嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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嘉 实 中证 金 边中 期 国债 交 易型 开 放式 指 数证 券 投资 基 金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 4 月22 日
嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至2014 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实中 证中 期国 债ETF （ 场内简 称： 国 债 ETF)
基金主 代码 159926
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年5 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,532,698.00 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量化 的
风险管 理手 段， 力争 本基 金的净 值增 长率 与业 绩比 较基准 之间 的日 均
跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.25% ， 年跟 踪误 差不 超过 3% 。
投资策 略
本基金 主要 采用 代表 性分 层抽样 复制 策略 ， 投 资于 标的指 数中 具有 代
表性的 成份 券及 备选 成份 券， 或选 择非 成份 券作 为 替代， 综 合考 虑跟
踪效果 、 操作 风险 等因 素 构建组 合 ， 并 根据 本基 金 资产规 模 、 日 常申
购赎回 情况 、 市 场流 动性 以及交 易所 和银 行间 债券 交易特 性及 交易 惯
例等情 况， 通过 “久 期匹 配” 、 “ 信用 等 级 匹配 ” 、 “ 期限匹 配” 等优 化
策略对 基金 资产 进行 抽样 化调整， 降低 交易 成本， 以期在 规定 的风 险
承受限 度之 内， 尽量 控制 跟踪误 差最 小化 。
业绩比 较基 准 中证金 边中 期国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、 混合 型基 金， 高于 货 币市场 基金 。 本基 金为 指 数型基 金 ， 主 要采
用代表 性分 层抽 样复 制策 略跟踪 标的 指数 的表 现， 具有与 标的 指数 、
以及标 的指 数所 代表 的债 券市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -4,447,462.01
2.本期 利润
9,593,560.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 1.9039
4.期末 基金 资产 净值 445,498,706.39
5.期末 基金 份额 净值 98.286
注： （1 ） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2 ）上 述基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.92% 0.13% 1.47% 0.12% 0.45% 0.01% 嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实中 证中 期国 债 ETF 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的
历史走 势对 比图
（2013 年5 月 10 日 至2014 年3 月 31 日）
注： 本基 金基 金合 同生 效 日 2013 年 5 月 10 日 至报 告期末 未 满 1 年。 按基 金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 3 个 月内 为建 仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合
基金合 同 “ 第 十五 部分 （二 ）投资 范围 和（ 七 ） 投资 禁止行 为与 限制 ” 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨宇
本基金、 嘉实 中 创 400ETF 及
其联接 、嘉 实沪 深 300ETF 、
嘉实沪 深300ETF 联接 （LOF）、
嘉实中 证500ETF 及 其联 接 、
2013 年 5
月 10 日
- 16 年
曾 先 后 担 任 平 安 保 险
投 资 管 理 中 心 基 金 交
易 室 主 任 及 天 同 基 金
管 理 有 限 公 司 投 资 部嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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嘉 实 中 证 金 边 中 期 国 债 ETF
联 接 、 嘉 实 中 证 中 期 企 业 债
指数（LOF） 、嘉 实基 本面 50
指数（LOF） 、嘉 实 H 股指 数
（QDII-LOF ） 、 嘉 实深 证基 本
面 120ETF 及其 联接、 嘉实 黄
金（QDII-FOF-LOF) 基金 经
理，公 司指 数投 资部 总监
总经理 、万 家（ 天同 ）
180 指 数 基 金 经 理 。
2004 年7 月 加入 嘉实 基
金。 南 开大 学经 济学 硕
士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注： （1 ） 任职 日期 是指 本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 中 证 金边 中期 国债 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他相 关法律 法规 的规 定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ； 通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，本 基金 日均 跟踪误 差 为0.1% ， 年度 化 拟合偏 离度 为 1.64% ，符 合基金 合同 约定
的日均 跟踪 误差 不超 过0.25% 的 限制 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 98.286 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.92% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为1.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
本基金 作为 一只 投资 于中 证中期 国债 指数 的被 动投 资管理 产品 ，我 们将 继续 秉承指 数化 被动
投资策 略， 积极 应对 基金 申购赎 回等 因素 对指 数跟 踪效果 带来 的冲 击， 力争 进一步 降低 本基 金的
跟踪误 差， 给投 资者 提供 一个标 准化 的中 证中 期国 债指数 的投 资工 具。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 424,449,909.30 95.03
其中： 债券 424,449,909.30 95.03
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,766,129.93 2.86
7 其他资 产 9,434,356.01 2.11
合计 446,650,395.24 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 424,449,909.30 95.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - - 嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 424,449,909.30 95.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101308 国债 1308 1,667,300 156,627,829.30 35.16
2 101320 国债 1320 812,600 79,946,025.80 17.95
3 101403 国债 1403 697,000 70,153,050.00 15.75
4 140003 14 附 息国 债03 600,000 60,390,000.00 13.56
5 101315 国债 1315 404,600 38,367,004.20 8.61
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、 处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,504.61 嘉实中证中期国债 ETF2014 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,432,851.40
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 9,434,356.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,842,698.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,310,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 4,532,698.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实中证 金边 中期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金募集 的文 件 ；
（2） 《嘉 实中 证金 边中 期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 基金 合同 》；
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（3） 《嘉 实中 证金 边中 期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实中 证金 边中 期 国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 中证 金边中 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2014 年 4 月 22 日
