汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月 22 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券 （场 内简 称： 添富 季红 ）
基金主 代码 164702
交易代 码 164702
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,410.89 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种 ， 在 严格 管 理投资
风险的 基础 上， 追求 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产， 并在 严格控
制风险 的基 础上 ， 通 过对 全 球经济 形势 、 中 国经 济发 展 （包
括宏观 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 资金 供需 情况） 、
证券市 场估 值水 平等 的研 判，适 度参 与权 益类 资产 配置 ，
适度把 握市 场时 机， 力争 为基金 资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品
种， 其 预期 风险 与收 益高 于货币 市场 基金 ， 低 于混 合型基
金和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自基 金合 同生 效后， 每封 闭运 作三 年， 集中开 放一 次申 购和 赎回 。每三 年（ 含三 年）
为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次 日 （含 该日）
起，本 基金 进入 下一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年 3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 249,621.59
2.本期 利润
3,517,463.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0057
4.期末 基金 资产 净值 621,111,035.75
5.期末 基金 份额 净值 0.999
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.60% 0.19% 1.29% 0.02% -0.69% 0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2012 年 7 月 26 日 ）起 6 个 月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含三 年） 为一
个封闭 期。 在封 闭期 内， 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% （但 在开 放期 开始
前三个 月至 开放 期结 束后 三个月 内， 不受 前述 投资 组合比 例的 限制 ） 。 权益 类 资产的 投资 比例 合计
不超过 基金 资产 的 20% 。 在开放 期内 ，本 基金 持有 的现金 或到 期日 在 1 年以 内的政 府债 券不 低于
基金资 产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊
汇 添 富 增 强
收 益 债 券 基
2012 年 7 月
26 日
- 12 年
国 籍 ： 中 国 。 学 历 ： 华 东 师
范 大 学 金 融 学 博 士 。 相 关 业汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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金 、 汇 添 富
季 季 红 定 期
开 放 债 券 基
金 、 汇 添 富
互 利 分 级 债
券 基 金 、 汇
添 富 全 额 宝
货 币 基 金 、
汇 添 富 收 益
快 线 货 币 基
金 的 基 金 经
理 ， 固 定 收
益 投资总
监。
务 资 格 ： 基 金 从 业 资 格 。 从
业 经 历 ： 曾 任 上 海 申 银 万 国
证 券 研 究 所 有 限 公 司 高 级 分
析师。2007 年 8 月加 入汇 添
富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 任
固 定 收 益 高 级 经 理 ， 现 任 固
定收益 投资 总监 。2008 年 3
月 6 日 至今 任汇 添富 增强 收
益 债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2009 年 1 月 21 日至 2011 年 6
月 21 日 任汇 添富 货币 基金 的
基金经 理 ， 2011 年 1 月 26 日
至 2013 年 2 月 7 日任 汇添 富
保 本 混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 7 月 26 日 至今 任汇 添
富 季 季 红 定 期 开 放 债 券 基 金
的基金 经理 ，2012 年 12 月
31 日至 2014 年 1 月 20 日任
汇 添 富 收 益 快 线 货 币 基 金 的
基金经 理助 理 ， 2013 年 11 月
6 日 至 今 任 汇 添 富 互 利 分 级
债 券 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月 13 日至 今任 汇添 富
全 额 宝 货 币 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 1 月 21 日 至今 任
汇 添 富 收 益 快 线 货 币 基 金 的
基金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同生 效日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《 证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的 公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5% 的 交易 次数 为 1 次， 原 因为 对冲 专 户
采取指 数化 策略 投资 导致 ，经检 查和 分析 未发 现异 常情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 全球 主要 国家 经济 运行相 对平 稳， 美国 维持 弱复苏 态势 ， 消 费和 生产 等指标 出现 回落 ，
就业市 场改 善速 度不 及预 期，但 市场 将其 理解 为主 要受气 候寒 冷影 响等 短期 因素的 扰动 ，欧 元区
经济增 长仍 然偏 弱， 并面 临通缩 风险 。美 联储 有序 退出 QE 的 节奏 并未 出现 改变， 欧洲 央行 继续
采取极 度宽 松的 货币 政策 。 一季 度国 内经 济继 续小 幅下行 ，1-2 月工 业增 速增 长 8.6%，创 2009 年
5 月以 来新 低。 物价 涨幅 低于历 史同 期， 通胀 短期 无忧， 人民 币汇 率出 现阶 段性贬 值， 外汇 占款
波动加 剧。 央行 货币 政策 出现微 调， 公开 市场 操作 对平滑 短期 利率 的重 视程 度提高 ，货 币市 场利
率维持 低位 徘徊 。
一季度 债券 市场 先涨 后跌 ，波动 有所 加大 ，年 初 至 2 月末 受货 币市 场资 金面 宽松、 机构 配置汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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需求加 大和 债券 供给 相对 较小等 几方 面因 素的 影响 ，债券 市场 出现 一波 较为 显著的 上涨 行情 ，收
益率曲 线呈 现陡 峭化 趋势 ，短 端 1 年 期金 融债 、短 融收益 率均 下降 超 过 100bp ，中 长期 政府 债券
和信用 债券 收益 率也 有不 同程度 下行 ，一 季度 中债 综合指 数上 涨 2.58% 。本 基金一 季度 对债 券结
构进行 了积 极的 调整 ，适 度增持 了中 长期 利率 债， 减持了 信用 债， 多数 债券 的剩余 期限 较短 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 美国 经济 有望 回升 ，美联 储未 来将 会逐 渐降 低债券 购买 规模 ，但 今年 年内加 息的 可能
性很小 。从 国内 经济 运行 前景来 看， 未来 房地 产投 资增速 可能 出现 下降 ，消 费和出 口至 多维 持相
对平稳 ，国 内经 济缺 乏回 升的动 力， 尽管 今年 全年 的 GDP 增 长目 标为 7.5% 左右， 但该 目标 具有
一定的 弹性 ，只 要就 业市 场不出 现显 著恶 化的 趋势 ，对稳 增长 的政 策预 期不 能过高 。去 年以 来生
产领域 已经 出现 通货 紧缩 苗头， 生产 资料 价格 持续 负增长 ，未 来尽 管猪 肉价 格面临 一定 的反 弹压
力，但 对 CPI 的影 响预 计 会非常 有限 ，全 年通 胀不 会出现 很大 压力 。货 币政 策的基 调有 望维 持中
性，政 策重 心将 体现 在保 持社会 融资 总量 适度 增长 和货币 市场 运行 相对 平稳 方面， 二季 度受 季节
性因素 影响 ，货 币市 场资 金面可 能比 一季 度略 偏紧 ，但类 似于 去年 下半 年货 币市场 利率 大幅 攀升
的格局 可能 不会 重现 。
尽管一 季度 债券 收益 率比 去年末 小幅 下行 ，但 各类 债券绝 对收 益率 水平 仍处 于历史 最高 水平
附近， 相对 于目 前的 经济 基本面 而言 ，目 前债 券利 率中枢 水平 明显 偏高 ，未 来收益 率水 平出 现系
统重估 的机 会依 然较 大， 但具体 的路 径和 拐点 难以 判断， 需要 密切 关注 。目 前信用 债券 的利 差依
然偏窄 ，信 用风 险远 尚未 得到充 分释 放 。 二季 度随 着年报 的披 露和 偿债 高峰 的来临 ，信 用事 件仍
会频繁 出现 ，未 来信 用债 仍然继 续分 化， 高等 级信 用债风 险有 限， 但低 等级 信用债 收益 率可 能继
续抬升 。本 管理 人将 重视 绝对收 益目 标， 积极 调整 组合的 结构 ，控 制好 信用 风险， 力争 为投 资者
创造持 续稳 定的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,021,308,580.52 92.55
其中： 债券
1,001,297,024.36 90.74 汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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资产 支持 证券
20,011,556.16 1.81
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,990,173.51 2.54
7 其他资 产
54,174,972.37 4.91
8 合计
1,103,473,726.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 87,811,000.00 14.14
其中： 政策 性金 融债 87,811,000.00 14.14
4 企业债 券 913,486,024.36 147.07
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,001,297,024.36 161.21
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112097 12 亚 厦债 513,380 49,874,867.00 8.03
2 130219 13 国开 19 500,000 48,625,000.00 7.83
3 122182 12 九 州通 320,250 31,528,612.50 5.08
4 122596 12 沪 城开 300,000 30,300,000.00 4.88
5 122881 10 吴 江债 300,000 29,910,000.00 4.82
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 119030 澜沧 江 2 200,000 20,011,556.16 3.22
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 30,813.56
2 应收证 券清 算款 30,042,897.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,101,261.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,174,972.37 汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份 额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 621,973,417.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报告 期期间 基 金总 赎回 份额 6.33
报告期 期末 基金 份额 总额 621,973,410.89
注：转 托管 业务 发生 后导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额 5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 托管 人 2014 年 2 月 7 日 发布 任免 通知 ， 解 聘 尹东中 国建 设银 行投 资托 管业务 部总 经理
助理职 务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司 汇添富季季红定期开放债券 2014 年第 1 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 ， 或 登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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