信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
信诚新 兴产业股票型证券 投资基金 2014 年第一季 度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月19 日
信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定,于2014 年4 月 16 日复核 了本 报告 中的 财
务指标 、净 值表 现和 投资 组合报 告 等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月31 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 兴产 业股 票
基金主 代码 000209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年7 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,101,505.62 份
投资目 标 本基 金通过深 入研究并 积极投 资于新兴 产业的优 质上市 公司, 在有效 控
制风险 的前 提下,力 求超 额 收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略 1、大 类资 产配 置策 略
本 基 金 在 大 类 资 产 配 置 过 程 中, 将 优 先 考 虑 对 于 股 票 类 资 产 的 配 置, 在
采取 精选策略 构造股票 组合的 基础上,将剩余 资产配置于 固定收益 类和
现金类 等大 类资 产上 。
2、股 票投 资策 略
(1)行 业配 置策 略
本基 金的行业 配置, 首先是基于 以上对新 兴产业的 定义确 定属于新 兴产
业的行 业, 并且, 随着 技术 和经济 的发 展动 态调 整新 兴产业 的范 围。 本基
金将研 究社 会发 展趋 势 、 经济发 展趋 势 、 科 学技 术 发展趋 势 、 消 费者 需
求变化 趋势,根 据行 业景 气 状况, 新兴 技术、 新兴 生产 模式以 及新 兴商 业
模式等 的成 熟度,在 充分 考 虑估值 的原 则下,实现 不 同 行业的 资产 配置 。
重点配 置于 那些 核心 技术 和模式 适宜 于大 规模 生产 、 产品 符合 市场 趋势
变化、 具有 较强 带动 作用 、得到 国家 政策 支持 并且 估值合 理的 子行 业 。
(2)个 股精 选策 略
本基 金在进行 新兴产业 相关行 业个股筛 选时, 主要从定性 和定量两 个角
度对 行业内上 市公司的 投资价 值进行综 合评价,精选具有 较高投资 价值
的上市 公司 。
3、债 券投 资策 略
本基 金采用久 期控制下 的债券 积极投资 策略, 满足基金流 动性要求 的前
提下实 现获 得与 风险 相匹 配的投 资收 益。
4、权 证投 资策 略
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风 险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
化 期 权 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在 价 值, 从 而 构 建 套 利 交 易 或 避 险 交 易
组合。
5、股 指期 货投 资策 略
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红 等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
业绩比 较基 准 80%× 中证 新兴 产业 指数 收 益率 +2 0%× 中信 标普 全债 指数收 益率
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与预期 收益高于 混合型 基金、债 券型
基金与 货币 市场 基金, 属 于 高风险 、高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单 位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2014 年1 月1 日至 2014 年3 月31 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -431,079.01
2.本期 利润 -745,031.88
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0077
4. 期末 基金 资产 净值 57,238,967.17
5. 期末 基金 份额 净值 0.952
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2014 年第1 季度 -4.23% 1.44% -2.75% 1.16% -1.48% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累 计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2013 年 7 月 17 日)。
2、 按照 基金 合同 的约定,本 基金 自基 金合 同 生效日 起不 超过 六个 月内 完成建 仓。 本基 金投 资于 股
票资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60%, 其 中投 资于 本 基金定 义的 价值 型股 票的 资产占 股票 资产 的比 例不 低
于 80%; 债 券、 资产 支持 证 券等固 定收 益类 证券 品种 占基金 资产 的比 例不 高 于40%;现 金或 到期 日在 一年 内
的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5%; 权 证不 超过 基金资 产净 值 的3% 。截 止 本报告 期末, 本 基金 尚处 于 建
仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谭鹏万
本基金 基金 经
理，信 诚深 度
价值股 票
（LOF ） 基金 和
信诚精 萃成 长
股票基 金基 金
经理
2013 年7 月 17 日 - 6
经 济 学 博 士 ， 曾 任 华 宝 信 托 有 限 责
任公司 高级 分析 师。2008 年 7 月加
入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 。 现 任 信
诚 新 兴 产 业 股 票 基 金 、 信 诚 深 度 价
值 股 票 基 金 和 信 诚 精 萃 成 长 股 票 基
金的基 金经 理。
郑伟
本基金 基金 经
理
2013 年8 月 16 日 - 8
2005 年9 月至2009 年9 月 期间于 华
泰 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 ；
2009 年 8 月 加入 信诚 基金 管理有 限
公 司 ， 先 后 担 任 股 票 研 究 员 及 特 定
客户资 产管 理业 务的 投资 经理职 务
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
兴产业 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》 、 《 信诚 新兴 产业股 票 型 证券 投资 基金 招募说 明书 》的 约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交易执 行中 各司 其职,投 资 研究前 端不 断完 善研 究方 法和投 资 决 策流 程, 确保 各 投资组 合享 有公 平的 投资
决策机 会, 建立 公平 交易 的 制度环 境; 交易 环节 加强 交 易执行 的内 部控 制, 利用 恒 生交易 系统 公平 交易 相关
程序, 及其 它的 流程 控制, 确保不 同基 金在 一、 二级 市场对 同一 证券 交易 时的 公平; 公司 同时 不断 完善 和 改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同 日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
本基金 坚持 按基 金合 同的 要求, 重点 研究 和挖 掘新 兴 产业的 投资 机会,在 报告 期 内主要 配置 了医 疗服
务行业 、高 端装 备行 业、 自动化 控制 行业 、消 费品 行业、 天然 气及 油服 行业, 力图从 转型 和改 革中 把握 优
秀公司 的投 资机 会。
2014 年伊 始,资 本市 场面临 的环 境较 为复 杂, 一 方面经 济增 长预 期不 稳、 信用风 险担 忧加 剧, 另一 方 面
IPO 启 动带 来资 金分 流、 货币政 策偏 紧及 流动 性受 季末因 素影 响。 有利 的方 面是政 府保 增长 的基 调比 较明
确,力 图使 经济 增 长 不会 滑 出下限;地 产再 融资 放开, 缓解了 紧绷 的地 产资 金链, 一定程 度上 避免 了对 经济
造成系 统性 风险 。
总体上,我 们对2014 年的 市场并 不悲 观, 我们 看好 转 型中消 费、 医疗 服务、 高 端装备 、 环 保、TMT 等行
业的投 资机 会。 同时 还应 看到, 以国 企改 革、 混合 所 有制为 方向 的体 制变 革将 给经济 带来 长远 的影 响和 重
大的投 资机 会。 此外,要 素 价格改 革、 公共 资源 证券 化也将 蕴含 投资 机会 。
我们力 争把 握经 济增 长的 脉络, 理清 投资 的大 方向 和 思路, 在新 一轮 经济 变革 和 产业变 迁中 不断 挖掘 投资
机会, 为持 有人 创造 回报 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额 净 值增 长率为-4.23%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-2.75%, 基 金表现 落后 基 准 1.48
个百分 点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 43,817,249.77 75.75
其中： 股票 43,817,249.77 75.75
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,908,526.33 15.40
7 其他资 产 5,121,710.86 8.85
8 合计 57,847,486.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,726,979.42 60.67
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 1,566,797.25 2.74
F 批发和 零售 业 3,781,807.97 6.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,135,578.68 1.98
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,378,456.45 2.41
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,227,630.00 2.14
S 综合 - -
合计 43,817,249.77 76.55
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000516 开元投 资 409,241 2,934,257.97 5.13
2 002454 松芝股 份 180,500 2,671,400.00 4.67
3 000919 金陵药 业 211,310 2,641,375.00 4.61
4 001696 宗申动 力 510,000 2,626,500.00 4.59
5 600872 中炬高 新 230,000 2,178,100.00 3.81
6 600196 复星医 药 107,939 2,162,018.17 3.78
7 002444 巨星科 技 225,109 1,992,214.65 3.48
8 600887 伊利股 份 45,000 1,612,350.00 2.82
9 300349 金卡股 份 30,000 1,596,000.00 2.79 信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
10 600284 浦东建 设 154,975 1,566,797.25 2.74
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期 末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或在 报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 73,827.42
2 应收证 券清 算款 4,989,055.52
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,029.59
5 应收申 购款 56,798.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,121,710.86
5.11.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 信诚新兴产业股票型证券投资基金 2014 年第一季度报告
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 131,527,237.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,121,526.50
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 72,547,258.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 60,101,505.62
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚新 兴产 业股 票型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 兴产 业股 票型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚新 兴产 业股 票型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理 有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚 基金 管理 有限 公司
2014 年 4 月19 日
