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大成景阳(519019)

大成景阳:2014年第一季度报告查看PDF公告

 
 
大成景阳领先股票型证券投资基金 
2014 年第1 季度报告 
2014 年 3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人:中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2014 年 4 月 21 日 
 
 
 
 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 
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§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2014 年 4 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2014 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成景 阳领 先股 票 交易代 码 519019 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2007 年12 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,194,012,904.15 份 投资目 标 追求基 金资 产长 期增 值 投资策 略 本基金 将通 过定 量与 定性 分析相 结合 的方 式, 选择 代 表我国 新兴 经济 体特 点、 具有核 心竞 争力 的领 先上 市 公司进 行投 资, 分享 中国 经济高 速成 长果 实, 获取 超 额收益 。 还 将在 基金 合同 允许的 范围 内, 根据 国内 外 宏观经 济情 况、 国内 外证 券市场 估值 水平 , 阶 段性 不 断调整 股票 资产 和其 它资 产之间 的大 类资 产配 置比 例。 其 中, 全 球主 要股 市 的市盈 率比 较、 我国 GDP 增 速、 上 市公 司总 体盈 利增 长速度 、 股 市和 债市 的预 期 收益率 比较 以及 利率 水平 , 是确 定大 类资 产配 置比 例 的主要 因素 。 业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 + 20% × 中 信 标普 全债 指数 风险收 益特 征 大成景 阳领 先股 票型 证券 投资基 金是 股票 型基 金, 风 险高于 货币 市场 基金 、 债 券基金 和混 合型 基金 , 属 于 高风险 收益 的基 金品 种。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 2 页


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2014 年 1 月 1 日 - 2014 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -80,214,200.23 2.本期 利润


-94,299,809.50 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0290 4.期末 基金 资产 净值 1,893,812,407.92 5.期末 基金 份额 净值 0.593 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.82% 1.42% -6.03% 0.96% 1.21% 0.46%


3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 3 页


注:按 基金 合同 规定 ,大 成景阳 领先 股票 型证 券投 资基金 应自 基金 合同 生效 (暨基 金转 型) 之 日 2007 年12 月 11 日 起 3 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定。 截至本 报告 期末 , 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 中规 定的 各项 投资比 例。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘泽兵 先生 本 基 金 基 金 经 理 、 社 保 基 金 及 机 构 投 资 部 副 总 监 2012 年7 月 28 日 - 13 年 管理学 硕士 。2001 年 2 月至 2012 年 2 月就职 于融通 基金管理 有限 公司,历 任市场部 总监助理、研 究 员、 研究 策划 部总 监助 理及 基金经 理助理 等职务。2007 年 9 月 28 日 至2012 年1 月19 日任 通乾 证券投 资基金 基金 经理 。2012 年 2 月加 入大成基金管理有限公司。2012 年 7 月 28 日起任 大成 景阳 领先股 票型证 券投 资基 金基 金经 理, 现同 时 任 社 保 基 金 及 机 构 投 资 部 副 总 监。 具有 基金 从业 资格 。 国籍 : 中 国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2 、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成景 阳领 先 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ,在 基金 管理 运作 中,大 成景 阳领 先股 票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律 法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定, 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ,没有 运用 基金 财产 进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ,整 体运作 合法 、合 规。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ,承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产, 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ,努 力为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 4 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2014 年1 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在8 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策 略需 要。 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易, 参与 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 股当 日成交 量 5% 的 仅有2 笔,原 因为 投资 策略 需要 ;投资 组合 间不 存在 债券 同日反 向交 易。 投资 组合 间相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、 成交 均价等 交易 结果 数据 表明 该类交 易不 对市 场产 生重 大影响 ,无 异常 ;投 资组合 间虽 然存 在同 向交 易行为 ,但 结合 交易 价差 分布统 计分 析和 潜在 利益 输送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在 利益 输送的 可能 性。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2014 年1 季度 ,上 证指 数 下跌 3.91% ,沪 深 300 指 数下 跌7.89% 。 从走 势特 征看, 能源 、医 药、工 业、 信息 、可 选消 费跌幅 较大 ;而 公用 事业 、电信 、日 用消 费跌 幅较 小。本 季度 市场 风格 切换剧 烈, 前两 个月 创业 板大涨 接 近 20% ,之 后回 调 15% ;沪 深300 前 两个 月下跌 ,第 三月 平稳 。 具体操 作上 ,本 基金 降低 了仓位 ,在 板块 配置 上, 增配了 医药 、证 券, 减持 了银行 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.593 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为-4.82%, 同期 业绩 比较基 准增 长率 为-6.03% ,高于 业绩 比较 基准 的表 现。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 2014 年, 我们 判断 经济 运 行特征 仍为 低位 盘整 , 政 策腾挪 空间 不大 。 从 总的 经济体 量、 货币大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 5 页


存量以 及主 要工 业产 品产 量等重 要指 标判 断, 未来 国内经 济大 起大 落均 不现 实,结 构转 型仍 将持 续较长 时间 。 基于上 述, 本基 金将 减少 基于政 策以 及宏 观变 量的 博弈性 操作 ,以 稳增 长以 及调结 构两 个大 的方向 为指 引, 配置 需求 稳定、 估值 较低 的资 产作 为防守 端; 专心 致志 基于 未来发 展前 景布 局成 长性行 业和 个股 作为 进攻 类资产 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,432,769,461.31 75.02 其中: 股票


1,432,769,461.31 75.02 2 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00








资产 支持 证券


- 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


476,307,086.60 24.94 7 其他资 产


847,816.55 0.04 8 合计





1,909,924,364.46





100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 1,108,118,593.73 58.51 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 - 0.00 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 208,680,627.58 11.02 J 金融业 18,620,000.00 0.98 K 房地产 业 - 0.00 L 租赁和 商务 服务 业 32,630,240.00 1.72 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 6 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 24,020,000.00 1.27 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 40,700,000.00 2.15 S 综合 - 0.00 合计 1,432,769,461.31 75.66





5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300273 和佳股 份 4,400,000 146,476,000.00 7.73 2 000651 格力电 器 5,207,000 145,796,000.00 7.70 3 600887 伊利股 份 3,000,000 107,490,000.00 5.68 4 600518 康美药 业 6,500,000 105,300,000.00 5.56 5 300147 香雪制 药 2,999,909 77,847,638.55 4.11 6 000503 海虹控 股 3,199,928 66,558,502.40 3.51 7 002433 太安堂 3,002,806 62,968,841.82 3.32 8 600196 复星医 药 2,600,000 52,078,000.00 2.75 9 300104 乐视网 1,299,990 48,554,626.50 2.56 10 002174 梅 花 伞 709,793 42,935,378.57 2.27





5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 7 页


5.9 报告期末 本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十 名证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。


5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 642,671.08 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 77,614.42 5 应收申 购款 127,531.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 847,816.55


5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300273 和佳股 份 146,476,000.00 7.73 重大资 产重 组停 牌 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 3,318,983,705.74 报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,103,541.90 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 151,074,343.49 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 3,194,012,904.15


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额 。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景阳证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》; 2 、《 大成 景阳 领先 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 大成 景阳 领先 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 大成景阳领先股票型证券投资基金 2014 年第 1 季度报告 第 9 页


9.2 存放地点 本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基 金管 理有 限公 司 2014 年4 月21 日