广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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广 发 货币 市 场基 金
2014 年第 1 季度 报 告
2014 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一四 年四 月二十 一日广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2014 年4 月 16 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发货币
基金主代码 270004
交易代码 270004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年5 月20 日
报告期末基金份额总额 37,420,718,314.63 份
投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上， 追求稳定的
当期收益。
投资策略 决策依据： 以 《基金法》 、 《货币市场基金管 理暂
行规定》 、 本基金合同等有关法律法规为决策依据，
并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准： 稳健的主动投资是本基金广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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投资策略的总体特征。主动是相对被动投资而言，
强调通过基金管理人主动管理为投资人控制风险
和创造稳定收益。 稳健是强调主动投资必须重视控
制风险， 要兼顾基金资产的流动性、 安全性和收益
性的目标。
具体而言， 投资策略以自上而下为主， 兼顾自下而
上的方式。 其中， 自上而下是指基金管理人通过定
量与定性相结合的综合分析， 对利率尤其是短期利
率的变化趋势进行预 测， 在科学、 合理的短期利率
预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种
结构， 构建稳健的投资组合。 自下而上是指要重视
具体投资对象的价值分析， 同时针对市场分割及定
价机制暂时失灵带来的投资机会， 进行相应的套利
操作，增加投资收益。
业绩比较基准 根据本基金的投资对象和投资目标， 业绩比较基准
为税后活期存款利率：即（1－利息税率） ×活期
存款利率。
风险收益特征 本基金具有高安全性、 高流动性和稳定的收益， 力
争获取稳定的超过同期银行活期存款利率（税后）
的收益率。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简
称
广发货币A 广发货币 B
下属两级基金的交易代
码
270004 270014
报告期末下属两级基金 10,750,343,106.41 份 26,670,375,208.22 份 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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的份额总额
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2014 年1 月1 日-2014 年3 月31 日)
广发货币A 广发货币B
1.本期已实现收益
170,906,623.10 325,467,140.16
2.本期利润 170,906,623.10 325,467,140.16
3.期末基金资产净值 10,750,343,106.41 26,670,375,208.22
注：(1) 所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发货币 A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.3222% 0.0016% 0.0875% 0.0000% 1.2347% 0.0016%
2 、广 发货币 B： 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.3821% 0.0016% 0.0875% 0.0000% 1.2946% 0.0016%
注：本基金利润分配按月结转份额。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005 年5 月20 日至2014 年3 月31 日)
1 、广发货币 A
2 、广发货币 B 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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注：1 、 本基金建仓期 为基金合同生效后3个月， 建仓期结束时各项资产配置比例符合本
基金合同有关规定。
2、自2010 年10月28 日起， 本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税后利率：
（1－利息税率） ×一年期银行定期储蓄存款利率” 变更为 “税后活期存款利率： 即 （1
－利息税率）×活期存款利率” 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的基
金经理； 广发
理财30 天债
券基金的基
金经理； 广发
理财7 天债券
2010-04-29 - 13
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
学 士 ， 持 有 基 金 业 执
业证书，2000 年 7 月
至 2004 年 10 月任职
于 广 发 证 券 股 份 有 限
公 司 江 门 营 业 部 ，广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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基金的基金
经理； 广发现
金宝场内货
币基金的基
金经理
2004 年 10 月至 2008
年 8 月在广发证券股
份 有 限 公 司 固 定 收 益
部工作，2008 年 8 月
11 日至今在广发基金
管 理 有 限 公 司 固 定 收
益部工作，2010 年 4
月 29 日起任广发货
币 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 1 月 14 日起
任广发理财 30 天债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 6 月 20 日起
任广发理财 7 天债券
基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 12 月 2 日起
任 广 发 现 金 宝 场 内 货
币基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法 规 、 《 广 发 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信 用 、 勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基 金运作合法合规， 无损 害基金持有人利益的行为， 基金的投资管
理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中， 中央交 易部按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投 资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
第一季度货币市场利率走势较为平稳， 央行及时在 1 月中下旬向市场注入资金， 安
然度过春节这个流动性关键时点。 春节后资金面宽松，7 天回购利率回落到 3%以下， 短
期融资券的收益率也从高位回落，AAA 级收益率区间在 5.2-5.5%，比前期高位下降 80
个BP。
报告期内资产配置重点仍然是高收益的定期存款， 同时增配短期融资券以获取价差
收益。 第二季度流动性将较一季度紧张， 我们将继续保持良好流动性和适度久期， 特别
做好关键时点的流动性安排。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内广发货币 A 收益率为 1.3222% ，广发货币 B 收益率为 1.3821%，同期业绩
基准增长率0.0875% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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第一季度经济数据疲软，PMI 指数徘徊在 50，GDP 增速预计下降到 7.5%， 仍处于政
府可接受区间， 而且美国和欧洲的经济持续好转， 有利外贸出口， 因 此出台大规模刺激
政策的可能性不高。 预计第二季度货币政策会延续平稳基调， 央行以公开市场操作来调
控流动性， 虽然第二季度会有缴税、 外汇占款等因素影响流动性， 但央行的操作将具有
前瞻性和弹性， 即使个别时点性资金紧张， 全面出现钱荒的概率不大， 货币市场利率将
在合理区间运行。
具体而言， 我们将坚持货币市场基金流动性管理工具的投资目标， 保持合理的组合
平均剩余到期期限， 在合规基础上进行组合管理， 根据对利率和信用市场变化的规律的
深入研究来提高组合收益。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 13,434,770,643.76 32.41
其中：债券 13,434,770,643.76 32.41
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 27,614,456,930.88 66.61
4 其他资产 404,888,512.49 0.98
5 合计 41,454,116,087.13 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 7.09 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 3,927,134,605.99 10.49
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 165
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
167
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
48
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％） 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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1 30天以内 15.60 10.49
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
0.27 -
2 30天（含） —60天 22.28 0.00
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
0.27 -
3 60天（含） —90天 3.98 0.00
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含） —180天 22.89 0.00
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
0.05 -
5 180天（含） —397天（含） 44.94 0.00
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 109.70 10.49
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,367,563,273.14 6.33
其中：政策性金融债 2,367,563,273.14 6.33
4 企业债券 20,000,000.00 0.05
5 企业短期融资 券 11,047,207,370.62 29.52 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 13,434,770,643.76 35.90
9
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
220,315,042.95 0.59
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 070205 07 国开05 5,700,000.00 569,644,761.18 1.52
2 130218 13 国开18 5,500,000.00 549,708,720.08 1.47
3 130214 13 国开14 3,100,000.00 310,000,464.55 0.83
4 041455005
14 陕煤化
CP001
3,000,000.00 300,000,268.66 0.80
5 011410001
14 中电投
SCP001
3,000,000.00 299,798,669.43 0.80
6 041366013
13 淮南矿业
CP002
2,900,000.00 289,897,032.13 0.77
7 041459007
14 国电集
CP001
2,500,000.00 250,000,136.20 0.67
8 011411003
14 大唐集
SCP003
2,300,000.00 229,899,064.13 0.61
9 041455011
14 苏交通
CP003
2,000,000.00 200,018,287.37 0.53
10 041351034 13 本钢CP001 2,000,000.00 199,921,013.22 0.53
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1000%
报告期内偏离度的最低值 -0.1146% 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0649%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “ 摊余成本法”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券，但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20%的情况。
5.8.3 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管
部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 302,161,106.62
4 应收申购款 102,502,405.87
5 其他应收款 225,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 404,888,512.49
广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发货币A 广发货币B
报告期期初基金份额总额 13,476,652,174.44 12,868,498,834.42
报告期期间基金总申购份额 18,226,033,162.21 61,826,225,475.58
报告期期间基金总赎回份额 20,952,342,230.24 48,024,349,101.78
报告期期末基金份额总额 10,750,343,106.41 26,670,375,208.22
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额 （元） 适用费率
1 赎回
2014-02-1
3
35,543,074.6
1
35,709,175.83 0.00%
2 申购
2014-03-1
2
70,000,000.0
0
70,000,000.00 0.00%
3 申购
2014-03-2
5
100,000,000 100,000,000 0.00%
4 申购
2014-03-2
6
100,000,000 100,000,000 0.00%
5 申购
2014-03-2
7
79,720,000 79,720,000 0.00%
6 红利再投
2014-01-3
1
174,401.50 174,401.50 0.00%
7 红利再投
2014-03-3
1
36,319.44 36,319.44 0.00%
注：1. 2014 年2月13日广发货币赎回金额35709175.83元包含2月份货币基金分红款
166101.22 元。
2. 每月红利再投为广发货币基金当月合计红利再投的份额及金额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件；
2. 《广发货币市场基金基金合同》 ； 广发货 币市 场基 金 2014 年第 1 季 度报 告
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3. 《广发货币市场基金基金托管协议》 ；
4. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版；
6. 广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30， 13:30-17:00。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 四年四 月二 十一日
