信 达澳 银领 先增 长股 票型 证券 投资 基金 2014 年第1 季度 报告
2014 年 3 月31 日
基金管 理人：信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2014 年 4 月19 日信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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§ 1重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报 告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2基 金产品 概况
基金简称 信达澳银领先增长股票
基金主代码 610001
交易代码 610001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3 月 8 日
报告期末基金 份额总额 3,699,553,371.70 份
投资目标
本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期投资于盈利
能力持续增长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实
现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适度运用资产
配置与行业配置策略调整投资方向，系统有效控制风险，
挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动，盈利能力持续增
长的优势公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产
的长期增值。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率 ×80%+中国债券总指数收益率 ×20%
风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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§ 3主 要财务 指标 和基金 净值 表现
3 .1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014 年1 月1 日－2014 年3 月31 日 ）
1.本期已实现收益 37,717,130.26
2.本期利润 -219,955,269.87
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0571
4.期末基金资产净值 3,537,042,198.99
5.期末基金份额净值 0.9561
注：1、上 述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用 （例如，
开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3 .2 基金净 值表 现
3.2 .1本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -5.92% 1.21% -5.84% 0.95% -0.08% 0.26% 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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3 .2 .2自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1、本基金基金合同于 2007 年 3 月 8 日生效，2007 年 5 月 10 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金主要投 资于股票，股票资产占基金资产比例为 60%－95%，债券资产占
基金资产比例为0% －35%， 现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为 5%－40%。
为了满足投资者的赎回要求， 基金保留的现金以及投资于到期日在 1 年以内的政府债
券、 中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的 5%。 本基金按规
定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
§ 4管 理人报 告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王战强
本基金
的基金
2008-12-25 - 17 年
武汉大学经济学硕士。1997 年到 2005
年 ， 任 国 泰 君 安 证 券 公 司 研 究 所 电 信信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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经理、
产业升
级股票
基金基
金经
理、副
总经理
兼投资
总监
行 业 分 析 员 、 行 业 公 司 研 究 部 主 管 和
证券投资部研究主管。2006 年 6 月加
入 信 达 澳 银 基 金 公 司 ， 历 任 投 资 研 究
部 首 席 分 析 师 、 投 资 副 总 监 、 执 行 投
资 总 监 、 投 资 总 监 、 总 经 理 助 理 兼 投
资 总 监 、 副 总 经 理 兼 投 资 总 监 、 信 达
澳银精华配置混合基金基金经理
（2008 年7 月30 日至2010 年5 月25
日） 、 信达澳银领先增长股票基金基金
经理 （2008 年12 月25 日起至今） 、 信
达 澳 银 产 业 升 级 股 票 基 金 基 金 经 理
（2013 年 12 月19 日起至今） 。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期 为根据公司决定确定的 任职或离任日期。
2 、 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2 管理人 对报 告期内本 基 金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售
管理办法》 、 《证券投 资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关 法律法规、 监 管
部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，
在严格控制投资风险的基础上， 为基金持有人 谋求 最大利益， 没有 发生损害基金持有
人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4 .3 .1公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，
确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、
债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，
对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析； 对部分债券一级 市场申购、 非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控， 未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为， 报告期内 本公司所管理的 投资组合 未
发生 交易所公开竞价 的同日反向交易。 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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4 .4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
A 股市场在进入 2014 年后先是由创业板带动继续延续着结构性的行情，但在 2
月中旬后出现了明显的下调， 本基金的净值也 出现了明显的回撤， 在本季度 没能实现
正收益。
本期间基金增加了消费、IT 及电力设备方面的配置， 减持了一些估值偏高的成长
股,同时也减少了一些低估值的蓝筹股。基金持有的一些医药股、家电、IT 股等在市
场回调中回撤较快，导致基金没能实现正收益。
在一季度较弱的经济数据明朗后， 政府推出了 一些促进性的政策措施， 如加快铁
路、 棚户区建设、 房地产融资恢复、 汇率贬值等， 但不会采取更多的举措。 不仅经济
下行的压力难以缓解， 且房地产市场冷却后信用风险的问题更加突出。 另一方面， 以
创业板为代表的中小市值、 新兴产业股票在经 历了一年多的狂飙突进后， 其市值的增
长明显超过 了盈利增长的速度，机构的配置也极高，该板块也到了难以为继的地步。
本基金未来将采取谨慎的态度。 总体仍会以消费、 机械、IT 等成长股 为投资的重
点，并以基本面的稳健、估值纪律和外延发展能力三条标准来选择公司，构造组合。
4 .5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至报告期末， 本基金份额净值为 0.9561 元， 份额累计净值为 1.2861 元， 报告
期内份额净值增长率为-5.92%，同期业绩比较基准收益率为-5.84%。
§ 5投 资组合 报告
5 .1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 2,788,405,957.34 78.36
其中：股票 2,788,405,957.34 78.36
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
79,700,389.55 2.24
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
682,913,066.22 19.19
7 其他资产
7,381,970.72 0.21
8 合计
3,558,401,383.83
100.00 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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5 .2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 48,487,730.10 1.37
C 制造业 1,927,064,647.31 54.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
110,825,000.00 3.13
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 91,481,940.48 2.59
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
261,101,226.14 7.38
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 308,503,577.34 8.72
M 科学研究和技术服务业 40,941,835.97 1.16
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,788,405,957.34 78.83
5 .3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600597 光明乳业 9,916,564 166,201,612.64 4.70
2 002008 大族激光 11,472,486 151,895,714.64 4.29
3 000400 许继电气 4,815,414 147,592,439.10 4.17
4 300071 华谊嘉信 4,935,041 136,898,037.34 3.87
5 601888 中国国旅 4,250,000 132,982,500.00 3.76 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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6 300020 银江股份 4,139,826 130,735,705.08 3.70
7 600557 康缘药业 4,068,585 124,051,156.65 3.51
8 002475 立讯精密 3,435,436 123,538,278.56 3.49
9 000957 中通客车 9,902,426 115,066,190.12 3.25
10 600509 天富热电 15,500,000 110,825,000.00 3.13
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本基金本报告期末未持有 债券。
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
注： 本基金本报告期末 未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排 序的前 五名 权证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债期 货投 资政 策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告 期末本 基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债期 货投 资评 价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体报 告期 内被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形 及 相关 投资决 策程 序说明 。
银江股份 （300020 ） 2013 年11 月8 日收到浙江证监局出具的 《责令整改决定书》 ，
主要内容为：按照《上市公司信息披露管理办法》第 59 条的规定，责令公司对信息
披露事务管理制度、 重大信息内部报告制度的建设和执行情况， 关联方名单、 关联资
金往来情况进行全面自查； 对于后续新增关联 方， 关联资金往来及发布的其他临时报信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
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告， 必须 严格履行 信息 披露义务， 保证信息披 露的真实、 准确、 完整 、 及时； 严格遵
循企业会计准则的要求， 规范财务会计核算， 并根据 《企业会计准则》 的规定对会计
差错进行处理。 该责令整改决定的原因是浙江证监局在现场检查工作中发现了上述信
息披露和财务会计等方面问题。
基金管理人分析认为， 该公司在收到 《责令整改决定书》 后， 认识到 了在信息披
露和会计处理方面 存在的问题， 对照 《责令整改决定书》 要求制定了相应的整改措施
并落实整改 。 基金管理人经审慎分析， 认为该 《责令整改决定书》 认 定的上述问题 对
公司经营和价值不会构成重大影响。
除银江股份 （300030） 外， 其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内
没有被监管部门立案调查， 也没有在报告编制 日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的情 形。
5.11 .3 其他 资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,453,087.48
2 应收证券清算款 5,442,603.00
3 应收股利 -
4 应收利息 186,597.60
5 应收申购款 299,682.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,381,970.72
5.11 .4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11 .5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况
说明
1 300071 华谊嘉信 136,898,037.34
3.87 重大事项停牌
2 601888 中国国旅 132,982,500.00 3.76 非公开发行
5.11 .6 投资 组合报 告附注 的其 他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§ 6开 放式基 金份 额变动
单位：份 信达澳银领先增长股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告
9
报告期期初基金份额总额 3,955,936,582.91
报告期期间基金总申购份额 21,785,438.07
减：报告期期间基金总赎回份额 278,168,649.28
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） -
报告期期末基金份额总额 3,699,553,371.70
§7 基 金管理 人 运 用固有 资金 投资 本 基金 情况
无。
§8影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
本基金托管人 2014 年2 月7 日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管
业务部总经理助理职务。
§9备 查文件 目录
9 .1 备查文 件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9 .2 存放地 点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9 .3 查阅方 式
投资者可到基金管 理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
