汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金
2014 年第 1 季度报告
2014 年 3 月 31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月 22 日
汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2014 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 中证 主要 消 费 ETF （场内 简称 ：消 费 ETF ）
交易代 码 159928
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,657,260.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
主要采 取完 全复 制法 ， 在 正常市 场情 况下 ， 日均 跟 踪偏
离度的 绝对 值不 超 过 0.1% ，年化 跟踪 误差 不超 过 2% 。
业绩比 较基 准 中证主 要消 费指 数
风险收 益特 征
属股票 型基 金， 预期 风险 与预期 收益 高于 混合 型基 金、
债券型 基金 与货 币市 场基 金。本 系列 基金 为指 数型 基
金， 主要 采用 完全 复制 法 跟踪标 的指 数的 表现 ， 具 有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险
收益特 征。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年 3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,169,219.85
2.本期 利润
-15,555,288.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0753
4.期末 基金 资产 净值 183,833,780.03
5.期末 基金 份额 净值 0.9162
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 ２、 所述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 -7.68% 1.37% -7.51% 1.38% -0.17% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变动 的 比较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2013 年 8 月 23 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年。
本基金 建仓 期为 本 《基 金 合同 》 生 效之 日 （2013 年 8 月 23 日 ） 起 3 个 月 ， 建 仓结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴振翔
汇 添 富 上
证 综 合 指
数 、 汇 添
富 中 证 主
要消费
ETF 、 汇添
富 中 证 医
药卫生
2013 年 8 月
23 日
- 8 年
国籍：中国。学历：中国 科学
技术大学管理学博士。相 关业
务资格：证券投资基金从 业资
格。从业经历：曾任长盛 基金
管理有限公司金融工程研究
员、上投摩根基金管理有 限公
司产品 开发 高级 经理 。2008 年
3 月加入汇添富基金管理 股份汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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ETF 、 汇添
富 中 证 能
源 ETF 、
汇 添 富 中
证 金 融 地
产 ETF 、
汇 添 富 沪
深 300 安
中 指 数 基
金 的 基 金
经 理 ， 金
融 工 程 部
总监助
理。
有限公司，历任 产 品 开 发高 级
经理、数量投资高级分析 师，
现任金融工程部总监助理。
2010 年 1 月 8 日至 2010 年 2
月 4 日任汇 添富 上证 综合 指数
基金的 基金 经理 助理 ，2010 年
2 月 5 日至 今任 汇添 富上 证综
合 指 数 基 金 的 基 金 经 理 ，2011
年 9 月 16 日至 2013 年 11 月 7
日任汇 添富 深证 300ETF 基金
的基金 经理 ，2011 年 9 月 28
日至 2013 年 11 月 7 日任 汇添
富深证 300ETF 基金联接 基金
的基金 经理 ，2013 年 8 月 23
日至今 任中 证主 要消 费 ETF 基
金、中 证医 药卫 生 ETF 基金、
中证能 源 ETF 基金、 中证 金融
地产 ETF 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 11 月 6 日至 今任 汇添
富沪深 300 安中 指数 基金 的基
金经理 。
汪洋
汇 添 富 中
证 主 要 消
费 ETF 、
汇 添 富 中
证 医 药 卫
生 ETF 、
汇 添 富 中
证能源
ETF 、 汇添
富 中 证 金
融地产
ETF 、 汇添
富深证
300ETF 基
金 、 汇 添
富深证
300ETF 基
金 联 接 基
金 的 基 金
经理。
2013 年 9 月
13 日
- 5 年
国籍：中国。学历：金融 工程
及计算机科学双硕士。相 关业
务资格：证券投资基金从 业资
格。从业经历：曾任华泰 联合
证券有限责任公司金融工 程高
级研究员，华泰柏瑞基金 管理
有限公司基金经理 助理。2013
年 5 月 6 日 加入 汇添 富基 金管
理股份有限公司，从事指 数及
ETF 产品的 投资 、研 究工 作，
2013 年 9 月 13 日至 今任 汇添
富中证 主要 消 费 ETF 、汇添富
中证医 药卫 生 ETF 、汇添富中
证能 源 ETF 、汇添富 中证 金融
地产 ETF 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 11 月 7 日至 今任 汇添
富深证 300ETF 基金、汇 添富
深证 300ETF 基金联接基 金的
基金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同生 效日 ， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任 职日期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘 日 期 ； 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人 员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各 环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5% 的 交易 次数 为 1 次， 原 因为 对冲 专 户
采取指 数化 策略 投资 导致 ，经检 查和 分析 未发 现异 常情况 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在报 告期 内遵 循 了 ETF 基金的 被动 投资原 则 ， 保持 了指 数基 金的 本质 属性， 股票 投资
仓位在 考察 期内 始终 保持 在 98% ～100% 之 间， 基本 实现了 有效 跟踪 业绩 比较 基准的 投资 目的 。 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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本基金 日常 管理 中非 常重 视风险 管理 ，对 股票 和现 金头寸 严格 管理 、实 时监 控，基 本实 现了
ETF 平稳运 作管 理的目 的 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内中 证消 费指 数下 跌 7.51% ， 本基 金在 报告 期内累 计收 益率 为-7.68% ，收益 率落 后业
绩比较 基 准 0.17% 。 收益 率的差 异因 素主 要来 源于 期间成 份股 分红 、日 常申 购赎回 等因 素。 本基
金日均 跟踪 误差 为 0.0074% ， 这 一跟 踪误 差水 平远 低于合 同约 定上 限 ， 在 报 告期达 到了 投资 目 标 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年一 季度 消费 行业 内 部分化 依然 明显 ， 以贵 州 茅台为 代表 的名 优白 酒在 基本面 触底 之后
迎来了 一波 估值 修复 行情 ，而乳 制品 等一 些之 前表 现强势 的子 行业 则在 一季 度表现 一般 。主 要消
费指数 整体 在一 季度 呈现 窄 幅震 荡的 走势 。
展望消 费行 业未 来的 基本 面情况 ，我 们认 为反 腐的 继续深 入仍 是高 端消 费品 景气度 的压 力所
在。但 随着 市场 逐渐 消化 这方面 的影 响， 消费 品企 业的结 构调 整和 优化 或将 带来红 利。 贵州 国资
委在 3 月份 提出 了茅 台集 团改革 的初 步方 案， 而消 费行业 更大 范围 的国 企改 革将有 可能 带来 新一
轮的增 长动 力。 因此 ，我 们看好 主要 消费 板块 在 2014 年 的景 气回 升。
作为被 动投 资的 交易 所上 市指数 型基 金， 汇添 富中 证消 费 ETF 将严格遵 守基 金合同 ， 继 续 坚
持既定 的指 数化 投资 策略 ，积极 采取 有效 方法 去严 格控制 基金 相对 业绩 比较 基准的 跟踪 误差 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 182,969,050.30 99.33
其中： 股票 182,969,050.30 99.33
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 895,121.36 0.49
7 其他资 产 333,923.39 0.18 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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8 合计 184,198,095.05 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,104,936.36 9.85
B 采 矿 业 - -
C 制造业 137,416,766.95 74.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 24,028,171.30 13.07
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 3,419,175.69 1.86
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 182,969,050.30 99.53
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
注：本 基 金 本报 告期 末未 进行积 极投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 147,396 22,802,161.20 12.40
2 600887 伊利股 份 516,636 18,511,067.88 10.07 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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3 000858 五 粮 液 708,806 11,815,796.02 6.43
4 000895 双汇发 展 246,463 9,683,531.27 5.27
5 002304 洋河股 份 120,990 5,951,498.10 3.24
6 600315 上海家 化 175,635 5,920,655.85 3.22
7 600600 青岛啤 酒 129,838 4,961,109.98 2.70
8 601607 上海医 药 358,971 4,745,596.62 2.58
9 000568 泸州老 窖 261,126 4,473,088.38 2.43
10 600108 亚盛集 团 581,660 4,054,170.20 2.21
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 进行积 极投 资。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 末本 基金 无国 债期 货持仓 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 333,593.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 330.31
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 333,923.39
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。 汇添富中证主要消费 ETF2014 年第 1 季度报告
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5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 未 进行积 极投 资， 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 209,657,260.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 7,500,000.00
减: 报告 期期间 基 金总 赎回 份额 16,500,000.00
报告期 期间 基 金拆 分 变动份 额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 200,657,260.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 公司管 理的 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 中证 主 要消费 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 中证 主要 消费 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 中证 主要 消费 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内中 证主 要消 费 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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