汾债 1,084,440 109,539,284.40 9.58
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证 券投 资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资
明细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金报告期末未持有权证。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 基金 投资 国债期 货的 投资政 策
无
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末未持有国 债期货。
5.10.3 本 基金 投资 国债期 货的 投资评 价
无
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 报告 期 内基金投 资的 前十名 股 票没有超 出基 金合同 规 定的备选股
票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 183,148.66
2 应收证券清算款 1,902,443.29
3 应收股利 -
4 应收利息 95,691,949.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 97,777,541.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末未持有股票。
5.11.6 其他需说明的重要事项
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
基金份 额变 动
单位 :份
元盛 A 元盛 B
报告期期初基金份额总额
322,483,352.11 951,067,721.45
报告期期间总申购份额
- -
减:报告期期间总赎回份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份
额(份额减少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额
322,483,352.11 951,067,721.45
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1
基金 管理 人持有本 基金 份额变 动情 况
单位:份
元盛 A 元盛 B
报告期期初管理人持有的本基
金份额
- 5,114,115
报告期期间买入/ 申购总份额 - -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
- 5,114,115
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(% )
- 0.40
7.2
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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单位:份
序号
交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额
(元)
适用费率
1 认购 2013-04-19 5000675.00 5000000.00 0.0000
§8
报 告期末 发起 式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管
理公司
固有资
金
5,114,114.97 0.40% 5,114,114.97 0.40% 3 年
基金管
理公司
高级管
理人员
3,850,791.36 0.30% 3,850,791.36 0.30% 3 年
基金经
理等人
员
150,027.00 0.01% 150,027.00 0.01% 3 年
基金管
理公司
股东
4,000,540.00 0.31% 4,000,540.00 0.31% 3 年
其他 5,622,117.44 0.44% 7,826,773.68 0.61% 3 年
合计 18,737,590.77 1.47% 20,942,247.01 1.64%
注: 本基金管理人、 股东 以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部冻结,
因折算等原因会引起发起份额总数发生调整, 以本基金管理人最新公布的数据为
准。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
本基金托管人 2014 年 2 月 7 日发布任免通知 ,解聘尹东中国建设银行投资
托管业务部总经理助理职务。 金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金 2014 年第 1 季度报 告
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§9
备 查文件 目录
9.1 备查文件目录
1、中国 证监会 批准金 鹰元盛分 级债券 型发起 式证券投 资基金 发行及 募集的
文件。
2、 《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报 告期内 在中国 证监会指 定报纸 上公开 披露的基 金份额 净值、 季度报
告、更新的招股说明书及其他临时公告。
9.2 存放地点
广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理
人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人客户服务中心, 客户服务
中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一四年四月二十二日