博 时 现 金 收益 证 券 投资 基 金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2014 年 4 月 21 日
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
1
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年 4 月18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存 在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。
§2
基金 产品 概况
基金简称 博时现金收 益货币
基金主代码 050003
交易代码 050003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年 1 月16 日
报告期末基 金份额总 额 30,542,925,660.30 份
投资目标 在保证低风 险和高流 动性的前 提下获得 高于投资 基准 的回报。
投资策略 本基金根据 短期利率 的变动和 市场格局 的变化， 积极 主动地在
债券资产和 回购资产 之间进行 动态的资 产配置。
业绩比较基 准 活期存款利 率（税后 ）
风险收益特 征 现金收益证 券投资基 金投资于 短期资金 市场基础 工具 ，由于这
些金融工具 的特点， 因此整个 基金的风 险处于较 低的 水平。但
是， 本基 金依然处 于各种风 险因素的 暴露之中 ， 包括 利率风险、
再投资风险 、信用风 险、操作 风险、政 策风险和 通货 膨胀风险
等等。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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2
§3
主要 财务 指标 和 基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指 标 报告期(2014 年1 月1 日-2014 年 3 月 31 日)
1.本期已实 现收益 366,265,574.55
2.本期利润 366,265,574.55
3.期末基金 资产净值 30,542,925,660.30
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用 摊余成 本法核算 ，因此， 公允价值 变动收益 为零 ，本期已实 现收益和 本期利润 的金额相 等。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值 收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 收益 率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.3344% 0.0019% 0.0875% 0.0000% 1.2469% 0.0019%
注：本基金 利润分配 是按月结 转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的 比较
注： 本基金合 同于 2004 年1 月 16 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （三） 投资范 围、 （八） 资产 配置策略 的有
关约定。本 基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合 基金合同约 定。
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§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张勇
基金经理/固定
收益总部现 金
管理组投资 总
监
2006-7-1 - 10.5
2001 年起先 后在南京 市
商业银行任 信贷 员、 债券
交易员。2003 年加入 博时
基金管理有 限公司， 历任
债券交易员 、基金经 理助
理、 固定收益 部副总经 理、
博时稳定价 值债券投 资基
金的基金经 理。现任 固定
收益总部现 金管理组 投资
总监兼博时 现金收益 证券
投资基金、 博时策略 灵活
配置混合型 证券投资 基
金、博时安 盈债券型 证券
投资基金、 博时宏观 回报
债券型证券 投资基金 的基
金经理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时现 金收益 证券 投资基 金 基金合 同》和 其他相 关法 律法规 的规 定，
并本着诚实信 用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于 证券市场波动等原因， 本基金曾出现投资
监控指标不符合基金合同约定的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份
额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策 略和 运作分析
2014 年一季度， 国内经济处于下行阶段， 资金 面整体处于一个较为宽松的状态。 信
用债方面， 市场都较为关注信用风险， 风险偏好较低， 高低评级债券的收益率分化较大，
短端利率下行， 长端利率仍维持在较为高的位 置， 发行量明显增大。 利率债收益率整体
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下行，短端下行较多。
一季度 “超日” 违约， 信用风险再次成为市场 关注的焦点， 高等级短融和协议存款
是我们投资主要方向。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为1.33% ，业绩基准增长率为0.09%。
4.6 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展 望
展望下个季度，央行并没有放宽货币的意图，资金面会维持在一个紧平衡的状态。
存款仍然是我们投资首选，短融是重要补充，保持好组合足够的流动性，是工作重点。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资 产的
比例（%）
1 固定收益投 资 9,661,529,870.40 26.89
其中：债券 9,661,529,870.40 26.89
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
3 银行存款和 结算备付 金合计 25,914,428,004.94 72.11
4 其他资产 360,239,802.86 1.00
5 合计 35,936,197,678.20 100.00
5.2 报告 期债券回购 融资情况
序号 项目 占基金资产 净值比例 （％）
1
报告期内债 券回购融 资余额 6.91
其中：买断 式回购融 资 -
序号 项目 金额
占基金资产 净值的
比例（％）
2
报告期末债 券回购融 资余额 5,359,839,277.32 17.55
其中：买断 式回购融 资 - -
注：报告期内债券回 购融资余额占基金资产净值的比 例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的 简单平均 值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20 ％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资组合平 均剩余期限
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5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限 121
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 121
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 65
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平 均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产
净值的比例(%)
各期限负债 占基
金资产净值 的比
例(%)
1 30 天以内 9.93 17.55
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 0.67 -
2 30 天(含)—60 天 31.14 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
3 60 天(含)—90 天 35.00 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 0.16 -
4 90 天(含)—180 天 19.15 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
5 180 天(含)—397 天（ 含） 21.27 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
合计 116.48 17.55
5.4 报告 期末按券种 品种 分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（ 元）
占基金资产 净值
的 比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,651,146,126.44 8.68
其中：政策性金融债 2,221,226,270.90 7.27
4 企业债券 253,428,951.07 0.83
5 企业短期融资券 6,756,954,792.89 22.12
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 9,661,529,870.40 31.63
9
剩余存续期超过397 天的浮动利率债
券
253,428,951.07 0.83
5.5 报告 期末按摊余 成本占基金 资产净值比例大小 排名的前十名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券 数量（ 张） 摊余成本（ 元） 占基金资产 净
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值的 比例（% ）
1 130236 13 国开 36 7,300,000 728,430,049.80 2.38
2 130243 13 国开 43 4,400,000 438,662,408.33 1.44
3 140204 14 国开 04 2,900,000 290,706,364.78 0.95
4 0980147 09 中航工债 浮 2,000,000 203,893,590.76 0.67
5 041461005 14 西基投 CP001 2,000,000 200,000,284.73 0.65
6 071415003 14 申万 CP003 2,000,000 199,964,417.68 0.65
7 130227 13 国开 27 2,000,000 199,203,897.26 0.65
8 041460007 14 杭工投 CP001 1,800,000 179,957,501.74 0.59
9 041462001 14 淮南矿业CP001 1,700,000 171,233,727.51 0.56
10 140410 14 农发 10 1,300,000 130,130,094.74 0.43
5.6 “影子定 价”与“摊余 成本法”确 定的基金资 产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内 偏 离度的绝 对值在 0.25%（含 ）-0.5%间 的次 数 0 次
报告期内偏 离度的最 高值 0.12%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.03%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.06%
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净 值，
基金账面份额净值始终保持1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份 额 变动
单位：份
报告期期初 基金份额 总额 25,346,757,687.16
报告期期间 基金总申 购份额 51,708,870,245.56
减：报告期 期间基金 总赎回份 额 46,512,702,272.42
报告期期末 基金份额 总额 30,542,925,660.30
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金 投资 本基金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影 响投 资者 决策 的其 他 重要 信息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至 2014 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理四十六只开放式基金和一只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金 ，以及多 个企业年金账户，公募基金资产规模逾
1010 亿元人民币， 累计分红超过623 亿元人民 币， 是目前我国资产管理规模最大的基 金
公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 3 月 31 日 ，博时医疗
保健股票基金、 博时卓越品牌股票基金今年以 来净值增长率在356 只标准型股票基金中
排名前 1/4。标准指数股票型基金中，博时沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF、博时
深证基本面200ETF 三只基金今年以来净值增 长率在150 只同类基金中排名前1/2。 混合
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 275,421,295.70
4 应收申购款 84,723,507.16
5 其他应收款 95,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 360,239,802.86
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基金方面， 今年以来博时裕益收益率在35 只灵活配置型同类基金中排名前1/2， 博时平
衡配置在17 只股债平衡型同类基金中排名前1/2 。
固定收益方面，博时信用债纯债、博时安丰 18 个月定期开放基金今年以来收益率
在105 只长期标准债券型基金中排名前1/4 ， 博时安盈 债券基金 （A 类） 排名前1/2；博
时裕祥分级债券 A 今年以来收益率在 32 只封闭式债券型分级子基金（优先份额）中排
名前1/3 。
海外投资方面，截至 3 月 28 日，博时大中华 亚太精选今年以来收益率在 9 只 QDII
亚太股票型基金中排名第1，博时抗通胀在21 只QDII 全球股票型基金中排名第2。
2 、客户服务
2014 年一季度，博时基金共举办各类渠道培训活动73 场，参加人数2037 人。
3 、其他大事件
2014 年 1 月 9 日，金融界网站在北京举办 “第 二届领航中国 2013 金融行业年度颁
奖典礼 ”，博时基金荣获 “2013 金融界领航中国 年度评选基金公司最佳品牌奖” 。
2014 年1 月11 日，在和讯网主办 的2013 年第 十一届财经风云榜基金行业评选中，
博时基金荣获 “2013 年度基金业最佳投资者关系奖 ”。
§9
备 查文 件目 录
9.1 备查 文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务 资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点 ：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
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博时 基金管理有限 公司
2014 年 4 月 21 日
