长 盛 双月 红 1 年 期 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月21 日
长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛双 月红 定期 债券
基金主 代码 000303
交易代 码 000303
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 348,134,882.30 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 追求 基金 资产 的
长期稳 定增 值， 力争 获取 高于业 绩比 较基 准的 投
资收益 ，给 投资 者带 来长 期的现 金红 利收 益。
投资策 略
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具， 不直 接
买入股 票、 权 证等 权益 类 金融工 具。 本 基金 封闭
期的投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当
匹配。本基金的投资策略包括大类资产配置策
略、债 券组 合管 理策 略和 期限管 理策 略。
本基金 将在 综合 判断 宏观 经济周 期、 市场 资金 供
需状况、 大类 资产 估值 水 平对比 的基 础上， 结合
政策分 析， 确定 不同 投资 期限内 的大 类金 融资 产
配置和 债券 类属 配置 。同 时通过 严格 风险 评估 ，
及时调 整资 产组 合比 例， 保持资 产配 置风 险、 收
益平衡 ，以 稳健 提升 投资 组合回 报。
由于本 基金 封闭 期为 一年 ，基金 规模 相对 稳定 ，
但在开 放期 内本 基金 规模 的不确 定性 增强 。 本 基
金将采 用期 限管 理策 略， 分散化 投资 于不 同剩 余
期限标 的， 临 近开 放期 时 ， 在最大 限度 保证 收益长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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的同时 将组 合剩 余期 限降 低， 保 证开 放期 内具 备
足够流 动性 应对 可能 发生 的组合 规模 变化 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低
风险品 种， 其长 期平 均预 期风险 和预 期收 益率 低
于股票型 基 金 和 混 合 型 基 金 ， 高 于 货 币 市 场 基
金。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 长盛双 月红 定期 债券A 长盛双 月红 定期 债 券 C
下属两 级基 金的 交易 代码 000303 000304
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 193,721,547.74 份 154,413,334.56 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年1 月1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
长盛双 月红 定期 债 券 A 长盛双 月红 定期 债券 C
1． 本 期已 实现 收益 3,174,347.10 2,411,910.51
2．本 期利 润 4,307,424.79 3,314,137.27
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0222 0.0215
4．期 末基 金资 产净 值 196,265,442.80 156,196,851.29
5．期 末基 金份 额净 值 1.013 1.012
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2014 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长盛双月红定期债券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.20% 0.06% 0.73% 0.01% 1.47% 0.05%
长盛双月红定期债券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.20% 0.06% 0.73% 0.01% 1.47% 0.05% 长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2013 年9 月24 日 ，截 至本报 告期 末本 基金 成立 未满一 年。
2、 按 照本 基金 合同 规定， 本基金 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资 组
合比例符合基 金合同的 约 定 。建仓期结 束时，本 基 金的各项资产 配置比例 符 合本基金合 同第十三
部分（二）投 资范围、 （ 五）投资限制 的有关约 定 。截止报告日 ，本基金 的 各项资产配 置比例符
合基金 合 同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾志敏
本 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 货 币 市
场 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 同 禧 信
用 增 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 中 信
全 债 指 数 增 强 型
债 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 长 盛 积
极 配 置 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 季 季
红 1 年期 定期 开
放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 年 年 收
益 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 ， 固 定
收益部 副总 监。
2013 年 9 月
24 日
- 8 年
男，1982 年 3 月 出生 ，
中国国 籍 。 北 京大 学经 济
学硕士。 曾在 中信 银行 股
份 有 限 公 司 从 事 人 民 币
债 券 资 产 池 组 合 的 日 常
管理和 交易 等工 作。 2012
年 11 月 底加 入长 盛基 金
管理有 限公 司， 现 任固 定
收益部 副总 监， 长 盛货 币
市场基 金基 金经 理， 长 盛
同 禧 信 用 增 利 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理， 长
盛 中 信 全 债 指 数 增 强 型
债券投 资基 金基 金经 理，
长 盛 积 极 配 置 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理， 长
盛季季红 1 年 期 定 期 开
放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 长 盛年 年收 益
定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理， 长盛 双
月红 1 年 期 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金 （本 基
金）基 金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》及其各 项实施准 则 、本基金基金 合
同和其他有关 法律法规 、 监管部门的相 关规定， 依 照诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产，在严格 控制投资 风 险的基础上， 为基金份 额 持有人谋求最 大利益， 没 有损害基金 份额持有
人利益 的行 为。 长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内，公 司严格执 行 《公司公平交 易细则》 各 项规定，在研 究、投资 授 权与决策、交 易
执行等各个环 节，公平 对 待旗下所有投 资组合， 包 括公募基金、 社保组合 、 特定客户资 产管理组
合等。 具体 如下 ：
研究支持，公 司旗下所 有 投资组合共享 公司研究 部 门研究成果， 所有投资 组 合经理在公司 研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授权与决 策，公司 实 行投资决策委 员会领导 下 的投资组合经 理负责制 ， 各投资组合经 理
在投资决策委 员会的授 权 范围内，独立 完成投资 组 合的管理工作 。各投资 组 合经理遵守 投资信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部依照《 公司公平 交 易细则》的规 定，场内 交 易，强制开启 恒生交易 系 统公平交易 程序；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定，持续 、动态监 督 公司投资管理 全过程， 并 进行分析评估 ，及时向 公 司管理层报 告发现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去 4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标 ，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本公司旗 下 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价交 易中，未 发 现同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2014 年一 季度 ， 经 济 增速同 比明 显下 滑 ， 通 胀 水平处 于低 位 ， 春 节后 市 场流动 性逐 渐宽
松，一 月和 二月 债券 市场 走出一 波小 牛市 行情 ； 但 3 月以 来， 受经 济稳 增长 政策出 台预 期、 超日
违约事件以及 投资机构 配 置动力不足等 因素影响 ， 债券市场呈现 震荡调整 走 势。利率债 方面，收长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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益率曲线短端 下行幅度 大 于长端，收益 率曲线呈 现 陡峭化趋势。 信用债方 面 ，短端收益 率下行幅
度大于长端收 益率，收 益 率曲线陡峭化 ，低评级 债 券收益率下行 幅度小于 高 评级债券， 信用利差
总体呈 现扩 大态 势。
货币市场方面 ，春节前 市 场流动性较紧 ，春节后 受 居民储蓄回流 银行、央 行 公开市场操作 力
度有限 等因 素影 响， 市场 流动性 逐渐 宽松 ， 各 中短 期限Shibor 利 率及 银行 间 质押式 回购 利率 均保
持在较 低水 平， 银行 间七 天回购 利率 基本 在3.8% 以 下，1 月期 协议 存款 利率 下降 到4% 水平 。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告期内， 本基金始 终 控制配置节奏 ，优化持 仓 结构，保持组 合流动性 。 密切关注高收 益
债券的 信用 风险 暴露 ，严 格控制 其持 仓比 例， 防控 信用风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 长盛 双月 红 1 年 期债 券 A 的 基金 份 额净值 为 1.013 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为2.20% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.73% 。
截止报 告期 末， 长盛 双月 红 1 年 期债 券 C 的 基金 份 额净值 为 1.012 元， 本报 告期份 额净 值增
长率 为2.20% ， 同期 业绩 比较基 准增 长率 为 0.73% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 394,077,499.50 74.45
其中： 债券 394,077,499.50 74.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 127,675,245.36 24.12
7 其他资 产 7,554,941.48 1.43
8 合计 529,307,686.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 253,662,499.50 71.97
5 企业短 期融 资券 140,415,000.00 39.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 394,077,499.50 111.81
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 041359079 13 天 富电 力 CP001 200,000 20,142,000.00 5.71
2 041364038 13 天 山水 泥 CP003 200,000 20,060,000.00 5.69
3 124402 13 丹投 01 200,000 19,838,000.00 5.63
4 122020 09 复 地债 174,000 17,521,800.00 4.97
5 112017 09 希 望债 174,680 17,485,468.00 4.96
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前十名 资 产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 中未 约定 国债期 货的 投资 政策 。 长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未进 行国 债期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2 基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内的 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,074.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,536,866.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,554,941.48
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长盛双 月红 定期 债 券 A 长盛双 月红 定期 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 193,721,547.74 154,413,334.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减 - - 长盛双月红定期债券 2014 年第 1 季度报告
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少以"-"填 列）
报告期 期末 基金 份额 总额 193,721,547.74 154,413,334.56
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 无 基 金管 理人持 有本 基金 份额 变动 情况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 长盛 双 月红 1 年期 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、《 长盛 双月 红1 年期 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限 公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
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