长 盛 同 丰 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月21 日
长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛同 丰分 级债 券
基金主 代码 160810
交易代 码 160810
基金运 作方 式
契约型 。 封闭 期为18 个月 ， 封 闭期 内 ， 同 丰A 自基 金 合同
生效之 日起 每 满6 个 月开 放一次 ，同 丰B 封闭 运作 并上市
交易； 本基 金基 金合 同生 效后 18 个 月届 满， 本基 金 转换为
上市开 放式 基金 （LOF）。
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 746,811,157.50 份
投资目 标
通过分 析影 响债 券市 场的 各类要 素， 进行 积极 主动 的投资
管理， 追求 基金 资产 的稳 定增值 ，以 最大 程度 上取 得超越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
以利率 风险 管理 为核 心， 以久期 配置 为关 键技 术， 在满足
组合流 动性 要求 上， 结合 不同类 型债 券流 动性 、税 收和信
用风险 等因 素， 综合 确定 债券组 合的 类属 配置 进行 个券选
择，控 制风 险、 获取 超额 的投资 收益 。具 体投 资 运 作中将
运用换 券利 差交 易策 略、 凸性套 利交 易策 略以 及骑 乘收益
率曲线 策略 等多 样的 操作 策略。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数（ 全价 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于 较低风 险的 证券 投资 基金 品种，
其长期 预期 收益 和平 均风 险高于 货币 市场 基金 ，低 于混合
型基金 和股 票型 基金 。在 分级基 金运 作期 内， 本基 金经过
基金份 额分 级后 ，同 丰 A 为低风 险、 收益 相对 稳定 的稳健长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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收益特 征的 基金 份额 ；同 丰 B 为 较高 风险 、较 高收 益的增
强收益 特征 的基 金份 额。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简 称 长盛同 丰分 级债 券 A
长盛同 丰分 级债 券 B （场 内
简称： 同 丰B）
下属两 级 基 金的 交易 代码 160811 150115
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 99,873,006.02 份 646,938,151.48 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
低风险 、收 益相 对稳 定的 稳
健收益 特征
较高风 险、 较 高收 益的 增 强
收益特 征
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,748,007.26
2.本期 利润
4,028,247.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0054
4.期末 基金 资产 净值 707,488,881.68
5.期末 基金 份额 净值 0.947
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2014 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净 值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.53% 0.15% 1.62% 0.08% -1.09% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 照本 基金 合同 规定 ，本基 金基 金管 理人 应当 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 使基 金的 投资
组合比 例符 合基 金合 同的 约定。 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 合同 第十
八条 （ 二） 投 资范 围、 （ 七 ） 投资 禁止 行为 与限 制的 有关约 定。 截至 报告 日， 本基金 的各 项资 产配
置比例 符合 基金 合同 约定 。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标
报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
长盛同 丰分 级债券A 与长 盛同
丰分级 债 券B 基 金份 额配 比
0.15437798:1
期末长 盛同 丰分 级债券A 份额
参考净 值
1.011
期末长 盛同 丰分 级债券B 份额
参考净 值
0.938
长盛同 丰分 级债券A 的约 定年
收益率 （单 利）
0.0425 长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨衡
本基金基
金经理，
长盛添利
30 天理 财
债券型证
券投资基
金基金经
理，长盛
添利 60
天理财债
券型发起
式证券投
资基金基
金经理，
长盛纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理，社保
组合组合
经理。
2012 年
12 月 27
日
- 7 年
男，1975 年 10 月出 生， 中 国国
籍。 中国 科学 院数 学与 系统 科学
研究院 博士 、 博 士后。2007 年7
月进入 长盛 基金 管理 公司， 历任
固定收 益研 究员、 社保 组合 组合
经理助 理等 职务。 现任 社保 组合
组合经 理， 长盛 添利 30 天 理财
债券型 证券 投资 基金 基金 经理，
长盛添 利 60 天理 财债 券型 发起
式证券 投资 基金 基金 经理， 长盛
同 丰 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（本基 金） 基金 经理， 长盛 纯债
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 。
张帆
本基金基
金经理，
长盛纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理，长盛
添利宝货
币市场基
金基金经
理。
2013 年9
月18 日
- 7 年
男，1983 年 1 月 出生 ，中 国国
籍。 华 中科 技大 学硕 士。 曾 在长
江 证 券 股 份 有 限 公 司 从 事 债 券
研究、 债券 投资 工作。2012 年4
月加入 长盛 基金 管理 有限 公司，
曾任非 信用 研究 员。 现 任长 盛同
丰分级 债券 型证 券投 资基 金 （本
基金） 基金 经理， 长盛 纯债 债券
型证券 投资 基金 基金 经理， 长盛
添利宝 货币 市场 基金 基金 经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人 严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研 究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个季 度的 同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2014 年一 季度 ， 经 济 增速同 比明 显下 滑 ， 通 胀 水平处 于低 位 ， 春 节后 市 场流动 性逐 渐宽
松，一 月和 二月 债券 市场 走出一 波小 牛市 行情 ； 但3 月以 来， 受经 济稳 增长 政策出 台预 期、 超日
违约事 件以 及投 资机 构配 置动力 不足 等因 素影 响， 债券市 场呈 现震 荡调 整走 势。利 率债 方面 ，收
益率曲 线短 端下 行幅 度大 于长端 ，收 益率 曲线 呈现 陡峭化 趋势 。信 用债 方面 ，短端 收益 率下 行幅
度大于 长 端 收益 率， 收益 率曲线 陡峭 化， 低评 级债 券收益 率下 行幅 度小 于高 评级债 券， 信用 利差
总体呈 现扩 大态 势。
货币市 场方 面， 春节 前市 场流动 性较 紧， 春节 后受 居民储 蓄回 流银 行、 央行 公开市 场操 作力
度有限 等因 素影 响， 市场 流动性 逐渐 宽松 ， 各 中短 期限Shibor 利 率及 银行 间 质押式 回购 利率 均保
持在较 低水 平。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告 期内 ，本 基金 始终 控制配 置节 奏， 优化 持仓 结构， 保持 组合 流动 性。 密切关 注高 收益
债券的 信用 风险 暴露 ，严 格控制 其持 仓比 例， 防控 信用风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.947 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为0.53% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.62% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
935,752,108.22 88.62
其中： 债券
935,752,108.22 88.62
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,088,223.55 5.12 长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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7 其他资 产
66,080,605.27 6.26
8 合计
1,055,920,937.04
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 38,768,000.00 5.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 158,666,000.00 22.43
其中： 政策 性金 融债 158,666,000.00 22.43
4 企业债 券 588,763,108.22 83.22
5 企业短 期融 资券 90,014,000.00 12.72
6 中期票 据 59,541,000.00 8.42
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 935,752,108.22 132.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 140423 14 农发 23 500,000 49,575,000.00 7.01
2 112119 12 恒 邦债 423,140 40,189,837.20 5.68
3 071418003 14 西 南证 券 CP003 400,000 39,992,000.00 5.65
4 130243 13 国开 43 400,000 39,948,000.00 5.65
5 130018 13 附 息国 债18 400,000 38,768,000.00 5.48
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 中未 约定国 债期 货的 投资 政策 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 51,083.58
2 应收证 券清 算款 50,095,498.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,934,023.19
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,080,605.27
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 之间 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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项目 长盛同 丰分 级债 券 A 长盛同 丰分 级债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 99,873,006.02 646,938,151.48
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 99,873,006.02 646,938,151.48
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2012 年12 月 27 日。
2、本 基金 封闭 期为18 个 月，同 丰 A 自基 金合 同生 效之日 起每 满 6 个月 开放 一次， 同 丰 B 封 闭运
作并上 市交 易。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 无基 金管 理人持 有本 基金 份额 变动 情况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 公司管 理基 金情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 长盛 同丰 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 和/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文长盛同丰分级债券 2014 年第 1 季度报告
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件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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