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华富恒财债券(000622)

华富恒财分级:招募说明书查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
华富 恒 财 分级 债券型 证券投资基金 
招募说明书


基金 管理人:


华 富基金管理 有限公司











基金 托管人: 上 海浦东发展 银行 股份有限 公司























二零一四年 四 月华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 1 目





录 重要提示 ................................................................................................................................................. 2 第一部分 绪言 ....................................................................................................................................... 3 第二部分 释义 ....................................................................................................................................... 4 第三部分 基 金管理人 ........................................................................................................................ 10 第四部分 基 金托管人 ........................................................................................................................ 20 第五部分 相 关服务机构 .................................................................................................................... 25 第六部分 基 金份额分级 .................................................................................................................... 35 第七部分 基 金的募集 ........................................................................................................................ 41 第八部分 基 金合同的生效 ................................................................................................................ 46 第九部分 基 金份额折算 .................................................................................................................... 47 第十部分 基 金份额的申购 与赎回 ................................................................................................... 49 第十一部分 基金的投资 .................................................................................................................... 67 第十二部分 基金的财产 .................................................................................................................... 75 第十三部分 基金资产估值 ................................................................................................................ 76 第十四部分 基金的收益与 分配........................................................................................................ 81 第十五部分 基金费用与税 收 ............................................................................................................ 83 第十六部分 基金的会计与 审计........................................................................................................ 87 第十七部分 基金的信息披 露 ............................................................................................................ 88 第十八部分 风险揭示 ........................................................................................................................ 95 第十九部分 基金合同的变 更、终止与基金 财产的清算 ............................................................101 第二十部分 基金合同内容 摘要......................................................................................................103 第二十一部分 基金托管协 议的内容摘要 .....................................................................................120 第二十二部分 对基金份额 持有人的服务 .....................................................................................136 第二十三部分 招募说明书 存放及查阅方式 .................................................................................137 第二十四部分 备查文件 ..................................................................................................................137 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 2 重要提示


本基金的 募集申 请经中 国证监 会 2014 年4 月15 日 证监许 可 〔2014 〕410 号 文 注册。


基金管理 人保证 本招募 说明书 的内容 真实、 准 确、 完整。 本 招募说 明书 经中 国证监会 注册 , 但中 国证监 会对本 基金募 集的注册 , 并不表 明其对 本基 金的价值 和收益作 出实质 性判断 或保证 ,也不 表明投 资于本 基金没 有风 险。


投资有风 险, 投资 者认购 ( 或申购) 基金时 应认真 阅读本 招募说 明书。 投资 者根据所 持有份 额享受 基金的 收益 , 但同 时也需 承担相 应的投 资风险 。 本基金为 债券型基 金, 属于证 券投资 基金中 的中偏 低风险 品种 , 其预 期风险 与预 期收益高 于货币市 场基金, 低于混 合型基 金和股 票型基 金。 其中, 基 于本基 金的 分级机制 和收益规 则,恒财 A 为低 预期 风险、 预期 收 益相对 稳定的 基金份 额, 恒财 B 为 中偏高预期 风险 、中偏 高 预期 收益的 基金份 额。 本基金投 资中小 企业私 募债券 , 中小 企业私 募债券存 在较高 的流动 性风 险和 信用风险 。 尽 管本基 金将中 小企业 私募债 券的投 资比例 控 制在 一定的 范围内 , 但 仍然提请投资者关注中小企业私募债存在的上述风险及其对 基金总体 风险的影 响。 本基金投 资于证 券市场 , 基 金净值 会因为 证券市 场波动 等因素 产生波 动, 投 资者在投 资本基 金前 , 应全 面了解 本基金 的产品 特性 , 充分 考虑自 身的 风险承受 能力, 理性判 断市场 , 并 承担基 金投资 中出现 的各类 风险 , 包括 : 市 场 风险、 管 理风险、 新 产品创 新带来 的风险、 估值风 险、 流动 性风险、 本基金 的特 定风险和 其他风险 等。 基金管 理人建 议投资 人根据 自身的 风险收 益偏好 , 选 择适 合自己的 基金产品 ,并且 中长期 持有。 基 金管理 人依 照恪 尽职 守、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则 管理 和运 用基 金资 产,但不 保证本 基金一 定盈利 ,也不 保证最 低收益 。


基金的过 往业绩 并不预 示其未 来表现 , 基金 管理人管 理的其 他基金 的业 绩也 不构成对 本基金 业绩表 现的保 证。 基金 管理人 提醒投 资人基 金投资 的 “ 买者自负 ” 原则, 在做 出投资 决策后, 基金运 营状况 与基金 净值变 化引致的 投资 风险, 由投 资者自行 负担。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 3 第一部分 绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 (以下简称 “ 《基金 法》 ” ) 、 《证券 投资基 金运作 管理办 法》 ( 以下简 称 “ 《运作办 法》 ” ) 、 《 证券投资 基金 销售 管理 办法》 (以 下简 称 “ 《 销售 办法 》 ”)、《 证券 投资 基金 信 息 披露 管理 办法》 ( 以 下简 称 “ 《 信息 披露 办法 》 ” ) 和 其他 有关 法律 法规 的规 定, 以及 《 华 富 恒财分 级债券 型证券 投资基 金基金 合同》( 以下简 称 “ 基金合 同”) 编写 。 基 金管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏, 并对 其真实 性、 准确 性、 完整 性承担 法律责 任。 本基 金是根 据本 招募说明 书所载明 的资料 申请募 集的。 本基金 管理人 没有委托 或授权 任何其 他人 提供在本 招募说明 书中载 明的信 息,或 对本招 募说明 书作任 何解释 或者说 明。


本招募说 明书根 据本基 金的基 金合同 编写 , 并经 中国证 监会 注册 。 基金 合同 是约定基 金合同 当事人 之间权 利、 义务的 法律文 件。 基金投 资人自 依基 金合同取 得基金份 额, 即成为 基金份 额持有 人和基 金合同 的当事 人, 其持有 基金 份额的行 为本身 即表 明其对 基金 合同 的承 认和接 受, 并按 照《基 金法 》 、 基金 合 同及其 他 有关规定 享有权 利、 承 担义务 。 基 金投资 人欲了 解基金份 额持有 人的权 利和义务 , 应详细查 阅基金 合同。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 4 第 二 部分 释义 在本 招募 说明书 中,除 非文意 另有所 指,下 列词语 或简称 具有如 下含 义: 1 、基金或本 基金: 指 华富 恒财分 级债券 型 证券 投资基 金 2 、基金管理 人:指 华富基 金管理 有限公 司














3 、基金托管 人:指 上海浦 东发展 银行股 份有限 公司














4 、基金 合同: 指《 华富 恒财 分级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 及对 基金 合同的任 何有效 修订和 补充 5 、托管 协议: 指基 金管 理人 与基金 托管 人就 本基金 签订 之《 华富 恒财 分级 债券型 证 券投资 基金托 管协议 》及对 该托管 协议的 任何有 效修订 和补 充 6 、招募 说明书 或本 招募 说明 书 :指 《 华 富恒 财分级 债券 型 证 券投 资基 金招 募说明书 》及其 定期的 更新 7 、基金 份额发 售公 告: 指《 华富恒 财分 级债 券型 证 券投 资基 金基 金份 额发 售公告》 8 、 法律法规: 指 中国现 行有效 并公布 实施的 法律、 行 政法规、 规范性 文件、 司法解释、 行政规 章以及 其他对 基金合 同当事 人有约 束力的 决定、 决 议、 通知等 9 、 《基 金法 》 : 指 2003 年 10 月 28 日 经第十 届全国人 民代表 大会常 务委 员会 第五次会 议通过 ,2012 年 12 月 28 日经第十 一 届全 国人民 代表大 会常 务委员会 第 三十次 会议修订 ,自 2013 年 6 月 1 日起实施的《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法》及 颁布机 关 后续 对其不 时做出 的修订 10、 《销售办 法》 :指 2013 年 2 月 17 日中国证监会 第 28 次主席办 公会 议修 订通过, 自 2013 年 6 月 1 日实施的《证券 投资基金 销售管 理办法 》及 颁布机关 对其不时 做出 的 修订 11 、 《信息披露 办法 》 :指 中国证 监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日 实施的《 证券投 资基金 信息披 露管理 办法》 及颁布 机关对 其不时 做出 的修订 12、 《运作办法 》 : 指 中国证 监会 2004 年 6 月 29 日颁布、 同 年 7 月 1 日 实施 的《证券 投资基 金运作 管理办 法》及 颁布机 关对其 不时做 出的修 订 13、 中国证监会 :指中 国证券 监督管 理委员 会 14、 银 行业 监 督管 理 机构 : 指中 国 人民 银 行和/ 或中 国 银行 业 监督 管 理 委员 会 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 5 15、 基金合同当事 人: 指受 基金合 同约束, 根据基金 合同享 有权利 并承 担义 务的法律 主体, 包括基 金管理 人、基 金托管 人和基 金 份额 持有人 16、 个人投资 者 : 指依 据有关 法律法 规规定 可投资于 证券投 资基金 的自 然人 17、 机构投资者: 指 依法可 以投资 证券投 资基金 的、 在中华 人民共 和国 境内 合法登记 并存续 或经有 关政府 部门批 准设立 并存续 的企业 法人 、 事业 法人、 社会 团体或其 他组织 18、 合格境外机构 投资者: 指符合 《 合格境 外机构投 资者境 内证券 投资 管理 办法》 及 相关法 律法规 规定可 以投资 于在中 国境内依 法募集 的证券 投资 基金的中 国境外的 机构投 资者 19 、 投资人: 指个人 投资者、 机构投 资者和 合格境外 机构投 资者以 及法 律法 规或中国 证监会 允许购 买证券 投资基 金的其 他投资 人的合 称 20、 基金份额 持有人 : 指依基 金合同 和招募 说明书合 法取得 基金份 额的 投资 人 21 、 基金销售业 务: 指 基金管 理人或 销售机 构宣传 推介基 金, 发 售基金 份额, 办理基金 份额的 申购、 赎回、 转换、 转托管 及定期 定额投 资等业 务 22 、 销售机构: 指华富 基金 管理有 限 公司 以及符 合 《销售 办法》 和 中国 证监 会规定的 其他条 件, 取 得基金 销售 业 务资格 并与基金 管理人 签订了 基金 销售服务 代理协议 ,代为 办理基 金销售 业务的 机构 23、 登记业务: 指 基金登 记、 存管 、 过户、 清算和 结算业 务, 具体 内容 包括 投资人基 金账户 的建立 和管理、 基金份 额登记、 基金销 售业务的 确认、 清算和结 算、代理 发放红 利、建 立并保 管基金 份额持 有人名 册 和办 理非交 易过 户 等 24 、 登记机构: 指办 理登记 业务的 机构。 基 金的登记 机构为 华富基 金管 理有 限公司 或 接受 华 富基金 管理有 限公司 委托代 为办理 登记业 务的机 构 25 、 基金账户: 指登 记机构 为投资 人开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的基 金份额 余额及 其变动 情况的 账户 26 、 基金交易账户: 指销售 机构为 投资人 开立的、 记 录投资 人通过 该销 售机 构 办理认 购、 申购、 赎回、 转 换、 转 托管及 定期定额 投资等 业务导 致 基 金份额变 动及结余 情况的 账户 27 、 基金合同生 效日 : 指基 金募集 达到法 律法规 规 定及基 金合同 规定的 条件,华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 6 基金管理 人向中 国证监 会办理 基金备 案手续 完毕, 并 获得中 国证监 会书 面确认的 日期 28 、 基金合同终止 日: 指基 金合同 规定的 基金合 同终止 事由出现 后, 基 金财 产清算完 毕,清 算结果 报中国 证监会 备案并 予以公 告的日 期 29 、 基金募集期: 指 自基金 份额发 售之日 起至发 售结束 之日止的 期间, 最长 不得超 过 3 个月 30、 存续期:指 基金合 同生效 至终止 之间的 不定期 期限 31 、 工作日:指 上海证 券交易 所、深 圳证券 交易所 的正常 交易日 32 、T 日: 指销售 机构在 规定时 间受理 投资人 申购、 赎回或 其他业 务申 请的 开放日 33 、T+n 日:指 自 T 日 起第 n 个工作 日( 不 包含 T 日) 34 、 开放日:指 为投资 人办理 基金份 额申购 、赎回 或其他 业务的 工作 日 35 、 开放时间: 指开放 日基金 接受申 购、赎 回或其 他交易 的时间 段 36 、 《业务规则 》 : 指 《 华 富基金 管理有 限公司 开放式 基金业 务规则 》 , 是规 范基金管 理人所 管理的 开放式 证券投 资基金 登记方 面的业 务规则, 由基 金管理人 和投资人 共同遵 守 37 、 认购: 指在基金 募集期 内, 投资 人根据 基金合同 和招募 说明书 的规 定申 请购买基 金份额 的行为 38 、 申购: 指基金合 同生效 后, 投资 人根据 基金合同 和招募 说明书 的规 定申 请购买基 金份额 的行为 39 、 赎回: 指基金合 同生效 后, 基金 份额持 有人按基 金合同 和招募 说明 书规 定的条件 要求将 基金份 额兑换 为现金 的行为 40、 基金转换 : 指基金 份额持 有人按 照基金 合同和基 金管理 人届时 有效 公告 规定的条 件, 申请将 其持有 基金管 理人管 理的 、 某一 基金的 基金份 额转 换为基金 管理人管 理的其 他基金 基金份 额的行 为 41 、 转托管 : 指 基金份 额持有 人在本 基金的 不同销售 机构之 间实施 的变 更所 持基金份 额销售 机构的 操作 42 、 定期定额投资 计划: 指 投资人 通过有 关销售 机构提 出申请, 约 定每 期 申 购 日、 扣款金 额及扣 款方式 , 由销售 机构于 每期约定 申购 日 在投资 人指 定银行账华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 7 户内自 动 完成扣 款及受理 基金 申购申 请的一 种投资 方式 43 、 巨额赎回: 本基金 份额分 级运作 存续期内 , 指单 个开放 日 (包 括恒 财 A 的开放日, 以及每个 分级 运作周 期到期 日后的 第 2 个、第 3 个 工 作日, 即该日恒 财 A 开 放赎回 、 恒 财 B 同 时开放 申购、 赎回 ) , 依基 金合同 约定的 申购 与赎回申 请的确认 原则进 行申购 与赎回 申请的 成交确 认后, 恒财 A ( 包括恒财 A 强 制赎 回金额 )及 恒财 B ( 如有 )的 净赎 回申请 金额( 赎回 申请 份额总 数加 上 基金转 换 中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中 转入申请 份额总数 后的余额 对应的 金额)超过 前一 工作 日 基金 资 产净值 的 10% ;本基 金转 型为“华 富恒 财债 券 型证 券投 资 基金 ”后 , 指 基 金单 个 开放 日, 基 金净 赎回 申 请( 赎回申 请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申 请份额总 数及基金 转换中转 入申请 份额总 数后的 余额) 超 过上一 开放日 基金总 份额 的 10%





44 、 元:指人民 币元 45 、 基金收益: 指 基金投 资所得 红利、 股 息、 债 券利息、 买卖证 券价差 、 银 行存款利 息、 已 实现的 其他合 法收入 及因运 用基金财 产带来 的成本 和费 用的节约 46 、 基金资产总值: 指基金 拥有的 各类有 价证券、 银行存 款本息、 基金 应收 申购款及 其他资 产的价 值总和 47 、 基金资产净 值:指 基金 资 产总值 减去基 金负债 后的价 值 48 、 基金份额净 值:指 计算日 基金资 产净值 除以计 算日基 金份额 总数 49 、 基金资产估值: 指计算 评估基 金资产 和负债 的价值, 以 确定基 金资 产净 值和基金 份额净 值的过 程 50、 指定媒体: 指中 国证监 会指定 的用以 进行信 息披露 的报刊、 互 联网 网站 及其他媒 体 51、 不可抗力: 指基金 合同 当事人 不能预 见、 不能避 免且不 能克服 的客 观事 件 52、 基金份额分级: 指基金 份额分 级运作 存续期 内, 本基金 的基金 份额 分为 稳健收益 类份额 (以下 简称 “ 恒财 A ” )和 积极收 益类份 额(以 下简称 “ 恒财 B ” ) 两级份额 ,两者 的份额 配比原 则上不 超过7 ∶3


53、恒财 A :指本 基金的 稳健收 益类份 额。恒 财 A 根据基 金合同 的规 定获 取约定 收益 ,并 自基金 合同 生效 之日起 每个 分级 运作 周期内 每满 6 个 月开放 一华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 8 次,接受 申购与 赎回申 请 54、恒财 B :指本 基金的 积极收 益类份 额。本 基金在 扣除恒 财 A 的应 计收 益后的全 部剩余 收益归 恒财 B 享有 , 亏 损以恒财 B 的资产净 值为限 由 恒财 B 承 担;恒财 B 在 基金合 同生效 后任一 分级运 作周期内 封闭运 作,且 不上 市交易, 封闭期 为 24 个月 55、对 应日 : 指某 一 日期 在 之后 各 日历 月/ 年 的 对应 日 期, 如 后续 月 份 、年 份实际不 存在对 应日期 的, 则 延后至 下一工 作日 56、 分级运作周期: 本基金 以 24 个月 为一个 分级运 作周期, 如 24 个月 的对 应日为非 工作日 , 则 到期日 为该对应 日之 后 的第 一个工 作日 , 则到 期日 延后至 下 一工作日 。每个 运作周 期到期 后符合 规定条 件 , 本 基金继 续按照 24 个 月分级滚 动运作 57、 开放期: 指 每 24 个月分 级运作 周期到 期日后 , 恒 财 A 和 恒财 B 接 受赎 回与申购 的期间, 原则上 不超 过 6 个工 作日。 每个 分级运 作周期 到期 日 后的第 2 个、第 3 个工作 日, 开放办 理 恒财 A 和恒财 B 的赎 回业务 ,同时 开放 办理恒财 B 的申 购业务 ; 赎回 结束次 一工作 日起, 恒财 B 继续 开放 2 个工作 日办 理申购业 务 ;恒财 B 申 购结束 次一工 作日起 ,开放 办理恒 财 A 的申购 业务, 恒财 A 的申 购开放 2 个工作日, 期间若 恒财 A 份额余 额接近、 达到或 超过 恒财 B 份额余额 的 7/3 倍, 基金 管理人 有权 提 前终止 恒财 A 的申 购业务 。 基 金管理 人可 根据市场 情况 , 适 当延长 恒财 A 或者 恒财 B 的 申购开 放时间 , 但 恒财 A 与恒 财 B 的合计 延长的 申 购开放 时间 不 超过 5 个工作 日 。 开 放期的具 体操作 安排以 基金 管理人在 开放期到 期前发 布的公 告为准 。 因不 可抗力 或其他情 形致使 基金无 法按 时开放 赎 回 与 申购 业务的, 开放期 时间相 应顺延 , 直至满 足开放 期的时间 要求, 具体时间 以基金管 理人届 时的公 告为准 58 、恒财 A 的 开放日 :指恒 财 A 自 任一 分 级运作 周期起 始日起 每满 6 个月 的对 应日 ( 该日及 该日的 前后一 日均需 为工作 日, 如该 对应日不 满足 该条件, 则 顺延至满 足该条 件的第 一个工 作日 ) 办理申 购和赎 回业务 ,但 在 每满 24 个月的 对应日 (若 该日为 非工 作日 ,则 为 下一 工作 日) ,即 每一 分级运 作周 期 到期日 则 不办理申 购和赎 回业务, 而投资 人可在 开放期 对恒 财 A 进 行赎回 和申 购操作 (见 第二部分 释义第 57 项) 。恒财 A 折 算日和 开放日为 同一个 工作日 。发 生不可抗华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 9 力或其他 情形而 基金管 理人决 定顺延 开放申 购与赎 回的, 其 开放日 为该 影响因素 消除之日 后满足 上述条 件的第 一个工 作日 59、 分级运作周 期到期 折算: 指 每 24 个月 分级运作 周期到期 日终 ,对 恒财 A 和恒财 B 进行折 算, 将 各类份 额的 基 金份额 净值折 算为 1.000 元, 恒财 A 、 恒 财 B 的份额 数按折 算比例 相应增减 60、 恒财 A 的 开放 日折算 : 恒财 A 的折算 基准日 , 指 恒财 A 自任一 分 级运 作周期起 始日起 每满 6 个月的 对 应日 ( 该 日及该 日的前 后一日 均需为 工作日 , 如 该对应日 不满足 该条件 , 则顺 延至满 足该条 件的第 一个工 作日 ) , 即 恒 财 A 的开 放日 对恒财 A 进 行折算 ,将恒财 A 的 基金 份 额净值 折算为 1.000 元, 恒财 A 的 份额数按 折算比 例相应 增减 61 、基金份额参 考净值 :指本 基金 基 金合同 生效后 的每个 分级运 作周 期内, 基金管理 人在计 算基金 资产净 值的基 础上, 采 用 “虚拟 清算” 原则 分别 计算并公 告恒财 A 和恒财 B 的基金 份额参 考净值 ,其中 ,恒 财 A 的基金 份额 参考净值 计算日不 包括恒财 A 的开放 日、任 一分级 运作周期 到期日 。基金 份额 参考净值 是对两级 基金份 额价值 的一个 估算, 并不代 表基金份 额持有 人可获 得的 实际价值 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 10 第 三部分 基金管理人


一、 基金 管理人 概况


名称:华 富基金 管理有 限公司


住所:上 海市浦 东新区 陆家嘴 环路 1000 号31 层


办公地址 :上海 市浦东 新区陆 家嘴环 路 1000 号31 层


邮政编码 :200120


法定代表 人:章 宏韬


设立日期 :2004 年4 月19 日


核准设立 机关: 中国证 监会


核准设立 文号: 中国证 监会证 监基金 字【2004 】47 号


组织形式 :有限 责任公 司


注册资本 :1.2 亿元人民 币


存续期间 :持续 经营


经营范围 :基金 募集、 基金销 售、资 产管理 和中国 证监会 许可的 其他 业务


联系人: 邵恒 电话:021-68886996


传真:021-68887997


股权结构 : 华 安证券 股份有 限公 司 49% 、 安徽 省信用担 保集团 有限公 司 27% 、 合肥兴泰 控股集 团有限 公司24%


二、 主要 人员情 况


1 、基金管理 人董事 会成员


章宏韬先 生, 董事长 , 本 科学历 , 工 商管理 硕士 , 经济 师。 历任安 徽省 农村 经济管 理干 部学院 政治 处职 员, 安徽 省农 村经济 委员 会调 查研究 处秘 书 、副科 秘 书,安 徽证 券交易 中心 综合 部( 办公 室) 经理 助理 、副经 理( 副主 任) , 安徽省 证 券公司合 肥蒙城 路营业 部总经 理, 华安证 券有限 责任公 司 办公 室 副主 任、 总 裁助 理兼办公 室主任、 副总裁, 现任华 安证券 股份有 限公司 副总经理, 兼任 华安期货 有限责任 公司董 事。


李工先生 , 董 事, 本科学 历, 工商管 理硕士 。 历 任合肥 市财政 局副科 长 、 科 长、 副局长, 合肥市 信托投 资公司 经理, 合 肥市政 府副秘 书长、 合 肥市 财政局党华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 11 组书记 , 合肥 市商业 银行董 事长 、 党组 书记 、 行长 , 合 肥市政 府副秘 书 长、 办 公 厅主任、 党 组副书 记, 肥西 县委书 记、 县人 大主任, 安徽省 农村信 用联 合社副理 事长、 副主 任(主 持工 作 ) ,华 安证 券有 限责任 公司 董事 长、党 委书 记 。现任 华 安证券股 份有限 公司董 事长、 党委书 记,兼 任华安 期货有 限责任 公司 董事。


董建平先 生, 董事 , 本科 学历 。 历任 安徽省 公安厅 警卫局 参谋 、 副科 长 、 副 处长, 安徽 省黄山 市公安 局警卫 处副处 长、 处长, 安 徽省公 安厅警 卫局 办公室副 主任、 办公 室主任 、副 局长 ,江 西省公 安厅 警卫 局政治 委员 (正 师职 ) 。现任 安 徽省信 用 担保集 团有限 公司纪 委书记 、党委 委员 。 刘庆年先 生, 董事 , 大学 本科学 历。 历任解 放军某 部排长 、 指 导员 , 副 营职 干事, 合肥 市财政 局党组 秘书、 合 肥高新 技术开 发区财 政局副局 长 (主 持工作 ) 、 合肥市 财政 证券公 司总 经理 (法 人代表 ) ,国元 证券 寿春 路第二 营业 部 总经理 , 华富基金 管理有 限公司 督察长 。


姚怀然先 生, 董事, 学士学 位、 研究 生学历 。 历任中 国人民 银行安 徽省 分行 金融管理 处主任 科员, 安 徽省证 券公司 营业部 经理、 总 办主任、 总 经理 助理兼证 券投资总 部总经 理, 华安证 券有限 责任公 司总裁 助理兼 证券投 资总部 总经理 , 华 富基金管 理有限 公司董 事长 。 现任 华富基 金管理 有限公 司总经 理、 上海 华富利得 资产管理 有限公 司董事 长。 刘瑞中先 生, 独立 董事, 研 究生学 历。 历任 安徽铜 陵财专 教师, 中 国经 济体 制改革研 究所助 理研究 员、 信息部 主任 , 中 国国际期 货经纪 有限公 司任 信息部经 理、 深圳公 司副总 经理, 北 京商品 交易所 常务副 总裁, 深 圳特区 证券公 司 (现巨 田证券) 高 级顾问。 现任北 京华创 投资管 理有限 公司总 裁, 深圳神 华期 货经纪有 限公司独 立董事 , 冠通 期货经 纪有限 公司独 立董事 。


陈庆平先 生, 独立 董事, 工商 管理硕 士。 历任 上海金 融专科 学校讲 师、 处长, 申银证券 公司哈 尔滨营 业部总 经理 , 上海 鑫兆投 资管理 咨询有 限公司 顾问, 宁波 国际银行 上海分 行行长 ,上海 金融学 院客座 教授。 汪明华先 生, 独 立董事 , 法律 研究生 学历 。 历任 安徽省高 级人民 法院审 判员、 处长、 主任, 合 肥市中 级人民 法院副 院长, 省 高级法 院经济 庭、 民二庭 庭长等职 。 现任安徽 承义应 用法学 研究所 所长。


2 、基金管理 人监事 会成员


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 12 王忠道先 生, 监事 会主席, 本科学 历。 历任 上海财经 大学金 融理论 教研 室助 教, 安徽省 财政厅 副主任 科员, 安 徽信托 投资公 司部门 经理、 安徽 省中 小企业信 用担保中 心副主 任、 安徽省 皖煤投 资有限 公司总 经理 。 现任 安徽省 信用 担保集团 有限责任 公司总 经济师 。


梅鹏军先 生, 监事, 金融学 博士, 高 级经济 师。 先后 在安徽 省国际 经济 技术 合作公司, 安徽省 物资局 ( 后更名 为 “ 安 徽省徽 商集团 ”) 工作, 历任 合肥兴泰 控股集团 有限公 司投资 发展部 业务经 理, 合 肥兴泰控 股集团 有限公 司金 融研究所 副所长 。 现任 合肥兴 泰控股 集团有 限公司 金融研 究所所 长, 安徽大 学经 济学院金 融硕士研 究生兼 职导师 。 李宏升先 生, 监事, 本科学 历。 历任 国元证 券斜土 路营业 部交易 部经理 , 交 通银行托 管部基 金会计 、 基金 清算 。 现任 华富基 金管理有 限公司 综合管 理部总监 。 岳红婷女 士, 监事, 大专学 历。 历任 中国银 行安徽 分行综 合计划 处、 外 汇信 贷处任科 员, 中 国银 行东方 信托投 资公司 上海总 部副经 理, 安徽省 证券 公司投资 总部副经 理, 华安 证券研 究所资 产管理 部经理,2002 年12 月参与 华富 基金管理 有限公司 筹建, 现任华 富基金 管理有 限公司 机构理 财部总 监。 3 、高级管理 人员 章宏韬先 生,董 事长, 简历同 上。 姚怀然先 生,总 经理, 简历同 上。


满志弘 女士 , 督 察长, 管理 学硕 士,CPA 。曾 任道勤 控股 股份 有限 公司 财务 部总经理 , 华 富基金 管理有 限公司 监察稽 核部副 总监兼 董事会 秘书 , 现 任华富基 金 管理有 限公司 督察长 兼监察 稽核部 总监 。


陈大毅先 生, 副总 经理, 硕 士学位。 曾先后 供职于安 徽省证 券公司 上海 自忠 路营业部、 徐家汇 路营业 部, 华安 证券上 海总部, 华安证 券网络 经纪公 司 (筹) 。 曾任华富 基金管 理有限 公司总 经理助 理兼运 作保障 部总监, 现 任华 富基 金管理有 限公司副 总经理 兼运作 保障部 总监 , 上海 华富利 得资产 管理有 限公司 董事、 总经 理 。


4 、本基金基 金经理 简介


胡伟先生, 中南财 经政法 大学经 济学学 士、 本科 学历, 曾任 珠海市 商业 银行 资金营运 部交易 员, 从事 债券研 究及债 券交易 工作,2006 年11 月加入 华富基金华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 13 管理有限 公司, 历 任债券 交易员、 华富货 币市场 基金基 金经理助 理、 固 定收益部 副总监, 现 任华富 基金管 理有限 公司固 定收益 部总监、 投资 决策 委员 会成员、 华 富货币市 场基金 基金经 理、 华富收 益增强 债券型 基金基 金经理 、 华 富保 本混合型 基金基金 经理 、 华富 恒鑫债 券型基 金基金 经理 、 华富 恒富分 级债券 型基 金基金经 理 。 5 、公募投资 决策委 员会成 员 公募投资 决策委 员会是 负责公 募基金 投资决 策的最 高权力 机构, 由 公司 分管 公募投资 业务的 领导、 涉及公 募投资 和研究 的部门的 业务负 责人以 及公 募投资决 策委员会 认可的 其他人 员组成 。 公募 投资决 策委员会 主席由 公司分 管公 募投资业 务的最高 业务领 导担任 ,负责 投决会 的召集 和主持 。 公募投资 决策委 员会成 员姓名 和职务 如下: 龚炜先 生 T 投研总监 兼基金 投资部 总监 T 胡伟先生 固定收益 部总监 王光力先 生 T 研究发展 部总监 上述人员 之间不 存在近 亲属关 系。 三、 基金 管理人 的职责 1 、依法募集 资 金,办理 或者委 托经中 国证监 会认定 的其他 机构代 为办 理基 金份额的 发售、 申购、 赎回和 登记事 宜; 2 、办理基金 备案手 续; 3 、自 基金合同 生效之 日 起,以 诚实 信用、谨 慎勤勉 的原则 管理和 运用 基金 财产; 4 、配备足够的 具有专 业资格 的人员 进行基 金投资 分析、决 策,以 专业 化的 经营方式 管理和 运作基 金财产 ; 5 、建 立健全内 部风险 控制、 监察与 稽核、财 务管理 及人事 管理等 制度 ,保 证 所管 理 的 基 金 财 产 和 基 金 管理 人 的 财 产 相互 独 立 , 对所 管 理 的 不同 基 金分 别 管理 ,分 别记账 ,进行 证券投 资; 6 、 除 依据 《 基 金 法 》 、 基金 合 同 及 其 他有 关 规 定 外 ,不 得 利 用 基 金财产 为 自己及任 何第三 人谋取 利益, 不得委 托第三 人运作 基金财 产; 7 、依法接受 基金托 管人的 监督; 8 、采取适当合 理的措 施使计 算基金 份额认 购、申 购、赎回 和注销 价格 的方 法 符合 基 金 合 同 等法 律 文 件 的规 定 , 按 有 关规 定 计 算 并公 告 基 金 资产 净 值、 基 金 份额 净 值 、 各 类份 额 的 基 金份 额 ( 参 考 )净 值 , 确 定基 金 份 额 申购 、 赎回 的华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 14 价格; 9 、进行基金 会计核 算并编 制基金 财务会 计报告 ; 10、编制季度、 半 年度 和年度 基金报 告; 11、严格按照《基 金法 》 、基 金合同及 其他有 关规定 ,履行 信息披 露及 报告 义务; 12、 保守基金商业 秘密, 不泄 露基金 投资计 划、 投资 意向等。 除 《 基金 法》 、 基 金合 同 及 其 他 有关 规 定 另 有规 定 外 , 在 基金 信 息 公 开披 露 前 应 予保 密 ,不 向 他人泄露 ; 13 、 按照 基 金 合 同 的约 定 确 定 基 金 收益 分 配 方 案 , 及时 向 基 金 份 额持有 人 分配收益 ; 14、 按规定受理 申购与 赎回申 请,及 时、足 额支付 赎回款 项; 15 、 依据《基金法 》 、基 金合同 及其他 有关规 定召集 基金份 额持有 人大 会或 配合基金 托管人 、基金 份额持 有人依 法 召集 基金份 额持有 人大会 ; 16 、 按规 定 保 存 基 金财 产 管 理 业 务 活动 的 会计账 册 、报 表 、记录 和其他 相 关资料15 年 以上 ; 17 、 确保 需 要 向 基 金投 资 者 提 供 的 各项 文 件 或 资 料 在规 定 时 间 发 出,并 且 保 证投 资 者 能 够 按照 基 金 合 同规 定 的 时 间 和方 式 , 随 时查 阅 到 与 基金 有 关的 公 开资料, 并在支 付合理 成本的 条件下 得到有 关资料 的复印 件; 18、组织并参加基 金财产 清算小 组, 参与基 金财产 的保管 、清理、 估价 、变 现和分配 ; 19 、 面临 解 散 、 依 法被 撤 销 或 者 被 依法 宣 告 破 产 时 ,及 时 报 告 中 国证监 会 并通知基 金托管 人; 20 、 因违 反 基 金 合 同导 致 基 金 财 产 的损 失 或 损 害 基 金份 额 持 有 人 合法权 益 时, 应当 承担赔 偿责任 ,其赔 偿责任 不因其 退任而 免除; 21 、 监督 基 金 托 管 人按 法 律 法 规 和 基金 合 同 规 定 履 行自 己 的 义 务 ,基金 托 管 人违 反 基 金 合 同造 成 基 金 财产 损 失 时 , 基金 管 理 人 应为 基 金 份 额持 有 人利 益 向基金托 管人追 偿; 22、 当基金管 理人将 其义务 委托第 三方处 理时 , 应当 对第三 方处理 有关 基金 事务的行 为承担 责任; 23、 以基金管 理人名 义 , 代表 基金份 额持有 人利益行 使诉讼 权利或 实施 其他华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 15 法律行为 ;


24、 基金管理人 在募集 期间未 能达到 基金 的 备案条 件, 基 金合同 不能 生效, 基金管理 人承担 全部募 集费用 , 将已 募集资 金并加计 银行同 期 活期 存款 利息在基 金募集期 结束 后 30 日内退 还基金 认购人 ; 25、 执行生效的 基金份 额持有 人大会 的 决议 ; 26、 建立并保存 基金份 额持有 人名册 ; 27、 法律法规及 中国证 监会规 定的和 《基金 合同》 约定的 其他义 务。 四、 基金 管理人 的承诺 1 、基金管理人 将遵守 《 中华 人民共 和国 证 券法 》 、 《 基金法 》 、 《运 作办 法》 、 《 销售 办 法》 、 《 信 息披 露 办 法 》 等法 律 法 规 的相 关 规 定 ,并 建 立 健 全 内 部控 制 制度,采 取有效 措施, 防止违 法违规 行为的 发生。 2 、基金管理 人不从 事下列 行为: (1 )将其固 有财产 或者他 人财产 混同于 基金财 产从事 证券投 资; (2 )不公平 地对待 其管理 的不同 基金财 产; (3 )利用基 金财产 为基金 份额持 有人以 外的第 三人牟 取利益 ; (4 )向基金 份额持 有人违 规承诺 收益或 者承担 损失; (5 )依照法 律、行 政法规 和中国 证监会 规定禁 止的其 他行为 。 3 、基金经理 承诺 (1 )依照有关 法律法 规和基 金合同 的规定, 本着谨 慎的原 则为基 金份 额持 有人谋取 最大利 益; (2 )不利用职 务之便 为自己 、代理 人、代表 人、受 雇人或 任何其 他第 三人 牟取不当 利益; (3 )不泄漏在 任职期 间知悉 的有关 证券、 基金的 商业秘密 、尚未 依法 公开 的基金投 资内容 、基金 投资计 划等信 息; (4 )不以任 何形式 为其他 组织或 个人进 行 证券 交易。 五、 基金 管理人 内部控 制制度 1 、内部控制 制度概 述 为了保证公司规范运 作,有效地防范 和化解管理风险 、经营风险以 及 操作 风 险, 确 保 基 金 财务 和 公 司 财务 以 及 其 他 信息 真 实 、 准确 、 完 整 ,从 而 最大 程华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 16 度 地保 护 基 金 份 额持 有 人 的 利益 , 本 公 司 建立 了 科 学 合理 、 控 制 严密 、 运行 高 效 的内 部 控 制 制 度。 内 部 控 制制 度 是 公 司 为实 现 内 部 控制 目 标 而 建立 的 一系 列 组织机制 、管理方 法、操 作程序 与控制 措施的 总称。它 由章程 、内部 控制大纲 、 基本管理 制度、 部门业 务规章 等部分 组成。 公司内部控制大纲是 对公司章程规定 的内控原则的细 化和展开,是 对 各项 基本管理 制度的 总揽和 指导,包 括内控 目标、 内控原 则、控制 环境、 风险评估 、 控 制体 系 、 控 制 活动 、 信 息 沟通 和 内 部 监 控等 内 容 。 公司 基 本 管 理制 度 包括 风 险 控制 制 度 、 投 资管 理 制 度 、基 金 会 计 制 度、 信 息 披 露制 度 、 集 中交 易 制度 、 资 料档 案 管 理 制 度、 信 息 技 术管 理 制 度 、 公司 财 务 制 度、 监 察 稽 核制 度 、人 事 管 理制 度 、 业 绩 评估 考 核 制 度、 紧 急 应 变 制度 和 基 金 销售 管 理 制 度等 。 部门 业 务 规章 是 在 基 本 管理 制 度 的 基础 上 , 对 各 部门 的 主 要 职责 、 岗 位 设置 、 岗位 责 任、操作 守则等 进行了 具体规 定。 (1 )风险控 制制度 风险控制制度由风险 控制的目标和原 则、风险控制的 机构设置、风 险类 型 的 界定 、 风 险 控 制的 措 施 、 风险 控 制 的 制 度、 风 险 控 制制 度 的 监 督与 评 价等 部 分组成。 风险控制的具体制度 主要包括投资风 险管理制度、交 易风险管理制 度 、财 务 风险 控 制 制 度 以及 岗 位 分 离制 度 、 防 火 墙制 度 、 岗 位职 责 、 反 馈制 度 、保 密 制度、员 工行为 准则等 程序性 风险管 理制度 。 (2 )投资管 理制度 基金投资管理制度包 括基金投资管理 的原则、组织结 构、投资禁止 制 度、 投 资策 略 、 投 资 研究 、 投 资 决策 、 投 资 执 行、 投 资 的 风险 管 理 等 方面 内 容, 适 用于基金 投资的 全过程 。 (3 )监察稽 核制度 公司设立督察长,组 织、指导监察稽 核工作,督察长 由总经理提名 ,经 董 事 会聘 任 , 对 董 事会 负 责 , 报中 国 证 监 会 核准 。 督 察 长有 权 参 加 或者 列 席公 司 董 事会 以 及 公 司 业务 、 投 资 决策 、 风 险 管 理等 相 关 会 议, 有 权 调 阅公 司 相关 文 件 、档 案 , 就 内 部控 制 制 度 的执 行 情 况 独 立地 履 行 检 查、 评 价 、 报告 、 建议 职 能 。督 察 长 应 当 定期 和 不 定 期向 董 事 会 报 告公 司 内 部 控制 执 行 情 况, 董 事会 应华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 17 当对督察 长的报 告进行 审议。 公司设立监察稽核部 门,具体执行监 察稽核工作。公 司配备了充足 合 格的 监察稽核 人员, 明确规 定了监 察稽核 部门及 内部各 岗位的 职责和 工作 流程。 监察稽核制度包括监 察稽核体系、监 察稽核工作内容 、监察稽核方 法 和程 序 等。 通 过 这 些 制度 的 建 立 ,监 督 公 司 各 业务 部 门 和 人员 遵 守 法 律、 法 规和 规 章 的有 关 情 况 ; 评估 公 司 各 业务 部 门 和 人 员执 行 公 司 内部 控 制 制 度、 各 项管 理 制度和业 务规章 的情况 。 2 、内部控制 的原则 (1 )健全性原 则:健 全性原 则。内部 控制应 当包括 公司的 各项业 务、 各个 部门或机 构和各 级人员 ,并涵 盖到决 策、执 行、监 督、反 馈等各 个环 节; (2 )有效性原 则:通 过科学 的内控 手段和 方法,建 立合理 的内控 程序 ,维 护内控制 度的有 效执行 ; (3 )独立性原 则:公 司各机 构、部门 和岗位 职责应 当保持 相对独 立, 公司 基金资产 、自有 资产、 其他资 产的运 作应当 分离; (4)相 互 制约原 则: 公 司内部 部门和 岗位的 设置应 当权责 分明 、 相互 制衡; (5 )成本效益 原则: 公司运 用科学 化的经 营管理 方法降低 运作成 本, 提高 经济效益 ,以合 理的控 制成本 达到最 佳的内 部控制 效果。 3 、内部控制 的组织 架构 (1 )风险管理 委员会: 风险管 理委员 会是董 事会下 设负责 根据董 事会 的授 权 对公 司 的 风 险 管理 制 度 进 行审 查 并 提 供 咨询 和 建 议 的专 门 委 员 会, 其 工作 重 点 包括 : 审 议 公 司的 风 险 管 理制 度 , 对 公 司存 在 的 风 险隐 患 和 可 能出 现 的风 险 问题进行 研究、 预测和 评估, 对重大 突发性 风险事 件提出 指导意 见。 (2 )投资决策 委员会 :投资 决策委 员会为 公司非 常设投资 决策机 构。 投资 决 策委 员 会 具 体 职责 为 : 分 析判 断 宏 观 经 济形 势 和 市 场走 势 , 制 定基 金 重大 投 资 决策 和 投 资 授 权; 对 投 资 决策 的 执 行 情 况进 行 监 控 ;对 基 金 经 理进 行 的交 易 行为进行 监督管 理;考 核基金 经理的 业绩; (3 )督察长: 督察长 组织、 指导公司 的监察 稽核工 作,监 督检查 基金 及公 司 运作 的 合 法 合 规情 况 和 公 司的 内 部 风 险 控制 情 况 ; 督察 长 履 行 职责 的 范围 , 应 涵盖 基 金 及 公 司运 作 的 所 有业 务 环 节 ; 有权 参 加 或 者列 席 公 司 董事 会 以及 公华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 18 司 业务 、 投 资 决 策、 风 险 管 理等 相 关 会 议 ,有 权 调 阅 公司 相 关 文 件、 档 案, 对 基 金运 作 、 内 部 管理 、 制 度 执行 及 遵 规 守 法情 况 进 行 内部 监 察 、 稽核 ; 定期 独 立出具稽 核报告 ,报送 中国证 监会和 董事长 ; (4 )风险控制 委员会 :风险 控制委 员会对 识别、防 范、控 制基金 运作 各个 环 节的 风 险 全 面 负责 , 尤 其 重点 关 注 基 金 投资 组 合 的 风险 状 况 , 对基 金 投资 运 作 的风 险 进 行 测 量和 监 控 , 对投 资 组 合 计 划提 出 风 险 防范 措 施 。 同时 , 负责 审 核 公司 的 风 险 控 制制 度 和 风 险管 理 流 程 , 确保 对 公 司 整体 风 险 的 评估 、 识别 、 监控与管 理; (5 )监察稽 核部: 公司设 立监察 稽核部 并保证 其工作 的独立 性和权 威 性, 充 分发 挥 其 职 能 作用 。 监 察 稽核 部 监 督 公 司各 业 务 部 门和 人 员 严 格遵 守 法律 法 规 、基 金 合 同 和 公司 内 部 各 项规 章 制 度 , 对公 司 各 类 规章 制 度 及 内部 风 险控 制 制 度的 完 备 性 、 合理 性 、 有 效性 进 行 评 估 ,组 织 各 部 门对 存 在 的 风险 隐 患或 出 现的风险 问题进 行讨论 、研究 ,提出 解决方 案,并 监督整 改; (6 )业务部 门:对 本部门 业务范 围内的 风险负 有管控 和及时 报告的 义 务; (7 )员工:依 照公司 “风险 控制落 实到人” 的理念 ,每个 员工均 负有 一线 风险控制 职责 , 负责 把公司 的风险 控制理 念和措 施落实 到每一 个业务 环节当中 , 并负有把 业务过 程中发 现的风 险隐患 或风险 问题及 时进行 报告、 反馈 的义务。 4 、内部控制 措施 本基金管理人高度重 视内部控制和风 险管理的重要性 ,强调要让 风险控 制 渗 透到 公 司 的 每 一项 业 务 和 公司 的 文 化 中 去, 要 求 所 有员 工 以 他 们的 能 力、 诚 信和职业 道德来 控制、 管理风 险。本 基金管 理人采 取的主 要措施 包括 : (1 ) 建立 了比较 完善的 内部控 制和风 险管理 系统 。 由风 险控制 委员会 组织、 监 察稽 核 部 执 行 ,通 过 与 董 事会 到 管 理 层 到每 个 员 工 不断 的 沟 通 和交 流 ,识 别 和 评估 从 治 理 结 构到 一 线 业 务操 作 等 公 司 所有 方 面 、 所有 业 务 流 程中 公 司运 作 和 基金 管 理 的 风 险点 和 风 险 程度 , 明 确 划 分风 险 责 任 ,并 制 定 相 应的 风 险控 制 措 施。 本 基 金 管 理人 强 调 在 内部 控 制 和 风 险管 理 中 , 要全 员 参 与 ,责 任 明确 和 合 理分 工 , 让 所 有的 员 工 对 风险 管 理 都 有 清晰 的 意 识 ,清 楚 知 道 他们 在 风险 控 制 中的 地 位 和 责 任。 在 风 险 识别 和 风 险 评 估的 基 础 上 ,监 察 稽 核 部建 立 了覆 盖 公 司所 有 业 务 的 稽核 检 查 项 目表 , 该 表 为 从法 律 法 规 、基 金 合 同 和内 部 规章 等华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 19 方面确保 公司运 作和基 金管理 合规和 风险控 制提供 了检查 和监督 的手 段; (2 )完善监察 稽核工 作流程 ,加强 日常稽 核工作, 促进风 险管理 的数 量化 和 自动 化 , 提 高 风险 管 理 的 时效 和 频 率 。 公司 专 门 建 立了 华 富 风 险控 制 系统 , 能 对基 金 投 资 风 险和 业 绩 评 估做 到 动 态 更 新。 同 时 监 察稽 核 部 通 过质 询 、评 估 和 报告 等 工 作 流 程, 以 建 立 一种 机 制 , 使 任何 内 控 工 作和 外 部 审 计中 发 现的 问 题能 够得 到及时 的解决 ; (3 )对风险实 行动态 的监控 和管理 。一方 面,周期 性根据 公司的 业务 发展 和 内部 审 核 、 稽 查的 情 况 进 行评 估 和 调 整 ;另 一 方 面 ,在 变 化 的 环境 中 ,不 断 识 别、 评 估 新 的 风险 , 尤 其 强调 对 新 产 品 和新 业 务 的 风险 分 析 、 评估 和 控制 , 强 调新 的 法 律 法 规对 风 险 管 理的 要 求 。 为 确保 公 司 运 作和 基 金 管 理能 够 符合 最 新 颁布 的 法 律 法 规要 求 , 本 基金 管 理 人 还 在组 织 机 制 上进 行 了 设 计, 由 监察 稽 核 部的 内 控 人 员 和法 律 事 务 人员 分 工 合 作 ,保 证 对 与 基金 有 关 的 法律 法 规进 行 实时跟踪 、全面 收集、 准确分 解并及 时落实 。 5 、基金管理 人内部 控制制 度声明 书 基金管理 人 关于 内部控 制制度 的声明 如下: (1 )本基金 管理人 承诺以 上关于 内部控 制制度 的披露 真实、 准确; (2 ) 本基 金管理 人承诺 根据市 场变化 和基金 管理人 业务发 展不断 完善 内部 控制制度 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 20 第四 部分 基金托管人 一、 基金 托管人 情况 1 、基本情况 名称:上 海浦东 发展银 行股份 有限公 司(简 称:浦 发银行 ) 住所:上 海市中 山东一 路 12 号 办公地址 :上海 市北京 东路 689 号 法定代表 人:吉 晓辉 成立时间 :1992 年10 月19 日 组织形式 :股份 有限公 司(上 市) 注册资本 :人民 币 186.5347 亿元 存续期间 :持续 经 营 基金托管 资格批 文及文 号:中 国证监 会证监 基金字[2003]105 号 联系人: 金虹 电话:021-61616647 经营范围:吸收公众 存款;发放短期 、中期和长期贷 款;办理结算 ; 办理 票 据贴 现 ; 发 行 金融 债 券 ; 代理 发 行 、 代 理兑 付 、 承 销政 府 债 券 ;买 卖 政府 债 券 ;同 业 拆 借 ; 提供 信 用 证 服务 及 担 保 ; 代理 收 付 款 项及 代 理 保 险业 务 ;提 供 保 险箱 业 务 ; 外 汇存 款 ; 外 汇贷 款 ; 外 汇 汇款 ; 外 币 兑换 ; 国 际 结算 ; 同业 外 汇 拆借 ; 外 汇 票 据的 承 兑 和 贴现 ; 外 汇 借 款; 外 汇 担 保; 结 汇 、 售汇 ; 买卖 和 代理买卖 股票以 外的外 币有价 证券;自 营外汇 买卖; 代客外汇 买卖 ; 资信调查 、 咨 询、 见 证 业 务 ;离 岸 银 行 业务 ; 证 券 投 资基 金 托 管 业务 ; 信 托 投资 公 司资 金 信 托托 管 业 务 ; 专项 委 托 资 金托 管 业 务 ; 中比 产 业 投 资基 金 托 管 业务 ; 全国 社 会保障基金托管业 务;农村养老 保险基金托管 ;合格境外机 构投资者 (QFII ) 境 内证 券 投 资 托 管业 务 ; 企 业年 金 账 户 管 理业 务 ; 短 期融 资 券 承 销业 务 ;中 央 单 位预 算 外 资 金 收入 收 缴 代 理业 务 ; 网 上 银行 业 务 ; 网上 支 付 税 费业 务 ;产 业 ( 创业 ) 投 资 基 金托 管 业 务 ;网 上 银 行 ( 外汇 ) 结 售 付汇 业 务 ; 信贷 资 产证 券 化 业务 ; 保 险 资 产托 管 业 务 ;保 险 资 本 金 存款 行 业 务 ;企 业 年 金 托管 业 务; 经 中国人民 银行批 准的其 他业务 。 2 、主要人员 情况 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 21 吉晓辉, 男,1955 年 10 月生,1973 年 12 月参加工作,1976 年 9 月加 入中国共 产党,工 商管理 硕士, 高级经 济师,第 十届、 第十一 届全国 政协委员 , 中 共上 海 市 第 九 届委 员 会 候 补委 员 。 曾 先 后担 任 中 国 工商 银 行 上 海浦 东 分行 行 长 、党 委 副 书 记 ;中 国 工 商 银行 上 海 市 分 行副 行 长 兼 浦东 分 行 行 长; 中 国工 商 银 行上 海 市 分 行副 行 长 、 党委 副 书 记( 主 持工 作) ; 中 国 工商 银 行 上 海 市 分行 行 长 、党 委 书 记 ; 上海 市 政 府 副秘 书 长 、 上 海市 金 融 工 作党 委 副 书 记、 上 海市 金 融 服务 办 公 室 主 任。 现 任 上 海浦 东 发 展 银 行股 份 有 限 公司 董 事 长 、党 委 书记 , 上海国际 集团有 限公司 董事长 、党委 书记。 朱玉辰, 男,1961 年出生,经济学 博士,高 级经济 师,中 国农业 大学 兼职 教授。曾任 商业部 办公厅 秘书, 商业 部政策 法规司 调研处 副处长, 中国 粮食贸易 公 司粮 食 批 发 市 场管 理 办 公 室主 任 , 深 圳 中期 期 货 经 纪有 限 公 司 总裁 , 上海 中 期 期货 经 纪 有 限 公司 董 事 长 、总 裁 , 中 国 国际 期 货 经 纪有 限 公 司 高级 副 总裁 , 大连商品 交易所 党委书 记、总经 理,中国 金融期 货交易 所股份 有限公 司总经理 、 党委副书 记。现 任上海 浦东发 展银行 党委副 书记。 冀光恒, 男,1968 年出生,博士,高 级经济 师。曾 任上海 银工房 地产 开发 公 司董 事 、 副 总 经理 、 工 商 银行 总 行 住 房 信贷 部 市 场 开发 处 副 处 长、 工 商银 行 总 行副 行 长 专 职 秘书 、 工 商 银行 北 京 市 分 行办 公 室 主 任兼 党 办 主 任、 长 安支 行 行 长、 党 委 书 记 、北 京 市 分 行党 委 委 员 、 副行 长 。 现 任上 海 浦 东 发展 银 行副 行 长兼北京 分行行 长、党 委书记 。 李桦,男 ,1972 年出生,大学本 科,曾 就职于 中国工 商银行 上海市 分 行、 中 国华 融 资 产 管 理公 司 上 海 办事 处 。 现 任 上海 浦 东 发 展银 行 资 产 托管 与 养老 金 业务部负 责人, 具有丰 富的金 融业务 管理经 验。 3 、基金托管 业务经 营情况 上海浦东 发展银 行股份 有限公 司于 2003 年9 月10 日获得基金 托管 资格, 截止到 2013 年 12 月 31 日,共托管 国泰金 龙行业 精选基 金、国 泰金 龙债券基 金 、天 治 财 富 增 长基 金 、 嘉 实优 质 企 业 基 金、 广 发 小 盘成 长 基 金 、汇 添 富货 币 基 金、 长 信 金 利 趋势 基 金 、 国联 安 货 币 基 金、 银 华 永 泰积 极 债 券 基金 、 国联 安 中 债信 用 债 指 数 增强 基 金 、 长信 利 众 分 级 债券 基 金 、 华富 保 本 混 合基 金 、中 海 安鑫保本 基金、博 时安 丰18 个月封 闭债基 金、易 方达裕丰 回报债 券基 金、鹏华华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 22 丰泰债券 等基金 。 二、 基金 托管人 的内部 控制制 度 浦发银行一直致力于 加强现代金融企 业制度建设,通 过与“笃守诚 信 ,创 造 卓越 ” 为 核 心 的公 司 文 化 相结 合 , 充 分 借 鉴 国 内 外 金融 行 业 先 进管 理 模式 , 逐 步构 建 和 完 善 内部 控 制 体 系, 为 实 现 成 为具 有 核 心 竞争 优 势 的 现代 金 融服 务 企 业的 目 标 建 立 了坚 实 的 基 础。 近 几 年 来 ,浦 发 银 行 在内 控 体 制 、分 支 机构 管 理等方面 采取了 一系列 的措施, 取 得了一 定的成 效。 特别 是 2006 年以来所进行 的 内控 体 系 建 设 项目 , 使 浦 发银 行 内 部 控 制制 度 更 加 系统 化 、 透 明化 、 文件 化 和 程序 化 。 经 过 近三 年 不 懈 的努 力 , 浦 发 银行 通 过 该 项目 对 现 有 的内 控 规章 制 度 进行 一 次 彻 底 的清 理 , 系 统清 理 过 去 的 规章 制 度 , 识别 规 章 制 度中 的 有效 部 分,然后 运用“过 程方法 ”和“管 理的系 统方法 ” , 全面梳 理业务 和管 理活动 的 过 程网 络 , 开 展 风险 排 查 和 风险 评 估 , 同 时解 决 过 去 制度 中 矛 盾 、重 复 、交 叉 的 内容 , 确 保 了 内部 控 制 制 度的 完 整 性 、 合理 性 与 有 效性 。 目 前 浦发 银 行内 控 体 系建 设 现 阶 段 已经 取 得 实 质性 进 展 。 根 据浦 发 银 行 的发 展 情 况 、以 及 监管 部 门 的要 求 , 特 别 是在 五 部 委 印发 《 企 业 内 部控 制 基 本 规范 》 后 , 浦发 银 行将 在 内 控框 架 、 内 控 管理 机 制 、 流程 控 制 和 内 控评 价 方 式 等方 面 对 内 控制 度 进行 持 续改进和 完善。 三、 基金 托管对 基金管 理人运 作进行 监督的 方法和 程序 1 、监督依据 基金托管 人严格 按照有 关政策 法规、以 及基金 合同、托 管协议 等进行 监督。 监督依据 具体包 括: (1)《中华人民共和 国证券 法》 ; (2)《基金法》 ; (3)《运作办法》 ; (4)《销售办法》 ; (5)《基金合同》 ; (6)《托管协议》 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 23 (7)法律、法规、政 策的其 他规定 。 2 、监督内容 对证券投资基金的监 督是指对基金的 资金用途、对基 金管理人投资 行 为的 监 督、对基 金的运 作的监 督,具 体包括 但不限 于: (1)资金用途; (2)投资范围; (3)投资比例; (4)投资限制; (5)基金资产估值; (6)基金投资人的权 利维护 ; (7)法律、法规规定 的相关 监督指 标。 3 、监督方法 (1)资产托管部设置 核算监 督岗位 , 配备相 应的业 务人员, 在授权 范围 内独 立 行使 对 基 金 管 理人 投 资 交 易行 为 的 监 督 职责 , 规 范 基金 运 作 , 维护 基 金投 资 人的合法 权益, 不受任 何外界 力量的 干预; (2)在日常运作中,凡 可量化 的监督 指标,由 核算监 督岗通 过托管 业务 的自 动处理程 序进行 监督, 实现系 统的自 动跟踪 和预警 ; (3)对非量化指标、投 资指令 、基金 管理人 提供的 各种报表 和报告 等, 采取 人工监督 的方法 。 4 、监督结果 的处理 方式 (1)基金托管人对基 金管理 人的投 资运作 监督结 果,采取定 期和不 定期 报告 形 式向 基 金 管 理 人和 中 国 证 监会 报 告 。 定 期报 告 包 括 基金 监 控 周 报等 。 不定 期 报告包 括 提示函 、临时 日报、 其他临 时报告 等; (2)若基金托管人发 现基金 管理人 违规违 法操作 , 应 以提示 函的方 式通 知基 金 管理 人 , 指 明 违规 事 项 , 明确 纠 正 期 限 。在 规 定 期 限内 基 金 托 管人 再 对基 金 管 理人 违 规 事 项 进行 复 查 , 如果 基 金 管 理 人对 违 规 事 项未 予 纠 正 ,基 金 托管 人 将 报告 中 国 证 监 会。 如 果 发 现基 金 管 理 人 投资 运 作 有 重大 违 规 行 为时 , 基金 托 管人应立 即报告 中国证 监会, 同时通 知基金 管理人 限期纠 正; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 24 (3) 针 对 中 国 证 监 会 、 银 行 业 监 督 管 理 机 构 对 基 金 投 资 运 作 监 督 情 况 的 检 查,应及 时提供 有关情 况和资 料。


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 25 第五 部分 相关服务机构


一、 基金 份额发 售 机构 1 、直销机构 : 名称:华 富基金 管理有 限公司 直销中 心 和网 上交易 系统 住所:上 海市浦 东新区 陆家嘴 环路 1000 号31 层 办公地址 : 海市 浦东新 区陆家 嘴环 路1000 号31 层 联系人: 方萍 咨询电话 :021-50619688 ,400-700-8001 传真:021-68415680 网址:www.hffund.com 2 、代销机构 (仅代 销恒 财B ) : (1 ) 上海浦 东发展 银行股 份有限 公司 注册地址 :上海 市中山 东一 路12 号 办公地址 :上海 市中山 东一 路12 号 法定代表 人:吉 晓辉 电话:(021)61618888 传真:(021)63604199 联系人: 高天、 虞谷云 客户服务 热线:95528 公司网站 :www.spdb.com.cn (2 ) 渤海银 行股份 有限公 司


住所:天 津市河 西区马 场道201-205 号


法定代表 人:刘 宝凤


电话:022-58316666


传真:022-58316569


联系人: 王宏


客服电话 :400-888-8811


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 26 公司网址 :www.cbhb.com.cn (3 ) 华安证 券股份 有限公 司


住所:安 徽省合 肥市政 务文化 新区天 鹅湖 路 198 号


法定代表 人:李 工


联系人: 甘霖


联系电话 :0551-65161821


传真:0551-65161672 客服电话 :0551-96518 (安徽) 、40080-96518 (全国)


公司公司 网址:www.hazq.com (4 ) 中信证 券股份 有限公 司


注册地址 :广东 省深圳 市福田 区中心 三路 8 号卓越 时代广 场(二 期) 北座


办公地址 :北京 市朝阳 区亮马 桥路 48 号 中信证 券大厦


法定代表 人:王 东明


联系人: 顾凌


电话:010-60838696


传真:010-60833739


公司网址 :www.cs.ecitic.com (5 ) 中信万 通证券 有限责 任公司


注册地址 :青岛 市崂山 区苗岭 路29 号澳 柯玛大 厦15 层(1507-1510 室)


办公地址 :青岛 市崂山 区深圳 路222 号青岛 国际金 融广 场 1 号楼 第20 层


法定代表 人:杨 宝林


联系人: 吴忠超


联系电话 :0532-85022326


客服电话 :0532-95548


公司网址 :www.zxwt.com.cn (6 ) 中信证 券(浙 江)有 限责任 公司 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 27 住所:浙 江省杭 州市解 放东 路29 号迪凯 银座22 、23 层 法定代表 人:沈 强 联系人: 王霈霈 联系电话 :0571-87112507 客服电话 :95548 公司网址 :www.bigsun.com.cn (7 ) 中国银 河证券 股份有 限公司


住所:北 京市西 城区金 融大 街35 号国际企业 大厦C 座


法定代表 人:陈 有安 联系人: 宋明


电话:010-66568450


传真:010-66568990


客服电话 :400-888-8888


网址:www.chinastock.com.cn


(8 ) 光大证 券股份 有限公 司


注册地址 :上海 市静安 区新闸路1508 号


办公地址 :上海 市静安 区新闸 路1508 号


法定代表 人:薛 峰


联系人: 刘晨


电话:021-22169999


传真:021-22169134


客户服务 电话:95525 、4008888788 、10108998


公司网址 :www.ebscn.com (9 ) 东吴证 券股份 有限公 司 注册地址 :苏州 工业园 区星阳 街 5 号 办公地址 :苏州 工业园 区星阳 街 5 号 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 28 法定代表 人:范 力 联系人: 方晓丹 联系电话 :0512-65581136 客服电话 :400-860-1555 公司网址 :www.dwjq.com.cn (10 )海通证券 股份有 限公司


住所:上 海市广 东路689 号


法定代表 人:王 开国


联系人: 李笑鸣 电话:021-23219000


传真:021-23219100


客服电话 :95553


公司网址 :www.htsec.com (11 )中信建投 证券股 份有限 公司


住所:北 京市朝 阳区安 立路66 号4 号楼


法定代表 人:王 常青


联系人: 权唐


电话:010-85130577


传真:010-65182261


客服电话 :400-888-8108


公司网址 :www.csc108.com (12 )信达证券 股份有 限公司


注册(办 公)地 址:北 京市西 城区闹 市口大 街 9 号院1 号楼


法定代表 人:张 志刚


联系人: 唐静


电话:010-63081000


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 29 传真:010-63080978


客服电话 :400-800-8899


公司网址 :www.cindasc.com (13 )平安证券 有限责 任公司


住所:深 圳市福 田区金 田路大 中华国 际交易 广场 8 楼


法定代表 人:杨 宇翔


联系人: 郑舒丽


电话:0755-22626391


客服电话 :95511-8


公司网址 :www.pingan.com (14 )天风证券 股份有 限公司


住所:湖 北省武 汉市东 湖新技 术开发 区关东 园路 2 号高科 大厦四 楼


法定代表 人:余 磊


联系人: 刘鑫


电话:027-87618882


传真:027-87618863


客服电话 :027-87618882


公司网址 : www.tfzq.com (15 )中山证券 有限责 任公司


住所:深 圳市福 田区益 田路6009 号新世界商 务中 心29 层


法定代表 人:吴 永良


联系人: 刘军


电话:0755-83734659


客服电话 :400-102-2011


公司网址 :www.zszq.com (16 )国都证券 有限责 任公司


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 30 注所:北 京市东 城区东 直门南 大街 3 号国华 投资大 厦9 层10 层


法定代表 人:常 喆


联系人: 黄静


电话:010-84183333


客服电话 :400-818-8118


公司网址 :www.guodu.com (17 )山西证券 股份有 限公司


住所:山 西省太 原市府 西街69 号山西 国际贸 易中心 东塔楼


法定代表 人:侯 巍


联系人: 郭熠


电话:0351-8686659


传真:0351-8686619


客服电话 :400-666-1618 95573


公司网址 :www.i618.com.cn (18 )江海证券 有限公 司 住所:黑 龙江省 哈尔滨 市香坊 区赣水 路 56 号 办公地址 :黑龙 江省哈 尔滨市 香坊区 赣水 路 56 号 法定代表 人:孙 名扬 联系人: 张背北 电话:0451-85863696 传真:0451-82287211 客服电话 :400-666-2288 (19 )华龙证券 有限责 任 公司


办公地址 :兰州 市城关 区东岗 西路 638 号财 富中心


法定代表 人:李 晓安


联系人: 李昕田


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 31 电话:0931-4890208


客服电话 :4006898888、( 0931)96668


公司网址 :www.hlzqgs.com (20 )齐鲁证券 有限公 司


注册地址 :济南 市经七 路86 号


办公地址 :济南 市经七 路86 号


法定代表 人:李 玮


联系人: 吴阳


电话:0531 -68889155


传真:0531 -68889185


客户服 务 电话:95538


网址:www.qlzq.com.cn (21 )万联证券 有限责 任公司


住所:广 东省广 州市天 河区珠 江东 路 11 号高德 置地广 场 F 座18 、19 层


法定代表 人:张 建军


联系人: 王鑫


电话:020-38286588


传真:020-38286588


客服电话 :4008888133


公司网址 :www.wlzq.com.cn (22 )西南 证券 股份有 限公司 住所:重 庆市江 北区桥 北苑 8 号西南 证券大 厦


法定代表 人:余 维佳


联系人: 张煜


电话:023-63786633


客服电话 :4008096096


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 32 公司网址 :www.swsc.com.cn (23 )厦门证券 有限公 司


住所:厦 门市莲 前西 路2 号莲富大 厦17 楼


法定代表 人:傅 毅辉


联系人: 赵钦


电话:0592-5161642


传真:0592-5161140


客服电话 :0592-5163588


公司网址:www.xmzq.cn (24 )中国中投 证券有 限责任 公司


住所:深 圳市福 田区益 田路与 福中路 交界处 荣超商 务中 心 A 栋第 18 层-21 层及第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元


办公地址 :深圳 市福田 区益田 路 6003 号荣超商务中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层


法定代表 人:龙 增来


联系人: 刘毅


电话:0755-82023442


传真:0755-82026539


客服电话 :400-600-8008 、95532


公司网址 :www.china-invs.cn (25 )国泰君安 证券股 份有限 公司


注册地址 :上海 市浦东 新区商 城路 618 号


办公地址 :上海 市浦东 新区银 城中 路 168 号上海银 行大 厦29 楼


法定代表 人:万 建华


联系人: 芮敏祺


电话:021-38676666


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 33 传真:021-38670666


客服电话 :400-888-8666


公司网址 :www.gtja.com.cn (26 )诺亚正行 (上海 )基金 销售投 资顾问 有限公 司 住所: 上 海杨浦 区秦皇 岛路32 号C 栋 2 楼 法定代表 人: 汪 静波 联系人: 魏可妤 电话:021-38509639


传真:021-38509777 客服电话 :400-821-5399 公司网址 :www.noah-fund.com (27 )深圳众禄 基金销 售有限 公司 住所: 深 圳市罗 湖区深 南东 路5047 号发展银行 大厦25 楼I 、J 单元 法定代表 人:薛峰 联系人: 童彩平


电话:0755-33227950


传真 :0755-82080798


客服电话 :4006-788-887


公司网址 :www.jjmmw.com (28 )北京增财 基金销 售有限 公司 住所: 北 京市西 城区南 礼士 路66 号建威 大厦1208 室 法定代表 人: 罗 细安 联系人: 孙晋峰 电话:010-67000988 传真:010-67000988-6000


客服电话 :400-001-8811


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 34 公司网址 :www.zcvc.com.cn (29 )上海好买 基金销 售有限 公司 住所:上 海市浦 东新区 浦东南 路1118 号鄂尔多 斯国际 大厦 903 ~906 室 法定代表 人: 杨 文斌 联系人: 张茹 电话:021-20613999


传真:021-68596916


客服电话 :400-700-9665 公司网址 :www.ehowbuy.com 基金 管 理 人 有 权 根 据实 际 情 况 按 照 相关 程 序 变 更 或 增减 销 售 机 构 或变更 发 售方式 , 并予以 公告 。 二、 登记 机构 名称: 华 富基金 管理有 限公司 住所:上 海市浦 东新区 陆家嘴 环路 1000 号31 层 办公地址 : 海市 浦东新 区陆家 嘴环 路1000 号31 层 法定代表 人:章 宏韬 联系人: 陈大毅 电话:021-68886996 传真:021-68887997 三、 出具 法律意 见书的 律师事 务所 名称:上 海市通 力律师 事务所 住所:上 海市银 城中 路68 号时代 金融中 心19 楼 办公地址 :上海 市银城 中路68 号 时代金 融中 心19 楼 负责人: 俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人: 安冬 经办律师 : 黎明 、安冬 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 35 四、 审计 基金财 产的会 计师事 务所 名称:天 健会计 师事务 所(特 殊普通 合伙)


主要经营 场所: 杭州市 西溪 路129 号9 楼


执行事务 合伙人 :胡少 先


电话: 021-62281910


传真: 021-62286290


联系人: 曹小勤


经办注册 会计师 :曹小 勤、林晶 第六 部分 基金份额分级 一、基金 份额结 构


本基金份 额分级 运作存 续期内 ,本基 金的基 金份额 分为恒 财A 和恒 财B ,所 有份额所 募集的 基金资 产合并 运作。 恒财A 根据 基金合 同的 约 定 获取 约定收 益,本 基金净 资产在 扣除恒 财A 的本 金及应计 收益后 的全部 剩余资 产归恒 财B 享有 ,亏损 以恒财B 的资 产净 值为限由 恒财B 承 担。 二


、基 金份额 配比 本基金基 金合同 生效之 日起每 一分级 运作周 期内, 经 登记机 构确认 后的 恒财 A 、 恒财B 的份额 配比原 则上不 超过7:3 。 本基金每 个分级 运作周 期内, 恒财A 每满6 个月开 放一次 (但每 一分级 运作 周期到期 日除外 ) , 恒 财B 封闭 运作, 且 不上市 交易。 在 恒财A 的 每个开 放日, 基 金管理人 将对恒 财A 进行 基金份 额折算 ,恒财A 的基金 份额净 值调整 为1.000 元, 基金份额 持有人 持有的 恒财A 份 额数按 折算 比 例相应 增减。 在恒财A 的 单个开放 日,如果 恒财A 没 有赎回 或者净 赎回份 额极小 ,本基 金将以 恒财B 的 份 额余额为 基准, 在 不超过7/3 倍 恒财B 的 份额余 额范围 内对恒 财A 的申 购申请 进行 确认; 如 果恒财A 的 净赎回 份额较 多,恒 财A 、恒 财B 在 该次开 放日后 的份额 配 比可能会 出现小于7:3 的 情形。 三、 恒财 A 的运 作 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 36 1 、恒财A 的收 益 恒财A 根据 基金合 同的规 定获取 约定收 益,年 约定收 益率将 在每个 恒 财A 的 开放日前 的第三 个工作 日设定 ,并于 次日公 告;


计算公式 如下:


恒财A 的年 约定收 益率( 单利)= 一年 期银行 定期存 款利率 (税后 ) ╳1.4+ 利差


其中, 计 算恒财 A 首个约 定年收 益率的一 年期银 行定期 存款利 率指基 金合同 生效之日 中国人 民银行 公布并 执行的 金融机 构人民 币一年 期定期 存款 基准利率 ; 其后 分级 运作周 期内的 每 个恒财 A 的开放 日,基金 管理人 将根据 该日 前的第三 个工作日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期 定期存款 基准利率 重新调整 恒财 A 的 年 约定收 益率 。 视国内利 率市场 变化, 基 金管理 人在基金 合同生 效日前 约定并 公告首 个恒财 A 的 约定收 益率的 利差值 ,其后 在 每个 恒财 A 的开 放日前 的第三 个工 作日确定 恒财 A 下 一个六 个月封 闭期内 适用恒财 A 的约定收 益率的 利差值 ,并 于次日 公 告。利差 的取值 范围从 0% ( 含)到 3% (含 ) 。 恒财 A 的 年约定 收益 率计算按 照四舍五 入的方 法保留 到小数 点后 2 位。 基金 管理人 并不承 诺或保 证恒 财 A 的约 定收益 ,在基 金资产 出现极 端损失 的情况下 ,恒财 A 的 基金份 额持有 人可能 会面临无 法取得 约定收 益甚 至损失本 金的风险 。 2 、恒财 A 的开放 日


恒财 A 的 开放日 为基金 合同生 效日及 每个分 级运作 周期起 始日起 每 6 个月的 对应日 (但 每一分 级运 作周 期到 期日除 外 ) 。 该 日及 该日 的前后 一日 均 需为工 作 日, 如该对 应日不 满足该 条件, 则 顺延至 满足该 条件的 第一个工 作日。 发生不可 抗力或其 他情形 而基金 管理人 决定顺 延开放 申购与 赎回的, 其开放 日为 该影响因 素消除之 日后满 足上述 条件的 第一个 工作日 。


每一分级 运作周 期到期 后的恒 财 A 、 恒 财 B 进入开 放期办 理申购、 赎回 业务。 具体见本 部分的 “四、 恒财 B 的运 作”中 有关“ 开放期 ”的规 定。 例. 若基 金合同 生效日 (即也 为一个 分级运 作周期 的起始 日)为 2014 年 3 月 31 日(周 一) ,则第 一个分 级运作 周期内 恒财 A 的开 放日分 别为 2014 年 10 月 9 日(由于 9 月没有 31 日,因此后移至 2014 年 10 月 9 日,满足该 日及 该日华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 37 的前后一 日均为 工作日 的条件)、 2015 年 3 月 31 日(周二)及 2015 年 10 月 13 日 (由于 9 月没 有 31 日, 因此 后移 至 2015 年 10 月 13 日, 满足该 日及 该日的前 后一日均 为工作 日 的条 件) 。恒 财 A 在 其他分 级运作 周期开 放日的 计 算类同。 3 、恒财 A 的份额 折算 (1 )恒财 A 的开 放日折 算 恒财 A 的 开放日 折算基 准日 即 为恒财 A 的开 放日 , 本基金 于该日 对 恒财 A 进行折算 。 (2 ) 分级运 作周期 到期折 算 每 一分级 运作周 期 到期 日 日终, 对 恒财 A 进 行折算, 将 基金份 额净值 折算为 1.000 元, 恒财 A 的份额 数按折 算比例 相应增 减。 恒财 A 的基 金份 额折 算具体 见基 金合 同第 七部 分以及 基金 管理 人届 时发布 的相关公 告。 四、恒 财 B 的运作 1 、恒财 B 的收 益


本基金净 资产在 扣除恒 财 A 的 本金、应 计收益 后的全 部剩余 资产归 恒 财 B 享有,亏 损以恒 财 B 的资 产净值为 限由恒 财 B 首先 承担。


2 、开放期


每个 分级 运作周 期到期 日后 的第 2 个 工作日 起,本 基金 恒财 A 和恒财 B 进 入开放期, 开放期 原则上 不超 过 6 个工 作日 。 每个 分级运 作周期 到期 日 后的第 2 个、第 3 个工作 日, 开放办 理 恒财 A 和恒财 B 的赎 回业务 ,同时 开放 办理恒财 B 的申 购业务 ; 赎回 结束次 一工作 日起, 恒财 B 继续 开放 2 个工作 日办 理申购业 务;恒财 B 申购结束 次一工 作日起 ,开放 办理恒 财 A 的申购 业务, 恒 财 A 的申 购开放 2 个工作日, 期 间若 恒财 A 份额余 额接近、 达到或 超过恒财 B 份额余额 的 7/3 倍 , 基金 管理人 有权提 前终止 恒财 A 的申 购业务 。 基 金管理 人可 根据市场 情况, 适 当延长 恒财 A 或 者恒财 B 的 申购开 放时间 , 但 恒财 A 与恒 财 B 的合 计 延长的申 购开放 时间不 超过 5 个工作 日。 开 放期的具 体操作 安排以 基金 管理人在 开放期到 期前发 布的公 告为准 。 因不 可抗力 或其他情 形致使 基金无 法按 时开放 赎 回 与 申购 业务的, 开放 期 时间相 应顺延, 直至满 足开放 期的时间 要求, 具体时间 以基金管 理人届 时的公 告为准 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 38 3 、恒财 B 的份 额折算 分级运作 周期到 期折算 自基金合 同生效 日起 每 一分级 运作周 期 到期 日 日终, 对 恒财 B 进 行折 算, 将 基金份额 净值折 算为 1.000 元, 恒财 B 的份 额数按 折算比 例相应 增减 。 恒财 B 的 基金 份额 折算 具体 见基 金合 同第 七部 分以 及 基金 管理 人届 时发布 的相关公 告。 五、基金 份额发 售


在基金募 集期内 ,恒财 A 和恒 财 B 将分 别通过 各自销 售机构 的基金 销售网 点独立进 行公开 发售。 六、基金 份额净 值计算


在每个分 级运作 周期内 ,在恒 财 A 的 开放日 计算恒 财 A 的基 金份额 净值; 在分级运 作周期 到期日 及开放 期内分 别计算 恒财 A 和 恒财 B 的基金 份额净值 。 1 、恒财 A 的份额 净值计 算 基金合同 生效后 ,假 设 T 日为每 个分级 运 作周 期内恒 财 A 的 某一开 放日或 分级运作 周期到 期日, 设 Ta 为自恒 财 A 上一 次开放 日次日 (若 T 日 为每个分 级运作周 期的第 一个开 放日 , 则上 一次开 放日次 日为该 分级运 作周期 起始日 ) 至 T 日的运 作天数 (天数 的计算 规则按 算头算 尾原则 , 下同 ) , NV T 为 T 日闭市 后的基金 资产净 值, F AT 为 T 日恒 财 A 的份额 余额, F B 为 T 日恒 财 B 的份 额余额, NAV AT 为 T 日恒财 A 的基金份 额净值 ,r 为上 一个开 放日 前的第三 个工作日 设定恒财 A 的年约 定收益 率。若 Ta 自该分级运 作周期 首日 起算,则 NAV A(T0) 为该分 级运作 周期 起 始日前 一个工 作日恒财 A 的 基金份 额净 值,若 Ta 自该分级运作周期的第一个开放日、第二个开放日和第三个 开放日次 日起算, NAV A(T0) 为 1.000 。 (1 ) 如果 T 日闭市 后的基 金资产 净值大 于或等于 “ NAV A(T0) ×F AT 加上 T 日全部恒 财 A 份 额应计 收益之和 ” , 则: NAV AT = NA V A(T0) ╳ (1+ Ta 365 ? r ) “T 日全部恒 财A 份额应计 收益” 计算公 式如下 : T 日全部恒 财 A 应 计收益 之和=F AT ×NAV A(T0) × Ta 365 ? r , (下 同) ;


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 39 (2 )如果 T 日闭市 后的基 金资产净 值小于 “NAV A(T0) ×F AT 加上 T 日全部 恒财 A 份 额应计 收益之 和” , 则: NAV AT = AT F T NV 2 、恒财 B 的基金份额 净值计 算 设NAV BT 为分级 运作周 期到期 日 (T 日) 恒财B 的 基金份 额净值, 恒 财B 的基金份 额净值 计算公 式如下 : NAV BT = B AT AT T F F NAV NV ? ? 若根据上 述公式 计算得 出NAV BT ≤0 ,则NAV BT =0 。


恒财A 、 恒财B 的基金 份额净 值的计 算均保 留到小 数点后3 位 , 小数 点后 第4 位四舍五 入, 由 此误差 产生的 损失由 基金财 产承担 , 产生 的收益 归基金 财产所有 。


T 日的各 类份额 的基金 份额净 值在当 天收市 后计算 ,并在T+1 日内公 告。 如遇特殊 情况, 经中国 证监会 同意, 可以适 当延迟 计算或 公告。 3 、分级运作 周期到 期日次 一工作 日、开 放期内 的 恒财A 、 恒财B 的 基金 份 额净值计 算 在每个分 级运作 周期外 的 分级 运作周 期到期 日次一 工作日 及开放 期, 恒财 A 和 恒财B 不按照 本基金 的分级 规则进 行收益 分配, 两级份 额同涨同 跌 、各负盈 亏,计算 公式如 下: T 日恒财A 份额净 值= 【T 日华富恒 财分级 债券型 基金未扣 除销售 服务费 的资 产净值× (T-1 日恒 财A 份额 资产净 值/T-1 日 华富恒 财分级 债券型 基金资 产净值) -T 日恒财A 的销 售服务 费 】/T 日恒 财A 份额 数 T 日恒财B 份额 净值= 【T 日华富恒 财分级 债券型 基金 未扣 除销售 服务费 的资 产净值× (T-1 日恒财B 份额 资产净 值/T-1 日 华富恒财 分级债 券型基 金资 产净值 ) 】 /T 日恒财B 份额 数 恒财A 份额 、恒财B 份额 的基金 份额净 值的计 算,保 留到小 数点后3 位 ,小 数点后第4 位 四舍五 入,由 此产生 的误差 计入基 金财产 。 T 日的恒财A 及恒 财B 的 基金份 额净值 在当天 收市后 计算, 并在T+1 日内公 告。如遇 特殊情 况,经 中国证 监会 同 意,可 以适当 延迟计 算或公 告。 七、基金 份额参 考净值 计算 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 40 指本基金 基金合 同生效 后的每 个分级 运作周 期内, 基金管 理人在 计算 基金资 产净值的 基础上 ,采用 “虚拟 清算” 原则分 别计算 并公告 恒财A 和恒 财B 的基 金份额参 考净值 ,其中 ,恒财A 的 基金份 额参考 净值计 算日不 包括恒 财A 的开 放日、 每 一分级 运作周 期到期 日, 恒 财B 的 基金份额 参考净 值计算 日不 包括每一 分级运作 周期到 期日 。 基金 份额参 考净值 是对两 级基金 份额价 值的一 个估算 , 并 不代表基 金份额 持有人 可获得 的实际 价值。 1 、 恒财A 的份 额参考 净值计 算 基金合同 生效后 ,假 设 T 日为每 个分级 运作 周 期内恒 财 A 的 某一非 开放日 (分级运 作周期 到期日 除外 ) , 设 Ta 为自恒 财 A 上 一次开 放日次 日 (若 T 日之 前恒财 A 在 该分级 运作周 期内尚 未开放 , 则 Ta 起始日为该分级 运作周 期起始日 ) 至 T 日 的运作 天数 ( 天数的 计算规则 按算头 算尾原 则, 下 同) , NV T 为 T 日闭 市后的基 金资产 净值, F AT 为 T 日 恒财 A 的份 额余额, F B 为 T 日 恒财 B 的 份额余额 , NAV AT 为 T 日恒 财 A 的基金 份额参 考净值 ,r 为上 一个 开放日前 的第三个 工作日 设定恒财 A 的年 约定收 益率 。 若 Ta 自该分级运作周期 首日起算 , 则 NAV A(T0) 为 该分级 运 作周 期起始 日前一 个工作 日恒 财 A 的基金 份额 净值,若 Ta 自该分级运作周 期的第 一个开 放日、 第二个 开放日和 第三个 开放日 次日起算 , NAV A(T0) 为 1.000 。 (1 ) 如 果 T 日 闭市后 的基金 资产净 值大于 或等于 “ NAV A(T0) ×F A T 加上 T 日全部恒 财 A 份 额应计 收益之和 ” , 则: NAV AT = NA V A(T0) ╳ (1+ Ta 365 ? r ) “T 日全部恒 财A 份额应计 收益” 计算公 式如下 : T 日全部恒 财 A 应 计收益 之和=F AT ×NAV A(T0) × Ta 365 ? r , (下 同) ;


(2 )如果 T 日闭市 后的基 金资产净 值小于 “NAV A(T0) ×F AT 加上 T 日全部 恒财 A 份 额应计 收益之 和” , 则: NAV AT = AT F T NV 2 、 恒财 B 的份 额参考 净值计 算 设NAV BT 为恒财B 分 级运作 周期内 任一日 (T 日,分 级运作周 期到期 日 除外) 恒财B 的基 金参考 份额净 值, 恒财B 的 基金参考 份额净 值计算 公式如下 : 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 41 NAV BT = B AT AT T F F NAV NV ? ? 若根据上 述公式 计算得 出NAV BT ≤0 ,则NAV BT =0 。


恒财A 、恒 财B 的 基金份 额参考 净值的 计算均 保留到 小数点 后3 位,小 数点 后第4 位四舍 五入, 由此误 差产生 的损失 由基金 财产承 担,产 生的收 益 归基金财 产所有。


T 日的各 类份额 的基金 份额参 考净值 在当天 收市后 计算, 并在T+1 日内公 告。如遇 特殊情 况,经 中国证 监会同 意,可 以适当 延迟计 算或公 告。 第七部分 基金的募集 本基 金 由基 金 管理 人 依照 《 基金 法》 、 《运 作 办法》 、 《销 售 办法》 、 基 金合 同 及其他有 关规定 募集 , 经2014 年4 月15 日中国 证监会 证监许 可 〔2014 〕410 号 文 注册募 集。 一、 基金 类型、 运作方 式和存 续期间


基金类型 :债券 型


基金运作 方式: 契约型 本基 金份 额分 级 运作 存续 期内 ,本 基 金以 “24 个月 分级 运 作周 期滚 动 ” 的方 式运作。 恒财 A 自 基金合 同生效 日起任 一分级 运作周 期内每 6 个月开 放申购和 赎回一次 ,即恒财 A 自任 一分级 运作周 期起始 日起每满 6 个月的 对应 日( 该日 及该日的 前后一 日均需 为工作 日, 如该对 应日不 满足该 条件 , 则顺 延至 满足该条 件的第一 个工作 日 )办 理申购 和赎回 业务, 但在每 满 24 个月的对 应日 (若该日 为非工 作日 ,则为 下 一 工作 日) ,即 任一 分级运 作周 期到 期日不 办理 申 购和赎 回 业务,而 投资人 可在开 放期对 恒财 A 进行赎 回和申 购操作 。恒财 B 在 任一分级 运作周期 内 封闭 运作, 且不上 市交易 。恒财 B 在每 个分级 运作周 期到 期日后的 开放期内 接受赎 回 和申购申请 。


每一分级 运作周 期到期 日后的第 2 个工作 日,恒财 A 和恒财 B 进 入赎 回和 申购的开 放期 。 开放 期原则 上不超 过 6 个 工作日 。 每个 分级 运作周 期到 期日 后 的 第 2 个、 第 3 个工 作 日, 开放办 理 恒财 A 和恒 财 B 的赎回 业务 , 同时 开放办理 恒财 B 的申 购业务 ;赎回 结束次 一工作 日起, 恒财 B 继续 开放 2 个工 作日办理 申购业务 ;恒财 B 申购 结束次 一工作 日起, 开放 办 理恒 财 A 的申 购业 务, 恒财华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 42 A 的申 购开放 2 个工作日 ,期间 若 恒财 A 份额余 额接近 、达到 或超过 恒财 B 份 额余额 的 7/3 倍 , 基金 管理人 有权 提 前终止 恒财 A 的申 购业务 。 基 金管 理人可根 据市场情 况 ,适 当延长 恒财 A 或者 恒财 B 的 申购 开放时 间,但 恒财 A 与恒财 B 的 合计延 长的 申 购开放 时间 不 超过 5 个工作 日 。 开放 期的具 体操作 安排 以基金管 理人在开 放期到 期前发 布的公 告为准 。 因不 可抗力或 其他情 形致使 基金 无法按时 开放赎回 与申购 业务的, 开放期 时间相 应顺延, 直至满 足开放期 的时 间要求, 具 体时间以 基金管 理人届 时的公 告为准 。 如果在开 放期赎 回业务 及恒 财 B 开放 期申购 业务办 理结束 后,因 恒财 B 净 赎回过多, 致使恒 财 B 基 金资产 低于3000 万元,本 基金不 需通过 基金 份额持有 人大会 , 将于恒 财 B 申 购开放 期的最 后一日 的次个 工作日 直接转 型为 开放式债 券型证券 投资基 金,即 “华富 恒财债 券型证 券投资 基金 ” ,份 额分级 运 作终止 , 但 转型 后 基 金 的 投资 管 理 , 包括 投 资 范 围 、投 资 策 略 、业 绩 比 较 基准 等 均保 持 不变。 存续期间 :不定 期 二、 募集 方式和 募集场 所 恒财 A 和恒财 B 分别通 过各自 基金销 售网点 ( 包括基金 管理人 的直销 中心、 网上交易 系统 及 代销机 构的代 销网点 ) 独 立进行 公开发 售, 各销售 机构 的具体名 单见发售 公告。


投资人可 参与恒财 A 或 恒财 B 中的 某一级 份额的认 购,也 可同时 参与 恒财 A 和 恒财 B 的认 购。在 基金募 集期内 ,投资 人可 分 别对恒财 A 、 恒财 B 进行多 次认购, 认购申 请一经 受理不 得撤销 。


三、 募集 期限


本基金募 集期限 自基金 份额发 售之日 起不超 过 3 个 月,具 体发售 时间 由基 金 管理 人 根 据 相 关法 律 法 规 以及 基 金 合 同 的规 定 确 定 ,并 在 基 金 份额 发 售公 告 中披露 。 基金管 理人有 权根据 基金募 集的实 际情况 按照相 关程序 缩短 发售募集 期 ,此 类 变 更 适 用于 所 有 销 售机 构 。 具 体 规定 详 见 本 基金 的 基 金 份额 发 售公 告 及 销售机 构相关 公告。


四、 募集 对象


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 43 符合法律法规规定的 可投资于证券投 资基金的 个 人 投资 者 、 机 构 投资者 、 合 格境 外 机 构 投 资者 和 法 律 法规 或 中 国 证 监会 允 许 购 买证 券 投 资 基金 的 其他 投 资人。


五、 基金 的最低 募集份 额总额 及募集 金额


本基金的 最低募 集份额 总额 为 2 亿份 。本基 金募集 份额不 设上限 。 六、 基金 份额的 初始面 值、认 购费用 、认购 价格及 计算公 式


(1 ) 恒财 A 和恒财 B 的初 始面值 均为人 民币 1.00 元。


(2 ) 恒财 A 不收 取认购 费用。


(3 ) 恒财 B 的认 购费用 用于本 基金的 市场推 广、 销 售、 登 记等募 集期 间发 生的各项 费用, 不列入 基金财 产。认 购费率 结构如 下表: 金额 M 认 购费 率 M <100 万 0.4% 100 万≤M <200 万 0.2% 200 万≤M <500 万 0.1% M ≥ 5 0 0 万 按笔收取 ,1000 元/ 笔 投资人重 复认购 ,须按 每次认 购所对 应的费 率档次 分别计 费。 (4 )认购份 额的计 算


恒财 A 的 认购份 额的计 算方法 如下: 认 购份额 =( 认购 金额+ 利息)/ 基金 份额初始 面值


认购份额 计算结 果保留 到小数 点后 2 位 , 小数 点后 2 位以 后的部 分四 舍五 入,由此 产生的 误差计 入基金 财产。


例:某投 资人投 资人民 币 100,000 元认购恒财 A 份 额,假 设该笔 认购 产生 利 息 人 民 币 100.22 元 , 则 其 可 得 到 的 认 购 份 额 为 : 认 购 份 额 = (100,000+100.22)/1.00=100,100.22 份 恒财 B 在认购 时需承 担认购费 用,其 认购份 额的计 算方法 如下: 1 )当认 购费用 为比例 费率时 , 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 44 净认 购金额 =认购 金额/(1 + 认购费 率) 认购 费用= 认购金 额-净 认购金 额


认购份额 =( 净认 购金额 +利息)/ 基金份 额初始 面值


2 )当认购费 用为固 定金额 时,


认购费用 =固定 金额


净认购金 额= 认购金 额-认 购费用


认购份额 =( 净认 购金额 +利息)/ 基金份 额初始 面值 认购 份额计 算结果 保留到 小数点 后 2 位,小 数点 后 2 位 以后的 部分 四舍 五入,由 此产生 的误差 计入基 金财产 。


例:某投 资人投 资人民 币 100,000 元认购恒 财 B 份额, 其适用 的认购 费率 为 0.40% , 假设该 笔认购 产生利 息人民 币 100.22 元, 则 其可得 到的认 购份额为 : 净认购金 额=100,000/(1+0.40%)=99,601.59 元


认购费用=100,000-99,601.59=398.41 元


认购份额=(99,601.59+100.22)/1.00=99,701.81 份 (5 )认购手 续


投资者需 按销售 网点的 规定办 理认购 手续。


(6 )认购的 方式及 确认


基金销售 机构认 购申请 的受理 并不代 表该申 请一定 成功, 而仅 代表销 售机构 确实接收 到认购 申请。 认 购的 确认以 登记机 构的确 认结果 为准。 投资 人应知悉 , 基金管理人可能因两类份额初始比例控制等原因而部分确认 某一类份 额的认购 申请, 因此, 对于认 购申请 及认购 份额的 确认情 况, 投资人 应及时 查询 并妥善行 使合法权 利,否 则,由 此产生 的投资 人任何 损失由 投资人 自行承 担。 七、 认购原 则 1 、 基金份额的 认购采 用金额 认购方 式; 2 、 投资人认购基 金份额 时,需按 销售机 构规定 的方式 全额交 付认购 款项; 3 、 募 集 期内 , 投 资 人 可多 次 认 购 基 金份 额 , 但 已 受理 的 认 购 申 请不得 撤 销; 4 、 认购期间单 个投资 人的累 计认购 规模没 有限制 。 5 、 销 售 网点 受 理 申 请 并不 构 成 对 该 申请 是 否 成 功 的确 认 , 而 仅 证明销 售华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 45 网 点确 实 收 到 了 认购 申 请 。 申请 是 否 有 效 应以 基 金 登 记机 构 的 确 认为 准 。投 资 人 可在 基 金 合 同 生效 后 到 各 销售 网 点 或 以 其提 供 的 其 它合 法 有 效 的方 式 查询 最 终成交确 认情况 。 八、 认购 的数额 限制 1 、恒财A 份 额的认 购限制 恒财A 在 基金管 理人 网 上交易 系统的 首次单 笔最低 认购金 额为人 民币1,000 元,追加 认购的 单笔最 低认购 金额为 人民 币 100 元。 2 、恒财B 份 额的认 购限制 恒财 B 的认购 在代 销机 构或 基 金管 理人 网上 交易系 统的 首次 单笔 最低 认购 金额为 人民币 50,000 元(含认购 费 ) ,追 加认 购 的 单笔 最低认 购金 额 为人民 币 1,000 元(含认购 费 ) ; 基 金管 理人 直销网 点的 首次 单笔 最低认 购金 额 为人民 币 100,000 元(含认 购费 ) , 已在 直销 机构有 认购 本基 金记 录的投 资人 不 受上述 认 购最低金 额的限 制,追 加认购 的单笔 最低认 购金额 为人民 币 10,000 元 (含认购 费) 。各 销售机 构对 最低 认购限 额及 交易 级差有 其他 规定 的,以 各销 售 机构的 业 务规定为 准。 3 、 基 金 管理 人 可 根 据 有关 法 律 法 规 的规 定 和 市 场 情况 , 调 整 认 购的数 额 限制,基 金管理 人最迟 于调整 实施前的2 日在指 定媒体 上予以 公告。 九、募集 资金利 息的处 理方式 有效认购款项在募集 期 间 产 生 的 利 息将 折 算 为 基 金 份额 归 基 金 份 额持有 人 所有,其 中利息 以登记 机构的 记录为 准。 十、 募集 期内募 集资金 的管理 基金募集期间募集的 资金将存入专门 账户,在基金募 集行为结束前 , 任何 人 不得 动 用 。 基 金募 集 期 间 的信 息 披 露 费 、会 计 师 费 、律 师 费 以 及其 他 费用 , 不得从基 金财产 中列支 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 46 第八 部分 基金合同的生效


一、 基金 备案的 条件


本基金自 基金份 额发售 之日 起 3 个月 内,基金募 集份额 总额不 少于 2 亿份, 基金募集 金额不 少于 2 亿元, 并且基 金 认购 人数不 少于200 人 。 二、 基金 的验资 和备案 基金募集期届满或基 金管理人依据法 律法规及 招 募 说明 书 决 定 停 止基金 发 售,且基 金募集 达到基 金备案 条件, 基金管 理人应 当自基 金募集 结束 之日起 10 日内聘请 法定验 资机构 验资 ,自 收到验 资报告 之日 起10 日内,向 中国 证监会提 交验资报 告,办 理基金 备案手 续。 三、 基金 合同生 效 1.自中国证监会 书面确 认之日 起, 基金备 案手续 办理完 毕, 基金合 同生 效。 2. 基 金 管 理 人 应 当 在 收 到 中 国 证 监 会 确 认 文 件 的 次 日 对 基 金 合 同 生 效 事 宜予以公 告。 3.基金合同生效前, 投资人 的认购 款项只 能存入 专用账 户,任何 人不 得动 用 。认 购 资 金 在 募集 期 形 成 的利 息 在 基 金 合同 生 效 后 折成 投 资 人 认购 的 基金 份 额,归投 资人 所 有。利 息转份 额的具 体数额 以登记 机构的 记录为 准。 四、 基金 募集失 败的处 理方式


1.基金募集期届 满,未 达到基 金备案 条件, 则基金 募集失 败。 2. 如 基金 募 集 失 败 ,基 金 管 理 人 应 以其 固 有 财 产 承 担因 募 集 行 为 而产生 的 债务和费 用,在基 金募集 期届满 后 30 日内 返还投 资人已 缴纳的 认购款 项,并加 计银行同 期 活期 存款利 息。


3. 如 基金 募 集 失 败 ,基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 及 销售 机 构 不 得 请 求报酬 。 基 金管 理 人 、 基 金托 管 人 和 销售 机 构 为 基 金募 集 支 付 之一 切 费 用 应由 各 方各 自 承担。


五、 基金 存续期 内的基 金份额 持有人 数量和 资产规 模


基金合同 存续期 内 , 基金份 额持有 人数量 不满200 人或 者基金 资产净 值 (包 括 恒财 A 和恒财 B ) 低于 5000 万元的,基金 管理人 应当及 时报告 中国 证监会; 连续20 个工 作 日出 现前述 情形的 , 基 金管理 人应当 向中国 证监会 说明 原因和报 送解决方 案。 法律 法规或 监管部 门另有 规定的 ,按其 规定办 理。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 47 第九部分 基金 份额折算 一、在恒 财 A 开放日 的定期 折算 1 、折算频率


自基金合 同生效 日起的 基金份 额分级 运作存 续期内 ,恒财 A 的每 个开 放日 折算一次 。


2 、折算对象


折算基准 日登记 在册的 所有恒 财 A 份额。 3 、折算基准 日


恒财 A 的每个 开放日 。


4 、折算 方式


折算日日 终,恒财 A 的 基金份 额净值 调整为 1.000 元,折 算后, 基金 份额 持有人持 有的恒财 A 的 份额数 按照折 算比例 相应增 减。恒财 A 的 基金 份额折算 公式如下 : 恒财 A 的折算 比例= 折算日 折算前 恒财 A 的基 金份额 净值/1.000 恒财 A 经折算 后的份 额数= 折算前 恒财 A 的份 额数× 恒财 A 的折 算比 例 恒财 A 经折 算后的 份额数 采用四 舍五入 的方式 保留到 小数点后 2 位, 由此 误差产生 的收益 或损失 由基金 财产承 担。 在实施基 金份额 折算时 ,折算 日折算 前恒财 A 的基 金份额 净值、 恒财 A 的 折算比例 的具体 计算见 基金管 理人届 时发布 的相关 公告。 5 、基金 份额 折算的 公告


(1 ) 基金 份额折 算方案 须最迟 于实施 日前 2 日在指 定媒体 公告 , 并报 中国证 监会备案 。


(2 )基金份 额折算 结束后 ,基金 管理人 应在 2 日内 在指定 媒体网 站公 告, 并报中国 证监会 备案。


二、分级 运作周 期到期 日的定 期折算 1 、折算频率


每个分级 运作周 期到期 日折算 一次。 2 、折算对象


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 48 折算基准 日登记 在册的 所有恒 财 A 和恒 财 B 份额。


3 、折算基准 日


每个分级 运作周 期到期 日。 4 、折算方式


折算日日 终,恒财 A 和恒财 B 的 基金份 额净值 调整为 1.000 元, 折算 后, 基金份额 持有人 持有的 恒财 A 和恒财 B 的 份额数按 照折算 比例相 应增 减。恒财 A 和恒 财 B 的基金 份额折 算公式 如下: 恒财 A 的折算 比例= 折算日 折算前 恒财 A 的基 金份额 净值/1.000 恒财 A 经折算 后的份 额数= 折算前 恒财 A 的份 额数× 恒财 A 的折 算比 例 恒财 B 的折 算比例 =折算 日折算前 恒财 B 的 基金份 额净值 /1.000 恒财 B 经折 算后的 份额数 =折算前 恒财 B 的 份额数 ×恒 财 B 的折算 比 例 恒财 A 和恒 财 B 经折 算后的 份额数 采用四 舍五入 的方式 保留到 小数 点后 2 位,由此 误差产 生的收 益或损 失由基 金财产 承担。 在实施基 金份额 折算时 ,折算 日折算 前恒财 A 和恒 财 B 的 基金份 额净 值、 恒财 A 和恒 财 B 的折算 比 例的 具体计 算见基 金管理 人届时 发布的相 关 公告。 5 、基金份额 折算的 公告


(1 )基金份 额折算 方案须 最迟于 实施日 前 2 日在指 定媒体 公告, 并报 中国 证监会备 案。


(2 )基金份 额折算 结束后 ,基金 管理人 应在 2 日内 在指定 媒公告 ,并 报中 国证监会 备案。


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 49 第十 部分 基金份额的申购与赎回 如果在开 放期赎 回业务 及恒财 B 开放 期申购 业务办 理结束 后,因 恒财 B 净 赎回过多 , 致 使恒 财 B 基 金资产 低于 3000 万元 , 将于 恒财 B 申购 开放 期的最后 一日的次 个工作 日直接 转型为 开放式 债券型 证券投 资基金 , 即 “华 富恒 财债券型 证券投资 基金 ” ,份 额分级 运作终 止。 基金转型 后,原 恒财 A 转为转 型后基 金的 C 类份额 ,并适用 C 类 份额 费率 结构及收 费方式 ,即转 型后的 C 类 份额收 取销售服 务费而 不收取 申购 费用;原 恒财 B 转为 转型后 基金 的 A 类 份额,并 适用 A 类 份额费 率结构 及收费 方式,即 转型后的 A 类份额 收取申 购费用 而不收 取销售 服务费 ,转型 后基金 的 A 类和 C 类费率及收费方式具体见 本 招募说明书相关内容 及 基 金 管 理人 届 时 发布 的 相 关 公告。 一、 基金 份额分 级运作 存续期 内的申 购赎回 (一) 申 购和赎 回场所 本基金的 申购与 赎回将 通过销 售机构 进行。 具体的销 售网点 将由基 金管 理人 在招募说 明书或 其他相 关公告 中列明 。 基金 管理人可 根据情 况变更 或增 减销售机 构 及变更 发售方 式 , 并予以 公告 。 基 金投资 者应当 在 销售机 构办理 基金 销售业务 的营业场 所或按 销售机 构提供 的其他 方式办 理基金 份额的 申购与 赎回 。 (二 )申 购和赎 回的开 放日及 时间 恒财 A 自基 金合同 生效日 起任一 分级运 作周期 内每 6 个月开放申 购和 赎回 一次,即 恒财 A 自 任一分 级运作 周期起 始日起 每满 6 个月的对应 日( 该日及该 日的前后 一日均 需为工 作日 , 如该 对应日 不满足 该条件 , 则 顺延至 满足 该条件的 第一个工 作日 ) 开放申 购和赎 回,但 在每满 24 个月 的对应 日(若 该日 为非工作 日,则 为 下 一工作 日 ) , 即每一 分级 运作 周期到 期日 则不 开放申 购和 赎 回,而 投 资人可在 开放期 对恒财 A 进行 赎回和 申购操 作。恒 财 B 在 任一分 级运 作周期内 封闭运作 , 且 不上市 交易 , 仅 在每个 分级运 作周期到 期日后 的开放 期进 行赎回和 申购。 具体开 放日的 确定见 本招募 说明书 中有关 示例内 容。 发生不 可抗 力或其他 情形而基 金管理 人决定 顺延开 放申购 与赎回 的, 其开 放日为 该影响 因素 消除之日 后满足上 述条件 的第一 个工作 日。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 50 开放期的 具体操 作: 开放期 原则上 不超 过 6 个工 作日 。 每个 分级运 作周 期到 期日 后的第 2 个、 第 3 个 工作 日 ,开放 办理恒财 A 和 恒财 B 的赎 回业 务 ,同时 开放办理 恒财 B 的 申购业 务 ;赎 回结束 次一工 作日起, 恒财 B 继续 开放 2 个工 作日办理 申购业 务;恒财 B 申 购结束 次一工 作日起 ,开放 办理恒 财 A 的申购业 务,恒财 A 的 申购开 放 2 个工 作日, 期间若 恒财 A 份额余 额接近 、达 到或超过 恒财 B 份额余 额的 7/3 倍,提 前终止 恒财 A 的申购 业务。 基金管 理人 可根据市 场情况 , 适当延 长恒财 A 份 额或者 恒财 B 份额 的申购 开放时 间,但 恒财 A 份额 与恒财 B 份额的 合计延 长的 申 购开放时 间 不超过 5 个工作 日 。开 放期 的具体操 作安排以 基金管 理人在 开放期 到期前 的公告 为准 。 因 不可抗 力或其 他情 形致使基 金无法按 时开放 赎回与 申购业 务的 , 开放 期时间 相应顺 延, 直至满 足开 放期 的时 间要求, 具体时 间以基 金管理 人届时 的公告 为准。


例.2016 年 1 月 8 日(周五)为 一个分 级运作 周期到 期日; 第 2 个工 作日 进入恒财 A 和恒 财 B 接受申 购赎回 的开放 期, 恒财 A 、恒财 B 的 共同 赎回日和 恒财 B 份额申 购日为第 2 个 、第 3 个工作日即 2016 年 1 月 12 日、2016 年 1 月 13 日,恒财 B 的后续申 购开放 日为 2016 年 1 月 14 日至 2016 年 1 月 15 日 ,因 为 1 月 16 日 (周 六) 和 1 月 17 日 (周 日) 为非工 作日, 则恒 财 A 申 购 日为 2016 年 1 月 18 日和 2016 年 1 月 19 日。 开放日或 者开放 期具体 业务办 理时间 以销售 机构公 布的时 间为准 。 基金 管理 人不得在 基金合 同约定 之外的 日期或 者时间 办理本 基金的 申购、 赎回 或者转换 。 (三 )申 购与赎 回的原 则 1 、在恒财 A 的开 放日, 恒财 A 赎回 按照“ 未知价 ”原则, 即恒财 A 的赎 回价格以 该开放 日的恒财 A 折 算前的 基金份 额净值 为基准 进行计 算; 恒财 A 申 购按照 “ 确认 价 ” 原则 ,即恒财 A 的 申购价 格以该开 放日折 算后的 基金 份额净值 1.000 元为基准进行 计算 ; 在开 放期内 , 恒 财 A 和恒 财 B 不 按照本 基金 的分级规 则进行收 益分配 ,恒财 A 和恒 财 B 采用 “ 未知价 ” 原 则,即 恒财 A 和 恒财 B 的 申购与赎 回价格 以受理 申请当 日收市 后该类 基金份 额净值 为基准 进行 计算;


2 、“ 金额申购、 份额赎 回 ” 原则 ,即申购 以金额 申请, 赎回以 份额申 请 ; 3 、当日的申 购与赎 回申请 可以在 基金管 理人规 定的时 间以内 撤销; 4 、赎 回遵 循 “ 先 进先 出 ” 原 则 ,即 按照 投资 人认 购、 申 购的 先后 次序 进 行顺华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 51 序赎回 。


基金管理 人可在 法律法 规允许 的情况 下, 对上述 原则进 行调整 。 基 金管 理人 必须在新 规则开 始实施 前依照 《信息 披露办 法》的 有关规 定在指 定媒 体上公告 。 (四 )申 购与赎 回的程 序 1 、申购和赎 回的申 请方式 投资人必 须根据 销售机 构规定 的程序 , 在开 放日的具 体业务 办理时 间内 提出 申购或赎 回的申 请。 2 、申购和赎 回的款 项支付 投资人申 购基金 份额时, 必须全 额交付 申购款 项, 投资 人交付申 购款 项, 申 购申请即 为成立 ;登记 机构确 认基金 份额时 ,申购 生效。 基金份额 持有人 递交赎 回申请 , 赎回 成立; 登记机 构确认 赎回时 , 赎回 生效。 投资人赎 回申请 成功后 ,基金 管理人 将在 T +7 日( 包括该 日) 内支 付赎 回款项。 在发生巨 额赎回 时,款 项的支 付办法 参照基 金合同 有关条 款处理 。 3 、申购和赎 回申请 的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为 申购 或赎回申 请日(T 日) , 在 正常情 况下 , 本基 金登记 机构 在 T+1 日内对该 交易的有 效性进行 确认 。T 日提交 的有效 申请 , 投资 人 应 在 T+2 日后( 包括 该日) 及时到销 售网点柜 台或以 销售机 构规定 的其他 方式查 询申请 的确认 情况。 若申 购不成功 , 则申购款 项退还 给投资 人。 在本基金 恒财 A 的每 个开放 日或者 开放期 内恒 财 A 和 恒财 B 的共 同赎 回日 (T 日 ) 的下 一个工 作日 (T+1 日 ) , 所有 经确认有 效的基 金份额 的赎 回申请全 部予以成 交确认 。 恒财 A 在 每个运 作周期 的 前三 个 开放 日,将 以恒财 B 的份 额余额 为基 准, 在不超 过 7/3 倍恒 财 B 的份额 余额范 围内对 恒财 A 的申 购申请 进行确 认。 开放期内 ,对恒财 A 、恒财 B 的全 部有效 赎回申 请均予 以确认 ;对 恒财 B 的全部有 效 申购 申请予 以确认 ; 在 不超过 恒财 B 份 额余额 的 7/3 倍范 围内, 对 恒 财 A 的 申购申 请进行 确认。


如果在开 放期赎 回业务 及恒财 B 开放 期申购 业务办 理结束 后,因 恒财 B 净 赎回过多 、恒 财 A 赎 回过少 ,致使 恒财 A 份额 余额与 恒财 B 份额 余额 的比例高 于 7/3 ,且若届 时恒 财 B 基 金资产 大于等 于 3000 万元,则 不再开 放恒 财 A 的申华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 52 购,并按 照恒财 A 的 份额余 额较恒财 B 份额余 额原则 上不超过 7/3 倍 的要求, 对恒财 A 的份 额余额 按比例 强制赎 回,以 满足两 类基金 份额的 配比要 求。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申购或赎回申请一 定成 功, 而仅代 表销 售 机构确 实接收 到该申 购或赎 回申请。 申购、 赎回 申请 的确认以 基金登记 机构的 确认结 果为准 。 (五 )申 购和赎 回的数 量限制 恒财 A 在 代销机 构或 基 金管理 人 网上 交易系 统的首 次单笔 最低申 购金 额为 人民币 1,000 元,追加 申购的 单笔最 低申购 金额为 人民 币 100 元;基 金管理人 直销网点 的首次 单笔最 低申购 金额为 人民 币 100,000 元,已在直销机 构有 购买 本 基金 记 录 的 投 资人 不 受 上 述申 购 最 低 金 额的 限 制 , 追加 申 购 的 单笔 最 低 申 购 金额为人 民币10,000 元。 各销售机 构对最 低 申 购 限额及 交易级 差有其 他规定的 , 以各销售 机构的 业务规 定为准 。 恒财 B 的 申购 在 代销机 构或 基 金管理 人 网上 交易系 统的首 次单笔 最低 申购 金额为人 民币 50,000 元(含 申 购 费) ,追加 申购的 单笔最 低 申购 金额 为人民币 1,000 元(含 申 购费 ) ; 基金管 理人 直 销网点 的首次 单笔最 低申购 金额 为人民币 100,000 元(含 申购费) ,已在 直销机 构有购 买本基 金记录 的投资 人不 受上述申 购最低金 额的限 制,追加 申购的 单笔最 低申购 金额为 人民 币10,000 元 (含 申 购 费) 。各 销售机 构对最 低申购 限额及 交易级 差有其 他规定 的,以各 销售 机构的业 务规定为 准。 代销机构的投资人欲转入直销网点进行交易要受直销中心最低金额的限 制,基金 管理人 可 根据 市场情 况,调 整首次 申购的 最低金 额。 投资人可多次申购, 对单个投资人累 计持有份额不设 上限限制。法 律 法规 和 中国证 监会另 有规定 的除外 。 投资人可 将其全 部或部 分基金 份额赎 回。 基金管理人可以根据 市场情况,在法 律法规允许的情 况下,调整上 述 规定 申 购金 额 和 赎 回 份额 的 数 量 限制 。 基 金 管 理人 必 须 在 调整 前 依 照 《信 息 披露 办 法》的有 关规定 在指定 媒体上 公告并 报中国 证监会 备案。 (六) 申 购费率、 赎回 费 率 1 、申购费率 (1 ) 本基 金在 分 级运作 存续期 内对恒 财B 基金 份额 在申购 时收取 基金 申购费 用; 恒 财A 基金份 额不收 取申购 费用 。 本 基金对 恒财B 基金份 额的申 购设 置级差费 率。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 53 恒财B 基 金份额 申购 金额 (M ) 申购 费率 M <100 万 0.40% 100 万≤M <200 万 0.20% 200 万≤M <500 万 0.10% 500 万 ≤M 1000 元/ 笔 恒财A 基 金份额 申购费率 为零 (2 ) 本基金 恒财B 基金份 额的 申 购费用 由恒财 B 的 基金份 额持有 人 承 担, 不列入基 金财产 ,主要 用于本 基金的 市场推 广、销 售、登 记等各 项费 用 。 2 、赎回费率 本基金在 分级运 作存续 期内 对 恒财A 和恒 财B 基金 份额不 收取赎 回费 用。 3 、基金 管理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整费 率或 收费 方式 ,并 最迟 应于新的 费率或 收费方 式实施 日前依 照 《 信息披 露办法 》 的 有关规 定在 指定媒体 上公告。 4 、基金 管理人 可以 在不 违背 法律法 规规 定及 基金合 同约 定的 情形 下根 据市 场情况制 定基金 促销计 划, 针对 特定地 域范围、 特定行 业、 特定职 业的 投资者以 及以特定 交易方 式 (如网 上交易、 电话交 易等) 等进 行基金 交易的 投资 者定期或 不定期地 开展基 金促销 活动 。 在基 金促销 活动期 间, 按相关 监管部 门要 求履行相 关手续后 基金管 理人可 以适当 调低恒 财 B 的 申购费 率。 (七)申 购份额 与赎回 金额 的 计算方 式 1 、申购份额 的计算 (1 )恒财A 开 放日申 购份额 的计算 方法 如 下:


恒财A 申 购份额 =申购 金额/1.000


上述计算 结果均 按照四 舍五入 方法 , 保留 小数点 后两位 , 由 此误差 产生 的损 失由基金 财产承 担,产 生的收 益归基 金财产 所有。 例: 假设 在恒 财A 的开 放日 , 某投 资人投 资5,000.00 元申购恒财A , 则其 可得到的 申购份 额为:


申购份额=5000.00/1.000=5000.00 份 (2 )开放期 内恒 财 A 申购 份额的 计算方 法如下 : 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 54 恒财A 申 购份额 =申购 金额/ T 日基金 份额净 值 上述计算 结果均 按照四 舍五入 方法 , 保留 小数点 后两位 , 由 此误差 产生 的损 失由基金 财产承 担,产 生的收 益归基 金财 产 所有。 例:开放 期内某 投资人 投资 5,000 元申购恒 财 A 类基金 份额, 对应费 率为 0 ,假设申购 当日基 金份额 净值 为 1.006 元,则其可得 到的申 购份额 为 :


申购份额=5,000/1.006=4,970.18 份


即: 该 投资人 投资5,000 元申购恒 财A 类 基金份 额, 假设申 购当日 份额 的基 金份额净 值为1.006 元,则可 得到4,970.18 份基金份额。 (3 )开放期 内恒 财 B 申购 份额的 计算方 法如下 : 恒财 B 的申购 金额包 括申购 费用和 净申购 金额。登 记机构 根据单 次申 购的 实际确认 金额确 定每次 申购所 适用的 费率并 分别计 算:


1 )当申 购费 用为比 例费率 时,申 购份额 的计算 公式如 下:


净申购金 额= 申购金 额/ (1+ 申购费率 ) 申购费用= 申购 金额- 净申 购金额


申购份额 =净申 购金额/T 日 恒财B 的基金 份额净 值 2 )当申购费 用为固 定金额 时,申 购份额 的计算 方法如 下:


申购费用= 固 定金额


净申购金 额= 申购金 额-申 购费用


申购份额 =净申 购金额/T 日 恒财B 基金份 额净值


恒财 B 的申 购份额 计算结 果按四 舍五入 方法, 保留到小 数点后 两位, 由此 产生的收 益或损 失由基 金财产 享有或 承担。


例: 在开放 期内, 某 投资人 投资100,000 元申购恒财B , 对应 费率 为0.4% , 假设申购 当日恒 财 B 的 基金份 额净值 为1.006 元,则其可 得到的 申购 份额为:


净申购金 额=100,000/(1+0.4%)=99,601.59 元


申购费用=100,000-99,601.59=398.41 元


申购份额=99,601.59/1.006=99,007.54 份


即:该投 资人投资 100,000 元申购恒财 B ,假设申购 当日恒财 B 的基 金份 额净值 为1.006 元,则可得 到99,007.54 份基金份额。 2 、赎回金额 的计算


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 55 赎回金额= 赎 回份额 ?T 日基 金 份额 净值 上述计算 结果均 按四舍 五入方 法, 保留到 小数点 后两位 , 由 此产生 的收 益或 损失由基 金财产 承担。 例: 某 投资者 赎回10 万份 恒财A 或恒 财B 基 金份额 , 份 额持有 期限180 天, 对应 赎回 费率为 0% ,假 设赎回 当日恒财 A 或恒财 B 基 金份额 净值是 1.100 元, 则其可得 到的赎 回金额 为: 赎回金额=100,000× 1 .100 =110,000.00 元 即:投资 者赎回 10 万份恒财 A 或恒 财 B 基金份额 , 份额 持有期限 180 天, 假设赎回 当日恒财A 或 恒财B 基金份 额净值 是1.100 元, 则其可得 到的 赎回金额 为110,000 元。 3 、本基 金份额 净值 的计 算,保 留到 小数 点后 3 位, 小数点 后第 4 位四 舍 五入, 由此 产生的 收益或 损失由 基金财 产承担。T 日 的基金 份额净 值在 当天收市 后计算 , 并 在 T+ 1 日内 公告 。 遇特 殊情况 , 经 中国证 监会同 意,可以 适当延迟 计算或公 告。本 基金 恒财 A 、恒财 B 的基 金 份额 ( 参考) 净值的 计算 及公告 , 参见本招 募说明 书“第 六部分 基 金份额 分级 ” 。 (八 )拒 绝或暂 停申购 的情形 发生下列 情况时 ,基金 管理人 可拒绝 或暂停 接受投 资人的 申购申 请: 1 、因不可抗 力导致 基金无 法正常 运作。 2 、发生 基金合 同规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受 投资人的 申购申 请。 3 、证券 交易所 交易 时间 非正 常停市 ,导 致 基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资 产净值。 4 、基金 管理人 认为 接受 某笔 或某些 申购 申请 可能会 影响 或损 害现 有基 金份 额持有人 利益时 。 5 、基金 资产规 模过 大, 使基 金管理 人无 法找 到合适 的投 资品 种, 或其 他可 能对基金 业绩产 生负面 影响, 从而损 害现有 基金份 额持有 人利益 的情 形。 6 、基金 管理人 、基 金托 管人 、基金 销售 机构 或登记 机构 的异 常情 况导 致基 金销售系 统、基 金登记 系统或 基金会 计系统 无法正 常运行 。 7 、根据申购 规则和 程序导 致部分 或全部 申购申 请没有 得到确 认。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 56 8 、法律法规 规定或 中国证 监会认 定的其 他情形 。 发生上述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 、8 项暂停申 购情形 之 一且基 金管理 人决 定暂 停申购 时 , 基 金管理 人应当 根据有 关规定 在指定 媒体上 刊登暂 停申购 公告。 如果 投资人的 申购申 请被拒 绝, 被拒绝 的申购 款项将 退还给 投资人 。 在 暂停 申购的情 况消除时 ,基金 管理人 应及时 恢复申 购业务 的办理 。 (九 )暂 停赎回 或延缓 支付赎 回款项 的情形 发生下列 情形时 , 基金 管理人 可暂停 接受投 资人的赎 回申请 或延缓 支付 赎回 款项: 1 、因不可抗 力导致 基金管 理人不 能支付 赎回款 项。 2 、发生 基金合 同规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受 投资人的 赎回申 请或延 缓支付 赎回款 项。 3 、证券 交易所 交易 时间 非正 常停市 ,导 致基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资 产净值。 4 、法律法规 规定或 中国证 监会认 定的其 他情形 。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎 回款 项 时, 基金 管理人 应在当 日报中 国证监 会备案, 已确认 的赎回申 请, 基 金管理人 应足额支 付; 如暂时 不能足 额支付 , 应将可 支付部分 按单个 账户申 请量 占申请总 量的比例 分配给 赎回申 请人, 未支付 部分可 延期支 付。 在 暂停赎 回的情 况消除时 , 基金管理 人应及 时恢复 赎回业 务的办 理并公 告。 (十 )巨 额赎回 的情形 及处理 方式 1 、巨额赎回 的认定 若单个开 放日( 包括恒财 A 的开放 日,以 及每个 分 级运作 周期到 期日 后的 第 2 个、第 3 个工作 日 , 即该 日恒 财 A 开 放赎回 、 恒 财 B 同时 开放申 购、 赎 回) , 依基金合同约定的申购与赎回申请的确认原则进行申购与赎 回申请的 成交确认 后, 恒 财 A 及 恒财 B (如有 ) ( 包括恒 财 A 强制赎 回金额) 基金份 额净 赎回申请 金额 (赎 回申请 份额总 数加上 基金转 换中转 出申请份 额总数 后扣除 申购 申请份额 总数及基 金转换 中转入 申请份 额总数 后的余 额对应 的金额) 超过前 一 工作 日基金 资产净值 的 10% , 即认为 是发生 了巨额 赎回。 2 、巨额赎回 的处理 方式 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 57 (1 )全 额赎回 :当 基金 管理 人认为 有能 力支 付投资 人的 全部 赎回 申请 时, 按正常赎 回程序 执行。 (2 ) 延 缓支付 赎回 款项 : 当 基金出 现巨 额赎 回 且 基 金管 理人 认为 支付 投资 人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行 的财产变 现可能会 对基金资 产净值 造成较 大波动 时, 基 金管理 人 仍应全 额接受 基金份 额持 有人的赎 回申请, 但 可以 根据基 金当时 的资产 组合状 况决定 对 已经接 受的赎 回申 请延缓支 付赎回款 项, 但延缓 期限不 得超 过 20 个工作 日 , 并应当 在指定 媒体上 予以公告 。 3 、巨额赎回 的公告 当发生上 述 巨额 赎回并 延 缓支 付赎回 款项 时 , 基 金管理 人应当 通过邮 寄、 传 真或者招 募说明 书规定 的其他 方式 在 3 个交 易日内 通知基 金份额 持有 人, 说明 有 关处理方 法,同 时在指 定媒体 上刊登 公告。 二、本基 金转型 为“华 富恒财 债券型 证券投 资基金 ”的申 购与赎 回 (一 )申 购和赎 回场所 本基金的 申购与 赎回将 通过销 售机构 进行。 具体的销 售网点 将由基 金管 理人 在招募说 明书或 其他相 关公告 中列明 。 基金 管理人可 根据情 况变更 或增 减销售机 构, 并 予以公 告 。 基金 投资者 应当 在 销售机 构办理基 金销售 业务的 营业 场所或按 销售机构 提供的 其他方 式办理 基金份 额的申 购与赎 回。 (二 )申 购和赎 回的开 放日及 时间 1 、开放日及 开放时 间 投资人在 开放日 办理基 金份额 的申购 和赎回 , 具体办 理时间 为上海 证券 交 易 所、 深圳证 券交易 所的正 常交易 日的交 易时间, 但基金 管理人根 据法 律法规、 中 国证监会 的要求 或基金 合同的 规定公 告暂停 申购、 赎回时 除外。 基金合同 生效后 , 若 出现新 的证券 交易市 场 、 证券交 易所交 易时间 变更 或其 他特殊情 况, 基金管 理人将 视情况 对前述 开放日 及开放 时间进 行相应 的调整 , 但 应在实施 日前依 照《信 息披露 办法》 的有关 规定在 指定媒 体上公 告。 2 、转型 为“华 富恒 财债 券型 证券投 资基 金” 后的 申 购、 赎回 开始 日 业 务办 理时间 基金管理 人自 本 基金转 型为 “华富 恒财债 券型证 券投资 基金 ” 之日 起不 超过华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 58 1 个月 开始 办理申 购,具 体业务 办理时 间在申 购开 始 公告中 规定。 基金管理 人自 本 基金转 型为 “华富 恒财债 券型证 券投资 基金 ” 之日 起不 超过 1 个月 开始 办理赎 回,具 体业务 办理时 间在赎 回开始 公告中 规定。 在确定申 购开始 与赎回 开始时 间后 , 基金 管理人 应在申 购、 赎回开 放日 前依 照《信息 披露办 法》的 有关规 定在指 定媒体 上公告 申购与 赎回的 开始 时间。 基金管理 人不得 在基金 合同约 定之外 的日期 或者时 间办理 基金份 额的 申购 、 赎回或者 转换 。 投资 人在基 金合同 约定之 外的日 期和时 间提出 申购 、 赎 回或转换 申请 且登 记机构 确认接 受 的 , 其基 金份额 申购 、 赎回 价格为 下一开 放日 基金份额 申购、赎 回的价 格。 (三 )申购 与赎 回的原 则 1 、“ 未 知价 ” 原则 ,即 申购 、 赎回 价格 以申 请当 日收 市 后计 算的 基金 份 额净 值为基准 进行计 算; 2 、“ 金额申购、 份额赎 回 ” 原则 ,即申购 以金额 申请, 赎回以 份额申 请 ; 3 、当日的申 购与赎 回申请 可以在 基金管 理人规 定的时 间以内 撤销; 4 、赎 回遵 循 “ 先 进先 出 ” 原 则 ,即 按照 投资 人认 购、 申 购的 先后 次序 进 行顺 序赎回 。 基金管理 人可在 法律法 规允许 的情况 下, 对上述 原则进 行调整 。 基 金管 理人 必须在新 规则开 始实施 前依照 《信息 披露办 法》的 有关规 定在指 定媒 体上公告 。 (四 )申 购与赎 回的程 序 1 、申购和赎 回的申 请方式 投资人必 须根据 销售机 构规定 的程序 , 在开 放日的具 体业务 办理时 间内 提出 申购或赎 回的申 请。 2 、申购和赎 回的款 项支付 投资人申 购基金 份额时, 必须全 额交付 申购款 项, 投资 人交付 申购 款 项, 申 购申请 成 立;登 记机构 确认基 金份额 时,申 购生效 。 基金份额 持有人 递交赎 回申请 , 赎回 成立; 登记机 构确认 赎回时 , 赎回 生效。 投资人赎 回申请 成功后 ,基金 管理人 将在 T +7 日( 包括该 日) 内支 付赎 回款项。 在发生巨 额赎回 时,款 项的支 付办法 参照基 金合同 有关条 款处理 。 3 、申购和赎 回申请 的确认 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 59 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为 申购 或赎回申 请 日(T 日) , 在 正常情 况下 , 本基 金登记 机构 在 T+1 日内对该 交易的有 效性进行 确认 。T 日提交 的有效 申请 , 投资 人 应 在 T+2 日后( 包括 该日) 及时到销 售网点柜 台或以 销售机 构规定 的其他 方式查 询申请 的确认 情况。 若申 购不成功 , 则申购款 项退还 给投资 人。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申购或赎回申请一 定成 功, 而仅代 表销售 机构确 实接收 到该申 购或赎 回申请。 申购、 赎回 申请 的确认以 基金登记 机构的 确认结 果为准 。 (五 )申 购和赎 回的数 量限制 通过代销 机构申 购本基 金单笔 最低金 额为 1,000 元人民币 (含申购 费) ,追 加申购最 低金额 为100 元人民币 (含申 购费 ) 。 通过 直销中 心首次 申购 本基金的 最低金额 为 10 万元人民 币(含 申购费 ) , 追加申 购最低 金额 为 10,000 元人民 币(含申 购费 ) 。 代销机构的投资人欲转入直销中心进行交易要受直销中心最低金额的限 制 。 投资人可多次申购, 对单个投资人累 计持有份额不设 上限限制。法 律 法规 和 中国证 监会另 有规定 的除外 。 投资人可将其全部或 部分基金份额赎 回。本基金按照 份额进行赎回 , 单笔 赎回份额 不得低 于 1,000 份。基金持有人赎 回时或 赎回后 在销售 机构 (网点) 保留的基 金份额 余额不 足1,000 份的,在赎回时 需一次 全 部赎 回。 基金管理人可以根据 市场情况,在法 律法规允许的情 况下,调整上 述 规定 申 购金 额 和 赎 回 份额 的 数 量 限制 。 基 金 管 理人 必 须 在 调整 前 依 照 《信 息 披露 办 法》的有 关规定 在指定 媒体上 公告并 报中国 证监会 备案。 (六) 申 购费率、 赎回 费 率 1 、申购费率 (1 ) 本基金 在 转型 后对A 类 份额在 申购时 收取基 金申购 费用; C 类份 额基金 份额不收 取申购 费用。 本基金 对A 类份额 的申购 设置级 差费率 。 A 类基金份 额 申购 金额 (M ) 申购 费率 M <100 万 0.40% 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 60 100 万≤M <200 万 0.20% 200 万≤M <500 万 0.10% 500 万 ≤M 1000 元/ 笔 C 类基金份 额 申购费率 为零 (2 )本基金 A 类基金 份额的 申购费 用由投 资人承担 ,不列 入基金 财产 ,主 要用于本 基金的 市场推 广、销 售、登 记等各 项费用 。 2 、赎回费率 本基金在 转型后对 A 类基金 份额收 取赎回 费用,C 类基金 份额不 收取 赎回费 用。本基 金对A 类基金 份额的 赎回设 置级差 费率。 A 类基金份 额 持有期限 (N ) 赎回费率 N <0.5 年 0.1% 0.5 年 ≤N <1 年 0.05% N ≥1 年 0 C 类基金份 额 赎回费率 为0 本基金的 赎回费 用由赎 回基金 份额的 基金份 额持有 人承担, 用于支 付登 记费 和其他手 续费等 。 3 、基金 管理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整费 率或 收费 方式 ,并 最迟 应于新的 费率或 收费方 式实施 日前依 照 《 信息披 露办法 》 的 有关规 定在 指定媒体 上公告。 4 、基金 管理人 可以 在不 违背 法律法 规规 定及 基金合 同约 定的 情形 下根 据市 场情况制 定基金 促销计 划, 针对 以特定 交易方 式 (如网 上交易、 电话交 易等) 等 进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金促 销活动期 间, 按 相关监 管部门 要求履 行必要 手续后 , 基金管理 人可以 适当调 低基 金申购费 率和基金 赎回费 率,并 进行公 告。 (七)申 购份额 与赎回 金额 的计 算方 式 1 、申购份额 的计算 (1 )A 类份额 申购份 额的计 算方法 如下:


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 61 A 类份额的 申购 金额包 括申 购费 用和 净申购 金额 。登 记机 构根据 单次 申购 的实际确 认金额 确定每 次申购 所适用 的费率 并分别 计算:


1 )当申购费 用为比 例费率 时,申 购份额 的计算 公式如 下:


净申购金 额= 申购金 额/ (1+ 申购费率 ) 申购费用= 申购 金额- 净申 购金额


申购份额 =净申 购金额/T 日A 类份 额的基 金份额 净值 2 )当申购费 用为固 定金额 时,申 购份额 的计算 方法如 下:


申购费用= 固 定金额


净申购金 额= 申购金 额-申 购费用


申购份额 =净申 购金额/T 日A 类份 额 基金 份额净 值


A 类基金份 额的申 购份额 计算结 果按四 舍五入 方法, 保留到 小数点 后两 位, 由此产生 的收益 或损失 由基金 财产享 有或承 担。


例: 某 投资人 投资100,000 元申购A 类基 金份额 , 对 应费率 为0.4% , 假设 申购当 日A 类基 金份额 的基金 份额净 值为1.006 元,则其 可得到 的申 购份额为 :


净申购金 额=100,000/(1+0.4%)=99,601.59 元


申购费用=100,000-99,601.59=398.41 元


申购份额=99,601.59/1.006=99,007.54 份


即:该投 资人投 资 100,000 元申购 A 类基金份额 ,假设 申购当 日 A 类基金 份额的基 金份额 净值 为1.006 元,则可得 到99,007.54 份基金份额。 (2 )C 类基金 份额的 申购份 额的计 算方法 如下:


申购份额 =申购 金额/ T 日C 类 份额基 金份额 净值 上述计 算结 果均 按照四 舍五 入方 法, 保留小 数点 后两 位, 由此误 差产 生的 损失由基 金财产 承担, 产生的 收益归 基金财 产所有 。


例:某投 资人投资 100,000 元申购 C 类基金份额,对应 费率为 0 ,假 设申 购当日C 类基金 份额的 基金份 额净值 为1.006 元,则其可 得到的 申购 份额为:


申购份额=100,000/1.006=99,403.58 份


即:该投 资人投 资 100,000 元申购 C 类基金份额 ,假设 申购当 日 C 类基金 份额的基 金份额 净值 为1.006 元,则可得 到99,403.58 份基金份额。 2 、赎回金额 的计算


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 62 采用“份 额赎回 ”方式 ,赎回 价格 以 T 日的 基金份 额净值 为基准 进行 计算。 (1 )A 类基金 份额的 赎回金 额计算 公式为 : 赎回总金 额= 赎回份 额 ×T 日A 类基 金份额 的基金 份额净 值 赎回费用= 赎 回总金 额 ×赎 回费率 净赎回金 额= 赎回总 金额- 赎回 费用 上述计算 结果均 按四舍 五入方 法, 保留 到小数 点后 2 位, 由此产 生的 收益或 损失由基 金财产 承担。 例: 某 投资 人 赎回1 万份基 金A 类 基金份 额, 持有时 间为半 年, 对应 的赎回 费率为0.05%, 假设赎回当 日A 类 基金份 额的基 金份额 净值是1.010 元, 则其可 得到的赎 回金额 为: 赎回总金 额=10,000 ×1.010=10100.00 元 赎回费用 = 10,100.00 ×0.05% = 5.05 元 赎回金额 = 10,100.00-5.05 = 10,094.95 元 即: 投资人 赎回本 基金 1 万份基 金份额, 假设赎回 当日 A 类基金 份额 的基金 份额净值 是1.010 元,则其可 得到的 赎回金 额为10 ,094.95 元。 (2 )C 类基金 份额的 赎回金 额计算 公 式为 : 赎回金额= 赎 回份额 ×T 日C 类基金 份额的 基金份 额净值 上述计算 结果均 按四舍 五入方 法, 保留到 小数点 后 2 位 , 由 此产生 的收 益或 损失由基 金财产 承担。 (八 )拒 绝或暂 停申购 的情形 发生下列 情况时 ,基金 管理人 可拒绝 或暂停 接受投 资人的 申购申 请: 1 、因不可抗 力导致 基金无 法正常 运作。 2 、发生 基金合 同规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受 投资人的 申购申 请。 3 、证券 交易所 交易 时间 非正 常停市 ,导 致基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资 产净值。 4 、基金 管理人 认为 接受 某笔 或某些 申购 申请 可能会 影响 或损 害现 有基 金份 额持有人 利益时 。 5 、基金 资产规 模过 大, 使基 金管理 人无 法找 到合适 的投 资品 种, 或其 他可华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 63 能对基金 业绩产 生负面 影响, 从而损 害现有 基金份 额持有 人利益 的情 形。 6 、基金 管理人 、基 金托 管人 、基金 销售 机构 或登记 机构 的异 常情 况导 致基 金销售系 统、基 金登记 系统或 基金会 计系统 无法正 常运行 。 7 、法律法规 规定或 中国证 监会认 定的其 他情形 。 发生上述 第 1 、2 、3 、5 、6 、7 项情 形 之一 且基金管 理人决 定 暂停 申购 时, 基金管理 人应当 根据有 关规定 在指定 媒体上 刊登暂 停申购 公告。 如 果投 资人的申 购申请被 拒绝, 被拒绝 的申购 款项将 退还给 投资人 。在暂 停申购 的情 况消 除时 , 基金管理 人应及 时恢复 申购业 务的办 理。 (九 )暂 停赎回 或延缓 支付赎 回款项 的情形 发生下列 情形时 , 基金 管理人 可暂停 接受投 资人的赎 回申请 或延缓 支付 赎回 款项: 1 、因不可抗 力导致 基金管 理人不 能支付 赎回款 项。 2 、发生 基金合 同规 定的 暂停 基金资 产估 值情 况时, 基金 管理 人可 暂停 接受 投资人的 赎回申 请或延 缓支付 赎回款 项。 3 、证券 交易所 交易 时间 非正 常停市 ,导 致基 金管理 人无 法计 算当 日基 金资 产净值。 4 、连续两个 或两个 以上开 放日发 生巨额 赎回。 5 、法律法规 规定或 中国证 监会认 定的其 他情形 。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎 回款 项 时, 基金 管理人 应在当 日报中 国证监 会备案, 已确认 的赎回申 请, 基 金管理人 应足额支 付; 如暂时 不能足 额支付 , 应将可 支付部分 按单个 账户申 请量 占申请总 量的比例 分配给 赎回申 请人 , 未支 付部分 可延期 支付 。 若出 现上述 第 4 项所述情 形, 按 基金合 同的相 关条款 处理 。 基 金份额 持有人在 申请赎 回时可 事先 选择将当 日可能未 获受理 部分予 以撤销 。 在 暂停赎 回的情 况消除 时, 基金管 理人 应及时恢 复赎回业 务的办 理并公 告。 (十 )巨 额赎回 的情形 及处理 方式 1 、巨额赎回 的认定 若本 基金 单 个开 放 日内 的基 金 份额 净赎 回 申请( 赎 回 申请 份额 总 数加 上 基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转 换中转入 申请份额华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 64 总数后的 余额) 超 过前一 开放日 的基金 总份额 的 10% , 即 认为是 发生了 巨额赎回 。 2 、巨额赎回 的处理 方式 当基金出 现巨额 赎回时 , 基金 管理人 可以根 据基金当 时的资 产组合 状况 决定 全额赎回 或部分 延期赎 回。 (1 )全 额赎回 :当 基金 管理 人认为 有能 力支 付投资 人的 全部 赎回 申请 时, 按正常赎 回程序 执行。 (2 )部 分延期 赎回 :当 基金 管理人 认为 支付 投资人 的赎 回申 请有 困难 或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金 资产净值 造成较大 波动 时, 基 金管 理 人在 当日 接 受赎 回比 例 不低 于 上一 开放 日 基金 总份 额的 10% 的前提下, 可对其 余赎回 申请延 期办理。 对于当 日的赎 回申请, 应 当按 单个账户 赎回申请 量占赎 回申请 总量的 比例 , 确定 当日受 理的赎 回份额 ; 对 于未 能赎回部 分,投资 人在提 交赎回 申请时 可以选 择延期 赎回或 取消赎 回。选 择延 期赎回的 , 将自动转 入下一 个开放 日继续 赎回, 直 到全部 赎回为 止; 选择取 消赎 回的, 当日 未获受理 的部分 赎回申 请将被 撤销。 延期的 赎回申请 与下一 开放日 赎回 申请一并 处理, 无 优先权 并以下 一开放 日的基 金份额 净值为 基础计 算赎回 金额, 以此类推 , 直到全部 赎回为 止。 如投资 人在提 交赎回 申请 时 未作明 确选择 , 投 资人 未能赎回 部分作自 动延期 赎回处 理。 (3 )暂停赎 回:连续 2 日以 上( 含本 数) 发 生巨额赎 回,如 基金管 理人 认为 有必要 , 可暂 停接受 基金的 赎回申 请 ; 已经 接受的赎 回申请 可以延 缓支 付赎回款 项,但不 得超 过 20 个工作 日,并 应当在 指定媒 体上进 行公告 。 3 、巨额赎回 的公告 当发生上 述延期 赎回并 延期办 理时 , 基金 管理人 应当通 过邮寄 、 传 真或 者招 募说明书 规定的 其他方 式在 3 个交易 日内通 知基金 份额持 有人, 说 明有 关处理方 法,同时 在指定 媒体上 刊登公 告。 三、 暂停 申购或 赎回的 公告和 重新开 放申购 或赎回 的公告 1 、发生 上述暂 停申 购 或 赎回 情况的 ,基 金管 理人当 日应 立即 向中 国证 监会 备案,并 在规定 期限内 在指定 媒体上 刊登暂 停公告 。 2 、如发生暂 停的时 间为 1 日 ,基金 管理人 应于重新 开放日 ,在指 定媒 体上 刊登基金 重新开 放申购 或赎回 公告, 并公布 最近 1 个工作 日的基 金份 额净值。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 65 3 、如发生暂 停的时 间超 过 1 日 ,暂停 期间, 基金管 理人应 每 2 周至 少刊 登暂停 公告 1 次; 暂停结 束, 基金 重新 开放申 购或 赎回 时,基 金管 理 人应提 前 在指定 媒体 上刊 登基金 重新 开放 申购或 赎回 的公 告, 并公告 最近 1 个 工作日 的 基金份额 净值。 四、 基金 转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基 金与 基金管理 人管理 的其他 基金之 间的转 换业务 ,基金 转换可 以收取 一定 的转换费 , 相关规则 由基金 管理人 届时根 据相关 法律法 规及基 金合同 的规定 制定 并公告, 并 提前告知 基金托 管人与 相关机 构。 五、 基金 的非交 易过户 基金的非 交易过 户是指 基金登 记机构 受理继 承、 捐赠 和司法 强制执 行 等 情形 而产生的 非交易 过户以 及登记 机构认 可、 符合法 律法规 的其它 非交易 过户。 无论 在上述何 种情况 下, 接 受划转 的主体 必须是 依法可以 持有本 基金基 金份 额的投资 人。 继承是指 基金份 额持有 人死亡 ,其持 有的基 金份额 由其合 法的继 承人 继承; 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利 性质的基 金会或社 会团体; 司法强 制执行 是指司 法机构 依据生 效司法文 书将基 金份额 持有 人持有的 基金份额 强制划 转给其 他自然 人、 法人或 其他组 织。 办理非 交易过 户必 须提供基 金登记机 构要求 提供的 相关资 料, 对 于符合 条件的非 交易过 户申请 按基 金登记机 构的规定 办理, 并按基 金登记 机构规 定的标 准收费 。 六、 基金 的转托 管 基金份额 持有人 可办理 已持有 基金份 额在不 同销售 机构之 间的转 托管, 基金 销售机构 可以按 照规定 的标准 收取转 托管费 。 七、 定期 定额投 资计划 基金管理 人可以 为投资 人办理 定期定 额投资 计划, 具 体规则 由基 金 管理 人另 行规定 。 投资 人在办 理定期 定额投 资计划 时可自 行约定 每期扣 款金额 , 每期扣款 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书 中所规定 的定期定 额投资计 划最低 申购金 额。 八、 基金 份额 的 冻结和 解冻 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 66 基金登记 机构只 受理国 家有权 机关依 法要求 的基金 份额的 冻结与 解冻, 以及 登记机构 认可、 符合法 律法规 的其他 情况下 的冻结 与解冻 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 67 第十 一 部分 基金的投资 一、投资 目标 在控制风 险并保 持资产 流动性 的基础 上,满 足恒财 A 份额 持有人 的稳 健收 益及流动 性需求 ,同时 满足恒财 B 份额持 有人在承 担适当 风险的 基础 上,获取 更多收益 的需求 。


二、投资 范围 本基金投 资于具 有良好 流动性 的金融 工具 , 主要 投资于 固定收 益类品 种, 国 债、 央行 票据 、 金融 债、 地 方政府 债、 企 业债 、 公司 债、 短 期融资 券、 资产支持 证券、 可转 换债券 (含 分离 交易 可转债 ) 、回购 、银 行定 期存款 、中 期 票据、 中 小企业私募债券等固定收益类金融工具以及法律法规或中国 证监会允 许基金投 资的其他 固定收 益类金 融工具 (但须 符合中 国证监 会的规 定) 。 本基金不 直接参 与股票 投资 , 但可 持有因 可转换 债券转 股所形 成的股 票、 因 所持股票 所派发 的权证 和因投 资可分 离交易 可转债 而产生 的权证 等。 如法律法 规或监 管机构 以后允 许基金 投 资其 他品种, 基金管 理人在 履行 适当 程序后, 可以将 其纳入 投资范 围。 基金的投 资组合 比例为 : 本基金投 资于债 券 资产 的比例 不低于 基金资 产的 80% (基金 份额分 级运 作存 续期内任 一开放 日、 开放期 前二十 个工作 日至开 放日 、 开放 期后二 十个 工作日内 可不受此 比例限 制 ) ; 股票 、 权证 等权益 类资产 投资比 例不高 于基金 资 产的 20% , 其中本基 金持有 的全部 权证, 其市值 不得超 过基金 资产净 值的 3% 。 但 在开放日 、 开放期本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券 的比例不 低于基金 资产净值 的 5% 。 当法律 法规 的相 关规定 变更 时, 基金 管理人 在履 行适 当程序 后 可 对上 述资产 配置比例 进行适 当调整 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 68 三、投资 策略 本基金以 久期和 流动性 管理作 为债券 投资的 核心 , 在动 态避险 的基础 上, 追 求适度收 益。 1 、资产配置 策略


本基金投 资组合 中债券 类、 货币类 等大类 资产各 自的长 期均衡 比重 , 依 照本 基金的特 征和风 险偏好 而确定 。 本 基金定 位为债 券型基 金, 其资产 配置 以债券为 主, 并不因 市场的 中短期 变化而 改变。 在 不同的 市场条 件下, 本基 金将 综合考虑 宏观环境、 市场估 值水平、 风险水 平以及 市场情 绪, 在一定 的范围 内对 资产配置 调整,以 降低系 统性风 险对基 金收益 的影响 。 2 、纯固定收 益投资 策略 本基金纯固定收益类资产投资策略主要基于华富宏观利率检测体系的 观测 指标和结 果,通 过久期 控制、 期限结 构管理 、类属 资产选 择实施 组合 战略管理 , 同时利用 个券选 择、 跨市 场套利、 骑乘策 略、 息差策 略等战 术性策 略提 升组合的 收益率水 平。 (1 ) 华富宏 观利率 监测体 系 华富宏观利率监测体系主要是通过对影响债券市场收益率变化的诸多 因素 进行跟踪 , 逐一 评价各 相应指 标的影 响程度 并据此判 断未来 市场利 率的 趋势及收 益率曲线 形态变 化。 具体执 行中将 结合定 性的预 测和定 量的因 子分析 法、 时 间序 列回归等 诸多统 计手段 来增强 预测的 科学性 和准确 性。 (2 ) 战略管 理 组合战略 管理是 在华富 宏观利 率检测 体系对 基础利 率、 债券 收益率 变化 趋势 及收益率 曲线变 化对固 定收益 组合实 施久期 控制、 期限结 构管理 、 类属 资产选择 , 以实现组 合主要 收益的 稳定。 久期控制 : 根据 华富宏 观利率 检测体 系对利 率水平的 预期对 组合的 久期 进行 积极的管 理, 在预 期利率 下降时, 增加组 合久期, 以 较多地 获得债 券价 格上升带 来的收 益, 在预期 利率 上升 时, 减小组 合久 期( 包括买 入浮 动利 率债 券) ,以规 避债券价 格下降 的风险 。 期限结构 管理 : 通过 对债券 收益率 曲线形 状变化 (即 不同期 限的债 券品 种受 到利率变 化影响 不一样 大) 的预 期, 选择 相应的 投资 策 略如子弹 型、 哑 铃型或梯华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 69 形的不同 期限债 券的组 合形式 ,获取 因收益 率曲线 的形变 所带来 的投 资收益。 类属资产 选择 : 通过 提高相 对收益 率较高 类属 、 降低 相对收 益率较 低的 类属 以取得较 高的总 回报。 由 于信用 差异、 流 动性差 异、 税收差 异等诸 多因 素导致固 定收益品 种中同 一期限 的国债、 金融债、 企业债、 资 产支持 证券等 收益 率之间价 差在不同 的时点 价差出 现波动 。 通 过把握 经济周 期变化 、 不 同投资 主体 投资需求 变化等 , 分析 不同固 定收益 类资产 之间相 对收益 率价差 的变化 趋势 , 选 择相对低 估、 收益率 相对较 高的类 属资产 进行配 置, 择机 减持相 对高估、 收 益率 相对较低 的 类属资 产。 (3 ) 组合战术 性策略 本基金纯 固定收 益组合 在战略 管理基 础上, 利 用个券 选择、 跨市 场套 利、 骑 乘策略、 息差策 略等战 术性策 略提升 组合的 收益率 水平。 个券选择: 由于各 发债主 体信用 等级, 发 行规模、 担 保人等 因素导 致同 一类 属资 产 的收 益 率水 平 存在 差 异 ,本 基 金在 符 合组 合 战略 管 理的 条 件下, 综合 考虑 流动性、 信用风 险、收 益率水 平等因 素后优 先选择 综合价 值低估 的品 种。 跨市场套 利: 由于国 内债券 市场被 分割为 交易所 市场和 银行间 市场 , 不 同市 场投资主 体差异 化、 市场资 金面的 供求关 系导致 现券 、 回购 等相同 或相 近的交易 中存在显 著的套 利, 本基金 将充 分 利用市 场的套 利机会 , 积 极进行 跨市 场回购套 利、跨市 场债券 套利等 。 骑乘策略 : 主 要是利 用收益 率曲线 陡峭特 征 , 买入期 限位于 收益率 曲线 陡峭 处的债券持有一段时间后获得因期限缩短而导致的收益下滑 进而带来 的资本利 得。 中 国债券 市场收 益率曲 线在不 同时期 不同期 限表现 出来的 陡峭程 度不一 , 为 本基金实 施骑乘 策略提 供了有 利的市 场环境 。 息差策略 : 息 差策略 是通过 正回购 融资放 大交易 策略 , 其主 要目标 是获 得票 息大于回 购成本 而产生 的收益 。 一般 而言市 场回购利 率普遍 低于中 长期 债券的收 益率, 为息 差交易 提供了 机会, 不 过由于 可能导 致的资 本利差 损失 , 因 此 本基金 将根据对 市场回 购利率 走势的 判断, 适当地 选择杠 杆比率 , 谨慎 地实施 息差策略 , 提高投资 组合的 收益水 平。 (4 ) 可转换 债 券投 资策略 可转换债 券 (含可 分离转 债) 同时 具有债 券与权 益类证 券的双重 特性, 具有华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 70 抵御下行 风险 、 分享 股票价 格上涨 收益的 特点 。 本基 金将利 用可转 换债 券定价模 型进行估 值分析, 重点结 合公司 投资价 值、 可转 换债券 条款、 可转 换债 券的转换 价值溢价 水平 、 债券 价值溢 价水平 选择债 性股性 相对均 衡的转 债品种 , 获得一定 超额回报 。 一级市场 申购: 结合转 债公司 基本面 、转债 上市定 价、中 签率、 市场 环境、 资金成本 等因素 综合制 定申购 策 略。 套利交易: 在可转 债进入 转股期 后, 由于 市场的 非完全 有效性、 转 债转 股次 日方能卖 出、 市场 流动性 等因素, 导致转 债出现 折价交 易的时机, 本基 金将充分 利用套利 机会选 择合适 的交易 策略实 施无风 险套利 。 (5 ) 中小企 业私募 债券投 资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数 量上 限, 整体流 动性相 对较差。 同 时, 受到 发债主 体资产 规模较 小、 经营波 动性较高 、 信用基本 面稳定 性较差 的影响 , 整 体的信 用风险 相对较 高。 中小企 业私 募债券的 这两个特 点要求 在具体 的投资 过程中 ,应采 取更为 谨慎的 投资策 略。 投资该类 债券的 核心要 点 是分 析和跟 踪发债 主体的 信用基 本面, 并综 合考虑 信用风险、 久期、 债 券收益 率和流 动性等 要素, 确 定最终 的投资 决策。 作为开放 式基金 , 本基 金将严 格控制 该类债 券占基 金净资 产的比 例, 对于有 一定 信用风险 隐患的个 券,基 于流动 性风险 的考虑 ,本基 金将及 时减仓 或卖出 。 3 、投资决策 依据和 决策程 序 投资决策 依据


(1 )国家有 关法律 、法规 和基金 合同的 有关规 定;


(2 )国内外 宏观经 济形势 及对中 国证券 市场的 影响;


(3 )国家货 币政策 、产业 政策以 及证券 市场政 策;


(4 )行业发 展现状 及前景 ;


(5 )上市公 司基本 面、成 长前景 和信用 评级;


(6 )债券、 股票等 不同类 别资产 的预期 收益率 及风险 水平。


投资决策 程序


本基金管 理人建 立了规 范的投 资管理 流程和 严格的 风险管 理体系, 贯彻 于投 资研究、 投资决 策、组 合构建 、交易 执行、 风险管 理及绩 效评估 的全 过程。


(1 )投资研 究


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 71 研究部独 立开展 研究工 作, 在借鉴 外部研 究成果 的基础 上, 开发并 维护 有效 的数量化模型及策略模型,为投资决策委员会及基金经理提 供投资决 策支持平 台。


(2 )投资决 策


投资决策 委员会 是负责 基金投 资决策 的最高 权力机 构, 决定 整体投 资策 略和 资产配置 方案 。 基金 经理在 整体投 资策略 和资产 配置方 案的指 导下 , 依 据基金合 同关于投 资目标、 投资范 围、 投资 策略及 投资限 制等规 定, 结合资 产配 置模型以 及研究部 工作成 果,制 定相应 的投资 计划, 提交投 资决策 委员会 审批 。


(3 )投资组 合构建


基金经理 根据投 资决策 委员会 的决议 , 在权 限范围 内, 评 估证券 的投资 价值,


选择证券 构建基 金投资 组合, 并根据 市场变 化对投 资组合 进行日 常管 理。


(4 )交易执 行


基金经理 根据基 金投资 组合方 案, 向集中 交易部 下达交 易指令 ; 集 中交 易部 执行基金 经理的 交易指 令,并 及时反 馈交易 情况。


(5 )风险分 析及绩 效评估


金融工程 小组是 公司投 资风险 管理策 略的具 体执行 机构, 对 投资运 作中 各种 风险因素 进行及 时检测 与评估 ,并对 基金投 资组合 进行绩 效评估 。


基金管理 人在确 保基金 份额持 有人利 益的前 提下, 有 权根据 环境变 化和 实际 需要对上 述投资 程序做 出调整 。 四、投资 限制 1 、组合限制 基金的投 资组合 应遵循 以下限 制: (1 ) 本基金 投资于 债券 资产 的比 例不低 于基金 资产的 80% (基金 份额 分级 运作存续 期内任 一开放 日、 开放期 前二十 个工作 日至开 放日 、 开放 期后 二十个工 作日内 可不 受此比 例限 制 ) ;股 票、 权证 等权益 类资 产投 资比例 不高 于 基金资 产 的 20% ; (2 ) 在 开放日 、开 放期 保持 不低于 基金 资产 净值 5 %的 现金 或者 到期 日在 一年以内 的政府 债券; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 72 (3 ) 本基 金持有 一家上 市公司 的股票 , 其 市值不超 过基金 资产净 值的 10 %; (4 )本 基金管 理人 管理 的全 部基金 持有 一家 公司发 行的 证券 ,不 超过 该证 券的 10%; (5 )本基金 持有的 全部权 证,其 市值不 得超过 基金资 产净值 的 3 %; (6 ) 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 , 不 得 超 过 该 权 证 的


10 %; (7 )本 基金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支持 证券 的比 例, 不得 超过 基金资产 净值 的 10 %; (8 ) 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 , 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20 %; (9 )本 基 金 持 有的 同 一( 指 同 一 信用 级 别) 资 产 支持 证 券 的 比例 , 不 得 超过 该资产支 持证券 规模 的 10 %; (10 ) 本基金管 理人管 理的全 部基金 投资于 同一原始 权益人 的各类 资产 支持 证券,不 得超过 其各类 资产支 持证券 合计规 模的 10 %; (11 ) 本基金应投 资于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支持 证券。 基金持有 资产支 持证券 期间, 如 果其信 用等级 下降、 不 再符合投 资标 准, 应在评 级报告发 布之日 起 3 个 月内予 以全部 卖出; (12 ) 本基金进 入全国 银行间 同业市 场进行 债券回购 的资金 余额不 得超 过基 金资产净 值的 40% ;债券 回购最 长期限 为 1 年 ,债券 回 购到 期后不 得 展期 ; (13 )本基金持 有单只 中小企 业私募 债券的 市值不 超过本 基金资 产净 值的 10% ; (14 )法律法规 及中国 证监会 规定的 和《基 金合同 》约定 的其他 投资 限制。 由于证券市场波动、证 券发行人合并 或基 金 规 模 变 动 等基 金 管 理 人 之外 的 原因 导 致 的 投 资 组合 不符合 上 述约 定 的 比 例 , 不 在 限 制 之内 , 但 基 金 管 理人 应 在 10 个交易 日 内进 行调整, 以达到 规定的 投资比 例限制 要求。 法律法 规另有规 定的从其 规定。 基金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 73 合基金合 同的有 关约定 。 基金 托管人 对基金 的投资的 监督与 检查 自 基金 合同生效 之日起开 始。 法律法规 或监管 部门取 消 或变 更 上述 限制 , 如适 用于本 基金 , 基金 管理 人 在 履行适当 程序后 ,则本 基金投 资不再 受相关 限制 或 以变更 后的规 定为 准 。 2 、禁止行为 为维护基 金份额 持有人 的合法 权益, 基金财 产不得 用于下 列投资 或者 活动: (1 )承销证 券; (2 ) 违反规 定 向他 人贷款 或者提 供担保 ; (3 )从事承 担无限 责任的 投资; (4 )买卖其 他基金 份额, 但是 中 国证监 会 另有 规定的 除外; (5 )向基金 管理人 、基金 托管人 出资; (6 )从事内 幕交易 、操纵 证券交 易价格 及其他 不正当 的证券 交易活 动 ; (7 )法律 、 行政法规 和中 国证监 会规定 禁止的 其他活 动。 如法律法 规或监 管部门 取消上 述禁止 性规定 , 基金管 理人在 履行适 当程 序后 可不受上 述规定 的限制 。 五、业绩 比较基 准 本基金业 绩比较 基准: 中证全 债指数


中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深 交易 所债券市 场的跨 市场债 券指数 。 该指 数的样 本由银行 间市场 和沪深 交易 所市场的 国债、 金融债 券及企 业债券 组成 , 中 证指数 公司每日 计算并 发布中 证全 债的收盘 指数及相 应的债 券属性 指标, 为债券 投资人 提供投 资分析 工具和 业绩 评价基准 。 该指数能 更为真 实地反 映债券 的实际 价值和 收益率 特征, 因 此适合 作 为 本基金的 业绩比较 基准。 如果上 述指数 停止编 制或更 改名称 , 或者 今后法 律法规 发生变化 , 或者有更 权威、 更能为 市场普 遍接受 、 更 能表征 本基金风 险收益 特征的 指数发布 , 则本基金 管理人 可以与 基金托 管人协 商一致 并报中 国证监 会备案 后, 变 更业绩比 较基准并 及时公 告,而 无需召 开基金 份额持 有人大 会。 六、风险 收益特 征 本基金为 债券型 基金 , 属于 证券投 资基金 中的中 偏低风 险品种 。 其 预期 风险 与预期收 益高于 货币市 场基金, 低于混 合型基 金和股 票型基 金。 其中, 基于本基华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 74 金的分级 机制和 收益规 则,恒财 A 为低预 期风险、 预期收 益相对 稳定 的基金份 额,恒 财 B 为中偏 高预期 风险、中 偏高预 期收益 的基金 份额。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 75 第十 二 部分 基金的财产 一、基金 资产总 值 基金资产 总值是 指购买 的各类 证券及 票据价 值、 银行 存款本 息和基 金应 收的 申购基金 款以及 其他投 资所形 成的价 值总和 。 二、基金 资产净 值 基金资产 净值是 指基金 资产总 值减去 基金负 债后的 价值。 三、基金 财产的 账户 基金托管 人根据 相关法 律法规 、 规 范性文 件为本 基金开 立资金 账户 、 证 券 账 户 以及投 资所需 的其他 专用账户 。 开立的 基金专 用账户 与基金 管理人 、 基金托管 人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他 基金财产 账户相独 立。 四、基金 财产的 保 管和 处分 本基金财 产独立 于基金 管理人 、 基 金托管 人和基 金 销售 机构的 财产 , 并 由基 金托管人 保管。 基 金管理 人、 基金 托管人、 基金登记 机构和 基金销 售机 构以其自 有的财产 承担其 自身的 法律责 任, 其债权 人不得 对本基 金财产 行使请 求冻结 、 扣 押或其他 权利。 除 依法律 法规和 《 基金合 同》 的规 定处分 外, 基金 财产 不得被处 分。 基金管理 人、 基金托 管人因 依法解 散 、 被依 法撤销或 者被依 法宣告 破产 等原 因进行清 算的 , 基金 财产不 属于其 清算财 产 。 基金管 理人管 理运作 基金 财产所产 生的债权 , 不 得与其 固有资 产产生 的债务 相互抵 销; 基金管 理人管 理运 作不同基 金的基金 财产所 产生的 债权债 务不得 相互抵 销。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 76 第十 三 部分 基金资产估值 一、估值 日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律 法规 规定需要 对外披 露基金 净值的 非交易 日。 二、估值 对象 基金所拥 有的股 票、 权证、 债券和 银行存 款本息、 应收款 项、 其它 投资 等资 产及负债 。 三、估值 方法 1 、证券交易 所上市 的有价 证券的 估值 (1 ) 交易所上 市的有 价证券 ( 包括股 票、 权证 等) , 以其估 值日在 证券 交易 所挂牌的 市价 (收 盘价) 估 值; 估值 日无交 易的, 且 最近交 易日后 经济 环境未发 生重大变 化 或证 券发行 机构未 发生影 响证券 价格的 重大事 件的, 以 最近 交易日的 市价 (收盘 价) 估值; 如最近 交易日 后经济 环境发生 了重大 变化 或 证券 发行机构 发生影响 证券价 格的重 大事件 的, 可 参考类 似投资品 种的现 行市价 及重 大变化因 素,调整 最近交 易市价 ,确定 公允价 格 ; (2 )交 易所上 市实 行净 价交 易的债 券按 估值 日收盘 价估 值, 估值 日没 有交 易的,且 最近交 易日后 经济环 境未发 生重大 变化, 按最近 交易日 的收 盘价估值 。 如最近交 易日后 经济环 境发生 了重大 变化的 , 可参考 类似投 资品种 的现 行市价及 重大变化 因素, 调整最 近交易 市价, 确定公 允价格 ; (3 )交 易所上 市未 实行 净价 交易的 债券 按估 值日收 盘价 减去 债券 收盘 价中 所含的债 券应收 利息得 到的净 价进行 估值 ; 估值 日没有 交易的 , 且 最近 交易日后 经济环境 未发生 重大变 化, 按 最近交 易日债 券收盘价 减去债 券收盘 价中 所含的债 券应收利 息得到 的净价 进行估 值。如 最近交 易日后 经济环 境发生 了重 大变化的 , 可参考类 似投资 品种的 现行市 价及重 大变化 因素 , 调整 最近交 易市价 , 确定公允 价格; (4 ) 交易 所上市 不存在 活跃市 场的有 价证券 , 采用估值 技术确 定公允 价值。 交易所上 市的资 产支持 证券 , 采用 估值技 术确定 公允价 值, 在估值 技术 难以可靠 计量公允 价值的 情况下 ,按成 本估值 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 77 2 、处于未上 市期间 的有价 证券应 区分如 下情况 处理: (1 )送 股、转 增股 、配 股和 公开增 发的 新股 ,按估 值日 在证 券交 易所 挂牌 的同一股 票的估 值方法 估值; 该日 无交易 的, 以最 近一日 的市价 ( 收盘 价) 估值 ; (2 )首 次公开 发行 未上 市的 股票、 债券 和权 证,采 用估 值技 术确 定公 允价 值,在估 值技术 难以可 靠计量 公允价 值的情 况下, 按成本 估值 ; (3 )首 次公开 发行 有明 确锁 定期的 股票 ,同 一股票 在交 易所 上市 后, 按交 易所上市 的同一 股票的 估值方 法估值 ; 非 公开发 行有明 确锁定 期的股 票, 按 监管 机构或行 业协会 有关规 定确定 公允价 值。 (4 )中 小企业 私募 债券 采用 估值技 术确 定公 允价值 ,在 估值 技术 难以 可靠 计量公允 价值的 情况下 ,按成 本估值 。 3 、全国 银行间 债券 市场 交易 的债券 、资 产支 持证券 等固 定收 益品 种, 采用 估值技术 确定公 允价值 。 4 、同一 债券同 时在 两个 或两 个以上 市场 交易 的,按 债券 所处 的市 场分 别估 值。 5 、因持 有股票 而享 有的 配股 权,采 用估 值技 术确定 公允 价值 ,在 估值 技术 难以可靠 计量公 允价值 的情况 下,按 成本估 值。


6 、如有 确凿证 据表 明按 上述 方法进 行估 值不 能客观 反映 其公 允价 值的 ,基 金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映 公允价值 的价格估 值。 7 、相关 法律法 规以 及监 管部 门有强 制规 定的 ,从其 规定 。如 有新 增事 项, 按国 家最 新规定 估值。 如基金 管 理人或 基金托 管人发 现基金 估值违 反基金 合同订 明的估 值方 法、 程 序及相关 法律法 规的规 定或者 未能充 分维护 基金份 额持有 人利益 时, 应 立即通知 对方,共 同查明 原因, 双方协 商解决 。 根据有关 法律法 规, 基 金资产 净值计 算和基 金会计核 算的义 务由基 金管 理人 承担。 本基 金的基 金会计 责任方 由基金 管理人 担任, 因 此, 就与本 基金 有关的会 计问题, 如 经相关 各方在 平等基 础上充 分讨论 后, 仍无 法达成一 致的 意见, 按照 基金管理 人对基 金资产 净值的 计算结 果对外 予以公 布。 四、估值 程序 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 78 1 、基金 份额净 值是 按照 每个 工作日 闭市 后, 基金资 产净 值 除 以当 日基 金份 额的余额 数量计 算,精 确到 0.001 元,小数 点后第 4 位四 舍五入 。国 家另有规 定的,从 其规定 。 基金管理 人 每个 工作日 计算基 金资产 净值 、 基金份额 净值 及 各类份 额的 基金 份额(参 考)净 值 ,并 按规定 公告。 2 、基金 管理人 应每 个工 作日 对基金 资产 估值 。但基 金管 理人 根据 法律 法规 或基金合 同的规 定暂停 估值时 除外。 基金管 理人每 个工作 日对基 金资 产估值后 , 将基金份 额净值 及各类 份额的 基金份 额 (参考) 净值 结 果发送基 金托 管人, 经基 金托管人 复核无 误后, 由基金 管理人 对外公 布。 五、估值 错误的 处理 基金管理 人和基 金托管 人将采 取必要 、 适 当 、 合理的 措施确 保基金 资产 估值 的准确性 、 及时 性。 当 基金份 额净值 小数点 后 3 位 以内(含第 3 位) 发生 估值错误 时,视为 基金份 额净值 错误。 基金合同 的当事 人应按 照以下 约定处 理: 1 、估值错误 类型 本基金运 作过程 中, 如果 由于基 金管理 人或基 金托管 人、 或登记 机构、 或销 售机构、 或 投资人 自身的 过错造 成估值 错误, 导 致其他 当事人遭 受损 失的, 过错 的 责 任 人 应 当 对 由 于 该 估 值 错 误 遭 受 损 失 当 事 人 (“ 受损方”) 的 直 接 损 失 按 下 述 “ 估值错误处 理原则 ” 给予赔 偿,承 担赔偿责 任。 上述估值 错误的 主要类 型包括 但不限 于: 资料 申报差 错、 数据传 输差 错、 数 据计 算差 错、系 统故障 差错、 下达指 令差错 等。 2 、估值错误 处理原 则 (1 )估 值错误 已发 生, 但尚 未给当 事人 造成 损失时 ,估 值错 误责 任方 应及 时协调各 方, 及 时进行 更正 , 因更 正估值 错误发 生的费用 由估值 错误责 任方承担 ; 由于估值 错误责 任方未 及时更 正已产 生的估 值错误 , 给 当事人 造成损 失的, 由估 值错误责 任方对 直接损 失承担 赔偿责 任; 若估值 错误责 任方已 经积极 协调, 并且 有协助义 务的当 事人有 足够的 时间进 行更正 而未更 正, 则其 应当承 担相 应赔偿责 任。 估 值错误 责任方 应对更 正的情 况向有 关当事 人进行 确认 , 确保 估值 错误已得 到更正。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 79 (2 ) 估值 错误的 责任方 对有关 当事人 的直接 损失负 责, 不对间 接损失 负责, 并且仅对 估值错 误的有 关直接 当事人 负责, 不对第 三方负 责。 (3 )因 估值错 误而 获得 不当 得利的 当事 人负 有及时 返还 不当 得利 的义 务。 但估值错 误责任 方仍应 对估值 错误负 责。 如 果由于获 得不当 得利的 当事 人不返还 或不全 部返还 不当得 利造 成其他 当事人 的利 益损失 (“ 受损方”) ,则 估值 错误责任 方应赔偿 受损方 的损失 , 并在 其支付 的赔偿 金额的范 围内对 获得不 当得 利的当事 人享有要 求交付 不当得 利的权 利; 如 果获得 不当得利 的当事 人已经 将此 部分不当 得利返还 给受损 方, 则 受损方 应当将 其已经 获得的赔 偿额加 上已经 获 得 的不当得 利返还的 总和超 过其实 际损失 的差额 部分支 付给估 值错误 责任方 。 (4 ) 估值错 误调整 采用尽 量恢复 至假设 未发生 估值错误 的正确 情形的 方式。 3 、估值错误 处理程 序 估值错误 被发现 后,有 关的当 事人应 当及时 进行处 理,处 理的程 序如 下: (1 )查 明估值 错误 发生 的原 因,列 明所 有的 当事人 ,并 根据 估值 错误 发生 的原因确 定估值 错误的 责任方 ; (2 )根 据估值 错误 处理 原则 或当事 人协 商的 方法对 因估 值错 误造 成的 损失 进行评估 ; (3 )根 据估值 错误 处理 原则 或当事 人协 商的 方法由 估值 错误 的责 任方 进行 更正和赔 偿损失 ; (4 )根 据估值 错误 处理 的方 法,需 要修 改基 金登记 机构 交易 数据 的, 由基 金登记机 构进行 更正, 并就估 值错误 的更正 向有关 当事人 进行确 认。 4 、基金份额 净值估 值错误 处理的 方法如 下: (1 )基 金份额 净值 计算 出现 错误时 ,基 金管 理人应 当立 即予 以纠 正, 通报 基金托管 人,并 采取合 理的措 施防止 损失进 一步扩 大。 (2 )错误偏 差达 到基金 份额净 值的 0.25% 时 ,基金 管理人 应当通 报基 金托 管人并报 中国证 监会 备案; 错误偏 差达到 基金份 额净 值的 0.5% 时 ,基 金管理人 应当公告 。 (3 )前述内 容如法 律法规 或监管 机关另 有规定 的,从 其规定 处理。 六、暂停 估值的 情形 1 、 基金投资 所涉 及 的证券 交易市 场遇法 定节假 日或因其 他原因 暂停营 业时; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 80 2 、 因不可 抗力致 使基金 管理人 、 基金托 管人无 法准确评 估基金 资产价 值时; 3 、占基 金相当 比例 的投 资品 种的估 值出 现重 大转变 ,而 基金 管理 人为 保障 基金份额 持有人 的利益 ,决定 延迟估 值; 4 、中国证监 会和基 金合同 认定的 其它情 形。 七、基金 净值的 确认 用于基金 信息披 露的基 金资产 净值和 基金份 额净值 由基金 管理人 负责 计算, 基金托管 人负责 进行复 核。 基 金管理 人应于 每个 工作 日交易 结束后 计算 当日的基 金资产净 值 、 基金 份额净 值 及各 类份额 的基金 份额 (参 考) 净值 并 发送 给基金托 管人。 基金托 管人 对 净值计 算结果 复核确 认后发 送给基 金管理 人, 由基 金管理人 对基金净 值予以 公布。 八、特殊 情况的 处理


1 、基金管理 人或基 金托管 人按估 值方法 的第 6 项进 行估值 时,所 造成 的误 差不作为 基金资 产估值 错误处 理。


2 、由于证券交 易所、 证券经 纪公司 及登记 结算公 司发送的 数据错 误, 有关 会 计制 度 变 化 或 由于 不 可 抗 力等 原 因 , 基 金管 理 人 和 基金 托 管 人 虽然 已 经采 取 必 要、 适 当 、 合 理的 措 施 进 行检 查 , 但 是 未能 发 现 该 错误 而 造 成 的基 金 份额 净 值 计算 错 误 , 基 金管 理 人 、 基金 托 管 人 免 除赔 偿 责 任 。但 基 金 管 理人 、 基金 托 管人应积 极采取 必要的 措施减 轻或消 除由此 造成的 影响。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 81 第十 四部分 基金的收益与分配 一、基金 利润的 构成 基金 利 润 指基 金 利息 收 入 、投 资 收益 、 公 允价 值 变动 收 益 和其 他 收入 扣除 相关费用后的余额,基金已实现收益指基金利润减去公允价 值变动收 益后的余 额。 二、基金 可供分 配利润 基金 可 供 分配 利 润指 截 至 收益 分 配基 准 日 基金 未 分配 利 润 与未 分 配利 润中 已实现收 益的孰 低数。 三、基金 收益分 配原则 (一)基 金份额 分级运 作存续 期间, 本基金 (包括 恒财 A 和恒财 B ) 不进 行收益分 配。


(二 ) 本 基金 转 型为 “ 华 富恒 财 债券 型 证 券投 资 基金 ” 后 ,本 基 金的 收益 与分配原 则如下 : 1 、 本基金 收益分 配 方式 分两种 : 现 金分红 与红利 再投资 , 投 资者可 选 择现 金红利或 将现金 红利自 动转为 基金份 额进行 再投资 ; 若 投资者 不选择 , 本基金默 认的收益 分配方 式是现 金分红 ; 2 、本基金每 年收益 分配次 数最多 为 12 次, 每份基金 份额每 次收益 分 配比 例不得低 于收益 分配基 准日每 份基金 份额该 次可供 分配利 润的 40% , 若 《基金 合 同》生效 不满 3 个月可 不进行 收益分 配; 3 、 基金收益分 配后基 金份额 净值不 能低于 面值, 即基 金收益 分配基 准 日的 基金份额 净值减 去每单 位基金 份额收 益分配 金额后 不能低 于面值 ; 4 、每一基金 份额享 有同等 分配权 ; 5 、法律法规 或监管 机关另 有规 定 的,从 其规定 。 四、收益 分配方 案 基金 收 益 分配 方 案中 应 载 明截 止 收益 分 配 基准 日 的可 供 分 配利 润 、基 金收 益分配对 象、分 配时间 、分配 数额及 比例、 分配方 式等内 容。 五、收益 分配方 案的确 定、公 告与实 施 本基金收 益分配 方案由 基金管 理人拟 定,并 由基金 托管人 复核, 在 2 日内华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 82 在指定媒 体公告 并报中 国证监 会备案 。 基金 红 利 发放 日 距离 收 益 分配 基 准日 ( 即 可供 分 配利 润 计 算截 止 日) 的时 间不得超 过 15 个工 作日。 六、基金 收益分 配中发 生的费 用 基金 收 益 分配 时 所发 生 的 银行 转 账或 其 他 手续 费 用由 投 资 者自 行 承担 。当 投资者的 现金红 利小于 一定金 额, 不足于 支付银 行转账 或其他 手续费 用时, 基金 登记机构 可将基 金份额 持有人 的现金 红利自 动转为 基金份 额。 红利 再投 资的计算 方法,依 照《业 务规则 》执行 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 83 第 十五部分 基金 费用与税收 一、基金 费用的 种类 1 、基金管理 人的管 理费; 2 、基金托管 人的托 管费; 3 、销售服务 费 4 、 《基金 合同》 生效后 与基金 相关的 信息披 露费用 ; 5 、 《基金 合同》 生效后 与基金 相关的 会计师 费、律 师费和 诉讼费 ; 6 、基金份额 持有人 大会费 用; 7 、基金的证 券交易 费用; 8 、基金的银 行汇划 费用; 9 、按照 国家有 关规 定和 《基 金合同 》约 定, 可以在 基金 财产 中列 支 的 其他 费用。 二、基金 费用计 提方法 、计提 标准和 支付方 式 1 、基金管理 人的管 理费


(1 )本基金 份额分 级运作 存续期 内 本基金的 管理费 按前一 日基金 资产净 值的 0.3 % 年费率 计提。 本基 金的 管理 费的计算 方法如 下: H =E× 0.3 %÷ 当年 天数 H 为每日 应计提 的基金 管理费 E 为 前 一日的 基金资 产净值 本基金的 管理费 每日计 算, 逐日 累计至 每月月 末, 按月 支付, 由基 金管 理人 向基金 托管 人发送 基金 管理 费划 款指令 ,基 金托 管人复 核后 于次 月前 2 个工作 日内从基 金财产 中一次 性支付 给基金 管理人。 若遇法 定节假 日、 公休 假等 , 支付 日期顺延 。 (2 )本基金 转型为 “华富 恒财债 券型证 券投资 基金” 后 本基金的 管理费 按前 一日基 金资产 净值的 0.5% 年费 率计提 。管理 费的 计算 方法如下 : H =E× 0.5%÷ 当年天 数 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 84 H 为每日 应计提 的基金 管理费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基金管理 费每日 计算, 逐 日累计 至每月 月末, 按 月支付, 由 基金管 理人 向基 金托管 人发 送基金 管理 费划 款指 令,基 金托 管人 复核后 于次 月前 2 个 工作日 内 从基金财 产中一 次性支 付给基 金管理 人。 若遇 法定节 假日、 公休 假等 , 支付日期 顺延。 2 、基金托管 人的托 管费 (1 )本基金 份额分 级运作 存续期 内 本基金的 托管费 按前 一日基 金资 产 净值的 0.1% 的年 费率计 提。托 管费 的计 算方法如 下: H =E× 0.1 %÷ 当 年天数 H 为每日 应计提 的基金 托管费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基金托管 费每日 计算, 逐 日累计 至每月 月末, 按 月支付, 由 基金管 理人 向基 金托管人 发送基 金托管 费划款 指令, 基金托 管人复核 后于次 月前 2 个工 作日内从 基金财产 中一次 性支取 。若遇 法定节 假日、 公休日 等 , 支 付日期 顺延 。 (2 )本基金 转型为 “华富 恒财债 券型证 券投资 基金” 后 本基金的 托管费 按前一 日基金 资产净 值的 0.12% 的年费 率计提。 托 管费 的计 算方法如 下: H =E× 0.12 %÷ 当年 天数 H 为每日 应计提 的基金 托管费 E 为前 一日的 基金资 产净值 基金托管 费每日 计算, 逐 日累计 至每月 月末, 按 月支付, 由 基金管 理人 向基 金托管人 发送基 金托管 费划款 指令, 基金托 管人复核 后于次 月前 2 个工 作日内从 基金财产 中一次 性支取 。若遇 法定节 假日、 公休日 等 , 支 付日期 顺延 。 3 、销售服务 费 恒财 A 的年销 售服务 费率 为 0.1% , 恒财 B 不 收取销 售服务 费。


销售服务 费用于 支付销 售机构 佣金、 基金的 营销费用 以及基 金份额 持有 人服 务费等。


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 85 在通常情 况下, 恒财 A 的 销售服 务费按 前一日 恒财 A 资产净值的 0.1% 年 费率计提 。计算 方法如 下: H =E ×0.1% ÷ 当年天 数 H 为恒 财 A 每日应 计提的 销售服 务费


E 为 恒财 A 前一 日资产 净值


恒财 A 销 售服务 费每日 计提, 按月支 付。 基金管理 人向基 金托管 人发 送销 售服务费 划付指 令, 经 基金托 管人复 核后于 次月首日 起 2 个 工作日 内从 基金资产 中划出, 经 登记机 构分别 支付给 各个基 金销售 机构。 若 遇法定节 假日、 休息日或 不可抗力 致使无 法按时 支付的 , 顺 延至法 定节假 日、 休息日 结束之 日 起 2 个工 作 日内或不 可抗力 情形消 除之日 起 2 个 工作日 内支付 。 本基金转 型为“ 华富恒 财债券 型证券 投资基 金”后 ,原恒财 A 转 为转 型后 基金的 C 类 份额, 并适用 C 类份额 费率结 构及收 费方式 ,即转 型后的 C 类份额 收取销售 服务费 。 在通常情 况下,C 类份额 的销售 服务费 按前一 日 C 类份 额 资产 净值的 0.3% 年费率计 提。计 算方法 如下: H =E ×0.3% ÷ 当年天 数 H 为 C 类 份额 每 日应计 提的销 售服务 费


E 为 C 类份额 前一日 资产净 值


C 类份 额 销售 服务费 每日计 提, 逐 日累计 至每月月 末, 按 月支付 。基 金管 理人向基 金托管 人发送 销售服 务费划 付指令 , 经基金 托管人 复核后 于次 月首日起 2 个工作日 内从基 金资产 中划出, 经登记 机构分 别支付 给各个基 金销售 机构。 若 遇法定节 假日、 休 息日或 不可抗 力致使 无法按 时支付 的, 顺延至 法定 节假日、 休 息日结束 之日 起 2 个工 作日内 或不可 抗力情 形消除 之日 起 2 个工 作日 内支付。 上述 “ 一、基 金费用 的种类 中第 4 -9 项费 用 ” ,根据 有关法 规及相 应协 议规 定,按费 用实际 支出金 额列入 当期费 用,由 基金托 管人从 基金财 产中 支付。 三、不列 入基金 费用的 项目 下列费用 不列入 基金费 用: 1 、基金 管理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履行 义务 导致 的费 用支 出或 基金财产 的损失 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 86 2 、基金管理 人和基 金托管 人处理 与基金 运作无 关的事 项发生 的费用 ; 3 、 《基金 合同》 生效前 的相关 费用; 4 、其他 根据相 关法 律法 规及 中国证 监会 的有 关规定 不得 列入 基 金 费用 的项 目。 四、基金 税收 本基金运 作过程 中涉及 的各纳 税主体 , 其 纳税义 务按国 家税收 法律 、 法 规执 行。 五、基金 管理费 、基金 托管费 和销售 服务费 的调整 基金管理 人和基 金托管 人可协 商酌情 降低基 金管理 费、 基金 托管费 和销 售服 务费, 此项调 整不需 要基金 份额持 有人大 会决议 通过 。 基金 管理人 必须 最迟于新 的费率实 施日 2 日前在 指定媒 体上刊 登公告 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 87 第十 六部分 基金的会计与审计 一、基金 会计政 策 1 、基金管理 人为本 基金的 基金会 计责任 方; 2 、基金的会 计年度 为公历 年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日;基金首次募 集的 会计年度 按如下 原则: 如 果 《基金 合同》 生 效少 于 2 个月, 可以并 入下 一个会计 年度 披露 ; 3 、基金核算 以人民 币为记 账本位 币,以 人民币 元为记 账单位 ; 4 、会计制度 执行国 家有关 会计制 度; 5 、本基金独 立建账 、独立 核算; 6 、基金 管理人 及基 金托 管人 各自保 留完 整的 会计账 目、 凭证 并进 行日 常的 会计核算 ,按照 有关规 定编制 基金会 计报表 ; 7 、基金 托管人 每月 与基 金管 理人就 基金 的会 计核算 、报 表编 制等 进行 核对 并以书面 方式确 认。 二、基金 的年度 审计 1 、基金 管理人 聘请 与基 金管 理人、 基金 托管 人相互 独立 的具 有证 券从 业资 格的会计 师事务 所及其 注册会 计师对 本基金 的年度 财 务报 表进行 审计 。 2 、会计师事 务所更 换经办 注册会 计师, 应事先 征得基 金管理 人同意 。 3 、基金 管理人 认为 有充 足理 由更换 会计 师事 务所, 须通 报基 金托 管人 。更 换会计师 事务所 需在 2 日内在 指定媒 体 公告 并报中 国证监 会备案 。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 88 第 十七 部分 基金的信息披露 一、本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办 法》 、 《基金合 同》及 其他有 关规定 。 二、信息 披露义 务人 本基金信 息披露 义务人 包括基 金管理 人、 基金托 管人 、 召集 基金份 额持 有人 大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然 人、法人 和其他组 织。 本基金信 息披露 义务人 按照法 律法规 和中国 证监会 的规定 披露基 金信 息, 并 保证所披 露信息 的真实 性、准 确性和 完整性 。 本基金信 息披露 义务人 应当在 中国证 监会规 定时间 内, 将应 予披露 的基 金信 息通过 中国 证监会 指定 的 全 国性 报刊( 以下 简称 “指定 报刊 ” ) 和基 金 管理人 、 基金托 管人 的互联 网网 站( 以下 简称 “ 网站 ” ) 等媒 介披 露,并 保证 基 金投资 者 能够按照 《基金 合同》 约定的 时间和 方式查 阅或者 复制公 开披露 的信 息资料。 三、本基 金信息 披露义 务人承 诺公开 披露的 基金信 息,不 得有下 列行 为: 1 、虚假记载 、误导 性陈述 或者重 大遗漏 ; 2 、对证券投 资业绩 进行预 测; 3 、违规承诺 收益或 者承担 损失; 4 、诋毁其他 基金管 理人、 基金托 管人或 者基金 销售机 构; 5 、 登载任何自 然人、 法 人或者 其他组 织的祝 贺性、 恭维 性或推 荐性的 文字; 6 、中国证监 会禁止 的其他 行为。 四、 本基金 公开披 露的信 息应采 用中文 文本。 如 同时采 用外文文 本的, 基金 信息披露 义务人 应保证 两种文 本的内 容一致 。 两 种文本 发生歧 义的 , 以 中文文本 为准。 本基金公 开披露 的信息 采用阿 拉伯数 字; 除特别 说明外 , 货 币单位 为人 民币 元。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 89 五、公开 披露的 基金信 息 公开披露 的基金 信息包 括: (一)基 金招募 说明书 、 《 基金合 同》 、基金 托管协 议 1 、 《基金合 同》 是 界定 《基 金合同 》 当事 人的各 项权利、 义务关 系, 明 确基 金份额持 有人大 会召开 的规则 及具体 程序, 说明基金 产品的 特性等 涉及 基金投资 者重大利 益的事 项的法 律文件 。 2 、基金 招募说 明书 应当 最大 限度地 披露 影响 基金投 资者 决策 的全 部事 项, 说明基金 认购 、 申购 和赎回 安排 、 基金 投资 、 基金 产品特 性、 风险揭 示 、 信息 披 露及基金 份额持 有人服 务等内 容。 《基金 合同》 生效后 ,基金 管理人 在 每 6 个月 结束之日 起 45 日内, 更新招 募说明 书并登 载在网站 上,将 更新后 的招 募说明书 摘要登载 在指定 报刊 上 ;基金 管理人 在公告 的 15 日前向主 要办公 场所 所在地的 中国证监 会派出 机构报 送更新 的招募 说明书 ,并就 有关更 新内容 提供 书面说明 。 3 、基金 托管协 议是 界定 基金 托管人 和基 金管 理人在 基金 财产 保管 及基 金运 作监督等 活动中 的权利 、义务 关系的 法律文 件。 基金募集 申请经 中国证 监会注册 后, 基金管 理人在 基金份 额发售 的 3 日前, 将基金 招募 说明书 、 《基 金合同 》摘 要登 载在指 定 报 刊和 网站 上 ;基 金 管理人 、 基金托管 人应当 将《基 金合同 》 、 基金托 管协议 登载在 网站上 。 (二)基 金份额 发售公 告 基金管理 人应当 就基金 份额发 售的具 体事宜 编制基 金份额 发售公 告, 并 在披 露招募说 明书的 当日登 载于指 定 报刊 和网站 上。 (三) 《基金 合同》 生效公 告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定 报刊和网站 上登 载《基金 合同》 生效公 告。 (四) 基金资 产净值 公告 、 基金 份额净 值、各类份 额的基 金份额( 参考) 净值 公告


1 、本基金份 额分级 运作存 续期内 (1 ) 本基 金的 《 基金合 同》生效后 , 在 每个分 级运作 周期内(恒 财 A 开放 日及运 作周 期到期 日除 外 ) ,基 金管 理人 将至少 每周 公告 一次基 金资 产 净值、 基华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 90 金份额净 值、各 类份额 的基金 份额参 考净值 ;


(2 ) 在恒财 A 开放 日 、 运作 周期到 期日 至 开放期 结束 , 基 金管理 人将 在 每 个工作日 的次日, 通过网 站、 基金 份额发 售网点 以及其 他媒介, 披 露基 金资产净 值、基金 份额净 值、各 类份额 的基金 份额参 考净值 ; (3 )基 金管理 人将 公告 半年 度和年 度最 后一 个市场 交易 日基 金资 产净 值和 各类份额 的基金 份额(参考) 净值 。 基金 管理人 应当在 上述市 场交易 日的 次日, 将 基金资产 净值、 基金份 额净值 和各类 份额的 基金份 额( 参考) 净值登 载在 指定报刊 和网站上 。 2 、本基金转 型为“ 华富恒 财债券 型证券 投资基 金” (1 )本 基金转 型 后 ,在 开始 办理基 金份 额申 购或者 赎回 前, 基金 管理 人应 当至少每 周公告 一次基 金资产 净值和 各类基 金份额 的 基金 份额净 值。 (2 ) 在 开始办 理基 金份 额申 购或者 赎回 后 , 基金管 理人 应当 在每 个开 放日 的次日, 通 过网站、 基金份 额发售 网点以 及其他 媒介, 披露 开放日 的 各 类基金份 额的 基金 份额净 值和基 金份额 累计净 值。 (3 ) 基 金管理 人应 当公 告半 年度和 年度 最后 一个市 场交 易日 基金 资产 净值 和 各类基 金份额 的 基金 份额净 值。 基金管 理人应 当在上述 市场 交易日 的次日 , 将 基金资产 净值、 各类基 金份额 的 基金 份额净 值和基金 份额累 计净值 登载 在指定 报 刊和网站 上。 (五)基 金份额 申购、 赎回价 格 基金管 理人 应当 在《基 金合 同 》 、招 募说 明书 等信息 披露 文件 上载 明基 金份 额申购、 赎 回价格 的计算 方式及 有关申 购、 赎回 费率, 并保 证投资 者 能 够在基金 份额发售 网点查 阅或者 复制前 述信息 资料。 (六) 基金 定期报 告, 包括 基金年 度报告、 基金半年 度报告 和基金 季度 报告 基金管理 人应当 在每年 结束之 日起 90 日内 ,编制完 成基金 年度报 告, 并将 年度报告 正文登 载于网 站上 , 将年 度报告 摘要登 载在指 定 报刊 上。 基金 年度报告 的财务会 计报告 应当经 过审计 。 基金管理 人应当 在上半 年结束 之日起 60 日 内,编制 完成基 金半年 度报 告, 并将半年 度报告 正文登 载在网 站上, 将半年 度报告 摘要登 载在指 定 报刊 上。 基金管理 人应当 在每个 季度结 束之日 起 15 个工作日 内,编 制完成 基金 季度华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 91 报告,并 将季度 报告登 载在指 定 报刊 和网站 上。 《基金合 同》 生效 不足 2 个月的, 基金管 理人可 以不编 制当期季 度报 告、 半 年度报告 或者年 度报告 。 基金定期 报告在 公开披 露的 第 2 个工 作日, 分别报中 国证监 会和基 金管 理人 主要办公 场所所 在地中 国证监 会派出 机构备 案。 报备 应当采 用电子 文本 或书面报 告方式。 (七)临 时报告 本基金发 生重大 事件, 有关信 息披露 义务人 应当 在 2 日内 编制临 时报 告书, 予以公告 , 并在 公开披 露日分 别报中 国证监 会和基金 管理人 主要办 公场 所所在地 的中国证 监会派 出机构 备案。 前款所称 重大事 件, 是 指可能 对基金 份额持 有人权益 或者基 金份额 的价 格产 生重大影 响的下 列事件 : 1 、基金份额 持有人 大会的 召开; 2 、终止《基 金合同 》 ; 3 、转换基金 运作方 式; 4 、更换基金 管理人 、基金 托管人 ; 5 、基金管理 人、基 金托管 人的法 定名称 、住所 发生变 更; 6 、基金管理 人股东 及其出 资比例 发生变 更; 7 、基金募集 期延长 ; 8 、基金 管理人 的董 事长 、总 经理及 其他 高级 管理人 员、 基金 经理 和基 金托 管人基金 托管部 门负责 人发生 变动; 9 、基金管理 人的董 事在一 年内变 更超过 百分之 五十; 10、 基金管理 人 、 基金 托管人 基金托 管部门 的主要业 务人员 在一年 内变 动超 过百分之 三十; 11 、涉及基金管理 业务 、 基金财 产、基 金托管 业务的 诉讼 或 仲裁 ; 12、基金管理人 、基金 托管人 受到监 管部门 的调查 ; 13、 基金管理人及 其董事、 总经理 及其他 高级管 理人员、 基 金经理 受到 严重 行政处罚 ,基金 托管人 及其基 金托管 部门负 责人受 到严重 行政处 罚; 14、重大关联交 易事项 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 92 15、基金收益分 配事项 ; 16、 管理费、 托管费 、 销售服 务费 等 费用计 提标准、 计提方 式和费 率发 生变 更; 17、基金份额净 值计价 错误达 基金份 额净值 百分之 零点五 ; 18、基金改聘会 计师事 务所; 19、变更基金销 售机构 ; 20、更换基金登 记机构 ; 21、 恒财 A 或 恒财 B 办 理申购 、赎回 ; 22、恒财 A 或 恒财 B 进 行基金 份额折 算; 23、恒财 A 年 约定收 益率的 设定及 其调整 ; 24、每个恒财 A 的开 放日和 开放期 日终披 露恒 财 A 和 恒财 B 的 份额配 比; 25、本基金 转型 为 “华 富恒财 债券型 证券投 资基金 ” ; 26 、本基金申购 、赎回 费率及 其收费 方式发 生变更 ; 27 、 本基金转型 后,开 始办理 申购、 赎回; 28、 本基金份额分 级运作 存续期 内, 本基 金发生 巨额赎 回并延 缓 支付; 本基 金转型后 ,本基 金发生 巨额赎 回并延 期办理 ; 29、 本基金暂停 接受 申 购、 赎 回申请 ; 30、本基金暂停 接受申 购、赎 回申请 后重新 接受申 购、赎 回; 31、中国证监会 规定的 其他事 项。 (八)澄 清公告 在 《基金合 同》 存续 期限内, 任何公 共媒体 中出现的 或者在 市场上 流传 的消 息可能对 基金份 额价格 产生误 导性影 响或者 引起较 大波动 的, 相关 信息 披露义务 人知悉后 应当立 即对该 消息进 行公开 澄清, 并将有 关情况 立即报 告中 国证监会 。 (九)基 金份额 持有人 大会决 议 基金份额 持有人 大会决 定的事 项, 应 当依法 报 中国 证监会 备案, 并予以 公告。 (十) 投 资中小 企业私 募债信 息披露 基金管理 人在本 基金投 资中小 企业私 募债券 后两个 交易日 内, 在中 国证 监会 指定媒体 披露所 投资中 小企业 私募债 券的名 称、数 量、期 限、收 益率 等信息。


本基金应 当在季 度报告、 半 年度报 告、 年度 报告等 定期报 告和招 募说明 书 (更华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 93 新)等文 件中披 露中小 企业私 募债券 的投资 情况。 (十一) 中国证 监会规 定的其 他信息 。 六、信息 披露事 务管理 基金管理 人、 基金托 管人应 当建立 健全信 息披露 管理制 度, 指定专 人负 责管 理信息披 露事务 。 基金信息 披露义 务人公 开披露 基金信 息, 应 当符合中 国证监 会相关 基金 信息 披露内容 与格式 准则的 规定。 基金托管 人应当 按照相 关法律 法规、 中 国证监 会的规 定和 《基金 合同》 的约 定, 对 基金管 理人编 制的基 金资产 净值 、 基金 份额净 值、 各类份 额的基 金份额 (参 考) 净值 、 基 金份额 申 购赎 回价格、 基金定 期报告和 定期更 新的招 募说 明书等公 开披露的 相关基 金信息 进行复 核、 审查 , 并 向基金管 理人出 具书面 文件 或者盖章 确认。 基金管理 人、基 金托管 人应当 在指定 报刊 中 选择披 露信息 的报刊 。 基金管理 人、 基金托 管人除 依法在 指定 报 刊和网 站 上披 露信息 外, 还可 以根 据需要在 其他公 共媒体 披露信 息, 但 是其他 公共媒体 不得早 于指定 报刊 和网站 披 露信息, 并且在 不同媒 介上披 露同一 信息的 内容应 当一致 。 为基金信 息披露 义务人 公开披 露的基 金信息 出具审 计报告、 法律意 见书 的专 业机构 ,应 当制 作工作 底稿 ,并 将相关 档案 至少 保存 到《基 金合 同》 终止后 10





年。 七、信息 披露文 件的存 放与查 阅 招募说明 书公布 后, 应当分 别置备 于基金 管理人 、 基 金托管 人和基 金销 售机 构的住所 ,供公 众查阅 、复制 。 基金定期 报告公 布后 , 应当 分别置 备于基 金管理 人和基 金托管 人的住 所, 以 供公众查 阅、复 制。 八、暂停 或延迟 信息披 露的情 形


1 、基金投资 所涉及 的证券 交易所 遇法定 节假日 或因其 他原因 暂停营 业 时;


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 94 2 、因不 可抗力 或其 他情 形致 使基金 管理 人、 基金托 管人 无法 准确 评估 基金 资产价值 时;


3 、占基 金相当 比例 的投 资品 种的估 值出 现重 大转变 ,而 基金 管理 人为 保障 基金份额 持有人 的利益 ,决定 延 迟估 值;


4 、法律法规 规定、 中国证 监会或 《基金 合同》 认定的 其他情 形。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 95 第十八 部分 风险揭示


一、 市场 风险 本基金为 证券投 资基金, 证券市 场的变 化将影 响到基 金的业 绩。 因此, 宏观 和微观经 济因素、 国家政 策、 市场 变动、 行 业与个 股业绩 的变化、 投资 人风险收 益偏好和 市场流 动程度 等影响 证券市 场的各 种因素 将影响 到本基 金业 绩, 从而 产 生市场风 险,这 种风险 主要包 括:


1 、经济周期 风险 随 着经济 运行 的周 期性 变化, 国家 经济 、微 观经济 、行 业及 上市 公司 的盈 利水平也 可能呈 周期性 变化, 从而影 响到证 券市场 及行业 的走势 。 2 、政策 风险 因 国家的 各项 政策 ,如 财政政 策、 货币 政策 、产业 政策 、地 区发 展政 策等 发生变化 ,导致 证券市 场波动 而影响 基金投 资收益 ,产生 风险。 3 、利率风险


由于利率 发生变 化和波 动使得 证券价 格和证 券利息 产生波 动, 从而 影响 到基 金业绩。 4 、信用风险 当证 券发行 人不能 够实现 发行时 所做出 的承诺 , 按时足 额还本 付息的 时候, 就会产生 信用风 险。 信用 风险主 要来自 于发行 人和担 保人。 一般 认为: 国债的信 用风险可 以视为 零, 而其他 债券的 信用风 险可根 据专业 机构的 信用评 级确定 。 当 证券的信 用等级 发生变 化时, 可能会 产生证 券的价 格变动 , 从而 影响到 基金资 产。











5 、再投资风 险


再投资获 得的收 益又被 称做利 息的利 息, 这 一收益取 决于再 投资时 的市 场利 率水平和 再投资 的策略 。 未来 市场利 率的变 化可能会 引起再 投资收 益的 不确定性 并可能影 响到基 金投资 策略的 顺利实 施。


6 、购买力风 险


基金份额 持有人 收益将 主要通 过现金 形式来 分配, 而 现金可 能因为 通货 膨胀 因素而使 其购买 力下降 。 7 、上市公司 经营风 险


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 96 上市公司 的经营 状况受 多种因 素的影 响, 如经 营决策、 技术变革、 新产 品研 发、竞争 加剧等 风险。 如果基 金所投 资的上 市公司 基本面 或发展 前景 产生变化 , 可能导致 其股价 的下跌, 或者可 分 配利 润的降 低, 使基 金预期收 益产 生波动。 虽 然基金可 以通过 分散化 投资来 减少风 险,但 不能完 全规避 。 二、 管理 风险 本基金可 能因为 基金管 理人的 管理水 平、 手段和 技术等 因素 , 而影 响基 金收 益水平。 这 种风险 可能表 现在基 金整体 的投资 组合管 理上, 例如 资产 配置、 类属 配置不能 达到预 期收益 目标; 也可能 表现在 个券个股 的选择 不能符 合本 基金的投 资风格和 投资目 标等。


三、 投资 工具创 新带来 的风险 随着中国 证券市 场不断 发展 , 各种 国外的 投资工 具也将 被逐步 引入 , 这 些新 的投资工 具在为 基金资 产提供 保值增 值功能 的同时 , 也 会产生 一些新 的风险 。 同 时, 基 金管 理 人也可 能因为 对这些 新的投 资产品 的不熟 悉而发 生投资 错误, 产生 投资风险 。


四、 估值 风险 本基金采 用的估 值方法 有可能 不能充 分反映 和揭示 利率风 险, 或经 济环 境发 生重大变 化时 , 在一 定时期 内可能 高估或 低估基 金资产 净值 。 基金 管理 人和基金 托管人将 共同协 商, 参考类 似投资 品种的 现行市 价及重 大变化 因素 , 调 整最近交 易市价, 使调整 后的基 金资产 净值更 公允地 反映基 金资产 价值。


五、 流动 性风险 本基金面 临的流 动性风 险主要 表现在 几个方 面: 建仓成 本控制 不力 , 建 仓时 效不高; 基 金资产 变现能 力差, 或 变现成 本高; 在投 资人大 额赎回 时缺 乏应对手 段; 证券 投资中 个券和 个股的 流动性 风险等 。这些 风险的 主要形 成原 因是:


1 、市场整体 流动性 问题。


证券市场 的流动 性受到 价格、 投资群 体等诸 多因素 的影响 ,在不 同状 况下, 其流动性 表现是 不均衡 的,具 体表现 为:在 某些时 期成交 活跃, 流动 性非常好 , 而在另一 些时期, 则可能 成交稀 少, 流动 性差。 在 市场流 动性出 现问题 时, 本基 金的操作 有可能 发生建 仓成本 增加或 变现困 难的情 况。 这种 风险在 发生 大额申购 和大额赎 回时表 现尤为 突出。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 97 2 、市场中流 动性不 均匀, 存在个 股和个 券流动 性风险 。


由于不同 投资品 种受到 市场影 响的程 度不同 , 即使在 整体市 场流动 性 较 好的 情况下 , 一些 单一投 资品种 仍可能 出现流 动性问 题, 这种情 况的存 在使 得本基金 在进行投 资操作 时, 可能难 以按计 划买入 或卖出 相应数 量的证 券, 或买 入卖出行 为对证券 价格产 生比较 大的影 响, 增加基 金投资 成本 。 这种 风险在 出现 个股和个 券停牌和 涨跌停 板等情 况时表 现得尤 为突出 。


六、 本基 金的特 有风险 1 、恒财 A 的 特有风 险


(1 )流动性 风险


恒财 A 自基 金合同 生效之 日起 任 一分级 运作周 期内 每 6 个月开放 一次 , 恒 财 A 的持 有人只 能在 恒财 A 的 每个 运作周 期的第一 个 开放 日 、第 二个 开放日 、 第三个开 放日 和 开放期 赎回日 赎回。 其他期 间 , 恒财 A 的持 有人 将因 不能赎回 恒财 A 而 出现流 动性风 险。另 外,因 不可抗 力等原 因, 恒财 A 的 开放 日 或开放 期赎回日 可能延 后,导 致恒财 A 的 持有人 不能按 期赎回 而出现 流动性 风险。


(2 )利率风 险


在恒财 A 的每 个开放 日前的 第 三个 工作日 ,本基金 将根据 届时执 行的 一年 期银行定 期存款 利率设 定该开 放日次 日起适 用的 恒财 A 的 年约定 收益 率。如果 该开放日 前的第 三 个工 作日利 率 调整 , 恒财 A 的年 约定收 益率将 相应 调整;如 果利率调 整发生 在开放 日前的 第二个 工作日 至开放 日 , 恒财 A 的 年约 定收益率 并不会立 即进行 相应调 整, 而 是等到 下一个 开放日前 的第三 个工作 日再 根据实际 情 况作出 调整, 从而出 现利率 风险。


(3 )开放日 的巨额 赎回风 险


在恒财 A 的每 个开放 日,若 本基金 发生巨 额赎回, 本基金 可根据 具体 情况 进行延期 支付, 恒财 A 的持 有人将 因此而 承担延 期支付 所导致 的风险 。


(4 )极端情 形下的 损失风 险 恒财 A 具 有低预期 风险、 预期收 益相对 稳定的 特征, 但 是, 基金 管理 人并 不承诺或 保证 恒财 A 的约定 收益, 在极端 情形下, 比如基 金资产 在短 期内发生 大幅度的 投资亏 损时, 恒财 A 的基 金份额 持有人可 能会面 临无法 取得 约定收益华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 98 甚至损失 本金的 风险。 (5 )强制赎 回风险


恒财 A 的基金 份额持 有人可 能会面 临被强 制赎回的 风险。 任一运 作周 期 到 期日后第 2 个、第 3 个工 作日 为 恒财 A 和恒财 B 份 额共同 开放赎 回的 日期。 若 在开放期 赎回日 出现恒财 B 份 额的赎 回比例 较恒财 A 份额 的赎回 比例 多出很多 的情况, 且 恒财 B 开放 期开放 申购业 务结束 后, 恒财 A 份 额余额 与恒财 B 份额 余额的比 例仍高 于 7/3 , 且恒财 B 基 金资产 大于等 于 3000 万元,则 不 再开放 恒 财 A 的 申购, 并 按照 恒财 A 的份额 余额较 恒财 B 份额 余额原 则上不 超过 7/3 倍 的要求, 对恒财 A 的 份额余 额按比 例强制 赎回 。 (6 )份额转 变 风险 如果 本基 金触发 转型条 件, 转型为 开放式 债券型 证券投 资基金 , 则 份额 分级 运作终止 。 原恒 财 A 转为 转型后 基金 的 C 类份额 , 其风 险收益 特征将 发生变化 , 不再是低 预期风 险、 预期收 益相对 稳定的 基金份 额, 转型后 属于证 券投 资基金中 的中偏低 风险品 种, 其预期 风险与 预期收 益高于 货币市 场基金 , 低 于混 合型基金 和股票型 基金。 2 、恒财 B 的特有 风险


(1 )流动性 风险 恒财 B 自每个开 放期赎 回日接 受办理 赎回。 其他期 间, 恒财 B 的 持有 人将 不能赎回 恒财 B 而出 现流动 性风险 。另外 ,因不可 抗力等 原因, 开放 期赎回日 可能延后 ,导致 恒财 B 的 持有人不 能按期 赎回而 出现流 动性风 险。


(2 )杠杆机 制风险 本基金净 资产在 扣除 恒财 A 的本 金、应 计收益 后 的全 部剩余 资产归 恒财 B 享有,亏 损以恒财 B 的资 产净值 为限由 恒财 B 首 先承担 。因此 , 恒财 B 在可能 获取放大 的基金 资产增 值收益 预期的 同时 , 也将 承担基 金投资 的全部 亏损, 在极 端情形下 ,恒财 B 可能遭 受全部的 投资损 失。 (3 )利率风 险 在恒财 A 的每 个开放 日前的 第三个 工作日 ,本基金 将根据 届时执 行的 一年 期银行定 期存款 利率设 定该开 放日次 日起适 用的 恒财 A 的 年约定 收益 率。如果 该开放日 前的第 三个工 作日利 率调整 , 恒财 A 的年 约定收 益率将 相应 调整;如华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 99 果利率下调 发生 在开放 日前的 第二个 工作日 至开放 日, 恒财 A 的 年约 定收益率 并不会立 即进行 相应调 整, 而 是等到 下一个 开放日前 的第三 个工作 日再 根据实际 情况作出 调整, 本基金 在扣除 新双盈 A 的 本金、应 计收益 后的全 部剩 余资产将 减少,从而 恒财 B 存在 利 率风险。


(4 )杠杆率 变动风 险


由于 恒财 B 内 含杠杆 机制, 基金资 产净值 的波动将 以一定 的杠杆 倍数 反映 到 恒财 B 的 基金份 额参考 净值的波 动上 。 但是 , 恒财 B 的杠杆 率并不 是固定的 , 而是取决 于两级 基金份 额的份 额配比 以及两 级份额 的基金 份额参 考净 值。 若 恒财 A 与恒财 B 的份额 配比越 小或恒财 B 的基金 份额参 考净值 越高 , 则杠 杆率越低 , 收益放大 效应越 弱,从 而产生 杠杆率 变动风 险。 (5 )份额转 变 风险 如果 本基 金触发 转型条 件, 转型为 开放式 债券型 证券投 资基金 , 则 份额 分级 运作终止 。 原 恒财 B 转为 转型后 基金 的 A 类份额 , 其风 险收益 特征将 发生变化 , 不再是中 偏高预 期风险 、 中 偏高预 期收益 的基金 份额 , 转型 后属于 证券 投资基金 中的中偏 低风险 品种 , 其预 期风险 与预期 收益高 于货币 市场基 金, 低于 混合型基 金和股票 型基金 。 3 、投资中小 企业私 募债的 风险 (1 )信 用风险 :中 小企 业私 募债券 发行 人可 能由于 规模 小、 经营 历史 短、 业绩不稳 定、 内部治 理规范 性不够 、 信息透 明度低等 因素导 致其不 能履 行还本付 息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而 使基 金 投资 收 益 下 降。基金 可通过 多样化 投资来 分散这 种非系 统风险 ,但不 能完全 规避 。 (2 )流 动性风 险: 中小 企业 私募债 券由 于其 转让方 式及 其投 资持 有人 数的 限制,存 在变现 困难或 无法在 适当或 期望时 变现引 起损失 的可能 性。 七、 其他 风险 1 、技术风险


当计算机 、 通 讯系统 、 交易网 络等技 术保障 系统或信 息网络 支持出 现异 常情 况, 可能导 致基金 日常的 申购赎 回无法 按正常 时限完 成、 注册登 记系 统瘫痪、 核 算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令 无法及时 传输等风 险。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 100 2 、大额 申购/ 赎回风 险


本基金是 开放式 基金, 基金规 模将随 着开放 日 投资人 对基金 份额的 申购 与赎 回而不断 变化, 若是由 于投资 人的大 量申购 而导致基 金管理 人在短 期内 被迫持有 大量现金 ; 或由 于投资 人的大 量赎回 而导致 基金管理 人被迫 抛售所 持有 的证券以 应付基金 赎回的 现金需 要,则 可能使 基金资 产净值 受到不 利影响 。 3 、顺延 或暂停 赎回风 险


因为市场 剧烈波 动或其 他原因 而连续 出现巨 额赎回, 并导致 基金管 理人 的现 金支付出 现困难 , 基 金投资 人在赎 回基金 单位时 , 可 能会遇 到部分 顺延 赎回或暂 停赎回等 风险。 4 、其他 风险


战争、 自然灾 害等不 可抗力 可能导 致基金 资产有 遭受损 失的风 险, 以及 证券 市场、 基金管 理人及 基金销售 机构 可能因 不可抗 力无法 正常工 作, 从而 产生影响 基金的申 购和赎 回按正 常时限 完成的 风险。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 101 第 十九 部分 基金合同的变更、 终止与基金财 产的清算 一、 《 基金合 同》的 变更 1 、变更基金 合同涉及 法律 法规规 定或基金 合同 约定应 经基金 份额持 有 人 大会决议 通过的 事项的 , 应 召开基 金份额 持有人 大会决 议通过 。 对 于可 不经基金 份额持有 人大会 决议通 过的事 项,由 基金管 理人和 基金托 管人同 意后 变更并公 告,并报 中国证 监会备 案。 2 、 关于 《基 金合同》 变更的 基金份 额持有 人大会决 议 自完 成备案 手续 方可 执行,自 决议生 效后两 日内在 指定媒 体公告 。 二、 《 基金合 同》的 终止事 由 有下列情 形之一 的, 《基金 合同》 应当终 止: 1 、基金份额 持有人 大会决 定终止 的; 2 、基金管理 人、基 金托管 人职责 终止, 在 6 个月内 没有新 基金管 理人 、新 基金托管 人承接 的; 3 、 《基金 合同》 约定的 其他情 形; 4 、相关法律 法规和 中国证 监会规 定的其 他情况 。 三、基金 财产的 清算 1 、 基金财产清 算小组: 自出现 《 基金合 同》 终 止事由之 日起 30 个 工作 日内 成立清算 小组, 基金管 理人组 织基金 财产清 算小组并 在中国 证监会 的监 督下进行 基金清算 。 2 、基金 财产清 算小 组组 成: 基金财 产清 算小 组成员 由基 金管 理人 、基 金托 管人、 具有 从 事证券 相关业 务资格 的注册 会计师 、 律 师以及 中国证 监会 指定的人 员组成。 基金财 产清算 小组可 以聘用 必要的 工作人 员。 3 、 基金财产清 算小组 职责: 基 金财产 清算小 组负责 基金财产 的保管、 清理、 估价、变 现和分 配。基 金财产 清算小 组可以 依法进 行必要 的民事 活动 。 4 、基金财产 清算程 序: (1 ) 《基 金合同 》终止 情形出 现时, 由基金 财产清 算小组 统一接 管基 金; (2 )对基金 财产和 债权债 务进行 清理和 确认; (3 )对基金 财产进 行估值 和变现 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 102 (4 )制作清 算报告 ; (5 )聘 请会计 师事 务所 对清 算报告 进行 外部 审计, 聘请 律师 事务 所对 清算 报告出具 法律 意 见书; (6 )将清算 报告报 中国证 监会备 案并公 告 ; (7 ) 根据基 金合同 的约定 , 对基 金 剩余 财产进 行分配 。 5 、基金财产 清算的 期限 为 6 个月 。 四、清算 费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合 理费 用,清算 费用由 基金财 产清算 小组优 先从基 金财产 中支付 。 五、基金 财产清 算剩余 资产的 分配 若基金合 同生效 之日起 的任一 分级运 作周期 内, 本基 金发生 基金财 产清 算的 情形, 则依据 基金财 产清算 的分配 方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余 资产扣除 基金财产 清算费 用、交 纳所欠 税款并 清偿基 金债务 后,将 优先满 足恒 财 A 的本 金及 应计 收益分 配,剩 余部分 (如有 )由恒财 B 的 基金份 额持有 人根 据其持有 的基金份 额比例 进行分 配。 若本基金 转 型 为 “ 华富恒 财债券 型证券 投资基 金” 后, 或者 在任一 分级 运作 周期后的 开放期 内发生 基金财 产清算 的情形 , 依 据基金 财产清 算的分 配方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余资 产扣除 基金财 产清算 费用、 交 纳所欠 税款 并清偿基 金债务后 , 按基 金份额 持有人 持有的 基金份 额 在基金 财产清 算前对 应的 基金资产 净值 比例 进行分 配。 六、基金 财产清 算的公 告 清算过程 中的有 关重大 事项须 及时公 告; 基 金财产清 算报告 经会计 师事 务所 审计并由 律师事 务所出 具法律 意见书 后 报中 国证监 会备案 并公告。 基金 财产清算 公告于 基金 财产 清算报 告报 中国 证监会 备案后 5 个 工作 日内由 基金 财 产清算 小 组进行公 告。 七、基金 财产清 算账册 及文件 的保存 基金财产 清算账 册及有 关文件 由基金 托管人 保存 15 年 以上。


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 103 第二十 部分 基金合同内容摘要 一、 基金管理 人、基 金托管 人和基 金份额 持有人 的权利 、义务 (一) 基 金管理 人的权 利与义 务 1 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基金 管理 人的 权利 包括 但不限于 : (1 )依法募 集 资金; (2 )自 《基金 合同 》生 效之 日起, 根据 法律 法规和 《基 金合 同》 独立 运用 并管理基 金财产 ; (3 )依 照《基 金合 同》 收取 基金管 理费 以及 法律法 规规 定或 中国 证监 会批 准的其他 费用; (4 )销售基 金份额 ; (5 ) 按照规 定 召集 基金份 额持有 人大会 ; (6 )依 据《基 金合 同》 及有 关法律 规定 监督 基金托 管人 ,如 认为 基金 托管 人违反了 《基金 合同》 及国家 有关法 律规定 , 应 呈报中国 证监会 和其他 监管部门 , 并采取必 要措施 保护基 金投资 者的利 益; (7 )在基金 托管人 更换时 ,提名 新的基 金托管 人; (8 )选 择、更 换基 金销 售机 构,对 基金 销售 机构的 相关 行为 进行 监督 和处 理;


(9 )担 任或委 托其 他符 合条 件的机 构担 任基 金登记 机构 办理 基金 登记 业务 并获 得《 基金合 同》规 定的费 用;


(10 )依据《基 金合同 》及有 关法律 规定决 定基金 收益的 分配方 案;


(11 )在《基金合 同》约 定的范 围内, 拒绝或 暂停受 理申购 与赎回 申 请;


(12 ) 依照法 律法规 为基金 的利益 对被投 资公司 行使股 东权利 , 为 基金 的利 益行使因 基金财 产投资 于证券 所产生 的权利 ;


(13 ) 在法律法 规允许 的前提 下, 为 基金的 利益依 法为基 金进行 融资 、 融券 ;


(14 ) 以基金 管理人 的名义 , 代表基 金份额 持有人的 利益行 使诉讼 权利 或者 实施其他 法律行 为;


(15 ) 选择、 更换律 师事务 所、 会计 师事务 所、 证券 经纪商 或其他 为基 金提 供 服务的 外部机 构;


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 104 (16 )在符合有 关法律 、法规 的前提 下,制 订和调 整有关 基金认 购、 申购、 赎回、转 换和非 交易过 户的业 务规则 ; (17 )法律法规 及中国 证监会 规定的 和《基 金合同 》约定 的其他 权利 。 2 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基金 管理 人的 义务 包括 但不限于 : (1 )依 法募集 资金 ,办 理或 者委托 经中 国证 监会认 定的 其他 机构 代为 办理 基金份额 的发售 、申购 、赎回 和登记 事宜; (2 )办理基 金备案 手续; (3 )自 《基金 合同 》生 效之 日起 , 以诚 实信 用、谨 慎勤 勉的 原则 管理 和运 用基金财 产; (4 )配 备足够 的具 有专 业资 格的 人 员进 行基 金投资 分析 、决 策, 以专 业化 的经营方 式管理 和运作 基金财 产; (5 )建 立健全 内部 风险 控制 、监察 与稽 核、 财务管 理及 人事 管理 等制 度, 保证所管 理的基 金财产 和基金 管理人 的财产 相互独 立 , 对所 管理的 不同 基金分别 管理,分 别记账 ,进行 证券投 资; (6 )除 依据《 基金 法》 、 《基 金合同 》及 其他 有关 规定外 ,不 得利 用基 金财 产为自己 及任何 第三人 谋取利 益,不 得委托 第三人 运作基 金财产 ; (7 )依法接 受基金 托管人 的监督 ; (8 )采 取适当 合理 的措 施使 计算基 金份 额认 购、申 购、 赎回 和注 销价 格的 方法符合 《基金 合同》 等法律 文件的 规定 , 按有 关规定 计 算并公 告基金 资产净值 、 基金份额 净值 、 各类 份额的 基金份 额 ( 参考 ) 净值 , 确 定基金 份额申 购 、 赎回 的 价格; (9 )进行基 金会计 核算并 编制基 金财务 会计报 告; (10 )编制季度 、半年 度和年 度基金 报告; (11 ) 严格 按 照 《基 金 法》 、 《 基金 合 同 》及 其 他有 关 规 定, 履 行 信息 披露 及报告义 务; (12 ) 保守基金商 业秘密, 不泄露 基金投 资计划、 投资意 向等。 除 《 基金 法》 、 《基金合 同》 及其 他有关 规定另 有规定 外, 在基 金信息 公开披露 前应 予保密, 不 向他人泄 露; (13 ) 按 《基金合同》 的约定 确定基 金收益 分配方 案, 及时 向基金 份额 持有华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 105 人分配基 金收益; (14 )按规定受 理申购 与赎回 申请, 及时、 足额支 付赎回 款项; (15 ) 依据 《基金法 》 、 《基金 合同》 及其他 有关规定 召集基 金份额 持有 人大 会或配合 基金托 管人、 基金份 额持有 人依法 召集基 金份额 持有人 大会 ; (16 ) 按规定保存 基金财 产管理 业务活 动的会 计账册、 报表、 记录 和其 他相 关资料 15 年 以上; (17 ) 确保需 要向基 金投资 者提供 的各项 文件或 资料在 规定时 间发出 , 并且 保证投资 者能够 按照 《基 金合同》 规定的 时间和 方式, 随时 查阅到 与基 金有关的 公开资料 ,并在 支付合 理成本 的条件 下得到 有关资 料的复 印件; (18 )组织并参 加基金 财产清 算小组 ,参与 基金财 产的保 管、清 理、 估价、 变现和分 配; (19 ) 面临解散、 依 法被撤 销或者 被依法 宣告破 产时, 及时 报告中 国证 监会 并通知基 金托管 人; (20 ) 因违反 《基金 合同》 导 致基金 财产的 损失或损 害基金 份额持 有人 合法 权益时, 应当承 担赔偿 责任, 其赔偿 责任不 因其退 任而免 除; (21 ) 监督基金托 管人按 法律法 规和 《基 金合同》 规定履 行自己 的义务 , 基 金托管人 违反 《基 金合同》 造成基 金财产 损失时, 基 金管理 人应为 基金 份额持有 人利益向 基金托 管人追 偿; (22 ) 当基金 管理人 将其义 务委托 第三方 处理时 , 应 当对第 三方处 理有 关基 金事务的 行为承 担责任 ; (23 ) 以基金 管理人 名义 , 代 表基金 份额持 有人利益 行使诉 讼权利 或实 施其 他法律行 为;


(24 )基金 管理 人在募 集期 间未 能达 到基金 的备 案条 件, 《基 金合 同》 不能 生效, 基金管 理人承 担全部 募集费 用 , 将已 募集资金 并加计 银行同 期 活期 存款利 息在基金 募集期 结束 后 30 日内退 还基金 认购人 ; (25 )执行生效 的基金 份额持 有人大 会的 决议 ; (26 )建立并保 存基金 份额持 有人名 册; (27 )法律法规 及中国 证监会 规定的 和《基 金合同 》约定 的其他 义务 。 (二) 基金托管 人的权 利与义 务 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 106 1 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基 金 托管 人的 权利 包括 但不限于 : (1 )自 《基金 合同 》生 效之 日起, 依法 律法 规和《 基金 合同 》的 规定 安全 保管基金 财产; (2 )依 《基金 合同 》约 定获 得基金 托管 费以 及法律 法规 规定 或监 管部 门批 准的其他 费用; (3 )监 督基金 管理 人对 本基 金的投 资运 作, 如发现 基金 管理 人有 违反 《基 金合同》 及 国家法 律法规 行为, 对 基金财 产、 其他当 事人的 利益造 成重 大损失的 情形,应 呈报中 国证监 会,并 采取必 要措施 保护基 金投资 者的利 益; (4 )根 据相关 市场 规则 ,为 基金开 设证 券 账户 、为 基金 办理 证券 交易 资金 清算 ; (5 )提议召 开或召 集基金 份额持 有人大 会; (6 )在基金 管理人 更换时 ,提名 新的基 金管理 人; (7 )法律法 规及中 国证监 会规定 的和《 基金合 同》约 定的其 他权利 。 2 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基金 托管 人的 义务 包括 但不限于 : (1 )以诚实 信用、 勤勉尽 责的原 则持有 并安全 保管基 金财产 ; (2 )设 立专门 的基 金托 管部 门,具 有符 合要 求的营 业场 所, 配备 足够 的、 合格的熟 悉基金 托管业 务的专 职人员 ,负责 基金财 产托管 事宜; (3 )建 立健全 内部 风险 控制 、监察 与稽 核、 财务管 理及 人事 管理 等制 度, 确保基金 财产的 安全, 保证其 托管的 基金财 产与基金 托管人 自有财 产以 及不同的 基金财 产 相互独 立; 对 所托管 的不同 的基金 分别设 置账户 , 独立 核算, 分账管理 , 保证不同 基金之 间在账 户设置 、资金 划拨、 账册记 录等方 面相互 独立 ; (4 )除 依据《 基金 法》 、 《基 金合同 》及 其他 有关 规定外 ,不 得利 用基 金财 产为自己 及任何 第三人 谋取利 益,不 得委托 第三人 托管基 金财产 ; (5 ) 保管由 基金管 理人代 表基金 签订的 与基金 有关的重 大合同 及有关 凭证; (6 )按 规定开 设基 金财 产的 资金账 户和 证券 账户 , 按照 《基 金合 同》 的约 定,根据 基金管 理人的 投资指 令,及 时办理 清算、 交割事 宜; (7 )保 守基金 商业 秘密 ,除《 基金 法 》 、 《基 金合 同》及 其他 有关 规 定 另有华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 107 规定外, 在基金 信息公 开披露 前予以 保密, 不得向 他人泄 露; (8 )复 核、审 查基 金管 理人 计算的 基金 资产 净值 、 基金 份额 净值 、各 类份 额的基金 份额( 参考) 净值 、 基金份 额申购 、赎回 价格; (9 )办理与 基金托 管业务 活动有 关的信 息披露 事项; (10 ) 对基金财务 会计报 告、 季度、 半年度 和年度 基金报 告出具 意见, 说明 基金管理 人在各 重要方 面的运 作是否 严格按 照 《基金 合同》 的规 定进 行; 如果基 金管理人 有未执 行 《基金 合同》 规 定的行 为, 还应当 说明基 金托管 人是 否采取了 适当的措 施; (11 )保存基金托 管业务 活动的 记录、 账册、 报表和 其他相 关资料 15 年以 上; (12 )建立并保 存基金 份额持 有人名 册; (13 )按规定制 作相关 账册并 与基金 管理人 核对; (14 ) 依据基金 管理人 的指令 或有关 规定向 基金份额 持有人 支付基 金收 益和 赎回款项 ; (15 ) 依据 《基金 法》 、 《基金 合同 》 及其 他有关 规定 , 召集 基金份 额持 有人 大会或配 合 基金 管理人 、 基金 份额持 有人依 法召集 基金份 额持有 人大 会; (16 )按照法律 法规和 《基金 合同》 的规定 监督基 金管理 人的投 资运 作; (17 ) 参加基 金财产 清算小 组, 参与基 金财产 的保管 、 清 理、 估价 、 变 现和 分配; (18 ) 面临解散、 依 法被撤 销或者 被依法 宣告破 产时, 及时 报告中 国证 监会 和银行监 管机构 ,并通 知基金 管理人 ; (19 ) 因违反 《基 金合同 》 导 致基金 财产损 失时 , 应承 担赔偿 责任 , 其 赔偿 责任不因 其退任 而免除 ; (20 ) 按规定监督 基金管 理人按 法律法 规和 《基 金合同》 规 定履行 自己 的义 务, 基金管 理人因 违反 《基 金合同》 造成基 金财产 损失时, 应为基 金份 额持有人 利益向基 金管理 人追偿 ; (21 )执行生效 的基金 份额持 有人大 会的决 议; (22 )法律法规 及中国 证监会 规定的 和《基 金合同 》约定 的其他 义务 。 (三 )基 金份额 持有人 的权利 与义务 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 108 基金投资 者 持有 本基金 基金份 额的行 为即视 为对 《 基金合 同》 的 承 认和 接受, 基金投资 者自依 据 《基金 合同》 取 得基金 份额, 即 成为本 基金份 额持有 人和 《基 金合同 》 的当 事人 , 直至 其不再 持有本 基金的 基金份 额。 基金份 额持有 人作为 《基 金合同》 当事人 并不以 在《基 金合同 》上书 面签章 或签字 为必要 条件 。 1 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基金 份额 持有 人的 权利 包括但不 限于: (1 )分享基 金财产 收益; (2 )参与分 配清算 后的剩 余基金 财产; (3 )依法申 请赎回 其持有 的基金 份额; (4 ) 按照规 定要求 召开基 金份额 持有人 大会 或 者召集 基 金份额 持有人 大会; (5 )出 席或者 委派 代表 出席 基金份 额持 有人 大会, 对基 金份 额持 有人 大会 审议事项 行使表 决权; (6 )查阅或 者复制 公开披 露的基 金信息 资料; (7 )监督基 金管理 人的投 资运作 ; (8 )对 基金管 理人 、基 金托 管人、 基金 服务 机构损 害其 合法 权益 的行 为依 法提起诉 讼或仲 裁; (9 )法律法 规及中 国证监 会规定 的和《 基金合 同》约 定的其 他权利 。 基金份额 分级运 作存续 期内, 恒财 A 和恒财 B 的基 金份额 持有人 持有 的每 份基金份 额在各 自份额 级别内 具有同 等的合 法权益 。 本 基金转 型为 “华 富恒财债 券型证券 投资基 金”后 ,同一 类别每 份基金 份额具 有同等 的合法 权益 。 2 、根据 《基金 法 》 、 《运 作办 法》及 其他 有关 规定 ,基金 份额 持有 人的 义务 包括但不 限于: (1 )认真阅 读并遵 守《基 金合同 》 ; (2 )了解所 投资基 金产品 ,了解 自身风 险承受 能力, 自行承 担投资 风 险; (3 )关注基 金信息 披露, 及时行 使权利 和履行 义务; (4 )缴纳基 金认购 、申购 款项及 法律法 规和《 基金合 同》所 规定的 费 用; (5 )在 其持有 的基 金份 额范 围内, 承担 基金 亏损或 者《 基金 合同 》终 止的 有限责任 ; (6 )不从事 任何有 损基金 及其他 《基金 合同》 当事人 合法权 益的活 动 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 109 (7 )执行生 效的基 金份额 持有人 大会的 决 议; (8 )返还在 基金交 易过程 中因任 何原因 获得的 不当得 利; (9 )法律法 规及中 国证监 会规定 的和《 基金合 同》约 定的其 他义务 。 二、 基金份额 持有人 大会召 集、议 事及表 决的程 序和规 则 基金份额 持有人 大会由 基金份 额持有 人组成 , 基金份 额持有 人的合 法授 权代 表有权代 表基金 份额持 有人出 席会议 并表决 。 本 基金份 额分级 运作存 续期内 , 基 金份额持 有人大 会的审 议事项 应分别 由恒财 A 和恒 财 B 的 基金份 额持 有人独立 进行表决 。恒财 A 和恒 财 B 的基金 份额持 有人持有 的每份 基金份 额在 各自份额 级别内拥 有同等 的投票 权。 若转 型为 “华 富恒财 债券型 证券投 资基金” 的, 基金 份额持有 人持有 的每一 基金份 额拥有 平等的 投票权 。 (一 ) 、 召开 事由 1 、当出现或 需要决 定下列 事由之 一的, 应当召 开基金 份额持 有人大 会 : (1 )终止《 基金合 同》 ; (2 )更换基 金管理 人; (3 )更换基 金托管 人; (4 )转换基 金运作 方式 , 但基金 合同另 有约定 的除外 ; (5 )提 高基金 管理 人、 基金 托管人 的报 酬标 准 或销 售服 务费 ,但 根据 法律 法规的要 求提高 该等报 酬标准 或销售 服务费 的除外 ; (6 )变更基 金类别 ; (7 )本基金 与其他 基金的 合并; (8 )变更基 金投资 目标、 范围或 策略 , 但基金 合同另 有约定 的除外 ; (9 )变更基 金份额 持有人 大会程 序; (10 )基金管理 人或基 金托管 人要求 召开基 金 份额 持有人 大会; (11 )单独或合计 持有本 基金总 份额 10% 以上( 含 10% ) 基金份 额的 基金 份额持有 人 (以基 金管理 人收到 提议当 日的基 金份额 计算, 下同) 就同 一事项书 面要求召 开基金 份额持 有人大 会; (12 )对基金当 事人权 利和义 务产生 重大影 响的其 他事项 ; (13 )法律 法规 、 《 基金 合同 》或中 国证 监会 规定的 其他 应当 召开 基金 份额华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 110 持有人大 会的事 项。 基金合同 生效之 日起且 基金份 额分级 运作存 续期内, 单独或 合计持 有本 基金 总份额 10% 以上 (含 10% ) 基金份 额的基 金份额持 有人或 类似表 述均 指“单独 或合计持 有恒财 A 和恒财 B 各自的 基金份 额分别合 计不少 于该级 基金 总份额的 10% (含 10% ) ” ,下同 。 2 、以下 情况可 由基 金管 理人 和基金 托管 人协 商后修 改, 不需 召开 基金 份额 持有人大 会: (1 )调低基 金管理 费 率 、 基金托 管费 率 、销售 服务费 率 ; (2 )法律法 规要求 增加的 基金费 用的收 取; (3 )在 法律法 规和 《基 金合 同》规 定的 范围 内 及对 基金 份额 持有 人利 益无 实质性不 利影响 的情况 下, 调整本 基金的 申购费 率 、 调低赎 回费率 或在 不影响现 有基金份 额持有 人利益 的前提 下变更 收费方 式,调 整基金 份额类 别的 设置 ; (4 )因相应 的法律 法规发 生变动 而应当 对《基 金合同 》进行 修改; (5 )对 《基金 合同 》的 修改 对基金 份额 持有 人利益 无实 质性 不利 影响 或修 改不涉及 《基金 合同》 当事人 权利义 务关系 发生 重大 变化 ; (6 ) 如果开 放期 赎 回业务 及 恒财 B 开放 期申购 业务办 理结束 后,因 恒 财 B 净赎回过 多,致使恒 财 B 基金 资产低 于 3000 万元 , 直 接转型 为 “ 华富 恒财债券 型证券投 资基金 ” ; (7 )按 照法律 法规 和《 基金 合同》 规定 不需 召开基 金份 额持 有人 大会 的以 外的其他 情形。 (二 ) 、会议 召集人 及召集 方式 1 、除法 律法规 规定 或《 基金 合同》 另有 约定 外,基 金份 额持 有人 大会 由基 金管理人 召集; 2 、基金管理 人未按 规定召 集或不 能召集 时,由 基金 托 管人召 集; 3 、基金 托管人 认为 有必 要召 开基金 份额 持有 人大会 的, 应当 向基 金管 理人 提出书面 提议。 基金管 理人应 当自收 到书面 提议之 日起 10 日内决 定是 否召集, 并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的,应当自出 具书面决 定之日起 60 日内召 开; 基金 管理人 决定 不召 集, 基金托 管人 仍认 为有必 要召 开 的,应 当 由基金托 管人自 行召集 ; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 111 4 、 代 表基 金 份 额 10% 以上(含 10% ) 的基 金 份 额 持 有人 就 同 一 事 项书 面要求召 开基金 份额持 有人大 会, 应当向 基金管 理人提 出书面 提议 。 基 金管理人 应当自收 到书面 提议之 日起 10 日内决 定是否 召集, 并书面 告知提 出提 议的基金 份额持有 人代表 和基金 托管人 。 基 金管理 人决定 召集的 , 应 当自出 具书 面决定之 日起 60 日内 召开 ; 基金 管理人 决定不 召集 , 代表 基金份 额 10% 以上(含 10% ) 的基金份 额持有 人仍认 为有必 要召开 的, 应当向 基金托 管人提 出书面 提议。 基金 托管人应 当自收 到书面 提议之 日起 10 日内 决定是否 召集, 并书面 告知 提出提议 的基金份 额持有 人代表 和基金 管理人 ; 基 金托管 人决定 召集的 , 应 当自 出具书面 决定之日 起 60 日内 召开 ; 5 、 代 表基 金 份 额 10% 以上(含 10% ) 的基 金 份 额 持 有人 就 同 一 事 项要 求召开基 金份额 持有人 大会, 而 基金管 理 人、 基 金托管 人都不召 集的, 单独或合 计代表基 金份额 10% 以上(含 10% )的基金 份额持 有人有 权自行 召 集, 并 至 少提前 30 日报 中国证 监会备 案。基 金份额 持有人依 法自行 召集基 金份 额持有人 大会的, 基金管 理人、 基金托 管人应 当配合 ,不得 阻碍、 干扰 ; 6 、基金 份额持 有人 会议 的召 集人负 责选 择确 定开会 时间 、地 点、 方式 和权 益登记日 。 (三 ) 、召开 基金份 额持有 人大会 的通知 时间、 通知内 容、通 知方式 1 、召开 基金份 额持 有人 大会 ,召集 人应 于会 议召开 前 30 日 ,在 指定 媒体 公告。基 金份额 持有人 大会通 知应至 少载明 以下内 容: (1 )会议召 开的时 间、地 点和会 议形式 ; (2 )会议拟 审议的 事项、 议事程 序和表 决方式 ; (3 )有权出 席基金 份额持 有人大 会的基 金份额 持有人 的权益 登记日 ; (4 )授 权委托 证明 的内 容要 求(包 括但 不限 于代理 人身 份, 代理 权限 和代 理有效期 限等 ) 、送 达时间 和地点 ; (5 )会务常 设联系 人姓名 及联系 电话; (6 )出席会 议者必 须准备 的文件 和必须 履行的 手续; (7 )召集人 需要通 知的其 他事项 。 2 、采取 通讯开 会方 式并 进行 表决的 情况 下, 由会议 召集 人决 定在 会议 通知 中说明本 次基金 份额持 有人大 会所采 取的具 体通讯 方式、 委 托的公 证机 关及其联华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 112 系方式和 联系人 、 书面 表决意 见寄交 的截止 时间和 收取方 式。 3 、如召 集人为 基金 管理 人, 还应另 行书 面通 知基金 托管 人到 指定 地点 对表 决意见的 计票进 行监督 ; 如 召集人 为基金 托管人 , 则 应另行 书面通 知基 金管理人 到指定地 点对表 决意见 的计票 进行监 督; 如召集 人为基 金份额 持有人 , 则应另行 书面通知 基金管 理人和 基金托 管人到 指定地 点对表 决意见 的计票 进行 监督。 基 金 管理人或 基金托 管人拒 不派代 表对表 决意见 的计票 进行监 督的, 不 影响 表决意见 的计票效 力。 (四 ) 、基金 份额持 有人出 席会议 的方式 基金份额 持有人 大会可 通过现 场开会 方式 、 通讯 开会方 式 或法 律法规 、 监管 机关允许 的其他 方式 召 开,会 议的召 开方式 由会议 召集人 确定。 1 、现场 开会。 由基 金份 额持 有人本 人出 席或 以代理 投票 授权 委托 证明 委派 代表出席 , 现场 开会时 基金管 理人和 基金托 管人的授 权代表 应当列 席基 金份额持 有人大会, 基金管 理人或 基金托 管人不 派代表 列席的, 不影响表 决效 力。 现场开 会同时符 合以下 条件时 ,可以 进行基 金份额 持有人 大会议 程: (1 )亲 自出席 会议 者持 有基 金份额 的凭 证、 受托出 席会 议者 出具 的委 托人 持有基 金份 额的凭 证及 委托 人的 代理投 票授 权委 托证明 符合 法律 法规 、 《基金 合 同》 和 会议通 知的规 定 , 并且 持有基 金份额 的凭证与 基金管 理人持 有的 登 记资料 相符; (2 )经 核对, 汇总 到会 者出 示的在 权益 登记 日持有 基金 份额 的凭 证显 示, 有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 二分 之 一 (含 二分之 一)。 若 到会者 在权 益登 记日代表 的 有效 的基金 份额 少于 本基金 在权 益 登记日 基 金总份额 的 二分 之一 , 召集 人可以 在原公 告的基金 份额持 有人大 会召 开时间 的 3 个月以后 、6 个 月以内 , 就 原定审 议事项 重新召 集基金 份额持 有人大 会 。 重新 召 集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的 有 效 的基 金 份 额 应 不少于 本基金在 权益登 记日基 金总份 额的三 分之一 (含三 分之一 ) 。 基金合同 生效之 日起且 基金份 额分 级 运作存 续期内, 有效的 基金份 额不 少于 本基金在 权益登 记日基 金总份 额的 二分 之一 (含 二分 之一 ) 或类似 表 述均指 “ 有 效的恒财 A 和恒财 B 各自的 基金份 额分别 合计不少 于在权 益登记 日该 级基金总 份额的 二 分之一 (含 二分之 一 ) ” ; 有 效的基 金份额不 少于本 基金在 权益 登记日基华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 113 金总份额 的三 分 之一 (含三 分之一 ) 或 类似表 述均指 “有 效的恒 财 A 和 恒财 B 各 自的基金 份额分 别合计 不少于 在权益 登记日 该级基 金总份 额的三 分之 一 (含三 分 之一 ) ” , 下同。 2 、通讯 开会。 通讯 开会 系指 基金份 额持 有人 将其对 表决 事项 的投 票以 书面 形式在表 决截至 日以前 送达至 召集人 指定的 地址。 通 讯开会 应以书 面方 式进行表 决。 在同时符 合以下 条件时 ,通讯 开会的 方式视 为有效 : (1 )会议召 集人按 《基金 合同》 约定公 布会议 通知后 ,在 2 个工 作日 内连 续公布相 关提示 性公告 ; (2 )召 集人按 基金 合同 约 定 通知基 金托 管人 (如果 基金 托管 人为 召集 人, 则为基金 管理人 ) 到 指定地 点对书 面表决 意见的 计票进 行监督 。 会 议召 集人在基 金托管人 ( 如果基 金托管 人为召 集人, 则 为基金 管理人) 和 公证机 关的 监督下按 照会议通 知规定 的方式 收取基 金份额 持有人 的书面 表决意 见; 基金 托管 人或基金 管理人经 通知不 参加收 取书面 表决意 见的, 不影响 表决效 力; (3 ) 本人直接 出具书 面意见 或授权 他人代 表出具 书面意 见的, 基金 份 额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 二分 之 一 (含 二分之 一 ) 。若 本人直 接出 具书 面意见 或授 权他 人代表 出具 书面 意见基 金份 额 持有人 所 持有的基 金份额 小于在 权益登 记日基 金总份 额的 二 分之一 , 召集人 可以 在原公告 的基金份 额持有 人大会 召开时 间的 3 个月以 后、6 个月 以内, 就原 定审 议事项重 新召集基 金份额 持有人 大会。 重新召 集的基 金份额持 有人大 会应当 有代 表三分之 一 (含 三分之 一 ) 以上 基金份 额的持 有人直 接出具书 面意见 或授权 他人 代表出具 书面意见 ; (4 ) 上述第 (3 ) 项中 直接出 具书面 意见的 基金份额 持有人 或受托 代表 他人 出具书面 意见的 代理人 , 同 时提交 的持有 基金份 额的凭 证、 受托出 具书 面意见的 代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投 票授权委 托证明符 合法律法 规、 《基金 合同》 和会议 通知的 规定, 并与基 金登记 机构记 录 相符 。 3 、在法 律法规 和监 管机 关允 许的情 况下 ,本 基金亦 可采 用网 络、 电话 等其 他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方式召开 基金份额 持有人大 会, 或者采 用网络、 电话或 其他方 式授权 他人代 为出席 会议并表 决, 会 议程序比华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 114 照现场开 会和通 讯方式 开会的 程序进 行。 (五 )议 事内容 与程序 1 、议事内容 及提案 权 议事内容 为关系 基金份 额持有 人利益 的重大 事项, 如 《 基金合同》 的重 大修 改、决 定终 止《基 金合 同 》 、更 换基 金管 理人、 更换 基金 托管人 、与 其 他基金 合 并、 法律法 规及 《基 金合同》 规定的 其他事 项以及会 议召集 人认为 需提 交基金份 额持有人 大会讨 论的其 他事项 。 基金份额 持有人 大会的 召集人 发出召 集会议 的通知 后, 对原 有提案 的修 改应 当在基金 份额持 有人大 会召开 前及时 公告。 基金份额 持有人 大会不 得对未 事先公 告的议 事内容 进行表 决。 2 、议事程序 (1 )现场开 会 在现场开 会的方 式下, 首先由 大会主 持人按 照下列第 七 条规 定程序 确定 和公 布监票人 ,然后 由大会 主持人 宣读提 案,经 讨论后 进行表 决,并 形成 大会决议 。 大会主持 人为基 金管理 人授权 出席会 议的代 表, 在基 金管理 人授权 代表 未能主持 大会的情 况下 , 由基 金托管 人授权 其出席 会议的 代表主 持; 如果基 金管 理人授权 代表和基 金托管 人授权 代表均 未能主 持大会 , 则由出 席大会 的基金 份额 持有人和 代理人所 持表决 权的 二 分之一 以上 (含 二 分之一 ) 选 举产生 一名基 金份 额持有人 作为该次 基金份 额持有 人大会 的主持 人。 基 金管理人 和基金 托管人 拒不 出席或主 持基金份 额持有 人大会 ,不影 响基金 份额持 有人大 会作出 的决议 的效 力。 基金合同 生效之 日起 的 基金份 额分级 运作存 续期内, 由出席 大会的 基金 份额 持有人和 代理人 所持表 决权的 二分之 一 以上 ( 含 二分 之一 ) 或类 似表 述均指 “ 由 出席大会 的 恒财 A 、 恒财 B 的 基金 份额持 有人和代 理人 各 自的基 金份 额 所持表 决权分别合计不少于在权益登记日该级基金总份额 的 二 分 之一 以 上 (含 二分之 一 ) ” ,下 同。. 会议召集 人应当 制作出 席会议 人员的 签名册 。 签名册 载明参 加会议 人员 姓名 (或单 位名 称) 、身 份证 明文件 号码 、持 有或代 表有 表决 权的基 金份 额 、委托 人 姓名(或 单位名 称)和 联系方 式等事 项。 (2 )通讯开 会 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 115 在通讯开 会的情 况下, 首先由 召集人 提前 30 日公布 提案, 在所通 知的 表决 截止日 期后 2 个工 作日 内在公 证机 关监 督下由 召集 人统 计全部 有效 表 决,在 公 证机关监 督下形 成决议 。 (六 )表决 基金份额 持有人 所持每 份基金 份额有 一票表 决权。 基金份额 持有人 大会决 议分为 一般决 议和特 别决议 : 1 、一般 决议, 一般 决议 须经 参加大 会的 基金 份额持 有人 或其 代理 人所 持表 决权的 二 分之一 以上 (含 二分之 一 ) 通过 方为有 效; 除下列 第 2 项 所规 定的须以 特别决议 通过事 项以外 的其他 事项均 以一般 决议的 方式通 过。 2 、特别 决议, 特别 决议 应当 经参加 大会 的基 金份额 持有 人或 其代 理人 所持 表决权的 三分之 二 以上 ( 含 三分 之二 ) 通 过方可 做出。 转 换基金 运作方 式 (但合 同规定 转型 为华富 恒财 债券 型证 券投资 基金 除外 ) 、 更换 基金管 理人 或 者基金 托 管人、终 止《基 金合同 》 、 本基金 与其他 基金合 并 以特 别决议 通过方 为 有效。 基金合同 生效之 日起的 基金份 额分级 运作存 续期内, 经参加 大会的 基金 份额 持有人或 其代理 人所持 表决权 的 三分 之二 以 上 (含 三分 之二 ) 或 类似表 述均指 “ 经 参加大会 的 恒财 A 、 恒财 B 的 基金 份额持 有人和代 理人 各 自的基 金份 额 所持表 决权分别合计不少于在权益登记日该级基金总份额 的 三 分 之二 以 上 (含 三分之 二 ) ” ,下 同。 基金份额 持有人 大会采 取记名 方式进 行投票 表决。 采取通讯 方式进 行表决 时, 除非在 计票时 有充分 的相反 证据证 明, 否则 提交 符合会议 通知中 规定的 确认投 资者身 份文件 的表决 视为有 效出席 的投 资者, 表 面 符合会议 通知规 定的书 面表决 意见视 为有效 表决, 表 决意见 模糊不 清或 相互矛盾 的视为弃 权表决 , 但应 当计入 出具书 面意见 的基金份 额持有 人所代 表的 基金份额 总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当 分开 审议、逐 项表决 。 (七 )计票 1 、现场开会 (1 )如 大会由 基金 管理 人或 基金托 管人 召集 ,基金 份额 持有 人大 会的 主持华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 116 人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有 人 和 代理 人 中 选举 两 名 基 金份额持 有人代 表与大 会召集 人授权 的一名 监督员 共同担 任监票 人; 如 大会由基 金份额持 有人自 行召集 或大会 虽然由 基金管 理人或 基金托 管人召 集, 但 是基金管 理人或基 金托管 人未出 席大会 的, 基 金份额 持有人大 会的主 持人应 当在 会议开始 后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持 有人代表 担任监票 人。基金 管理人 或基金 托管人 不出席 大会的 ,不影 响计票 的效力 。 (2 )监 票人应 当在 基金 份额 持有人 表决 后立 即进行 清点 并由 大会 主持 人当 场公布计 票结果 。 (3 )如 果会议 主持 人或 基金 份额持 有人 或代 理人对 于提 交的 表决 结果 有怀 疑 , 可 以在宣 布表决 结果后 立即对 所投票 数要求 进行重 新清点 。 监 票人 应当进行 重新清点, 重新清 点以一 次为限。 重新清 点后, 大会 主持人 应当当 场公 布重新清 点结果。 (4 ) 计票 过程应 由公证 机关予 以公证, 基金 管理人或 基金托 管人拒 不出 席大 会的,不 影响计 票的效 力。 2 、通讯开会 在通讯开 会的情 况下 , 计票 方式为 : 由大会 召集人授 权的两 名监督 员在 基金 托管人授 权代表 ( 若由基 金托管 人召集, 则为基 金管理 人授权代 表) 的 监督下进 行计票 , 并由 公证机 关对其 计票过 程予以 公证 。 基金 管理人 或基金 托管 人拒派代 表对书面 表决意 见的计 票进行 监督的 ,不影 响计票 和表决 结果。 (八 )生 效与公 告 基金份额 持有人 大会的 决议, 召集人 应当自 通过之日 起 5 日 内报中 国证 监会 备案。 基金份额 持有人 大会的 决议自 完成备 案手续 之日起 生效。 基金份 额持 有人 大会决 议自 生效 之日 起 2 日 内在 指 定媒 体 上 公告 。如 果采 用通讯方 式进行 表决, 在公告 基金份 额持有 人大会 决议时 ,必须 将公 证书全文 、 公证机构 、公证 员姓名 等一同 公告。 基金管理 人、 基 金托管 人和基 金份额 持有人 应当执行 生效的 基金份 额持 有人 大会的决 议。 生效的 基金份 额持有 人大会 决议对 全体基 金份额 持有人 、 基金管理 人、基金 托管人 均有约 束力。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 117 (九) 法律 法规或 监管部 门对 基 金份额 持有人 大会召 开事由、 召 开条 件、 议 事程序、 表 决条件 等另有 规定的, 凡是直 接引用 法律法 规的部分, 如将 来法律法 规修改导 致相关 内容被 取消或 变更的 , 基 金管理 人提前 公告后 , 可 直接 对本部分 内容进行 修改和 调整, 无需召 开基金 份额持 有人大 会审议 。 三 、基金 合同解 除和终 止的事 由、程 序 (一) 《基金 合同》 的终止 事由 有下列情 形之一 的, 《基金 合同》 应当终 止: 1 、基金份额 持有人 大会决 定终止 的; 2 、基金管理 人、基 金托管 人职责 终止, 在 6 个月内 没有新 基金管 理人 、新 基金托管 人承接 的; 3 、 《基金 合同》 约定的 其他情 形; 4 、相关法律 法规和 中国证 监会规 定的其 他情况 。 (二) 基 金财产 的清算 1 、 基金财产清 算小组: 自出现 《 基金合 同》 终 止事由之 日起 30 个 工作 日内 成立清算 小组, 基金管 理人组 织基金 财产清 算小组并 在中国 证监会 的监 督下进行 基金清算 。 2 、基金 财产清 算小 组组 成: 基金财 产清 算小 组成员 由基 金管 理人 、基 金托 管人、 具有从 事证券 相关业 务资格 的注册 会计师 、 律 师以及 中国证 监会 指定的人 员组成。 基金财 产清算 小组可 以聘用 必要的 工作人 员。 3 、 基金财产清 算小组 职责: 基 金财产 清算小 组负责 基金财产 的保管、 清理、 估价、变 现和分 配。基 金财产 清算小 组可以 依法进 行必要 的 民事 活动 。 4 、基金财产 清算程 序: (1 ) 《基 金合同 》终止 情形出 现时, 由基金 财产清 算小组 统一接 管基 金; (2 )对基金 财产和 债权债 务进行 清理和 确认; (3 )对基金 财产进 行估值 和变现 ; (4 )制作清 算报告 ; (5 )聘 请会计 师事 务所 对清 算报告 进行 外部 审计, 聘请 律师 事务 所对 清算 报告出具 法律意 见书; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 118 (6 )将清算 报告报 中国证 监会备 案并公 告 ; (7 ) 根据基 金合同 的约定 , 对基 金 剩余 财产进 行分配 。 5 、基金财产 清算的 期限 为 6 个月 。 (三) 清 算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合 理费 用,清算 费用 由 基金财 产清算 小组优 先从基 金财产 中支付 。 (四) 基 金财产 清算剩 余资产 的分配 若基金合 同生效 之日起 的任一 分级运 作周期 内, 本基 金发生 基金财 产清 算的 情形, 则依据 基金财 产清算 的分配 方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余 资产扣除 基金财产 清算费 用、交 纳所欠 税款并 清偿基 金债务 后,将 优先满 足恒 财 A 的本 金及应计 收益分 配,剩 余部分 (如有 )由恒财 B 的 基金份 额持有 人根 据其持有 的基金份 额比例 进行分 配。 若本基金 转 型 为 “ 华富恒 财债券 型证券 投资基 金” 后, 或者 在任一 分级 运作 周期后的 开放期 内发生 基金财 产清算 的情形 , 依 据基金 财产清 算的分 配方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余资 产扣除 基金财 产清算 费用、 交 纳所欠 税款 并清偿基 金债务后 , 按基 金份额 持有人 持有的 基金份 额 在基金 财产清 算前对 应的 基金资产 净值 比例 进行分 配。 (五) 基 金财产 清算的 公告 清算过程 中的有 关重大 事项须 及时公 告; 基 金财产清 算报告 经会计 师事 务所 审计并由 律师事 务所出 具法律 意见书 后报中 国证监 会备案 并公告。 基金 财产清算 公告于 基金 财产 清算报 告报 中国 证监会 备案后 5 个 工作 日内由 基金 财 产清算 小 组进行公 告。 (六) 基 金财产 清算账 册及文 件的保 存 基金财产 清算账 册及有 关文件 由基金 托管人 保存 15 年 以上。 四 、争议 解决方 式 对于因基 金合同 的订立、 内容、 履 行和解 释或与 基金合 同有关的 争议, 基金 合同当事 人应尽 量通过 协商、 调 解途径 解决。 不 愿或者 不能通过 协商、 调解解决 的, 任 何一方 均有权 将争议 提交 上海 国际 经济贸 易仲裁 委员会 , 按 照上海 国际经 济贸易仲 裁委员 会 届时 有效的 仲裁规 则进行 仲裁 。 仲裁 地点为 上海市 。 仲裁裁决 是终局的 ,对各 方当事 人均有 约束力 ,仲裁 费用由 败诉方 承担。


华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 119 争议处理 期间, 基 金合同 当事人 应恪守 各自的 职责, 继 续忠实、 勤勉、 尽责 地履行基 金合同 规定的 义务, 维护基 金份额 持有人 的合法 权益。 《基金合 同》受 中国法 律管辖 。 五 、基金 合同存 放 地和 投资者 取得合 同的方 式 《基金合 同》 正 本一式 六份, 除上报 有关监 管机构 一式二 份外, 基金管 理人、 基金托管 人各持 有二份 ,每份 具有同 等的法 律效力 。 《基金合 同》 可印 制成册, 供投资 者在基 金管理 人、 基金 托管人、 销售 机构 的 办公场 所和营 业场所 查阅。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 120 第二十一 部分 基金托管协议的 内容摘要 一、 托管协议 当事人 (一)基 金管理 人 名称:华 富基金 管理有 限公司 住所: 上 海市浦 东新区 陆家嘴 环路1000 号31 层 法定代表 人: 章 宏韬 成立时间 : 2004 年4 月19 日 批准设立 机关及 批准设 立文号 : 中国 证监会 证监基 金字【2004】47 号 注册资本 : 1.2 亿元人民币 组织形式: 有限 责任公 司 经营范围: 基金募 集、 基金 销售、 特 定客户 资产管 理、 资产 管理和 中国 证监 会许可的 其他业 务 存续期间 : 永久存 续 电话:021-68886996 (二)基 金托管 人 名称:上 海浦东 发展银 行股份 有限公 司 注册地址 :上海 市中山 东一 路12 号 办公地址 :上海 市北京 东路689 号 法定代表 人:吉 晓辉 成立日期 :1992 年 10 月 19 日 基金托管 业务资 格批准 机关: 中国证 监会 基金托管 业务资 格文号 :证监 基金字[2003]105 号 组织形式 :股份 有限公 司(上 市) 注册资 本 :人民 币 186.5347 亿元 经营期限 : 永久 存续 经营范围 : 吸 收公众 存款 ; 发放 短期 、 中期 和长期 贷款 ; 办理 结算 ; 办 理票 据贴现; 发行金 融债券 ;代理 发行、 代理兑 付、承 销政府 债券; 买卖 政府债券 ; 同业拆借; 提供信 用证服 务及担 保; 代理 收付款 项及代 理保险业 务; 提 供保险箱华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 121 业务;外 汇存款 ;外汇 贷款; 外汇汇 款;外 币兑换 ;国际 结算; 同业 外汇拆借 ; 外汇票据 的承兑 和贴现 ; 外 汇借款 ; 外 汇担保 ; 结 汇、 售汇 ; 买卖 和代 理买卖股 票以外的 外币有 价证券 ; 自 营外汇 买卖 ; 代客 外汇买 卖; 资信调 查、 咨 询、 见 证 业务; 离 岸银行 业务; 证券投 资基金 托管业 务; 信 托投资 公司资 金信托 托管业务 ; 专项委托 资金托 管业务 ; 中 比产业 投资基 金托管 业务 ; 全国 社会保 障基 金托管业 务; 农 村养老保 险基金 托管 ; 合格 境外机 构投资 者 (QFII ) 境内证 券投 资托管业 务; 企业年 金账户 管理业 务; 短期 融资券 承销业 务; 中央单 位预算 外资 金收入收 缴代理业 务; 网上银 行业务 ; 网 上支付 税费业 务; 产业 (创业 ) 投 资基 金托管业 务; 网上 银行 ( 外汇) 结售付 汇业务 ; 信贷 资产证 券化业 务; 保 险资产 托管业务 ; 保险资本 金存款 行业务 ;企业 年金托 管业务 ;经中 国人民 银行批 准的 其他业务 。 二、 基金托管 人对基 金管理 人的业 务监督 、核查 (一) 基金托 管 人对 基金管 理人的 投资行 为行使监 督权1. 基 金托管 人根 据有 关法律法 规的规 定和 《基 金合同》 的约定, 对下述 基金投 资范围、 投资 对象进行 监督。 本基金将 投资于 以下金 融工具 : 本基金的 投资范 围为具 有良好 流动性 的金融 工具, 主 要投资 于固定 收益 类品 种, 包括国 债、 央行 票据、 金融债、 地方政 府债、 企 业债、 公 司债、 短 期融资券 、 资产支 持证 券、可 转换 债券 (含 分离交 易可 转债 ) 、 回购 、银行 定期 存 款、中 期 票据、 中 小企业 私募债 券等固 定收益 类金融 工具以及 法律法 规或中 国证 监会允许 基金投资 的其他 固定收 益类金 融工具 (但须 符合中 国证监 会的规 定) 。 本基金不 直接参 与股票 投资 , 但可 持有因 可转换 债券转 股所形 成的股 票、 因 所持股票 所派发 的权证 和因投 资可分 离交易 可转债 而产生 的权证 等。 如法律法 规或监 管机构 以后允 许基金 投资其 他品种, 基金管 理人在 履行 适当 程序后, 可以将 其纳入 投资范 围。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 122 基金合同 明确约 定基金 投资风 格或证 券选择 标准的, 基金管 理人应 按照 基金 托管人要 求的格 式提供 投资品 种池 , 以便 基金托 管人运 用相关 技术系 统, 对 基金 实际投资 是否符 合基金 合同关 于证券 选择标 准的约 定进行 监督, 对 存在 疑义的事 项进行核 查。 本基金不 得投资 于 相关 法律、 法 规、 部门 规章及 《 基金合 同》 禁止 投资 的投 资工具 。 针对投资 融资融 券、 次级 债、 资产 支持证 券业务, 基 金管理 人需要 制定 相应 的投资策 略、操 作流程 和风险 控制措 施, 并与基 金托管 人协商 具体的 核 算估值办 法和投资 监督指 标, 给各方 系统开 发预留 出合理 时间 , 共同 完成系 统上 线后才能 开展以上 品种的 投资。 2.基金托管人根 据有关 法律法 规的规 定及 《基金 合同 》 的约 定对下 述基 金投 融资比例 进行监 督: (1 )按 法律法 规的 规定 及《 基金合 同》 的约 定,本 基金 的投 资资 产配 置比 例为: 本基金投 资于债 券 资产 的比例 不低于 基金资 产的 80% (基金 份额分 级运 作存 续期内任 一开放 日、 开放期 前二十 个工作 日至开 放日 、 开 放 期后二 十个 工作日内 可不受此 比例限 制 ) ; 股票 、 权证 等权益 类资产 投资比 例不高 于基金 资 产的 20% , 其中本基 金持有 的全部 权证, 其市值 不得超 过基金 资产净 值的 3% 。 但 在开放日 、 开放期本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券 的比例不 低于基金 资产净值 的 5% 。 如法律法 规或监 管机构 以后允 许本基 金投资 其他品 种, 基金 管理人 在履 行适 当程序后 , 可 以将其 纳入投 资范围 , 并可依 据届时有 效的法 律法规 适时 合理地调 整投资范 围。 (2 )根 据法律 法规 的规 定及 《基金 合同 》的 约定, 本基 金投 资组 合遵 循以 下投资限 制:


a. 本基金投资于债 券 资产 的比例 不低于 基金资 产的 80% ( 基金份 额分 级 运作存续 期内任 一开放 日、 开放期 前二十 个工作 日至开 放日 、 开放 期后 二十个工 作日内 可不 受此比 例限 制 ) ;股 票、 权证 等权益 类资 产投 资比例 不高 于 基金资 产 的 20% ; b. 在开放 日、 开放 期 保 持不低 于基 金资 产净值 5 %的现 金或 者到 期日 在华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 123 一年以内 的政府 债券; c. 本基金持有一家 上市公 司的股票 ,其 市值不 超过基 金净值 的10% ; d. 本基金管理 人管 理的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券, 不超 过该 证 券的10%; e. 本基金持有的全 部权证 ,其市 值不得 超过基 金资产 净值 的 3 %; f. 本 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 基 金 持 有 的 同 一 权 证 , 不 得 超 过 该 权 证 的


10 %; g. 本基金投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ,不 得超 过 基金资产 净值 的 10 %; h. 本 基 金 持 有 的 全 部 资 产 支 持 证 券 , 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 20 %; i. 本基 金 持有 的 同 一( 指 同 一 信用 级 别) 资 产 支 持 证券 的 比 例 , 不得 超 过 该资产支 持证券 规模 的 10 %; j. 本基金管理 人管 理的 全部基 金投 资于 同一 原始 权益人 的各 类资 产支 持 证券,不 得超过 其各类 资产支 持证券 合计规 模的 10 %; k. 本基金应投资于 信用级 别评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产支 持证 券。 基金持有 资产支 持证券 期间, 如 果其信 用等级 下降、 不 再符合投 资标 准, 应在评 级报告发 布之日 起 3 个 月内予 以全部 卖出; l. 本基金进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基 金资产净 值的 40% ;债券 回购最 长期限 为 1 年 ,债券 回购到 期后不 得 展期 ; m. 本基金持有单只中小企业私募债券的市值不超过本基金资产净值的 10% ; n. 法律法规及中国 证监会 规定的 和《基 金合同 》约定 的其他 投资限 制 。 基金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符 合基金合 同的有 关约定 。 基金托管 人对上 述指标 的监督 义务, 仅限于 监督由基 金管理 人管理 且由 基金 托管人托 管的全 部公募 基金是 否符合 上述比 例限制。 《 基金法》 及 其他 有关法律 法规或监 管部门 取消或 变更 上 述限制 的 , 在履行 适当程 序后 , 基金 不受 上述限制 或以变更 后的规 定为准 。 除投资资 产配置 外, 基 金托管 人对基 金的投 资的监督 和检查 自基金 合同 生效华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 124 之日起开 始。 (3 )法规允 许的基 金投资 比例调 整期限 由于证券市场波动、 证券 发 行 人 合 并 、基 金 规 模 变 动 等基 金 管 理 人 之外 的 原因 导 致 的 投 资 组合 不符合 上 述约 定 的 比 例 , 不 在 限 制 之内 , 但 基 金 管 理人 应 在 10 个交易 日 内进 行调整, 以达到 规定的 投资比 例限制 要求。 法律法 规另有规 定的从其 规定。 基金管理 人应在 出现可 预见资 产规模 大幅变 动的情 况下, 至少提前 2 个工 作 日正 式 向 基 金 托管 人 发 函 说 明基 金 可 能 变动 规 模 和 公 司应 对 措 施 , 便 于托 管 人实施交 易监督 。 (4 )本基金 可以按 照国家 的有关 规定进 行融资 融券。 (5 )相关法 律、法 规或部 门规章 规定的 其他比 例限制 。 基金托管 人对基 金投资 的监督 和检查 自《基 金合同 》生效 之日起 开始 。 3.基金托管人根 据有关 法律法 规的规 定及 《基金 合同 》 的约 定对下 述基 金投 资禁止行 为进行 监督:


根据法律 法规的 规定及 《基金 合同》 的约定 ,本基 金禁止 从事下 列行 为: (1 )承销证 券; (2 )违反规 定向他 人贷款 或者提 供担保 ; (3 )从事承 担无限 责任的 投资; (4 )买卖其 他基金 份额, 但是中 国证监 会另有 规定的 除外; (5 )向其基 金管理 人、基 金托管 人出资 ; (6 )从事内 幕交易 、操纵 证券交 易价格 及其他 不正当 的证券 交易活 动 ; (7 )法律、 行政法 规和中 国证监 会规定 禁止的 其他活 动。 如法律 、 行政 法 规或 监 管 部门 取 消上 述 禁止 性 规 定, 基 金管 理 人 在履 行适 当程序后 可不受 上述规 定的限 制 。 4.基金 托 管人 依 据有 关 法 律法 规 的规 定 和《 基 金 合同 》 的约 定 对 于基 金关 联投资进 行监督 。 运用基金 财产买 卖基金 管理人 、 基 金托管 人及其 控股股 东、 实际控 制人 或者 与其有其 他重大 利害关 系的公 司发行 的证券 或承销 期内承 销的证 券, 或 者从事其 他重大关 联交易 的,应 当遵循 基金份 额持有 人利益 优先的 原则, 防范 利益冲突 ,华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 125 符合中国 证监会 的规定 ,并履 行信息 披露义 务。 基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与 本机 构有其他 重大利 害关系 的公司 名单及 其更新 , 并 加盖业 务章后 书面提 交, 确 保关 联交易名 单真实、 完整、 全 面。 关联 交易名 单变更后 基金管 理人应 及时 发送基金 托管人 。 如果 基金托 管人在 运作中 严格遵 循了监 督流程 , 基 金管理 人仍 违规进行 关联交易 ,并造 成基金 资产损 失的, 由基 金 管理人 承担责 任。 5.基金托管人 依 据有关 法律法 规的规 定和 《基金 合同 》 的约 定 对基 金管 理人 参与银行 间债券 市场进 行监督 。 (1 )基 金托管 人按 以下 方式 对基金 管理 人参 与银行 间市 场交 易的 交易 对手 资信风险 控制措 施进行 监督。 基金管理 人向基 金托管 人提供 其银行 间债券 市场交 易的交 易对手 库, 交 易对 手库由银 行间交 易会员 中财务 状况较 好、 实 力雄厚 、 信用 等级高 的交易 对手组成 。 基金管理 人可以 根据实 际情况 的变化 , 及 时对交 易对手 库予以 更新和 调整, 并通 知基金托 管人。 基金托 管人据 以对基 金银行 间债券市 场交易 的交易 对手 是否符合 上述名单 进行监 督。 (2 ) 基金托 管人对 银行间 市场交 易的交 易方式 的控制按 如下约 定进行 监督。 基金管理 人应按 照审慎 的风险 控制原 则, 对 银行间交 易对手 的资信 状况 进行 评估,控 制交易 对手的 资信风 险,确 定与各 类交易 对手所 适用的 交易 结算方式 , 在具体的 交易中 , 应 尽力争 取对基 金有利 的交易 方式 。 由于 交易对 手资 信风险引 起的损失 ,基金 托管人 不承担 赔偿责 任。 6.基金托管人对 基金管 理人选 择存款 银行进 行监督 。 基金如投资银行存款,基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同 的约 定, 事先确 定符合 条件的 所有存 款银行 的名单, 并及时 提供给基 金托 管人, 基金 管理人可 以根据 实 际情 况的变 化, 及时对 存款银 行的名 单予以 更新和 调整, 并书 面通知基 金托管 人。 基 金托管 人据以 对基金 投资银行 存款的 交易对 手是 否符合上 述名单进 行监督 。 基金管理 人负责 对存款 银行的 资信控 制, 并对投 资银行 存款的 信用风 险 (包 括但不限 于存款 银行的 信用等 级、 存款 银行的 支付能 力等) 进行 评估。 对于基金 投资的银 行存款 , 由 于存款 银行发 生信用 风险事 件而造 成损失 时, 先由 基金管理 人负责赔 偿,之 后有权 要求相 关责任 人进行 赔偿。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 126 7.基金托管人对 基金投 资流通 受限证 券的监 督 基金管理 人投资 流通受 限证券 , 应 事先根 据中国 证监会 相关规 定, 明确 基金 投资流通 受限证 券的比 例, 制订严 格的投 资决策 流程和 风险控 制制度 , 防范流动 性风险 、 法律 风险和 操作风 险等各 种风险 。 基金托管 人对基 金管理 人是 否遵守相 关制度 、 流动 性风险 处置预 案以及 相关投 资额度 和比例 等的情 况进行 监督。 基金 管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金 投资流通 受限证券 相关流动 性风险 处置预 案。 (1 ) 本基金 投资的 流通受 限证券 须为经 中国证 监会批准 的非公 开发行 股票、 公开发 行股 票网下 配售 部分 等在 发行时 明确 一定 期限锁 定期 的可 交易 证券, 不包 括由于发 布重大 消息或 其他原 因而临 时停牌 的证券 、 已 发行未 上市证 券、 回 购交 易中的质 押券等 流通受 限证券 。本基 金不投 资有锁 定期但 锁定期 不明 确的证券 。 (2 )基 金管理 人对 本基 金投 资流通 受限 证券 的流动 性风 险负 责, 确保 对相 关风险采 取积极 有效的 措施, 在合理 的时间 内有效 解决基 金运作 的流 动性问题 。 如因基金 巨额赎 回或市 场发生 剧烈变 动等原 因而导 致基金 现金周 转困 难时, 基 金 管理人应 保证提 供足额 现金确 保基金 的支付 结算 , 并承 担所有 损失 。 对 本基金因 投资流通 受限证 券导致 的流动 性风险 , 基 金托管 人不承 担任何 责任 。 如 因基金管 理人原因 导致本 基金出 现损失 致使基 金托管 人承担 连带赔 偿责任 的, 基 金管理人 应赔偿基 金托管 人由此 遭受的 损失。 (3 )本 基金投 资非 公开 发行 股票, 基金 管理 人应至 少于 执行 投资 指令 之前 两个工作 日将有 关资料 书面提 交基金 托管人 , 并保证 向基金 托管人 提供 的有关资 料真实、 准 确、 完整。 有 关资料 如有调 整, 基金 管理人应 及时提 供调整 后的资料 。 上述书面 资料包 括但不 限于: 1 )中国证监 会批准 发行非 公开发 行股票 的批准 文件。 2 )非公开发 行股票 有关发 行数量 、发行 价格、 锁定期 等发行 资料。 3 )基金拟认 购的数 量、价 格、总 成本、 账面价 值。 4 )基金 托管人 应按 照《 关于 基金投 资非 公开 发行股 票等 流通 受限 证券 有关 问题的通 知》 规定, 对基金 管理人 是否遵 守法律 法规进 行监督, 并 审核 基金管理 人提供的 有关书 面信息 。 基 金托管 人认为 上述资 料可能 导致基 金出现 风险的 , 有 权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或 防范措施 进行补充 书面说明 , 并保 留查看 基金管 理人风 险管理 部门就基 金投资 流通受 限证 券出具的华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 127 风险评估 报告等 备查资 料的权 利。 否则, 基金托 管人有 权拒绝执 行有 关指令。 因 拒绝执行 该指令 造成基 金财产 损失的 , 基 金托管 人不承 担任何 责任 , 并 有权报告 中国证监 会。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请 求解 决。 如果基 金托管 人 切实 履行监 督职责 , 则不承 担任何 责任。 如果 基金 托 管人 没 有切实履 行监督 职责, 导致基 金出现 风险, 基金托 管 人 应 承担连 带责 任。 8. 基金托管人 对基 金投 资中期 票据 、中 小企 业私募 债券 是否 符合 比例 限制 进行事后 监督, 如 发现异 常情况, 应及时 以书面 形式通 知基金管 理人。 基金管理 人应积极 配合和 协助基 金托管 人的监 督和核 查。 基金 因投资 中小企 业私 募债券导 致的信用 风险、 流 动性风 险, 基金 托管人 不承担 任何责 任。 如因基 金管 理人原因 导致基金 出现损 失致使 基金托 管人承 担连带 赔偿责 任的, 基 金管理 人应 赔偿基金 托管人由 此遭受 的一切 损失。 基金管理 人管理 的基金 在投资 中期票 据、 中小企 业私募 债前 , 基金 管理 人 须 根据法律、 法规、 监 管部门 的规定, 制定严 格的关于 投资中 期票据 的风 险控制制 度和流动 性风险 处置预 案, 并提前 书面提 供给基 金托管 人征求 意见 。 基 金管理人 关于投资中期票据的风险控制制度、流动性风险处置预案需 在基金托 管人处备 案。基金 管理人 在此承 诺将严 格执行 该风险 控制制 度和流 动性风 险处 置预案。 (二) 基金 托管 人应根 据有 关法 律法 规的规 定及 《基 金合同 》的 约定 ,对基 金资产净 值计算、 各类基 金份额 的基金 份额净 值计算、 应收资金 到账 情况、 基金 费用开支 及收入 确定情 况、 基金 收益分 配情况、 相关信 息披露、 基 金宣 传推介材 料中登载 的基金 业绩表 现数据 等进行 监督和 核查。 (三) 基金 托管人 发现基 金管理 人有违 反 《基金 法》 、 《基 金合同 》 、 基 金托管 协议和有 关法律、 行政法 规规定、 中国证 监会的 有关规 定的行为 时, 应 及时以书 面形式通 知基金 管理人 限期纠 正, 基金管 理人收 到通知 后应及 时核对 确认, 并以 书面形式 向基金 托管人 发出回 函, 说明违 规原因 及纠正 期限 , 并保 证在 规定期限 内及时改 正。 在限期内 , 基金 托管人 有权随 时对通 知事项 进行复 查, 督 促基金 管理人 改正。 基金托管 人的监 督责任 仅限于 发出通 知, 如 基金管理 人未能 在规定 期限 内按照基 金托管人 的通知 对违规 事项进 行纠正 的, 由此造 成的损 失由基 金管理 人承担 , 基华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 128 金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正或 造成委托 资产损失 的,基金 托管人 应报告 中国证 监会。 基金管理 人应积 极配合 和协助 基金托 管人依 照法律 法规、 基 金合同 和本 托管 协议对基 金业务 的监督 和核查 , 对 基金托 管人发 出的书 面提示 , 必 须在 规定时间 内答复基 金托管 人并改 正, 或就基 金托管 人的疑 义进行 解释或 举证 , 对 基金托管 人按照法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会 报送基金 监督报告 的,基金 管理人 应积极 配合提 供相关 数据资 料和制 度等。 若基金托 管人发 现基金 管理人 依据交 易程序 已经生 效的指 令违反 法律、 行政 法规和其 他有关 规定, 或 者违反 基金合 同约定 的, 应当 立即通知 基金 管理人, 由 此造成的 损失由 基金管 理人承 担。 对于必须于估值完成后方可获知的监控指标或依据交易程序已经成交 的投 资指令, 基金托 管人发 现该投 资指令 违反法 律法规 或者违 反 《基 金合同 》 约定的 , 应当立即 通知基 金管理 人,并 报告中 国证监 会。 基金托管 人发现 基金管 理人有 重大违 规行为 , 应 立即报 告中国 证监会 , 同时 通知基金 管理人 限期纠 正。 基金管理 人无正 当理由 , 拒绝 、 阻 挠基金 托管人 根据本协 议规定 行使监 督权, 或采取拖 延、 欺诈等 手段妨 碍基金 托管人 进行有 效监督 , 情 节严重 或经 基金托管 人提出警 告仍不 改正的 ,基金 托管人 应报告 中国证 监会。 三、 基金管理 人对基 金托管 人的业 务核查 基金管理 人对基 金托管 人履行 托管职 责情况 进行核 查, 核查 事项包 括但 不限 于基金托 管人安 全保管 基金财 产、 开设基 金财产 的资金 账户和 证券账 户、 复 核基 金管理人 计算的 基金资 产净值 和各类 基金份 额的基 金份额 净值、 根 据基 金管理人 指令办理 清算交 收、相 关信息 披露和 监督基 金投资 运作等 行为。 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管 理、 无 故未执 行或无 故延迟 执行基 金管理 人资金 划拨指 令、 泄露基 金投 资信息等 违反 《基 金法 》 、 《 基金合 同》 、 本托 管协议 及其他 有关规 定时, 基金 管理人应 及时以书 面形式 通知基 金托管 人限期 纠正, 基金托管 人收到 通知后 应及 时核对确 认并以书 面形式 向基金 管理人 发出回 函。 在限期 内, 基金管 理人有 权随 时对通知 事项进行 复查, 督 促基金 托管人 改正, 并 予协助 配合。 基金 托管人 对基 金管理人华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 129 通知的违 规事项 未能在 限期内 纠正的 ,基金 管理人 应报告 中国证 监会 。 基金管理 人发现 基金托 管人有 重大违 规行为 , 应立即 报告中 国证监 会和 银行 业监督管 理机构 ,同时 通知基 金托管 人限期 纠正。 基金托管 人应积 极配合 基金管 理人的 核查行 为, 包括但 不限于 : 提 交相 关资 料以供基 金管理 人核查 托管 财 产的完 整性和 真实性, 在规定 时间内 答复 基金管理 人并改正 。 基金托管 人无正 当理由 , 拒绝 、 阻 挠基金 管理人 根据本协 议规定 行使监 督权, 或采取拖 延、 欺诈等 手段妨 碍基金 管理人 进行有 效监督 , 情 节严重 或经 基金管理 人提出警 告仍不 改正的 ,基金 管理人 应报告 中国证 监会。 四、 基金财产 的保管 (一)基 金财产 保管的 原则 1.基金财产应独 立于基 金管理 人、基 金托管 人的固 有财产 。 2.基金托管人应 按本协 议规定 安全保 管基金 财产。 未经基 金管理 人的 指令, 不得自 行运 用、处 分、 分配 基金 的任何 财产 (开 户银行 收取 的汇 划费 除外 ) 。基 金托管人 不对处 于自身 实际控 制 之外 的账户 及财产 承担责 任。 3.基金托管人按 照规定 开设基 金财产 的资金 账户和 证券账 户。 4.基金托管人对 所托管 的不同 基金财 产分别 设置账 户, 与基 金托管 人的 其他 业务和其 他基金 的托管 业务实 行严格 的分账 管理, 确保基 金财产 的完 整与独立 。 5.对于因基金认 ( 申) 购、 基 金投资 过程中 产生的 应收资 产, 应由 基金 管理 人负责与 有关当 事人确 定到账 日期并 通知基 金托管 人, 到账 日基金 财产 没有到达 基金托管 人处的 , 基 金托管 人应及 时通知 基金管 理人采 取措施 进行催 收。 由 此给 基金造成 损失的 , 基 金管理 人应负 责向有 关当事 人追偿 基金的 损失 , 基 金托管人 对此不承 担责任 。 (二)募 集资金 的验证 募集期内 销售机 构按销 售与服 务代理 协议的 约定, 将 认购资 金划入 基金 管理 人在具有 托管资 格的商 业银行 开设的 华富基 金管理 有限公 司基金 募集 资金专户 。 该账户由 基金管 理人开 立并管 理。 基金 募集期 满, 募集 的基金份 额总 额、 基金募 集金额 、 基金 份额持 有人人 数符合 《基 金法 》 、 《运 作办法 》 等 有关规 定 后, 由 基 金管理人 聘请具 有从事 证券业 务资格 的会计 师事务 所进行 验资, 出具 验资报告 ,华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 130 出具的验 资报告 应由参 加验资 的 2 名 以上 (含2 名) 中国注 册会计 师签 字方为有 效。 验 资完成 , 基金管 理人应 将募集 的 属于 本基金财 产的全 部资金 划入 基金托管 人为基金 开立的 资产托 管专户 中, 并确保 划入的 资金与 验资金 额相一 致。 基 金托 管人收到 有效认 购资金 当日以 书面形 式确认 资产到 账情况, 并及时 将资 金到账凭 证传真给 基金管 理人, 双方进 行账务 处理。 若基金募 集期限 届满, 未 能达到 《 基金合 同》 生效 的条件, 由基金 管理 人按 规定办理 退款事 宜。 (三)基 金资产 托管专 户的开 立和管 理 基金托管 人以基 金托管 人的名 义在其 营业机 构开设 资产托 管专户, 保管 基金 的银行存 款。 据相关 法律法 规 , 基金 托管人 也可以基 金的名 义在其 营业 机构开设 资产托管 专户 , 保管 基金的 银行存 款 。 资产 托管专户 的开设 和管理 由基 金托 管人 承担。基 金管理 人应及 时向基 金托管 人提供 开户所 需资料 并提供 其他 协助。 本基金的 一切货 币收支 活动, 均需通 过基金 托管人或 基金的 资产托 管专 户进 行。基金 托管人 根据基 金管理 人合法 合规的 指令办 理资产 托管专 户的 资金划付 。 基金的资 产托管 专户的 开立和 使用 , 限于 满足开 展本基 金业务 的需要 。 除因本基 金业务需 要, 基 金托管 人和基 金管理 人不得 假借本基 金的名 义开立 其他 任何银行 账户;亦 不得使 用以基 金名义 开立的 银行账 户进行 本基金 业务以 外的 活动。 资产托管 专户的 管理应 符合 《人民 币银行 结算账 户管理 办法 》 、 《现 金管 理暂 行条例 》 、 《 人民币 利率管 理规 定 》 、 《利率 管理暂 行规定 》 、 《支付 结算办 法》 以及 银行业监 督管理 机构的 其他规 定。 (四)基 金证券 账户与 证券交 易资金 账户的 开设和 管理 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有 限公 司上海分 公司/ 深圳 分公司 开设证 券账户 。 基金证券 账户的 开立和 使用 , 限于 满足开 展本基 金业务 的需要 。 基 金托 管人 和基金管 理人不 得出借 和未经 对方同 意擅自 转让基 金的任 何证券 账户; 亦不得使 用基金的 任何账 户进行 本基金 业务以 外的活 动。 基金证券 账户的 开立由 基金托 管人负 责,管 理和运 用由基 金管理 人负 责。 基金托管 人保管 证券账 户卡原 件。 基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上 海分华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 131 公司/ 深 圳分公 司开 立结 算备付 金账 户, 基金托 管人 代表 本基金 完成 与 中国证 券 登记结算 有限责 任公司 的一级 法人清 算工作 , 基 金管理 人应予 以积极 协助。 结算 备付金 、 结算 互保基 金 、 交收 价差资 金等的 收取按照 中国证 券登记 结算 有限责任 公司的规 定和基 金托管 人为履 行结算 参与人 的义务 所制定 的业务 规则 执行。 (五)银 行间市 场债券 托管和 资金结 算专户 的开立 和管理 及市场 准入 备案 《基金合 同》 生效后 , 基金管 理人负 责以本 基金名义 申请并 取得进 入全 国银 行间同业 拆借市 场的交 易资格 , 并 代表本 基 金进 行交易 ; 基 金托管 人根 据中国人 民银行 、 中央 国债登 记结算 有限责 任公司 、 银行间市 场清算 所股份 有限 公司的有 关规定 , 以本 基金的 名义分 别在中 央国债 登记结 算有限 责任公 司、 银行 间市场清 算所股份 有限公 司开立 债券托 管和资 金结算 账户, 并 代表基 金进行 银行 间市场债 券交易的 结算。 基金管 理人和 基金托 管人应 共同负责 完成银 行间债 券市 场准入备 案。 (六)其 他账户 的开设 和管理 1 、因业 务发展 而需 要开 立的 其它账 户, 可以 根据《 基金 合同 》或 有关 法律 法规的规 定, 经基金 管理人 和基金 托管人 协商一 致后 , 由基 金托管 人负 责为基金 开立。新 账户按 有关规 则使用 并管 理。 2 、法律 、法规 等有 关规 定对 相关账 户的 开立 和管理 另有 规定 的, 从其 规定 办理。 (七)基 金投资 银行存 款账户 的开立 和管理 基金投资 银行定 期存款 , 基 金管理 人与基 金托管 人应比 照中国 证监会 《 关于 货币市场 基金投 资银行 存款有 关问题 的通知 》 的 规定 , 就本 基金投 资银 行存款业 务签订书 面协议 。 基金投资银行定期存款应由基金管理人与存款银行总行或其授权分行 签订 总体合作 协议, 并将资 金存放 于存款 银行总 行或其 授权分 行指定 的分 支机构。 存款账户 必须以 本基金 名义开 立, 账户名 称为本 基金名 称, 存款账 户开 户文 件上加盖 预留印 鉴及基 金管理 人公章 。 本基金投 资银行 存款时 , 基 金管理 人应当 与存款 银行签 订具体 存款协 议, 明 确存款的 类型、 期限 、 利率 、 金额 、 账号 、 对 账方式 、 支取 方式、 账户 管理等细 则。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 132 为防范特 殊情况 下的流 动性风 险,定 期存款 协议中 应当约 定提前 支取 条款。 基金所投 资定期 存款存 续期间 , 基 金管理 人 、 基金托 管人应 当与存 款银 行建 立定期对 账机制 ,确保 基金银 行存款 业务账 目及核 对的真 实、准 确。 (八) 基金财 产投资 的有关 实物证 券 、 银行 定期存款 存单等 有价凭 证的 保管 基金财产 投资的 有关实 物证券 由基金 托管人 存放于 基金托 管人的 保管 库; 其 中实物证券也可存入中央国债登记结算有限责任 公 司 或 中 国证 券 登 记结 算 有 限 责任公 司上 海分公 司/ 深 圳分公 司或 票据 营业中 心的 代保 管库。 实物 证 券的购 买 和转让 , 由基 金托管 人根据 基金管 理人的 指令办 理。 属于基 金托管 人实 际有效控 制下的实 物证券 在基金 托管人 保管期 间的损 坏、 灭失 , 由此 产生的 责任 应由基金 托管人承担。基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控 制或保管 的实物证 券、银行 定期存 款存单 对应的 财产不 承担保 管责任 。 (九)与 基金财 产有关 的重大 合同的 保管 由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由 基金 托管人、 基 金管理 人保管。 除本协 议另有 规定外, 基 金管理 人在代 表基 金签署与 基金有关 的重大 合同时 应保证 基金一 方持有 两份以 上的正 本, 以便 基金 管理人和 基金托管 人至少 各持有 一份正 本的原 件。 基 金管理人 在合同 签署 后 5 个 工作日内 通过专人 送达 、 挂号 邮寄等 安全方 式将合 同原件 送达基 金托管 人处 。 合 同原件应 存放于基 金管理 人和基 金托管 人各自 文件保 管部 门 15 年以上 。 五、


基金资产净 值计算 与核算 基金资产净值是指基金 资产总值减去负 债后的价值。基 金份额净值是 指计 算 日基 金 资 产 净 值除 以 该 计 算 日基 金 份 额 总份 额 后 的 数 值。 基 金 份 额 净 值的 计 算保留到 小数点 后 3 位, 小数 点后 第 4 位 四舍五 入,由 此产生 的误差 计入基金 财产 。 基金管理人应每工作日 对基金资产估值 。 但 基 金 管 理 人根 据 法 律 法 规或 基 金 合同 的 规 定 暂停 估 值 时 除 外。 估 值 原 则应 符 合 《 基金 合 同》 、 《 证 券 投 资基 金 会 计核 算 业 务 指 引》 及 法 律 、 法规 的 规 定 。用 于 基 金 信 息披 露 的 基 金 资 产净 值 和 各类 基 金 份 额 的基 金 份 额 净 值由 基 金 管 理人 负 责 计 算 ,基 金 托 管 人 复 核。 基 金 管理 人 应 于 每 个工 作 日 交 易 结束 后 计 算 当日 的 基 金 份 额资 产 净 值 并 以 双方 认 可 的方 式 发 送 给 基金 托 管 人 。 基金 托 管 人 对净 值 计 算 结 果复 核 后 以 双 方 认可 的 方式发送 给基金 管理人 ,由基 金管理 人按规 定对基 金净值 予以公 布。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 133 根据《基 金法 》 ,基 金管理 人计算 并公告 基金资 产净值 ,基金 托管人 复 核、 审 查基 金 管 理 人 计算 的 基 金 资 产净 值 。 因 此, 本 基 金 的 会计 责 任 方 是 基 金管 理 人 ,就 与 本 基 金 有关 的 会 计 问 题, 如 经 相 关各 方 在 平 等 基础 上 充 分 讨 论 后, 仍 无 法达 成 一 致 的 意见 , 按 照 基 金管 理 人 对 基金 资 产 净 值 的计 算 结 果 对 外 予以 公 布 。法 律 法 规 以 及监 管 部 门 有 强制 规 定 的 ,从 其 规 定 。 如有 新 增 事 项 , 按国 家 最新规定 估值。 六、 基金份额 持有人 名册的 登记与 保管 基金管理 人妥善 保管的 基金份 额持有 人名册, 包 括 《基金 合同》 生 效日 、 《基 金合同》 终止日 、基金 份额持 有人大 会权益 登记日 、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金 份额持 有人名 册。 基 金份额 持有人 名册的内 容必须 包括基 金份 额持有人 的名称和 持有的 基金份 额。 基金份额持有人名册由基金的基金登记机构根据基金管理人的指令编 制和 保管 , 基金管 理人应 按照目 前相关 规则保 管基金 份额持 有人名 册。 保管 方式可以 采用电子 或文档 的形式 。保管 期限 为 15 年。 在基金托 管人编 制半年 报和年 报前, 基 金管理 人应将 每年 6 月30 日、12 月 31 日的基金持 有人 名册送 交基 金托 管人 ,文件 方式 可以 采用 电 子或 文 档的形 式 并且保证 其的真 实、 准确、 完整。 基 金托管 人应妥 善保管, 不得将 持有 人名册用 于基金托 管业务 以外的 其他用 途。 七、 争议解决 方式 相关各方 当 事人 同意 , 因本 协议而 产生的 或与本 协议有 关的一 切争议 , 除经 友好协商 可以解 决的, 应提交 上海国 际经济 贸易仲裁 委员会 根据该 会当 时有效的 仲裁规则 进行仲 裁, 仲裁的 地点在 上海市 , 仲裁裁决 是终局 性的并 对相 关各方均 有法律约 束力, 仲裁费 用由败 诉方承 担。 争议处理 期间 , 相关 各方当 事人应 恪守基 金管理 人和基 金托管 人职责 , 继续 忠实、 勤勉 、 尽责 地履行 《基 金合同 》 和 托管协 议规定 的义务 , 维 护基 金份额持 有人的合 法权益 。 本协议受 中国 (为 本协议 之目的, 在此不 包括香 港特别 行政区、 澳 门特 别行华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 134 政区及台 湾地区 )法律 管辖, 并按其 解释。 八、 托管协议 的修改 与 终止 (一)托 管协议 的变更 与终止 1.托管协议的变 更程序 本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的 托管协议,其内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的 变更应报中国证监会备案。 2.基金托管协议 终止的 情形 发生以下情况,本托管协议终止: (1 ) 《 基 金 合 同 》 终 止 ; (2 )基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基 金资产; (3 )基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基 金管理权; (4 )发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 (二)基 金财产 的清 算 1.基金财产清算 小组: 自出现 《基金 合同》 终止事 由之日 起 30 个工作 日内 成立清算 小组, 基金管 理人组 织基金 财产清 算小组并 在中国 证监会 的监 督下进行 基金清算 。 2.在基金财产清 算小组 接管基 金财产 之前, 基金管理 人和基 金托管 人应 按照 《基金合 同》和 本托管 协议的 规定继 续履行 保护基 金财产 安全的 职责 。 3.基金财产清算 小组组 成: 基金财 产清算 小组成 员由基 金管理 人、 基金 托管 人、 具 有从事 证券相 关业务 资格的 注册会 计师 、 律师 以及 中 国证监 会指 定的人员 组成。基 金财产 清算小 组可以 聘用必 要的工 作人员 。 4.基金财产清算 小组职 责:基 金财产 清算小 组负责 基金财 产的保 管、 清理、 估价、变 现和分 配。基 金财产 清算小 组可以 依法进 行必要 的民事 活动 。 5.基金财产清算 程序:


(1 ) 《基 金合同 》终止 后,由 基金财 产清算 小组统 一接管 基金; 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 135 (2 )对基金 财产和 债权债 务进行 清理和 确认; (3 )对基金 财产进 行估值 和变现 ; (4 )制作清 算报告 ; (5 ) 聘 请会计 师事 务所 对清 算报告 进行 外部 审计, 聘请 律师 事务 所对 清算 报告出具 法律意 见书;


(6 )将清算报告 报告中 国证监 会备案 并公告 ; (7 ) 根据基 金合同 的约定 , 对基 金 剩余 财产进 行分配 ; 6 .基金财产 清算的 期限 为 6 个月 。 (四)清 算费 用 清算费用 是指基 金清算 小组在 进行基 金清算 过程中 发生的 所有合 理费 用, 清 算费用由 基金清 算小组 优先从 基金财 产中支 付。 (五)基 金财产 按下列 顺序清 偿: 若基金合 同生效 之日起 的任一 分级运 作周期 内, 本基 金发生 基金财 产 清算的 情形, 则依据 基金财 产清算 的分配 方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余 资产扣除 基金财 产清 算费 用、交 纳所 欠税 款并清 偿基 金债 务后 ,将优 先满 足恒 财 A 的本 金及应 计收 益分 配,剩 余部 分( 如有) 由恒财 B 的 基金 份额持 有人 根 据其持 有 的基金份 额比例 进行分 配。 若本基金 转型为 “ 华富恒 财债券 型证券 投资基 金” 后, 或者 在任一 分 级运 作 周期后的 开放期 内发生 基金财 产清算 的情形 , 依 据基金 财产清 算的分 配方案 , 将 基金财产 清算后 的全部 剩余资 产扣除 基金财 产清算 费用、 交 纳所欠 税款 并清偿基 金债务后 , 按基 金份额 持有人 持有的 基金份 额在基金 财产清 算前对 应的 基金资产 净值比例 进行分 配。 (六)基 金财产 清算的 公告 清算过程 中的有 关重大 事项须 及时公 告; 基 金财产清 算报告 经会计 师事 务所 审计并由 律师事 务所出 具法律 意见书 后报中 国证监 会备案 并公告。 基金 财产清算 公告于 《基金 合同 》 终 止并报 中国证 监会备 案后 5 个 工作日 内由基 金财 产清算小 组进行公 告。 (七)基 金财产 清算账 册及文 件的保 存 基金财产 清算账 册及有 关文件 由基金 托管人 保存 15 年 以上。 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 136 第二十二 部分 对基金份额持有 人的服务 基金管理 人承诺 为基金 份额持 有人提 供一系 列的服 务。 基金 管理人 有权 根据 基金份额 持有人 的需要 和市场 的变化 , 增 加或变 更服务 项目及 内容 。 主 要服务内 容如下: (一)基 金份额 持有人 投资交 易确认 服务 登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有基金份额持有人的基 金投 资记录。 基金管理人直销中心应根据在基金管理人直销中心进行交易的投资人 的要 求提交成 交确认 单。 基金代销 机构应 根据在 其网点 进行交 易的投 资人的 要求提 交成交 确认 单。 (二 )资 料寄送





1. 基金投资人对账 单: 基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定 期或








不定期寄 送对账 单。





2. 其他相关的信息 资料。 (三 )多 种收费 方式选 择


基金管理 人在合 适时机 将为基 金投资 人提供 多种收 费方式 购买本 基金, 满足 基金投资 人多样 化的投 资需求 ,具体 实施办 法见有 关公告 。


(四 )基 金电子 交易服 务


基金管理 人 将为 基金投 资人提 供基金 电子交 易服务 。 (五)资 讯服务 1 、客户服务 电话 投资人拨 打客户 服务电 话可通 过自动 语音或 人工座 席获得 基金信 息查 询、 账 户信息查 询 、传 真对账 单、建 议投诉 等全面 的服务 。 客户服务 电话: 400-700-8001


021-50619688 客户服务 传真:021 -68415680 2 、基金管理 人网站: www.hffund.com 华富恒财分级债券型 证券投资 基金招募说明书 137 基金管理 人网站 为投资 人提供 了账户 查询、 基 金信息 查询、 投诉 建议、 在线 咨询等服 务栏目 ,力争 为投资 人提供 全方位 的专业 服务。


(六)投 诉处理 投资人可 以通过 呼叫中 心或 基 金管理 人网站, 以电子 邮件、 信件、 传真 来访 等形式, 进 行投诉, 所有渠 道的投 诉设有 专人登 记, 专人 处理; 普 通投 诉一个工 作日内答 复, 重大 投诉五 个工作 日内答 复。 若 规 定时间 内无法处 理完 毕的, 应及 时答复进 展状况 。 第二十三 部分 招募说明书存放 及查阅方式 招募说明 书公布 后, 应当分 别置备 于基金 管理人 、 基 金托管 人和基 金销 售机 构的住所, 供公众 查阅、 复 制。 投资 人 在支 付工本 费后, 可 在合理 时间 内取得上 述文件的 复制件 或复印 件。 投 资人也 可在基 金管理 人指定 的网站 上进 行查阅。 基金管理 人和基 金托管 人保证 文本的 内容与 公告的 内容完 全一致 。 第二十四 部分 备查文件 备查文件 等文本 存放在 基金管 理人 、 基金 托管人 所在地 , 在 办公时 间内 可供 免费查阅 。


(一)中 国证监 会 准予 华富恒财 分级 债券型 证券投 资基金 募集注册 的 文件


(二) 《华富 恒财 分 级债券 型证券 投资基金 基金 合同》


(三) 《华富 恒财 分 级债券 型证券 投资基 金托管 协议》


(四)法 律意见 书


(五)基 金管理 人业务 资格批 件、营 业执照


(六)基 金托管 人业务 资格批 件 、 营 业执照


(七)中 国证监 会要求 的其他 文件


华富基金 管理有 限公司 二零一四 年 四 月