兴 全 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月19 日
兴全货币市 场证券投资基金 2014 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全货 币
基金主 代码 340005
交易代 码 340005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,640,516,994.94 份
投资目 标 本基金 在力 保本 金安 全性 和基金 资产 良好 流动 性
的基础 上 ， 使 基金 资产 的变 现损失 降低 至最 低程 度
并有效 地规 避市 场利 率风 险和再 投资 风险 等 ， 使 基
金收益 达到 同期 货币 市场 的收益 水平 ， 力争 超越 业
绩比较 基准 。
投资策 略 本基金 通过 对货 币市 场短 期金融 工具 的积 极稳 健
投资 ， 在 风险 和收 益中 寻 找最优 组合 ， 在保 持本 金
安全与 资产 充分 流动 性的 前提下 ， 综合 运用 类属 配
置、 目 标久 期控 制、 收 益 曲线、 个券 选择、 套利 等
多种投 资策 略进 行投 资， 追求稳 定的 现金 收益 。
业绩比 较基 准 税后 6 个月 银行 定期 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中 高流 动性 、 低风 险的 品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率低 于股 票型 、 债券 型
和混合 型基 金。
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基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 15,464,319.83
2．本 期利 润 15,464,319.83
3．期 末基 金资 产净 值 1,640,516,994.94
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.2414% 0.0042% 0.6904% 0.0000% 0.5510% 0.0042%
注：本 基金 收益 分配 按月 结转份 额。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2014 年3 月31 日。
2 、 按照 《兴 全货 币市 场证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定， 本基 金建 仓期 为 2006 年4 月 27 日
至2006 年10 月26 日 。 建 仓期结 束时 本基 金 各 项资 产配置 比例 符合 本基 金合 同规定 的比 例限 制 及
本基金 投资 组合 的比 例范 围。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张睿
本 基 金 和 兴 全 保
本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 兴 全 添
2012 年6 月
29 日
- 9 年
1981 年 生， 经济 学硕 士，
历 任 红 顶 金 融 工 程 研 究 中
心研究 部经 理， 申银 万国 证
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利 宝 货 币 市 场 基
金基金 经理
券研究 所高 级分 析师 ， 兴 业
全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员。
注：1 、职 务指 截止 报告 期末的 职务 （报 告期 末仍 在任的 ）或 离任 前的 职务 （报告 期内 离 任 的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 货币
市场证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责、 取信 于市
场、取 信于 社会 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基
金投资 管理 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定， 无违 法违规 、未 履行 基金 合同 承诺或 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非 公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4
报 告 期 内基金 的投 资策 略和业 绩表 现说明
4.4.1
报 告期 内基 金投资 策略 和运 作分析
报告期 内 出 现了 预期 中的 流动性 宽松 ，加 之债 券总 体的配 置需 求得 到部 分恢 复，债 市出 现了
久违的 机会 。经 济动 能和 资金价 格双 双回 落， 让债 市在春 节后 度过 了一 段美 好时光 。 债 券收 益率
曲线呈 现陡 峭化 下行 ，短 端债券 收益 率和 同业 存款 利率均 出现 大幅 度 下 降。 期间央 行除 了在 春节
前两周 采取 逆回 购操 作， 春节后 则以 正回 购方 式回 笼资金 为主 ，整 体态 度中 性偏稳 ，但 未改 变资
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金宽松 情况 ，季 末资 金面 也在相 对平 稳中 过渡 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为1.2414% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.6904% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 二 季度 ，目前 经 济动 能明显 减弱 ，市 场对 于货 币放松 的预 期日 趋强 烈。 但我们 认为 ，6
月份之 前 或 很难 看到 总量 政策的 放松 。二 季度 收益 率曲线 的陡 峭化 可能 得到 部分修 正， 随着 年初
资金面 宽松 效应 过后 ，短 端利率 中枢 可能 逐步 触底 回升， 长端 利率 则 将 面临 短期“ 稳增 长” 预期
和中期 风险 偏好 弱化 的双 重影响 ， 预 计继 续震 荡的 概率偏 大。 同时 信用 风险 暴露是 二季 度信 用市
场的共 同认 识。 总体 而言 ，二季 度我 们在 把握 当前 资金面 宽松 条件 的同 时也 将适度 控制 久期 ，做
好短端 利率 接近 季末 时可 能回升 的防 御， 并且 继续 严格筛 选投 资债 券的 信用 资质。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 570,313,608.64 31.47
其中： 债券 570,313,608.64 31.47
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,191,077,312.04 65.73
4 其他资 产 50,702,823.33 2.80
5 合计 1,812,093,744.01 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.48
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 162,799,195.80 9.92
其中： 买断 式回 购融 资 - -
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资
产净值 比例 （％ ）
原因 调整期
1 2014 年1 月9 日 21.27 发生巨 额赎 回 2014-01-10
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 44
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 32
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 发生 违规 超 过180 天 的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 65.92
9.92
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 22.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 9.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 5.48 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 3.65
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 107.37 9.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,852,850.91 5.48
其中： 政策 性金 融债 89,852,850.91 5.48
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 480,460,757.73 29.29
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 570,313,608.64 34.76
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 071408002 14 东 方证 券CP002 700,000 70,101,076.17 4.27
2 071401002 14 招商 CP002 500,000 50,108,500.28 3.05
3 071430001 14 财 通证 券CP001 500,000 50,087,150.31 3.05
4 071401003 14 招商 CP003 500,000 50,081,773.71 3.05
5 071428002 14 方 正证 券CP002 300,000 30,046,110.57 1.83
6 041361017 13 建 发集CP001 300,000 30,040,579.92 1.83
7 071423001 14 长 城证 券CP001 300,000 30,003,272.25 1.83
8 130218 13 国开 18 300,000 29,992,754.78 1.83
9 041359069 13 闽 能源CP003 300,000 29,984,043.38 1.83
10 041361023 13 建 发集CP002 300,000 29,971,609.19 1.83
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1437%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0287%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0735%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基 金估 值采 用摊 余成 本 法， 即估 值对 象以 买入 成 本列示 ， 按照 实际 利率 每 日计提 应收 利
息，2007 年7 月 1 日前 按 直线法 ，2007 年 7 月 1 日 起按实 际利 率法 在其 剩余 期限内 摊销 其
买入时 的溢 价或 折价 。
5.8.2
本报 告期 内不 存在 剩余 期 限小 于 397 天 但剩 余存 续 期超 过 397 天 的浮 动利 率 债券的 摊余
成本超 过当 日基 金资 产净 值 20 ％的 情况 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 11,328,397.15
4 应收申 购款 39,374,426.18
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 50,702,823.33
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,778,060,566.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,627,270,426.42
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,764,813,998.15
报告期 期末 基金 份额 总额 1,640,516,994.94
注： 总申 购份 额含 红利 再投资 、转 换转 入份 额， 总赎回 份额 含转 换转 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投 2014 年1 月10 日 169,221.08 169,221.08 -
2 赎回 2014 年1 月15 日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
3 赎回 2014 年1 月27 日 -20,000,000.00 -20,000,000.00 -
4 红利再 投 2014 年2 月10 日 154,380.76 154,380.76 -
5 申购 2014 年2 月12 日 46,000,000.00 46,000,000.00 -
6 赎回 2014 年2 月17 日 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -
7 赎回 2014 年2 月20 日 -16,000,000.00 -16,000,000.00 -
8 赎回 2014 年2 月28 日 -13,000,000.00 -13,000,000.00 -
9 赎回 2014 年3 月10 日 -10,000,000.00 -10,000,000.00 -
10 红利再 投 2014 年3 月10 日 141,460.28 141,460.28 -
11 申购 2014 年3 月12 日 60,000,000.00 60,000,000.00 -
12 申购 2014 年3 月17 日 6,000,000.00 6,000,000.00 -
13 申购 2014 年3 月21 日 58,000,000.00 58,000,000.00 -
14 赎回 2014 年3 月28 日 -15,000,000.00 -15,000,000.00 -
合计
71,465,062.12
71,465,062.12
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
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4 、《 兴全 货币 市场 证券 投 资基金 招募 说明 书》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全 球基 金管 理有 限公 司
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