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中邮核心成长(590002)

中邮核心成长:2014年第一季度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 成长 股 票 型 证券 投 资 基金2014 年
第 1 季 度 报告 
 
2014 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2014 年 4 月19 日 
 
 
 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年04 月18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2014 年01 月01 日 起至2014 年 03 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮核 心成 长股 票 交易代 码 590002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年 8 月 17 日 报告期 末基 金份 额总 额 25,087,795,856.33 份 投资目 标 以追求 长期 资本 增值 为目 的, 通过 投资 于具 有核 心 竞争力 且能 保持 持 续增长 的企 业 ,在 充分 控 制风险 的前 提下 , 分享 中 国经济 快速 增长 的 成果和 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。 投资策 略 本基金 在投 资策 略上 充分 体现“ 核心 ”与 “成 长” 相结合 的主 线。 “核心 ” 体现 在通 过自 上 而下的 研究 , 寻找 促使 宏 观经济 及产 业政 策、 行业及 市场 演化 的核 心驱 动因素 , 把握 上述 方面 未 来变化 的趋 势 ;从 公司治 理、 公司 战略 、比 较优势 等方 面来 把握 公司 核心竞 争优 势。 “成长 ” 主要 是指 通过 建 立成长 性估 值模 型来 分析 评价公 司的 成长 价 值, 并进 行横 向比 较 来 发 现具有 持续 成长 优势 的公 司, 从而 达到 精选 个股的 目的 。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中 ,主 要采 取 “自 上而 下” 为主 的投资 方法 , 做出 资产 配 置及投 资组 合的 构建 , 并 根据宏 观 、产 业景 气、市 场变 化及 时调 整资 产配置 比例 。 本基金 采用 战略 性资 产配 置为主 、战 术性 资产 配置 为辅的 配置 策略 : 战略性 资产 配置 首先 要确 定各类 资产 的预 期回 报率 和波动 率 ,然 后再 按照要 求对 满足 风险 收益 目标的 资产 进行 混合 ; 战 术性资 产配 置增 加 了对市 场短 期趋 势判 断的 重视, 把握 时机 进行 仓位 调整和 波段 操作 , 一般用 于短 期的 资产 配置 。 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 3 页 共 13 页


2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本基金 行业 配置 在资 产配 置的基 础上 , 遵循 自上 而 下方式 。 具体 方法 是:


基 于全 球视 野下 的产 业周期 的分 析和 判断 基于行 业生 命周 期的 分析 基于行 业内 产业 竞争 结构 的 分析 (2) 个股 选择 策略 在选定 的行 业中 , 选择 那 些具有 明显 竞争 优势 、 持 续成长 能力 强且 质 量出色 的企 业。 股票 的选 择和组 合构 建通 过以 下几 个方面 进行 : 企业在 行业 中的 地位 和核 心竞争 力 根据迈 克尔 ?波 特的 竞争 理 论,本 基金 重点 投资 那些 拥有特 定垄 断资 源或不 可替 代性 技术 或资 源优势 , 具有 较高 进入 壁 垒或者 较强 定价 能 力,具 有核 心竞 争力 的行 业。 高成长 性 对每一 个行 业 ,分 析其 所 处的生 命周 期阶 段 。本 基 金将重 点投 资处 于 成长期 的行 业, 对这 些行 业给予 相对 较高 估值 。 企业的 质量 本基金 认为 , 只有 注重 企 业成长 的质 量和 综合 治理 能力才 能准 确发 掘 公司的 内在 价值 ,降 低投 资风险 。 本基金 认为 , 通过 上面 核 心竞争 力 、成 长性 和企 业 质量三 个方 面的 综 合评价 而选 择出 的企 业将 会充分 反映 本基 金 “核 心 成长 ” 的 投资 理念, 同时再 辅以 科学 、 全面 的 风险控 制 ,可 以有 效保 障 本基金 实现 长期 稳 定增值 的投 资目 标。 3、债 券投 资策 略 (1) 久期管 理 久期管 理是 债券 组合 管理 的核心 环节 , 是提 高收 益 、控 制风 险的 有效 手段。 (2) 期限结 构配 置 本基金 将在 确定 组合 久期 后, 结合 收益 率曲 线变 化 的预测 , 进行 期限 结构的 配置 。主 要的 配置 方式有 :梯 形组 合、 哑铃 组合、 子弹 组 合 。 (3) 确定类 属配 置 类属配 置主 要体 现在 对不 同类型 债券 的选 择 ,实 现 债券组 合收 益的 优 化。 (4) 个债选 择 本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上, 通过 对个 体券种 的价 值分 析, 重点 考察 各券 种的 收 益率 、流 动性 、信 用等 级 ,选 择相 应的 最优 投资对 象。 4、权 证投 资策 略 本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、 或增 发 、配 售等 原因 被动 获得权 证, 或者 在进 行套 利交易 、避 险交 易等 情形 下主动 投资 权证 。 本基金 进行 权证 投资 时 , 运用数 量化 期权 定价 模型 ,确 定其 合理 内在 价值, 从而 构建 套利 交易 或避险 交易 组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是沪 深300 指 数, 债券 部分 的业 绩比较 基准 为中 国债 券总 指数。 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 4 页 共 13 页


本基金 的整 体业 绩比 较基 准采用 : 沪深 300 指数 × 80% +中 国 债券总 指数 ×20 % 沪深 300 指数 是沪 深证 券 交易所 第一 次联 合发 布的 反映A 股 市场 整体 走势的 指数 , 由中 证指 数 公司编 制和 维护 , 是在 上 海和深 圳证 券市 场 中选 取300 只A 股作 为样 本编制 而成 的 ,指 数样 本 覆盖了 沪深 市场 六 成左右 的 市 值 ,具 有良 好 的市场 代表 性 。沪 深300 指数引 进国 际指 数 编制和 管理 的经 验 ,编 制 方法清 晰透 明 ,具 有独 立 性和良 好的 市场 流 动性 ;与 市场 整体 表现 具 有较高 的相 关度 , 且指 数 历史表 现强 于市 场 平均收 益水 平 。因 此, 本 基金认 为 ,该 指数 能够 满 足本基 金的 投资 管 理需要 。 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金 , 具有较 高风 险和 较高 收益 的特征 。 一般 情形 下,其 风险 和收 益均 高于 货币型 基金 、债 券型 基金 和混合 型基 金。 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 338,943,908.26 2.本期 利润


-397,387,619.01 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0156 4.期末 基金 资产 净值 11,548,642,605.32 5.期末 基金 份额 净值 0.4603 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.42% 1.54% -5.84% 0.95% 2.42% 0.59% 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 5 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 按 相关 法规 规定, 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期.报 告期 内 本基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 的有 关约 定.


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 邓立新 基金经 理 2011 年5 月 21 日 - 26 年 邓立新 先生 : 曾任 中国 工 商银行 北京珠 市口 办事 处交 换员 、 中 国 工 商 银 行 北 京 信 托 投 资 公 司 白 塔 寺 证 券 营 业 部 副 经 理 兼 团 支 部书记 、 华夏 证券 有限 公 司北京 三里河 营业 部交 易部 经理 、 首 创 证券有 限责 任公 司投 资部 经理 、 中 邮 创 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金交易 部总 经理 、 投资 研 究部投 资部负 责人 , 现任 公司 投 资部副中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 6 页 共 13 页


总监。 刘格菘 基金经 理 2013 年8 月 23 日 - 6 年 刘格菘 , 男, 经济 学硕 士 , 曾 任 广 东 发 展 银 行 大 连 分 行 国 际 部 职员 、 中 国人 民银 行营 业 管理部 职员 、 中 邮创 业基 金管 理 有限公 司行业 研究 员 、 中 邮核 心 优选股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理, 现任 中邮 核心 成长 股 票型证 券投资 基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报 告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真 实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的 执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 , 本 基金 管 理人严 格执 行了 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 中邮基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》及 相关 配套制 度, 在研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等各 个环 节, 建立 了健全 有效 的公 平交 易执行 体系 ,公 平对 待旗 下的每 一个 投资 组合 。具 体执行 情况 如下 :在 研究 分析环 节, 本基 金管 理人构 建了 统一 的研 究平 台,为 旗下 所有 投资 组合 公平地 提供 研究 支持 ;在 投资决 策环 节, 各 基 金经理 、投 资经 理严 格遵 守本基 金管 理人 的各 项投 资管理 制度 ,保 证各 投资 组合的 独立 投资 决策 机制; 在交 易执 行环 节, 本基金 管理 人实 行集 中交 易制度 ,按 照“ 时间 优先 、价格 优先 、比 例分 配、综 合平 衡” 的原 则, 确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 ;在 事后 分析和 监督 环节 ,本 基金管 理人 定期 对股 票和 债券的 同向 交易 情况 进行 分析, 并出 具公 平交 易价 差分析 报告 ;另 外, 本基金 管理 人还 对公 平交 易制度 的遵 守和 相关 业务 流程的 执行 情况 进行 检查 ,对发 现的 问题 进行 及时报 告。 每季 度末 ,基 金管理 人风 控人 员编 制季 度、回 溯四 个季 度各 只基 金之间 的交 易价 差分 析报告 ,逐 一分 析得 出结 论后发 送给 相关 部门 和人 员。对 于报 告中 产生 的异 常情况 ,在 做出 合理中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 7 页 共 13 页


解释后 , 提请 各部 门相 关 人员引 起重 视 , 完 善公 司 内部公 平交 易制 度 , 使 之 更符合 指导 意见 精神 , 并避免 类似 情况 再次 发生 ,最后 妥善 保存 分析 报告 备查。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 我们认 为,2014 年二 季度 宏观经 济难 言乐 观, 尽 管 宏观 数 据上 显示, 经济 并 无太大 下滑 压力 , 但从全 年角 度看 ,保 增长 的政策 预计 会在 二季 度出 台。 从2014 年1 季 度批 量的 经 济数据 看,1 月份 CPI 水 平在 2.49% ,2 月降 为1.95 % , PPI1 月 与2 月 同比 下 降1.64% 和2%, 较2013 年4 季度 跌幅 略 有扩大 。预 计今 年一 季度 整体CPI 同 比可 能 低于2.5% 。 未 来如 果国 内 需求有 所回 暖, 物价 涨幅 可能会 略有 扩大 , 但 考虑 到二季 度产 出缺 口不 会明显 回升 ,需 求对 物价 上拉作 用不 会太 明显 ,以 及国内 流动 性仍 将维 持稳 中偏紧 的趋 势, 物价 并不具 备大 幅上 涨的 货币 条件等 原因 ,因 此二 季度 物价上 涨压 力不 大 。 国家 统计局 公布 的数 据显 示,1 月-2 月, 全国 规模 以上工 业企 业( 下称 工业 企业) 实现 利润 总 额 7793.1 亿 元, 同比 增长 9.4%, 增速 比上 年全 年回 落 2.8 个百 分点 。这 是一 年来工 业企 业利 润增 速首 次低 于10% 。


海外方 面, 美 国3 月 新增 非农就 业 19.2 万,2 月 新 增非农 就业 由 17.5 万上 修 至 19.7 万,3 个月移 动平 均人 数 由14.2 万回升 至 17.8 万人 ,确 认 就业市 场趋 势性 复苏 ;3 月失业 率 6.7% ,与 2 月持 平; 就业 者占 总人 口比例 升 至58.9%,创 2009 年8 月以 来新 高; 家庭 调查显 示就 业人 数增 加了47.6 万人 ,而 失业 人 数仅增 加 了 2.7 万人 ,劳 动力参 与率 由 2 月的 63% 升至 63.2% ,失 业率 数据的 质量 在提 高。 非农 数据确 认了 美国 劳动 力市 场复苏 的趋 势, 但就 业市 场又未 强劲 到改 变既 定的联 储货 政路 径, 劳动 参与率 的回 升延 迟了 失业 率改善 的速 度, 从而 制约 联储过 早开 启加 息操 作,总 体而 言,3 月 非农 数据是 一个 市场 乐见 的合 意水平 。 预计2014 年一 季度 经济 增 长 7.3% , 全年 经济 增长7.4% 。宏 观政 策年 内第 一轮 政策调 整的 时 间窗口 大概 在4 月。 国务 院最新 出台 的应 对一 季度 宏观经 济的 措施 ,一 是提 升对 小 微企 业的 所得 税免征 起点 ,二 是加 大棚 户区改 造投 入, 三是 加速 铁路投 资, 可见 政府 对于 保经济 增长 相对 稳定 依然是 有压 力的 。后 续将 不合理 的房 地产 限购 政策 下放到 地方 政府 也将 有利 于房地 产市 场的 托底 和稳定 。 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 8 页 共 13 页


回首一 季度 ,我 们确 定了 低估值 蓝筹 股、 主题 投资 、新兴 成长 行业 并重 的投 资策略 ,考 虑到 宏观经 济处 于探 底时 期, 适当降 低了 股票 仓位 。在 成长股 方面 继续 坚持 了环 保治理 、新 能源 、新 材料、 医药 生物 等行 业的 持仓, 基于 改革 、转 型和 事件刺 激等 区动 因素 带来 的投资 机会 布局 了军 工股。 除了 成长 股和 题材 股以外 ,投 资特 别重 视了 价值股 的重 新挖 掘, 适当 配置了 大盘 蓝筹 低估 值品种 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2014 年3 月31 日, 本基金 份额 净值 为 0.4603 元, 累计 净值0.4603 元 。本报 告期 份 额净值 增长 率为-3.42% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-5.84% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2014 年二 季度 ,我 们 在投资 策略 上保 持谨 慎。 首先, 我们 年初 判 断 2014 全年的 经济 形 势大概 率呈 现出 前高 后低 的趋势 这个 观点 没有 变化 。 我们 认为 , 经 济结 构调 整 将是个 长期 的过 程, 利率市 场化 改革 将系 统性 的提升 社会 融资 成本 , 而14 年地 方政 府债 务的 风险 又会由 于社 会 资 金成 本提升 而引 起市 场担 忧, 不排除 债务 打破 刚性 兑付 的先例 。因 此风 险溢 价的 上行是 压制 市场 估值 的主要 因素 。 另一方 面, 大小 盘股 票表 现的风 格差 异将 在二 季度 愈发明 显, 加上 二季 度可 能存在 的保 增长 措施, 我们 判断 大盘 低估 值蓝筹 股在 二季 度会 迎来 比较难 得的 投资 机会 。 总体来 看,2014 年 二季度 宏观经 济数 据可 能是 全年 比较好 看的 一个 季度 , 但 我们仍 保持 中 性 偏谨慎 的策 略, 投资 风格 谨慎、 保守 ,应 当适 度下 调仓位 ,把 持仓 制在 中等 水平, 注重 持仓 结构 的调整 ,适 当降 低成 长股 的仓位 ,增 加低 估值 蓝筹 股的投 资。 但是 从全 年角 度,我 们依 然看 好代 表中国 未来 经济 转型 方向 的 “ 新经 济” 行业 公司 的 投资机 会 , 二 季度 随着 风 格转换 差异 达到 极致 , 这类公 司可 能会 出现 比较 好的买 入时 点 。 二 季度 我 们将着 重在 三个 方面 寻找 投资机 会 :1 ) 成 长比 较确定 的低 估值 蓝筹 股;2 )成长 型的 行业 中, 精选 可以穿 越周 期的 成长 股, 看好环 保、 新能 源、 新材料 等板 块 ;3 ) 在未 来 通胀温 和上 升和 经济 衰退 的假设 下 , 布 局具 备防 守 价值的 医药 、 食品 饮 料和农 业等 板块 。4 )留 意 代表新 经济 行业 的公 司调 整中的 投资 机会 。5 )从 制 造业升 级以 及进 口 替代角 度进 行高 端装 备制 造行业 的个 股精 选。 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 9 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 10,165,583,395.31 87.61 其中: 股票


10,165,583,395.31 87.61 2 固定收 益投 资


14,817,000.00 0.13 其中: 债券


14,817,000.00 0.13








资产 支持 证券


- - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,369,828,690.46 11.81 7 其他资 产


52,688,060.17 0.45 8 合计





11,602,917,145.94





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目公 允价 值占 基金 总资 产的比 例分 项之 和与 合计可 能有 尾差.


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 73,891,934.40 0.64 C 制造业 8,150,751,731.86 70.58 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 88,407,000.00 0.77 E 建筑业 354,586,612.38 3.07 F 批发和 零售 业 343,650,563.20 2.98 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 603,010,006.77 5.22 J 金融业 - - K 房地产 业 33,435,017.82 0.29 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 296,724,000.00 2.57 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 140,496,528.88 1.22 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 10 页 共 13 页


S 综合 80,630,000.00 0.70 合计 10,165,583,395.31 88.02 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600372 中航电 子 28,001,816 525,594,086.32 4.55 2 600118 中国卫 星 31,000,000 509,020,000.00 4.41 3 300055 万邦达 10,171,733 354,586,612.38 3.07 4 601989 中国重 工 70,000,000 327,600,000.00 2.84 5 600893 航空动 力 15,000,000 312,600,000.00 2.71 6 000738 中航动 控 23,000,000 260,130,000.00 2.25 7 002653 海思科 13,278,382 249,235,230.14 2.16 8 000768 中航飞 机 28,377,300 238,653,093.00 2.07 9 600180 瑞茂通 18,962,667 219,966,937.20 1.90 10 000826 桑德环 境 8,000,000 219,840,000.00 1.90 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 14,817,000.00 0.13 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 14,817,000.00 0.13 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 1280275 12 合肥 中小 债 150,000 14,817,000.00 0.13 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 11 页 共 13 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告期 内基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查 , 无 在 报告编 制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。 5.11.2 基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 3,299,856.77 2 应收证 券清 算款 48,068,787.21 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,168,396.29 5 应收申 购款 151,019.90 中邮核心成长股票 2014 年第 1 季度报告 第 12 页 共 13 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 52,688,060.17 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300055 万邦达 354,586,612.38 3.07 重大事 项 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 25,762,708,172.76 报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,103,894.46 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 702,016,210.89 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列 ) - 报告期 期末 基金 份额 总额 25,087,795,856.33 §7 基金管 理人运用固有资 金 投资本基金情况 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 核 心成长 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件


2. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》


3. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》


4. 《中 邮核 心成 长股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 》


5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


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6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照


7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618


基金管 理人 网址 :www.postfund.com.cn








中邮创业基金管理有限公司 2014 年 4 月19 日