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融通易支付A(161608)

融通易支付:2014年第一季度报告查看PDF公告

融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 
2014 年3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
报告送出日期:2014 年4月 19日 
 
 
 融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 
第 2 页 共9 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014年 4 月15 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年1 月1日起至 3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通易支付货币 交易代码 161608 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年 1月19 日 报告期末基金份额总额 2,512,923,424.54 份 投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下,追求 稳定的当期收益。 投资策略 1、根据宏观经济指标,重点关注利率变化趋势,决 定基金投资组合的平均剩余期限; 2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、 流动性特征,决定基金投资组合中各类属资产的配置 比例; 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的 估值原则构建投资组合,并根据投资环境的变化相机 调整; 4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策 略、收益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择 收益率高或价值被低估的短期债券,进行投资决策。 业绩比较基准 银行活期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品 种,其预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合 性基金。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 下属两级基金的交易代码 161608 161615 融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 3 页 共9 页


报告期末下属两级基金的份额总额 210,892,994.40 份 2,302,030,430.14 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2014年 1月 1日 - 2014年 3 月31 日 ) 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 1. 本期已实现收益 3,193,814.88 24,388,784.47 2.本期利润 3,193,814.88 24,388,784.47 3.期末基金资产净值 210,892,994.40 2,302,030,430.14 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场 基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通易支付货币 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.2813% 0.0060% 0.0863% 0.0000% 1.1950% 0.0060%


融通易支付货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.3587% 0.0061% 0.0863% 0.0000% 1.2724% 0.0061%融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 4 页 共9 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 蔡奕奕 本基金的 基金经理、 2011 年 10 月13日 - 8 管理科学硕士, 具有证券从业 资格。2006 年 3 月至2006 年融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 5 页 共9 页


融通四季 添利债券 基金的基 金经理、融 通岁岁添 利定期开 放债券基 金的基金 经理 11 月,就职于万家基金管理 有限公司,担任交易员职务, 从事股票债券交易工作; 2006 年12月至2008年8月, 就职 于银河基金管理有限公司, 担 任交易员职务, 从事债券交易 工作;2008 年 9 月至今,就 职于融通基金管理有限公司, 历任交易员、行业研究员职 务。 注:任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关 工作的时间为计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通易支付 货币市场证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投 资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。





4.4 报告期内基金投资策略和运作分析? 2014 年一季度以来债市走出了牛市行情,主要是随着宏观经济走弱,央行对待流动性的态度 发生了较为明显的转向,使得资金面在持续半年的紧张之后明显宽松,从而带动了市场做多情绪, 收益率曲线陡峭化下行,下行幅度在 20bp-50bp。货币市场资金面整体宽松,资金利率水平维持 在低位。本基金年初以来采取了较为积极的投资策略,提高了组合剩余期限和债券的配置比例。 我们判断随着外汇占款流入放缓、以及政策取向再度向保增长倾斜,同时央行在公开市场加 大了回笼力度,预计资金面难以回到一季度极度宽松的状态,二季度资金利率整体水平会较前期 小幅走高,但从年初以来协议存款的报价来看,显示商业银行明显压缩了非标的配置;因此我们融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 6 页 共9 页


判断央行将维持流动性的适度宽松,短久期品种由于息差优势较为明显,仍有配置价值。 4.5 报告期内基金的业绩表现? 本报告期A类基金份额净值收益率为1.2813%,B类基金份额净值收益率为1.3587%,同期业绩 比较基准收益率为 0.0863%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 1,150,779,780.07 45.67 其中:债券 1,150,779,780.07 45.67 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 242,880,975.07 9.64 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 -- 3 银行存款和结算备付金合计 1,092,755,160.16 43.36 4 其他资产 33,487,306.80 1.33 5 合计 2,519,903,222.10 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 4.36 其中:买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资 产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 比例(%) 原因 调整期 1 2014年 1月8 日 20.64 巨额赎回 4 2 2014年 1月9 日 21.01 巨额赎回 4 3 2014年1月10日 21.37 巨额赎回 4 4 2014年1月13日 21.31 巨额赎回 4 注:因遭遇巨额赎回,导致本基金 1 月8 日至1 月13 日4 个工作日债券正回购的资金余额占 基金资产净值的比例被动超过了 20%。出现上述情况后,管理人及时进行了调整,从 1 月14 日开 始,基金债券正回购的资金余额占基金资产净值的比例恢复到 20%之内,符合相关规定。 融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 7 页 共9 页


5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 120 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 129 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 54 报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例(%) 各期限负债占基金资产净 值的比例(%) 1 30 天以内 27.00 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.59 - 2 30 天(含)-60 天 9.97 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 3 60 天(含)-90 天 26.14 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.39 - 4 90 天(含)-180 天 9.11 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 1.56 - 5 180 天(含)-397 天(含) 26.72 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 -- 合计 98.95 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 248,853,352.33 9.90 其中:政策性金融债 248,853,352.33 9.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 901,926,427.74 35.89 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,150,779,780.07 45.79 9 剩余存续期超过 397 天的浮 88,910,496.14 3.54融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 8 页 共9 页


动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 041360036 13 湘高速CP002 1,000,000 100,292,412.73 3.99 2 041351059 13康美CP002 500,000 50,481,094.64 2.01 3 041453008 14潞安CP001 500,000 50,298,858.60 2.00 4 041454005 14 深地铁CP001 500,000 50,214,131.95 2.00 5 041352022 13正泰CP001 500,000 50,076,949.63 1.99 6 041452007 14 联合水泥CP001 500,000 50,002,360.73 1.99 7 011461003 14 五矿股SCP003 500,000 50,000,841.47 1.99 8 041356039 13 陕交建CP001 500,000 50,000,061.98 1.99 9 140204 14国开04 400,000 40,064,738.47 1.59 10 110221 11国开21 400,000 39,869,513.65 1.59 5.6


“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1551% 报告期内偏离度的最低值 -0.1073% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0848% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑 其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 5.8.2 本报告期内本基金没有出现持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397天的浮动利率 债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。


5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 32,132,673.46 4 应收申购款 1,354,633.34 5 其他应收款 -融通易支付货币市场证券投资基金2014年第1季度报告 第 9 页 共9 页


6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 33,487,306.80 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 融通易支付货币 A 融通易支付货币 B 报告期期初基金份额总额 372,235,198.73 3,039,677,028.17 报告期期间基金总申购份额 272,638,202.82 3,329,503,595.21 减:报告期期间基金总赎回份额 433,980,407.15 4,067,150,193.24 报告期期末基金份额总额 210,892,994.40 2,302,030,430.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件


(二) 《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》


(三) 《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》 (四) 《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新


(五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com查询。








融通基金管理有限公司 二○一四年四月十九日