广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
1
广 发 聚丰 股 票型 证 券投 资 基金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年四 月二十 一日广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 4
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚丰股票
基金主代码 270005
交易代码 270005（前端） 270015（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年12 月23 日
报告期末基金份额总额 24,966,493,855.58 份
投资目标 依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本
市场， 通过适时调整价值类和成长类股票的配置比
例和股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法公开发行的各类股票、 债券、 权证以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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两类风格资产， 在两类资产中运用不同的方法分别
筛选具有投资价值的股票， 同时保持两类资产的适
度均衡配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准 本基金自2013 年1 月17 日起， 将基金业绩比较基
准由“80%*新华富时A600 指数+20%*新华巴克莱资
本中国全债指数” 变更为“80%*沪深300 指数
+20%*中证全债指数 ”。
风险收益特征 较高风险，较高收益。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2014 年 1 月1 日-2014 年3 月31 日)
1. 本期已实现收益 330,617,384.88
2. 本期利润 -1,629,214,254.49
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0637
4. 期末基金资产净值 15,544,883,439.91
5. 期末基金份额净值 0.6226
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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3.2.1 本报告 期基 金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-9.43% 1.28% -5.77% 0.95% -3.66% 0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发聚丰股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2005 年12 月23 日至2014 年3 月31 日)
注：1.本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
2. 本基金自2013年1月17日起，将基金业绩比较基准由 “80%*新华富时A600 指数
+20%* 新华巴克莱资本中国全债指数 ”变更为“80%* 沪深300指数+20%*中证全债
指数 ”。 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
傅友
兴
本基
金的
基金
经理
2013-02-05 - 12
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2002 年 2 月至
2006 年 3 月先后任天 同
基 金 管 理 有 限 公 司 研 究
员 、 基 金 经 理 助 理 、 投
委会秘书，2006 年 4 月
至2013 年2 月先后任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 、
研 究 发 展 部 副 总 经 理 、
研 究 发 展 部 总 经 理 ，
2013 年 2 月 5 日起任 广
发 聚 丰 股 票 基 金 的 基 金
经理。
易阳
方
本基
金的
基金
经理；
广发
聚祥
灵活
配置
基金
的基
金经
理； 公
司副
总经
理、 投
资总
监
2005-12-23 - 17
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，1997 年 1 月至
2002 年 11 月任职于 广
发 证 券 股 份 有 限 公 司 ，
2002 年 11 月至 2003 年
11 月先后任广发基金管
理 有 限 公 司 筹 建 人 员 、
投资管理部人员，2003
年12 月3 日至2007 年3
月28 日任广发聚富混 合
基金的基金经理，2005
年5 月13 日至2011 年1
月 5 日任广发基金管 理
有 限 公 司 投 资 管 理 部 总
经理，2005 年 12 月 23
日 起 任 广 发 聚 丰 股 票 基
金的基金经理，2006 年
9 月 4 日至 2008 年 4 月广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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16 日任广发基金管理有
限 公 司 总 经 理 助 理 ，
2008 年4 月17 日起任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 投
资总监，2011 年8 月11
日 起 任 广 发 基 金 管 理 有
限公司副总经理，2011
年9 月20 日至2013 年2
月 4 日任广发制造业 精
选 股 票 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 3 月21 日起
任 广 发 聚 祥 灵 活 配 置 基
金的基金经理。
注： 1.“任职日期”和 “离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发聚 丰股票 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评 估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、 价格优先、 比
例分配、 综合平衡 ”的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险 的事后广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发 生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度 ，宏 观降杠 杆催 生的利 率中 枢持续 上移 开始对 总需 求产生 负面 影响，
经济呈现环比下行。 从股市表现看，1 季度， 沪深 300 指数下跌7.9%， 中证 500
涨 0.3% ，创业板指涨 1.8%。大盘股下跌直接源于经济弱势下行。1 月份，主题
投资热度较高，以传媒、计算机为代表的创业板表现较好，但进入 2、3 月份，
市场风险偏好下降，小盘股回调较大。
我们判断：进入 2014 年，改革将成为主线，降杠杆、调结构将渐次拉开序
幕。一方面，降杠杆催生的利率中枢持续上移给 2014 年的经济和市 场风险偏好
带来一定的变数； 另一方面， 改革的增量、 移动互联网和科技浪潮等新生力量带
来不少结构性的投资机会。 在实际操作上， 本基金参与了一些主题投资机会， 但
囿于规模，对整体基金绩效贡献不够大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-9.43%，比较基准增长率为-5.77%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走 势的 简要 展望 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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一季度经济的下行已引起政府的重视， 但就目前的刺激措施而言， 能否稳住
二季度经济态势仍存在疑问。 如果二季度经济顺利企稳， 成长股会有较好表现机
会；否则，整体市场仍会有下行压力。
近期， 美国股市中与科技、 互联网相关的股票回调力度较大， 说明市场的风
险偏好可能在逐渐发生不利的变化。A 股市场进入年报、 季报密集披露期， 股市
的关注点也将从主题逐步回归基本面。 本基金将继续围绕降杠杆、 经济转型的配
置思路加强组合优化和个股挑选，竭力为持有人谋求更好的收益。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 13,147,457,521.39 84.27
其中：股票 13,147,457,521.39 84.27
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,055,751,746.18 6.77
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,251,265,999.29 8.02
7 其他各项资产 147,771,867.81 0.95
8 合计 15,602,247,134.67 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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比例（％）
A 农、林、牧、渔业
164,507,274.46 1.06
B 采矿业
99,466,886.28
0.64
C 制造业 10,424,321,215.44 67.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 160,362,952.62 1.03
E 建筑业 332,092,586.00 2.14
F 批发和零售业 227,503,257.28 1.46
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
808,578,311.51 5.20
J 金融业 157,248,000.00 1.01
K 房地产业 18,899,536.95 0.12
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 126,958,140.35 0.82
N 水利、环境和公共设施管理业 106,102,900.00 0.68
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 521,416,460.50 3.35
S 综合 - -
合计 13,147,457,521.39 84.58
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
( ％)
1 600309 万华化学
49,976,3
84
873,087,428.4
8
5.62
2 600594 益佰制药
17,121,1
00
696,993,379.0
0
4.48
3 600252 中恒集团 53,440,8 685,646,464.7 4.41 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
10
78 4
4 000895 双汇发展
15,508,8
45
609,342,520.0
5
3.92
5 002236 大华股份
19,060,0
00
544,925,400.0
0
3.51
6 002415 海康威视
27,600,0
00
481,620,000.0
0
3.10
7 002422 科伦药业
10,500,0
00
423,150,000.0
0
2.72
8 000651 格力电器
15,000,0
00
420,000,000.0
0
2.70
9 600887 伊利股份
10,100,0
00
361,883,000.0
0
2.33
10 600373 中文传媒
16,894,4
66
357,993,734.5
4
2.30
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
11
(1) 本基金本报告期末未持有股指期货。
(2) 本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
(1) 本基金本报告期末未持有国债期货。
(2) 本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,868,648.08
2 应收证券清算款 142,159,219.66
3 应收股利 -
4 应收利息 543,445.20
5 应收申购款 1,200,554.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 147,771,867.81
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
12
(元)
1 600373 中文传媒
357,993,734.5
4
2.30 重大事项
2 002236 大华股份
287,615,400.0
0
1.85
非公开发
行流通受
限
3 600594 益佰制药 17,436,319.00 0.11
非公开发
行流通受
限
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 26,205,048,105.59
本报告期 基金总申购份额 158,392,329.06
减： 本报告期 基金总赎回份额 1,396,946,579.07
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 24,966,493,855.58
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回
2014-03-2
4
46,000,000.0
0
29,205,400.00 0.00%
合计
- -
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版； 广发聚 丰股 票型 证券 投资 基金 2014 年第 1 季 度报 告
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6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1.书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00。 投资者可免
费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话95105828 或020-83936999， 或发电子邮件： services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年四 月二 十一日
