长 盛 中 信 全债 指 数 增 强型 债 券 投 资基 金
2014 年第1 季度报告
2014 年3 月31 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 4 月21 日
长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2014 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛全 债指 数增 强债 券
基金主 代码 510080
交易代 码 510080
前端交 易代 码 510080
后端交 易代 码 511080
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 10 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 178,877,161.95 份
投资目 标
本基金 为开 放式 债券 型基 金， 将 运用 增强 的指 数化 投
资策略 ， 在 力求 本金 安全 的基础 上， 追求 基金 资产 当
期收益 和超 过比 较基 准的 长期稳 定增 值
投资策 略
本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 策略 对各 类资 产进 行
合理配 置。 通过 指数 化债 券投资 策略 确保 债券 资产 的
长期稳 定增 值， 同时 运用 一些积 极的 、 低 风险 的投 资
策略来 提高 债券 投资 组合 的收益
业绩比 较基 准
中信标 普全 债指 数收 益率 ×92%+ 中信 标 普A 股 综合 指
数收益 率 × 8%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投 资 基金 中的低 风险 品种 ， 其 长期 平
均风险 和预 期收 益均 低于 股票型 基金
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2014 年 1 月 1 日 － 2014 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 904,083.38
2.本期 利润
1,752,304.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0094
4.期末 基金 资产 净值 204,063,059.65
5.期末 基金 份额 净值 1.1408
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2014 年 3 月31 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.80% 0.20% 1.05% 0.13% -0.25% 0.07%
长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
贾志敏
本 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 货 币 市
场 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 同 禧 信
用 增 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 积 极
配 置 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 季 季 红
1 年 期 定 期 开 放
2013 年3 月
21 日
- 8 年
男，1982 年 3 月 出生 ，中 国
国籍。 北京 大学 经济 学硕 士。
曾在中信银行股份有限公司
从事人民币债券资产池组合
的日常管理和交易等工作。
2012 年11 月 底加 入长 盛基 金
管理有 限公 司 ， 现 任固 定收 益
部副总 监， 长 盛货 币市 场基 金
基金经 理， 长 盛同 禧信 用增 利
债券型证券投资基金基金经
理， 长盛 中信 全债 指数 增强 型长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ，
长 盛 年 年 收 益 定
期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 双 月
红 1 年期 定期 开
放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 ， 固 定 收 益 部
副总监 。
债券投 资基 金 （ 本基 金） 基 金
经理， 长 盛积 极配 置债 券型 证
券投资 基金 基金 经理， 长盛 季
季红 1 年期定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 长 盛
年年收益定期开放债券型证
券投资 基金 基金 经理， 长盛 双
月红 1 年期定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定 客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益 输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 、报 告期 内行 情回 顾
回顾2014 年一 季度 ， 经 济 增速同 比明 显下 滑 ， 通 胀 水平处 于低 位 ， 春 节后 市 场流动 性逐 渐宽
松，一 月和 二月 债券 市场 走出一 波小 牛市 行情 ； 但3 月以 来， 受经 济稳 增长 政策出 台预 期、 超日
违约事 件以 及投 资机 构配 置动力 不足 等因 素影 响， 债券市 场呈 现震 荡调 整走 势。利 率债 方面 ，收
益率曲 线短 端下 行幅 度大 于长端 ，收 益率 曲线 呈现 陡峭化 趋势 。信 用债 方面 ，短端 收益 率下 行幅
度大于 长端 收益 率， 收益 率曲线 陡峭 化， 低评 级债 券收益 率下 行幅 度小 于高 评级债 券， 信用 利差
总体呈 现扩 大态 势。
货币市 场方 面， 春节 前市 场流动 性较 紧， 春节 后受 居民储 蓄回 流银 行、 央行 公开市 场操 作力
度有限 等因 素影 响， 市场 流动性 逐渐 宽松 ， 各 中短 期限Shibor 利 率及 银行 间 质押式 回购 利率 均保
持在较 低水 平， 银行 间七 天回购 利率 基本 在3.8% 以 下，1 月期 协议 存款 利率 下降 到4% 水平 。
纯债资 产以 外，2014 年一 季度 A 股市 场总 体处 于震 荡下跌 趋势 中。 春 节前 后， 市场在 次新 股、
新能源 汽车 、 移 动互 联网 、民营 医院 等主 题带 动下 ，有一 波短 期的 反弹 。两 会以后 ，受 经济 增长
数据同 比明 显下 滑、 人民 币贬值 等因 素影 响， 国内 股票市 场全 面调 整， 成长 股调整 幅度 较大 。受
正股震 荡行 情影 响， 可转 债在一 季度 总体 呈现 震荡 走势。
2 、报 告期 内本 基金 投资 策 略分析
在报告 期内 ，本 基金 始终 控制配 置节 奏， 优化 持仓 结构， 保持 组合 流动 性。 密切关 注高 收益
债券的 信用 风险 暴露 ，严 格控制 其持 仓比 例， 防控 信用风 险。 同时 ，密 切关 注权益 市场 变化 以及
转债个 券可 能存 在的 条款 博弈机 会 ， 调 整权 益资 产 占比 ， 择 机进 行波 段操 作 ， 有 效提 升组 合收 益。 长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1408 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为0.80% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.05% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,386,060.00 1.18
其中： 股票
4,386,060.00 1.18
2 固定收 益投 资
341,817,834.63 92.18
其中： 债券
341,817,834.63 92.18
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,162,609.00 4.63
7 其他资 产
7,466,437.96 2.01
8 合计
370,832,941.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 390,000.00 0.19
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 3,996,060.00 1.96
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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P 教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐 业 - -
S 综合 - -
合计 4,386,060.00 2.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 53,500 2,009,460.00 0.98
2 600837 海通证 券 215,000 1,986,600.00 0.97
3 002138 顺络电 子 25,000 390,000.00 0.19
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述三 支股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,003,912.00 5.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 38,982,000.00 19.10
其中： 政策 性金 融债 38,982,000.00 19.10
4 企业债 券 258,777,669.53 126.81
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 9,520,000.00 4.67
7 可转债 23,534,253.10 11.53
8 其他 - -
9 合计 341,817,834.63 167.51
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110261 11 国开 61 200,000 19,746,000.00 9.68
2 110233 11 国开 33 200,000 19,236,000.00 9.43
3 122995 08 合 建投 149,000 14,980,460.00 7.34
4 112029 11 软 控债 116,670 11,631,999.00 5.70
5 112028 11 冀 能债 116,250 11,608,725.00 5.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投 资 政策
本基金 基金 合同 中未 约定 国债期 货的 投资 政策 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 ，报 告期 末无国 债期 货持 仓。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未进 行国 债期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
1、 根 据中 国平 安股 份有 限 公司 2013 年 5 月22 日 发布的 《关 于平 安证 券收 到中国 证监 会处 罚事
先告知书的公 告》显示 ， 中国平安集团 的控股子 公 司平安证券收 到证监会 的 处罚通知书 。中国证
监会决定对平安证券给予 警告并没收其在万福生科 发行上市项目中的业务收 入人民币 2,555 万
元，并 处 以 人民 币5,110 万元的 罚款 ，暂 停其 保荐 机构资 格 3 个月 。
本基金 做出 以下 说明 ：
（1 ） 中 国平 安是 中国 最优 秀的综 合金 融公 司 ， 寿 险 业务最 具竞 争力 ， 基本 面 良好 。 本 公司 研
究员一 直保 持跟 踪， 并有 相关的 跟踪 报告 。
（2） 基 于相 关研 究， 本基 金判断 ， 旗 下平 安证 券 受 到处罚 ， 对 中国 平安 的影 响较小 。 因 为证
券业务 板块 在平 安集 团内 的地位 较低 ，平 安证 券对 中国平 安的 收入 贡 献1% ， 利润贡 献不 足 5% 。
（3） 今后 ，我 们将 继续 加 强与该 公司 的沟 通， 密切 关注其 风险 控制 机制 和经 营情况 。
2、 根 据海 通证 券2013 年4 月 24 日 发布 的 《 关于 收到上 海证 监局 行政 监管 措施决 定书 的公 告》
显示，海通证 券受到上 海 证监局采取的 行政监管 措 施。上海证监 局发现海 通 证券发行的 “一海财
通”系列产品 系现行监 管 规定未明确的 创新产品 ， 但公司未按照 《证券公 司 业务（产品 ）创新工
作指引 （试 行） 》 的规 定， 向中国 证监 会机 构监 管部 履行创 新产 品方 案报 送义 务。 对 此， 上 海证 监
局对海 通证 券采 取了 责令 改正的 监管 措施 。
本基金 做出 以下 说明 ：
（1） 海通 证券 在行 业内 具 有很强 的竞 争力 ，资 本实 力雄厚 ，业 务发 掌良 好。
（2） 基 于相 关研 究， 本基 金 判断此 次处 罚监 管措 施对 海通证 券的 经营 业绩 造成 的影响 非常 小，
不影响 公 司 价值 。
（3） 今后 ，我 们将 继续 加 强与该 公司 的沟 通， 密切 关注其 风险 控制 机制 和经 营情况 。
除上述事项外 ，本报告 期 内基金投资的 前十名证 券 的发行主体无 被监管部 门 立案调查记录 ，
无在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 ，均为 基金 合同 规定 备选 股票库 之内 的股 票。 长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 336,107.46
2 应收证 券清 算款 227,360.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,894,223.27
5 应收申 购款 8,746.73
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,466,437.96
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 6,142,200.00 3.01
2 113002 工行转 债 5,739,195.00 2.81
3 110023 民生转 债 3,744,858.10 1.84
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的 其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 196,069,819.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,055,847.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 26,248,504.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 178,877,161.95
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 29,937,118.12
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 长盛全债指数增强债券 2014 年第 1 季度报告
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报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 29,937,118.12
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
16.74
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金交 易情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 中信 全债 指数 增 强型债 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 长盛 中信 全债 指数 增 强型债 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 长盛 中信 全债 指 数 增 强型债 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人网 站免 费查 阅 备查文 件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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2014 年 4 月21 日
